Куда вложить: валюта, акции, банковские депозиты и еще 4 варианта

Содержание

Россиянам объяснили, куда вложить деньги, чтобы накопить к пенсии

https://ria.ru/20220909/pensiya-1815550688.html

Россиянам объяснили, куда вложить деньги, чтобы накопить к пенсии

Россиянам объяснили, куда вложить деньги, чтобы накопить к пенсии — РИА Новости, 09.09.2022

Россиянам объяснили, куда вложить деньги, чтобы накопить к пенсии

В новых условиях у россиян есть возможность наращивать портфель на длительный период инвестиций, в том числе для обеспечения себе достойной старости. И то, что… РИА Новости, 09.09.2022

2022-09-09T02:12

экономика

сбербанк россии

совкомбанк

россия

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/08/0d/1745699464_0:168:3078:1899_1920x0_80_0_0_a2c6606cee842fffa59b646603a97aa8.jpg

МОСКВА, 9 сен — РИА Новости. В новых условиях у россиян есть возможность наращивать портфель на длительный период инвестиций, в том числе для обеспечения себе достойной старости. И то, что сейчас на российских акциях лежит негативная переоценка вовсе не означает, что этот актив дискредитировал себя, заявил агентству «Прайм» первый заместитель председателя правления ПАО «Совкомбанк» Сергей Хотимский на полях МФФ.По мнению Хотимского, бумага Сбербанка — до сих пор одна из лучших акций, которая есть на российском фондовом рынке. «Она наиболее диверсифицирована, не зависит от конкретных товарных рисков, в меньшей степени зависит от общей внешнеэкономической конъюнктуры», — объяснил он.Также Хотимский посоветовал розничным инвесторам формировать максимально диверсифицированный портфель, потому что сейчас множество точечных рисков в разных секторах. Он объяснил, что зависимость от валютного курса очень большая, например, в аграрном секторе, очень сильные колебания из-за этого могут быть. Неясна перспектива экспортных или импортных ограничений и санкций.»Вот в этом смысле такая универсальная ставка на рынок — это либо такие эмитенты как Сбербанк, либо электроэнергетика», — резюмировал он.

https://ria.ru/20220817/investitsii-1810118029.html

https://ria.ru/20220829/investitsii-1812931492.html

россия

РИА Новости

4.7

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2022

РИА Новости

4.7

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

4.7

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

1920

1080

true

1920

1440

true

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/08/0d/1745699464_207:0:2939:2048_1920x0_80_0_0_7f928906ea215b3258a68934f7bf1ff1. jpg

1920

true

РИА Новости

4.7

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

4.7

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

экономика, сбербанк россии, совкомбанк, россия

Экономика, Сбербанк России, Совкомбанк, Россия

МОСКВА, 9 сен — РИА Новости. В новых условиях у россиян есть возможность наращивать портфель на длительный период инвестиций, в том числе для обеспечения себе достойной старости. И то, что сейчас на российских акциях лежит негативная переоценка вовсе не означает, что этот актив дискредитировал себя, заявил агентству «Прайм» первый заместитель председателя правления ПАО «Совкомбанк» Сергей Хотимский на полях МФФ.

«Сейчас довольно привлекательные цены на российские акции, это хороший момент для розничных инвесторов, чтобы сформировать портфель, если есть сбережения», — отметил Хотимский.

По мнению Хотимского, бумага Сбербанка — до сих пор одна из лучших акций, которая есть на российском фондовом рынке.

17 августа, 00:10

Источник рассказал о ситуации с инвестициями в России

«Она наиболее диверсифицирована, не зависит от конкретных товарных рисков, в меньшей степени зависит от общей внешнеэкономической конъюнктуры», — объяснил он.

Также Хотимский посоветовал розничным инвесторам формировать максимально диверсифицированный портфель, потому что сейчас множество точечных рисков в разных секторах. Он объяснил, что зависимость от валютного курса очень большая, например, в аграрном секторе, очень сильные колебания из-за этого могут быть. Неясна перспектива экспортных или импортных ограничений и санкций.

«Вот в этом смысле такая универсальная ставка на рынок — это либо такие эмитенты как Сбербанк, либо электроэнергетика», — резюмировал он.

29 августа, 15:51

Белоусов спрогнозировал пик спада инвестиций

Куда выгодно вложить деньги в 2021 году, чтобы не потерять: основные правила инвестирования

Общая информация
16 November 2020
Broker Immobiliare

Сегодня появляются новые инструменты для получения дохода, и не знать их – это не просто быть в некотором информационном вакууме, но и не привлечь капитал, который мог бы стать вашим, или даже понести определенные финансовые убытки. Поэтому Broker-immobiliare подготовил материал о том, куда выгодно вложить деньги в 2021 году, чтобы не потерять: основные правила инвестирования.

Перед тем, как что-то покупать, детально изучите все «за» и «против», а наши советы, основанные на рекомендациях специалистов в области инвестирования, помогут вам определиться, куда выгоднее всего вложить деньги. Давайте рассмотрим этот вопрос.

Содержание

Как лучше вкладывать деньги

Во что можно инвестировать деньги

Банковский вклад

Покупка иностранной валюты

Куда инвестировать деньги в 2021 году советы экспертов

Вложения в негосударственные пенсионные фонды

Акции биржевого фонда (ETF)

Вложиться в драгоценные металлы

Открыть свой бизнес по франшизе

Как выгодно инвестировать в недвижимость за рубежом

Инвестиции в зарубежную недвижимость

Как лучше вкладывать деньги

Как лучше вкладывать деньги, чтобы сохранить их и, более того, приумножить?

Выгодная инвестиция позволяет получить высокого уровня материальную прибыль разово либо регулярно иметь хороший доход, в том числе и пассивный.

Варианты инвестиций на сегодняшний день позволяют выбирать, во что стоит вкладывать деньги, и важно знать мнения экспертов на этот счет, чтобы правильно определиться с тем, в какой сфере ваши средства будут работать на вас.

Во что можно инвестировать деньги

Во что можно инвестировать деньги в 2021 году?

Банковский вклад

Банковский вкладстал наименее доходным из всех возможных вариантов, поскольку Центробанк уже довольно давно удерживает ключевую ставку на уровне 5%, то есть все российские банки сохраняют минимальную ставку по вкладам.

Покупка иностранной валюты

Покупка иностранной валюты может позволить иметь большие доходы, но зачастую только во время кризисов. Однако и сегодня евро неуклонно растет, поэтому данная валюта имеет возможность стать инструментом для улучшения финансового состояния.

Куда инвестировать деньги в 2021 году советы экспертов

Куда инвестировать деньги в 2021 году советы экспертов, которые мы рассмотрим в этом пункте, позволят узнать, куда правильно вкладывать.

Вложения в негосударственные пенсионные фонды

Вложения в негосударственные пенсионные фонды, и в этом случае многое зависит от того, для чего вы копите деньги. Если с целью обеспечения достойной пенсии, то негосударственный пенсионный фонд – достаточно надежный вариант, однако важно раздобыть о разных фондах максимум информации, например, почитать в Интернете, ведь НПФ нужно выбрать правильно, чтобы инвестиции окупились.

Акции биржевого фонда (ETF)

Покупатель акций биржевого фонда (ETF) получает определенную долю от денежных средств этого фонда. Как правило, активы подобраны с учетом соответствия доходности и надежности, и в целом, по словам специалистов, приобретение данных акций не самый надежный финансовый инструмент, но и не самый рискованный.

Вложиться в драгоценные металлы

Вложиться в драгоценные металлы, например, в платину, золото, серебро выгоднее, естественно тогда, когда цены на них растут, и если золото – это инвестиционный актив, то платину и серебро зачастую (чаще, чем то же золото) используют в промышленности, к примеру, в Китае платину применяют в производстве катализаторов для автомобилей, и в связи с этим спрос на нее в последнее время растет.

В каких вариантах можно купить золото?

В слитках;

В монетах;

Приобрести обезличенный счет, то есть «условное» золото, которое дешевеет и дорожает так же, как металл, который существует физически;

Кроме того, можно вложить средства в биржевые фонды золота, которые очень активно закупают металл.

Открыть свой бизнес по франшизе

Куда можно инвестировать деньги в 2021 году? Кроме всего прочего, в списке рекомендаций экспертов есть еще один совет — открыть свой бизнес по франшизе.

Собственный бизнес – это всегда двусторонняя монета, которая может как начать приносить хороший доход, так и не пойти, и заставить неудачливого бизнесмена сожалеть, что деньги в дело вложены зря, то есть здесь существуют возможности заставить свой капитал расти и есть определенные риски.

Многие выбирают начать дело именно по франчайзингу, потому что открывать бизнес не с «нуля» легче, ведь компании, которые продают франшизы, уже наладили определенные бизнес-процессы.

В России по франчайзингу можно открыть детский центр, магазин, кафе, ресторан и так далее – вариантов много.

Как выгодно инвестировать в недвижимость за рубежом

Как выгодно инвестировать в недвижимость за рубежом?

Инвестирование в недвижимость по праву считается одним из самых надежных инструментов привлечения денег, поскольку жилые или коммерческие помещения редко падают в цене, и, наоборот, зачастую их стоимость только увеличивается.

Инвестиции в зарубежную недвижимость

Инвестиции в зарубежную недвижимость позволят иметь хороший доход от ее перепродажи либо от сдачи жилья или коммерческого помещения в аренду, однако стоит помнить, что сумма потенциального вложения в недвижимость в Европе стартует от 100 тысяч евро.

К примеру, в Италии за такие сбережения можно приобрести микроквартиру и получать доход в размере 5% от ее стоимости, сдавая апартаменты в аренду.

Недвижимость в Италии от агентства можно купить по ценам, которые зависят от площади помещения, места его нахождения в стране и в населенном пункте, например, далеко ли объект от центра города или от морской береговой линии, а также зависит от этажности дома, в котором находятся апартаменты, и от типа жилья.

Куда вложить деньги в 2020 — 2021 году, чтобы не потерять — правила инвестирования

2020 год стал строгим критиком финансовой грамотности для всех без исключения. Те, кто привыкли тратить все деньги и жить от зарплаты до зарплаты, оказались в сложной ситуации. Люди, которые тщательно следят за состоянием своих финансов и регулярно откладывают и инвестируют хотя бы малую часть дохода, оценили, насколько важно иметь запасной вариант и «подушку безопасности».

«Как лучше вкладывать деньги?» — после того, как ситуация с работой стабилизировалась, этим вопросом задались многие. Сегодня каждый хочет найти вариант ежемесячного пассивного дохода или способ сохранить и преумножить имеющиеся средства.

Содержание

1. Подготовка к инвестированию

2. Как и куда инвестировать деньги

2.1. Банковский вклад

2.2. ПИФы

2.3. Покупка валюты или драгоценных металлов

3. Во что можно инвестировать деньги, если в распоряжении большая сумма

4. Куда инвестировать деньги в 2020 году. Советы экспертов

5. Как выгодно инвестировать за границей

6. Инвестиции в недвижимость за рубежом

Подготовка к инвестированию

Новичку разобраться с тем, во что лучше инвестировать заработанные деньги непросто. Прежде чем искать варианты выгодных вложений, необходимо привести финансы в порядок.

Подготовьте «подушку безопасности» — сумму, на которую вы спокойно проживете 2 или 3 месяца, если потеряете работу.

Определите, сколько вы сможете каждый месяц безболезненно откладывать. Это и будет та сумма, которую вы будете инвестировать. Обычно это 15% от дохода.

Решите, насколько вы готовы рисковать. В мире инвестиций действует негласное правило: чем выше риск, тем выше доходность. Если у вас нет времени и сил на глубокую аналитику, выбирайте менее прибыльные, но в то же время более безопасные варианты.

Итак, теперь можно рассмотреть популярные способы вложения денег.

Как и куда инвестировать деньги

Еще одно правило инвестирования: не складывайте все яйца в одну корзину. Это значит, что выбирая, куда лучше всего вложить деньги, стоит остановиться на 2 или 3 вариантах. Так, если вы потеряете деньги на одном вложении, то, вероятно, компенсируете эту сумму на другом.

Банковский вклад

Этот вариант подходит тем, у кого в распоряжении небольшая сумма (до 100 000 ₽).

Плюсы банковского вклада:

позволяет покрыть потери от инфляции — ежегодного снижения покупательской способности денег;

гарантия возврата средств зависит от репутации и надежности банка.

Минусы:

невысокий годовой процент приносит незначительную прибыль;

во многих банках программы по вкладам действуют на 3 года и более.

Например, вы вкладываете 100 000 ₽ под 5% годовых на 3 года. К концу срока вы получите 115 000 ₽ — незначительный доход.

ПИФы

ПИФ — это паевый инвестиционный фонд. Простыми словами, группа людей вкладывает средства на один общий счет, а управляющий распоряжается средствами для получения прибыли. Этот способ инвестирования денежных средств подходит тем, кого не устраивают условия вклада в банке, но вникать в работу с биржами, валютой и ценными бумагами нет времени или желания.

Плюсы:

аналитикой рынка вместо вас занимается специалист;

инвестиции участников ПИФа защищены юридически;

начать инвестировать можно с любой суммы от 1 000 ₽.

Минусы:

неопытность управляющего может привести к потере вклада;

есть плата за вход и выход из фонда, за управление им;

нет гарантии получения дохода;

прибыль облагается налогом 13%.

Это вариант для тех, кто хочет разобраться в тонкостях инвестирования, но не готов рисковать деньгами. Наблюдение за действиями управляющего научит выгодно вкладывать средства.

Покупка валюты или драгоценных металлов

Этот способ инвестирования привлекает своей простотой: покупать и продавать валюту можно в мобильном приложении. Если вы следите за политической ситуацией в мире, то сможете предугадать поведение валюты на бирже. Например, присоединение Крыма к Российской Федерации привело к санкциям и росту стоимости доллара и евро.

Во что можно инвестировать деньги, если в распоряжении большая сумма

Имея накопления в 800 000 ₽ и более, можно задуматься о крупных инвестициях. Вкладывая такую сумму, люди хотят получать ежемесячный доход приличного размера. С этой задачей отлично справляется недвижимость:

квартира или дом в курортной зоне РФ для сдачи отдыхающим;

квартира или дом за границей для аренды путешественниками.

В обоих случаях можно найти съемщиков на длительный срок. Однако второй привлекателен тем, что плату за жилье вы получите в валюте, а значит, выиграете еще и на конвертации.

Куда инвестировать деньги в 2020 году. Советы экспертов

Каждый знает, что деньги должны работать. Хранение средств в коробочке, под матрасом или просто на счету, в конце концов, ведет к потерям из-за инфляции. Эксперты считают, что самая выгодная инвестиция в сравнении с вышеперечисленными — недвижимость. Со временем она себя окупает и начинает приносить доход. Несколько однокомнатных квартир или небольших домов в курортной зоне могут в итоге подарить вам возможность не работать вовсе.

Как выгодно инвестировать за границей

Инвестиции за рубежом для физических лиц мало отличаются от вложений на родине. Варианты почти те же: банки, недвижимость. Можно задуматься о покупке акций какой-либо компании, но такой способ не дает гарантий на прибыль: стоимость фирмы может внезапно рухнуть с появлением на рынке сильного конкурента.

Выгодная инвестиция за рубежом для юридических лиц — вложение средств в девелопмент. Это означает, что ваша фирма направляет деньги на проекты реновации, строительства и т. п. Часто доходность такой сделки составляет 7-10% годовых. Подобная инвестиция требует крупного вложения и есть риск не получить желаемую прибыль из-за политических или природных факторов.

Инвестиции в недвижимость за рубежом

Лучше всего за границей себя показывает именно инвестиция в недвижимость. Да, у нее высокий порог входа для человека со средним заработком. Зато такое вложение гарантирует:

высокий ежемесячный доход;

быструю окупаемость;

возможность продажи жилья без потерь и даже с выигрышем.

Важно определиться с аудиторией, часто россияне для сдачи квартир за рубежом выбирают соотечественников: тот же менталитет, знакомые способы расчета, возникающие проблемы решаются проще, чем с иностранцами. А любимый курорт русских — Турция.В последние годы популярность набирают самостоятельные путешествия на все лето и зимовка в теплой стране. Вывод: проще и выгоднее всего сдавать жилье в Турции.

Лучше покупать недвижимость в Турции от застройщика, чем вторичное жилье.

нет подводных камней в виде обременения, долгов хозяина;

не будет таких проблем, как течь канализации, поломка коммуникаций, перебои с электричеством;

простое оформление сделки с застройщиком.

Если вы только планируете инвестировать в недвижимость и пока не располагаете нужной суммой, можно присмотреться к строящимся жилым комплексам в Турции. Так вы сможете оценить рынок и перспективность района.

Если вас пугают юридические вопросы и тонкости оформления недвижимости в Турции, обращайтесь в Yekta Homes, чтобы быть уверенными в безопасности сделки.

Как инвестировать во время рецессии, по мнению ведущих консультантов цикл приведет к остановке экономики, но с учетом того, что грядут новые скачки, наряду с замедлением роста, геополитическими волнениями и постоянным инфляционным давлением, это может быть длительный период неопределенности и волатильности рынка.

И все же «возможности» есть даже сейчас, сказал Рональд Албахари, дипломированный финансовый аналитик и главный инвестиционный директор Wetherby Asset Management, которая занимает 20-е место в списке CNBC FA 100 лучших финансовых консультантов для 2022.

Перспектива — это ключ, по словам Альбахари. «Есть некоторые относительно простые вещи, которые инвесторы могут сделать, чтобы воспользоваться этой средой, — сказал он, — если вы сможете смотреть сквозь туман негативных настроений».

Еще из раздела «Личные финансы»:
Где получить наибольшую отдачу от своих наличных
62% работников сокращают сбережения из-за экономических проблем
Эти шаги могут помочь вам справиться со стрессовой задолженностью по кредитной карте

«ФРС совершенно ясно дала понять, что их нет «Цель 1 — подавить инфляцию», — сказал Марк Мирсбергер, сертифицированный бухгалтер и генеральный директор компании Dana Investment Advisors, занимающей второе место в списке CNBC FA 100 этого года, — даже если это означает, что «они ввергнут нас в рецессию». добавлен.

«Правильно или неправильно, вот куда мы идем.»

Рик Келлер, сертифицированный специалист по финансовому планированию и председатель First Foundation Advisors, занявший 33-е место в списке CNBC FA 100, , также сказал, что видит «положительную сторону» в нынешнем климате. «Обычно темнее всего перед рассветом», — сказал он.

Келлер полагается на «подход со штангой», чтобы застраховаться от неопределенности в условиях роста ставок и вероятности того, что рынок все еще может откатиться на 10% или более.

Подход со штангой – это стратегия инвестирования, которая направлена на поиск баланса между риском и прибылью путем инвестирования в активы с высоким и низким риском, избегая при этом вариантов со средним риском. Клиенты Келлера вкладывают половину своих активов с фиксированным доходом в долгосрочные облигации, а остальные — в краткосрочные.

«Если мы увидим, что рынок упадет еще на 10-20%, это будет исключительная возможность для покупки», — сказал Келлер.

Вот три стратегии, которые используют ведущие консультанты, чтобы помочь своим клиентам пережить кризис:

1. Создайте диверсифицированный портфель

«Если вы владели акциями на 60 или 70 %, уменьшите их до 40 или 50 %», — посоветовал Мирсбергер. «Сторона облигаций может иметь больший вес, потому что там меньше волатильности и больше возможностей».

Что касается акций, остановитесь на лучших компаниях в различных секторах. Ищите «сильные бренды», сказал он, «такие как Microsoft, Google, Amazon и Facebook — мы все еще видим ценность в этих многолетних производителях».

«Распродажа на рынке была беспорядочной; качественные компании восстановятся быстрее, чем другие», — добавил Мирсбергер.

Рыночная распродажа была беспорядочной; качественные компании восстановятся быстрее, чем другие.
Марк Мирсбергер
Генеральный директор Dana Investment Advisors

Своим клиентам Келлер также рекомендует уменьшить доступ к развивающимся рынкам, оставить акции высокого качества и диверсифицировать.

«Я бы хотел, чтобы здесь сохранялась диверсификация, потому что, в конце концов, трудно выбрать один сектор вместо другого, а цены достаточно низкие», — сказал он. «Если вы думаете на три-пять лет, вы заработаете действительно хорошие деньги».

2. Сосредоточьтесь на фиксированном доходе

Поскольку ФРС повысила ставки, доходность казначейских облигаций резко возросла. «Хорошая новость заключается в том, что теперь вы можете получать доход от своего очень консервативного портфеля или казначейских облигаций», — сказал Албахари.

Это делает краткосрочные, относительно безрисковые казначейские облигации и фонды внезапно более привлекательными.

«Вкладчики были наказаны в течение 20 лет», сказал Мирсбергер. «Это действительно первая возможность, которую многие назвали бы приемлемым уровнем доходности без особого риска».

Албахари согласился с тем, что инвесторы должны перевести часть ассигнований на фиксированный доход.

«Фиксированный доход, который слишком много лет был более «фиксированным», чем «доходом», становится все более привлекательным», — сказал Албахари. «Теперь вам платят 4% или больше за безрисковый актив, это довольно жирная подача», — добавил он, имея в виду легкую победу.

Оба консультанта предлагают повышать доходность ваших казначейских облигаций, чтобы обеспечить вам наилучшие ставки. Эта стратегия предполагает удержание облигаций до конца срока их действия.

3. Потери урожая

Чтобы воспользоваться недавней распродажей, накопите эти потери и используйте их для компенсации будущих прибылей.

«Пришло время собрать урожай с этих потерь», — сказал Келлер. «Я думаю об этом как о деньгах в банке».

Сбор налоговых убытков позволяет компенсировать доходы от инвестиций и, если убытки превышают доходы, до 3000 долларов обычного дохода. Все, что осталось, можно перенести на будущие налоговые периоды.

«Доллар окажется у вас в кармане, а не 75 центов», — добавил Албахари.

Будьте осторожны, чтобы избежать «правила фиктивной продажи»: если вы реинвестируете в практически идентичные инвестиции в течение 30-дневного окна до или после продажи, вы больше не можете учитывать убыток для целей налогообложения.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Совет Goldman Sachs по инвестированию в 2022 году

Американским инвесторам в 2022 году пришлось нелегко. Фондовый рынок болен; рынок облигаций переживает худший год в истории; основные криптовалюты, такие как биткойн, упали; и даже некогда раскаленный рынок жилья начинает давать трещины.

Куда ни глянь, цены на активы снижаются. Это означает, что это был сложный год для тех, кто хотел оставить дополнительные деньги там, где они действительно принесут доход, если не сказать больше.

Но команда Goldman Sachs во главе с главным стратегом по акциям США Дэвидом Дж. Костином дала несколько советов инвесторам, желающим ориентироваться на этих коварных рынках, в исследовательской записке, опубликованной во вторник.

Их советы сосредоточены на извечном вопросе для инвесторов фондового рынка: что лучше, акции стоимости или акции роста? Или что, если в наши дни это ни то, ни другое?

Рост по сравнению со стоимостью

Для непосвященных: стоимостные акции имеют более низкие цены по сравнению с их фундаментальными показателями (то есть выручкой, чистой прибылью, денежными потоками и т. д.), чем большинство публичных компаний, в то время как акции роста оцениваются по гораздо более высокой цене потому что они имеют темпы роста, которые значительно выше, чем в среднем по рынку.

Lyft — хороший пример акций роста. Ожидается, что в этом году гигант райдшеринга увеличит продажи на 27% и высоко ценится рынком, но в весеннем квартале он показал отрицательную чистую прибыль. Другими словами, рост компании — это то, во что нужно инвестировать.

Hewlett-Packard, с другой стороны, является хорошим примером стоимостных акций. Доходы многонационального технологического гиганта выросли менее чем на 5% в весеннем квартале, но его акции торгуются с прибылью всего в восемь раз по сравнению со средним коэффициентом цена/прибыль 13,1 для S&P 500. В этом много надежной ценности.

Выбор между стоимостными акциями и акциями роста всегда является проблемой для инвесторов, но в годы, прошедшие после Великого финансового кризиса, акции роста стали свидетелями невероятной эры превосходства во главе с высокопоставленными технологическими фирмами.

Теперь же, когда Федеральная резервная система повышает процентные ставки, риск рецессии растет, а инфляция достигает пика, Goldman говорит, что стоимостные акции вот-вот настанут.

«Текущие относительные оценки на фондовом рынке подразумевают, что фактор стоимости будет генерировать высокие доходы в среднесрочной перспективе», — написала команда Goldman, добавив, что стоимостные акции должны превзойти акции роста на три процентных пункта в течение следующего года.

Инвесторы, возможно, захотят быть осторожными, инвестируя в акции роста в будущем, потому что этим акциям потребуется «мягкая посадка» и снижение процентных ставок, чтобы превзойти S&P 500, утверждает Goldman.

Кроме того, акции роста выглядят особенно дорого с точки зрения мультипликаторов прибыли и выручки.

«Исключительно завышенные оценки иногда могут быть оправданы ожиданиями исключительно быстрого роста прибыли. Однако сегодняшние ожидания — даже если они окажутся верными — не оправдывают текущие мультипликаторы акций роста», — написала команда Goldman.

Стратеги Goldman также отметили, что стоимостные акции исторически опережали акции роста в начале рецессии. А учитывая, что большинство экономистов предсказывают рецессию в США в этом году, возможно, имеет смысл избегать дорогостоящих акций роста и искать выгодные варианты.

Тем не менее, важно отметить, что экономисты Goldman по-прежнему считают, что вероятность рецессии в США в следующем году составляет всего одну из трех, а к сентябрю 2024 года — 48%.

Тем не менее, команда Goldman также указала, что Стоимостные акции исторически показали лучшие результаты, чем акции роста, во время пиков инфляции, измеряемой индексом потребительских цен (ИПЦ). А главный экономист Goldman Ян Хациус заявил в августе, что, по его мнению, инфляция уже достигла пика, даже если она, вероятно, останется выше исторических норм до конца года.

«Стоимость превзошла рост за 12 месяцев после семи из восьми последних пиков инфляции базового ИПЦ в годовом исчислении», — написала команда Goldman в среду.

Конечно, инвесторы могут захотеть рассмотреть еще одну возможность. Goldman не упомянул эту стратегию в своей заметке, и она вообще не включает акции.

Безопасное убежище?

В то время как стоимостные акции могут превзойти акции роста в следующем году, многие инвесторы, вероятно, не захотят возвращаться на рынок на фоне призывов инвестиционных банков к новым проблемам.

Morgan Stanley, например, неоднократно предупреждал, что токсичное экономическое сочетание «пожара» (инфляция и рост процентных ставок) и «льда» (падение экономического роста) будет удерживать цены акций на низком уровне до конца 2023 года.

Многие инвесторы стремились перейти к наличным деньгам как к безопасному убежищу в эти трудные экономические времена, но Рэй Далио, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, утверждает, что «наличные по-прежнему являются мусором» из-за растущей инфляции.

Марк Хефеле, директор по инвестициям UBS Global Wealth Management, заявил в исследовательской заметке в среду, что есть еще один вариант, который может быть более прибыльным.

«На текущем неопределенном фоне мы отдаем предпочтение швейцарскому франку как надежному убежищу на валютных рынках», — сказал он. «Энергетический кризис в Европе затронул эту страну меньше, чем ее соседей, поскольку на долю ископаемого топлива приходится всего 5% производства электроэнергии в стране. Валюта также поддерживается центральным банком, который хочет и может быстро вернуть инфляцию к целевому уровню».

Швейцарский франк укрепился более чем на 7% по отношению к евро с июня, так как растущие опасения по поводу рецессии продолжают подталкивать инвесторов к активам-убежищам. И как Стефан Монье, директор по инвестициям Lombard Odier Private Bank, сказал в статье от 31 августа:0003

«Швейцарский национальный банк (SNB) противодействует росту цен более высокими процентными ставками. В отличие от других политиков, это сигнализировало о готовности вмешаться, чтобы сохранить сильный швейцарский франк».

Швейцарский франк также имеет историю превосходства доллара. С момента своего создания в 1999 году франк прибавил 30% по отношению к доллару США.

Подпишитесь на рассылку Fortune Features, чтобы не пропустить наши самые важные новости, эксклюзивные интервью и расследования.

Как инвестировать во время рецессии – Forbes Advisor

Обновлено: 12 сентября 2022 г., 12:22

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

В условиях роста инфляции, падения фондового рынка и снижения валового внутреннего продукта (ВВП) эксперты спорят о том, вступили ли США в рецессию.

Пока решение по этому вопросу еще не принято, вы можете задаться вопросом, что вы можете сделать сейчас, чтобы наилучшим образом подготовить свои инвестиции к неблагоприятным экономическим условиям. Вот что вам нужно знать о том, как инвестировать во время рецессии.

США уже в рецессии?

США пока официально не вступили в рецессию.

Национальное бюро экономических исследований (NBER), независимая некоммерческая организация, отвечающая за определение точек начала и окончания рецессии в США, ждет, чтобы сделать заявление, пока не будет доступно достаточно данных.

NBER определяет рецессию как «значительное снижение экономической активности, которое распространяется на всю экономику и длится более нескольких месяцев». Исключения делаются для экстремальных явлений, таких как резкое снижение экономической активности в феврале 2020 года, которое привело к интенсивному, хотя и непродолжительному, Covid-19.рецессия.

Подробнее: Мы уже в рецессии?

Одним из распространенных показателей рецессии является отрицательный ВВП два квартала подряд. США выполнили этот критерий в первой половине 2022 года — рост ВВП составил -1,6% в первом квартале и -0,6% — во втором, — но важно помнить, что сам по себе этот факт не означает, что страна находится в рецессии. .

«Снижение ВВП было вызвано сбоями в цепочках поставок», — говорит Брайан Кац, главный инвестиционный директор The Colony Group. «Корректировки запасов и чистая торговля были причиной большей части отрицательного роста».

Базовое определение рецессии, данное NBER, также требует «значительного» снижения экономической активности, что, по словам Мишель Гриффит, советника по благосостоянию в Citi Global Wealth, пока не соответствует действительности.

Но эта история может измениться в 2023 году.

«Мы внимательно следим за тем, не начнет ли повышение ставок Федеральной резервной системы в начале этого года слишком быстро сокращать спрос, что может вызвать рецессию в 2023 году», — говорит Кац.

Раджеш Накади, глава отдела инвестиций Global Family Office в BNY Mellon Wealth Management, считает, что «вероятность того, что в 2023 году в США начнется рецессия, выше, чем когда-либо».

Как будет выглядеть следующая рецессия?

Даже если рецессия действительно произойдет в ближайшее время, Кац говорит, что она не будет похожа на Великую рецессию или крах доткомов конца 1990-х.

Основные экономические диспропорции усугубили эти две рецессии, говорит он. Рецессия доткомов была вызвана «неправильными инвестициями в технологический сектор», а крупный пузырь на рынке жилья спровоцировал Великую рецессию.

Подробнее: Как долго длятся рецессии?

«Сегодня мы не видим подобных дисбалансов, — говорит Кац.

Если 2023 действительно принесет рецессию, он считает, что инвесторы могут ожидать, что она окажет меньшее влияние на рынки, чем предыдущие рецессии.

Как инвестировать во время рецессии

Инвесторы должны планировать при структурировании своих портфелей, даже если следующая рецессия будет легкой.

Во время рецессии наличные решают все

«Во время экономического спада наличные решают все», — говорит Мишель Гриффит, консультант по благосостоянию в Citi Global Wealth. Поскольку компании сокращают расходы, а количество рабочих мест увеличивается, «лучше перестраховаться, чем потом сожалеть, и увеличить денежные резервы в периоды высокой занятости».

Однако продавать инвестиции, чтобы получить наличные в ожидании рецессии, рискованно. Вы можете продать преждевременно и оказаться в ловушке с наличными по мере роста рынков. Лучшей стратегией является переход к инвестициям, которые хорошо подготовлены к рецессии.

Вот почему держать определенную часть своего портфеля в наличных деньгах или высоколиквидных ценных бумагах, таких как взаимный фонд денежного рынка, всегда разумно.

Собственные защитные акции в период рецессии

Потребительские дискреционные акции имеют тенденцию к сильному росту, когда экономика растет. Их называют циклическими акциями, поскольку прибыль и убытки в этой группе зависят от подъема и падения экономических циклов и потребительского доверия.

Защитные названия в нециклических секторах, таких как акции коммунальных служб и акций потребительских товаров, как правило, защищены от этих взлетов и падений. Во время рецессии защитные акции могут помочь защитить ваш портфель.

«Компании, которые продают основные услуги и товары, такие как продукты питания, электричество (и) жилье, как правило, нецикличны и менее подвержены экономическим циклам», — говорит Кац.

Продажи основных потребительских товаров — продуктов питания, напитков и товаров для дома — достаточно защищены от рецессии, потому что независимо от того, насколько плоха экономика, людям все равно нужно есть и пользоваться туалетной бумагой. Спрос на коммунальные услуги также сохраняется во время рецессии, помогая коммунальным предприятиям опережать акции других секторов во время спада.

«Сектор здравоохранения стабилен на протяжении всего бизнес-цикла», — написали аналитики NBER в отчете за 2021 год. «Во всяком случае, когда округа переживают более серьезные экономические спады, занятость в сфере здравоохранения, похоже, увеличивается».

Использование усреднения стоимости в долларах

Усреднение стоимости в долларах — это стратегия инвестирования, при которой вы покупаете фиксированную сумму инвестиций на регулярной основе, независимо от текущей цены.

Рецессии — это прекрасная возможность использовать метод усреднения долларовой стоимости, потому что вы будете покупать акции по мере снижения цены. Вы можете использовать среднюю стоимость в долларах с новыми деньгами или просто настроить автоматическое реинвестирование дивидендов в ценные бумаги, что будет служить той же цели.

Покупайте качественные активы во время рецессии

«Инвесторы должны искать качественные активы во всех классах активов, чтобы защитить портфель во время спада», — говорит Кац. «Низкий бета-коэффициент, высокая отдача от инвестиций и низкое кредитное плечо — признаки качественных инвестиций».

Он называет такие компании «всепогодным бизнесом», процветание или выживание которого не зависит от экономического роста. Компании с высоким регулярным доходом, такие как модели продаж на основе подписки, менее чувствительны к экономическим спадам.

Он говорит, что вам следует избегать компаний с высокой долговой нагрузкой, так как у них могут возникнуть проблемы с обслуживанием долга, если доходы и денежные потоки снизятся. У них также могут возникнуть проблемы с рефинансированием долга при наступлении срока погашения, если ужесточатся условия кредитования и стандарты кредитования.

Избегайте акций роста во время рецессии

На пути к потенциальной рецессии не время владеть акциями роста.

«Акции роста, особенно убыточные компании, которые привязаны к высоким перспективам роста, хуже себя чувствуют во время рецессии», — говорит Накади.

Вместо этого подумайте о более прибыльных инвестициях и акциях, приносящих дивиденды.

Инвестируйте в дивидендные акции

Лучшие дивидендные акции обеспечивают защиту вашего портфеля во время рецессии. Даже если цена акций компании падает, она может продолжать выплачивать дивиденды.

«Дивиденды могут указывать на силу и предлагать метод расчета средней стоимости в долларах во время волатильности рынка», — говорит Гриффит.

Рассмотрите активно управляемые фонды

Для инвесторов фондов рассмотрите возможность перехода к более активно управляемым фондам во время рецессии.

Исследования показывают, что наиболее активно управляемые фонды превзошли своих конкурентов на 4,5–6,1% в год на падающих рынках после поправки на риск и расходы.

Облигации и некоррелированные активы

Облигации также имеют тенденцию приносить прибыль во время рецессий, но Кац советует защищаться от растущих дефолтов, придерживаясь облигаций инвестиционного уровня.

«Наконец, действительно некоррелированные классы активов, такие как лицензионные платежи, страховые ценные бумаги и углеродные кредиты, могут быть относительно успешными, когда традиционные классы активов проявляют слабость», — говорит он.

Не реагируйте слишком остро во время рецессии

Даже если рецессия не за горами, никто не может знать, как долго она продлится и в какой степени повлияет на фондовый рынок. Часто лучший способ инвестировать во время рецессии — это то, что вы уже делали.

«Хотя (рецессии) могут быть трудными для доходов и роста благосостояния, мы также видим контрциклические ралли, и рынок всегда смотрит вперед, поэтому ключи должны оставаться полностью инвестированными, не поддаваться краткосрочным колебаниям рынка и сосредоточьтесь на своих долгосрочных целях», — говорит Накади.

Featured Partners

SoFi Automated Investing

Learn More

On Sofi’s Website

Betterment

Learn More

On Betterment’s Website

Wealthfront

Узнать больше

На сайте WealthFront

Эта статья была полезной?

Оцените эту статью

★
★
★
★
★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, попробуйте позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые советы, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Кориэнн Хикс — репортер-инвестор, финансовый писатель и писатель-призрак, чьи работы появляются в публикациях Forbes Advisor, U.S. News & World Report, Kiplinger, Business Insider. Хикс написал официальные документы и финансовые справочники для десятков профессионалов отрасли. Ее серия видеороликов US News о том, как начать инвестировать в любом возрасте, получила почетное упоминание в 2019 году.Фолио: Награды Эдди и Оззи за лучшее обучающее видео для потребителей. Она также была стипендиатом SABEW Goldschmidt для деловых журналистов в 2019 году. Ранее Хикс был полностью лицензированным финансовым специалистом в Fidelity Investments.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке.