На момент составления отчетности у организации остаток на счете 04: СЧЕТ 04 «НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ» \ КонсультантПлюс

Карта сайта

// Росатом / // ТВЭЛ / ВНИИНМ

404 Cтраница не найдена

Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта МГТУ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь.
Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом ФГБОУ ВО «МГТУ» и согласны с нашими правилами обработки персональных данных.

Размер:

AAA

Изображения

Вкл.
Выкл.

Обычная версия сайта

К сожалению запрашиваемая страница не найдена.

Но вы можете воспользоваться поиском или картой сайта ниже

Составление балансового отчета и отчета о движении денежных средств

Цели обучения

В конце этого раздела учащиеся должны выполнить следующие задачи:

1. Перечислить типы счетов, представленных в балансовом отчете.
2. Объясните разницу между оборотными активами и обязательствами и внеоборотными активами и обязательствами.
3. Рассчитать оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности.
4. Укажите причину, по которой баланс должен всегда балансироваться.
5. Определите три раздела отчета о движении денежных средств и объясните типы событий, включенных в каждый из них.

Вопрос: Третьим финансовым отчетом является баланс . Если лицо, принимающее решения, изучает баланс компании (например, на ее веб-сайте), какую информацию можно обнаружить?

Ответ: Основная цель бухгалтерского баланса — отразить активы и обязательства организации на определенный момент времени. Формат достаточно простой. Все активы перечислены первыми — обычно в порядке ликвидности. Ликвидность относится к легкости, с которой активы могут быть преобразованы в наличные деньги. Таким образом, сначала обычно указываются денежные средства, за которыми следуют инвестиции в запасы, которые, как ожидается, скоро будут проданы, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и т. д., а затем обязательства. Представлена ​​картина каждой будущей экономической выгоды, принадлежащей компании или контролируемой ею (ее активы), а также ее долгов (обязательств).

Типовой баланс представлен на Рис. 3.5 «Балансовый отчет» компании Davidson Groceries. Обратите внимание, что активы делятся на оборотные (которые, как ожидается, будут использованы или потреблены в течение следующего года) и внеоборотные (которые, как ожидается, останутся в компании более года). Аналогичным образом обязательства делятся на краткосрочные (подлежащие оплате в течение следующего года) и долгосрочные (подлежащие оплате только после следующего года). Эта маркировка помогает финансовому анализу, поскольку текущие обязательства Davidson Groceries (57 000 долларов США) можно вычесть из ее текущих активов (161 000 долларов США), чтобы получить цифру, часто изучаемую заинтересованными сторонами, известную как оборотный капитал (104 000 долларов США в этом примере). Оборотные активы также можно разделить на текущие обязательства (161 000 долл. США/57 000 долл. США), чтобы определить коэффициент текущей ликвидности компании (от 2,82 до 1,00) — еще один показатель, рассчитываемый многими лицами, принимающими решения, как полезная мера краткосрочной операционной устойчивости.

Бухгалтерский баланс показывает финансовое состояние компании на конкретную дату. Все другие финансовые отчеты сообщают о событиях, происходящих в течение определенного периода времени (часто года или квартала). Бухгалтерский баланс раскрывает активы и обязательства на одну указанную дату.

Рисунок 3.5 Бухгалтерский баланс Как будет подробно рассмотрено далее в этом учебнике, внеоборотные активы, такие как здания и оборудование, первоначально учитываются по себестоимости. Эта цифра затем систематически уменьшается, поскольку сумма постепенно перемещается каждый период на счет расходов в течение срока службы актива. Таким образом, балансовые показатели по этим счетам указываются как «чистые», чтобы показать, что только часть первоначальной стоимости по-прежнему учитывается в качестве актива. Этот перенос стоимости с актива на расходы известен как амортизация и отражает использование полезности имущества. В отчете о прибылях и убытках этой компании — Рисунок 3.1 «Отчет о прибылях и убытках» — предположим, что амортизация за период составляет часть категории «прочие» расходы.

Упражнение

Ссылка на вопрос с несколькими вариантами ответов для практических целей: http://www.quia.com/quiz/2092603.html

Вопрос: Значительная информация включена в балансовый отчет, представленный на Рисунке 3.5 «Балансовый отчет «. Активы, такие как денежные средства , инвентарь , и земля, обеспечивают будущие экономические выгоды для компании . Обязательства по заработной плате , страхование , и т.п. отражают долги, причитающиеся на конец 9 года0020 . Сумма уставного капитала в размере 179 000 долларов указывает на сумму активов, которые первоначальные владельцы вложили в бизнес . Баланс нераспределенной прибыли в размере 450 000 долларов США был рассчитан ранее на Рисунке 3. 4 «Отчет о нераспределенной прибыли» и определяет часть чистых активов, созданных собственными операциями компании за годы . Для удобства , общий термин, такой как «акционеры ’ собственный капитал » или «акционеры ’ Собственный капитал » включает основной капитал и остатки нераспределенной прибыли .

Почему баланс балансирует? Это соглашение не может быть случайностью . Общая сумма активов в размере 1 206 000 долларов США точно такая же, как и обязательства (577 000 долларов США) плюс счета двух акционеров   собственного капитала (629 000 долларов США — общая сумма основного капитала и нераспределенной прибыли) . Таким образом, , активы равны обязательствам плюс акционеры ’ собственный капитал . Что создает это равновесие?

Ответ: Бухгалтерский баланс всегда будет сбалансированным, если не будет допущена ошибка. Это известно как бухгалтерское уравнение Активы = обязательства + акционерный капитал. Уравнение сбалансировано, потому что все активы должны иметь источник: обязательство, вклад владельца (вложенный капитал) или операционная деятельность (нераспределенная прибыль).:

активы = обязательства + собственный капитал.

Или, если счет акционерного капитала разбит на составные части,

активы = обязательства + основной капитал + нераспределенная прибыль.

Это уравнение остается сбалансированным по одной простой причине: активы должны иметь источник. Если бизнес или другая организация увеличили свои общие активы, это изменение может быть вызвано только (а) увеличением обязательств, таких как заемные средства, (б) увеличением уставного капитала, например, дополнительными деньгами, внесенными акционерами. или (c) увеличение, вызванное такими операциями, как продажа, которая приводит к увеличению чистой прибыли. Других способов увеличить активы нет.

Один из способов понять уравнение бухгалтерского учета состоит в том, что левая часть (активы) представляет картину будущих экономических выгод, которыми владеет отчитывающаяся компания. В правой части представлена ​​информация, показывающая, как эти активы были получены (из обязательств, от инвесторов или от операций). Поскольку у компании нет активов без источника, уравнение (и, следовательно, баланс) должно быть сбалансировано.

активы = общий источник этих активов

Вопрос: Окончательный финансовый отчет – это отчет о движении денежных средств. Денежные средства настолько важны для организации и ее финансового здоровья, что полный отчет посвящен представлению изменений, которые произошли с этим активом. Как видно из названия, это заявление дает представление о различных способах получения денежных средств компанией в течение года и о том, как они были использованы . Как структурирован отчет о движении денежных средств?

Ответ: Внешние лица, принимающие решения, уделяют большое внимание способности компании создавать значительные денежные потоки, а затем разумно использовать эти деньги. На Рисунке 3.6 «Отчет о движении денежных средств» представлен пример этой информации в отчете о движении денежных средств для продуктовых магазинов «Дэвидсон» за год, закончившийся 31 декабря 2ХХ4 года. Обратите внимание, что все изменения денежных средств разделены на три конкретных раздела: операционная деятельность; категория отчета о движении денежных средств, используемая для раскрытия денежных поступлений и расходов, связанных с основной деятельностью отчитывающейся организации; инвестиционная деятельность; категория отчета о движении денежных средств, используемая для раскрытия денежных поступлений. и выплаты, возникающие в результате операций с активами, кроме тех, которые относятся к основной деятельности отчитывающейся организации. и финансовая деятельностьКатегория отчета о движении денежных средств, используемая для раскрытия денежных поступлений и выплат, возникающих в результате операций с обязательствами или акционерным капиталом, кроме операций, связанных с основные виды деятельности организации..

Рисунок 3.6 Отчет о движении денежных средств Движение денежных средств в результате операционной деятельности показано здесь с использованием прямого метода, рекомендованного Советом по стандартам финансового учета (FASB). Этот формат показывает фактическую сумму денежных потоков, созданных отдельными операционными операциями, такими как продажи клиентам и покупка запасов. В деловом мире чаще встречается альтернатива, известная как косвенный метод. Этот косвенный метод будет подробно продемонстрирован в Главе 17 «Какая информация содержится в отчете о движении денежных средств в комплекте финансовых отчетов?».

Вопрос: При изучении отчета о движении денежных средств , отдельные денежные потоки компании, связанные с продажей товарно-материальных запасов , рекламой , продажей земли , покупкой здания , и выплатой дивидендов , подобное может быть легко идентифицировано . Например, , когда в заявлении указано, что 120 000 долларов США были «денежными средствами, полученными от банка по кредиту », лицо, принимающее решение, должно иметь четкое представление о том, что произошло . Тайны нет .

Все денежные потоки делятся на одну из трех категорий :

1. Операционная деятельность
2. Инвестиционная деятельность
3. Финансовая деятельность

Как проводятся эти различия?
В отчете о движении денежных средств в чем разница между операционной деятельностью, инвестиционной деятельностью и финансовой деятельностью?

Ответ: Денежные потоки, отнесенные к операционной деятельности, относятся к поступлениям и выплатам, возникшим в связи с основной деятельностью организации. Для Davidson Groceries эти денежные изменения являются результатом повседневных операций, выполняемых магазином, и включают продажу товаров покупателям, покупку товаров, выплату заработной платы сотрудникам и т. п. В этом разделе отчета показано, сколько денежных средств смогла получить основная функция бизнеса за этот период времени, и за этой цифрой внимательно следят многие финансовые аналитики. В конце концов, компания стоит только тех денег, которые она может получить от своей деятельности.

Инвестиционная деятельность отражает денежные потоки от событий, которые (1) не связаны с основной или повседневной деятельностью бизнеса и (2) связаны с активами. Таким образом, в этом разделе указывается сумма денежных средств, полученных при продаже оборудования или земли. Магазин у дома не участвует в таких сделках как в обычной части операций, и оба имеют дело с активом. Денежные средства, уплаченные за покупку здания или оборудования, также будут раскрыты в этой же категории. Такие покупки не происходят на ежедневной основе, и в них задействован актив.

Как и в случае инвестиционной деятельности, третий раздел этого отчета — денежные потоки от финансовой деятельности — не связан с повседневными деловыми операциями, но здесь операции относятся либо к обязательствам, либо к балансу акционерного капитала. Заем денег в банке соответствует этим критериям, как и распределение дивидендов среди акционеров. Выдача акций новым владельцам за наличные является еще одной финансовой деятельностью, равно как и оплата долгосрочных обязательств.

Любое лицо, принимающее решения, может просмотреть денежные потоки бизнеса в этих трех отдельных разделах, чтобы получить представление о том, как должностным лицам компании удавалось получать денежные средства в течение периода и как они использовались.

Упражнение

Ссылка на вопрос с несколькими вариантами ответов для практических целей: http://www.quia.com/quiz/2092604.html

Ключевой вывод

время. Он сообщает об активах компании, а также об источнике этих активов: обязательствах, уставном капитале и нераспределенной прибыли. Активы и обязательства делятся на текущие и внеоборотные суммы, что позволяет рассчитать оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности для целей анализа. Отчет о движении денежных средств объясняет, как изменился остаток денежных средств компании в течение года. Все операции с денежными средствами классифицируются как подпадающие под операционную деятельность (повседневная деятельность), инвестиционную деятельность (внеоперационная деятельность, влияющая на актив) или финансовую деятельность (внеоперационная деятельность, влияющая либо на обязательство, либо на счет акционерного капитала).

Разговор с настоящим профессионалом в области инвестирования (продолжение)

Ниже приводится продолжение нашего интервью с Кевином Дж. Бернсом.

Вопрос : Уоррен Баффет является одним из самых знаменитых инвесторов в истории и занимает первое место в любом списке самых богатых людей в мире. Когда его спросили, как он стал таким успешным в инвестировании, Баффет ответил очень просто: «Каждый год мы читаем сотни и сотни годовых отчетов». /.

Годовые отчеты, как вы хорошо знаете, представляют собой документы, которые компании составляют каждый год и содержат последние финансовые отчеты. Вы сами являетесь инвестором, который предоставляет своим клиентам экспертный инвестиционный анализ. Каково ваше мнение о совете мистера Баффета?

Кевин Бернс : Уоррен Баффет, который намного богаче и умнее меня, прав в отношении важности годовых отчетов. Как только вы перейдете от художественных работ и красивых фотографий к «мясу» этих отчетов, финансовые отчеты станут кладезем информации. Продажи растут или падают? Расходы в процентах от продаж увеличиваются или уменьшаются? Компания зарабатывает? Как оплачиваются офицеры? Имеют ли они акции компании? Много ли страниц примечаний, поясняющих финансовую отчетность?

Я действительно беспокоюсь, когда слишком много страниц заметок. Я предпочитаю компании, которым не нужно так много страниц, чтобы объяснить, что происходит. Мне нравятся компании, которые могут упростить свои операции. Безусловно, большое количество важной информации можно почерпнуть из внимательного изучения финансовых отчетов в годовом отчете любой компании.

Видеоклип

(нажмите, чтобы посмотреть видео)

Джо рассказывает о пяти наиболее важных моментах в главе 3 «В какой форме финансовая информация фактически предоставляется лицам, принимающим решения, таким как инвесторы и кредиторы?».

Руководство для начинающих по составлению финансовых отчетов

Основы

Если вы умеете читать этикетки продуктов питания или бейсбольный счет, вы можете научиться читать основные финансовые отчеты. Если вы можете следовать рецепту или подать заявку на кредит, вы можете изучить основы бухгалтерского учета. Основы не сложны и не являются ракетостроением.

Эта брошюра предназначена для того, чтобы помочь вам получить общее представление о том, как читать финансовые отчеты. Подобно тому, как на занятиях по сердечно-легочной реанимации вас учат основам сердечно-легочной реанимации, эта брошюра объяснит, как читать основные части финансового отчета. Он не научит вас быть бухгалтером (точно так же, как курс сердечно-легочной реанимации не сделает вас кардиологом), но он должен придать вам уверенности в том, что вы сможете смотреть на набор финансовых отчетов и понимать их.

Начнем с того, что делают финансовые отчеты.

«Покажи мне деньги!»

Все мы помним бессмертную фразу Кьюба Гудинга-младшего из фильма Джерри Магуайр «Покажи мне деньги!» Ну, это то, что делает финансовая отчетность. Они показывают вам деньги. Они показывают вам, откуда пришли деньги компании, куда они ушли и где они сейчас.

Имеется четыре основных финансовых отчета. Это: (1) бухгалтерские балансы; (2) отчеты о прибылях и убытках; (3) отчеты о движении денежных средств; и (4) отчеты об акционерном капитале. Балансовые отчеты показывают, чем владеет компания и сколько она должна в фиксированный момент времени. Отчеты о прибылях и убытках показывают, сколько денег компания заработала и потратила за определенный период времени. Отчеты о движении денежных средств также показывают обмен деньгами между компанией и внешним миром в течение определенного периода времени. Четвертый финансовый отчет, называемый «отчетом об акционерном капитале», показывает изменение интересов акционеров компании с течением времени.

Давайте рассмотрим каждый из первых трех финансовых отчетов более подробно.

Балансовые отчеты

Балансовый отчет содержит подробную информацию об активах компании , обязательствах и акционерном капитале .

Активы — это вещи, которыми владеет компания и которые имеют ценность. Обычно это означает, что они могут либо продаваться, либо использоваться компанией для производства продуктов или предоставления услуг, которые могут быть проданы. Активы включают физическое имущество, такое как заводы, грузовики, оборудование и инвентарь. Сюда также входят вещи, которые нельзя потрогать, но которые тем не менее существуют и имеют ценность, такие как товарные знаки и патенты. А деньги сами по себе являются активом. Как и инвестиции, которые делает компания.

Обязательства — это денежные суммы, которые компания должна другим. Это может включать в себя все виды обязательств, таких как деньги, взятые взаймы в банке для запуска нового продукта, арендная плата за использование здания, деньги, причитающиеся поставщикам за материалы, заработная плата, которую компания должна своим сотрудникам, расходы на очистку окружающей среды или налоги, причитающиеся правительство. Обязательства также включают обязательства по предоставлению товаров или услуг клиентам в будущем.

Акционерный капитал иногда называют капиталом или чистой стоимостью. Это деньги, которые остались бы, если бы компания продала все свои активы и выплатила все свои обязательства. Эти оставшиеся деньги принадлежат акционерам или владельцам компании.

Бухгалтерский баланс компании составляется по аналогии с основным уравнением бухгалтерского учета, показанным выше. В левой части баланса компании перечисляют свои активы. С правой стороны они перечисляют свои обязательства и акционерный капитал. Иногда балансовые отчеты показывают активы вверху, за которыми следуют обязательства, а акционерный капитал внизу.

Активы обычно перечислены в зависимости от того, как быстро они будут конвертированы в деньги. Текущие активы — это то, что компания рассчитывает превратить в денежные средства в течение одного года. Хорошим примером является инвентаризация. Большинство компаний рассчитывают продать свои запасы за наличные в течение одного года. Внеоборотные активы — это вещи, которые компания не планирует конвертировать в денежные средства в течение одного года, или на продажу которых уйдет больше года. Внеоборотные активы включают основных средства . Фиксированный 9Активы 0234 — это те активы, которые используются для ведения бизнеса, но недоступны для продажи, например, грузовики, офисная мебель и другое имущество.

Обязательства обычно перечисляются на основе сроков их погашения. Обязательства считаются либо текущими , либо долгосрочными . Текущие обязательства — это обязательства, которые компания рассчитывает погасить в течение года. Долгосрочные обязательства — это обязательства, подлежащие погашению более чем через год.

Акционерный капитал представляет собой сумму, которую владельцы вложили в акции компании плюс или минус прибыль или убытки компании с момента ее создания. Иногда компании распределяют прибыль, а не сохраняют ее. Эти распределения называются дивидендами.

Бухгалтерский баланс показывает активы, обязательства и собственный капитал компании на конец отчетного периода. Он не показывает потоки в и из счетов в течение периода.

Отчеты о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках — это отчет, который показывает, сколько доходов компания заработала за определенный период времени (обычно за год или какую-то его часть). Отчет о прибылях и убытках также показывает затраты и расходы, связанные с получением этого дохода. Буквальный «результат» отчета обычно показывает чистую прибыль или убытки компании. Это говорит вам, сколько компания заработала или потеряла за период.

В отчетах о прибылях и убытках также указывается прибыль на акцию (или «EPS»). Этот расчет показывает, сколько денег получат акционеры, если компания решит распределить всю чистую прибыль за период. (Компании почти никогда не распределяют всю свою прибыль. Обычно они реинвестируют ее в бизнес.)

Чтобы понять, как создаются отчеты о прибылях и убытках, подумайте о них как о лестнице. Вы начинаете сверху с общей суммы продаж, сделанных за отчетный период. Затем вы спускаетесь вниз, шаг за шагом. На каждом этапе вы делаете вычет определенных затрат или других операционных расходов, связанных с получением дохода. Внизу лестницы, после вычета всех расходов, вы узнаете, сколько компания на самом деле заработала или потеряла за отчетный период. Люди часто называют это «результатом».

В верхней части отчета о прибылях и убытках указывается общая сумма денег, полученная от продажи товаров или услуг. Эту верхнюю строку часто называют валовой выручкой или продажами. Он называется «брутто», потому что из него еще не вычтены расходы. Таким образом, число является «грубым» или нерафинированным.

Следующая строка — деньги, которые компания не рассчитывает получить от определенных продаж. Это может быть связано, например, со скидками при продаже или возвратом товаров.

Когда вы вычитаете доходы и надбавки из валового дохода, вы получаете чистый доход компании. Это называется «чистым», потому что, если вы можете себе представить чистый, эти доходы остаются в чистом виде после вычетов на доходы и надбавки.

Двигаясь вниз по лестнице от строки чистого дохода, мы видим несколько строк, которые представляют различные виды операционных расходов. Хотя эти строки могут указываться в различных порядках, следующая после чистой выручки строка обычно показывает себестоимость продаж. Это число говорит вам о сумме денег, которую компания потратила на производство товаров или услуг, которые она продала в течение отчетного периода.

В следующей строке затраты на продажу вычитаются из чистой выручки, чтобы получить промежуточный итог, называемый «валовой прибылью» или иногда «валовой прибылью». Он считается «валовым», потому что из него еще не вычтены определенные расходы.

Следующий раздел посвящен операционным расходам. Это расходы, которые идут на поддержку деятельности компании в течение определенного периода, например, заработная плата административного персонала и затраты на исследование новых продуктов. Расходы на маркетинг — еще один пример. Операционные расходы отличаются от «расходов на продажу», которые были вычтены выше, поскольку операционные расходы не могут быть напрямую связаны с производством продаваемых продуктов или услуг.

Амортизация также вычитается из валовой прибыли. Амортизация учитывает износ некоторых активов, таких как машины, инструменты и мебель, которые используются в течение длительного времени. Компании распределяют стоимость этих активов по срокам их использования. Этот процесс распределения этих затрат называется износом или амортизацией. «Плата» за использование этих активов в течение периода составляет часть первоначальной стоимости активов.

После вычета всех операционных расходов из валовой прибыли вы получаете операционную прибыль до вычета процентов и подоходного налога. Это часто называют «доходом от операций».

Следующие компании должны учитывать процентные доходы и процентные расходы. Процентный доход — это деньги, которые компании зарабатывают, храня свои деньги на процентных сберегательных счетах, в фондах денежного рынка и т.п. С другой стороны, процентные расходы — это деньги, которые компании выплачивают в виде процентов за деньги, которые они занимают. Некоторые отчеты о прибылях и убытках показывают процентные доходы и процентные расходы отдельно. Некоторые отчеты о прибылях и убытках объединяют два числа. Затем процентные доходы и расходы добавляются или вычитаются из операционной прибыли, чтобы получить операционную прибыль 9.0233 до налог на прибыль.

Наконец, подоходный налог вычитается, и вы получаете итоговый результат: чистая прибыль или чистые убытки. (Чистая прибыль также называется чистой прибылью или чистой прибылью. ) Это говорит вам, сколько компания фактически заработала или потеряла в течение отчетного периода. Получила ли компания прибыль или потеряла деньги?

Прибыль на акцию или прибыль на акцию

Большинство отчетов о прибылях и убытках включают расчет прибыли на акцию или прибыль на акцию. Этот расчет показывает, сколько денег акционеры получили бы за каждую акцию, которой они владеют, если бы компания распределила всю свою чистую прибыль за период.

Чтобы рассчитать прибыль на акцию, вы берете общую чистую прибыль и делите ее на количество выпущенных акций компании.

Отчеты о движении денежных средств

Отчеты о движении денежных средств отражают приток и отток денежных средств компании. Это важно, потому что компании необходимо иметь достаточно денежных средств для оплаты своих расходов и приобретения активов. В то время как отчет о прибылях и убытках может сказать вам, получила ли компания прибыль, отчет о движении денежных средств может сказать вам, получила ли компания денежные средства.

Отчет о движении денежных средств показывает изменения во времени, а не абсолютные суммы в долларах на определенный момент времени. Он использует и переупорядочивает информацию из балансового отчета и отчета о прибылях и убытках компании.

Нижняя строка отчета о движении денежных средств показывает чистое увеличение или уменьшение денежных средств за период. Как правило, отчеты о движении денежных средств делятся на три основные части. В каждой части рассматривается денежный поток от одного из трех видов деятельности: (1) операционная деятельность; (2) инвестиционная деятельность; и (3) финансовая деятельность.

Операционная деятельность

В первой части отчета о движении денежных средств анализируется движение денежных средств компании по чистой прибыли или убыткам. Для большинства компаний этот раздел отчета о движении денежных средств сверяет чистую прибыль (как указано в отчете о прибылях и убытках) с фактическими денежными средствами, которые компания получила или использовала в своей операционной деятельности. Для этого он корректирует чистую прибыль для любых неденежных статей (например, добавление амортизационных отчислений) и корректирует любые денежные средства, которые были использованы или предоставлены другими операционными активами и обязательствами.

Инвестиционная деятельность

Вторая часть отчета о движении денежных средств показывает движение денежных средств от всей инвестиционной деятельности, которая обычно включает покупку или продажу долгосрочных активов, таких как основные средства, а также инвестиционные ценные бумаги. Если компания покупает оборудование, в отчете о движении денежных средств эта деятельность будет отражена как отток денежных средств от инвестиционной деятельности, поскольку она использует денежные средства. Если бы компания решила продать некоторые инвестиции из инвестиционного портфеля, выручка от продаж отразилась бы как приток денежных средств от инвестиционной деятельности, поскольку она предоставила денежные средства.

Финансовая деятельность

Третья часть отчета о движении денежных средств показывает движение денежных средств от всей финансовой деятельности. Типичные источники денежного потока включают денежные средства, полученные от продажи акций и облигаций или займов в банках. Точно так же погашение банковского кредита будет проявляться как использование денежного потока.

Прочтите сноски

Лошадь по кличке «Читайте сноски» бежала в Кентукки Дерби 2004 года. Он финишировал седьмым, но если бы он победил, это была бы победа всех сторонников финансовой грамотности. Это так важно читать сноски . Сноски к финансовым отчетам наполнены информацией. Вот некоторые из основных моментов:

• Основные положения учетной политики и практики . Компании обязаны раскрывать учетную политику, наиболее важную для отражения финансового положения и результатов компании. Для этого часто требуются самые трудные, субъективные или комплексные суждения руководства.
• Налоги на прибыль – В сносках представлена ​​подробная информация о текущих и отложенных налогах на прибыль компании. Информация разбита по уровням – федеральному, государственному, местному и/или зарубежному, и описаны основные пункты, влияющие на эффективную налоговую ставку компании.
• Пенсионные планы и другие пенсионные программы – В сносках обсуждаются пенсионные планы компании и другие пенсионные программы или программы пособий по окончании трудовой деятельности. В примечаниях содержится конкретная информация об активах и затратах на эти программы, а также указывается, насколько планы перефинансированы или недофинансированы.
• Опционы на акции – Примечания также содержат информацию об опционах на акции, предоставленных должностным лицам и служащим, в том числе о методе учета компенсации, основанной на акциях, и о влиянии этого метода на сообщаемые результаты.

Читать MD&A

Описательное объяснение финансовых показателей компании можно найти в разделе ежеквартального или годового отчета, озаглавленном «Обсуждение и анализ руководством финансового положения и результатов деятельности». MD&A — это возможность руководства предоставить инвесторам свое мнение о финансовых результатах и ​​состоянии компании. Это возможность руководства рассказать инвесторам, что показывает и не показывает финансовая отчетность, а также о важных тенденциях и рисках, которые сформировали прошлое или с большой долей вероятности могут повлиять на будущее компании.

Правила SEC, регулирующие MD&A, требуют раскрытия информации о тенденциях, событиях или неопределенностях, известных руководству, которые могут оказать существенное влияние на представляемую финансовую информацию. Целью MD&A является предоставление инвесторам информации, которую руководство компании считает необходимой для понимания ее финансового состояния, изменений в финансовом состоянии и результатах деятельности. Он призван помочь инвесторам увидеть компанию глазами менеджмента. Он также предназначен для предоставления контекста для финансовой отчетности и информации о доходах и движении денежных средств компании.

Коэффициенты финансовой отчетности и расчеты

Вы, наверное, слышали, как люди подшучивают над такими фразами, как «коэффициент P/E», «коэффициент текущей ликвидности» и «операционная маржа». Но что означают эти термины и почему они не отображаются в финансовой отчетности? Ниже перечислены лишь некоторые из многих коэффициентов, которые инвесторы рассчитывают на основе информации из финансовой отчетности, а затем используют для оценки компании. Как правило, желаемые коэффициенты варьируются в зависимости от отрасли.

Если отношение долга к собственному капиталу компании составляет 2 к 1, это означает, что на каждый доллар, вложенный акционерами в компанию, приходится два доллара долга. Другими словами, компания берет в долг в два раза больше, чем ее владельцы инвестируют в компанию.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продаж / Средний запас за период

Если коэффициент оборачиваемости запасов компании составляет 2 к 1, это означает, что запасы компании оборачивались дважды за отчетный период.

Операционная маржа = Доход от операций / Чистая выручка

Операционная маржа обычно выражается в процентах. Он показывает, на каждый доллар продаж, какой процент приходится на прибыль.

Коэффициент P/E = Цена на акцию / Прибыль на акцию

Если акции компании продаются по цене 20 долларов за акцию, а компания зарабатывает 2 доллара за акцию, то отношение цена/прибыль компании составляет 10 к 1. Акции компании продаются по цене, в 10 раз превышающей ее прибыль.

Оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства

• Отношение долга к собственному капиталу сравнивает общий долг компании с собственным капиталом. Оба эти числа можно найти в балансе компании. Чтобы рассчитать отношение долга к собственному капиталу, вы делите общую сумму обязательств компании на ее акционерный капитал, или 9.0008
• Коэффициент оборачиваемости запасов сравнивает себестоимость продаж компании в ее отчете о прибылях и убытках со средним остатком запасов за период. Чтобы рассчитать средний остаток запасов за период, посмотрите на инвентарные номера, указанные в балансе. Возьмите баланс, указанный за отчетный период, и добавьте его к балансу, указанному за предыдущий сопоставимый период, а затем разделите на два. (Помните, что балансовые отчеты представляют собой снимки во времени. Таким образом, остаток запасов за предыдущий период является начальным сальдо текущего периода, а остаток запасов за текущий период — конечным сальдо.) Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов, вы делите себестоимость продаж компании (чуть ниже чистой выручки в отчете о прибылях и убытках) по средним запасам за период, или
• Операционная маржа сравнивает операционную прибыль компании с чистой выручкой. Оба эти числа можно найти в отчете о прибылях и убытках компании. Чтобы рассчитать операционную маржу, вы делите доход компании от операций (до вычета процентов и расходов по подоходному налогу) на ее чистую выручку, или

.

• Коэффициент P/E сравнивает цену обыкновенных акций компании с ее прибылью на акцию. Чтобы рассчитать коэффициент P/E компании, вы делите цену акций компании на ее прибыль на акцию, или 9. 0008
• Оборотный капитал — это денежные средства, оставшиеся после того, как компания выплатила свои текущие обязательства (то есть долги, подлежащие погашению в течение одного года с даты составления баланса) из своих текущих активов.

Объединяя все вместе

Хотя в этой брошюре каждый финансовый отчет рассматривается отдельно, имейте в виду, что все они взаимосвязаны. Изменения в активах и обязательствах, которые вы видите в балансе, также отражаются в доходах и расходах, которые вы видите в отчете о прибылях и убытках, что приводит к прибылям или убыткам компании. Денежные потоки предоставляют больше информации о денежных активах, перечисленных в балансовом отчете, и связаны, но не эквивалентны, с чистой прибылью, показанной в отчете о прибылях и убытках. И так далее. Ни один финансовый отчет не дает полной картины. Но в совокупности они предоставляют очень важную информацию для инвесторов. А информация — лучший инструмент инвестора, когда дело доходит до разумного инвестирования.