Новые стратегии форекс 2018: Ищете лучшие стратегии торговли на Форекс? Вам сюда!

Содержание

Как приумножить капитал, используя новые стратегии Форекс

Рубрика: Новости

Опубликовано 04.06.2019 · Комментарии: 0 · На чтение: 6 мин · Просмотры:

Post Views: 175

Форекс – очень динамичный рынок. Он не стоит на месте, он развивается вместе с остальными сферами нашей жизни. Иногда, даже опережает их. Меняются глобальные тенденции, совершенствуются методы технического и фундаментального анализа.

Всё большее количество факторов начинает оказывать влияние на стоимость валютных активов. Ускоряется реакция рынка на изменения в сфере экономики и геополитики. В этих условиях трейдеру становится всё сложнее вовремя реагировать на рыночные трансформации.

В результате чего падают торговые показатели, ухудшается качество сделок, и трейдер начинает нести убытки. Для успешных спекуляций на рынке Форекс, важно понять простую вещь. Недостаточно однажды придумать прибыльную торговую систему и использовать её на протяжении всей торговой деятельности. Рано или поздно, она потеряет свою прежнюю эффективность и, в лучшем случае, перестанет приносить профит.

Чтобы уберечь себя от убытков, вызванных изменениями глобальных рыночных тенденций, необходимо постоянно отслеживать появление новых торговых систем, отвечающих всем современным требованиям. Излишний консерватизм на рынке Форекс губителен для вашего депозита. Об этом нужно помнить всегда. Трейдер должен находиться в каждодневном поиске свежих торговых решений, ему необходимо постоянно изучать и анализировать огромные потоки информации.

Также ему надлежит вовремя производить смену устаревших торговых систем на новые, адаптированные под современный рынок, стратегии. Только так есть возможность закрепиться на Форекс и стать успешным валютным спекулянтом. Ниже будут представлены три торговые стратегии, появившиеся относительно недавно. Они используют совершенно новые технические индикаторы и учитывают особенности современного рынка Форекс.

Чтобы остаться на плаву, следует применять новые торговые системы

Данная система рекомендуется для эксплуатации на валютной паре USD/CAD. Трейдеры, тестировавшие ее в период с сентября 2017 г. по сентябрь 2018 г. отмечают невероятные показатели прибыли – 1200 пунктов. Временной интервал для торговли – h2.

Стратегия использует уникальный индикатор bb_osma, который не требует дополнительных настроек при установке и работает со значениями по умолчанию. Сигналы на вход в рынок появляются не так часто, зато отличаются высокой точностью. Систему можно сравнить с торговой моделью, основанной на индикаторах BB RSI.

Сигналы на открытие позиции BUY выглядит следующим образом:

Индикатор должен находиться ниже нулевой отметки.
Шарик индикатора должен быть красного цвета и касаться нижней линии.
После касания нижней линии, шарик индикатора должен окраситься в зеленый цвет и пересечь нулевую отметку.
Если шарик «перевалился» за нулевой уровень, но еще не пересек полностью верхнюю линию индикатора, открываем сделку на покупку.

Открытие сделки на покупку

Сигналы на открытие позиции SELL выглядит следующим образом:

Индикатор должен находиться выше нулевой отметки.
Шарик индикатора должен быть зеленого цвета и касаться верхней линии.
После касания верхней линии, шарик индикатора должен окраситься в красный цвет и пересечь нулевую отметку.
Если шарик «перешел» за нулевой уровень, но еще не пересек полностью нижнюю линию индикатора, открываем сделку на продажу.

Уровень Stop Loss фиксированный и устанавливается равным 35 пунктов, уровень Take Profit – 90 пунктов. Стратегия редко дает ложные сигналы, но требует максимального внимания при анализе данных индикатора.

Открытие сделки на продажу

Новая стратегия на рынке Форекс «Норма»

Одна и последних тенденций на рынке Форекс – высокая волатильность валютных пар с британским фунтом. Это вызвано рядом обстоятельств, одно из которых – выход Британии из ЕЭС и связанные с этим экономические последствия.

В связи с этим торговые стратегии, ориентированные на торговлю с такими валютными парами, как GBP/USD, GBP/AUD и GBP/JPY становятся наиболее актуальными. Торговая система «Норма» ориентирована как раз на эти инструменты и основана показаниях двух модифицированных скользящих средних, применяемых для часового таймфрейма (h2):

Быстрая нормализованная скользящая средняя (БНСС). Входные параметры – 11;8. Цвет – красный.
Медленная нормализованная скользящая средняя (МНСС). Входные параметры – 22;12. Цвет – синий.

Сделки на покупку открываются при следующих условиях:

Красная быстрая нормализованная скользящая средняя (БНСС) должна находиться ниже синей медленной (МНСС).
Цена должна пересечь синюю МНСС снизу вверх и закрыться выше.
Пока БНСС не пересечет МНСС, цена не должна опускаться ниже синей скользящей средней.
Как только красная БНСС пересекает синюю МНСС снизу вверх, на открытии следующей свечи заключается сделка на покупку.
Stop Loss устанавливается ниже локального минимума, но не менее 50 пунктов.
Tale Profit = 100 пунктов.

Открытие ордера BUY

Сделки на продажу открываются при следующих условиях:

Красная быстрая нормализованная скользящая средняя (БНСС) должна находиться выше синей медленной (МНСС).
Цена должна пересечь синюю МНСС сверху вниз и закрыться ниже.
Пока БНСС не пересечет МНСС, цена не должна подниматься выше синей скользящей средней.
Как только красная БНСС пересекает синюю МНСС сверху вниз, на открытии следующей свечи заключается сделка на продажу.
Stop Loss устанавливается выше ближайшего максимума, но не менее 50 пунктов.
Tale Profit = 100 пунктов.

Открытие ордера SELL

Новая торговая стратегия Форекс «Внутренний бар»

Стратегия «Внутренний бар» – это мультивалютная торговая система, однако для ознакомления с ней рекомендуется использовать наиболее волатильные валютные пары AUD/USD, USD/CAD, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. При работе с системой не рекомендуется использовать краткосрочные таймфреймы, так как на них могут возникать ложные сигналы. Наиболее подходящие интервалы – D1 и h5.

Основа системы – графическая модель «внутренний бар». Если материнскую свечу обозначить буквой «A», а внутренний бар – буквой «B», то эту модель можно описать следующим выражением: high(A)>high(B) и low(A)<low(B), при этом должны выполняться оба условия. В стратегии используются два стандартных индикатора MACD и Moving Average, входящие в стандартный набор терминала MetaTrader 4. Они будут служить подтверждением ваших выводов о направлении тренда.

Скользящая средняя MA. Устанавливаем период = 8, метод MA – simple, применяем к цене закрытия свечи close.
MACD. Быстрое EMA = 3, медленное EMA = 13, MACD SMA = 13. Применяем к цене закрытия close. Остальное – без изменений.

Условия на покупку по стратегии «Внутренний бар»:

На рынке наблюдается выраженный восходящий тренд.
Сформировался паттерн «inside bar».
Тело «внутреннего бара» располагается выше скользящей средней.
Индикатор MACD находится выше нулевой отметки.
Если все вышеописанные условия соблюдены, открываем отложенный ордер buy stop по цене максимума материнской свечи.
Stop Loss устанавливаем на 10-20 пунктов ниже уровня минимума материнской свечи.
Take Profit = Stop Loss * 3.

Пример длинных позиций

Условия на продажу по стратегии «Внутренний бар»:

На рынке наблюдается понижательная тенденция.
Закончилось формирование паттерна «inside bar».
Тело «внутреннего бара» расположено ниже скользящей средней.
Значение индикатора MACD находится ниже нулевой отметки.
Как только описанные выше условия соблюдены, открываем отложенный ордер Sell stop. Цена открытия – минимум материнской свечи.
Stop loss устанавливаем на 10-20 пунктов выше уровня максимума материнской свечи.
Рекомендуемый уровень Take profit = Stop loss * 3.

Пример коротких позиций

Почему важно использовать новые стратегии Форекс

Несмотря на то, что существуют универсальные системы, такие как стабильная стратегия Форекс «Математик», крайне важно уметь использовать новые торговые методы. Они позволяют вовремя реагировать на все преобразования рынков, вызванные изменившимися глобальными трендами. Рано или поздно, любая, даже самая прибыльная стратегия теряет свою актуальность и перестает отвечать текущим тенденциям.

Иметь на вооружении торговые системы, отвечающие всем современным требованиям – значит быть готовым ко всем реалиям рынка Форекс.

Post Views: 175

Торговля на новостях Forex. Какую стратегию выбрать?

Торговля на экономических новостях – любопытная и достаточно популярная стратегия, которую выбирают как опытные трейдеры, так и новички.

Смысл стратегии заключается в открытии сделки тогда, когда выходят отчеты с официальными данными макроэкономической статистики.

Новости повышают волатильность рынка и позволяют трейдерам заключать актуальные сделки и извлекать прибыль из новых трендов

Торговля на новостях. Видео

Из этого видео вы узнаете, какие новости оказывают наибольшее влияние на рынок, какие существуют стратегии для торговли на новостях и какая стратегия для какой фазы рынка подходит лучше. Кроме того, в видео мы обсуждаем наиболее типичные ошибки, которые трейдеры допускают при работе с экономическими событиями.

Стратегия торговли на новостях.

Какие новости важны?

Безусловно, все новости, касающиеся политической или экономической ситуации в стране и мире, оказывают непосредственное влияние на финансовый сектор страны и биржевую торговлю.

Информация, которая может повлиять на биржевые котировки и настроения среди трейдеров:

усиление или снижение уровня инфляции;

снижение или повышение ключевой ставки Центробанка;

увеличение или уменьшение безработицы;

результаты важных политических процессов;

обострение или нормализация международной обстановки.

Особенно зависят от новостей на политические и экономические темы настроения на валютном рынке. Так, торговля на новостях широко идет на рынке «Форекс». Возникновение отдельных стратегий биржевой торговли, основанной на анализе важных мировых событий или их анонсов, стало логичным явлением.

Как торговать на новостях?

Трейдеры закрывают и открывают позиции в канун публикации значимых макроэкономических новостей. Стратегия торговли на новостях привлекает возможностью применять ее без долгой предварительной подготовки, она подходит даже новичку. Правда, такой трейдинг сопряжен с высокими рисками!

Чтобы торговля на экономических новостях шла успешно, трейдеру необходимо постоянно мониторить медиасферу и отслеживать события, которые могут повлиять на поведение рынка, спровоцировать смену направления тренда

Для этого имеет смысл обращаться к календарям экономических и финансовых новостей, в которых публикуются все грядущие важные события, способные спровоцировать волатильность на рынке.

Задача трейдера – предугадать, как поведут себя котировки в зависимости от новостей, связанных с озвученным ростом безработицы, снижением или повышением уровня производств, изменением ключевой ставки и другой информации.

Как правило, на котировки практически в любой стране, включая Россию, США, Канаду, Англию, Германию, Новую Зеландию и Австралию, влияют:

изменения Центральным банком ключевой процентной ставки;

колебания уровня безработицы;

рост показателей валового внутреннего продукта;

колебания индекса потребительских цен.

Удобство торговли на новостях заключается в возможности отслеживать анонсы важных событий заранее, предполагать поведение большинства трейдеров на бирже, а, значит, и определяться со стратегией инвестирования заблаговременно и даже выставлять отложенные ордера с целью открыть или закрыть как длинную, так и короткую позицию.

Торговля на новостях: типичные ошибки

1) Первая распространенная ошибка тысяч трейдеров — слепая торговля по прогнозам в экономическом календаре. Подвох здесь заключается в том, что фактические данные редко совпадают с прогнозами, а если и совпадают — как правило, это уже в цене и рынок почти не реагирует. В результате трейдеры теряют средства.

2) Вторая опасная ошибка — открытие сделок сразу после выхода новости. Дело в том, что даже если вам удается верно интерпретировать новость, как правило, вы опоздаете. Хотя бы потому, что вы получаете новости из лент информагентств уже со значительной задержкой по сравнению с профессиональными “крупными игроками”. В лучшем случае вам удастся вскочить в рынок в самом конце движения, а в худшем — вы и вовсе войдете на коррекции.

Грамотные стратегии торговли на новостях

Итак, какие в таком случае принципы работы на новостях можно считать наиболее эффективными? Мы выделяем три подхода:

Торговля на ожиданиях. Эта стратегия очень хороша для долгосрочных инвесторов. Мы не совершаем «хаотичных» действий на основании событий экономического календаря, мы учимся правильно эти события анализировать. Например, сильные данные по рынку труда — повод задуматься о покупке доллара США в более долгосрочной перспективе, так как такие данные позволят ФРС повышать ставку более быстрыми темпами. Таким образом, мы получаем возможность предугадать развитие новых сильных трендов на рынке и войти по хорошей цене.

Установка отложенных ордеров до публикации. Вы можете установить два отложенных ордера на покупку и на продажу еще до выхода новости. Такая подготовка позволит вам поймать сильное движение в ту или иную сторону. Второй, неотработанный ордер, мы просто закрываем.

Вход в остывший рынок. Такая стратегия предполагает открытие сделки через несколько часов после выхода важной новости, когда рынок уже успевает спокойно «обдумать» значение этой новости для экономики страны. Такая стратегия хорошо работает в сочетании с графическими и свечными моделями. Подробнее рассказываем о ней в видео.

Защита от рисков при торговле на новостях

Трейдеры, специализирующиеся на торговле на новостях, часто выбирают третий метод, так как он позволяет минимизировать риски. Суть его в том, что накануне какого-либо значительного события в экономике или политике инвестор открывает сразу две противоположно направленные позиции – и на продажу, и на покупку актива

Когда новость публикуется, прибыль от одной из сделок может значительно вырасти, вплоть до того, что покроет убыток от второй, противоположной сделки

Итак, рассмотрим экономические события, которые так или иначе обязательно отразятся на биржевых торгах:

Решение центрального банка страны об изменении ставки рефинансирования. Традиционно понижение ставки ведет к тому, что национальная валюта дешевеет, а повышение, напротив, приводит к ее росту. Ставка, которая сохраняется в неизменном виде – это также сигнал к укреплению нацвалюты, однако не такой явно выраженный, как повышение.

Выход статистики по росту или снижению ВВП. Здесь настроения рынка будут зависеть от того, насколько опубликованные статистические данные будут соответствовать предварительному прогнозу.

Уровень инфляции и колебания индекса потребительских цен.

Уровень безработицы. Снижение уровня безработицы свидетельствует о развитии промышленности и производства, стабилизации экономики, соответственно на фоне таких новостей растут в цене валюта или активы. Рост же безработицы предсказуемо ведет к тому, что активы в цене падают.

Индекс деловой активности.

Это основные данные, которые нужно иметь в виду трейдеру, если он принимает решение торговать на новостях. Также стоит помнить о плюсах и минусах выбора такой стратегии.

Плюсы и минусы торговли на новостях

К преимуществам работы на новостях относятся:

Относительная простота и доступность даже для начинающих инвесторов. Применение этой стратегии не требует от вас погружения в дебри технического или фундаментального анализа.

Чем значимее новость, тем более сильная волатильность может возникнуть на рынке. А значит, при выборе правильной стратегии, можно в короткий срок получить значительную прибыль.

Основные события трейдер может отслеживать по календарю экономических новостей. Причем в нем указывается вся ключевая информация для выбора верной стратегии инвестирования: дата, страна, национальная валюта государства.

В чем же недостатки работы на новостях?

Интерес и риск биржевой торговли заключается в том, что не всегда возможно предсказать настроения на рынке с абсолютной точностью. Порой, развитие ситуации противоречит логике

Иногда публикация значимой макроэкономической информации, на которую трейдер делал ставку, может не вызвать ожидаемой реакции на бирже. Такая ситуация может возникнуть от того, что данные были предсказаны заранее и уже учтены основной массой инвесторов

Случаются и проблемы технического плана. Эти недостатки стратегии торговли на новостях – не повод отказываться от нее, но их нужно иметь в виду для успешного инвестирования.

Понравился материал? Регистрируйтесь на обучающие вебинары Admiral Markets, чтобы освоить другие темы!

Следующий урок: Торговля по объемам: VSA анализ на рынке Forex

Форекс-стратегий, которые все еще работают в 2018 году

Трейдинг — непростая игра. Как и любая форма инвестирования, это не лишено риска. Большинство людей знают об этом, но все равно попадают в обычные ловушки. С таким большим количеством, часто противоречивых, советов, которые дают новым инвесторам, неудивительно, что существует такая путаница в отношении того, какие торговые стратегии являются лучшими.

Один из способов повысить свои шансы на успех в торговле — найти выигрышную стратегию и придерживаться ее. Пока выбранная вами стратегия хорошо аргументирована и дает проверенные результаты, вы можете быть достаточно уверены в том, что это выигрышная стратегия, на которую можно положиться. Наличие предустановленной стратегии на cfdadvanced полезно, так как побуждает вас к действие с дисциплиной .

Какая стратегия лучше?

Природа торговли на рынке Форекс такова, что не существует единой наилучшей стратегии. Лучшая стратегия Forex для использования будет зависеть от вас как личности, ваших текущих обстоятельств и ваших краткосрочных и долгосрочных финансовых целей. Важно помнить, что только потому, что стратегия работает для кого-то еще, это не обязательно означает, что она будет хорошей стратегией для вас.

Важно, чтобы на протяжении всего процесса определения предпочтительной стратегии вы помнили о вышеизложенном. Вы вполне можете встретить истории успеха других трейдеров, которым удалось заработать миллионы, используя определенную торговую стратегию. Эти истории могут быть неправдой, но даже если это так, тот факт, что стратегия сделала кого-то еще богатым, не означает, что она сделает вас богатым.

Какие существуют варианты

Принимая во внимание приведенные выше советы, ниже приведены наиболее распространенные стили торговли. По крайней мере, одна из этих стратегий будет работать для большинства людей. Только помните, что нет никаких гарантий!

Скальпинг – Скальпинг предполагает совершение очень краткосрочных сделок, которые разрешаются через несколько минут. Идея скальпинга заключается в том, чтобы трейдер превзошел спред ставки или сделки, снимая (или скальпируя) всего несколько пунктов прибыли перед закрытием. MetaTrader — это популярная программа для осуществления такого рода торговли.

Дневная торговля – Как следует из названия, дневные сделки разрешаются до конца дня, когда рынки закрываются. Дейтрейдерам, как правило, нравится тот факт, что на их сделки не повлияют какие-либо большие сдвиги в ночное время. А это значит, что утром никаких неприятных сюрпризов!

Свинг-трейдинг – Свинг-трейдеры стремятся завершить свои сделки в течение недели, надеясь получить прибыль от краткосрочных движений на рынке, применяя стратегии свинг-трейдинга для получения прибыли.

Позиционная торговля – Это долгосрочная форма торговли. Как следует из названия, позиционные трейдеры позиционируют себя в соответствии с тем, где, по их мнению, будет выгодно находиться в будущем.

Выбор стиля

Когда дело доходит до выбора стиля, вы должны как можно тщательнее изучить заранее, какие существуют различные варианты и как они работают. My Forex Chart — отличный ресурс для трейдеров Forex, содержащий множество статей, новостей и другой информации. Вы также можете рассмотреть возможность прохождения курса Forex.

Иметь торговую стратегию — хорошая идея. Это поможет вам торговать более контролируемо и дисциплинированно и приведет к более стабильным результатам.

Сопутствующий контент от StrategyDriven

Как торговые стратегии Джима Саймонса заработали 66% в год (стратегии The Medallion Fund) – количественные стратегии для трейдеров и инвесторов

Последнее обновление: 23 мая 2023 г.

председатель Renaissance Technologies, группы по управлению активами, которая управляет самым прибыльным фондом: The Medallion Fund. Каковы секреты и торговые уроки торговых стратегий Medallion Fund? Как Джиму Саймонсу удалось получить колоссальную прибыль в 66% в среднем за более чем 30 лет? Какие торговые или инвестиционные стратегии использовали Medallion Fund и Джим Саймонс?

Волшебство торговых стратегий Джима Саймонса заключается в сборе огромного количества данных и их анализе для выявления статистических закономерностей и неслучайных событий на самых разных рынках. Кроме того, Джим Саймонс и Renaissance Technologies собрали трудолюбивую и скрытную команду, которая создает множество проверенных стратегий. У сотрудников есть шкура на кону, и, к сожалению для нас, посторонних, немногие из стратегий Medallion заканчиваются за пределами их офисов. Тем не менее, большая часть годового прироста является результатом кредитного плеча.

Содержание:

Кто такой Джим Саймонс? «Величайший трейдер на Уолл-Стрит»

Джим Саймонс родился в 1938 году, поэтому в 2022 году Джиму Саймонсу было 84 года. Саймонс изучал математику в Массачусетском технологическом институте, а позже получил докторскую степень. и использовал свои математические способности, чтобы взломать коды для Агентства национальной безопасности США (АНБ — это было во время холодной войны) и преподавать в Массачусетском технологическом институте.

Торговая стратегия Джима Саймонса

Получите торговую стратегию, аналогичную стилю торговли Джима Саймона.

Электронная почта

Пожалуйста, подождите. ..

Спасибо за регистрацию!

За свой вклад в математику и финансы он был избран в Национальную академию наук США в 2014 году. За свою трудовую карьеру Саймонс потратил много времени, пытаясь использовать количественные модели для прогнозирования рынков. У фонда Джима Саймонса отличный послужной список (подробнее об этом позже).

В 1978 году он уволился с работы/академии и основал хедж-фонд Monemetrics. В то время слово «квант» было неизвестным, и фонд Саймонса использовал фундаментальные и технические подходы. Он был умеренно успешен, но чувствовал себя «вывернутым наизнанку» из-за эмоциональных колебаний на рынке.

Джим Саймонс преподает математику. Саймонс провел годы, обучая и работая с данными, прежде чем стать успешным менеджером хедж-фонда. Его фонд Medallion, вероятно, является самым успешным хедж-фондом в мире. Однако торговые стратегии Джима Саймонса являются секретом.

Саймонс решил вместо этого использовать чисто систематический подход, чтобы избежать эмоциональных американских горок. Как и большинство трейдеров, он был подвержен самым распространенным торговым предубеждениям. У него ничего не получалось до начала 80-х, когда ему удалось собрать приличную команду так называемых квантов. Ему нужны были математические гении и «кванты», а не обладатели степени MBA, и его первые сотрудники были из университетов или АНБ.

Управляющая компания, которая сделала все это возможным, — это Renaissance Technologies:

Джим Саймонс Renaissance Technologies — владелец Medallion Fund

Насколько нам известно, Renaissance Technologies управляет четырьмя фондами: Renaissance Institutional Equities Fund, Renaissance Institutional Diversified Alpha, Renaissance Institutional Diversified Global Equity Fund и одним из самых известных из них: The Medallion Fund . Все фонды открыты для внешних инвесторов, за исключением фонда Medallion, который был закрыт для посторонних много лет назад (1993?).

Фонд Medallion Fund, закрытый для внешних инвесторов, показывает лучшие результаты. Это напоминает нам известную цитату Бенджамина Грэма:

Люди, которые инвестируют, зарабатывают для себя; люди, которые спекулируют, зарабатывают деньги для своих брокеров.

У фонда Medallion есть внешние инвесторы, но по большей части он управляет деньгами для своих. Оставляют ли они себе лучшие стратегии?

Возможно, но основная причина более низкой доходности остальных фондов — разные стратегии и таймфреймы. Мандат просто другой.

Renaissance Technologies занимается количественным инвестированием в различные классы активов: акции, фьючерсы, сырьевые товары, форекс и, возможно, даже криптовалюту. Работают только кванты: математики и физики являются главными учеными, стоящими за исключительными результатами работы группы.

Менеджеры используют математические и статистические модели для прогнозирования и выполнения сделок — все автоматически — в поисках того, что модели считают неслучайными событиями и вряд ли вызваны случайностью.

Саймонс является основателем, крупнейшим акционером и менеджером группы, хотя он, скорее всего, мало что делал (или делает) для практической разработки стратегий.

К сожалению, для нас, посторонних, трудно найти какие-либо конкретные торговые стратегии, которые использовались или использовались Renaissance Technologies или Medallion Fund (см. ниже). Джим Саймонс избегает внимания и ведет себя очень сдержанно, а сотрудники должны подписывать строгие соглашения о неразглашении.

Мы можем делать только обоснованные предположения, но мы точно знаем, что они используют только количественные стратегии без произвольного вмешательства.

The Medallion Fund – лучший фонд за всю историю?

Самый результативный фонд в Renaissance Technologies — это Medallion Fund — вероятно, самый прибыльный фонд за всю историю. Предположительно, с 1988 по 2018 год он принес своим владельцам более 100 миллиардов долларов.88 до 2018 года. Поскольку это такой прибыльный фонд, он взимает огромные комиссионные с владельцев паев: чистая прибыль составляет «всего» 39%. Это замечательный послужной список, значительно лучше, чем у Уоррена Баффета, с той лишь разницей, что Баффет рос экспоненциально (суммируется) в течение более длительного периода времени.

Какие стратегии использует Medallion Fund?

К сожалению, мы не знаем точно. Единственное, что мы знаем наверняка, это то, что The Medallion Fund (и все Renaissance Technologies) используют 100% количественные стратегии для получения прибыли на рынках. Саймонс и его команда используют исторические данные и ищут аномалии и неэффективности на рынках, которые повторялись много раз.

Мы знаем, что они использовали этот процесс, когда начинали:

Найдите закономерность, которая кажется аномалией.
Шаблон должен быть статистически значимым. Он должен иметь много сделок и сигналов.
Не переопределяйте компьютер (вы, очевидно, не можете смоделировать или протестировать это).
«Нет данных, хотелось бы больше данных».
Не спрашивай почему. Есть так много переменных, объясняющих результат, и большинство трейдеров недооценивают огромные переменные, влияющие на цены активов. Никто не знает, почему. Таким образом, нет смысла спрашивать «почему».
Предположительно, коэффициент выигрыша довольно низкий, около 51%.
Саймонс и Фонд «Медальон» скрывают свои сделки. Если актив показывает аномалию в 11:00, они скрывают свои сделки, не покупая точно в 11:00.
Они используют кредитное плечо из-за их чрезвычайной диверсификации. Кредитное плечо является основной причиной возврата.

Джим Саймонс много раз говорил, что секретный соус заключается в том, чтобы иметь группу умных людей, подбрасывающих идеи. Добавьте к этому мощность компьютера и шкуру в игре, и вы получите несколько мощных переменных. Торговля — это постоянное тестирование торговых идей на истории.

Саймонс и фонд Medallion также используют те же тактики и стратегии, которые мы рекомендуем на этом веб-сайте, которые заключаются в том, чтобы не игнорировать ваши сигналы и убедиться, что вы диверсифицируете и торгуете некоррелированными торговыми стратегиями:

Что такое Святой Грааль в трейдинге?
Зачем создавать портфель количественных стратегий
Преимущества количественных и механических торговых стратегий
Что означает корреляция в трейдинге?
Почему в торговле важна максимальная просадка? Что такое хороший процент просадки?

Время удержания Medallion Fund в среднем короткое, вероятно, всего несколько дней, чтобы многие торговые сигналы могли быть уверены, что они не торгуют случайными моделями. Некоторые твиттер-каналы сообщают, что Medallion совершает более 150 000 сделок в день. Фонд не инвестирует — они торгуют. И они не отвергают свои модели. (Далее ниже в статье приведены некоторые подсказки.)

Из-за краткосрочной торговли Саймонс заранее решил ограничить фонд, чтобы не стать слишком большим. Основная цель — хорошая доходность, а не активы под управлением.

Кроме того, они, скорее всего, используют много парной торговли и рыночно-нейтральных стратегий. Они наняли большую часть отдела парной торговли в Morgan Stanley, когда парная торговля еще только зарождалась (80-е?).

Чтобы найти все закономерности и аномалии, которые ищут менеджеры, необходимы человеческие ресурсы и ресурсы данных. Фонд постепенно нанимал все больше и больше людей, но принимал только сотрудников с математическим или физическим образованием, большинство из которых имели докторскую степень. Неподтвержденные данные не используются и не дай бог дискреционная торговля.

Поскольку фонд Medallion может оборачивать только определенную сумму денег до того, как их стратегии испортятся, большое количество денег было возвращено держателям паев. Если бы они не вернули деньги владельцам, 100 000, вложенные в 1988 году, сейчас стоили бы невероятных 4 010 907 000 000 долларов США (без учета платы за управление)!

Это магия компаундирования, но работает оно только до определенного момента, когда компаундирование становится невозможным из-за размера, отсюда и возврат средств собственникам.

Компаундирование – волшебство долгосрочного мышления и отсроченного удовлетворения

Человек, который решил рынок – Грегори Цукерман

Грегори Цукерман написал бестселлер Человек, который решил рынок – Как Джим Саймонс запустил Quant Revolution . Книга в основном о Джиме Саймонсе, но это также и история фонда Medallion.

К сожалению, в книге очень мало говорится о стратегиях Джима Саймонса, и мы можем извлекать идеи, только читая между строк. Это не вина Цукермана, а секретность менеджеров.

Книга Джима Саймонса

Джим Саймонс вел себя довольно сдержанно. Не по этой ли причине он не решил издать книгу? Именно в последние годы, когда он отошел от повседневных дел, он много выступал с докладами по всему миру. Он, конечно, публиковал научные статьи по математике, но, насколько нам известно, ничего о трейдинге. Мы подозреваем, что отчасти причина в том, что он хочет сохранить как можно больше секретов.

Я только что закончил читать книгу Цукермана, и ниже я резюмирую свои основные выводы из книги:

Джим Саймонс и как был основан фонд Medallion

Когда Джеймс Саймонс начал свою деятельность в 70-х, Саймонс не добился большого успеха. Ранние стратегии Джима Саймонса, в основном для товарных фьючерсов, были многообещающими, но им (Саймонсу, Аксу и Бауму) не хватало практического опыта, и они едва не загнали в угол один рынок (картофель?). Они прекрасно разбирались в математике и статистике, но им не хватало практической практики и понимания рынков. Стратегия Джима Саймонса была гораздо более умной, чем уличной, и портфель Джима Саймонса был сильно подвержен влиянию фьючерсов, а не акций.

По иронии судьбы, одной из главных проблем изначально было то, что они не были на 100% уверены в своих стратегиях. Саймонс несколько раз вмешивался и отменял системы и стратегии, обычно в ущерб стратегии.

Прорыв произошел только в 1988 году, когда Саймонс основал новый фонд: The Medallion Fund. До сих пор они довольно успешно торговали только фьючерсами, но Саймонс считал, что на фондовом рынке большие деньги.

Идея фонда заключалась в том, чтобы использовать огромные объемы данных для построения стратегий на любом рынке и в любой период времени, что привело к большому количеству наблюдений. Причина, по которой они хотели иметь много разных рынков и временных рамок, заключается в диверсификации.

Зачем создавать портфель количественных торговых стратегий

После неудачной попытки разработать стратегии стабильного капитала прорыв произошел в начале 90-х, когда Боб Мерсер и Питер Браун были наняты из IBM.

Однако большие деньги не приходили до рубежа тысячелетий, когда торговля акциями стала лучшим источником наличности. Боб Мерсер — самый известный из этих двоих, главным образом потому, что он поддержал Дональда Трампа на посту президента в 2016 году, что впоследствии привело к его уходу из фирмы в 2017 году9. 0003

Показатели фонда Medallion

В Приложении 1 к книге Грегори Цукермана « Человек, который решил рынок » Цукерман был так любезен, чтобы собрать годовой доход фонда Medallion:

Большинство владельцев и инвесторов в фонда являются его сотрудники. Состояние Джима Саймонса оценивается в 20-30 миллиардов долларов. Точно так же «лейтенанты» Питер Браун и Боб Мерсер, скорее всего, тоже миллиардеры.

Как Medallion Fund добился таких экстраординарных доходов?

Никто не знает точной стратегии Medallion Fund, кроме чрезвычайно скрытных менеджеров и владельцев. Единственное, что мы знаем, это то, что они используют миллионы байтов данных для поиска корреляций и взаимосвязей при поиске статистических аномалий. Однако Грегори Цукерман указывает, что их первые торговые стратегии в основном сводились к возврату к среднему. Мы также подозреваем, что фонд Medallion использует множество сезонных торговых стратегий.

Более того, стратегии Medallion Fund имели короткие временные рамки, продолжительностью от дневных сделок до не более пары недель. Почему Medallion Fund сосредоточился на разработке в основном краткосрочных количественных инвестиционных/торговых стратегий?

Логика была проста: если они основывали свои стратегии, например, на годовых данных, у них было только 100 наблюдений за 100 лет. Этого слишком мало для создания каких-либо осмысленных моделей, поэтому они искали краткосрочные закономерности, включающие массивные наборы данных. Чтобы получить статистическую значимость, им требовались огромные выборки данных.

The Medallion Fund не является высокочастотным фондом, но любит думать о себе как о казино. Как мы все знаем, казино имеет довольно стабильный доход из-за статистического преимущества. Но чтобы это преимущество работало, казино нужен высокий оборот.

Та же логика лежит в основе фонда Medallion. Чтобы иметь какое-либо значимое статистическое преимущество, им нужно много наблюдений, чтобы сделать значимый прогноз. Это основная причина, по которой Medallion ставит своей целью разработку краткосрочных, а не долгосрочных инвестиционных стратегий.

Фонд «Медальон» получает лишь крошечную прибыль за сделку. Они используют кредитное плечо для увеличения прибыли, и это во многом объясняет фантастические доходы Medallion Fund. Если убрать кредитное плечо, доход, скорее всего, будет не таким уж фантастическим:

Кредитное плечо фонда Medallion

Фонд Medallion всегда использовал кредитное плечо, вероятно, существенное кредитное плечо, во много раз превышающее собственный капитал. В Интернете мы видели цифры, указывающие на то, что их передача в среднем составляет 10, а иногда даже доходит до 20. Это объясняет большую часть возвратов. В 2007 году фонд столкнулся с серьезными проблемами, но каким-то чудом выжил. Цитата ниже взята со страниц 257-258:

В среду стало страшно. Саймонс, Браун, Мерсер и еще около шести человек ринулись в центральный конференц-зал… Одна корзина акций уже подешевела настолько, что «Ренессанс» пришлось предоставить дополнительный залог, чтобы предотвратить продажу… Если убытки вырастут, а они не смогут предоставить достаточного залога, банки продадут позиции Medallion и понесут свои собственные огромные убытки.

Бухгалтерская книга указывает, что фонд был всего в нескольких часах от маржинальных требований. Возможно, это было просто совпадение, что Medallion не стал LTCM — гениями, которые потерпели неудачу?

Кто знает, если бы рынок продолжал против них, Медальон, возможно, был бы на кладбище. Им повезло избежать «хвостового риска» — рынки развернулись в последний момент. Некоторые кредиторы пострадали бы вместе с Medallion, что привело бы к рип-эффекту в финансовой системе.

Стратегии хеджирования хвостовых рисков

Основные выводы фонда Medallion

Чему трейдеры, занимающиеся количественными расчетами, могут научиться из этой книги? Как уже упоминалось, в торговых стратегиях Джеймса Саймонса нет практических подробностей, но стоит упомянуть некоторые из их принципов.

Мои уроки и выводы, в виде ключевых слов, таковы:

Торгуйте часто
Торгуйте на многих рынках, чтобы получить некоррелированную прибыль
Диверсификация для разных рынков и временных рамок
Для создания осмысленной торговой/инвестиционной стратегии требуется много точек данных
Стремитесь к «рыночно-нейтральному» портфелю
Не беспокойтесь о том, «почему»
Увеличить, уменьшить
Математика побеждает интуицию
Логические стратегии убраны
Возврат к среднему — самый низкий результат
Рычажные укусы
Большинство количественных трейдеров терпят неудачу

В предыдущих статьях мы писали о преимуществах торговли многими некоррелированными стратегиями, как это делает фонд Medallion:

Зачем создавать портфель количественных стратегий
Что такое Святой Грааль в трейдинге?
Что означает корреляция в трейдинге?

Мы сняли видео, чтобы показать вам, как реализовать стратегии. Видео включает в себя правила торговли, кривые капитала, статистику и метрики (у нас есть еще много всего на нашем канале YouTube):

Джим Саймонс и как добиться успеха с помощью количественной торговли

В речи, адресованной студентам, Джим Саймонс однажды произнес пять руководящих принципов в жизни (см. ниже). Мы считаем, что они применимы и к начинающим квантам:

Не беги со стаей. Будь оригинальным.
Найдите хороших партнеров. Вы не можете сделать все это самостоятельно.
Руководствуйтесь красотами. Математика — это красота. Хорошо управляемый бизнес — это прекрасно.
Стойкость. Хорошие вещи требуют времени, чтобы материализоваться.
Вы не можете избежать удачи и неудачи. Надеюсь на удачу! (Джим Саймонс потерял двух сыновей.)

Хотите, чтобы Trading Edge доставлялся вам ежемесячно?

В качестве дружеского напоминания, этот веб-сайт предлагает ежемесячные торговые преимущества, 100% количественные данные (как проверенные на истории, так и вне выборки) с точными сигналами покупки и продажи. Возможно, мы не такие гении, как менеджеры в Medallion Fund, но за 20 лет мы набрали приличные баллы:

Выдержки, выводы и уроки из книги о Джиме Саймонсе и фонде Medallion

Ниже приведены некоторые выдержки, выводы и уроки из книги, которые дают некоторое представление о торговых стратегиях фонда Medallion (и Renaissance Technologies):

К тому времени Саймонс провел полных двенадцать лет в поисках формулы успешного инвестирования. Вначале он торговал, как и другие, полагаясь на интуицию и чутье, но взлеты и падения вызывали у Саймонса тошноту. (стр. 2)

Мы будем делать все лучше, чем люди, — ответил Берлекамп. (Страница 3)

Вот что было действительно уникальным: в статье не пытались определить или предсказать эти состояния с помощью экономической теории или других традиционных методов, а также исследователи не пытались выяснить, почему рынок вошел в определенные состояния. Саймонс и его коллеги использовали математику, чтобы определить набор состояний, лучше всего соответствующих наблюдаемым данным о ценах; их модель сделала соответствующие ставки. Саймонс и его коллеги, по-видимому, предполагали, что причины не имеют значения, а только стратегии, позволяющие извлечь выгоду из предполагаемых состояний. (стр. 29)

«Я не хочу каждую минуту беспокоиться о рынке. Мне нужны модели, которые будут зарабатывать деньги, пока я сплю», — сказал Саймонс. «Чистая система без вмешательства человека». (Страница 56)

Если курс валюты падал три дня подряд, каковы были шансы, что он упадет на четвертый день? Цены на золото опережают цены на серебро? Могут ли цены на пшеницу предсказать цены на золото и другие сырьевые товары? Саймонс даже исследовал, влияют ли природные явления на цены. (стр. 57)

Берлекамп не работал на Уолл-стрит и по своей сути скептически относился к давним догмам, разработанным теми, кто, как он подозревал, не был особенно изощренным в своем анализе. Он выступал за более краткосрочные сделки. (Страница 108)

Их цель осталась прежней: тщательно изучить историческую информацию о ценах, чтобы обнаружить последовательности, которые могут повторяться, при условии, что инвесторы будут демонстрировать подобное поведение в будущем. Команда Саймона считала, что этот подход имеет некоторое сходство с технической торговлей. Истеблишмент Уолл-Стрит в целом рассматривал этот тип торговли как нечто вроде темного искусства, но Берлекамп и его коллеги были убеждены, что он может работать, если он осуществляется в изощренной и научной манере, но только в том случае, если их торговля сосредоточена на краткосрочных изменениях, а не на долгосрочные тенденции. (стр. 108)

Берлекамп также утверждал, что покупка и продажа редко увеличивают последствия каждого шага. Напортачите пару раз, и ваше портфолио может быть обречено. Однако совершайте много сделок, и каждое отдельное движение менее важно, что снижает общий риск портфеля. (стр. 108)

Саймонс и его исследователи не верили, что нужно тратить много времени на предложение и проверку своих собственных интуитивных торговых идей. Они позволили данным указать им на аномалии, сигнализирующие о возможности. Они также не думали, что имеет смысл беспокоиться о том, почему существуют эти явления. Все, что имело значение, это то, что они происходили достаточно часто, чтобы их можно было включить в их обновленную торговую систему, и что их можно было протестировать, чтобы убедиться, что они не являются статистическими случайностями. (стр. 109)

Некоторые торговые сигналы, которые они определили, не были особенно новыми или сложными. Но многие трейдеры проигнорировали их. (Страница 112)

Саймонс был математиком с ограниченным пониманием истории инвестирования. (Страница 119)

«На самом деле вы моделируете поведение человека», — объясняет исследователь Пенавич. «Люди наиболее предсказуемы во время сильного стресса — они действуют инстинктивно и паникуют. Вся наша предпосылка заключалась в том, что люди-актеры будут реагировать так же, как люди реагировали в прошлом… мы научились извлекать выгоду». (стр. 153)

«Всякий раз, когда вы слышите, как финансовые эксперты говорят о том, что рынок вырос из-за того-то и того-то, помните, что все это ерунда», — позже сказал Браун. (Страница 199)

К 1997 году, однако, более половины торговых сигналов, обнаруженных командой Саймона, были неинтуитивными или не могли быть полностью поняты. (Страница 203)

«Если бы были сигналы, которые имели большой смысл и были очень сильными, они бы давно были проданы», — объяснил Браун. «Есть сигналы, которые вы не можете понять, но они есть, и они могут быть относительно сильными». (стр. 204)

Очевидная опасность использования бессмысленных стратегий: закономерности, лежащие в их основе, могут быть результатом бессмысленных совпадений. Если потратить достаточно времени на сортировку данных, нетрудно определить сделки, которые, казалось бы, приносят звездную прибыль, но происходят случайно. (Страница 204)

Никогда не слишком доверяйте торговым моделям. Да, система фирмы, казалось, работала, но все формулы ошибочны……» Основная ошибка LTCM заключалась в том, что она верила, что ее модели были правдой, — говорит Паттерсон. стр. (стр. 213)

«Нет данных лучше, чем больше данных», — сказал Мерсер коллеге, выражение, которое стало хоккейной мантрой фирмы. (Страница 221)

В 2002 году Medallion управлял более чем 5 миллиардами долларов, но он контролировал инвестиционные позиции на сумму более 60 миллиардов долларов…. (Страница 225)

На Уолл-Стрит трейдеры часто становятся самыми несчастными после потрясающих, а не ужасных лет, по мере появления обиды… (Страница 233)

Все модели ошибочны, но некоторые из них полезны. (Страница 245)

Прибыль по каждой сделке никогда не была огромной, и фонд делал все правильно только в половине случаев, но этого было более чем достаточно. (стр. 272)

Мерсер, вероятно, не разделял точное торговое преимущество своей фирмы — его более важная точка зрения заключалась в том, что у Ренессанса было небольшое преимущество в том, что он собирал тысячи одновременных сделок, которые были достаточно крупными и последовательными, чтобы огромное состояние. (стр. 272)

Неэффективность настолько сложна, что в каком-то смысле она скрыта на рынках в коде», — говорит один из сотрудников. «РенТек расшифровывает их. мы находим их во времени, в разных факторах риска, в разных секторах и отраслях». (стр. 273)

При всех преимуществах, которыми обладают фирмы, занимающиеся количественными расчетами, окупаемость инвестиций этих торговых фирм ненамного выше, чем у традиционных фирм, занимающихся старомодными исследованиями, с -renaissance и некоторыми другими. очевидные исключения. (стр. 313)

Они выдвигают гипотезы, а затем проверяют, измеряют и корректируют свои теории, пытаясь позволить данным, а не интуиции и инстинктам, руководить ими. (стр. 316)

При всех уникальных данных, компьютерной огневой мощи, особом таланте, а также опыте торговли и управления рисками, накопленном Ренессансом, фирма получает прибыль только от чуть более 50 процентов своих сделок, что является признаком как сложно пытаться превзойти рынок, и как глупо это делать для большинства инвесторов. (стр. 317)

Саймонс поделился с аудиторией школы несколькими жизненными уроками: «Работайте с самыми умными людьми, с которыми вы можете быть умнее вас… будьте настойчивы, не сдавайтесь легко». (стр. 326)

Торговая стратегия Джима Саймонса

Получите торговую стратегию, аналогичную стилю торговли Джима Саймона.