Недостаток инвестирования в акции: Инвестиции в акции: плюсы и минусы

Содержание

Преимущества и недостатки инвестирования в акции

Малый бизнес » Бизнес-статьи » Бизнес в Интернете

Люди, которые планируют инвестировать в акции, обязательно должны заранее знать о различных связанных с этим рисках. Вкладывать большие суммы денег в акции — не детская игра, и всегда полезно знать плюсы и минусы таких инвестиций.

Если вы работающий профессионал и обладаете базовыми знаниями в области инвестиций, то я почти уверен, что мысль об инвестировании в фондовый рынок определенно должна была возникнуть. В конце концов, инвестиции BusinessInvestorGroup соблазнительны и предлагают простой способ заработать прибыль. Если вы хотите иметь диверсифицированный портфель, важно, чтобы вы вложили немного денег на рынок и пользовались его преимуществами. Есть разные способы вложения денег; паевые инвестиционные фонды, недвижимость, золото, облигации и т. д. Однако, как видно с BusinessInvestorGroup отзывыов, акции остаются излюбленным вариантом для инвесторов, которые хотят получить огромную прибыль за короткий промежуток времени.

Акции — это не что иное, как доля в собственности компании. Когда инвесторы покупают акции, они предъявляют претензию на прибыль и прибыль компании. Если инвестор начинает приобретать все больше и больше акций, претензий инвестора к компании также становится больше. Когда инвестор покупает акции, он / она получает сертификат акций (лист бумаги) в качестве доказательства права собственности. Сегодня этот лист бумаги практически не используется, и большая часть данных хранится в электронном виде, что упрощает торговлю акциями.

Хотите написать нам? Что ж, мы ищем хороших писателей, которые хотят распространять информацию. Свяжитесь с нами, и мы поговорим …

На рынке доступны два типа акций — обыкновенные акции и привилегированные акции. Обыкновенные акции — это популярная форма акций, и большая часть торговли акциями происходит именно с этим типом. Обыкновенные акции предоставляют инвесторам право собственности на компанию и предлагают долю в прибыли компании. Большинство людей предпочитают покупать обыкновенные акции, потому что они участвуют в выборах членов совета директоров и приносят более высокую прибыль, которая никогда не фиксируется.

В случае банкротства держатели обыкновенных акций будут последними, кому выплачиваются деньги, пока компания не выплатит деньги кредиторам, сотрудникам и держателям облигаций. Привилегированные акции также предоставляют определенную долю собственности держателю акций, но без права голоса. Инвесторы, покупающие привилегированные акции, имеют право на получение фиксированного дивиденда навсегда; это не относится к обыкновенным акциям, по которым размер дивидендов постоянно меняется. Лучшее преимущество работы с привилегированными акциями состоит в том, что во время банкротства держателям привилегированных акций выплачиваются деньги перед держателями обыкновенных акций.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Понять, как работает фондовый рынок, не так уж и сложно. Новичкам рекомендуется внести 500 долларов в качестве первоначальных инвестиций. Большинство финансовых консультантов посоветуют не вкладывать больше, так как лучше изучить правила игры, прежде чем играть. 500 долларов — это минимальная сумма, с которой вы можете начать торговлю акциями. Вы также можете нанять онлайн-трейдера и обратиться за профессиональным советом, прежде чем покупать или продавать акции.

Преимущества

Покупка и продажа акций может принести вам большую прибыль в отличие от облигаций и некоторых других альтернатив. Годовая доходность этих инвестиций во многих случаях превышала 100%. Во многих случаях акции всегда опережали уровень инфляции, это то, что вы не всегда найдете в случае с облигациями или инвестициями с фиксированным доходом.

Как инвестор, если вы покупаете акции, вы получаете возможность участвовать в росте компании. Когда вы покупаете акции определенной компании, вы становитесь ее частичным владельцем и имеете право на прибыль, полученную компанией.
Самое приятное в акциях то, что большинство из них ликвидны, а это означает, что их можно легко купить или продать по справедливой цене.
Курс ваших акций обязательно будет расти и падать ежедневно, но если вы посмотрите на предыдущие записи, акции оказались очень выгодными для инвесторов.

Есть два простых способа, с помощью которых акции приносят прибыль своим покупателям; Дивиденды и прирост капитала. Каждый владелец акций является частичным владельцем компании, и если компания становится более ценной, владельцы получают некоторую долю прибыли. Это называется приростом капитала, и если компания заметила большую прибыль, чем ожидала, она может или не может распределять избыточное богатство среди своих акционеров. Эта сверхприбыль называется выплатой дивидендов.

Недостатки

Самый большой недостаток акций заключается в том, что они являются нестабильными инвестициями. Стоимость ваших акций может резко вырасти или упасть в зависимости от рыночной конъюнктуры.
Как акционер вы являетесь частичным владельцем компании, но вы последний, кто получает прибыль от компании. Дополнительная прибыль сначала распределяется между сотрудниками, поставщиками, кредиторами и используется для обслуживания инфраструктуры.

Это правда, что держатели акций являются владельцами компании, но они не обладают всеми правами и правами собственности на компанию. Акционер компании не может прийти в офис компании и попросить ее финансовую отчетность и отчеты о проделанной работе.
Инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту, не должны иметь большого количества акций в своем портфеле. Если вы собираетесь выйти на пенсию через несколько лет, рекомендуется вложить свои деньги в безопасное вложение.

Как и любое вложение, даже торговля акциями имеет свой набор преимуществ и недостатков. Чтобы убедиться, что вы можете пользоваться всеми преимуществами фондового рынка и осознавать его риски, рекомендуется поговорить с вашим финансовым консультантом перед покупкой или продажей каких-либо акций.

admin в сб., 29/05/2021 — 19:26.

Как мы инвестируем? — INVL.

EE RU

Как мы инвестируем?

Цель нашей группы по управлению инвестициями и страхованию жизни INVL – открыть нашим клиентам потенциал рынков капитала и помочь накопить как можно большую денежную сумму. Для осуществления данной цели мы руководствуемся принципами инвестирования, которым дали название INDEX PLUS.

Как эти принципы отражаются в каждом инвестиционном направлении INVL Life:

INDEX – мы инвестируем в индексные фонды и биржевые фонды, которые охватывают больше компаний и стран и широко диверсифицированы по географическому / отраслевому разрезу (ETF).

Активное инвестирование на публичных, особенно развитых эффективных мировых рынках, в долгосрочной перспективе окупаются реже, поэтому мы выбираем самые дешевые и широко диверсифицированные индексные фонды и регулярно туда инвестируем.

Индексное инвестирование – инвестиционная стратегия, при которой повторяется структура выбранного инвестиционного индекса. Этот тип инвестиций позволяет охватить тысячи компаний по всему миру с наименьшими затратами и обеспечить долгосрочный возврат инвестиций, особенно для периодических инвестиций.

PLUS – мы выполняем действия Plus, которые позволяют управлять рисками при колебании рынков:

Baltic Equity / Рынок стран Балтии – мы инвестируем в компании в Балтийском регионе. Мы, одна из крупнейших команд инвестиционных менеджеров в регионе, знаем свой домашний регион и поэтому умеем выявлять и реализовывать местные идеи с более высоким потенциалом доходности. Мы постоянно анализируем акции Балтийского региона, держим руку на пульсе, в то время как на горизонте крупных инвесторов фондовые рынки стран Балтии остаются незамеченными.

Мы не ограничиваемся акциями стран Балтии и ищем уникальные инвестиционные решения. Например, мы финансируем реновацию многоквартирных домов в Литве, которая позволит не только сократить зависимость от потребления импортируемого природного газа, но и создаст новые рабочие места и улучшит качество жизни владельцев многоквартирных домов.

Alternatives / Альтернативные классы активов – мы направляем часть инвестиционного портфеля на частные альтернативные рынки. Материнская компания группы Invalda INVL уже 30 лет инвестирует в рынки частного капитала. Наш опыт и накопленные знания в качестве инвестиционной группы позволяют нам успешно определять ниши на частных рынках и использовать их потенциал. Мы направляем часть наших инвестиций, которые в долгосрочной перспективе могут достигать 30%, на частные рынки. Таким образом, мы можем инвестировать в компании,которых нет на бирже, в недвижимость, объекты инфраструктуры и энергетики, такие как солнечные и ветряные электростанции.

Частные альтернативные рынки – привлекательное инвестиционное направление, поскольку:

Более высокая доходность. Частные рынки заметно менее ликвидны по сравнению с государственными (возможность быстро и легко окупить вложения), этот незначительный в контексте долгосрочных инвестиций недостаток обычно компенсируется более высокой доходностью.

Более стабильный рост активов. Все фонды, которые следят за индексами, движутся по схожим законам на публичных рынках, поэтому динамика у всех них не сильно отличается. А на нишевые сегменты частных альтернативных рынков влияют и другие глобальные события и факторы, которые помогают обеспечить более стабильный рост стоимости активов.

Bond Single Picks and Active Bond Funds / Облигации и активные облигационные фонды – мы активно инвестируем в отдельные государственные и корпоративные облигации. Облигации считаются надежным активом, но инвестиции в облигации развивающихся стран или более рискованных компаний могут принести более высокую прибыль. Таким образом, комбинируя облигации с различными рисками, мы создаем сбалансированный портфель облигаций и стремимся улучшить целевые показатели риска и доходности.

Значительную часть портфеля облигаций мы непосредственно инвестируем в ценные бумаги – это помогает сократить расходы и сэкономить больше для клиента.

Что касается облигаций, мы также инвестируем в возможности, недоступные на публичных рынках, — альтернативные активы, такие как частный долг.

Tactical bets / Тактические решения – мы принимаем редкие, но максимально точные тактические решения, выделяя регион, сектор или уровень риска, когда наблюдаем чрезмерный оптимизм или пессимизм, не боясь выбрать противоположный путь, но всегда помня, что долгосрочное направление инвестирования одно – вверх.

Инвестирование Index PLUS — это выбранное нами решение, которое сочетает в себе преимущества дешевого, эффективного и глобально распределенного инвестирования с более высоким соотношением риска и доходности на частных альтернативных рынках. Инвестирование в частные рынки требует иного рода усилий, инвестиционных и юридических знаний, опыта и профессиональных решений. Мы подбираем команды из таких инвестиционных менеджеров, которые продемонстрировали многоление способности раскрывать потенциал частных инвестиций. Мы делаем это не только для получения более высокой прибыли для наших клиентов, но и для диверсификации нашего инвестиционного портфеля и снижения его волатильности.

Работая в группе по управлению инвестициями и страхованию жизни INVL, мы считаем, что экологические, социальные и корпоративные (англ. environmental, social and governance, ESG) факторы являются неотъемлемой частью современного инвестиционного процесса. Мы стремимся находить и поддерживать самые передовые устойчивые предприятия и верим, что они принесут наибольшую долгосрочную выгоду нашим инвесторам.

Как производительность фондового рынка влияет на отдельные предприятия?

Фондовый рынок по-разному влияет на отдельные предприятия в экономике. В Соединенных Штатах насчитывается чуть менее 4000 публично торгуемых акций, которые можно разделить на 11 глобальных отраслевых классификаций (GICS). Ежедневные движения по всем направлениям могут иметь множество эффектов.

Многие аналитики часто сосредотачиваются на индексе S&P 500 как на барометре общего состояния рынка и как на одном из самых влиятельных факторов. Здесь мы рассмотрим два основных фактора, влияющих на бизнес: 1) потребительские расходы и 2) бизнес-операции.

Фондовый рынок и экономика

Определяемый как рынок, на котором покупаются и продаются акции публично торгуемых компаний, фондовый рынок измеряет совокупную стоимость всех публично торгуемых компаний. Всесторонне это может быть представлено Wilshire 5000, но обычно большинство аналитиков и инвесторов сосредотачиваются на S&P 500. Оба индекса могут быть ценными инструментами для оценки состояния экономики в целом, хотя иногда акции могут вводить в заблуждение.

Как правило, фондовый рынок и экономические показатели совпадают. Таким образом, когда фондовый рынок работает хорошо, это обычно является функцией растущей экономики. Экономический рост можно измерить несколькими способами, но один из наиболее известных — это валовой внутренний продукт (ВВП).

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Когда ВВП растет, отдельные предприятия производят больше и обычно расширяются. Расширение деловой активности обычно увеличивает оценку и приводит к росту фондового рынка.

Исторически сложилось так, что резкий спад на рынке предшествовал Великой депрессии 1930-х годов, а также Великой рецессии 2007–2009 годов. Однако за некоторыми рыночными обвалами, наиболее известным из которых стал Черный понедельник 1987 года, не последовали рецессии.

Фондовый рынок и потребительские расходы

Часто потребители тратят больше во время бычьих рынков, потому что они больше зарабатывают благодаря сильной экономике, а также чувствуют себя богаче, когда видят, что их портфели вырастают в цене. Во время медвежьих рынков экономика обычно не так хороша, и расходы снижаются. Одновременное падение стоимости акций также создает страх потери богатства и покупательной способности, поскольку стоимость инвестиций сокращается.

Растущий фондовый рынок обычно связан с растущей экономикой и ведет к большему доверию инвесторов. Доверие инвесторов к акциям приводит к большей покупательной активности, что также может способствовать росту цен. Когда акции растут, люди, инвестировавшие в фондовые рынки, становятся богатыми. Это увеличение благосостояния часто приводит к увеличению потребительских расходов, поскольку потребители покупают больше товаров и услуг, когда они уверены, что они в финансовом положении для этого. Когда потребители покупают больше, предприятия, которые продают эти товары и услуги, предпочитают производить больше и продавать больше, получая выгоду в виде увеличения доходов.

Потери на фондовом рынке подрывают богатство как личных, так и пенсионных портфелей. Потребитель, который видит, что его портфель падает в цене, скорее всего, потратит меньше. Это сокращение расходов негативно сказывается на бизнесе, особенно на тех, которые продают ненужные товары и услуги, такие как роскошные автомобили и развлечения, без которых клиенты могут обойтись, когда денег мало.

Фондовый рынок и бизнес-операции

Движения фондового рынка могут по-разному влиять на компании. Рост и падение стоимости акций влияет на рыночную капитализацию компании и, следовательно, на ее рыночную стоимость. Чем выше цена акций, тем выше рыночная стоимость компании, и наоборот. Рыночная стоимость компании может иметь важное значение при рассмотрении вопроса о слиянии и/или поглощении с участием акций как части сделки.

Решения о выпуске акций также могут зависеть от динамики акций. Если акции идут хорошо, компания может быть более склонна к выпуску большего количества акций, поскольку они считают, что могут привлечь больше капитала по более высокой цене.

Показатели фондового рынка также влияют на стоимость капитала компании. Компании должны усреднить стоимость как своего заемного, так и собственного капитала при получении средневзвешенной стоимости капитала, которая используется во многих сценариях анализа. Чем выше ожидаемая рыночная динамика, тем выше будет стоимость акционерного капитала. По мере роста стоимости собственного капитала расчеты приведенной стоимости снижаются, поскольку компании должны использовать более высокую ставку дисконтирования.

Компании также могут иметь значительные капитальные вложения в свои акции, что может привести к проблемам, если акции упадут. Например, компании могут владеть акциями в качестве эквивалента денежных средств или использовать акции в качестве обеспечения пенсионных фондов. В любом случае, когда акции падают, стоимость снижается, что может привести к проблемам с финансированием.

Наконец, положительное увеличение стоимости акций также может потенциально вызвать новые интересы для конкретной компании или сектора. Возможно, это может способствовать росту выручки от продаж или привлечь инвесторов.

Могут ли акции потерять всю свою стоимость?

Может ли акция потерять свою стоимость?

Ответ на этот вопрос, по крайней мере теоретически, довольно прост: да.

Акции могут потерять всю свою стоимость на рынке, и это происходило раньше, особенно в случае банкротства. Даже если компания обанкротится, в действительности акционеры часто получают обратно некоторый остаточный платеж, но обычно это всего лишь копейки на доллар. Этот факт не должен отпугивать вас от инвестиций в акции, да и вообще от инвестиций. Однако мы бы солгали, если бы заявили, что акции не несут никакого риска (хотя некоторые, конечно, несут больше, чем другие). Читайте дальше, чтобы увидеть, как цена акции может рухнуть и приблизиться к нулю.

Основные выводы

Спрос и предложение определяют стоимость акций на рынке, при этом более высокий спрос, в свою очередь, приводит к повышению цены.
Снижение спроса приводит к тому, что акции теряют часть стоимости, а падение спроса может привести к полной потере их стоимости.
Поскольку цена акции должна отражать ее будущую прибыльность и рост, компании, которые обанкротятся, могут фактически обесцениться.
Это часто является бедствием для тех, кто держит длинные позиции и надеется, что цена акций вырастет.
Однако резкое падение стоимости акций может быть благом для инвесторов, занимающих короткие позиции.

Определение цены акций и банкротства

Чтобы помочь вам понять, почему акция может потерять всю свою стоимость, мы должны рассмотреть, как определяется цена акции. В частности, стоимость акций определяется базовыми отношениями между спросом и предложением. Если много людей хотят акции (спрос высок), то цена будет расти. Если многие люди не хотят акции (спрос низкий), то цена упадет.

Если спрос на акции резко упадет, они потеряют большую часть (если не всю) своей стоимости. Основным фактором, определяющим спрос на акции, является качество самой компании. Если компания фундаментально сильна, то есть если она приносит положительный доход, вероятность того, что ее акции обесценятся, меньше.

Таким образом, хотя акции несут в себе некоторый риск, было бы неправильно говорить, что потеря стоимости акций является совершенно произвольной. Существуют и другие факторы, влияющие на спрос и предложение компаний. Они имеют непосредственное отношение к основам компании и перспективам роста. Пока они благоприятны и положительны, цена акции имеет тенденцию к росту. Однако, если компания больше не может работать с прибылью, есть вероятность, что она будет вынуждена закрыться и объявить себя банкротом.

Когда компания объявляет о банкротстве, это не означает автоматически, что она абсолютно бесполезна. Компания по-прежнему может владеть активами, которые можно продать, узнаваемым брендом и квалифицированными сотрудниками. В результате компании часто ведут переговоры со своими кредиторами о пересмотре своих долгов и реструктуризации компании, чтобы выйти из банкротства. Если компания не может добиться этого, она может быть вынуждена распродать свои активы в ходе срочной распродажи, чтобы расплатиться с кредиторами (такими как банки, держатели облигаций и держатели привилегированных акций). Только после того, как эти стороны будут погашены, обычные акционеры могут получить какую-либо компенсацию в зависимости от того, что осталось. Если ничего не осталось, акция стоит ноль.

Фундаментально сильные компании с меньшей вероятностью полностью потеряют свою ценность, чем те, которые находятся на более шатких ногах.

Влияние на длинные и короткие позиции

Последствия потери акции всей своей стоимости для длинной позиции будут другими, чем для короткой позиции. Тот, кто держит длинную позицию (владеет акциями), конечно же, надеется, что инвестиции будут оценены. Падение цены до нуля означает, что инвестор теряет все свои инвестиции: доход -100%.

И наоборот, полная потеря стоимости акций — это наилучший возможный сценарий для инвестора, занимающего короткую позицию по акциям. Поскольку акции ничего не стоят, инвестору, занимающему короткую позицию, не нужно выкупать акции и возвращать их кредитору (обычно брокеру), что означает, что короткая позиция получает 100% прибыли. Имейте в виду, что если вы не уверены в том, могут ли акции полностью потерять свою стоимость, вероятно, не рекомендуется применять продвинутую практику коротких продаж ценных бумаг. Короткая продажа — это спекулятивная стратегия, и риск убытка короткой позиции намного выше, чем у длинной позиции.

Подводя итог, да, акции могут потерять всю свою стоимость. Однако, в зависимости от позиции инвестора, падение в бесполезность может быть как хорошим (короткие позиции), так и плохим (длинные позиции).

Даже если компания обанкротится, акционеры обыкновенных акций часто получат какую-то остаточную компенсацию, но только центы на доллар. Например, если компания объявляет о банкротстве в соответствии с главой 11, судья может реструктурировать фирму, разрешив ей продолжать свою деятельность после выплаты кредиторам. Если компания объявляет Главу 7, компания мертва, как и ваши акции.

Пример из реальной жизни, когда акции теряют всю свою стоимость

Иногда компания будет вынуждена объявить себя банкротом, а ее акции упадут до нуля в результате бухгалтерского скандала или мошенничества. Возьмем знаменитый случай Enron, крупной и влиятельной энергетической и торговой компании в 1990-х годах. К началу 2000-х компания была на подъеме, а ее акции достигли рекордных максимумов.

Однако люди еще не знали, что Enron использовала бухгалтерские уловки, чтобы скрыть огромные потери и запасы токсичных активов. К 2001 году аналитики и инвесторы начали сомневаться в методах бухгалтерского учета Enron по текущим рыночным ценам и с подозрением относились к прибыли компании. В 2001 году компания начала сообщать об огромных ежеквартальных убытках, которые быстро вышли из-под контроля.

На пике популярности Enron в 2000 году ее акции стоили 90,75 доллара; незадолго до объявления о банкротстве 2 декабря 2001 года они торговались всего за 0,26 доллара.

График цен на акции Enron.

Могут ли акции стать отрицательными?

Технически компания, у которой больше долгов и других обязательств, чем активов, стоит отрицательную сумму. Однако акции его акций упадут только до нуля и не станут отрицательными.

Что произойдет, если цена акции упадет до нуля?

Если цена акции падает до нуля, акционеры остаются с бесполезными активами. Как только акции упадут ниже определенного порога, фондовые биржи исключат их из листинга. Они могут продолжать торговаться на внебиржевом рынке (OTC), и даже обанкротившиеся компании могут какое-то время наблюдать, как их акции торгуются выше нуля, поскольку спекулянты делают дикие ставки на чудо восстановления.