Куда вложиться чтобы получить прибыль: 7 вариантов, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход

Куда вложить деньги, чтобы они принесли доход в 2023 году

26.12.2022 в 19:11

Экономика

8077

Поделиться

Уходящий год разочаровал многих частных инвесторов. Финансовых инструментов, позволивших найти баланс между надежностью и доходностью, было немного. Какие инвестиции помогут сохранить сбережения от инфляции в следующем году, а от каких активов лучше держаться подальше?

Фото: Лилия Шарловская

Основной удар по российским инвесторам в уходящем году нанесли санкции Запада и геополитические риски. К сожалению, российский финансовый рынок, особенно сектор акций, — пожалуй, единственный сегмент отечественной экономики, где санкции Запада работают. И работают, увы, хорошо. Хотя к этому фактору добавляется и сложная экономическая картина в мире в 2022 году.

Ужесточение денежно-кредитной политики по всему миру повысило доходности гособлигаций, номинированных в мировых резервных валютах. Но для россиян инвестиции в иностранные ценные бумаги, номинированные в валюте, в этом году стали практически недоступными.

Валютные ограничения сработали как раз на укрепление рубля, так что держателям рублевых вкладов и рублевых облигаций федерального займа (ОФЗ) повезло. К тому же резкое повышение ключевой процентной ставки ЦБ РФ в конце февраля 2022 года и ее последующее плавное снижение обеспечили хорошую доходность по рублевым вкладам и рублевым облигациям. Так, долгосрочные рублевые ОФЗ в 2022 году в среднем могли обеспечить доходность 8–10% годовых. И надежно, и доходно (хотя и меньше инфляции), при невысоких рисках зафиксировать убыток.

Заработать относительно неплохо (хотя, конечно, не выше инфляции) также можно было на рублевых корпоративных облигациях «второго эшелона» с достаточно близкими сроками погашения и возможностью предъявить облигации к досрочному погашению уже в этом году или через год. В некоторых облигациях не самых крупных корпоративных эмитентов можно было рискнуть и получить доходность 12–18% годовых. Но это были рискованные инвестиции, поскольку угроза ухудшения финансового состояния висела практически над всеми корпоративными эмитентами в этом году. В «первом эшелоне», например, в облигациях таких компаний, как МТС или крупных банков, можно было заработать 5–9% годовых в рублях, что неплохо для кризисного периода.

А вот если бы вы держали рублевый вклад в банке в течение года, то он бы не принес вам дохода больше 6–7% годовых. Исключение составлял второй квартал, когда можно было положить в надежный банк большую сумму на три месяца под 18–20% годовых. Но зато в пересчете на доллары ваш вклад бы не обесценился — рубль в текущем году был самой доходной валютой мира, подорожавшей к доллару на 16%.

Москвичи, которые в этом году продали приобретенное в прошлом году жилье в новостройке, могли заработать до 10% годовых, что меньше официальной инфляции. А выросшие цены квадратного метра на «вторичке» обеспечили бы вам доходность вообще от силы 5%.

Вложения в закрытые ПИФы недвижимости могли бы принести 8–10% годовых доходности от дивидендов. А вот вложения в индексные ПИФы, инвестирующие в акции, оказались бы неудачными — индекс Московской биржи в текущем году рухнул на 42%. Соответственно, и вложения в ПИФы, инвестирующие в акции, тоже не принесли бы вам большого дохода (и хорошо, если вы еще в этих вложениях не потерпели убытки). Зато облигационные ПИФы оказались в плюсе, можно было заработать 9–11% годовых в рублях, но такую же доходность вы могли бы получить, если бы сами приобрели ОФЗ.

Несколько разочаровал рынок акций. В отдельных ценных бумагах можно было заработать только на дивидендах. В этом отношении в выигрыше оказались акционеры «Газпрома», получившие, наконец, во втором полугодии обещанный эмитентом дивиденд, который не получили летом.

В следующем году, на наш взгляд, останутся актуальными вложения в ОФЗ и рублевые вклады в надежных банках. По крайней мере, для тех инвесторов, кто не готов сильно рисковать. Но вклад лучше открывать до конца этого года, пока действуют выгодные «сезонные» процентные ставки в некоторых банках. В следующем году инфляция ожидается значительно ниже, чем в текущем году. Будет снижаться ключевая ставка, значит, будут падать проценты по вкладам и доходности по облигациям.

В ПИФы лучше пока не вкладываться. Хотя ЗПИФы недвижимости останутся по-прежнему актуальными для долгосрочного консервативного инвестора. В секторе недвижимости для жителей крупных городов и агломераций можно будет обратить внимание на складскую недвижимость. Вероятнее всего, летом и во втором полугодии может вновь стать выгодно приобретать складские помещения и сдавать их в аренду, так как места покинувших Россию западных компаний займут российские и азиатские конкуренты.

Сдача жилья в аренду в крупнейших городах тоже будет актуальной. Но, возможно, не сразу. Поскольку в целом в России реальные доходы граждан упали уже до уровней 2020 года. А значит, спрос на аренду жилья в первой половине года может быть не самым высоким.

Лучший вариант для частного инвестора, на наш взгляд, напрямую приобрести «дивидендные» акции российских «голубых фишек». Квалифицированным инвесторам есть смысл обратить внимание еще и на акции «второго эшелона». Они зачастую начинают расти первыми на фоне стабилизации экономики. И особо интересны будут те бумаги, где появляется интересная инвестиционная идея.

Золото и серебро в этом году практически не изменились в цене, хотя серебро подросло чуть больше золота. Но в следующем году можно будет ожидать, что эти активы станут более актуальными и более доходными как защитные активы в период возможного спада экономики в странах Запада.

Общий совет всем группам инвесторов: какие бы вы варианты для вложения ваших средств ни выбрали, инвестиции нужно диверсифицировать наличием рублевого кэша. Попросту говоря, вложились в акции или корпоративные облигации — держите не менее трети ваших сбережений в рублях в надежном банке. Если интересуют сбережения в иностранной валюте, то лучшая возможность здесь — хранить валютный депозит в одном из надежных банков стран ЕАЭС.

Подписаться

Авторы:

• Наталья Мильчакова ведущий аналитик Freedom Finance Global

Газпром
ЕАЭС
Россия

Опубликован в газете «Московский комсомолец» №28941 от 27 декабря 2022

Заголовок в газете:
Компас частного инвестора

Что еще почитать

Что почитать:Ещё материалы

В регионах

• Не ешьте это: одну из частей яблок врачи назвали смертельно опасной

  12645

  Псков

• Американский журналист сравнил Крым с Техасом

  Фото

  Видео

  11265

  Крым

  Денис Проничев
  фото: crimea. mk.ru

• Скандал в Щелково: вдов и матерей погибших бойцов чиновники не пустили к памятнику

  Фото

  10699

  Московская область

  Елена БЕРЕЗИНА

• Кто такие ЧВК “Рёдан”, и что они делают в Карелии

  6025

  Карелия

  Владимир Поспелов

• Жители села Русская Тавра заявляют о захвате местного хозяйства

  Фото

  4870

  Екатеринбург

  Денис Стрельцов

• Депутата свердловского Заксобрания Алексея Коробейникова хотят «разменять» на «молочного короля» Сергея Майзеля

  Фото

  4040

  Екатеринбург

  Артём Ковальчук

В регионах:Ещё материалы

Как и куда выгодно вложить деньги

• org/ListItem»>

  Главная

Инвестиции в недвижимость

Главная

Инвестиции в недвижимость: как и куда выгодно вложить деньги

В период так называемой «экономической турбулентности», когда рубль не стабилен, а доллар/евро перестали быть «твердой» валютой, многие люди задумываются о вложении. Программы «Вкладов» уже не дают достаточного роста инвестиций. Одним из наиболее безопасных инструментов в этом плане остается недвижимость. Расскажем, как безопасно инвестировать денежные средства.

Цели инвестирования в недвижимость

Инвестирование — вложение денег для получения прибыли. Для начала стоит определиться с целями инвестиций. Это может быть получение пассивного дохода (покупка недвижимости с дальнейшей ее сдачей в аренду), для сохранения накоплений (здесь лучше брать коммерческие, жилые, бюджетные и элитные помещения в районах с развивающейся инфраструктурой) и для получения дохода от перепродажи.

Плюсы

• Стабильность. Жилые и коммерческие помещения пользуются спросом.
• Пассивный доход.
• Минимальные риски. Недвижимое имущество реально продать или сдать в аренду даже в кризис.
• Рост цены.
• Многовариантность инвестиций. Есть разные варианты получения прибыли: сдавать посуточно или на долгий срок, перепродать, разделить на мелкие сегменты.

Минусы

• Высокая стоимость. На покупку недвижимости нужна внушительная сумма.
• Долгая окупаемость. Недвижимое имущество начнёт приносить доход сверх стоимости через 5–10 лет.
• Дополнительные расходы. Сюда входят коммунальные услуги, капитальный ремонт и возможный подоходный налог 13% от прибыли, полученной со сделки.

В какую недвижимость можно вкладывать деньги

Чем больше город, тем выше спрос на жилые и коммерческие помещения. Рассмотрим варианты инвестирования.

Жилая недвижимость. Этот вид инвестиций самый распространенный. Здесь минимальные риски. Доходы получают посредством перепродажи или сдачи в аренду. При покупке важно учесть все характеристики: местонахождение, год постройки, планировку, инфраструктуру.

Коммерческая недвижимость. Стоит выбирать помещение в развитом районе города и с хорошей проходимостью.

Новостройки на этапе котлована. На старте строительства застройщики устанавливают минимальные цены, чтобы «раскачать» спрос и привлечь внимание покупателей к объекту. Учитывайте репутацию застройщика, сроки ввода в эксплуатацию дома, район города.

Вложения в парковочные места. Ситуативный вид инвестирования в крупных городах. Будет ли расти доход от такого типа вложений зависит от расположения площадки. Выбирайте оживленные места, где не хватает парковочных мест.

Кладовки и ситибоксы. Как правило, они располагаются на -1 этаже и используются жителями для хранения сезонных и крупногабаритных вещей. Привлекательны относительно недорогой стоимостью по сравнению с квартирой.

Нужна наша помощь?

Просто заполните форму и мы с вами свяжемся

Ваше имя*

Телефон*

Ваш комментарий

Записаться

*Нажимая на кнопку «Записаться», я даю согласие на обработку персональных данных

Факторы риска: насколько рискованно вкладываться в недвижимость

Инвестирование всегда сопряжено с рисками, и сфера недвижимости — не исключение. Чего стоит избегать:

• Неудачное месторасположение. Нужно всегда изучать место застройки и ближайшие планы развития города.
• Форс-мажоры. К падению спроса может привести ухудшение экономической обстановки.
• Недобросовестные арендаторы. Жилье стоит сдавать только через договор, в котором нужно максимально прописать всевозможные риски.
• Заморозка строительства и мошенничество. Здесь поможет выбор только аккредитованных застройщиков, а также юридическая проверка недвижимости.

Порядок инвестирования в недвижимость

Чтобы инвестиции приносили доход, следуйте алгоритму:

1. Изучите ситуацию на рынке — на какую недвижимость есть спрос, что ищут покупатели, какие средние цены на объекты, где есть интересные локации или районы с развивающейся инфраструктурой.
2. Убедитесь в надёжности продавцов, застройщиков, арендаторов и посредников. Проверьте документацию, отзывы, рейтинг, репутацию. Посмотрите наличие судебных споров, простоев. Компания «ННДК» строит с 2012 года. Мы уже ввели в эксплуатацию 5 жилых дома. Сейчас достаиваются 2 дома в ЖК «Циолковский», 2 дома в ЖК «Корица» и ЖК «Бекетов Парк».
3. Подберите для покупки ликвидный объект. Все ЖК компании находятся в удачной локации в развитых районах Нижнего Новгорода.

В целом сфера недвижимости стабильна. При правильном подходе даже новичок увеличит капитал.

Наши специалисты помогут подобрать недвижимость, спрогнозируют ее доходность и помогут оценить инвестиционные издержки. Для консультации звоните по номеру 8(831) 288-35-34.

Нужна наша помощь?

Просто заполните форму и мы с вами свяжемся

Ваше имя*

Телефон*

Ваш комментарий

Записаться

*Нажимая на кнопку «Записаться», я даю согласие на обработку персональных данных

Что такое счет управления денежными средствами?

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

Мы считаем, что каждый должен иметь возможность уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Счета управления денежными средствами предлагаются брокерскими конторами и обеспечивают функции проверки и сохранения.

By

Шанель Бессетт

Шанель Бессетт
Ведущий писатель/пресс-секретарь | Банковское дело, расчетные счета, наличные Управленческие счета

Шанель Бессетт — специалист по личным финансам в NerdWallet, посвященный банковскому делу. Ранее она работала в Fortune, Forbes и Reno Gazette-Journal. Она также является представителем банковской команды, и ее опыт освещался в The New York Times, Vox и Apartment Therapy.

Обновлено 8 марта 2023 г.

Под редакцией Sara Clarke

Sara Clarke
Ассистент ответственного редактора | Банковское дело

Сара Кларк — банковский редактор NerdWallet. В течение двух десятилетий она работала редактором и руководителем проектов в отделах новостей, последний раз — в U.S. News & World Report. Она руководила такими проектами, как рейтинги образования US News и рейтинги Best States. Сара выступала на радио SiriusXM Business Radio и новостном радио ВОЗ iHeartMedia, ее цитировали в The Salt Lake Tribune, The St. Paul (Minnesota) Pioneer Press и других изданиях. Она живет недалеко от Вашингтона, округ Колумбия.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Счет управления денежными средствами, или CMA, представляет собой денежный счет, который сочетает в себе услуги и функции, аналогичные текущим, сберегательным и/или инвестиционным счетам в рамках одного продукта. CMA обычно предлагаются небанковскими поставщиками финансовых услуг, а некоторые CMA могут предоставлять высокие процентные ставки и разумную комиссию или вообще не платить ее благодаря низким накладным расходам, связанным с онлайн-услугами.

Лучшие счета управления денежными средствами

Хотите сравнить CMA? Ознакомьтесь с подборкой NerdWallet некоторых из лучших доступных счетов для управления денежными средствами.

Несмотря на то, что поставщики различаются по своим предложениям, вот некоторые типичные особенности, преимущества и недостатки счетов управления денежными средствами.

Плюсы и минусы счетов управления денежными средствами

Плюсы:

• Меньше счетов для управления.

• Потенциально более высокие процентные ставки, чем на стандартных банковских счетах.

• Привилегии аналогичны текущим и сберегательным счетам.

• Федеральное страхование вашего счета, часто предоставляемое через сторонних банков-партнеров.

Минусы:

Каковы преимущества CMA?

Упрощенное владение учетной записью. CMA может оптимизировать ваши финансы, позволяя вам совершать транзакции, получать высокие проценты и иногда использовать кредитную линию, привязанную к вашим инвестиционным ценным бумагам, без необходимости переводить средства между разными счетами.

Процентные ставки выше среднего. Некоторые счета управления денежными средствами имеют годовую процентную доходность, которая выше, чем то, что предлагает большинство обычных банков. Например, счет управления денежными средствами Betterment, Betterment Cash Reserve, имеет 4,00% годовых, тогда как средняя национальная процентная ставка по сберегательным продуктам составляет 0,35% годовых.

Альтернатива расчетным и сберегательным счетам. Счета управления денежными средствами часто включают мобильный чековый депозит, выписку чека, страхование Федеральной корпорации страхования депозитов через сторонние банки (иногда даже в несколько раз превышающее обычную сумму покрытия), оплату счетов, денежные переводы, постановку целей, программы овердрафта и многое другое.

На что следует обратить внимание в отношении CMA

Возможно, вы не будете получать обслуживание клиентов лично. Как и онлайн-банки, небанковские поставщики финансовых услуг, предлагающие CMA, как правило, имеют удаленное обслуживание клиентов, чтобы иметь меньшие накладные расходы и передавать сбережения своим клиентам в виде более высоких процентных ставок. В то время как технологии упрощают получение виртуальной поддержки, онлайн-счета наличных денег могут быть проблемой для людей, которые предпочитают общение лицом к лицу.

Подходит ли мне CMA?

Если вы являетесь поклонником онлайн-банкинга, скорее всего, вам понравятся аналогичные функции, которые могут предложить учетные записи управления денежными средствами. В то время как личное обслуживание клиентов может быть заменено на виртуальную помощь, экономия на накладных расходах позволяет некоторым из этих денежных счетов обеспечивать высокие процентные ставки и оптимизированные функции счета. Убедитесь, что вы оценили, что предлагает CMA и какие сборы он взимает, прежде чем открывать счет.

Денежный счет Wealthfront

APY

4,05%

Мин. остаток на APY

$1

Улучшение Денежный резерв — платное продвижение по службе без клиентов

APY

4,00%Годовой доход в процентах (переменный) указан по состоянию на 06. 02.2023.

Мин. баланс для APY

$0

» Если высокие ставки являются приоритетом, вы также можете проверить лучшие сберегательные ставки NerdWallet.

Об авторе: Шанель Бессетт — автор личных финансов в NerdWallet, посвященный банковскому делу. Она специализируется на чековых и расчетно-кассовых операциях. Подробнее

Аналогично…

Найдите лучший счет для управления денежными средствами

См. подборку NerdWallet для лучших CMA.

Получите больше умных денежных движений — прямо на ваш почтовый ящик

Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам ботанические статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Что такое корпоративные облигации и как их покупать

Вы для нас на первом месте.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. — независимый издатель и служба сравнения, а не инвестиционный консультант. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Корпоративные облигации могут диверсифицировать ваш портфель за счет дополнительного преимущества в виде фиксированного дохода, но следует помнить о рисках.

By

Коннор Эммерт

Коннор Эммерт
Писатель | Личные финансы, инвестиции, выход на пенсию

Коннор Эммерт — бывший писатель и авторитет NerdWallet в области инвестиций. До прихода в NerdWallet в 2021 году он несколько лет работал лицензированным финансовым консультантом в Bank of America/Merrill Lynch и Fisher Investments. Коннор получил степень бакалавра английского языка в колледже Колби. Когда он не исследует и не пишет о личных финансах, он любит путешествовать (надеюсь, по очкам), читать художественную литературу и проводить время на улице со своим лабрадуделем.

Обновлено 8 февраля 2022 г.

Под редакцией Chris Hutchison

Chris Hutchison
Ведущий редактор по назначению

Крис Хатчисон помогал в создании контента NerdWallet, занимающегося банковскими операциями, инвестициями и инвестициями. Сейчас он возглавляет команду, изучающую новые рынки. До прихода в NerdWallet он был редактором и программистом в ESPN и редактором текстов в San Jose Mercury News.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Что такое корпоративная облигация?

Корпоративные облигации представляют собой долговые обязательства, выпущенные компаниями, стремящимися привлечь капитал. Когда вы покупаете корпоративную облигацию, вы, по сути, ссужаете деньги корпорации, выпускающей облигацию. Взамен вы получаете процентные платежи заранее установленными частями до истечения срока действия облигации. Как только облигация достигает срока погашения, корпорация выплачивает основную сумму долга.

По сравнению с другими вариантами инвестиций, корпоративные облигации с высоким рейтингом считаются довольно консервативным выбором для инвестиций. Они считаются менее рискованными, чем инвестиции в фондовый рынок, но они могут быть более волатильными, чем другие ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как государственные или муниципальные облигации США.

Типы корпоративных облигаций

Корпоративные облигации подразделяются на различные категории в зависимости от срока погашения, процентных платежей и кредитного рейтинга.

Срок погашения

Срок погашения корпоративных облигаций может варьироваться от одного до 30 лет, но обычно они подразделяются на краткосрочные (от одного до трех лет), среднесрочные (от четырех до десяти лет) и долгосрочные (более 10 лет). Облигации с более длительным сроком обычно предлагают более высокие процентные платежи, чтобы побудить инвесторов связать свои деньги на длительный период. Однако важно помнить, что долгосрочные облигации с большей вероятностью столкнутся с изменениями в стоимости из-за колебаний процентных ставок и других рыночных условий, поэтому могут быть связаны с более значительным риском.

Выплата процентов

Перед выпуском облигаций корпорации должны подтвердить, как они выплачивают проценты своим держателям облигаций. Установленная процентная ставка называется купонной ставкой. Облигации с фиксированной процентной ставкой будут выплачивать держателю облигации одинаковую сумму процентов каждый год до погашения. Купонные выплаты осуществляются в заранее установленные сроки в течение года (наиболее распространены полугодовые купонные выплаты).

Купонная ставка по облигациям с плавающей ставкой может периодически корректироваться в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. Эти облигации привязаны к определенному индексу и будут отражать движение этого индекса. Например, плавающая ставка может быть привязана к определенной ставке или индексу облигаций плюс 1%.

Бескупонные облигации не обеспечивают регулярных процентных выплат держателю облигации. Вместо этого эти облигации продаются с большой скидкой, и держатель облигаций получает выгоду, когда они получают более высокую номинальную стоимость по истечении срока погашения. Например, предположим, что вы заплатили 4000 долларов за пятилетнюю бескупонную облигацию с номинальной или номинальной стоимостью 5000 долларов. Когда срок погашения облигации истекает, эмитент выплатит вам 5000 долларов, сумму вашей первоначальной покупной цены плюс сумму скидки.

» Чувствуете себя устойчивым? Узнайте о зеленых облигациях

Кредитный рейтинг

Подобно проверке кредитоспособности при подаче заявки на кредит, корпорации, желающие выпустить облигации для инвесторов, должны пройти проверку рейтинговым агентством. Исторически сложилось так, что тремя наиболее известными рейтинговыми агентствами являются Fitch, Moody’s и Standard & Poor’s. Эти агентства оценивают финансовую устойчивость корпорации, чтобы определить ее кредитоспособность. Затем, исходя из финансового положения каждой корпорации и ее восприимчивости к неблагоприятным экономическим условиям, агентства оценивают вероятность своевременного выполнения корпорациями своих финансовых обязательств и присваивают им буквенную оценку.

Рейтинги облигаций делятся на две основные категории: инвестиционный уровень и неинвестиционный уровень. Облигации инвестиционного уровня имеют более высокое качество и, как правило, рассматриваются как имеющие высокую вероятность своевременной выплаты держателям облигаций. Облигации неинвестиционного класса (также известные как высокодоходные или «мусорные» облигации) имеют меньше шансов выполнить свои долговые обязательства и, следовательно, несут больший риск. Облигации, получившие рейтинг неинвестиционного уровня, обычно предлагают более высокие купонные ставки, чтобы компенсировать инвесторам больший риск.

Корпоративные облигации с лучшим финансовым положением имеют рейтинг «тройной А», что означает, что они с наибольшей вероятностью будут выполнять свои долговые обязательства перед инвесторами и, следовательно, несут наименьший уровень риска. From there, the grades descend according to the perceived quality of the bond and the level of risk involved:

Как работают корпоративные облигации?

Покупка корпоративной облигации отличается от инвестирования в акции компании тем, что держатели облигаций не владеют акциями компании. Корпоративные облигации обычно выпускаются пакетами с номинальной или номинальной стоимостью 1000 долларов. Держатели облигаций получают процентные платежи в заранее определенные даты в соответствии с условиями облигации.

Большинство сделок с корпоративными облигациями происходит на вторичном рынке, также известном как внебиржевой (OTC) рынок. Это означает, что инвесторы должны использовать брокера или дилера для облегчения покупки или продажи облигаций. Облигации часто торгуются либо с премией, либо со скидкой по отношению к их номинальной стоимости. Как правило, цены на облигации отрицательно коррелируют с колебаниями рыночных процентных ставок, а это означает, что когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, а когда процентные ставки падают, цены на облигации растут.

Важным расчетом при определении стоимости облигации является ее доходность к погашению. YTM рассчитывает годовой доход от облигации, если она удерживается до погашения, но также учитывает цену облигации и дату покупки. Расчет YTM относительно сложен, но чтобы сравнить, как премии и дисконтированные цены на облигации влияют на стоимость облигации, взгляните на следующие примеры:

Бонд Z

1000 долларов США (номинальной стоимости).

930 долларов США (скидка).

1080 долларов США (премиум).

Срок погашения

5 лет.

5 лет.

5 лет.

Номинальная стоимость

1000 долларов.

1000 долларов.

1000 долларов.

Ставка купона

Доходность к погашению

4,58%.

1,34%.

Облигация X торгуется по номинальной стоимости. Инвестор, владеющий ею, будет получать ежегодные процентные платежи в размере 30 долларов США каждый год до тех пор, пока облигация не достигнет срока погашения, после чего держатель облигации получит обратно основную сумму в размере 1000 долларов США.

Облигация Y торгуется с дисконтом в 70 долларов к ее номинальной стоимости. Обычно это означает, что рыночные процентные ставки по облигациям с аналогичным сроком погашения выше, чем купонная ставка в размере 3% по облигации Y. Чтобы привлечь покупателя на облигацию с более низкими процентными выплатами, эта облигация была размещена по сниженной цене. Инвестор, владеющий облигацией Y, будет ежегодно получать один и тот же процентный платеж в размере 30 долларов, но по истечении срока погашения держатель облигации получит номинальную стоимость облигации в размере 1000 долларов. Поскольку облигация Y была куплена с дисконтом, ее доходность к погашению выше, что делает ее привлекательным вариантом, несмотря на то, что купонная ставка ниже, чем на более крупном рынке.

Облигация Z торгуется с премией в 80 долларов по отношению к ее номинальной стоимости в 1000 долларов. Обычно это указывает на то, что процентные ставки по облигациям с аналогичным сроком погашения снизились в течение периода владения. Если купонная ставка облигации Z выше, чем у других доступных облигаций, инвесторы будут готовы платить больше, чем номинальная стоимость на внебиржевом рынке, чтобы получить более высокие процентные платежи. Инвестор, купивший облигацию Z за 1080 долларов, по-прежнему будет получать процентные платежи в размере 30 долларов каждый год и получит выгоду от владения облигацией с более выгодными процентными ставками, чем у других доступных облигаций. По истечении срока держатель облигации получит номинальную стоимость в размере 1000 долларов, что на 80 долларов меньше цены покупки. Поскольку облигация была куплена по цене, превышающей ее номинальную стоимость, это отрицательно влияет на доходность к погашению облигации Z9.0006

Реклама

Риски с корпоративными облигациями

Инвестиции несут некоторые уровни риска, корпоративные облигации. Корпоративные облигации, которые несут больший риск, обычно имеют более привлекательные купонные ставки, поэтому инвесторы, желающие инвестировать в рынок облигаций, должны взвесить риск и выгоду от покупки данной облигации.

Риск невыполнения обязательств: всегда есть шанс, что корпорация, выпустившая облигацию, не сможет позволить себе выплаты процентов держателям облигаций. Хотя это менее вероятно для корпоративных облигаций инвестиционного уровня, неблагоприятные рыночные условия могут негативно повлиять на компанию настолько, что она не сможет погасить свои долговые обязательства.

Риск процентной ставки: Корпоративные облигации также подвержены риску, связанному с процентной ставкой. Если ставки растут, может быть сложно продать принадлежащую вам облигацию на вторичном рынке. Кроме того, облигации, срок погашения которых еще не наступил, несут больший процентный риск, поскольку ставки с большей вероятностью будут расти и падать в течение длительных периодов времени.

Инфляционный риск: Корпоративные облигации с более длительным сроком имеют более высокий инфляционный риск. По мере роста инфляции вы рискуете со временем потерять покупательную способность. (Узнайте больше о покупательной способности с помощью нашего калькулятора инфляции.)

Риск досрочного погашения: некоторые облигации выпускаются с условиями досрочного погашения, что позволит компании, выпустившей облигацию, выкупить облигации у инвесторов, если процентные ставки и цены на облигации станут неблагоприятными для корпорация.

Как купить корпоративные облигации

Корпоративные облигации нового выпуска продаются на первичном рынке, где их можно купить непосредственно у эмитента по номинальной стоимости. Облигации нового выпуска продаются блоками по 1000 долларов за облигацию, поэтому создание диверсифицированного портфеля облигаций и надлежащее снижение риска может быть дорогостоящим. Для инвесторов, у которых может не хватить капитала для покупки нескольких облигаций на первичном рынке, есть другие способы инвестировать в корпоративные облигации:

1. У онлайн-брокера: Вы можете приобрести корпоративные облигации на вторичном (OTC) рынке через маклер. Облигации, доступные для покупки на вторичном рынке, принадлежат другим инвесторам, желающим их продать. Вы можете найти облигации, продающиеся со скидкой из-за изменения процентной ставки или других экономических факторов, влияющих на цену облигаций.

2. Биржевые фонды: ETF корпоративных облигаций держат облигации нескольких разных компаний одновременно. Фонды могут сосредоточиться на облигациях с определенным сроком погашения, кредитным рейтингом или доступом к определенным секторам рынка. ETF позволяет инвесторам получить доступ к рынку корпоративных облигаций, который уже диверсифицирован внутри фонда, и за гораздо меньшие деньги, чем покупка отдельных облигаций самостоятельно.

Корпоративные облигации могут понравиться инвесторам, стремящимся диверсифицировать свои активы. Если вы думаете об инвестировании в корпоративные облигации и не уверены, какой вариант может быть лучшим, поговорите со своим финансовым консультантом, чтобы помочь вам принять решение.