Паевой фонд что такое: Статья 10. Понятие паевого инвестиционного фонда \ КонсультантПлюс

Паевые фонды

/ Услуги / Паевые фонды



Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это имущественный комплекс без образования юридического лица, предназначенный для коллективного инвестирования средств участников фонда на финансовом рынке.

Средства инвесторов, собранные в паевые фонды, размещаются управляющей компанией в ценные бумаги. Доходы от инвестирования не принадлежат управляющей компании, а являются собственностью владельцев фонда.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с Правилами фонда. Пай можно продать, подарить, заложить, завещать по наследству.

Открытый паевой инвестиционный Фонд подразумевает вложение денежных средств в фонд и изъятие их в каждый рабочий день.

Управляющая компания – анализирует ситуацию на рынке, принимает инвестиционные решения и осуществляет управление имуществом фонда.

Преимущества ПИФов для частного инвестора:

  • низкие суммы инвестиций
  • потенциально более высокая доходность (по сравнению с банковскими ставками по вкладам)
  • максимальная защита интересов инвестора
  • паевой фонд не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль, что также дает возможность обеспечить больший прирост клиентских средств
  • управление средствами профессионалами, которые способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры
  • открытость структуры инвестиционного портфеля
  • доступность сведений о динамике стоимости пая

Спецдепозитарий – выполняет функцию контролирующего органа и хранит активы паевого инвестиционного фонда.

Спецрегистратор – ведет реестр пайщиков фонда, осуществляет учет количества принадлежащих пайщикам паев, операций по их приобретению,погашению и обмену.

Аудитор – проверяет деятельность управляющей компании. Система из четырех компаний, участвующих в жизни фонда, обеспечивает надежность фонда как инвестиционного инструмента, снижает структурные риски и позволяет максимально защитить интересы инвесторов.

Целями инвестиционной политики нашей управляющей компании является краткосрочное вложение средств в ценные бумаги и обеспечение прироста имущества, составляющего фонд.

Инвестиционная декларация показывает, в каких пределах может изменяться структура портфеля паевого инвестиционного фонда, насколько высоки возможности управляющей компании по применению стратегий управления имуществом фонда.

Паевые фонды

Акции самых привлекательных с инвестиционной точки зрения российских компаний

Облигации российского корпоративного сектора с высокой доходностью и приемлемым уровнем риска

Рост капитала в иностранной валюте за счет инвестиций на мировом рынке акций через ETF

Диверсификация портфеля и возможность стабильной доходности в валюте при умеренных рисках

Инвестируйте в акции российских компаний, которые стабильно платят дивиденды

Портфель из ETF на акции быстрорастущих инновационных компаний на мировом рынке в долларах США

Акции российских компаний, которые имеют наибольший потенциал роста

DIVD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний

GROD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ» (IRGROTR), для пассивных инвестиций в портфель российских акций роста, отобранных по пяти факторам — рост компании, качество, импульс роста, низкая волатильность и небольшой размер.

GSCD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации» (IRGSC), для пассивных инвестиций в портфель ликвидных глобальных акций, имеющих более высокие возможности роста, чем широкий рынок

GQGD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества» (IRGQG), для пассивных инвестиций в глобальный портфель ликвидных акций, которые увеличивают продажи и прибыль более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.

GLVD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности» (IRGLV), для пассивных инвестиций в глобальный портфель эмитентов со стабильным и сильным бизнесом, более устойчивых на просадках, чем широкий рынок.

BOND ETF следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable для пассивных инвестиций в облигации российских компаний

Стратегия фонда

  • Открытые паевые фонды

  • Биржевые паевые фонды

По вашему запросу ничего не найдено. Попробуйте другие фильтры.

 

Паевые фонды

Пай

на 26.12.2022

СЧА

на 26.12.2022

Доходность %

1 мес.

 

1 год

 

3 года

Российские акции. Первый эшелон

1 692.43 ₽

9 101 138.36 ₽

+ 0.12

— 32.56

— 8.58

— 34.27

Перспективные облигации. Россия

1 807.88 ₽

16 713 542.26 ₽

+ 1.42

+ 10.96

+ 20.80

+ 10.52

Акции. Мировой рынок

2 302.79 ₽

5 664 864.91 ₽

+ 17.25

+ 19.71

+ 15.69

Валютные облигации. Мировой рынок

1 211.95 ₽

13 554 761.51 ₽

+ 18.04

+ 18.96

+ 21.58

Дивидендные акции. Россия

2 263.30 ₽

5 799 580.83 ₽

+ 0.79

— 31.19

— 8.78

— 33.15

Глобальные инновации

4 407. 03 ₽

16 446 256.54 ₽

+ 13.67

+ 18.85

+ 8.72

Мультифакторные инвестиции. Россия

842.60 ₽

3 014 831.80 ₽

— 2.08

— 41.57

— 27.85

— 43.18

По вашему запросу ничего не найдено. Попробуйте другие фильтры.

Паевые фонды

БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (DIVD)

DIVD

ISIN RU000A102N02

Подробнее

БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (GROD)

GROD

ISIN RU000A1037V8

Подробнее

БПИФ ДОХОДЪ Глобальные акции малой капитализации (GSCD)

GSCD

RU000A1046T3

Подробнее

БПИФ ДОХОДЪ Глобальные акции роста и качества (GQGD)

GQGD

RU000A1046S5

Подробнее

БПИФ ДОХОДЪ Глобальные акции низкой волатильности (GLVD)

GLVD

RU000A1046U1

Подробнее

БПИФ ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ (BOND)

BOND

RU000A104Z22

Подробнее

Как определить стоимость взаимных фондов

К

Команда Инвестопедии

Полная биография

Участники Investopedia имеют разный опыт работы, и за более чем 20 с лишним лет свой вклад внесли тысячи опытных писателей и редакторов.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 25 января 2021 г.

Рассмотрено

Сомер Андерсон

Рассмотрено
Сомер Андерсон

Полная биография

​Сомер Дж. Андерсон — дипломированный бухгалтер, доктор бухгалтерского учета и профессор бухгалтерского учета и финансов, проработавший в сфере бухгалтерского учета и финансов более 20 лет. Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.

Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору

Взаимные фонды довольно прозрачны. Вы можете легко узнать, какие акции находятся во взаимном фонде, выполнив поиск в Интернете. Многие финансовые сайты перечисляют наличие средств. Цена акции, часто называемая единицей, публикуется на этих сайтах, и вы можете легко найти ее, если воспользуетесь услугами дисконтного онлайн-брокера.

Сделки взаимных фондов могут облагаться различными сборами и сборами. Некоторые фонды несут комиссию или комиссию за продажу, которые представляют собой сборы, которые вы платите за покупку или продажу акций в фонде, аналогичную оплате комиссии за торговлю акциями. Это могут быть авансовые платежи (авансовые платежи) или сборы, которые вы платите при продаже акций (условная отсроченная плата за продажу).

Ключевые выводы

  • Наиболее распространенный метод определения цены паевого инвестиционного фонда заключается в расчете или сравнении его NAV, или стоимости чистых активов.
  • Цена покупки взаимного фонда определяется чистой стоимостью предыдущего дня.
  • Единственный способ получить точную цену, которую вы хотите, — это купить биржевой фонд вместо паевого фонда. В противном случае изменения в NAV могут повлиять на цену покупки вашего фонда.

Стоимость чистых активов

Самый простой способ узнать цену взаимного фонда — посмотреть на стоимость его чистых активов. NAV — это общая стоимость активов взаимного фонда за вычетом всех его обязательств. Многие взаимные фонды используют этот номер для определения цены транзакционных паев фонда. Когда вы покупаете и продаете взаимные фонды, вы обычно делаете это на NAV.

Изменения стоимости чистых активов

Для большинства взаимных фондов NAV рассчитывается ежедневно, поскольку портфель взаимных фондов состоит из множества различных акций. Поскольку каждая из этих акций может часто меняться в цене в течение дня, точную стоимость взаимного фонда определить сложно. Таким образом, компании взаимных фондов решили оценивать свой портфель один раз в день, и каждый день это цена, по которой инвесторы должны покупать и продавать взаимный фонд. Точная методика оценки может варьироваться от фонда к фонду, поскольку некоторые могут использовать среднее значение трех последних торгуемых цен. Однако все взаимные фонды устанавливают оценку своей NAV один раз в день.

Ваша фактическая цена

По данным Fidelity Investments, когда вы покупаете или выкупаете взаимный фонд, вы совершаете сделки напрямую с фондом, тогда как с биржевыми фондами и акциями вы торгуете на вторичном рынке. В отличие от акций и ETF, взаимные фонды торгуются только один раз в день, после закрытия рынков в 16:00. ЕТ.

Если вы заключаете сделку на покупку или продажу акций взаимного фонда, ваша сделка будет исполнена по следующей доступной стоимости чистых активов, которая рассчитывается после закрытия рынка и обычно публикуется до 18:00. ЕТ. Эта цена может быть выше или ниже NAV закрытия предыдущего дня.

Как получить точную цену, которую вы хотите

В случае биржевого фонда (ETF), который является индексным фондом, который торгуется как акция, СЧА сначала определяется так же, как и для акций. Покупатели и продавцы делают ставки на акции, и цена растет и падает каждую минуту. Вы можете разместить лимитный ордер, и он будет исполнен, когда цена акций ETF будет равна или ниже вашей лимитной цены.

Обратите внимание, что ETF не является взаимным фондом. Они похожи тем, что оба объединяют деньги инвесторов для покупки акций, но акции ETF торгуются как акции, а это означает, что цена будет быстро меняться.

Итог

Хотя цену взаимного фонда легко найти, правда в том, что никто не знает, сколько он будет стоить, когда ваш ордер на покупку будет выполнен. На следующий день вы узнаете, для чего вы его купили. Единственный способ получить желаемую цену — это купить биржевой фонд вместо паевого фонда.

Кто такой управляющий фондом, обязанности, карьера

Кто такой управляющий фондом?

Управляющий фондом отвечает за реализацию инвестиционной стратегии фонда и управление его портфельной торговой деятельностью. Фондом может управлять один человек, два человека в качестве со-менеджеров или команда из трех и более человек.

Управляющие фондами получают вознаграждение за свою работу, которое представляет собой процент от средних активов фонда под управлением (AUM). Их можно найти работающими в управлении фондами взаимных фондов, пенсионных фондов, трастовых фондов и хедж-фондов.

Инвесторы должны полностью пересмотреть инвестиционный стиль управляющих фондами, прежде чем они рассмотрят возможность инвестирования в фонд.

Что такое управляющий фондом?

Понимание управляющих фондами

Основным преимуществом инвестирования в фонд является доверие решений по управлению инвестициями профессионалам. Вот почему управляющие фондами играют важную роль в инвестиционном и финансовом мире. Они обеспечивают инвесторам душевное спокойствие, зная, что их деньги находятся в руках эксперта.

В то время как эффективность фонда может во многом зависеть от рыночных сил, навыки менеджера также являются важным фактором. Высококвалифицированный менеджер может привести свой фонд к победе над конкурентами и их контрольными индексами. Такой тип управляющего фондом известен как активный или альфа-управляющий, в то время как тех, кто придерживается скрытого подхода, называют пассивным управляющим фондом.

Управляющие фондами обычно контролируют взаимные фонды или пенсионные фонды и управляют их направлением. Они также отвечают за управление командой инвестиционных аналитиков. Это означает, что управляющий фондом должен обладать отличными навыками в бизнесе, математике и работе с людьми.

В основные обязанности управляющего фондом входит встреча со своей командой, а также с существующими и потенциальными клиентами. Поскольку управляющий фондом отвечает за успех фонда, он также должен исследовать компании и изучать финансовую отрасль и экономику. Быть в курсе тенденций в отрасли помогает управляющему фондом принимать ключевые решения, соответствующие целям фонда.

Прежде чем инвестировать в фонд, инвесторы должны проверить инвестиционный стиль управляющего фондом, чтобы убедиться, что он совместим с их собственным.

Путь к управлению фондом

Чтобы претендовать на должность в управлении фондами — взаимными фондами, пенсионными фондами, трастовыми фондами или хедж-фондами — люди должны иметь высокий уровень образования и профессиональной квалификации и соответствующий опыт управления инвестициями. Инвесторы должны рассчитывать на долгосрочную и стабильную работу фонда с управляющим фондом, чей срок пребывания в фонде соответствует периоду его работы.

Большинство управляющих фондами часто претендуют на звание дипломированного финансового аналитика (CFA) в качестве первого шага к тому, чтобы стать главным сборщиком акций для портфеля. Кандидаты в CFA проходят тщательную курсовую работу по инвестиционному анализу и управлению портфелем.

Как правило, эти аналитики помогают управляющим портфелями в индивидуальном исследовании инвестиционных идей и последующих рекомендациях по покупке, продаже или удержанию. После нескольких лет работы в фонде знакомство с операциями фонда и стилем управления помогает аналитику в карьерном росте. Успешные CFA создают качественную основу для внутреннего повышения до менеджера, если представится такая возможность.

Обязанности управляющих фондами

Управляющие фондами в первую очередь изучают и определяют лучшие акции, облигации или другие ценные бумаги, соответствующие стратегии фонда, изложенной в проспекте, а затем покупают и продают их.

В более крупных фондах управляющий фондом обычно имеет вспомогательный персонал, состоящий из аналитиков и трейдеров, которые выполняют некоторые из этих действий. Несколько менеджеров в некоторых инвестиционных компаниях наблюдают за деньгами клиентов, и каждый может нести ответственность за часть или принимать решения через комитет.

Некоторые другие обязанности управляющего фондом включают подготовку отчетов о том, насколько хорошо фонд работает для клиентов, разработку отчетов для потенциальных клиентов, чтобы они знали о рисках и целях фонда, а также выявление клиентов и компаний, которые могут хорошо подойти в качестве клиентов.

Ключевые выводы

  • Управляющий фондом отвечает за реализацию инвестиционной стратегии фонда и управление его торговой деятельностью.
  • Они курируют взаимные фонды или пенсионные фонды, управляют аналитиками, проводят исследования и принимают важные инвестиционные решения.
  • Большинство управляющих фондами имеют высшее образование, профессиональную квалификацию и опыт управления.
  • Управляющие фондами делятся на две категории: активные управляющие и пассивные управляющие.

Активные и пассивные менеджеры

Активные управляющие фондами стараются превзойти своих коллег и эталонные индексы. Менеджеры, занимающиеся активным управлением фондами, изучают тенденции рынка, анализируют экономические данные и следят за новостями компании.

Основываясь на этом исследовании, они покупают и продают ценные бумаги — акции, облигации и другие активы — для получения большей прибыли. Эти управляющие фондами обычно взимают более высокую комиссию, потому что они берут на себя более активную роль в своих фондах, постоянно меняя свои активы. Многие взаимные фонды активно управляются, что объясняет, почему их комиссионные обычно высоки.

С другой стороны, пассивные управляющие фондами торгуют ценными бумагами, включенными в эталонный индекс. Этот тип управляющего фондом применяет тот же вес в своем портфеле, что и базовый индекс. Вместо того, чтобы пытаться превзойти индекс, управляющие пассивными фондами обычно пытаются отразить его доходность. Многие биржевые фонды (ETF) и индексные взаимные фонды считаются пассивно управляемыми. Плата за эти инвестиции, как правило, намного ниже, потому что со стороны управляющего фондом не требуется большого опыта.

Известные управляющие взаимными фондами

Один из самых знаковых управляющих фондами в истории пилотировал Magellan Fund Fidelity Investments. Питер Линч управлял известным портфелем акций компании с 1977 по 1990 год. Линч был сторонником выбора акций в тех отраслях, в которых он чувствовал себя наиболее комфортно. Шеф Magellan накопил замечательную среднюю прибыль в размере 29% в год на протяжении всего своего пребывания в должности, увеличив AUM с 20 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов.

Одним из управляющих фондом с самым долгим стажем является 85-летний Альберт «Эб» Николас. Основатель Nicholas Company, опытный портфельный управляющий управляет пятизвездочным фондом Morningstar Nicholas Fund с 14 июля 19 года.69, ежегодно опережая индекс S&P 500 с 2008 по 2014 год.