Оценка нематериальные активы: Оценка нематериальных активов

Содержание

Оценка нематериальных активов предприятия, интеллектуальной собственности, имущественного права: особенности и подходы. Стоимость услуг по оценке от компании САБ Бюро.

Главная / Виды оценки / Оценка нематериальных активов

Оценка нематериальных активов — это комплексная оценка активов, которые не имеют физического выражения, но в то же время являются ценными для предприятия. Таким образом, к нематериальным активам относятся:

Имущественные права. Это права на пользование земельными участками, водными объектами и природными ресурсами. Доказательством владения данными правами является лицензия, выдаваемая на определенный срок физическому или юридическому лицу.

Интеллектуальная собственность. Данный вид нематериальных активов выделяет несколько подвидов: права на объекты авторского права и смежных прав (научные, художественные произведения, компьютерные программы и базы данных), права на объекты промышленной собственности (изобретения, товарные знаки, промышленные образцы и т. п.), права на секреты производства (ноу-хау). Интеллектуальная собственность защищается рядом законов РФ: «Об авторском праве и смежных правах» (от 9 июля 1993г.), «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров» (от 23 сентября 1992г.), «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных» (от 23 сентября 1992г.) и другими.

Цена фирмы (гудвилл). Под данным термином подразумевается деловая репутация предприятия или другого объекта оценки. Главными характеристиками этого нематериального актива являются: его присутствие только при наличии избыточной прибыли; он не может быть отделен от предприятия (например, продан).

Отложенные или отсроченные расходы. Это расходы, осуществляемые в момент создания предприятия и представляемые организационными расходами. Например, услуги за регистрацию фирмы или оплата за получение лицензии.

Товарные знаки (ТМ)

Оценка нематериальных активов: когда применяется?

В РФ существует федеральный стандарт «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО N 11)», по которому осуществляется оценка. Из него следует, что оценка нематериальных активов применяется в следующих случаях:

Операции с имуществом: страхование, дарение, наследование, залог и безвозмездная передача имущества организации.

Приватизация, акционирование, поглощение или слияние фирмы.

Купля-продажа прав на интеллектуальную стоимость или лицензий на использование нематериальных активов.

При внесении изменений в документы финансовой отчетности.

Предоставление франшизы предприятия новым партнерам.

Определение убытка, который был нанесен деловой репутации компании незаконным способом.

Учет и амортизация нематериальных активов.

Оценка нематериальных активов: особенности.

Оценка нематериальных активов – сложный и трудоемкий процесс. Ведь оценка нематериальных активов зависит от стадии разработки объекта оценки (готовый объект или находящийся в процессе разработки), от сферы использования нематериальных активов, от окружающих экономических факторов. Рассмотрим основные особенности оценки нематериальных активов:

Необходимость учета возможности отчуждения нематериального актива

Зависимость цены объекта от объема полученных прав (полный объем, исключительные права)

Необходимость проведения обязательной предварительной работы (объекты должны быть поставлены на баланс фирмы, исследование материальных носителей объекта оценки нематериальных активов, правовая экспертиза, анализ технических, эксплуатационных, экологических и экономических характеристик объекта с целью обоснования его стоимости, рассмотрение области применения объекта, учет и оценка первоначальной (себестоимости) и цены единицы товара, получаемого с использованием объекта оценки нематериальных активов).

Возможность несанкционированного использования нематериальных активов для объектов, которые не имеют правовой защиты.

Оценка нематериальных активов: подходы

Оценка нематериальных активов включает в себя три основных подхода:

Доходный подход. Этот способ определения стоимости оценивает экономические выгоды, которые могут принести в будущем нематериальные активы. Данные выгоды называются справедливой стоимостью. Доходный подход представлен несколькими методами оценки: метод освобождения от роялти, метод избыточных прибылей, метод преимущества в прибылях и метод дисконтированных денежных потоков. К недостаткам данного подхода специалисты относят сложности определения справедливой стоимости, когда отсутствует активный рынок. А также невозможность во многих случаях подтвердить оценку документально

Затратный подход. Оценка нематериальных активов определяется из суммы затрат на создание или их приобретение. По данному подходу оценка активов выполняется несложно, а итоговую стоимость активов можно подтвердить документально. В настоящее время в России нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету на основе их фактической стоимости, которая определяется с помощью данного подхода.

Сравнительный или рыночный подход. Оценка нематериальных активов, по данному подходу, предполагает определение цены нематериального актива, полученного компанией, исходя из стоимости, по которой могут быть приобретены аналогичные нематериальные активы в сравнительных обстоятельствах. Стоимость нематериального актива будет определена более точно, в сравнении с другими подходами, если будет найдено достаточное количество аналогов актива. Но из этого следует и главный недостаток подхода – большинство объектов оценки нематериальных активов являются уникальными.

Оценка нематериальных активов (НМА)

Отражение корректной стоимости нематериальных активов (НМА) в отчетности с момента их создания (появления) и до продажи (выбытия) требует особого внимания. Необходимость определить стоимость нематериальных активов возникает при сделках с ними. Если заранее не предусмотреть и не учесть трактовку цепочки операций со стороны ИФНС, могут возникнуть негативные налоговые последствия для всех сторон.

Получить оценку НМА

Содержание

Первоначальное признание нематериальных активов (НМА)

Последующая оценка НМА

НМА в бухгалтерском балансе

Как провести оценку НМА. Специфика

Правила учета нематериальных активов в бухгалтерской отчетности собраны в ПБУ 14/2007, однако для грамотной работы с НМА и понимания нюансов требуется опыт.

Патентно-адвокатское бюро «Гардиум» часто сталкивается со сложными кейсами и предлагает клиентам различные варианты решения задач, даже когда сделка находится на финальной стадии.

Для учета НМА важно разграничивать понятия первоначального и последующего признания.

Первоначальное признание нематериальных активов (НМА)

Когда у компании впервые появляется право на нематериальный актив, возникает вопрос, как правильно отразить его в бухгалтерском учете и по какой стоимости. Эта стоимость для постановки НМА на баланс называется «первоначальной оценкой». Рассмотрим на примерах, что в нее входит.

НМА приобретен при возмездной сделке

Когда вы приобретаете НМА по договору, стоимость актива для первоначального признания складывается из:

стоимости по договору;
таможенных пошлин, сборов, невозмещаемых сумм налогов, патентных и иных пошлин;
стоимости посреднических услуг;
стоимости информационных, консалтинговых и прочих услуг, связанных с приобретением нематериального актива;
иных расходов, непосредственно связанных с приобретением НМА.

Павел Резго

Руководитель управления правового сопровождения цифровых продуктов

Получить консультацию

Но не всегда НМА приобретаются по договору купли-продажи. Некоторые активы, например товарные знаки, могут передаваться в пользование по лицензионному договору. Если в лицензионном договоре передается неисключительная лицензия, то право на товарный знак остается у владельца. Если лицензия исключительная, то приобретатель должен поставить товарный знак себе на баланс. В этом случае снова возникает вопрос определения стоимости. Самым надежным ее подтверждением будет отчет независимого оценщика для определения рыночной стоимости товарного знака.

Кроме того, лицензионные договоры подлежат обязательной регистрации в Роспатенте и ФИПС (в зависимости от объекта НМА).

В нестандартных ситуациях лучше обращаться к экспертам в области интеллектуальной собственности, чтобы избежать отказа в регистрации договоров со стороны ФИПС и не потерять связанные с этим время и деньги.

Юристы «Гардиума» обладают экспертизой на всех этапах сделки и более чем 15-летним опытом работы в сфере интеллектуальной собственности. Мы поможем сэкономить ваше время и финансы при сделках регистрации, отчуждения или лицензирования нематериальных активов.

НМА создается силами самой компании

При таком подходе компания капитализирует все расходы по созданию нематериального актива до момента его готовности и ввода в эксплуатацию.

В первоначальную стоимость актива, кроме тех статей, которые были указаны ранее, могут быть также включены:

расходы на оплату труда сотрудников, участвующих в создании нематериального актива;
страховые взносы с ФОТ сотрудников, работающих над созданием нематериального актива;
расходы на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования: установок, сооружений, других основных средств и иного имущества, используемого при создании нематериального актива.

На практике компании редко капитализируют расходы на создание НМА в полном объеме. Из-за сложности соотнесения некоторых статей расходов с нематериальными активами их относят к себестоимости или накладным расходам периода.

Таким образом, первоначальная стоимость НМА при создании формируется, как правило, из очевидных затрат: госпошлины при регистрации, услуг дизайнера при создании товарного знака и пр. По этой причине НМА в отчетности сильно недооценены.

Совершение последующих сделок с такими недооцененными активами влечет за собой негативные налоговые последствия. Подробнее о них читайте в нашем материале с подборкой судебной практики.

Скачать подборку

Чтобы минимизировать налоговые риски, операции с нематериальными активами необходимо проводить по рыночным условиям. ПБУ 14/2007 позволяет компаниям не более одного раза в год переоценивать однородные группы нематериальных активов по рыночной стоимости. Это касается уже последующего признания НМА, о чем мы подробнее расскажем во второй части статьи.

НМА внесен в качестве вклада в уставный капитал

В таких случаях для первоначальной оценки НМА можно использовать значение, согласованное учредителями (ст. 11 ПБУ 14/2007). Однако для большей достоверности перед партнерами, аудиторами и ИФНС лучше подтвердить рыночную оценку отчетом независимого оценщика.

НМА получен безвозмездно

Чаще такие ситуации происходят внутри крупных холдинговых структур, когда товарные знаки или иные объекты интеллектуальной собственности передаются между взаимозависимыми лицами.

При этом безвозмездные сделки привлекают особое внимание ИФНС, в том числе и при регулировании в рамках трансфертного ценообразования (п. 2 ст. 40 НК РФ).

НК РФ подразумевает 3 способа определения рыночных условий для сделок (пп. 4–11 ст. 40). Проведенная оценка рыночной стоимости подпадает под пп. 4 ст. 40, что снимает вопросы при будущих проверках.

Проведение безвозмездных сделок не рекомендуется в принципе, но при анализе всей цепочки предшествующих операций отдельные варианты без денежного возмещения допускаются.

Поможем проанализировать вашу ситуацию. Закажите консультацию.

Последующая оценка НМА

После того как объект НМА принят к бухгалтерскому и налоговому учету, возникает вопрос его последующей оценки. Есть 2 модели последующей оценки нематериальных активов:

амортизировать первоначальную стоимость;
учитывать по рыночной оценке.

У компании есть право не чаще одного раза в год проводить переоценку групп однородных нематериальных активов по текущей рыночной стоимости (ст. 16 ПБУ 14/2007). Важно понимать: при проведении переоценки в последующем компания должна ежегодно подтверждать рыночную стоимость переоцененного НМА. В налоговом учете изменение первоначальной оценки нематериальных активов не допускается (п. 3 ст. 257 НК РФ).

Если компания приняла решение амортизировать стоимость НМА, возникает вопрос: как определить размер амортизационных отчислений?

При вводе НМА в эксплуатацию определяется и устанавливается срок его полезного использования (СПИ). Для нематериальных активов СПИ обычно длительный: 10, 15, 20 лет. Когда невозможно объективно оценить и установить СПИ, он признается неопределенным и НМА не амортизируются в бухгалтерском учете.

В налоговом же учете, даже если СПИ невозможно определить, для целей амортизации устанавливается срок 10 лет (п. 2 ст. 258 НК РФ).

Если в бухгалтерском учете при вводе НМА в эксплуатацию компания установила неопределенный СПИ, то амортизация в бухгалтерском учете не начисляется. Но компания ежегодно должна подтверждать наличие факторов, которые не позволяют надежно определить СПИ активов. Если указанные факторы перестают существовать, организация определяет конкретный срок полезного использования данного актива и способ его амортизации (ст. 27 ПБУ 14/2007).

IP Дайджест для юристов

Ежемесячная аналитика по интеллектуальному
праву и обзор судебной практики

Скачать

НМА в бухгалтерском балансе

Как и основные средства, НМА входят в первый раздел баланса – внеоборотные активы – и отражаются по остаточной стоимости. Если выбран метод учета по амортизируемой стоимости, отражается первоначальная стоимость за минусом накопленной амортизации. Если в учетной политике закреплен метод учета по справедливой стоимости, НМА отражается по рыночной стоимости за минусом резерва на обесценение.

Во втором случае результат ежегодной переоценки НМА в большую или меньшую сторону отражается через капитал на счете резервов от переоценки и, таким образом, не затрагивает отчет о финансовых результатах и не влияет на прибыль.

Финансовый результат отразится во второй форме только при продаже (выбытии) переоцениваемого НМА.

Основные проводки, которые используются при учете НМА

Дт 04 Кт 08	Принятие к учету объекта НМА
Дт 20 Кт 05	Начисление амортизации НМА ( могут быть другие счета затрат в соответствии со спецификой компании и самих объектов)
Дт 04 Кт 83	Дооценка НМА
Дт 83 Кт 04	Уценка НМА в рамках ранее созданного резерва переоценки
Дт 91. 2 Кт 04	Уценка НМА сверх созданного ранее резерва переоценки

Как провести оценку НМА. Специфика

Сформированная затратным методом первоначальная стоимость НМА не всегда отражает его фактическую ценность для компании. Иногда уникальный патент или программное решение становятся основным конкурентным преимуществом и залогом получения прибыли для компании. Как быть в данном случае со стоимостью НМА?

Компания может закрепить в учетной политике метод учета актива по рыночной стоимости. В этом случае потребуется оценка НМА.

Чтобы провести оценку максимально эффективно, нужно принимать во внимание несколько моментов.

Во-первых, понимать подходы к оценке, которые регулируются федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» №135-ФЗ от 29.07.1998.

Основных методов оценки три:

затратный;

доходный;

сравнительный.

Из-за специфики рынка НМА, уникальности объектов и закрытости информации для сравнения используется в основном доходный метод оценки как наиболее достоверный и объективный.

Во-вторых, учитывать квалификацию оценщика. Специальной лицензии для оценки НМА не требуется – ее может проводить любой аттестованный оценщик, состоящий в СРО. Но оценщик, занимающийся преимущественно оценкой объектов недвижимости и прочих залогов, может провести оценку НМА недостаточно корректно и достоверно, не учитывая особенностей работы с нематериальными активами.

В-третьих, при выборе подрядчика желательно получить предварительную консультацию и предварительную оценку, чтобы учесть все обстоятельства сделки и цели проводимой оценки. Так вы сможете понять ориентировочную стоимость актива, которая будет отражена в отчете.

Для достоверной оценки стоимости НМА у компании, помимо непосредственной экспертизы оценщика, должны быть специалисты, которые отлично знают юридические основания возникновения и существования прав на интеллектуальную собственность. Необходима также финансовая экспертиза для оценки экономического потенциала использования и оборота НМА.

«Гардиум» более 15 лет работает на рынке интеллектуальной собственности, обладает широким практическим опытом, а также уникальным набором всех необходимых компетенций: технической, юридической, финансовой.

Мы предоставляем услуги комплексно по всем необходимым экспертизам. Это позволяет сэкономить не только время на работу с различными контрагентами, но и значительные денежные средства.

Закажите оценку бренда, чтобы увеличить капитализацию бизнеса

Как оценить нематериальные бизнес-активы

1. Понять, что такое нематериальный актив

Нематериальный актив — это любой актив, который не имеет физической формы и не является денежным. Другими словами, это не наличные деньги или что-то, что можно легко конвертировать в наличные, и вы не можете физически потрогать или увидеть это. Основными нематериальными активами являются интеллектуальная собственность, товарные знаки, бренды, списки клиентов и, в некоторых случаях, соглашения о неконкуренции. Иногда все эти активы могут быть объединены в одну «гудвилл», но на самом деле они являются отдельными и разными. Обычно они появляются в балансе компании, когда компания приобретает другую компанию или когда конкретный нематериальный актив приобретается отдельно.

2. Нанять эксперта

При продаже бизнеса рекомендуется нанять оценщика для определения стоимости компании. Это может помочь облегчить споры или путаницу между покупателем и продавцом.

При найме оценщика ищите рекомендации и получайте котировки от двух или трех дипломированных оценщиков бизнеса, которые хорошо осведомлены о вашей отрасли.

«Вам нужен кто-то с полномочиями и опытом», — говорит Бреннеман. «В упражнении используется много предположений. Опыт и понимание нюансов могут сильно различаться».

3. Понимание процесса

Во время продажи оценщик обычно устанавливает стоимость всей компании, включая стоимость нематериальных активов.

Наиболее распространенным методом для этого является расчет коэффициента EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), который является мерой способности компании генерировать операционную прибыль.

Коэффициент, подходящий для вашего бизнеса, зависит от таких факторов, как ваши перспективы роста, рыночные условия и коэффициенты, используемые в сопоставимых продажах компании. Чтобы получить стоимость ваших нематериальных активов, вы берете эту общую оценку бизнеса и вычитаете стоимость чистых активов в балансе. То, что осталось, обычно называют гудвилом. Но в некоторых компаниях эта корзина нематериальных ценностей далее разбивается на другие виды нематериальных активов, такие как бренды, списки клиентов и интеллектуальная собственность.

4. Проведите конкретную оценку

Вы также можете нанять оценщика для конкретной оценки нематериальных активов. Оценщики могут выбрать один из трех методов.

В соответствии с методом избыточной прибыли оценщики прогнозируют поток денежных средств после уплаты налогов, который ожидается от актива. Этот метод может быть самым сложным (и дорогостоящим), но, как правило, и самым точным.
В соответствии с методом освобождения от роялти оценщики прогнозируют доход, который, как ожидается, будет генерировать актив, затем применяют сопоставимую отраслевую ставку роялти и вычитают налоги.
В соответствии с методом затрат оценщики определяют затраты на разработку актива (т. е. труд и материалы) плюс разумную прибыль на эти инвестиции. Этот метод часто используется для компаний на ранней стадии, когда трудно подготовить прогнозы, или в случаях, когда не существует информации для использования первых двух методов.

«Все нематериальные активы очень уникальны, — говорит Бреннеман. «Попытка оценить их стоимость без понимания всех тонкостей не дает очень точного результата и может разочаровать. Вам лучше обратиться за советом к профессионалу».

Чтобы узнать больше, загрузите наше руководство по продаже вашего бизнеса.

Каковы основные методы?

Опубликовано Valentiam Group 15 апреля 2021 г.

Нематериальные активы почти всегда труднее оценить, чем материальные, по нескольким причинам. В случае интеллектуальной собственности (ИС) нематериальные активы по определению не имеют точных аналогов; эта уникальность является определяющей характеристикой ИС. Активные рынки, где они существуют, в результате менее точны в установлении стоимости, поскольку признано, что сопоставимые объекты трудно определить, и поскольку нематериальные активы, в общем-то, нематериальные . В частности, в случае новых, недоказанных ИС может быть чрезвычайно сложно определить стоимость, поскольку она во многом зависит от точности прогнозов.

В результате существует мало объективных показателей для оценки нематериальных активов. Методы и модели надежной оценки нематериальных активов, в частности интеллектуальной собственности (ИС), приобретают все большее значение, поскольку нематериальные активы составляют постоянно растущую долю всех корпоративных активов.

В этой статье мы рассмотрим, что подпадает под определение нематериальных активов, и рассмотрим, как оценивать нематериальные активы.

Что такое нематериальные активы?

Нематериальные активы (нематериальные активы) — это любые активы, не имеющие физической формы, но все же имеющие ценность для владельца. Нематериальные активы делятся на две широкие категории: идентифицируемые нематериальные активы и повышение стоимости.

В корзину идентифицируемых нематериальных активов входит интеллектуальная собственность (ИС), такая как патенты и товарные знаки, отношения с клиентами и контракты. Эти активы обычно имеют законное право собственности и могут быть проданы или отделены от бизнеса. Владельцы могут использовать эти активы в бизнесе за счет лицензионных сборов или роялти или продавать эти активы. В другой категории нематериальные активы, такие как рабочие процессы, квалифицированный менеджмент и обученная рабочая сила, обеспечивают конкурентные преимущества и повышают ценность действующего предприятия, но не могут быть проданы отдельно от предприятия.

Заинтересованы в определении стоимости активов вашего бизнеса? Загрузите наш бесплатный контрольный список оценки бизнеса , чтобы узнать информацию, необходимую для точной оценки.

Нематериальные активы: методы оценки

Учитывая их нематериальный и уникальный характер, вопрос о том, как оценивать нематериальные активы, по существу сводится к выбору правильного метода оценки и применению здравого суждения.

Пять основных методов оценки нематериальных активов основаны на трех классических подходах к оценке — рыночном, доходном и затратном — и включают принципы и элементы этих подходов. Для оценки конкретных нематериальных активов один метод, вероятно, будет более подходящим, чем другие. Вот пять методов, используемых при оценке нематериальных активов:

Метод освобождения от роялти (RRM): В RRM стоимость рассчитывается на основе гипотетических ставок роялти, которые можно было бы сэкономить за счет владения активом. Владение нематериальным имуществом означает, что бизнес не должен платить за использование актива. RRM часто используется для оценки товарных знаков и компьютерного программного обеспечения и включает в себя элементы как рыночного подхода (ставки роялти за сопоставимые активы), так и доходного подхода (оценки доходов, роста и налоговых ставок).
С методом и без (WWM): С помощью WWM стоимость нематериального актива определяется путем расчета разницы между моделью дисконтированных денежных потоков для предприятия с активом и моделью дисконтированных денежных потоков без актива.
Метод многопериодной избыточной прибыли (MPEEM): Разновидность анализа дисконтированных денежных потоков, MPEEM изолирует денежные потоки, связанные с конкретным нематериальным активом, а затем дисконтирует их до приведенной стоимости. Чаще всего он применяется, когда один актив является основной основой стоимости компании, а денежные потоки, связанные с этим активом, могут быть выделены из общих денежных потоков. Программное обеспечение и отношения с клиентами являются примерами активов, которые можно оценить с помощью MPEEM.
Реальная оценка опционов: Активы, которые в настоящее время не генерируют денежные потоки, но могут сделать это в будущем, являются кандидатами на оценку с использованием моделей оценки опционов. Одним из примеров являются неразработанные варианты патентов. Модели ценообразования опционов могут фиксировать «временную стоимость» этих типов активов.
Метод восстановительной стоимости за вычетом устаревания: Как и в случае затратного подхода, метод восстановительной стоимости за вычетом морального устаревания основан на установлении новой восстановительной стоимости для нематериального актива — стоимости его создания «с нуля» — и затем корректируется с учетом устаревания, эквивалент применения амортизации в затратном подходе.