Паевые инвестиционные фонды что такое: Что такое паи инвестиционных фондов

открытый паевой фонд (ОПИФ), интервальный паевой фонд (ИПИФ), закрытые паевые фонды (ЗПИФ). Как получить прибыль ПИФ.

20.10.2022

Определение термина паевой инвестиционный фонд (ПИФ) четко и лаконично дано в Федеральном Законе РФ «О паевых инвестиционных взносах» (ФЗ-156 от 29.11.2001 года).\n\nПаевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, который состоит из имущества, передаваемого в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) данного доверительного управления с непременным условием объединения внесенного имущества с имуществом других учредителей доверительного управления. На имущество, полученное в ходе такого управления, выделяется доля о праве собственности, удостоверяемая ценной бумагой, которая выдается собственнику управляющей компанией.\n\nПроще говоря, паевые инвестиционные фонды — это механизм, используемый частными лицами для передачи в управление денежных средств и активов профессиональным менеджерам. Формируется единый фондовый портфель инвесторов, в котором каждый отдельный инвестор владеет долей имущества, пропорциональной вложенным им инвестициям. \nПриобретающих долевое участие в инвестиционном фонде инвесторов иначе называют — пайщиками. \nВ открытых и интервальных паевых фондах (ОПИФ, ИПИФ) в доверительное управление передаются только денежные средства. \nВ закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) предусмотрена передача в управление различного имущества и неполная оплата паев.\n\nВзаимодействия управляющей компании, пайщика и паевого инвестиционного фонда основаны на заключении договора доверительного управления, изложенного в форме публичной оферты и составленного в соответствии с требованиями Правил доверительного управления (ПДУ). \nПрисоединение инвесторов к данному договору происходит при приобретении инвестиционных паев, относящихся к этому договору, а при погашении либо продаже паев договорные отношения с инвестором прекращаются.\n\nСледует отметить, что имущество, входящее в ПИФ, является общим и принадлежит на праве долевой собственности всем пайщикам. Не допускается выделение доли в натуральной форме и раздел имущества, входящего в ПИФ. Например, если отдельному пайщику из 1000 паев ПИФ принадлежит 1 пай, а общее имущество инвестировано в 1000 акций какой-либо компании, то из этого не следует, что 1 акция данной компании принадлежит этому пайщику. \n\nИмущество паевого инвестиционного фонда должно учитываться управляющими компаниями отдельно и обособленно от иного имущества, принадлежащего компании, а также от других, находящихся в ее управлении ПИФов. Не допускается обращение взыскание на имущество, входящее в ПИФ, по долгам пайщиков, даже при их банкротстве. Взыскание по долгам пайщиком обращается исключительно только на принадлежащие им на праве собственности инвестиционные паи. Такой же принцип применим к управляющим компаниям — все их неисполненные обязательства не могут удовлетворяться за счет активов паевых инвестиционных фондов, находящихся в управлении компании.\nПИФ может создаваться на срок не более 15 лет. В случае если по завершении срока договора пайщиками ОПИФа и ИПИФа не выставляются заявки на погашение инвестиционных паев, данный договор автоматически продлевается на этот же срок. Указанное условие в обязательном порядке прописывается непосредственно в договоре.\nУправляющая компания имеет право осуществлять доверительное управление ПИФом и входящим в него имуществом посредством любых экономических и юридических действий. Кроме того, компания осуществляет все права, которые удостоверены ценными бумагами, входящими в ПИФ, в том числе по ценным бумагам, предоставляющим право голосовать.\n\nПрибыль, получаемая паевым инвестиционным фондом, состоит из процентных выплат, дивидендов и прироста стоимости активов, которые входят в состав фондового портфеля. Следует знать, что возможен не только прирост фондовых активов, но и падение их стоимости.\n\nПаевые инвестиционные фонды не обладают статусом юридического лица, поэтому им не грозит банкротство. Тем не менее, при значительном понижении стоимости фондовых активов, входящих в ПИФы, защита пайщиков от убытков также отсутствует. Стоимость каждого пая может не только увеличиваться, но и существенно уменьшаться. Если в нынешнем году наблюдается доходность ПИФ, то нет гарантии получения прибыли в следующем. Никто не может дать гарантии на прибыльность того, или иного инвестиционного паевого фонда. Это не зависит от государства и действий управляющей компании. Этот важный факт стоит учитывать.\n\nКак указано выше, паевые инвестиционные фонды это не юридические лица, поэтому пайщики имеют ряд налоговых преимуществ. Фонды не уплачивают налог на имущество, включенное в их состав, налог на прибыль и другие. Регулирование сделок на рынках коллективного инвестирования и паевых фондов осуществляется Федеральной Службой по Финансовым рынкам.

Другие статьи

Понимание взаимных находок | Ameriprise Financial

Что такое взаимные фонды?

Взаимный фонд — это инвестиция, которая объединяет ваши деньги с деньгами многих других людей, разделяющих схожие инвестиционные цели. Профессиональные управляющие денежными средствами используют денежный пул для покупки ценных бумаг, которые помогут достичь определенных целей взаимных фондов.

Взаимные фонды могут быть подходящими пенсионными инвестициями, поскольку они предлагают профессиональное управление и диверсификацию. Они не застрахованы FDIC и сопряжены с инвестиционными рисками, включая возможную потерю основной суммы и колебания стоимости.

Какие бывают типы взаимных фондов

Существует множество типов взаимных фондов, но они обычно подпадают под одну из следующих четырех категорий:

• Фонды акций (акции): в корпоративных акциях публичных компаний. Эти фонды можно классифицировать на основе множества компонентов, включая размер компании, тип отрасли или сектора, или на основе потенциального роста и стоимости.
• Фонды облигаций: Они состоят из долговых инструментов, которые правительство или корпорации выпускают для инвесторов для привлечения капитала. Они часто несут меньший риск, чем фонды акций; однако они могут иметь меньший потенциал для роста.
• Фонды денежного рынка: Эти типы фондов инвестируют в наличные деньги или краткосрочные долговые обязательства, эквивалентные денежным средствам, от таких организаций, как правительство или корпорации. Фонды денежного рынка обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска.
• Гибридные фонды: Гибридные фонды состоят как минимум из двух или более классов активов — обычно из акций и облигаций. Одна из самых популярных форм гибридных фондов называется сбалансированными фондами, которые представляют собой тип портфеля, который инвестирует 60% в акции и 40% в облигации.

Плюсы и минусы взаимных фондов

Взаимные фонды могут быть эффективным и рентабельным средством вложения денег. Некоторые плюсы и минусы инвестирования через взаимные фонды могут включать:

Плюсы

• Диверсификация: Когда вы инвестируете в паевые инвестиционные фонды, у вас есть возможность инвестировать в различные типы акций и облигаций из ряда отраслей. . Эта стратегия подвергает вас меньшему риску, чем покупка отдельных ценных бумаг, поскольку плохие результаты одного холдинга могут быть компенсированы хорошими результатами других.
• Небольшие суммы инвестиций: Хотя ваша инвестиционная стратегия зависит от правил ваших фондов, вы можете делать небольшие взносы, которые со временем могут увеличиваться.
• Профессиональное управление капиталом: Взаимные фонды обеспечивают профессиональное управление, постоянный контроль за вашими активами и автоматическую диверсификацию — все важные элементы продуманной инвестиционной стратегии.
• Ликвидность: Поскольку акции могут быть выкуплены в любой рабочий день, взаимные фонды обеспечивают ликвидность, а поскольку акции взаимных фондов оцениваются ежедневно, вы всегда знаете стоимость своих инвестиций. Поскольку доходность инвестиций и основная стоимость будут варьироваться в зависимости от рыночных условий, акции инвестора могут стоить больше или меньше, чем их первоначальная цена покупки.

Минусы

• Возможность убытков: Взаимные фонды не застрахованы FDIC и могут потерять основную сумму и колебаться в стоимости.
• Стоимость: Взаимный фонд может взимать сборы за продажу либо авансом, либо конечным доходом, которые передаются инвесторам. Кроме того, некоторые взаимные фонды могут иметь высокие комиссии за управление.
• Налоговые последствия:
  • Дивиденды и процентные платежи, как правило, считаются налогооблагаемым доходом IRS, даже если вы реинвестируете деньги.
  • Если вы получаете прибыль от взаимного фонда либо за счет продажи всех или части ваших акций, либо если управляющие фондом продают ценные бумаги в фонде с целью получения прибыли, IRS обычно рассматривает вашу прибыль как прирост капитала, который является налогооблагаемым доходом, даже если вы реинвестировали деньги.
  • Если эти ситуации относятся к вам, вы, скорее всего, получите форму 1099-DIV или 1099-INT, чтобы сообщить о доходах в IRS.

Когда мне следует начать инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Одна из основ взаимных фондов заключается в том, что чем раньше вы начнете инвестировать, тем дольше ваши деньги будут работать на вас. Регулярное инвестирование также может иметь положительное значение с течением времени, концепция, известная как усреднение долларовых затрат.

Усреднение стоимости в долларах — это метод инвестирования, который помогает снизить риски, связанные со временем выхода на рынок, путем инвестирования фиксированной суммы через регулярные промежутки времени. Когда цены низки, ваши инвестиции покупают больше акций. Когда цены растут, вы покупаете меньше акций. Со временем средняя стоимость ваших акций обычно будет ниже, чем средняя цена этих акций. Он не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающем рынке. Однако в течение более длительных периодов времени это может быть эффективным средством накопления акций. Инвесторы должны учитывать свою способность продолжать инвестировать в периоды низких рыночных цен.

Узнайте больше об усреднении долларовых затрат и других стратегиях, помогающих снизить инвестиционный риск.

Основы инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Первый шаг к пониманию инвестирования в паевые инвестиционные фонды — это определение вашей цели (целей). Затем оцените свою толерантность к риску и исключите средства, которые не совпадают. Когда у вас есть список фондов, которые соответствуют вашим целям и терпимости к риску, просмотрите их проспект, чтобы убедиться, что инвестиционная цель фонда и уровень риска соответствуют вашим индивидуальным инвестиционным целям. Финансовый консультант может помочь вам оценить ваши цели и устойчивость к риску и выбрать подходящие средства, соответствующие вашим потребностям и ситуации.

Понимание эффективности взаимных фондов

Финансовый консультант Ameriprise может помочь вам понять факторы эффективности взаимных фондов, в том числе: контекст, включая его производительность во время рыночных максимумов и минимумов.

Коэффициент оборачиваемости: Стоимость сделок фонда за год по сравнению с общей стоимостью его активов. Например, если один взаимный фонд инвестирует в 50 акций и в этом году заменяет 20 из них, коэффициент оборачиваемости составит 40%. Фонды с более высоким коэффициентом оборачиваемости, как правило, дороже, чем фонды с более низким коэффициентом оборачиваемости, из-за комиссионных расходов, начисляемых при покупке и продаже акций.

Определения взаимных фондов

Ниже приведены определения общих терминов взаимных фондов:

Что такое доля фонда?

Пай фонда представляет собой часть всех ценных бумаг (акций и облигаций), принадлежащих фонду. Цены на эти ценные бумаги могут меняться ежедневно, поэтому стоимость доли вашего фонда также может меняться ежедневно.

Что означает NAV?

NAV означает «Стоимость чистых активов» акций. Это цена, по которой одна акция была продана населению на момент закрытия рынка в предыдущий рабочий день. СЧА паевого фонда определяется путем сложения стоимости всех ценных бумаг в портфеле фонда, вычитания долгов и расходов и деления результата на общее количество акций в обращении.

Что означает «общий доход»?

Общий доход — это мера эффективности фонда, включая реинвестированные дивиденды и прирост капитала. Списки могут быть рассчитаны для разных периодов времени — часто еженедельно. Проверьте используемые длительности.

Зачем мне диверсифицированный портфель?

Диверсификация или распределение ваших активов между различными инвестициями может помочь снизить потенциальный риск и волатильность владения одной акцией или инвестицией. Диверсифицированный портфель может увеличить ваши возможности для достижения долгосрочного роста, но эта диверсификация не гарантирует прибыль или предотвращает убытки для вашего портфеля.

Обратитесь к финансовому консультанту, чтобы определить, подходят ли вам взаимные фонды

Как и в случае с любым типом инвестиций, у любой формы инвестирования в паевые инвестиционные фонды есть свои плюсы и минусы. Финансовый консультант Ameriprise может помочь вам определить, подходят ли вам взаимные фонды для достижения финансовых целей.

Если вы хотите узнать, доступен ли конкретный взаимный фонд в Ameriprise, найдите его по названию или тиккеру с помощью инструмента проверки взаимных фондов. Вы можете использовать этот инструмент для просмотра полного списка взаимных фондов и семейств фондов, доступных в Ameriprise.

Аннуитеты против взаимных фондов | Отдел кадров

Пенсионный план Пенсильванского государственного университета предлагает как взаимные фонды, так и аннуитетные счета. В чем принципиальная разница между этими двумя вариантами и какой из них может подойти именно вам?

Чтобы сделать правильный выбор для своего портфеля, полезно понимать эти инвестиции. При создании пенсионного портфеля необходимо учитывать, подходят ли взаимные фонды, аннуитетные счета или их комбинация для ваших сберегательных целей.

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд представляет собой пул инвестиций, принадлежащих многим инвесторам. Эти инвесторы покупают акции фонда, а фонд вкладывает деньги, исходя из заявленной цели. Взаимные фонды включают в себя выбор основных классов активов, таких как акции (акции), инструменты с фиксированным доходом (облигации) и ценные бумаги денежного рынка. Инвесторы разделяют прибыль или убытки фонда, и доходность не гарантируется.

Что такое аннуитет?

Аннуитет – это договор между физическим лицом и страховой компанией. Инвесторы в аннуитеты перекладывают риск нехватки денег на страховую компанию. Из-за этой особенности аннуитеты часто дороже, чем взаимные фонды. В вашем плане есть два разных вида аннуитетов: «гарантированные» и «переменные».

Что такое гарантированная рента?

Гарантированная рента, такая как TIAA Traditional, гарантирует доход в период выхода на пенсию. Это способ накопить на пенсию, который сохраняет стоимость вашего основного долга, выплачивает минимальную гарантированную процентную ставку (с возможностью дополнительных сумм) и позволяет вам выбирать выплаты пожизненного дохода после выхода на пенсию. Это подтверждается платежеспособностью страховой компании, выдавшей страховой полис.

Что такое переменная рента?

Стоимость переменного аннуитета колеблется в зависимости от рыночной динамики лежащих в его основе ценных бумаг, как и взаимный фонд. В отличие от фиксированных аннуитетов, здесь нет гарантии выплаты основного долга или нормы прибыли.

Как я могу получать пенсионный доход от взаимного фонда?

При получении дохода от взаимных фондов у вас обычно есть два варианта. Вы можете получить единовременное снятие средств (сводя остатки средств в одну сумму) или создать стратегию систематического снятия средств, предназначенную для удовлетворения ваших потребностей в доходах на пенсии, чтобы вы получали регулярные выплаты.

Предлагают ли взаимные фонды или аннуитеты дополнительные возможности получения дохода после выхода на пенсию?

Как взаимные фонды, так и аннуитетные счета предлагают вам множество вариантов пенсионных сбережений. Но инвестиции на пенсию — это только часть подготовки к вашему финансовому будущему. Не менее важно определить, как вы будете получать доход на пенсии. Аннуитеты обычно предлагают больше возможностей, когда дело доходит до получения этого дохода.

Как я могу получать пенсионный доход из аннуитета?

Аннуитеты, как правило, предоставляют вам больше возможностей для получения дохода, чем те, которые предлагаются через взаимные фонды. Вы можете получить единовременную или систематическую выплату или выбрать один из следующих вариантов дохода:

• Пожизненная рента на один год: предлагает регулярные выплаты пособий на протяжении всей жизни владельца аннуитета.
• Совместная пожизненная рента: Предлагает регулярные выплаты в течение жизни владельца ренты и партнера.
• Аннуитет с фиксированным периодом: выплачивает доход за определенное количество лет.
• Выплаты только процентов: предлагает регулярные выплаты в размере процентов, которые обычно зачисляются на пенсионный аннуитет.
• Частичная аннуитизация: стратегия, с помощью которой вы аннуитетируете часть баланса своего счета для получения дохода. Остаток остается инвестированным до более поздней даты.

Что делать, если мне нужна помощь?

Решение о том, какие варианты инвестирования вам подходят, зависит от вашего уникального финансового положения и ваших целей в отношении пенсионного дохода. Чтобы получить помощь в разработке инвестиционной стратегии, позвоните в TIAA по телефону 800 842-2252 с понедельника по пятницу с 8:00 до 22:00. или суббота, 9утра до 6 вечера (ЭТ). Финансовый консультант TIAA поможет вам создать подходящий для вас пенсионный портфель.

Сравнение взаимных фондов и аннуитетов

	Паевой фонд	Аннуитет
Основное определение	Пул ценных бумаг, таких как акции и облигации, которыми управляет инвестиционная компания.