Содержание
советов по онлайн-инвестированию: что нужно знать о торговле на быстро меняющихся рынках
что нужно знать о торговле
на быстро меняющихся рынках
Цена некоторых акций, особенно недавних «горячих» IPO и акций высокотехнологичных компаний, может внезапно взлететь и упасть. На этих быстрых рынках, когда многие инвесторы хотят торговать одновременно, а цены меняются быстро, задержки могут возникать повсеместно. Исполнения и подтверждения замедляются, а отчеты о ценах отстают от реальных цен. На этих рынках инвесторы могут очень быстро понести неожиданные убытки.
Инвесторы, торгующие через Интернет или онлайн, которые привыкли к мгновенному доступу к своим счетам и почти мгновенному исполнению своих сделок, особенно нуждаются в понимании того, как они могут защитить себя на быстро меняющихся рынках.
Вы можете ограничить свои потери на быстро меняющихся рынках, если
- знать, что вы покупаете и риски ваших инвестиций; и
- знают, как меняется торговля на быстрых рынках, и принимают дополнительные меры для защиты от типичных проблем, с которыми сталкиваются инвесторы на этих рынках.
Онлайн-торговля — это быстро и легко, онлайн-инвестиции требуют времени
Одним щелчком мыши вы можете покупать и продавать акции более чем 100 онлайн-брокеров, предлагающих исполнение по цене от 5 долларов за транзакцию. Хотя онлайн-торговля экономит время и деньги инвесторов, она , а не избавляет от домашней работы по принятию инвестиционных решений. Вы можете совершить сделку за наносекунду, но принятие мудрых инвестиционных решений требует времени. Прежде чем торговать, узнайте, почему вы покупаете или продаете, и риск ваших инвестиций.
Установите ценовые ограничения для быстро движущихся акций: рыночные ордера против лимитных
Чтобы избежать покупки или продажи акций по цене выше или ниже желаемой, вам нужно разместить лимитный ордер, а не рынок ордер. Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу ценной бумаги по определенной цене. Лимитный ордер на покупку может быть исполнен только по лимитной цене или ниже, а лимитный ордер на продажу может быть исполнен только по лимитной цене или выше.
Когда вы размещаете рыночный ордер, вы не можете контролировать цену, по которой ваш ордер будет исполнен.
Например, если вы хотите купить акции «горячего» IPO, которые первоначально были предложены по цене 9 долларов, но не хотите в конечном итоге платить за акцию более 20 долларов, вы можете разместить лимитный ордер на покупку акции по цене любая цена до 20$. Вводя лимитный ордер, а не рыночный ордер, вы не будете пойманы на покупке акций по 90 долларов, а затем понесете немедленные убытки, когда акции упадут позже в тот же день или в ближайшие недели.
Помните, что ваш лимитный ордер может никогда не исполниться, потому что рыночная цена может быстро превысить ваш лимит до того, как ваш ордер будет исполнен. Но, используя лимитный ордер, вы также защищаете себя от покупки акций по слишком высокой цене.
Интернет-торговля не всегда происходит мгновенно
Инвесторы могут столкнуться с тем, что технологические «узкие места» могут замедлить или помешать их поступлению заказов в онлайн-фирму.
Например, проблемы могут возникнуть там, где:
- модем, компьютер или интернет-провайдер инвестора работают медленно или неисправны;
- у брокера-дилера неадекватное оборудование или его интернет-провайдер работает медленно или с задержкой; или
- Трафик в Интернете большой, что замедляет общее использование.
Проблема с пропускной способностью или ограничение в любой из этих узких мест может вызвать задержку или сбой в попытке инвестора получить доступ к автоматизированной торговой системе онлайн-фирмы.
Знайте свои возможности для размещения сделок, если вы не можете получить доступ к своей учетной записи в Интернете
Большинство фирм, занимающихся онлайн-трейдингом, предлагают альтернативы для размещения сделок. Эти альтернативы могут включать в себя сделки по телефону с кнопочным набором, отправку вашего заказа по факсу или выполнение этого низкотехнологичным способом — разговор с брокером по телефону. Убедитесь, что вы знаете, может ли использование этих различных вариантов увеличить ваши расходы.
И помните, если вы сталкиваетесь с задержками при подключении к Интернету, вы можете столкнуться с аналогичными задержками, когда воспользуетесь одним из этих вариантов.
Если вы разместили ордер, не думайте, что он не прошел
Некоторые инвесторы ошибочно предположили, что их ордера не были выполнены, и разместили другой ордер. В конечном итоге они либо владеют в два раза большим количеством акций, чем могли себе позволить или хотели, либо с помощью заказов на продажу продают акции, которыми они не владеют. Поговорите со своей фирмой о том, как поступить в ситуации, когда вы не уверены, был ли выполнен ваш первоначальный заказ.
Если вы отменяете ордер, убедитесь, что отмена сработала, прежде чем размещать другую сделку
При отмене онлайн-торговли важно убедиться, что исходная транзакция не была выполнена. Хотя вы можете получить электронную квитанцию об отмене, не думайте, что это означает, что сделка была отменена. Заказы могут быть отменены только в том случае, если они не были выполнены.
Спросите свою фирму о том, как вы должны проверить, действительно ли сработал приказ об отмене.
Если вы покупаете ценную бумагу на денежный счет, вы должны заплатить за нее, прежде чем сможете ее продать
На денежном счете вы должны заплатить за покупку акций перед их продажей. Если вы покупаете и продаете акции до того, как заплатите за них, вы фрирайдите , что нарушает положения Совета Федеральной резервной системы о продлении кредита. Если вы фрирайд , ваш брокер должен «заморозить» ваш счет на 90 дней. Вы по-прежнему можете торговать во время заморозки, но вы должны полностью оплатить любую покупку в день совершения сделки, пока действует заморозка.
Вы можете избежать заморозки, если полностью оплатите акции в течение пяти дней с даты покупки средствами, не полученными от продажи акций. Вы всегда можете попросить своего брокера о продлении или отказе, но вы можете не получить его.
Если вы торгуете с маржей, ваш брокер может продать ваши ценные бумаги, не предъявляя вам требования о внесении маржи.
Если ваш счет упал ниже требуемой фирмой поддерживающей маржи, ваш брокер имеет законное право продать ваши ценные бумаги в любое время без предварительной консультации с вами.
Некоторые инвесторы были грубо удивлены тем, что «маржинальные требования» — это вежливость, а не требование. Брокеры не обязаны запрашивать маржу для своих клиентов.
Даже когда ваш брокер предлагает вам время, чтобы положить больше наличных или ценных бумаг на ваш счет, чтобы удовлетворить маржинальное требование, брокер может действовать, не дожидаясь, пока вы выполните требование. На быстро падающем рынке ваш брокер может продать весь ваш маржинальный счет со значительными убытками для вас, потому что ценные бумаги на счете упали в цене.
Никакие правила не требуют, чтобы сделка была совершена в течение определенного периода времени
Нет правил Комиссии по ценным бумагам и биржам, которые требуют, чтобы сделка была заключена в течение установленного периода времени. Но если фирмы рекламируют свою скорость исполнения, они не должны преувеличивать или не сообщать инвесторам о возможности значительных задержек.
Дополнительная информация
Для получения дополнительной информации о проблемах онлайн-торговли прочтите обращение бывшего председателя SEC Артура Левитта к инвесторам и отчет Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам.
Уведомление для участников 99-11 , занимающихся онлайн-торговлей.
Вы играете в азартные игры? Или Инвестирование? Совет штата Коннектикут по проблеме азартных игр предлагает пройти тест, который поможет решить, есть ли у вас проблема, и подскажет, куда можно обратиться за помощью.
Что делать, если у вас есть жалоба
Действуйте быстро. По закону у вас есть только ограниченное время для обращения в суд. Выполните следующие действия, чтобы решить вашу проблему:
1. Поговорите со своим брокером или онлайн-фирмой и попросите разъяснений. Записывайте полученные ответы.
2. Если вы недовольны ответом и считаете, что с вами обошлись несправедливо, попросите поговорить с менеджером отделения брокера.