Мат капитал на покупку жилья: Ошибка

Содержание

Все на дом: маткапитал разрешат тратить на покупку жилья по исламскому банкингу | Статьи

Маткапитал разрешат использовать для покупки жилья в соответствии с принципами исламского банкинга, заявили «Известиям» в ЦБ. Это будет предусмотрено поправками к законопроекту о партнерском финансировании. Планируется, что эксперимент по предоставлению финуслуг по принципам шариата начнет действовать с 1 июля 2023-го и продлится два года. Возможностью применять маткапитал в исламском банкинге могут воспользоваться 4–8 млн россиян, оценили эксперты. Ипотека по мусульманским правилам может выдаваться в виде, например, рассрочки заемщикам и взимания ежемесячной комиссии.

Субсидии предусмотрены

Эксперимент по внедрению исламского банкинга в Дагестане, Чечне, Башкирии и Татарстане продлится два года начиная с 1 июля 2023-го. Такие сроки установлены в новой редакции законопроекта. Важной поправкой ко второму чтению документа станет возможность использовать маткапитал для покупки жилья в рассрочку по партнерскому финансированию, рассказал «Известиям» замдиректора юридического департамента ЦБ Максим Филимонов. Однако для этого придется обратиться именно в банк. Некредитные финорганизации смогут предоставлять другие продукты.

При этом перечень разрешенных сделок в рамках партнерского финансирования будет четко определен. По принципам шариата, в них не должен использоваться процент, однако допускается вознаграждение, величина которого зависит от прибыльности сделки. Заинтересованность в эксперименте уже высказали многие кредитные организации, в том числе работающие в Татарстане, добавил Максим Филимонов.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Справка «Известий»

Исламский банкинг основан на соблюдении религиозных правил шариата. Кредитные организации не могут хранить деньги под проценты и не выдают таких займов. Кроме того, они не должны быть связаны с производством алкоголя, табачной продукции и оружия. При этом финансовые организации могут предложить рассрочку, доверительное управление активами, халяльные инвестиции (например, беспроцентные облигации). Законопроект об исламском банкинге внесли в Госдуму еще в сентябре 2022-го, а в первом чтении его приняли в декабре. Участниками эксперимента могут стать не только банки, но и некредитные финорганизации.

Для использования материнского капитала при покупке недвижимости по партнерскому финансированию поправки в уже действующее законодательство, касающееся этой меры поддержки, не потребуются, сообщили «Известиям» в пресс-службе Минтруда. Там пояснили: эти средства можно направлять на оплату жилья, приобретенного в рассрочку.

В крупнейших российских банках не ответили на запрос «Известий», планируют ли они участвовать в эксперименте и какие продукты будут предоставлять. Сейчас исламскую ипотеку уже предлагают в «Ак Барсе», сказано на сайте организации.

Участники проекта смогут совмещать партнерское финансирование с другими видами деятельности. При этом некредитные финорганизации, которые включатся в эксперимент, обяжут соблюдать антиотмывочное законодательство и отвечать на запросы Росфинмониторинга, заявлял Максим Филимонов на XI Петербургском международном юридическом форуме.

Фото: ТАСС/Елена Афонина

На восточный манер

Использование маткапитала для покупки жилья по исламскому банкингу будет пользоваться спросом, особенно в Дагестане и Чечне, где высокий уровень рождаемости, считает старший директор, руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования АКРА Тимур Искандаров. По его мнению, для развития рынка партнерского финансирования заемщик должен иметь те же привилегии и доступ к мерам господдержки, что и в случае с традиционными продуктами кредитных организаций.

Сейчас же часть россиян фактически не может воспользоваться маткапиталом в счет покупки жилья, согласен генеральный директор инвестиционной компании на рынке недвижимости ООО «ФЛИП» Евгений Шавнев. По его оценке, спрос на исламскую ипотеку составляет порядка 10–20 млн человек. При этом, по приблизительным расчетам, направить льготу от государства на покупку недвижимости в рамках этой программы смогут около 4–8 млн россиян.

Исламская ипотека может быть реализована двумя способами: за счет выдачи рассрочки клиенту с взиманием регулярной комиссии или путем покупки компанией жилья и предоставления его потребителю в финансовую аренду до выплаты ее стоимости, объяснил Тимур Искандаров. В первом случае дополнительных рисков для заемщика не возникает, потому что квартира принадлежит ему. Однако во втором есть опасность, что кредитор обанкротится или у него отберут лицензию. Тогда возникает вопрос, сможет ли человек вернуть сумму материнского капитала или обслуживать заем. А судебная практика пока не сформирована, отметил эксперт.

Фото: ТАСС/Елена Афонина

По словам Тимура Искандарова, если в процесс включаются крупные федеральные или региональные игроки, например Сбер или «Ак Барс», то дополнительных рисков для заемщика не будет. Однако законопроект позволяет участвовать в эксперименте и МФО с невысоким капиталом. Опасность может появиться при дефолте таких организаций.

Ипотека по правилам партнерского финансирования, которую уже выдает один из игроков РФ, действует следующим образом. Кредитная организация оценивает заемщика и одобряет заявку, а деньги на приобретение жилья выдаются посреднику. Тот выкупает недвижимость у продавца и с наценкой по договору продает клиенту, пояснила аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова. Затем потребитель вносит ежемесячные платежи в рассрочку. Однако привлечение посредника, риски дефолта заемщика и отсутствие коммерческой страховки (которая противоречит исламскому банкингу) включаются в наценку и делают продукт дороже, подчеркнула эксперт.

Важную роль в развитии партнерского финансирования будет играть сотрудничество с мусульманскими странами, считает Тимур Искандаров. По его словам, именно потребность наращивания внешнеэкономических связей со странами Ближнего Востока может дать импульс становлению рынка исламского банкинга в России.

Начинается распродажа частной недвижимости

Зарегистрируйтесь сейчас

Получите ограниченный доступ к нашим отраслевым новостям, анализу и данным, а также регулярные обновления по электронной почте

Адрес электронной почты

Имя

имя

Фамилия

фамилия

Организация

Страна
СтранаСоединенные ШтатыВеликобританияАфганистанАлбанияАлжирАмериканское СамоаАндорраАнголаАнгильяАнтигуа и БарбудаАргентинаАрменияАрубаАвстралияАвстрияАзербайджанБагамыБахрейнБангладешБарбадосБеларусьБельгияБелизБенинБермудыБутанБоливияБорнеоБосния и ГерцеговинаБотсванаОстров БувеБразилияБританские Виргинские островаБритания Вест-ИндияБрунейБолгарияБуркина-ФасоКамбоджаКамерунКанадаКанадаКабо-ВердеКаймановы островаЦентральноафриканская РеспубликаЧадНормандские островаЧилиКитайОстров РождестваКолумбияКоморыКоста-РикаХорватияКипрЧехияДемократическая Республика КонгоДанияДжибутиДоминиканская РеспубликаДубайЭквадорЕгипетСальвадорЭстонияЭфиопияФарерские островаФедеративные Штаты МикронезияФиджиФинляндияФранцияФранцузская ПолинезияГабонГамбияГрузияГанаГибралтарГрецияГренадаГуамГватемалаГернсиГвинеяГаитиГондурасГонконгВенгрияИсландияИндияИндонезияИранИракИрландияИзраильИталияБерег Слоновой КостиЯмайкаЯпонияДжерсиИорданияКазахстанКенияКореяКувейтЛаосЛат черезЛиванЛесотоЛиберияЛивияЛихтенштейнЛитваЛюксембургМакедонияМадагаскарМалавиМалайзияМальдивыМалиМальтаМартиникаМаврикийМексикаМолдоваМонакоМонголияЧерногорияМароккоМозамбикМьянмаНамибияНепалНидерландыНидерландские Антильские островаОстров НевисНовая ЗеландияНикарагуаНигерНигерияСеверные Марианские острова НорвегияОманПакистанПалестинаПанамаПапуа-Новая ГвинеяПарагвайПеруФилиппиныПольшаПортугалияПуэрто-РикоКатарРеюньонРумынияРоссияРоссийская ФедерацияРуандаСвятая ЕленаСент-ЛюсияСан-МариноСан-Томе и ПринсипиСаудовская АравияСенегалСербияСейшельские островаСьерра ЛеонеСингапурСловакияСловенияЮжная АфрикаИспанияШри-ЛанкаSt. Китс и НевисСент. ВинсентСуданСвазилендШвецияШвейцарияСирияТайбейТайваньТаджикистанТанзанияТаиландТогоТонгаТринидад и ТобагоТунисТурцияОстрова Теркс и КайкосТувалуУгандаУкраинаОбъединенные Арабские ЭмиратыСоединенное КоролевствоСоединенные Штаты АмерикиУругвайВиргинские острова СШАУзбекистанВенесуэлаОстров ВикторияВьетнамЗападная СахараЙеменЗамбияЗимбаб мы

Номер телефона

Должность

Должность БухгалтерАналитикУправляющий активами Ассоциированный ассоциированный директор Ассоциированный партнерМенеджер по развитию бизнесаПредседательПредседательГлавный административный директорГлавный директор по соблюдению нормативных требованийГлавный исполнительный директорГлавный исполнительный директорГлавный финансовый директорГлавный сотрудник по вопросам воздействияГлавный информационный директорГлавный директор по инвестициямГлавный операционный директорГлавный технический директорКоммуникацииМенеджер по соблюдению нормативных требованийКонтролерКонсультантКонтролерСоветДиректорДиректор по развитию бизнесаДиректор по рынку капитала sДиректор по кредитам/фиксированному доходуДиректор по ESGДиректор по финансамДиректор по воздействиюДиректор по операциямПомощник исполнительного директораИсполнительный директорИсполнительный вице-президентФинансы КонтролерФинансовый менеджерОснователь/соучредительУправляющий фондомГенеральный юрисконсультГенеральный менеджерГенеральный партнерРуководитель управления активамиРуководитель рынков капиталаРуководитель отдела кредитования/фиксированного доходаРуководитель ESGРуководитель отдела воздействияРуководитель отдела инфраструктурыРуководитель отдела прямых инвестицийРуководитель отдела недвижимостиИнвестиционный директорУправляющий инвестициямиОтношения с инвесторамиЮристЮрисконсультБиблиотекарьМенеджерУправляющий директорУправляющий партнерДиректор по маркетингуМенеджер по маркетингуНеисполнительный директорОперационный партнерO therВладелецПартнерПортфельный менеджерPR-менеджерПрезидентПресс-директорИсследовательСтарший советникСтарший юристСтарший менеджерСтарший партнерСтарший Вице-президентСтудентНалоговый менеджер/директорКазначейВенчурный партнерВице-председательВице-президентВице-президент по финансамСоучредитель и партнерПартнер по инвестициямПартнер по управлению инвестициямиПартнер по слияниям и поглощениямПартнер по частным долгамПартнер по частным инвестициямПартнер по частным инвестициям, слияниям и поглощениямПартнер по частным фондамПартнер по проектному финансированиюПартнер по государственно-частному партнерствуПартнер по недвижимостиПартнер по транспортуГлавный специалист по кадрам Директор по кредитованиюГлавный директор по маркетингуГлавный операционный директорГлавный директор по рискамГлавный директор по стратегииДиректор по энергетикеДиректор по связям с инвесторамиДиректор по недвижимостиРуководитель по альтернативным инвестициямРуководитель по развитию бизнесаРуководитель по коммерческому кредитованиюРуководитель по соблюдению требованийГлава по корпоративным финансамГлава по энергетикеГлава по финансамГлава по персоналуГлава по инвестициямГлава по связям с инвесторамиГлава по кредитованиюРуководитель по маркетингуРуководитель по операциямРуководитель портфолио управления частным дебтхедом проекта FinanceHead of Technologysenior Investment Manager Managermoperations Managergibusiness Managercompliance Ofference/Managersenior Conselsenior Investment Associate — Banking and Financeasosociate — Капитал Маркетсасоциат — Complianceasociate — Corporate, Finance и инвестиции. Соответствует инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции — Инвестиции. Ассоциирован — Private Equity Associate — Private Funds Associate — Real EstateAnalyst — Finance Analyst — Infrastructure Analyst — Investment Analyst — Private Funds Analyst — Private DebtHeader of Real AssetsDirector — Real Assets Analyst — Real AssetsVice President — ESGSenior Vice President — ESGanalyst — ESGУправляющий директор -ESGPartner -ESGИсполнительный директор -ESGУправляющий партнер — ESGESG МенеджерВице-президент по ответственным инвестициямСтарший вице-президент по ответственным инвестициямАналитик по ответственным инвестициямРуководитель отдела по ответственным инвестициямУправляющий директор по ответственным инвестициямПартнер по ответственным инвестициямДиректор по ответственным инвестициямИсполнительный директор по ответственным инвестициямУправляющий партнер по ответственным инвестициямУправляющий по ответственным инвестициямЧлен совета директоровПартнер по рынкам капиталаПартнер по корпоративным финансам и инвестициям Партнер — EnergyPartner — Инфраструктура
Чтобы зарегистрироваться, ознакомьтесь и примите наши положения и условия и уведомление о конфиденциальности.

Я принимаю:

источникРегистрация
Международный частный капиталИнвестор в частный долгУправление частными фондами Инфраструктурный инвесторPerenewsИнвестор во вторичном капиталеИнвестор в сельском хозяйствеRecapital newsPehubReg compliance watchVCJBuyoutsNew Private MarketsRecapital news USAResponsible InvestorPehub Europe

Уже зарегистрирован? Кликните здесь чтоб войти

Логин

Адрес электронной почты

У вас нет аккаунта? Нажмите здесь, чтобы зарегистрироваться

По мере роста числа дефолтов в Китае частное размещение сводит на нет риски борются с корпорациями, но также повышают риски для покупателей, включая взаимные фонды, трасты и, в конечном счете, розничных инвесторов.

Инвесторы смотрят на электронную доску с информацией об акциях в брокерской конторе в Шанхае, Китай, на этой фотографии из архива, сделанной 14 января 2016 года. REUTERS/Aly Song/Files

Глобальные инвесторы все больше обеспокоены уровнем долга в финансовой системе Китая, особенно заимствованиями компаний из трудно поддающегося оценке теневого банковского сектора, опасаясь, что шок может дестабилизировать вторую по величине экономику мира.

Недавно объявленное частное размещение — высокодоходные облигации, проданные напрямую институциональным инвесторам по сделкам один к одному — составило более 60 миллиардов юаней (9 долларов США).0,12 млрд) в ноябре только на Шанхайской бирже, что больше, чем общий новый корпоративный долг, выпущенный как в Шанхае, так и в Шэньчжэне еще в апреле.

Размещения шанхайских облигаций выросли на 450 процентов по сравнению с октябрем и ноябрем и составили треть всех размещений облигаций.

«[Частные размещения] привлекли ликвидность, покидающую фондовый рынок, в основном от управляющих активами, таких как инвестиционные пулы в страховых компаниях, трастовые компании, взаимные фонды и т. д.», — сказал Николас Чжу, старший аналитик рейтингового агентства Moody’s в Пекине. .

«После летнего спада на фондовом рынке у многих из этих денег были ограниченные возможности для инвестиций, и они нашли эту новую область роста».

Вызывает тревогу тот факт, что многие из этих размещений, которые сопряжены с риском, поскольку их цены не подлежат рыночному анализу, относятся к таким секторам, как энергетика и тяжелая промышленность, на долю которых приходится большая часть роста корпоративных дефолтов в 2015 году.

Регулирующие органы правила эмиссии в 2015 году в надежде расширить доступ к кредитам для производительных малых предприятий, но большая часть нового долга, по-видимому, исходит от секторов, ответственных за существующую долговую нагрузку Китая.

Рейтинговое агентство Standard and Poor’s сообщило в июльском отчете, что размер корпоративного долга Китая вырос до 160 процентов ВВП в 2014 году по сравнению со 120 процентами в 2013 году.

ОБЫЧНЫЕ ПОДОЗРЕНИЯ

некоторых эмитентов, потому что они привлекают долговые обязательства в то время, когда розничные инвесторы также вкладывают средства в продукты по управлению активами, обеспеченные долговыми обязательствами.

Слайд-шоу ( 2 изображения )

Из 58 частных размещений, зарегистрированных в ноябре в Шанхае, 48 компаний занимались недвижимостью, энергетикой, сталелитейной промышленностью или местными государственными строительными и инвестиционными компаниями. мутная теневая банковская система.

Shandong Honghe Mining Group, угледобывающая компания в северо-восточном поясе ржавчины Китая, подчеркивает часто рискованный характер долговых обязательств, выпущенных за пределами публичных рынков.

Фирма разместила частные облигации на сумму 500 миллионов юаней (77,04 миллиона долларов) с купоном 8,2% в Шанхае в октябре прошлого года. Согласно заявлениям трастовых фирм, Хунхэ также получил трастовое финансирование от «теневых банков», в конечном итоге полученное от розничных инвесторов.

Но отчеты Шанхайской биржи показывают, что операционная прибыль фирмы за 2014 год, до вычета амортизации и других статей расходов, всего в 1,4 раза превышала проценты к уплате в этом году, в то время как денежных средств и других ликвидных активов едва хватало для покрытия обязательств с наступающим сроком погашения.

Тем временем базовые цены на уголь в Китае упали на 40 процентов.

Хунхэ отказался от комментариев и поручил агентству Reuters пересмотреть свои биржевые раскрытия.

«Многие трастовые кредиты были выданы два года назад, когда цены на сырьевые товары были еще заоблачными», — говорит Оливер Бэррон, аналитик экономической консалтинговой компании NSBO Research в Пекине.

«И любые продукты, которые направляли средства в эти части промышленного сектора, могут иметь трудности с погашением по старым высоким ставкам».

РОЗНИЧНАЯ ЭКСПОЗИЦИЯ

В начале января регуляторы облигаций и банков провели «учебную сессию», на которой просили банки снизить доходность и усилить управление рисками в секторе управления активами.

Но в связи с резким падением акций и снижением ставок на суше, банкиры и источники на стороне покупателей говорят, что управляющие активами находятся под сильным давлением, чтобы поддерживать высокую доходность для защиты доли рынка.

В такой среде с дефицитом доходности частные размещения обычно приносят очень привлекательные 6-9 процентов.

«Неделю назад, когда мы разговаривали с управляющим местным взаимным фондом, он упомянул, что они очень заинтересованы в частном размещении долговых обязательств», — сказал директор иностранной фирмы по закупкам в Шанхае.

«В целом их не слишком беспокоит дефолт по облигациям, потому что они считают, что проблема в основном ограничена несколькими циклическими отраслями».

Приток средств в облигационные фонды почти удвоился с июня по декабрь по сравнению с концом июня в результате обвала акций, в то время как фонды акций упали почти на 90 процентов.

А поскольку высококачественный долг уже был продан до многолетнего максимума, у менеджеров нет иного выбора, кроме как погрузиться в более рискованный долг или полагаться на кредитное плечо, чтобы предложить конкурентоспособную доходность.

Инвесторы в частные размещения редко раскрываются, но отчеты за третий квартал фондов, управляемых различными управляющими активами, включая Guotai Fund Management Company, Great Wall Fund Management Company и Aegon-Industrial Fund Management Co Ltd, среди прочих, цитируют обмен продавали облигации частного размещения как один из классов активов, в которые они инвестируют.