Куда выгодно и надежно вложить деньги под проценты: Вклады — ТОП 20 лучших банков 2023, самые выгодные вклады для физических лиц, максимальные процентные ставки в мае

Вигідно покласти гроші на депозит у 2023 році: ризики та гарантії?

Що таке депозит та чи вигідно розміщувати кошти на депозиті у 2023 році? Прочитайте у блозі Ідея Банку!

Що таке депозит? Які бувають депозити?
Чи вигідно покласти гроші на депозит у 2023 році?
Чи змінився попит на банківські депозити під час війни?
Чи є гарантія вкладу у банк під час війни?
Який депозит вигідніший: у гривнях чи валюті?
Як вибрати банк для депозиту?

З моменту повномасштабного вторгнення рф на територію України, кожен із нас переконався у необхідності мати відкладені кошти на непередбачувані потреби. Українцям властиво відкладати кошти. Хтось звик зберігати їх вдома, хтось в доларах, а хтось на банківських депозитах. Що представляє собою депозит та які переваги має? Давайте розберемося разом. 
 

Що таке депозит? Які бувають депозити?

Депозит – це банківський продукт, за умовами якого клієнт передає банку на зберігання гроші, а банк, в свою чергу, зобов’язується повернути їх вкладнику з відсотками.  
Загальноприйнято розділяти депозити за декількома ознаками:
•    За валютою: у гривні, доларах США, євро
•    За терміном вкладу: строковий (без можливі достроково зняти кошти без втрати відсотків) і вклад на вимогу (можна забрати кошти у будь-який час)
•    Спосіб нарахування відсотків: простий вклад (відсотки розраховуються від суми початкового вкладу) або вклад з капіталізацією (відсотки щомісячно додаються до початкової суми вкладу, за рахунок чого прибуток збільшується)
•    Виплата відсотків: може відбуватися щомісячно або в кінці терміну дії договору
 

Чи вигідно покласти гроші на депозит у 2023 році?

Розміщення коштів на депозитних вкладах у воєнний час має одразу декілька переваг:
1. Ваші кошти 100% будуть надійно збережені, адже це гарантується не лише самим банком, а й ФГВФО. 
2. Ви стабільно отримуватиме пасивний дохід. 
3. Ви можете обрати будь-який термін розміщення коштів, навіть від 3-х місяців, як це передбачено депозитом Довіра.
 

Чи змінився попит на банківські депозити під час війни?

З січня по жовтень 2022 року експертами фіксується зростання попиту на розміщення грошей на депозитних вкладах на 18%. В першу чергу це пояснюється можливість фізичного збереження коштів за будь-яких обставин. Адже банківська система України, попри всі складнощі продовжує справно працювати, обслуговувати клієнтів й надалі пропонувати актуальні продукти. 
 

Чи є гарантія вкладу у банк під час війни? 

Так, незважаючи на війну, українці продовжують довіряти кошти банкам, адже знають, що всі вклади фізичних осіб надійно захищені не лише обраним банком, а й Фондом гарантування вкладів фізичних осіб. Якщо раніше максимальна сума відшкодування вкладів складала 200 000 грн, то з квітня 2022 року – 100% суми вкладів є захищеними державою, навіть, якщо ваш банк зазнає краху.
 

Який депозит вигідніший: у гривнях чи валюті?

Щоб оцінити вигідність кожного з депозитів, візьмемо за приклад тарифи Ідея Банку: 15% для гривні, 0,20% для доларів США. Припустимо, що у вас є 100 000 грн, які ви маєте на меті покласти на депозит терміном на 1 рік. Розрахуємо дохідність кожного вкладу: 
Гривня: 100 000 грн х 15% = 115 000 грн до оподаткування
Долар США: 100 000 грн = 2440 $ х 0,2% = 4,88 $ або 200 грн до оподаткування
Різниця відчутна. Як бачимо, депозит у гривні, на перший погляд, є вигіднішим, але не варто забувати і про інші фактори вибору валюти депозиту, наприклад інфляцію. Так, за рік долар знецінюються менше, а гривня більше. В будь-якому випадку, вибір залишається тільки за вами: орієнтуватися на прибуток, або захистити заощадження від інфляції та стрибків курсу. 
 

Як вибрати банк для депозиту?

Обираючи банк для депозиту, варто керуватися 6 ознаками.

Надійність банку:
Ідея Банк належить до європейської фінансової групи Getin Holding S.A. та вже більше 33 років безперервно, сумлінно і в повному обсязі виконує свої зобов’язання перед клієнтами. Репутація надійного банку України підтверджується тим фактом, що 85% наших клієнтів переоформлюють свої вклади на новий строк.  

Висока дохідність вкладів:
Депозит в Ідея Банку – це індивідуальний підхід до кожного клієнта, вигідні відсоткові ставки та надійне збільшення вашого прибутку від вкладу. 

Зручний підбір вкладів:
На сайті до ваших послуг зручний калькулятор для підбору вкладів відповідно до ваших потреб. Також ми пропонуємо можливість відкриття депозитів у гривні, доларах США та євро, і можливість отримувати відсотки щомісячно чи по закінченню терміну вкладу. 

Програма лояльності:
Ідея Банк цінує кожного клієнта і пропонує приємні бонуси у вигляді надбавок до річної відсоткової ставки для окремих вкладів. 

Користування 24/7:
Клієнти Банку мають можливість відкривати депозити через інтернет-банк в режимі 24/7. А також отримувати відсотки по депозиту та суму депозиту на свою платіжну картку та використовувати ці кошти в режимі 24/7.

Гарантія повернення вкладів: 
Ідея Банк є постійним членом Фонду гарантування вкладів фізичних осіб від моменту його заснування, що гарантує для вас повернення депозиту державою. Це є кращим підтвердженням нашої надійності як партнера Фонду. 
 

Какой депозит самый выгодный? Виды депозитов в Казахстане

Что для вас приоритет? Мобильность – снять деньги с депозита в любой момент? Или максимальная доходность?

В 2018 году в Казахстане появилась полноценная классификация вкладов. Вкладчики получили возможность из трех видов депозитов выбрать тот, который подходит под личные цели и приоритеты.

Если вам нужен денежный резерв на непредвиденные расходы – выбирайте несрочный депозит. Пополнение и снятие денег – без ограничений.

Собираете крупную сумму, но хотите сохранить за собой возможность снять деньги досрочно – выбирайте срочный депозит. Пополнение – без ограничений, возможно частичное снятие, но с потерей вознаграждения.

Хотите ускорить накопление за счет максимально выгодной ставки – выбирайте сберегательный депозит с пополнением.

Ваша цель – инвестировать капитал на максимально выгодных условиях и не рисковать? Выбирайте сберегательный вклад без пополнения.

Два вида депозитов – срочные и сберегательные – не предусматривают досрочного снятия денег. Компенсация за эти ограничения – повышенная ставка вознаграждения.

Мобильность Ставка вознаграждения

Несрочный Срочный Сберегательный

Несрочный вклад

Минимальные ограничения досрочного снятия денег до неснижаемого остатка: вы можете распоряжаться деньгами в любой момент, без ограничений.

Ставка вознаграждения – самая низкая по сравнению с другими депозитами, но перекрывает инфляцию.

Ваш конструктор вкладов

Разные вклады решают разные задачи. Комбинируйте – это позволит вам иметь «финансовую подушку безопасности», которой вы сможете воспользоваться в любой момент, и получать все привилегии по безотзывному вкладу – максимальный доход и повышенную гарантию.

Ставки вознаграждения

КФГД публикует максимальные ставки по несрочным, срочным и сберегательным депозитам каждый месяц.

Максимальная ставка по несрочным вкладам рассчитывается на основе базовой ставки Национального Банка Казахстана, а по срочным и сберегательным на все сроки – на основании рыночных значений. Депозитный рынок в Казахстане становится все более конкурентным, поэтому значения ставок по этим вкладам могут меняться от месяца к месяцу.

Максимальные рекомендуемые ставки известны на два месяца вперед – на текущий и на следующий. Следите за изменениями на сайте КФГД.

При снижении максимальных ставок банки изменят ставки по депозитам, которые будут приняты в этом месяце, чтобы они были в пределах новых максимальных ставок. Решение о повышении ставок по депозитам вслед за повышением максимальных ставок каждый банк принимает самостоятельно, опираясь на свою депозитную политику.

Если вы уже разместили депозит, то ставка по нему не изменится до окончания срока вклада или до пролонгации.

Ставки по вкладам на короткий срок с пополнением и без пополнения могут быть одинаковыми. С увеличением срока вклада растет и ставка вознаграждения.
Исключение – долгосрочные вклады с пополнением. Ставка вознаграждения – ниже, чем по вкладу без пополнения, но вы сможете вносить деньги под ту же ставку, если ставки на депозитном рынке будут снижаться. Стабильно высокая доходность сохранит покупательную способность денег.

Помните об ограничениях

Ограничения досрочного снятия денег со сберегательных вкладов одинаковы во всех банках – это норма регулируется на уровне Гражданского кодекса Республики Казахстан. Возможное снижение вознаграждения при досрочном снятии денег с несрочного и срочного вклада регулируется договором банковского вклада.

Несрочный вклад – ставка вознаграждения выше инфляции	Срочный вклад	Сберегательный вклад – максимум доходности
Максимум мобильности	Меньше мобильности	Минимальная мобильность
Пополняйте и снимайте деньги с депозита в любой момент	Допускается и частичное, и полное снятие денег с депозита.	Допускается только полное досрочное снятие.
	Выдача денег – не позднее 7 дней после уведомления банка.	Выдача денег при досрочном снятии – через 30 дней после уведомления банка.
	При досрочном снятии вознаграждения снижается. Уточните точные условия в банке.	При досрочном снятии вознаграждения выплачивается по ставке 0,1 процентов годовых, независимо от того, сколько деньги фактически находились в банке.

Защита депозитов

Казахстанский фонд гарантирования депозитов дает гарантию сохранности денег, размещенных в сберегательные, срочные и несрочные вклады – отличается максимальная сумма выплаты.

• 5 миллионов тенге – по депозитам в иностранной валюте
• 10 миллионов тенге – по несрочным и срочным депозитам в тенге
• 20 миллионов тенге – по сберегательным вкладам в тенге

Если в одном банке несколько депозитов, различных по виду и валюте, максимальная совокупная сумма гарантии КФГД – 20 миллионов тенге.

Рассчитайте гарантию по депозитам онлайн

Что такое облигация и как она работает?

Как инвестировать

В отличие от акций, облигации не дают вам права собственности. Они представляют собой ссуду от покупателя (вас) эмитенту облигации.

13 минут чтения

Понимание типов инвестиций

Изучение типов инвестиций

Варианты инвестиций

Что такое акции?

Что такое облигация?

Что такое денежные вложения?

Выбор между фондами и отдельными ценными бумагами

Поиск отдельных акций и облигаций

Выбор взаимных фондов или ETF, которые вы хотите

ETF против взаимных фондов: сравнение

Узнайте свои инвестиционные затраты

Что такое гибридные ценные бумаги?

Что такое альтернативные инвестиции?

Что такое колл и пут опционы?

Что нужно знать

• Облигации могут быть выпущены компаниями или правительствами и, как правило, выплачиваются по установленной процентной ставке.
• Рыночная стоимость облигации меняется со временем по мере того, как она становится более или менее привлекательной для потенциальных покупателей.
• Облигации более высокого качества (более вероятно, что они будут выплачены вовремя), как правило, предлагают более низкие процентные ставки.
• Облигации с более коротким сроком погашения (длительность до полного погашения), как правило, предлагают более низкие процентные ставки.

Зачем покупать облигации?

Облигации выпускаются правительствами и корпорациями, когда они хотят собрать деньги. Покупая облигацию, вы даете эмитенту кредит, и он соглашается выплатить вам номинальную стоимость кредита в определенную дату, а также выплачивать вам периодические процентные платежи, обычно два раза в год.

В отличие от акций, облигации, выпущенные компаниями, не дают вам права собственности. Таким образом, вы не обязательно выиграете от роста компании, но вы также не заметите такого большого влияния, когда дела компании идут не так хорошо, пока у нее все еще есть ресурсы, чтобы оставаться в курсе своих кредитов.

Таким образом, облигации дают вам 2 потенциальных преимущества, когда вы держите их как часть своего портфеля: они дают вам поток дохода и компенсируют некоторую волатильность, которую вы можете наблюдать при владении акциями.

Рассчитайте доход от гипотетической инвестиции на основе определенной доходности

Проценты

Доход, который вы можете получить, инвестируя в облигации или денежные вложения. Процентная ставка инвестиции указывается при ее выдаче.

Акции

Обычно относится к обыкновенным акциям, представляющим собой инвестиции, представляющие собой долевое участие в корпорации. Каждая акция представляет собой пропорциональную долю в активах и прибыли корпорации.

Портфель

Общая сумма ваших инвестиций, направленных на достижение определенной цели.

Вторичный рынок

Место, где инвесторы покупают и продают друг другу (вместо того, чтобы покупать напрямую у эмитента ценных бумаг). Большая часть торговли акциями и облигациями происходит на вторичном рынке.

Владение облигациями против торговли облигациями

Если вы покупаете облигацию, вы можете просто получать процентные платежи, ожидая наступления срока погашения облигации — даты, когда эмитент согласился выплатить номинальную стоимость облигации.

Однако вы также можете покупать и продавать облигации на вторичном рынке. После первоначального выпуска облигаций их стоимость будет колебаться, как и стоимость акций. Если вы держите облигацию до погашения, колебания не будут иметь значения — ваши процентные платежи и номинальная стоимость не изменятся.

Но если вы покупаете и продаете облигации, вам нужно помнить, что цена, которую вы заплатите или получите, больше не является номинальной стоимостью облигации. Восприимчивость облигации к изменениям стоимости является важным фактором при выборе облигаций.

Условия облигаций, которые необходимо знать

Язык облигаций может быть немного запутанным, и условия, которые важно знать, будут зависеть от того, покупаете ли вы облигации, когда они выпущены, и держите их до погашения, или покупаете и продаете их на вторичном рынке.

Купон: Процентная ставка по облигации. В большинстве случаев он не изменится после выпуска облигации.

Доходность: это процентная мера, учитывающая колебания стоимости облигации. Есть разные способы измерения доходности, но самый простой — это купон облигации, деленный на текущую цену.

Номинальная стоимость: это сумма, в которую облигация стоит на момент ее выпуска, также известная как номинальная стоимость. Большинство облигаций имеют номинальную стоимость 1000 долларов.

Цена: это сумма, которую в настоящее время стоила бы облигация на вторичном рынке. На текущую цену облигации влияет несколько факторов, но одним из важнейших является то, насколько выгоден ее купон по сравнению с другими аналогичными облигациями.

Выбор облигаций

На ваше решение о покупке облигаций могут повлиять несколько факторов.
 

Срок погашения и дюрация

Срок погашения облигации означает период времени, в течение которого вы вернете номинальную стоимость облигации.

Как и в случае любого другого вида кредита, например ипотечного кредита, изменения общих процентных ставок больше повлияют на облигации с более длительным сроком погашения.

Например, если текущие процентные ставки на 2% ниже, чем ваша ставка по ипотеке, по которой вам осталось выплатить 3 года, это будет иметь гораздо меньшее значение, чем для человека, у которого осталось 25 лет выплат по ипотеке.

Поскольку облигации с более длительным сроком погашения имеют более высокий уровень риска из-за изменения процентных ставок, они обычно предлагают более высокую доходность, что делает их более привлекательными для потенциальных покупателей. Связь между сроком погашения и доходностью называется кривой доходности.

В нормальной кривой доходности более короткий срок погашения = более низкая доходность

Риск

Обычно относится к инвестиционному риску, который является мерой вероятности того, что вы можете потерять деньги при инвестировании. Однако существуют и другие виды риска, когда дело доходит до инвестирования.

На этом гипотетическом рисунке представлена ​​примерная кривая доходности. Это не представляет каких-либо конкретных инвестиций.

Читать описание диаграммы

На нормальной кривой доходности более короткие сроки погашения = более низкая доходность

На этом графике показан пример «нормальной» кривой доходности. Облигации обычно предлагают все более высокую доходность по мере увеличения срока их погашения.

Срок действия облигаций, как и срок погашения, измеряется в годах. Это результат сложного расчета, который включает текущую стоимость облигации, доходность, купон и другие характеристики. Это лучший способ оценить чувствительность облигации к изменениям процентной ставки — облигации с большей дюрацией более чувствительны.

ОБЛИГАЦИИ И ИЗМЕНЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

В большинстве случаев купон облигации устанавливается при ее выпуске, и ставка не меняется. Так как же волатильность на рынке может повлиять на существующие облигации?

Узнайте больше о рынках облигаций

Волатильность

Степень колебания стоимости инвестиции (или всего рынка). Чем больше волатильность, тем больше разница между высокой и низкой ценой инвестиции (или рынка) и тем быстрее происходят эти колебания.

Качество

В отличие от акций, существуют организации, которые оценивают качество каждой облигации, присваивая кредитный рейтинг, чтобы вы знали, насколько вероятно, что вы получите ожидаемые платежи.

Как и в случае с автокредитом или ипотекой, чем выше кредитный рейтинг заемщика, тем ниже доходность.

При низком рейтинге — «ниже инвестиционного уровня» — облигация может иметь высокую доходность, но она также будет иметь уровень риска, больше похожий на акции. С другой стороны, если рейтинг облигации очень высок, вы можете быть относительно уверены, что получите обещанные платежи.

Двумя наиболее известными агентствами, оценивающими облигации, являются Standard & Poor’s (S&P) и Moody’s Investors Service. У них схожие рейтинговые системы, основанные на текущей финансовой и кредитной истории эмитента.

Подробнее о рейтингах облигаций

Руководство по кредитному качеству и рейтингам облигаций

Кредитное качество облигаций обычно определяется независимыми рейтинговыми агентствами, такими как Moody’s Investors Service, Inc. и Standard & Poor’s Corporation (S&P).

Эти агентства классифицируют облигации по 2 основным категориям — инвестиционного уровня и ниже инвестиционного уровня — и предоставляют подробные рейтинги для каждой из них.

Облигации инвестиционного уровня

Облигации ниже инвестиционного уровня

Типы облигаций

Компании могут выпускать облигации, но большинство облигаций выпускаются правительствами. Поскольку правительства, как правило, стабильны и могут повышать налоги, если это необходимо для покрытия долговых платежей, эти облигации, как правило, более высокого качества, хотя есть и исключения.
 

Казначейские облигации США

Они считаются наиболее безопасными инвестициями в облигации.

Вы должны будете заплатить федеральный подоходный налог с процентов по этим облигациям, но проценты, как правило, не облагаются налогом штата. Поскольку они настолько безопасны, доходность, как правило, самая низкая из доступных, а платежи могут не поспевать за инфляцией. Treasuries чрезвычайно ликвидны.

Некоторые виды казначейских ценных бумаг имеют особые характеристики:

• Казначейские векселя со сроком погашения 1 год или менее. В отличие от большинства других облигаций, по этим ценным бумагам проценты не выплачиваются. Вместо этого они выпускаются со «скидкой» — вы платите меньше номинальной стоимости при покупке, но получаете полную номинальную стоимость обратно, когда облигация достигает срока погашения.
• Казначейские облигации имеют срок погашения от 2 до 10 лет.
• Казначейские облигации имеют срок погашения более 10 лет, чаще всего 30 лет.
• Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) имеют доход, который колеблется в зависимости от инфляции.

Присмотритесь… Вам нужен доход, который колеблется в зависимости от инфляции? Узнайте больше о наших фондах TIPS.

• Раздельная торговля зарегистрированными процентными ставками и основной суммой ценных бумаг (STRIPS) , по сути, являются казначейскими обязательствами, у которых «убраны» купонные выплаты, что означает, что купонные и номинальные части облигации торгуются отдельно.
• Примечания с плавающей ставкой имеют купон, который перемещается вверх и вниз в зависимости от купона, предлагаемого недавно выставленными на аукцион казначейскими векселями.
   

Подробнее о ценных бумагах казначейства
 

Облигации государственных учреждений

Некоторые агентства правительства США также могут выпускать облигации, в том числе агентства, связанные с жильем, такие как Государственная национальная ипотечная ассоциация (GNMA или Ginnie Mae). Большинство агентских облигаций облагаются налогом на федеральном уровне и уровне штата.

Эти облигации, как правило, высокого качества и очень ликвидны, хотя доходность может не поспевать за инфляцией. Некоторые агентские облигации полностью обеспечены правительством США, что делает их почти такими же безопасными, как казначейские облигации.

Поскольку ипотечные кредиты могут быть рефинансированы, облигации, обеспеченные такими агентствами, как GNMA, особенно чувствительны к изменениям процентных ставок. Семьи, держащие эти ипотечные кредиты, могут рефинансировать (и погашать первоначальные кредиты) быстрее или медленнее, чем в среднем, в зависимости от того, что более выгодно.

Если процентные ставки вырастут, меньше людей будут рефинансировать, и у вас (или у фонда, в который вы инвестируете) будет меньше денег, которые можно будет реинвестировать по более высокой ставке. Если процентные ставки упадут, рефинансирование ускорится, и вы будете вынуждены реинвестировать деньги по более низкой ставке.

Подробнее об агентских облигациях

Подробнее об облигациях GNMA

Муниципальные облигации

Эти облигации (также называемые «муниципальными» или «муниципальными облигациями») выпускаются штатами и другими муниципалитетами. Как правило, они безопасны, потому что у эмитента есть возможность привлечь деньги за счет налогов, но они не так безопасны, как государственные облигации США, и эмитент может объявить дефолт.

Проценты по этим облигациям не облагаются федеральным подоходным налогом, а также налогом штата в штате, в котором они выпущены. Из-за благоприятного налогового режима доходность обычно ниже, чем у облигаций, облагаемых федеральным налогом.

Подробнее о муниципальных облигациях

Корпоративные облигации

Эти облигации выпускаются компаниями, и их кредитный риск варьируется по всему спектру. Проценты по этим облигациям облагаются налогом как на федеральном уровне, так и на уровне штатов. Поскольку эти облигации не так безопасны, как государственные облигации, их доходность обычно выше.

Высокодоходные облигации («мусорные облигации») представляют собой тип корпоративных облигаций с низким кредитным рейтингом.

Подробнее о корпоративных облигациях

Инфляция

Общий рост цен на товары и услуги.

Ликвидность

Показатель того, насколько быстро и легко инвестиции могут быть проданы по справедливой цене и конвертированы в наличные деньги.

ВНУТРЕННИЙ ИЛИ МЕЖДУНАРОДНЫЙ?

Облигации также можно разделить в зависимости от того, находятся ли их эмитенты в Соединенных Штатах или за их пределами. Рынок США составляет лишь часть мировых возможностей для инвестирования в облигации.

Инвестиции на международном уровне

Что дальше?

Вы можете исследовать и выбирать облигации индивидуально, но мы предлагаем вам подумать о том, чтобы большая часть вашего портфеля облигаций состояла из взаимных фондов или ETF (биржевые фонды).

Узнайте о выборе между фондами и отдельными ценными бумагами

Узнайте о взаимных фондах облигаций

Узнайте больше об ETF на облигации Vanguard

Паевой фонд

Тип инвестиций, который объединяет деньги акционеров и инвестирует их в различные ценные бумаги. Каждый инвестор владеет акциями фонда и может купить или продать эти акции в любое время. Взаимные фонды, как правило, более диверсифицированы, дешевы и удобны, чем инвестиции в отдельные ценные бумаги, и ими профессионально управляют.

ETF (торгуемый на бирже фонд)

Тип инвестиций с характеристиками как взаимных фондов, так и отдельных акций. ETF профессионально управляются и, как правило, диверсифицированы, как взаимные фонды, но их можно покупать и продавать в любой момент в течение торгового дня, используя простые или сложные стратегии.

Мы здесь для вас

Партнер с консультантом Vanguard. Если вы хотите, чтобы ваше портфолио обслуживал профессионал, мы можем это сделать. Исследования показывают, что консультант, который обеспечивает профессиональное финансовое планирование, коучинг и надзор за портфелем, может принести значительную пользу по сравнению со средним опытом инвестора.*

Ознакомьтесь с профессиональным советом

Мы предлагаем квалифицированную помощь по низкой цене, которую вы ожидаете от Vanguard.

Сравните варианты советов

Начните инвестировать сейчас

Начать

Начните инвестировать сейчас

Начать

*Источник: Дональд Г. Беннихофф и Фрэнсис М. Киннири-младший, 2016 г. Vanguard Advisor’s Alpha®. Вэлли-Фордж, Пенсильвания: Группа Vanguard.

Любое инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю вложенных денег. Диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков.

Фонды облигаций подвержены процентному риску, то есть вероятности того, что цены на облигации в целом снизятся из-за повышения процентных ставок, и кредитному риску, то есть вероятности того, что эмитент облигаций не сможет своевременно выплатить проценты и основную сумму или что негативное восприятие способности эмитента производить такие платежи приведет к снижению цены этой облигации.

Инвестиции в облигации подвержены процентным, кредитным и инфляционным рискам.

Хотя ценные бумаги казначейства США или государственных учреждений обеспечивают существенную защиту от кредитного риска, они не защищают инвесторов от изменений цен в связи с изменением процентных ставок. Рыночная стоимость государственных ценных бумаг не гарантируется и может колебаться, но этим ценным бумагам гарантируется своевременная выплата основной суммы и процентов.

Хотя доход от фонда муниципальных облигаций освобождается от федерального налога, вы можете платить налоги с любого прироста капитала, полученного в результате торговли фондом или вашего собственного выкупа акций. Для некоторых инвесторов часть дохода фонда может облагаться государственными и местными налогами, а также федеральным альтернативным минимальным налогом.

Инвестиции в акции и облигации, выпущенные неамериканскими компаниями, подвержены рискам, в том числе страновым/региональным рискам, то есть вероятности того, что политические потрясения, финансовые проблемы или стихийные бедствия отрицательно повлияют на стоимость ценных бумаг, выпущенных компаниями в зарубежных странах. или регионы; и валютный риск, который представляет собой вероятность того, что стоимость иностранных инвестиций, измеряемая в долларах США, уменьшится из-за неблагоприятных изменений обменных курсов валют.

Консультационные услуги Vanguard предоставляются Vanguard Advisers, Inc. («VAI»), зарегистрированным инвестиционным консультантом, или Vanguard National Trust Company («VNTC»), зарегистрированной на федеральном уровне трастовой компанией с ограниченным назначением.

Услуги, предоставляемые клиентам, будут различаться в зависимости от выбранной услуги, включая управление, оплату, соответствие требованиям и доступ к консультанту. Ознакомьтесь с формой CRS VAI и брошюрой с рекомендациями по каждой программе, чтобы ознакомиться с обзором.

VAI и VNTC являются дочерними компаниями Vanguard Group, Inc. и филиалами Vanguard Marketing Corporation. Ни VAI, ни VNTC, ни их филиалы не гарантируют прибыль или защиту от убытков.

Должен ли я инвестировать в облигации, поскольку процентные ставки растут?

Добро пожаловать в новейшую колонку советов Select,  Как правильно распоряжаться деньгами . Финансовый консультант Кристин О’Киф Меррик ответит на ваши неотложные финансовые вопросы. (Вы можете прочитать ее последний выпуск здесь на , как диверсифицировать инвестиционный портфель, чтобы уменьшить риск и убытки .) Есть вопрос, который вы хотите задать? Отправьте нам сообщение по адресу [email protected].

дюбель | Момент | Getty Images

Дорогая Кристин, 9 лет0447

Я относительно новый инвестор и до сих пор инвестировал только в акции. Я читал больше о рынке облигаций и не уверен, что сейчас самое подходящее время для того, чтобы начать инвестировать в облигации теперь, когда процентные ставки выросли. Не могли бы вы рассказать мне больше об инвестировании в облигации, чтобы я мог решить, имеет ли это смысл для меня?

Подпись, 

Бонди в Балтиморе

Уважаемый Бонди,

Это невероятно своевременный вопрос, на который я недавно отвечал многим клиентам. Прежде чем мы углубимся в это, мне нужно дать некоторый контекст о процентных ставках и о том, как они соотносятся с облигациями.

За последние 15 лет мы столкнулись с исторически низкими или падающими процентными ставками. Для многих инвесторов это первый раз, когда они столкнулись с ростом ставок, поэтому важно понимать, как это повышение ставок может повлиять на ваш портфель в ближайшие месяцы и годы, особенно с учетом того, что многие из стратегий, которые мы использовали в течение последние несколько лет, с разной степенью успеха, могут быть не столь эффективными с этим недавним ростом ставок.

Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. По большинству облигаций выплачивается фиксированный купон (т. е. выплата процентов), и если ставки растут, единственный способ, которым фиксированный купон может приравнять к более высокой процентной ставке, — это если инвестор платит меньше за облигацию. Дюрация облигации является мерой ее ценовой чувствительности по отношению к изменению процентных ставок. Дюрация является функцией срока погашения, поэтому чем дольше срок погашения облигации, тем дольше будет ее дюрация. Таким образом, цена облигации с более длительным сроком погашения более чувствительна к изменению ставок, чем цена облигации с более коротким сроком погашения, при условии, что все остальные условия равны.

Лучшие подборки в вашем почтовом ящике. Рекомендации по покупкам, которые помогут улучшить вашу жизнь, доставляются еженедельно. Подпишите здесь.

Имея это в виду, давайте вернемся к моему предыдущему пункту. Если ставки растут, а цены на облигации падают, почему я хочу, чтобы вы думали об облигациях?

Во-первых, облигации как общий класс активов имеют более низкий показатель риска, чем акции. Во-вторых, по облигациям обычно выплачивается купон — ежемесячно или ежеквартально, в зависимости от облигации, — который обеспечивает вам доход как часть ваших инвестиций. С ростом процентных ставок по облигациям будут выплачиваться более высокие купоны.

Тем не менее, облигации вообще могут быть сложными и не лишены риска. Вы должны учитывать процентные ставки и кредитный риск — насколько достоин заемщик или эмитент — прежде чем прыгать. 

ставки растут. Если вы можете попытаться устранить процентный риск путем хеджирования, облигации станут гораздо более интересными.

Существуют инвестиционные стратегии, ориентированные на краткосрочные инвестиции, в то время как другие больше внимания уделяют продуктам, хеджирующим процентную ставку по облигациям, что значительно снижает риск и делает изменение ставок менее значительным.

Примером стратегии хеджирования процентных ставок по облигациям является ситуация, когда вы инвестируете в портфели инвестиционных или высокодоходных облигаций и включаете встроенный механизм хеджирования для смягчения последствий роста процентных ставок по казначейским обязательствам. В большинстве случаев эти продукты делают все возможное, чтобы устранить процентный риск, в то время как краткосрочные стратегии только ограничивают ваши риски. Вы также можете выразить это через классы активов, такие как облигации инвестиционного уровня с плавающей процентной ставкой, банковские кредиты и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции или TIPS.

Все это может быть выражено через биржевые фонды, также называемые ETF, и взаимные фонды. При изучении того, какие фонды лучше всего подходят для вас, рассмотрите послужной список и коэффициенты расходов, прежде чем принимать решение. Вам также следует проконсультироваться с финансовым консультантом, если он у вас есть.

Вам следует искать продукты, которые используют индекс FTSE Corporate Investment Grade (казначейский хеджированный) для облигаций инвестиционного уровня или индекс FTSE High Yield (казначейский хеджированный) для высокодоходных облигаций в качестве эталона, который поможет вам принять правильное решение.

Вам также следует подумать о своем портфеле акций, когда ставки растут. Тот факт, что процентные ставки растут, не означает, что вы все еще не можете инвестировать и зарабатывать деньги на акциях. Тем не менее, не все акции одинаково реагируют на рост ставок, поэтому важно изучить это заранее.

Определенные секторы, такие как финансы, исторически были самыми успешными. Энергетика и материалы также преуспели из-за роста цен (инфляции), сопровождаемого ростом процентных ставок.

Лично я сосредоточился на акциях, по которым выплачиваются дивиденды. Эти типы акций, как правило, менее рискованны, представляют собой исторически солидные компании с длительным послужным списком и имеют наличные деньги для поддержания волатильности рынка — плюс они выплачивают вам дивиденды.

Есть много ETF и взаимных фондов, которые сосредоточены на этом виде инвестирования, который имеет много названий, среди которых доход от акций или фонды растущих дивидендов. Есть также ETF, которые вы можете купить, которые сосредоточены исключительно на росте процентных ставок, а также на секторах и акциях, которые наиболее коррелируют с ними.

Это много для нового инвестора. Мой совет — всегда проводите исследования, задавайте вопросы и нанимайте финансового консультанта, если это слишком сложно для вас. Другой мой совет: не становитесь экспертом в математике облигаций — это действительно самая скучная вещь в мире. Удачи!

Если вы хотите приобрести облигации через взаимный фонд или ETF, рассмотрите возможность использования брокерской компании, которая не взимает комиссию, например, Vanguard или Fidelity. Кроме того, робот-консультант, такой как Wealthfront или Betterment, может создать для вас индивидуальный портфель на основе вашей терпимости к риску, и, как правило, они будут включать облигации в набор активов, которые они выбирают для вас.

Wealthfront

Узнать больше

• Требования к минимальному депозиту и балансу могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Минимальный депозит в размере 500 долларов США для инвестиционных счетов

• Сборы могут варьироваться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Нулевые счета, переводы, торговые или комиссионные сборы (могут применяться коэффициенты фонда). Ежегодная плата за консультации по управлению Wealthfront составляет 0,25% от баланса вашего счета

• Нет

• Робот-консультант: Wealthfront Automated Investing IRA: Wealthfront Traditional, Roth, SEP и Rollover IRAs Другое: Wealthfront 529 College Savings

• Акции, облигации, ETF и наличные деньги. Дополнительные классы активов в вашем портфеле включают недвижимость, природные ресурсы и дивидендные акции

• Предлагает бесплатное финансовое планирование для планирования колледжа, выхода на пенсию и покупки жилья

Применяются условия.

Улучшение

Узнать больше

• Требования к минимальному депозиту и балансу могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Например, Betterment не требует от клиентов поддерживать минимальный баланс инвестиционного счета, но минимальный депозит ACH составляет 10 долларов США. Для Premium Investing требуется минимальный баланс в размере 100 000 долларов США.

• Сборы могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Для Betterment Digital Investing: 0,25% от остатка средств в качестве ежегодной платы за счет; Premium Investing имеет годовую комиссию 0,40%

• Бесплатное управление до 5000 долларов США в течение года с соответствующим депозитом в течение 45 дней после регистрации. Действительно только для новых индивидуальных инвестиционных счетов в Betterment LLC

• Робо-советник: Betterment Digital Investing IRA: Betterment Traditional, Roth и SEP IRA 401(k): Betterment 401(k) для работодателей 90 003

• Акции, облигации, ETF и денежные средства

• Betterment предлагает пенсионные и другие образовательные материалы

Применяются условия. Не применяется к портфелям криптоактивов.

Vanguard

Узнать больше

• Требования к минимальному депозиту и балансу могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Нет минимума для открытия счета Vanguard, но минимальный депозит в размере 1000 долларов США для инвестирования во многие пенсионные фонды; robo-advisor Для регистрации Vanguard Digital Advisor® требуется минимум 3000 долларов США

• Сборы могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Нулевая комиссия за сделки с акциями и ETF; нулевая комиссия за транзакции для более чем 3000 взаимных фондов; Ежегодная плата за обслуживание в размере 20 долларов США для IRA и брокерских счетов, если вы не выберете безбумажную отчетность; robo-advisor Vanguard Digital Advisor® взимает до 0,20% за консультационные услуги (после 90 дней)

• Нет

• Робо-советник: Vanguard Digital Advisor® Индивидуальный платежный аккаунт: Традиционный пенсионный счет Vanguard, Roth, Rollover, Spousal и SEP Брокерские услуги и трейдинг: Vanguard Trading Другое: Vanguard 529 Plan

• Акции, облигации, взаимные фонды, компакт-диски, ETF и опционы

• Инструменты пенсионного планирования

Применяются условия.

Фиделити Инвестментс

Узнать больше

• Требования к минимальному депозиту и балансу могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Нет минимума для открытия учетной записи Fidelity Go, но минимальный баланс 10 долларов США для робота-консультанта, чтобы начать инвестировать. Минимальный баланс в размере 25 000 долларов США для Fidelity Personalized Planning & Advice

• Сборы могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Нулевые комиссионные за сделки с акциями, ETF, опционами и некоторыми взаимными фондами; нулевая комиссия за транзакции для более чем 3400 взаимных фондов; $0,65 за опционный контракт. Fidelity Go бесплатен для баланса менее 10 000 долларов США (после 3 долларов США в месяц для баланса от 10 000 до 49 долларов США).,999; 0,35% для остатков на сумму более 50 000 долларов США). Fidelity Personalized Planning & Advice имеет комиссию за консультационные услуги в размере 0,50 %. Индивидуальное планирование и консультации IRA: Fidelity Investments Traditional, Roth и пролонгированные IRA Брокерские услуги и торговля: Fidelity Investments Trading Прочее: Fidelity Investments 529 Сбережения колледжей; Верность HSA ^®

• Акции, облигации, ETF, взаимные фонды, депозитные сертификаты, опционы и дробные акции

• Обширные инструменты и ведущие в отрасли углубленные исследования от более чем 20 независимых поставщиков

Применяются условия.

Кристин О’Кифф Меррик — финансовый консультант и финансовый эксперт в своей семейной фирме O’Keeffe Financial Partners, расположенной в Фэрфилде, штат Нью-Джерси.

Ознакомьтесь с подробным обзором Select  личные финансы , техника и инструменты , 90 444 wellness и другие, и следите за нами на  Facebook ,  Instagram и Twitter , чтобы оставаться в курсе.