|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Лизинг: понятие, виды лизинга, стоимость. Лизинг определениеЛизингОпределение лизинга
Лизинг считается обоюдным соглашением, в следствии которого лизингодатель передает получателю лизинга права использования предметом, в размен на платежи, оговоренные соглашением. Т.е., лизингодатель сдает в аренду (одалживает) получателю лизинга средства в форме товара, дозволяет ему воспользоваться им, и заключает договор с получателем лизинга о оплате цены товара на протяжении наиболее долгого времени, в соответствии с этим начисляя проценты за предоставленную услугу.
Почти все компании сейчас не имеют полномочия совершить модернизацию, поскольку это требует инвестиции существенных денежных средств. Большое количество неплохих проектов не продано исключительно потому, что в управлении не имеется ликвидного задатка для получения ссуды. В этих и почти всех других вариантах, лизинг либо аренда считается альтернативным источником финансирования.
Для решения сделки лизинга нет надобности иметь сходу большую необходимую сумму наличных средств. Основным условием считается экономическая устойчивость клиента в дальнейшем. Из года в год услуги, предлагаемые клиентам лизинговыми компаниями стают все многообразнее.
Следовательно, лизинг - это вид инвестиционной работы по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или же юридическим лицам за конкретную оплату, на конкретный срок и на конкретных критериях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;
Лизинговая сделка - совокупность договоров, требуемых для реализации лизинга меж лизингодателем, лизингополучателем и торговцем (генпоставщиком) предмета лизинга.
Субъектам экономики лизинг дает массу возможностей:
Исходя из состава соучастников (субъектов) сделки распознают следующие виды лизинга:
- прямой лизинг, при котором собственник имущества (генпоставщик) без помощи других сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). На самом деле, данную позицию невозможно назвать традиционной лизинговой сделкой, т.к. в ней не принимает участие лизинговая фирма. Одной из форм прямого лизинга считается возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement).
- возвратный лизинг представляет из себя систему взаимосвязанных согласований, при которой компания - собственник земли, зданий, построек либо оборудования реализовывает данную собственность экономическому институту (банку, страховщику, инвестиционному фонду, компании, умышленно ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде собственной бывшей принадлежности на критериях лизинга. Возвратный лизинг выступает при таком варианте как альтернатива залоговой операции, кроме того продавец собственности, который в следствии сделки делается ее арендатором, незамедлительно получает в свое постановление от клиента обоюдно согласованную необходимую сумму сделки купли-продажи, а клиент продолжает участвовать в данной операции, хотя уже в виде арендодателя. Возвратный лизинг нужен, для начала, для тех хозяйствующих субъектов, коим срочно потребуются существенные размеры используемых средств.
Главным превосходством возвратного лизинга считается внедрение уже оказавшегося в эксплуатации оборудования в виде источника финансирования строящихся новейших объектов с вытекающей из этого вероятностью применять налоговые льготы, предоставляемые для членов лизинговых операций. Возвратный лизинг позволяет финансировать поновой капитальные инвестиции с наименьшими расходами, нежели при привлечении банковских займов, особенно когда платежеспособность компании ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду негативного соответствия меж его уставным состоянием и заемными фондами. При возвратном лизинге арендная оплата устанавливается по грядущей схеме: сумма платежей обязана быть необходимой для полного возмещения инвестору необходимой суммы, которая была выплачена им при приобретении, и плюс к этому гарантировать среднюю норму выгоды на инвестированный капитал.
Сделка совершается в последующей очередности:
заключается лизинговое соглашение меж арендодателем и арендатором; лизинговая компания приобретает оборудование у арендатора - владельца оборудования; наниматель часто оплачивает арендные платежи согласно условиям лизингового договора. Плюсы такой сделки для начального владельца, а потом лизингополучателя оборудования состоят в последующем:
- у него есть возможность обратится к предложениям лизинговой фирмы порой, уже в последствии покупки оборудования, когда стало явным, что отвлечение существенных средств из оборота на закупку данного оборудования привело либо сможет привести к усилению негативных тенденций его экономического положения;
- он получает от лизинговой фирмы полную стоимость оборудования, отдаёт потраченные на закупку оборудования средства, храня при всем при этом за собой право владения и использования данным оборудованием;
- ему предоставляется возможность вести переговоры с лизинговой фирмой (которые время от времени имеют все шансы занимать длительное время) уже имея важное ему оборудование и используя его. Помимо всего этого:
- арендные платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой выгоды компании и предусматриваются, как нынешние своевременные затраты;
- от арендатора потребуется представить меньшее, нежели при получении банковского кредита доп гарантийное обеспечивание сделки (акций, облигаций, банковского поручительства или же каких-то иных форм залога).
Следовательно, в том числе и те фирмы, которые на день покупки оборудования по любым причинам не желали, не имели возможности или же просто не могли знать о способностях лизинга, имеют возможность принимать на вооружение все его превосходства (включая убыстренную амортизацию, отнесение лизинговых платежей на себестоимость и так далее) уже в последствии приобретения оборудования. Данная схема лизинга нередко применяется непосредственно с целью получения налоговых льгот, предусмотренных для договора денежной аренды. В конце концов, возвратный лизинг нередко является более действенным и условно доступным методом совершенствования денежного положения компании.
Значение арендных платежей при этом виде лизинга находится в зависимости как правило от текущей цены кредита и цены арендуемого оборудования за минусом амортизации.
Разницу меж покупной стоимостью оборудования и стоимостью его реализации лизингодателю традиционно не выплачивается арендатору, а предусматривается в амортизации, или пропорционально распределяется через арендные платежи.
Тогда, когда рыночная стоимость на день решения сделки ниже, чем же не амортизированная остаточная цена оборудования, разница предусматривается на равновесии арендатора как расход средств. Главным превосходством возвратного лизинга считается внедрение уже оказавшегося в эксплуатации оборудования в виде источника финансирования строящихся свежих объектов.
Возвратный лизинг позволяет финансировать поновой капитальные инвестиции с наименьшими расходами, нежели через привлечении банковских займов, в случае если платежеспособность компании ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду негативного соответствия меж его уставным и заемным фондами.
Следует и еще выделить, что этот лизинг считается источником средне- и долговременного рефинансирования, на тот момент как платные банковские кредиты выдаются, в большинстве случаев, на срок в 1,5 года с потребностью их поочередного возобновления.
- косвенный лизинг (сублизинг), когда предоставление имущества в лизинг случается через арбитра. Схематично это смотрится так. Имется главный лизингодатель, который через арбитра, в большинстве случаев, также лизинговую фирму, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При всем при этом в договоре учитывается, что в случае временной неплатежеспособности либо разорении арбитра лизинговые платежи обязаны попадать главному лизингодателю. Похожие сделки получили название «сублизинг».
В интернациональной сфере сублизинговые сделки, получившие название double dipping, употребляют комбинацию налоговых выгод в 2-ух и поболее государствах. Отдача этих сделок связана с тем, собственно выгоды от налоговых льгот, к примеру, в Англии больше, в случае если лизингодатель имеет право собственности, ну а в США - когда лизингодатель вправе владения.
- отдельный лизинг (лизинг при участии большого количества сторон) - leveraged leasing. Данный вид лизинга распространен как форма финансирования трудных, крупномасштабных объектов, этих, как авиатехника, морские и речные суда, жд и подвижной состав, буровые платформы и т.д. Таковой лизинг величается еще массовым или же акционерным лизингом при участии нескольких фирм генпоставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей при помощи страховых пулов. Данный вид лизинга считается более трудоемким, т.к. ему присуще многоканальное финансирование. Нестандартной спецификой этого вида лизинга будет то, что лизингодатели гарантируют только часть суммы, коя важна для покупки объекта лизинга.
- левередж (кредитный, паевой, отдельный) лизинг либо лизинг с добавочным привлечением средств более трудный, т.к. связан с многоканальным финансированием и употребляется, в большинстве случаев, для реализации дорогих планов
Характерной чертой данного вида лизинга будет то, что лизингодатель, приобретая оборудование, оплачивает из собственных средств не всю его необходимую сумму, а исключительно часть. Оставшуюся необходимую сумму он берет в займ у 1-го или же нескольких кредиторов. При всем при этом лизинговая фирма продолжает воспользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из абсолютной цены имущества.
Иной спецификой данного вида лизинга будет то, собственно лизингодатель берет займ на конкретных критериях, которые не совсем отличительны для российских финансово-кредитных взаимоотношений. Кредит берется в отсутствии права обращения иска на активы лизингодателя. Потому, обычно, лизингодатель оформляет в выгоду кредиторов залог на имущество до закрытия ссуды и уступает им права на получение доли лизинговых платежей в счет закрытия займа.
Следовательно, главный риск по сделке несут кредиторы - банки, страховщики, вкладывательные фонды либо иные экономические учреждения, а обеспечиванием возврата займа работают исключительно лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. На Западе наиболее 85% всех солидных лизинговых сделок построены на базе левередж лизинга.
Превосходства и недочеты лизинга
Финансовая аренда (лизинг) считается главным источником долговременного и среднесрочного финансирования для фирм во многих государствах, вне зависимости от их величины либо уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает вспомогательный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, подъему продаж внеоборотных активов и развитию экономических приспособлений, легкодоступных фирмам.
В виде превосходств лизинга сравнивая с банковским кредитованием возможно выделить следующие:
- доступность: решение о осуществлении лизинговой сделки основывается в большей степени на возможности лизингополучателя генерировать необходимую сумму капитала для выплаты лизинговых платежей, и в наименьшей мере находится в зависимости от кредитной ситуации компании;
- не потребуется доп обеспечивания: потому что право принадлежности на объект лизинга сохраняется за лизингодателем, для осуществления сделки не потребуется остального обеспечивания;
- гибкий график лизинговых выплат согласно с производственными циклами и потоками капитала: лизинговая фирма при расчете лизинговых платежей непременно принимает во внимание экономическое состояние лизингополучателя, его просьбы по периодичности и объемам выплат.
Также, к превосходству лизинга возможно отнести:
В следствии собственной простоты и отдачи лизинг разрешает лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с передовыми требованиями рынка, что выделяет солидные конкурентноспособные плюсы.
В лизинге при начислении амортизации употребляется увеличивающий коэффициент. Его использование разрешает лизингополучателю втрое скорее перенести стоимость имущества на себестоимость товаров либо услуг.
У основной массы производственных фирм прибыльность собственных средств, вложенных в главную деятельность, неоднократно выше цена постороннего финансирования. Из этого можно сделать вывод, что внедрение собственных средств на приобретение техники экономически не целесообразно ни по цены, ни по срокам. Лизинг разрешает проводить пополнение главных средств, храня чистую прибыль лизингополучателя и вовсе не снижая ее экономической производительности.
Лизинг, являясь одной из форм кредитования, дает лизингополучателю рассрочку платежа с закрытием долга на протяжении срока лизинга. При всем этом, сроки лизинга на российском рынке существенно превосходят сроки легкодоступного валютного кредитования.
При приобретении имущества при помощи лизинга лизингополучатель автоматом получает целый комплекс добавочных услуг по перевозке, страховому оформлению, казенной регистрации и многое другое. Все воздействия, которые лизингополучателю приходится лично исполнять в случае закупки техники на личные либо кредитные средства, при лизинге производится экспертами лизинговой фирмы.
Имущество в лизинге, обычно, отражается на равновесии лизинговой фирмы, не портит характеристики ликвидности лизингополучателя с помощью перемены соответствия текущих и долговременных активов. В учете лизингополучателя обещания по лизингу отражаются на забалансовых счетах.
Лизинг разрешает лизингополучателю воспользоваться имуществом на кредитной базе, не изменяя при всем при этом применение открытых ему банками кредитных линий. Следовательно, лизинг преумножает вероятность привлечения заемных средств, срочность которых, обычно, гораздо меньше сроков абсолютной амортизации оборудования. utmagazine.ru Что такое лизинг простыми словами: определениеПри создании нового производства или предприятия основной проблемой для собственника является изыскание финансовых ресурсов. Та же проблема актуальна для действующих производств, при необходимости приобретения дорогостоящих машин или оборудования. Для решения этой проблемы существует множество путей. Это привлечение внешнего инвестора, кредит, аренда и, наконец, лизинг. Если обратиться к прямому переводу, то английское слово lease переводится как аренда. Следствием этого является то, что многие люди (даже предприниматели) считают эти понятия синонимами. Однако сегодня, в условиях России, понятие лизинг существенно отличается от аренды. Эти отличия будут обсуждены нами ниже. Есть несколько определений лизинга. Довольно распространенным является следующее определение: лизинг — это вид финансовых услуг, связанный с передачей имущества в пользование на определенный срок с возможностью выкупа. Ответу на вопрос, что такое лизинг простыми словами, посвящена настоящая статья.
Как правило (но не всегда), субъектами лизинга выступают три стороны. Рассмотрим их подробнее:
Посредником здесь выступает лизинговая компания. Что такое лизинговая компания? Это компания, в собственности которой находится предмет лизингового соглашения. Она оплачивает все налоги на имущество и, во многих случаях, принимает на себя все риски при его эксплуатации. Понятно, что лизинговые компании должны обладать значительными финансовыми ресурсами. По этой причине надежные лизинговые компании являются «дочками» крупных банков. Главным в схеме лизинга является тот факт, что на весь период действия лизингового соглашения, оборудование или иные объекты не являются собственностью предприятия (лизингополучателя), а остаются в собственности лизингодателя. Рассмотрим, какие бывают формы лизинга. Формы лизингаВ настоящее время есть определенная классификация лизинговых операций. По финансово-экономическому содержанию принято различать три основные формы лизинга:
Что выгоднее кредит или лизинг?Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Весь смысл существования различных финансовых инструментов заключается в их особенностях, что обусловливает целесообразность применения в конкретных условиях. Лизинговое соглашение заключается под конкретный объект, что исключает нецелевое использование денежных средств. Кроме того, такой объект, по определению, является ликвидным, что снижает финансовые риски. Иногда производители оборудования и лизинговые компании являются партнерами, а такие соглашения служат формой поддержки производителей. Кроме того, это, иногда, государственное стимулирование спроса на ту или иную продукцию. Эти факторы способствуют снижению стоимости финансовых ресурсов при таких сделках. Такие договоры с лизинговой компанией могут заключать, как юридические, так и физические лица.
Лизинговые соглашения способствуют более полному возмещению НДС, так как, в отличие от кредита, вся сумма такого договора облагается НДС. Платежи по соглашению проходят в бухгалтерии по статье расходы. Более быстрая амортизация оборудования и транспортных средств по таким сделкам также влияет на прибыль. Налог на имущество также платит лизингодатель. Кроме того, практика показывает, что лизинговые компании более терпимо, чем банки, относятся к кратковременным задержкам платежей, которые возникают вследствие кассовых разрывов. Иногда можно согласовать график платежей с учетом сезонности реализации продукции. Это особенно выгодно для сельхозпроизводителей. Расчеты по определению выгодности (или невыгодности) лизинговых договоров, в сравнении с кредитами, достаточно сложны и их, лучше всего, поручать опытным специалистам. К недостаткам лизингового соглашения следует отнести необходимость первоначального взноса (хотя такие требования есть и при получении кредита). Это не обязательное требование, но иногда такой взнос, по договору на транспортные средства, достигает 50%. Оборудование и транспортные средства, приобретенные по лизинговым соглашениям, как правило, нельзя сдавать в аренду и они не могут быть предметом залога. Различия лизинга и арендыГлавное различие — это сроки. Лизинговое соглашение, обычно, заключается на существенно более длительный срок, чем договор аренды. Это обеспечивает стабильность для предприятия, особенно если речь идет об оборудовании. Кроме того, присутствие в сделке производителя оборудования, снижает риски получения некачественного продукта. Если возможность выкупа, по договору лизинга, почти всегда предусмотрена, то обычные договоры аренды это исключают. Лизинг, чаще всего, выгоден при покупке целостного имущественного комплекса, так как дает больше гарантий покупателю, чем договор аренды с выкупом. Кроме того, в данном случае, продавцу это выгодно, так как он получает сумму сделки сразу. Вконтакте Одноклассники Google+ 101biznesplan.ru Лизинг. Определение и преимуществаИностранное слово «лизинг» давно вошло в нашу жизнь. Сегодня это довольно популярная услуга. Однако далеко не каждый из нас знает само значение слова «лизинг». Определение этого термина прячет за собой целую финансовую систему. Однако, несмотря на всю кажущуюся сложность, значение этого слова довольно-таки простое, да и зафиксировано оно в Законе РФ №164. Следуя ему, лизинг (определение это подтверждает) представляет собой тип инвестиционной деятельности по покупке и передаче имущества, основанной на специальном договоре. Согласно ему, физическое либо юридическое лицо является арендатором этого имущества за установленную плату на определенный срок и с правом его выкупа. Конечно, ничего сложного в этом нет, кроме официального значения этого слова. Существует и множество других вариантов объяснения слова «лизинг». Определение и смысл их, однако, всегда сводится к одному – к инвестициям определенных капиталов для приобретения имущества, которое впоследствии будет сдаваться в аренду. Лизинг все время находится бок о бок с кредитами, арендным механизмом и разнообразными инвестициями. Сам его механизм включает в себя три стороны: инвестор, арендодатель и арендатор. Лизинг, определение которого мы теперь знаем, имеет свои достоинства, и их можно рассмотреть. Специалисты уверяют, что благодаря этой услуге:
Все участники лизинговых отношений могут пересечься друг с другом: инвестор, в силу своих обязанностей, предлагает кредит лизингодателю. Последний же является не только заемщиком. Он представляет собой ещё и собственника приобретаемого и сдаваемого имущества, которое передается лизингополучателю в виде договора. Лизинговые услуги имеют ещё некоторые преимущества:
Существует несколько вариантов предоставления подобной услуги:
Согласно определению лизинга, он подразумевает под собой определенные финансовые расходы. Они имеют название лизинговые платежи - это та сумма, которую лизингополучатель должен предоставить за полученные услуги. Попробуем рассмотреть основные характеристики лизинговых платежей. В их состав, как правило, входят:
Таким образом, лизинг - это выгодно и просто для всех. fb.ru Основные виды и формы лизинга, главные термины и понятияЛизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары. Основные понятия лизинга и его видыВажно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:
Существует такая классификация видов лизинга:
Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:
Основные формы лизинга.Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:
Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр – Разговор PROЛизинг как вид инвестиционной деятельности.Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя. Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты. Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг). Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг. Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях. Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны. www.russtartup.ru Лизинг, определение, виды, преимущества и недостатки
В наиболее классическом представлении лизинг являет собой процесс долгосрочного кредитования, в ходе которого одна сторона (покупатель) обращается за услугой в финансовую организацию или банк с целью приобрести оборудование или другие объекты основных фондов. Целесообразно это в том случае, если у стороны покупателя нет в наличии средств для финансирования масштабного приобретения, поэтому банк или лизинговая компания предоставляет свой капитал в обмен на выплату процентной ставки. Лизинг позволяет спустя некоторое время выплатить стоимость оборудования (при наличии соответствующего пункта в договоре) при этом давая возможность предпринимателю использовать основные фонды на протяжении всего периода сделки. Конечно, в большинстве случаев лизинг выгоден стороне покупателя, ведь в условиях современного рынка получить масштабный кредит, даже при условии залога, для предпринимателя не просто трудно, а практически невозможно. Любая финансовая организация объективно оценивает степень риска в предоставлении капитала предпринимателю, и, к сожалению, в большинстве случаев за этим следует отказ. Собственного капитала зачастую не хватает для финансирования даже оперативных затрат, не говоря уже о покупке или аренде основных фондов. В чем актуальность услуги?
В мировом экономическом пространстве лизинг встречается часто, ввиду того, что эта услуга все же ориентирована на лизингополучателя, который волен самостоятельно выбрать третью сторону договора, вид имущества и сроки выплат, благо, конкуренция позволяет пренебречь неподходящим соглашением. Проведя аналогию с отечественным рынком, где привлечение даже незначительного процента ссудного капитала приведет к потере автономии и ликвидности организации, вполне понятно, почему к услуге относятся настороженно. Лизинг позволяет предпринимателю при организации процесса производства условно рассчитывать на более значимые финансовые возможности, воспользоваться капиталом посторонней организации, впоследствии расплатившись за счет прибыли, полученной после первого операционного цикла. Здесь напрашивается вполне логичный вывод о том, что если предприятие не принесет прибыли в ходе реализации операционного проекта, то предприниматель не сможет погасить даже часть затрат путем ликвидации основных фондов. То есть, лизинг объективно целесообразен только в том случае, если предприниматель либо обладает резервным фондом на случай увеличения оперативных затрат или же уверен в успешной реализации своего проекта. Впрочем, лизинг нашел свое применение не только в сфере бизнеса, на сегодняшний день эта услуга трансформировалась под потребности наиболее масштабной группы целевых клиентов, то есть обычных физических лиц. Лизинг позволяет получить, к примеру, автомобиль, не используя механизм залога, первичные финансовые влияния и кристально белую кредитную историю. В данном случае, лизингодателю процесс предоставления имущества в такой форме выгоден потому, что все права на него сохраняются именно за лизинговой компанией или банком, безусловно, если иное не оговорено договором. В случае необходимости, лизингодатель может реализовать имущество и таким образом погасить остаток стоимости оборудования, а за счет первичных выплат со стороны получателя, организация даже при наиболее негативном сценарии не теряет своих средств. При этом, в пользу целесообразности услуги для стороны лизингодателя говорит и масштабный перечень рычагов влияния на получателя. Какие бывают виды лизинга?
Наиболее часто в экономической практике встречается оперативный и финансовый лизинг. Однако, существует также множество других форм этой услуги, которые отличаются в зависимости от сроков, методов финансирования, количества участников, вида имущества, окупаемости и степени риска. В зависимости от критерия, права и обязанности лизингополучателя (покупателя, который обратился за услугой в лизинговую компанию) и лизингодателя могут существенно варьироваться в пользу той или иной стороны. Безусловно, для предпринимателя наиболее перспективным остается лизинг на короткий срок, с неполной окупаемостью и минимальным количеством посредников. Однако, на отечественном рынке законом запрещены двусторонние сделки, в ходе реализации, которых сторона продавца выступает одновременно и лизинговой компанией. Поэтому, вообще обойтись без посредника не получится. Кроме того, многие компании тяготеют к перекладыванию всех обязанностей по содержанию имущества на получателя. С одной стороны, это вполне ожидаемо, так как компания, покупая имущество для получателя, не эксплуатирует его, а, следовательно, и не может контролировать состояние. Но, с другой стороны, помимо затрат по договору, получателю приходится также оплачивать эксплуатационные затраты, что далеко не всегда делает лизинг приемлемым в финансовом плане. Какова степень риска?
Согласно классификации по степени риска, виды лизинга бывают следующие:
В первом случае возврат платежа за объект обеспечивают другие стороны соглашения, в том числе и страховые компании. Когда речь идет о гарантированном лизинге, объектом зачастую является весьма дорогостоящее и технологически развитое оборудование. Для того чтобы лизингодатель согласился на финансирование такого масштабного проекта и требуется поручительство нескольких крупных организаций. Необеспеченный лизин на отечественном рынке встречается крайне редко и только в разрезе долгого и плодотворного сотрудничества между несколькими компаниями с позитивной репутацией. Потеря такого партнера значительно более дорогостояща в сравнении с затратами по соглашению. Частично обеспеченный лизинг – это как раз пример соглашения с несколькими рычагами влияния на получателя. В этом случае риск регулируется полнотой прав владения и распоряжения объектом, и в случае необходимости затраты лизингодателя будут компенсированы за счет продажи предмета соглашения. Сколько участников такого соглашения?
Виды лизинга варьируются в зависимости от количества сторон. Иногда, закон накладывает ограничения на количество участников и запрещает двусторонние сделки, но в большинстве случаев лизинговые соглашения могут быть с таким количество сторон:
Что такое «оперативный лизинг»?
Оперативный лизинг несколько отличается от классической интерпретации этой услуги тем, что в ходе соглашения лизингополучатель может не выкупать предмет основных фондов, а лишь оплачивать эксплуатационные затраты и расчетную сумму стоимости объекта в разрезе конкретного срока аренды. То есть, при заключении договора, лизингополучатель получает право на установленных условиях использовать объект основных фондов, а после завершения сроков аренды попросту сдать его. Лизингодатель, со своей стороны, не передает в собственность получателя объект на постоянных условиях, а всего лишь выступает арендодателем и спустя некоторое время заключает новый договор. Оперативный лизинг целесообразен для предпринимателя в случае высокого показателя сезонности его бизнеса, небольших сроков операционного цикла, ускоренной амортизации. Для лизингодателя оперативный лизинг позволяет получить постоянный источник дохода в прибыльной и потенциально прогрессивной экономической отрасли, при условии, что постепенна замена технико-технологической базы окупается за счет арендной платы, конечно. Каковы преимущества и недостатки оперативного лизинга
Безусловно, наиболее выгоден оперативный лизинг именно лизингополучателю. В первую очередь, у предпринимателя нет необходимости спустя некоторое время проводить модернизацию технико-технологической составляющей производства, так как, по завершении соглашения, он вполне может попросту заключить новое, уже на более совершенное оборудование. Кроме этого, оперативный лизинг существенно снижает налогообложение предприятия, так как стоимость содержания объекта основных фондов, отчисления лизингодателю в документообороте обозначены затратами. Ранее, ключевой особенностью оперативного лизинга был срок амортизации оборудования. При заключении этого соглашения, срок на аренду объекта устанавливался на период, меньший за необходимый для полной амортизации, что и экономило предпринимателю львиную долю средств. Теперь, оперативный лизинг позиционируется как краткосрочная аренда основных фондов, при этом амортизации на объект может быть начислена полностью. При условии подходящего способа расчета амортизации, конечно. Что же касается непосредственно стороны лизингодателя, то в этом случае оперативный лизинг уместен по отношению к смежным сферам деятельности фирмы, когда предприятие может себе позволить диверсифицировать активы и тем самым охватить больший сегмент рынка. Безусловно, далеко не каждая лизинговая компания может позволить себя заниматься оперативным лизингом, так как риски у этой услуги крайне высоки. К примеру, получатель вполне может вернуть объект в критическом состоянии. Конечно, он выплатит неустойку, в разнице от стоимости оборудования, но для лизинговой компании важна в первую очередь прибыль, которую могло бы принести оборудование при условии его полной эксплуатации, вплоть до разрушения, а не разовая выплата от клиента. Собственно говоря, этот же риск уместен и по отношению к получателю, который вложив деньги в развитие оборудования, в итоге может не получить ни объект, ни свои средства, так как по договору предприниматель обладает лишь ограниченными правами на предмет соглашения. Финансовый лизинг, определение и ключевые отличия
Финансовый лизинг – это как раз та услуга, которую чаще всего подразумевают говоря о механизме лизинга. Ключевое отличие от оперативного вида этой услуги – это заключение договора об аренде объекта на весь период его службы, вплоть до ликвидации. Получатель, конечно, имеет право выкупить объект на любом этапе сделки, однако, при расторжении договора раньше срока придется выплатить компенсацию разовым платежом, что не всегда по карману отечественным предпринимателям. Получатель вполне волен модернизировать оборудование, вкладывать в его развитие и обновление деньги, использовать целиком и полностью по своему усмотрению, так как его права на предмет соглашения несколько более обширны в сравнении с оперативным аналогом. Чаще всего банки соглашаются именно на этот вид лизинга, так как организация не заинтересована в исследованиях рынка, детализации сегмента и подбора клиентов согласно их перспективам развития в конкретном сегменте. Для банка в данном случае интересен исключительно процент от сделки, оборудование для них выступает скорее товаром, нежели инвестицией. Плюсы и минусы финансового лизинга
Сравнивать финансовый лизинг наиболее целесообразно с долгосрочным кредитом, так как эти понятия смежные, но далеко не идентичные. Основное отличие – это упрощенный процесс оформления договора и льготы в сфере налогообложения. Для получателя финансовый лизинг выгоден тем, что позволяет получить в распоряжение дорогое оборудование, без привлечения ссудного капитала, который значительно выше по итоговой стоимости, чем лизинговый договор. С точки зрения финансовой организации, такой вид лизинга тоже популярен, так как позволяет привлечь потенциально более прибыльного клиента, чем физическое лицо, а именно предпринимателя. Конечно, все виды лизинга, так или иначе, рискованны, но конкретно финансовый аналог этой услуги для лизингодателя зачастую практически полностью безопасный проект. Для минимизации риска лизингодатель включает в договор разного рода рычаги влияния на получателя, среди которых и ограничения по возможностям эксплуатации объекта. Стоит ли использовать лизинг?
Непосредственно сам принцип лизинга построен на том, чтобы через взаимопомощь прийти к обоюдному процветанию. К сожалению, лизинг наиболее эффективен в отлаженной экономической системе, когда нет таких рисков, как длительная стагнация, отсутствие инвесторов, высокая процентная ставка и неэффективный механизм льгот в сфере налогообложения. Даже простейший лизинг автомобилей не всегда оправдывает себя ввиду нестабильности экономики, что уж тогда говорить о более дорогостоящем оборудовании, в которое необходимо инвестировать средства? Конечно, если договор прозрачен, условия понятны и находятся хотя бы на среднерыночной позиции, что лизинг в большинстве случаев оправдывает себя. Безусловно, он более выгоден, чем долгосрочный кредит и позволяет организовать производство с острой нехваткой собственного капитала. Однако, есть одно весомое «но». На отечественном рынке лизинговых фирм очень мало, в большинстве своем такими соглашениями занимается банк и практически всегда основной пункт договора с этой организацией – это отсутствие возможности эксплуатировать оборудование, технику или здание до окончания выплат, что для предпринимателя абсолютно неприемлемо. Лизинг, определение этого понятия, преимущества и недостатки такого механизма, стоит изучать, но пока что о его эффективном внедрении в отечественную экономику и речи быть не может. economyz.ru Лизинг: понятие, виды лизинга, стоимостьЛизинг - что это? Понятие «лизинг» произошло от английского «аренда». В России под этим термином понимают вид инвестиционной деятельности, связанный с приобретением имущества и его дальнейшей передачей физлицам или юрлицам на основе договора на определенный срок за определенную плату и на условиях, предусмотренных договором, с возможностью выкупа лизингополучателем этого имущества. Другими словами, лизинг – род предпринимательской деятельности, которая направлена на вложение финансов в покупку имущества и передачу купленного имущества в аренду. Существуют разные виды лизинга. По срокам использования имущества и условиям амортизации различаются такие виды, как лизинг с полной либо неполной окупаемостью. Также данное понятие разделяется на виды в зависимости от продолжительности и формы организации сделок, особенностей объектов договора, объемов обязанностей сторон, типов платежей, сектора рынка и так далее. Финансовый лизинг включает операции по специальной покупке имущества и последующей передаче этого имущества в пользование и временное владение на срок, который по продолжительности приближается к сроку эксплуатации оборудования. В течение действия договора к лизингодателю возвращается стоимость имущества. Кроме того, он получает прибыль от сделки за счет платежей по лизингу. Лизингодатель покупает имущество специально для целей передачи, а не для своего пользования, а право выбора имеет лизингополучатель. Выделяют различные виды лизинга данного типа. Классический финансовый лизинг характеризует трехсторонний характер взаимоотношение, а также полное возмещение стоимости имущества. Возвратный лизинг является двухсторонней сделкой. Его особенность заключается в том, что лизингополучатель является одновременно продавцом оборудования, то есть собственник продает имущество компании, однако параллельно заключает договор лизинга на это имущество. Леверидж или лизинг, подразумевающий дополнительное привлечение средств, является более сложным. Он подразумевает многоканальное финансирование и, как правило, используется для реализации проектов, требующих очень больших средств. Отличительная черта этого типа заключается в том, что, покупая оборудование, лизингодатель выплачивает из собственных средств только часть стоимости. Недостающую часть он берет у кредиторов. Однако лизингодатель пользуется налоговыми льготами, рассчитанными согласно полной стоимости оборудования. Еще одна особенность состоит в том, что лизингодатель получает кредит на определенных условиях, что не очень характерно для российских финансово-кредитных отношений. Также виды лизинга включают такое понятие, как сублизинг. Нередко лизинг осуществляется через посредника, а не напрямую. То есть имеется основной лизингодатель, сдающий в аренду оборудование через посредника. При банкротстве или неплатежеспособности посредника платежи будут поступать уже непосредственно к основному лизингодателю. Существуют и другие виды лизинга. Оперативный лизинг используется при краткосрочной аренде оборудования, когда продолжительность жизненного цикла произведенного изделия значительно превышает срок аренды. Как правило, продолжительность сделок по данному типу операций составляет меньше трех лет. Рост популярности оперативной аренды вызван тем, что арендодатели заинтересованы использовать новые возможности в сфере небалансового финансирования и снижения рисков, которые связаны с уменьшением платежей и остаточной стоимости. В России пока не слишком хорошо сложился данный рынок, а стоимость лизинга достаточно высока. Кроме того, в стране почти нет хороших компаний, которые могут обеспечивать качественное обслуживание объектов аренды. Самым распространенным является чистый лизинг, когда за все обслуживание отвечает лизингополучатель. fb.ru Лизинг - основные понятияПонятие лизинга, следует рассматривать как арендование на определенное время транспорта, оборудования либо основных производственных помещений, которое предусматривает их возможный последующий выкуп арендатором. При этом не нужно путать основные понятия кредита и лизинга.
Поэтому кредит – предоставление денежных средств, а лизинг- это передача конкретного имущества в пользование. Лизинг — понятие и определениеВ России лизинговый рынок еще молод, его зарождение началось еще в 90_х годах 20 столетия. А сама лизинговая форма финансирования еще не стала основной формой вложения денежных средств. Все же в какой-то степени в лизинге воплощены и аренда и кредитование. С арендованием у него схожести в том, что конкретная собственность передается в эксплуатацию клиенту, и за это он платит определенные платежи. Вот почему лизинг, также называют «финансовой арендой». С кредитованием здесь тоже есть сходство, например, и при выдаче кредита, и при заключении лизингового договора анализируется финансовое состояние заемщика, проделывается это совершенно одинаковыми методами. Так делают, потому что данная организация и кредитующий банк, инвестируют денежные средства в реальное имущество по заявке клиента, а возвратить затраченные вложения – основная задача лизингодателя. Лизинговым компаниям не выгодно изымать сданную в пользование собственность, потому что в таком случае не удастся погасить затраченные средства, направленные на финансирование лизинговой сделки. Ее оформление начинается с составления лизингового договора, где указывают предмет и срок договора, обусловливаются все платежи и расторжение договора, страхование объекта сделки, обязанности и права сторон. В нашей стране выделяют три ключевых формы лизинга. Разберем их основные понятия:Финансовый – это понятие наиболее распространено в России. Участниками его являются:
Компания приобретает у лизингодателя (поставщика) собственность и отдает его во временное пользование получателю. По истечении срока лизингового соглашения, это имущество становится собственностью клиента. Финансовый лизинг заключают на срок приемлемый для полной выплаты стоимости имущества. Оперативный лизинг – (основное название операционный), он отличается от предыдущего тем, что когда договор лизинга истекает, имущество не становиться собственностью клиента, а возвращается самой компании. На российском рынке, оперативного лизинга фактически не существует, его предлагают лишь несколько компаний и они работают только с лизингом легковых автомобилей. Это связано с несовпадениями законодательства и самой природой оперативного лизинга. Возвратный лизинг – это одна из основных форм аренды, особенностью который является то, что поставщик и лизинго получатель — одно и то же лицо. Заключая договор возвратной аренды, собственник имущества (в понятии — любая организация) продает его компании занимающейся лизингом и потом сам, заключая определенное соглашение, берет эту собственность в пользование. При помощи этой формы, Вы сможете пользоваться всеми основными преимуществами и налоговыми льготами финансовой аренды и получить на срок действия заключенного контракта оборотные средства, которые пойдет на развитие вашей деятельности. Нельзя не упомянуть, про еще одно из его немаловажных понятий – международный лизинг. Его оформление начинается, как и все приведенные виды, лизинговым договором. Лизингодатель либо лизингополучатель, как правило, не гражданин нашей страны. Это лизинговые компании, присоединившиеся к поставщикам данной собственности. В итоге, получается что лизинг — это вполне удобное средство для приобретения имущества в аренду для начинающих бизнесменов. РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ: Лизинг — общие понятия  infofx.ru
|
В наше время термин «кредитование» подразумевает передачу определенных денежных средств заемщику. Лизинг же осуществляет специальная организация, приобретающая нужное клиенту имущество, и отдает его во временное пользование на специальных условиях контракта.
