Паевых инвестиционных фондов: Что такое паи инвестиционных фондов

Содержание

Статья 14.1. Инвестиционные паи закрытого и интервального паевых инвестиционных фондов, предназначенные для квалифицированных инвесторов \ КонсультантПлюс

Статья 14.1. Инвестиционные паи закрытого и интервального паевых инвестиционных фондов, предназначенные для квалифицированных инвесторов

(введена Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ)

1. Правилами доверительного управления закрытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами может быть предусмотрено, а в случаях, установленных нормативными актами Банка России, должно быть предусмотрено, что инвестиционные паи таких фондов предназначены для квалифицированных инвесторов.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

КонсультантПлюс: примечание.

О требованиях к лицам, осуществляющим признание квалифицированным инвестором, и порядке признания квалифицированным инвестором см. Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У.

2. Инвестиционные паи, ограниченные в обороте, могут выдаваться (отчуждаться) только квалифицированным инвесторам, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом. Признать лиц квалифицированными инвесторами в соответствии с федеральным законом при выдаче инвестиционных паев, ограниченных в обороте, вправе только управляющая компания, которая выдает эти инвестиционные паи. Последствия выдачи таких инвестиционных паев лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором (далее — неквалифицированный инвестор), предусматриваются настоящей статьей.

(в ред. Федеральных законов от 28.07.2012 N 145-ФЗ, от 26.07.2019 N 248-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3. Сделки с инвестиционными паями, ограниченными в обороте, при их обращении осуществляются с учетом ограничений и правил, предусмотренных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» для ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

4. Последствием выдачи управляющей компанией паевого инвестиционного фонда инвестиционных паев, ограниченных в обороте, неквалифицированному инвестору является возложение на управляющую компанию следующих обязанностей:

1) погасить принадлежащие неквалифицированному инвестору инвестиционные паи интервального паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, в ближайший после дня обнаружения факта выдачи инвестиционных паев неквалифицированному инвестору срок, в который в соответствии с правилами доверительного управления этим фондом у владельцев инвестиционных паев возникает право требовать от управляющей компании их погашения, а инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, не позднее шести месяцев после дня обнаружения факта выдачи инвестиционных паев неквалифицированному инвестору;

2) в случае, если в оплату инвестиционных паев, подлежащих погашению в соответствии с подпунктом 1 настоящего пункта, неквалифицированным инвестором передавалось имущество (помимо денежных средств) и такое имущество находится в составе паевого инвестиционного фонда на момент погашения инвестиционных паев, указанное имущество подлежит выделу в связи с погашением инвестиционных паев и передаче неквалифицированному инвестору в порядке, предусмотренном статьей 25. 1 настоящего Федерального закона. При этом если стоимость такого имущества больше, чем сумма, причитающаяся неквалифицированному инвестору в связи с погашением инвестиционных паев, управляющая компания обязана уплатить за свой счет в состав имущества фонда сумму указанной разницы. Если стоимость такого имущества меньше, чем сумма, причитающаяся неквалифицированному инвестору в связи с погашением инвестиционных паев, остаток причитающейся суммы выплачивается денежными средствами из имущества фонда;

(пп. 2 в ред. Федерального закона от 26.07.2019 N 248-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3) уплатить за свой счет сумму денежных средств (сумму, определенную исходя из стоимости иного имущества), переданных неквалифицированным инвестором в оплату инвестиционных паев, ограниченных в обороте (включая величину надбавки, удержанной при их выдаче), и процентов на указанную сумму, размер и срок начисления которых определяются в соответствии с правилами статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации, за вычетом суммы денежной компенсации, выплаченной при погашении инвестиционных паев, ограниченных в обороте, принадлежащих неквалифицированному инвестору, и стоимости иного имущества, выделенного при погашении таких инвестиционных паев.

(пп. 3 введен Федеральным законом от 26.07.2019 N 248-ФЗ)

5. Управляющая компания исполняет обязанность, предусмотренную подпунктом 1 пункта 4 настоящей статьи, независимо от того, заявил ли владелец инвестиционных паев, ограниченных в обороте, требование об их погашении.

6. Последствия, предусмотренные пунктом 4 настоящей статьи, не применяются в случае признания управляющей компанией лица квалифицированным инвестором на основании представленной этим лицом недостоверной информации. Признание управляющей компанией лица квалифицированным инвестором в результате представления этим лицом недостоверной информации не является основанием недействительности сделки по приобретению указанным лицом инвестиционных паев, ограниченных в обороте, при их выдаче.

7. Особенности учета и перехода прав на инвестиционные паи, ограниченные в обороте, лицами, осуществляющими ведение реестра владельцев инвестиционных паев, ограниченных в обороте, и депозитариями устанавливаются Банком России.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

8. Управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, вправе, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, приобретать указанные инвестиционные паи при его формировании. При этом управляющая компания может передавать в оплату инвестиционных паев только денежные средства, а после приобретения инвестиционных паев не вправе совершать сделки с ними, за исключением продажи их части, превышающей долю в общем количестве выданных инвестиционных паев, которая может принадлежать управляющей компании. Инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда не предоставляют управляющей компании права голоса на общем собрании владельцев инвестиционных паев.

Изменение типа паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого принадлежат управляющей компании, не допускается.

В случае передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом управляющая компания, которой передаются указанные права и обязанности, вправе приобрести у владельцев инвестиционных паев этого фонда инвестиционные паи этого фонда.

(п. 8 введен Федеральным законом от 28.07.2012 N 145-ФЗ)

Услуги

Описание

Контроль за соблюдением управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов требований Федерального закона от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – Федеральный закон), принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России, а также правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, в том числе:

— контроль за соответствием состава и структуры активов паевого инвестиционного фонда требованиям Федерального закона, принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России, а также правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами;

— контроль в период формирования паевого инвестиционного фонда;

— контроль за соблюдением порядка определения стоимости чистых активов и расчетной стоимости одного инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда;

— контроль за выдачей инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда после завершения (окончания) формирования ПИФ;

— контроль за соблюдением порядка обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда;

— контроль за соблюдением порядка погашения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда;

— контроль за соблюдением установленных размеров и порядка начисления вознаграждений управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудиторской организации и оценщику, а также сроков выплаты вознаграждений управляющей компании;

— контроль за соблюдением установленных порядка и сроков передачи управляющей компанией своих прав и обязанностей по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании;

— контроль за соблюдением установленных порядка и сроков прекращения паевого инвестиционного фонда.

Учет имущества, входящего в состав активов паевых инвестиционных фондов.

Файлы

Регламент специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов Акционерного общества «Объединенный специализированный депозитарий Р.О.С.Т.» (редакция №11) вступает в силу с 03.04.2023).	(pdf, 5мб)
Регламент специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов Акционерного общества «Объединенный специализированный депозитарий Р.О.С.Т.» (редакция №10) (вступил в силу с 15.04.2022).	(pdf, 741кб)
Тарифы на услуги Акционерного общества «Объединенный специализированный депозитарий Р.О.С.Т. » по согласованию правил доверительного управления и изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте (вступили в силу с 21 сентября 2022 года).	(pdf, 239кб)
Запрос согласия на распоряжение имуществом ПИФ;	(doc, 112кб)
Анкета	(doc, 94кб)
Протокол расхождений в данных расчетов УК ПИФ и специализированного депозитария (к акту сверки СЧА)	(docx, 126кб)
Протокол расхождений в данных расчетов УК ПИФ и специализированного депозитария (к отчетности УК ПИФ)	(docx, 126кб)
Запрос согласия на включение имущества в состав активов ПИФ	(doc, 38кб)
Акт сверки стоимости чистых активов	(docx, 24кб)
Запрос согласия на распоряжение имуществом ПИФ	(doc, 112кб)
Запрос согласия на передачу имущества ПИФ	(doc, 45кб)
Запрос на возврат имущества, переданного в оплату инвестиционных паев ПИФ	(doc, 39кб)
Договор об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании паевого инвестиционного фонда (для открытых и интервальных фондов)	(docx, 41кб)
Договор об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании закрытого паевого инвестиционного фонда (за исключением комбинированного)	(docx, 44кб)
Договор об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда	(docx, 46кб)
Заявление о согласовании правил доверительного управления (Приложение 29)	(rtf, 134кб)
Заявление о согласовании изменений и дополнений в правила доверительного управления (Приложение 30)	(rtf, 143кб)
Сопроводительное письмо (Приложение 31)	(rtf, 76кб)
Уведомление об отказе в согласовании правил доверительного управления/изменений и дополнений в правила доверительного управления (Приложение 32)	(rtf, 3мб)
Уведомление о раскрытии информации на официальном сайте Управляющей компании в сети «Интернет». (Приложение №33)	(docx, 22кб)

Контакты

Заместитель Генерального директора Григорьева Ирина (495) 909-93-22 доб. 125

Начальник управления специализированного учета и контроля коллективных инвестиций Еремеева Мария (495) 909-93-22 доб. 130

10 лучших взаимных фондов июня 2023 г. – Forbes Advisor

Обновлено: 1 июня 2023 г., 12:59

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Как выглядит первоклассный портфель взаимных фондов? Похоже на джаггернаута. Если бы это была бейсбольная команда, это был бы тот тип, который выигрывает 110 игр в регулярном сезоне, затем выходит непобежденным в плей-офф, прежде чем пробиться к титулу Мировой серии. Он готов принять все вызовы.

Первоклассный портфель взаимных фондов диверсифицирован и содержит фонды, ориентированные на акции и облигации США, а также на иностранные и глобальные ценные бумаги. Он предлагает как рост, так и стоимостные акции всех размеров по рыночной капитализации. Некоторые холдинги представляют собой пассивно управляемые фонды, другие — активные фонды. Каждый фонд играет свою роль. Самое главное, он склоняется к средствам с низкой комиссией, поскольку это помогает повысить доходность.

Как горячая бейсбольная команда, список 10 лучших взаимных фондов, составленный Forbes Advisor, имеет силу в середине среди основных фондов. В нашем списке также есть шипение, основанное на фондах, которые готовы обеспечить рост, а также варианты защиты. Чтобы справиться с неизбежными откатами рынка, в портфеле есть фонд стоимости. Фонды облигаций и дивидендные фонды предназначены для того, чтобы приносить доход, что является формой защиты, когда прямой рост недостаточен.

Показать сводку

Лучшие взаимные фонды июня 2023 года
Фонд основного капитала Хартфорда (HGIYX)
Индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX)
Доходный фонд Dodge & Cox (DODIX)
Индексный фонд роста крупных компаний США Schwab (SWLGX)
Фонд индекса стоимости средней капитализации Vanguard (VMVAX)
Хартфордский краткосрочный фонд (HSDIX)
Международный фонд роста Vanguard (VWIGX)
Schwab Fundamental International Small Company Index Fund (SFILX)
Индексный фонд USAA NASDAQ-100 (USNQX)
Акции инвесторов долгосрочного инвестиционного фонда Vanguard (VWESX)
Методология
Что такое взаимный фонд?
Как работают взаимные фонды?
Комиссии паевых инвестиционных фондов
Налоги на взаимные фонды
Различные типы взаимных фондов
Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды
Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?
Как выбрать лучшие взаимные фонды
Часто задаваемые вопросы о взаимных фондах (FAQ)
Далее в инвестировании

Предложения избранных партнеров

eToro

Узнать больше

На веб-сайте eToro

SoFi Automated Investing

Узнать больше

На сайте Sofi

Acorns

Узнать больше

На безопасном веб-сайте Acorn

Лучшие взаимные фонды июня 2023 года

The Hartford Core Equity Fund (HGIYX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

10-летняя средняя.

Годовой доход

12,16%

Индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX)

Коэффициент расходов

Доходность по дивидендам

Среднее значение за 10 лет. Годовой доход

11,93%

Доходный фонд Dodge & Cox (DODIX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Средн. за 10 лет Годовой доход

Schwab Индексный фонд роста крупной капитализации США (SWLGX)

Коэффициент расходов

0,035%

Дивидендная доходность

Ср. Годовой доход с момента создания (декабрь 2017 г.)

13,71%

Vanguard Mid-Cap Value Index Fund (VMVAX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Среднее значение за 10 лет. Годовой доход

The Hartford Short Duration Fund (HSDIX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Среднее значение за 10 лет. Годовой доход

Vanguard International Growth Fund (VWIGX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Среднее значение за 10 лет.

Годовой доход

Schwab Fundamental International Small Company Index Fund (SFILX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Среднее значение за 10 лет. Годовой доход

USAA Индексный фонд Nasdaq-100 (USNQX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Средн. за 10 лет Годовой доход

17,59%

Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund Investor Shares (VWESX)

Коэффициент расходов

Дивидендная доходность

Среднее значение за 10 лет. Годовой доход

*Данные Morningstar Direct, если не указано иное; актуальна на 31 мая 2023 г.

Методология

Чтобы выбрать десять лучших взаимных фондов из примерно 7500 фондов США, мы проверили опционы на акции и облигации для тех, у кого комиссионные сборы ниже 0,50%, рейтинги Morningstar не ниже трех звезд. и послужной список не менее 10 лет.

Затем мы исключили узконаправленные взаимные фонды, которые концентрируются на одной отрасли или секторе, ограничительном классе активов, небольшом географическом рынке или фондах с установленной датой. Мы также исключили взаимные фонды денежного рынка, которые мы рассмотрим в отдельном отчете.

В результате у нас осталось около 300 взаимных фондов, которые мы организовали по категориям, представляющим интерес для широких кругов наших читателей. Затем мы отобрали фонды, средняя годовая доходность которых за 10 лет отставала от доходности соответствующей категории.

Наш окончательный список включает американские и международные фонды акций и фонды с фиксированным доходом. Для диверсификации мы включили активные и пассивные фонды. Кроме того, мы включили фонды, которые сосредоточены на акциях с различной рыночной капитализацией и стилями инвестирования, ростом и стоимостью.

Безусловно, этот список не включает все типы взаимных фондов. Отсутствуют отраслевые фонды, небольшие географические рыночные фонды и фонды не облагаемых налогом облигаций. Почему? Они удовлетворяют потребности ниши. Какие из них являются правильными, зависит от предпочтений и потребностей отдельного инвестора. Напротив, такой список предназначен для инвесторов в целом.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

TD Ameritrade

Открыть счет

Через безопасный веб-сайт TD Ameritrade

Торговые комиссии

$0 для акций, ETF, опционов

Минимум счета

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд объединяет деньги многих участников для покупки портфеля акций, облигаций и других ценных бумаг. Фонд продает акции инвесторам, причем каждая акция представляет собой долю в акционерном капитале взаимного фонда и доход, который он генерирует.

Взаимные фонды предлагают инвесторам отличный источник диверсификации их портфелей. Эти фонды обычно владеют сотнями или даже тысячами различных ценных бумаг.

Ценные бумаги, которые покупает взаимный фонд, зависят от инвестиционных целей фонда. Например, фонд роста будет ориентироваться на акции с потенциалом роста выше среднего, в то время как фонд дохода может включать как акции, выплачивающие дивиденды, так и облигации.

Как работают взаимные фонды?

Каждая акция взаимного фонда представляет пропорциональную сумму всех инвестиций в фонде. Если 10 % портфеля взаимного фонда составляют акции Tesla (TSLA), 5 % Comcast (CMCSA) и 2 % The Cheesecake Factory (CAKE), каждый инвестор фонда пожинает прибыль (или убытки) от этих активов в равных пропорциях.

Важно помнить, что вы не владеете базовыми ценными бумагами, принадлежащими взаимному фонду. Вместо этого вы владеете долей самого фонда. В приведенном выше примере вы не будете владеть акциями Tesla, Comcast и The Cheesecake Factory; вы будете владеть акциями взаимного фонда, который, в свою очередь, владеет этими компаниями.

Инвесторы получают прибыль и доход от вложений взаимного фонда посредством распределения. Они могут принять распределение в виде наличных или реинвестировать их в фонд.

Акции взаимных фондов торгуются на фондовых биржах так же, как и акции, но работают немного по-другому. Они торгуют только один раз в день, при закрытии рынка. Они не обмениваются между инвесторами; вместо этого вы покупаете и продаете их напрямую с управляющим фондом.

В конце каждого торгового дня управляющий фондом рассчитывает чистую стоимость активов (СЧА) ценных бумаг в фонде, а затем продает или выкупает паи фонда по этой цене. Для инвесторов это означает, что вы не будете знать цену, которую заплатите или получите, до закрытия рынка.

Сборы взаимных фондов

Управляющие взаимными фондами перекладывают расходы на управление фондом на инвесторов через различные сборы и расходы.

Фонды могут взимать различные сборы, поэтому вам необходимо знать о различных способах их оплаты. Вы можете увидеть, какие сборы взимает тот или иной взаимный фонд, в проспекте фонда в разделе «Комиссии для акционеров». Сборы могут включать:

Коэффициент расходов. Наиболее распространенная комиссия. Представляет собой процент от денег, которые вы инвестируете в фонд, который пойдет на покрытие расходов фонда, а не на получение дохода от ваших инвестиций. Почти все взаимные фонды будут иметь коэффициент расходов, и стоимость будет выше для фондов с активным управлением, чем с пассивным управлением.
Торговая нагрузка. Комиссионное вознаграждение, выплачиваемое брокерам за продажу вам акций фонда. Они могут взиматься при покупке акций («автономные продажи») или при продаже акций («бэкэнд-продажи»). Ищите «взаимные фонды без нагрузки», чтобы не платить эти сборы.
12b-1 сборы. Сборы, вычитаемые из активов фонда для оплаты расходов на маркетинг и распространение, понесенных фондом.
Выкупные сборы. Эта комиссия вычитается из вашей выручки при продаже акций взаимного фонда.
Плата за обмен. Взимается, если вы обмениваете акции одного взаимного фонда на другой фонд той же группы.
Плата за покупку. Комиссия, взимаемая при покупке акций взаимного фонда.

Вы всегда хотите свести к минимуму комиссионные, которые вы платите, поскольку они поглощают прибыль. Даже, казалось бы, небольшие комиссии могут привести к большим изменениям в долгосрочной доходности благодаря начислению сложных процентов. Например, увеличение комиссионных сборов всего на 1% при инвестициях в размере 10 000 долларов, приносящих 10 % в год, может стоить вам более 10 000 долларов в течение 20 лет.

Налоги на паевые инвестиционные фонды

Вы, вероятно, будете платить налоги с распределений паевых инвестиционных фондов, если у вас есть средства на налогооблагаемом брокерском счете. Если вы продаете акции с прибылью, вам необходимо сообщить об этой сделке в налоговой декларации. Это справедливо даже в том случае, если вы только перемещаете деньги между взаимными фондами, не вынимая их в качестве наличных.

Большинство взаимных фондов выплачивают выплаты в конце года. Вы будете получать форму IRS 1099-DIV каждый год с подробным описанием выплат, которые были выплачены вам в этом календарном году.

Сумма, которую вы платите в виде налогов, зависит от типа распределения. Например, доходы от продажи взаимных фондов, которыми вы владели более одного года, обычно облагаются налогом по более выгодным ставкам налога на прирост капитала, в то время как краткосрочный прирост капитала от фондов, которыми вы владели в течение одного года или менее, облагаются налогом как обычный доход.

Исключением из налоговых правил являются квалифицированные счета, такие как индивидуальные пенсионные счета, которые облагаются налогом только тогда, когда вы снимаете средства со счета.

Различные типы взаимных фондов

Взаимные фонды можно классифицировать по типам инвестиций, которыми они владеют:

Взаимные фонды акций. Этот тип взаимных фондов, также называемый фондами акций, владеет акциями публичных компаний. Инвесторы в фонды акций обычно хотят большего прироста стоимости, чем выплаты дохода — или доходности, — хотя существуют специализированные дивидендные фонды, целью которых является получение доходности.
Взаимные фонды облигаций. Этот вид взаимных фондов, также называемый фондами с фиксированным доходом, владеет казначейскими облигациями, муниципальными облигациями или корпоративными облигациями. Инвесторы в облигационные фонды, как правило, хотят сохранения дохода и доходности.
Сальдо фондов. Также называемые смешанными фондами, эти взаимные фонды инвестируют в портфель как акций, так и облигаций.
Взаимные фонды денежного рынка. Эти взаимные фонды, как правило, предлагают очень низкую доходность и очень низкий риск по сравнению с фондами облигаций и акций. Вместо прироста или доходности инвесторы фондов денежного рынка стремятся прежде всего сохранить стоимость своих денег.
Средства на установленный срок. Эти фонды предназначены для пенсионных инвесторов и, как правило, имеют «целевую дату» год, когда ожидается, что владельцы уйдут на пенсию. Они держат смесь акций, облигаций и других ценных бумаг. Со временем портфель смещается от более рискованных инвестиций к более безопасным.

Как инвестировать во взаимные фонды

Вы можете инвестировать во взаимные фонды через онлайн-брокера так же, как и в акции, но большинство людей покупают взаимные фонды на свой счет 401(k) или IRA.

При инвестировании в паевые инвестиционные фонды помните о своих инвестиционных целях, поскольку от этого будет зависеть тип паевого инвестиционного фонда, который вы, возможно, захотите использовать. Например, для достижения долгосрочных целей, рассчитанных на десятилетия вперед, лучше всего подходят взаимные фонды акций с большим потенциалом роста, в то время как краткосрочные цели на ближайшие несколько лет могут потребовать относительной стабильности фонда облигаций.

Также следите за комиссиями. Помните, что сборы уменьшают общую прибыль. Средний коэффициент расходов по отрасли составляет 0,57%, но многие фонды берут гораздо меньше. Существуют даже фонды с нулевым коэффициентом расходов, такие как Zero Funds от Fidelity Investment.

Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Взаимные фонды предлагают привлекательное сочетание функций, которые делают их хорошим вариантом для многих индивидуальных инвесторов. К ним относятся:

Диверсификация. Самое короткое определение диверсификации — просто «никогда не класть все яйца в одну корзину». Взаимные фонды воплощают этот подход, поскольку они владеют портфелем ценных бумаг, который включает в себя очень широкий круг компаний и отраслей. Это помогает снизить риск и потенциально повысить доходность.
Доступность. Взаимные фонды обычно имеют низкие минимальные инвестиционные требования и взимают разумные ежегодные сборы.
Профессиональный менеджмент. Не у всех есть время и знания для управления диверсифицированным инвестиционным портфелем. Когда вы покупаете акции взаимного фонда, комиссионные платят профессиональные менеджеры, которые выбирают ценные бумаги, принадлежащие фонду, и управляют активами на хороших и плохих рынках.
Ликвидность. Если вы владеете акциями взаимного фонда, вы можете легко выкупить их в любое время. Фонд всегда будет выкупать ваши акции на сумму, равную текущей стоимости чистых активов (NAV) плюс любые комиссии за выкуп.

Когда вы инвестируете во взаимный фонд, вы получаете мгновенную диверсификацию, поскольку каждый доллар инвестируется в базовые ценные бумаги в той же пропорции, что и весь фонд. Таким образом, даже если вы вложите 1 доллар в фонд со 100 ценными бумагами, ваш 1 доллар будет распределен по всем 100 ценным бумагам. Точно так же ваш 1 доллар получит такое же профессиональное управление, как и инвестор со 100 000 долларов в фонде.

Как выбрать лучшие взаимные фонды

Сегодня на рынке доступны тысячи взаимных фондов. Это означает, что вам нужно хорошо понимать свои финансовые цели, чтобы выбрать правильный взаимный фонд для ваших нужд.

Вы вкладываете средства для выхода на пенсию на свой счет 401(k)? Что важнее, долгосрочный прирост капитала или регулярный доход сегодня? Ответы на подобные вопросы о ваших финансовых целях необходимы, прежде чем вы начнете погружаться в мир лучших взаимных фондов.

После того, как вы определили четкие цели, вы также должны понять свою устойчивость к риску. Готовы ли вы к большим колебаниям стоимости вашего паевого инвестиционного фонда в краткосрочной перспективе в обмен на большую прибыль в долгосрочной перспективе? Вы бы предпочли стабильный, постепенный рост плюс надежные выплаты дохода?

Возможно, вы уже понимаете, что риск и доходность прямо пропорциональны. Поэтому очень важно сопоставить ожидаемую доходность с величиной волатильности, которую вы можете принять в своих инвестициях во взаимные фонды.

После того, как вы определились с уровнем риска, который подходит именно вам, вам нужно будет начать копаться в списках взаимных фондов, подобных этому, и приступить к изучению отдельных фондов. Изучение того, как работает каждый фонд, поможет вам понять, подходит ли он для ваших целей и терпимости к риску.

Узнайте о команде управления каждого фонда. Есть ли у них история успеха? Для активных фондов, как мы перечислили выше, важно прочитать послужной список менеджеров.

Имеет ли фонд высокую или низкую оборачиваемость инвестиций? Когда управляющие фондами часто покупают и продают, это создает налогооблагаемые события. Это не о чем беспокоиться, если вы владеете акциями взаимного фонда на пенсионном счете с налоговыми льготами, но если вы владеете акциями на своем налогооблагаемом брокерском счете, это может значительно уменьшить вашу долгосрочную прибыль.

Часто задаваемые вопросы о взаимных фондах

Что такое взаимные фонды?

Взаимный фонд объединяет деньги многих инвесторов и покупает диверсифицированный портфель акций, облигаций и других ценных бумаг. Фонд продает акции инвесторам, и каждая акция представляет собой долю инвестора в акционерном капитале взаимного фонда и доход, который он генерирует.

Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Взаимные фонды предлагают привлекательное сочетание функций, которые делают их хорошим вариантом для розничных инвесторов. К ним относятся:

• Диверсификация. Самое короткое определение диверсификации — просто «никогда не класть все яйца в одну корзину». Взаимные фонды воплощают этот подход, поскольку они владеют портфелем ценных бумаг, который включает в себя очень широкий круг компаний и отраслей. Это помогает снизить риск и потенциально повысить доходность.

• Доступность. Взаимные фонды обычно имеют низкие минимальные инвестиционные требования и взимают разумные ежегодные сборы.

• Профессиональный менеджмент. Не у всех есть время и знания для управления диверсифицированным инвестиционным портфелем. Когда вы покупаете акции взаимного фонда, комиссионные платят профессиональные менеджеры, которые выбирают ценные бумаги, принадлежащие фонду, и управляют активами на хороших и плохих рынках.

• Ликвидность . Когда вы владеете акциями взаимного фонда, вы можете легко выкупить их в любое время. Фонд всегда будет выкупать ваши акции на сумму, равную текущей стоимости чистых активов (NAV) плюс любые комиссии за выкуп.

Какие существуют типы взаимных фондов?

Взаимные фонды можно классифицировать по следующим типам:

• Взаимные фонды акций. Этот тип взаимных фондов, также называемый фондами акций, владеет акциями публичных компаний. Существует очень большое разнообразие различных взаимных фондов акций, таких как фонды роста, фонды стоимости и фонды дохода. Инвесторы в фонды акций обычно хотят большего прироста стоимости, чем выплаты дохода — или дохода, — хотя существуют специализированные дивидендные фонды, целью которых является получение дохода.

• Взаимные фонды облигаций. Их также называют фондами с фиксированным доходом, взаимными фондами облигаций, собственными казначейскими облигациями, муниципальными облигациями или корпоративными облигациями. Инвесторы в фонды облигаций, как правило, хотят сохранения дохода и доходности от своих инвестиций в фонды облигаций.

• Сбалансированные взаимные фонды. Также называемые смешанными фондами, эти взаимные фонды инвестируют в портфель как акций, так и облигаций.

• Взаимные фонды денежного рынка. Эти взаимные фонды, как правило, предлагают очень низкую доходность и очень низкий риск по сравнению с фондами облигаций и акций, и они могут инвестировать в высококачественные краткосрочные долговые обязательства, выпущенные корпорациями и государственными организациями. Инвесторы фондов денежного рынка превыше всего стремятся к сохранению капитала.

• Средства на установленную дату. Эти взаимные фонды предназначены для пенсионеров и, как правило, имеют «целевую дату» год, когда ожидается, что владельцы уйдут на пенсию. Они держат смесь акций, облигаций и других ценных бумаг. Со временем портфель смещается от более рискованных инвестиций к более безопасным.

Каковы преимущества взаимных фондов?

Взаимные фонды предлагают преимущества инвесторам, предоставляя им безопасный и диверсифицированный портфель инвестиций. Они приносят прибыль акционерам через:

• Распределение прироста капитала. Когда управляющие взаимными фондами видят, что стоимость портфельных активов увеличилась, они могут время от времени продавать активы. Продажи генерируют прирост капитала, и в конце года фонд распределяет прирост капитала — за вычетом любых потерь капитала — среди акционеров.

• Выплата дивидендов. Взаимные фонды получают доход от процентного дохода по облигациям или акций, по которым выплачиваются дивиденды. Фонды периодически возвращают этот доход акционерам.

• Оценка портфеля. Когда рыночная стоимость общего портфеля взаимного фонда растет, стоимость акций фонда увеличивается. Прирост чистой стоимости паевого инвестиционного фонда отражает более высокую стоимость акций вашего взаимного фонда.

Каковы риски взаимных фондов?

Все инвестиции сопряжены с риском, и взаимные фонды не являются исключением. Вы можете потерять часть или даже все деньги, которые вложили во взаимный фонд. Стоимость портфеля фонда может снизиться, а процентные платежи по облигациям или дивиденды по акциям могут снизиться по мере изменения рыночных условий.

Прошлые результаты менее важны для взаимных фондов, поскольку они не предсказывают будущие доходы. Тем не менее, результаты взаимных фондов могут дать вам представление о том, насколько волатильными или стабильными они были в прошлом.

Каковы сборы взаимных фондов?

Взаимные фонды взимают с инвесторов несколько различных комиссий и расходов, которые могут варьироваться от фонда к фонду.

Почти все взаимные фонды взимают годовой коэффициент расходов, который покрывает затраты на оплату труда управляющих фондами и другие текущие расходы. Активно управляемые фонды, перечисленные выше, взимают более высокие коэффициенты расходов, чем индексные фонды. Это потому, что они нанимают профессиональных менеджеров, которые больше вовлечены в повседневное управление фондом.

Некоторые взаимные фонды взимают комиссию за продажу, известную как загрузка, либо при покупке акций (предварительная загрузка), либо при продаже акций (задняя загрузка). Плата за внутреннюю загрузку обычно взимается только в том случае, если вы продаете акции раньше, чем через пять-десять лет после покупки.

Взаимные фонды могут также взимать комиссию 12b-1, которая является частью стоимости акции. Эти сборы покрывают продажи, рекламные акции и расходы, связанные с распределением паев фонда.

Далее в инвестировании

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★
★
★
★
★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также включаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторые наши статьи; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакция дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью. . Вот список наших партнеров, которые предлагают продукты, на которые у нас есть партнерские ссылки.

Вы уверены, что хотите оставить свой выбор?

Каковы преимущества взаимных фондов

Взаимный фонд представляет собой набор профессионально отобранных и управляемых акций, облигаций, денежных средств или альтернативных инвестиций, сгруппированных вместе в один фонд.

Nuveen, инвестиционный менеджер TIAA, предлагает широкий спектр взаимных фондов.

Основы

Удобный и простой подход к инвестированию

Не кладите все яйца в одну корзину

Взаимные фонды состоят из нескольких инвестиций в один фонд. Это может обеспечить меньший риск за счет диверсификации и снижения затрат для вас.

Профессиональное управление капиталом

Мы принимаем все повседневные решения, такие как покупка, продажа и исследование инвестиционных возможностей для наших активно управляемых фондов.

Легкий доступ к вашим деньгам

Взаимные фонды позволяют вам покупать и продавать акции, а также легко конвертировать свои активы в наличные деньги.

Просмотр результатов деятельности взаимных фондов TIAA-CREF

Инвестиционные варианты

Мы предлагаем широкий выбор взаимных фондов, которые помогут вам достичь ваших финансовых целей.

Взаимные фонды

Расчетная дата

Выберите фонд жизненного цикла ¹, ближайший к дате вашего выхода на пенсию, и пользуйтесь преимуществами фонда, который автоматически корректируется с течением времени.

Фонды жизненного цикла

Взаимные фонды

Уровень риска

Фонды Lifestyle позволяют вам выбрать и поддерживать тот уровень риска, который подходит именно вам.

Фонды образа жизни

Паевые инвестиционные фонды

Избранные фонды

Эти фонды охватывают спектр классов активов и стилей инвестирования, включая акции, фиксированный доход и распределение активов.

Рекомендуемые взаимные фонды

Ответственное инвестирование

Заинтересованы в ответственном инвестировании?

Ответственное инвестирование (RI) — это расширяющаяся инвестиционная дисциплина, которая признает важность экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) для всех классов активов.

Узнать больше

Ресурсы

Информация о распространении

Расчетное годовое налогооблагаемое распределение за 2022 год — класс акций AdvisorOpens in a new window
Расчетное ежегодное налогооблагаемое распределение за 2022 год — класс институциональных акцийОткрывается в новом окне
Предполагаемое годовое налогооблагаемое распределение на 2022 год — класс розничных акцийOpens in a new window
Предполагаемое годовое налогооблагаемое распределение за 2022 год — класс акций PremierOpens in a new window
Расчетное ежегодное налогооблагаемое распределение за 2022 год — класс пенсионных акцийОткрывается в новом окне
Предполагаемые ежегодные налогооблагаемые выплаты за 2022 год — класс WОткрывается в новом окне
Распределения на конец года

Налоговые информационные письма

Общие взаимные фондыОткрывает pdf
Иностранный налоговый пропускОткрывает pdf
5-15-летний фонд не облагаемых налогом ступенчатых облигацийOpens pdf

Примите меры

Мы здесь, чтобы помочь вам

Готовы инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Начать
Открывает диалог

Позвоните нам

Будние дни с 8:00 до 22:00. (ET)

800-842-2252 Звоните по телефону 800-842-2252

¹ Целевая дата для фондов жизненного цикла — это приблизительная дата, когда инвесторы планируют начать снимать свои деньги. Основная стоимость фонда (фондов) не гарантируется в любое время, в том числе на установленную дату.

Диверсификация — это метод, помогающий снизить риск. Нет никакой гарантии, что диверсификация защитит от потери дохода.

Этот материал предназначен только для информационных или образовательных целей и не является рекомендацией по фидуциарным инвестициям в соответствии с ERISA, рекомендацией по ценным бумагам в соответствии со всеми законами о ценных бумагах или рекомендацией по страховым продуктам в соответствии с законами или правилами штата о страховании. Этот материал не принимает во внимание какие-либо конкретные цели или обстоятельства какого-либо конкретного инвестора и не предлагает какой-либо конкретный план действий. Инвестиционные решения должны приниматься на основе собственных целей и обстоятельств инвестора.