Содержание
Что такое временная стоимость денег — Деньги на vc.ru
698
просмотров
Временная стоимость денег (ВСД) — это концепция, согласно которой предпочтительнее получить некую сумму сейчас, чем ту же сумму в будущем. Дело в том, что на протяжении этого периода деньги можно инвестировать и получать прибыль. Эту концепцию можно развить дальше и рассмотреть текущую стоимость некой суммы из будущего и будущую стоимость текущей суммы.
ВСД рассчитывается математически с помощью ряда уравнений. Помимо этого, можно использовать компаундирование с учетом инфляции при принятии решений по ВСД.
Введение
Ценность денег — интересная концепция. Некоторые люди не придают большого значения деньгам, тогда как другие готовы усердно работать в целях получения дохода. Хотя эти понятия довольно абстрактны, говоря об оценке стоимости денег через определенный промежуток времени, мы подразумеваем конкретные показатели. Так, если вы раздумываете, дождаться ли более крупной прибавке к зарплате в конце года или получить прибавку поменьше, но сейчас, то концепция временной стоимости денег может оказаться для вас полезной.
Основы временной стоимости денег
Временная стоимость денег (ВСД) — это экономическая концепция, согласно которой получение денег сейчас предпочтительнее, чем в будущем. В основе этой концепции лежит идея упущенных возможностей. Решая получить деньги позже, вы не можете их инвестировать или использовать средства для других задач в этом конкретном промежутке времени.
Рассмотрим пример. Некоторое время назад вы одолжили другу $1000, и теперь он хочет вернуть вам долг. Друг хотел бы отдать $1000 сегодня, так как завтра он уедет в кругосветное путешествие на год. Вы можете забрать деньги сегодня или через 12 месяцев.
Что такое текущая и будущая стоимость денег
Наши рассуждения можно выразить короткой формулой расчета ВСД. Однако сначала давайте разберемся с расчетом текущей и будущей стоимости денег.
Текущая стоимость денег позволяет оценить стоимость конкретной денежной суммы по рыночной ставке в настоящий момент. Если вернуться к нашему примеру, то будет полезно рассчитать, какова текущая реальная стоимость $1000, которую вы получите через год.
n
Как видите, PV можно подставить на место FV и наоборот, и мы получим формулу ВСД.
В заключение
Хотя мы дали формальное определение ВСД, вы, скорее всего, уже интуитивно понимаете суть этой концепции. Процентные ставки, доходность и инфляция — это неотъемлемые части нашей повседневной экономической жизни. Формулы и расчеты, которые мы рассмотрели в этой статье, будут полезны для крупных компаний, инвесторов и кредиторов. В случае крупных сумм даже доля процента будет иметь огромное значение для прибыли и итогового результата. Криптоинвесторам также полезно учитывать эту концепцию при принятии решения о том, как и куда инвестировать для получения наибольшей прибыли.
Что такое временная стоимость денег
Осторожно! Много текста.
Временная стоимость денег (ВСД) — это концепция, согласно которой предпочтительнее получить некую сумму сейчас, чем ту же сумму в будущем. Дело в том, что на протяжении этого периода деньги можно инвестировать и получать прибыль.
Эту концепцию можно развить дальше и рассмотреть текущую стоимость некой суммы из будущего и будущую стоимость текущей суммы.
ВСД рассчитывается математически с помощью ряда уравнений. Помимо этого, можно использовать компаундирование с учетом инфляции при принятии решений по ВСД.
Введение
Ценность денег — интересная концепция. Некоторые люди не придают большого значения деньгам, тогда как другие готовы усердно работать в целях получения дохода. Хотя эти понятия довольно абстрактны, говоря об оценке стоимости денег через определенный промежуток времени, мы подразумеваем конкретные показатели. Так, если вы раздумываете, дождаться ли более крупной прибавке к зарплате в конце года или получить прибавку поменьше, но сейчас, то концепция временной стоимости денег может оказаться для вас полезной.
Основы временной стоимости денег
Временная стоимость денег (ВСД) — это экономическая концепция, согласно которой получение денег сейчас предпочтительнее, чем в будущем.
В основе этой концепции лежит идея упущенных возможностей. Решая получить деньги позже, вы не можете их инвестировать или использовать средства для других задач в этом конкретном промежутке времени.
Рассмотрим пример. Некоторое время назад вы одолжили другу $1000, и теперь он хочет вернуть вам долг. Друг хотел бы отдать $1000 сегодня, так как завтра он уедет в кругосветное путешествие на год. Вы можете забрать деньги сегодня или через 12 месяцев.
Если у вас нет возможности встретиться с ним в этот день, вы можете подождать 12 месяцев, но в рамках ВСД лучше получить деньги сегодня. В течение этих 12 месяцев вы сможете положить средства на сберегательный счет с высоким процентом или же инвестировать их и получить прибыль. Также стоит учитывать инфляцию и тот факт, что через год ваши деньги будут стоить меньше — то есть в реальном выражении вы получите меньше, чем одалживали.
Не менее интересный вопрос, сколько друг должен был бы вам отдать через 12 месяцев, чтобы это стоило ожидания? Как минимум, он должен был бы компенсировать потенциальный заработок, который вы могли бы получить в течение этого года.
Что такое текущая и будущая стоимость денег
Наши рассуждения можно выразить короткой формулой расчета ВСД. Однако сначала давайте разберемся с расчетом текущей и будущей стоимости денег.
Текущая стоимость денег позволяет оценить стоимость конкретной денежной суммы по рыночной ставке в настоящий момент. Если вернуться к нашему примеру, то будет полезно рассчитать, какова текущая реальная стоимость $1000, которую вы получите через год.
Будущая стоимость — это противоположная концепция. С ее помощью оценивается текущая денежная сумма и ее стоимость в будущем по заданному рыночному курсу. Так, будущая стоимость $1000 через год будет включать годовую процентную ставку.
Расчет будущей стоимости денег
Будущая стоимость (FV от англ. Future Value) денег рассчитывается очень просто. Вернемся к нашему примеру и будем использовать процентную ставку (2%) в качестве потенциальной инвестиционной возможности. Будущая стоимость $1000, которую вы получили сегодня и инвестировали, через год составит:
FV = $1000 * 1,02 = $1020
Предположим, друг говорит, что поездка продлится два года.
n
I=начальные инвестиции, r=процентная ставка и n=количество временных периодов
Обратите внимание, что мы также можем заменить I на текущую стоимость денег, которую мы рассмотрим далее. Зачем нам рассчитывать будущую стоимость? Прежде всего это помогает планировать и знать, сколько инвестированные сегодня деньги будут стоить в будущем. Это будет полезно и в предыдущем примере, где нужно принять решение: взять некоторую сумму сейчас или другую сумму позже.
Расчет текущей стоимости денег
Расчет текущей стоимости денег (PV от англ. Present Value) аналогичен расчету будущей стоимости. В этом случае мы пытаемся оценить, сколько бы сегодня стоила та или иная сумма в будущем. Для этого мы используем расчет будущей стоимости.
Предположим, вместо $1000 друг обещает вернуть вам $1030. Однако вам нужно понять, насколько выгодна эта сделка. Для этого нам придется рассчитать PV (с той же процентной ставкой в 2%).
PV = $1030 / 1,02 = 1009,80
Выходит, что друг действительно предлагает выгодную сделку.
1*4 = $1020,15
Прибыль в размере 15 центов может показаться незначительной, но при больших суммах и за более длительные периоды разница будет существенной.
Эффект инфляции
До этого момента мы не учитывали инфляцию в наших расчетах. Какой смысл в ставке 2% годовых, если инфляция 3%? В периоды высокой инфляции лучше использовать не рыночную процентную ставку, а ставку инфляции. В частности, этот показатель часто важен при обсуждении заработной платы.
Однако измерить инфляцию гораздо сложнее. Существуют различные индексы, которые рассчитывают рост цен на товары и услуги и обычно предоставляют разные цифры. Инфляцию также довольно трудно предсказать в отличие от рыночных процентных ставок.
Иными словами, с этим явлением особо ничего нельзя сделать. Мы можем встроить в нашу модель дисконтирование с учетом инфляции, но, как упоминалось выше, инфляция крайне непредсказуема в долгосрочной перспективе.
Применение временной стоимости денег в сфере криптовалют
В сфере криптовалют бывает много ситуаций, когда приходится выбирать между получением средств сейчас или в будущем.
Одним из таких примеров является стейкинг . Стейкерам приходится делать выбор между сохранением одного эфира (ETH) сейчас или его внесением в стейкинг на шестимесячный период с процентной ставкой 2%. При этом существует множество альтернативных возможностей стейкинга, которые обеспечат более высокую доходность. Расчеты ВСД будут полезны в выборе наиболее выгодного продукта.
Иными словами, этот расчет может подсказать, когда следует купить биткоин (BTC). Хотя BTC принято называть дефляционной валютой, его предложение постепенно увеличивается до определенного объема. Это означает, что предложение BTC является инфляционным. Стоит ли покупать BTC на $50 сегодня или дождаться следующей зарплаты и купить $50 в следующем месяце? В рамках ВСД лучше покупать сегодня, но в действительности все сложнее из-за колебаний цены BTC.
В заключение
Хотя мы дали формальное определение ВСД, вы, скорее всего, уже интуитивно понимаете суть этой концепции. Процентные ставки, доходность и инфляция — это неотъемлемые части нашей повседневной экономической жизни.
Формулы и расчеты, которые мы рассмотрели в этой статье, будут полезны для крупных компаний, инвесторов и кредиторов. В случае крупных сумм даже доля процента будет иметь огромное значение для прибыли и итогового результата. Криптоинвесторам также полезно учитывать эту концепцию при принятии решения о том, как и куда инвестировать для получения наибольшей прибыли.
Рекомендуемая литература
Что такое деньги
Как рассчитать коэффициент возврата инвестиций (ROI)
APY и APR: в чем разница?
Money Concepts Независимый брокер-дилер Money Concepts
Говорят, что нельзя смешивать любовь и деньги. Мы не могли не согласиться больше…
нажмите здесь и узнайте почему…
У нас есть несколько нестандартных идей о финансовой индустрии, и мы не боимся ими делиться.
Весь наш бизнес построен на том, чтобы бросить вызов жесткому, устаревшему статусу-кво финансовой индустрии посредством
смелая, предприимчивая тактика. Если вы обнаружите, что стремитесь поднять планку поведения и этики в
отрасли, чтобы раздвинуть границы того, что консультанты и пользователи должны ожидать от финансового
учреждение/фирма, предоставляющая услуги — вы попали в нужное место.
ДАВАЙ ПОГОВОРИМ
Вы жаждете перемен?
Тогда мы ищем тебя.
Мы ищем вас, если вы стали недовольны тем, как
мир угостил вас — его торговля продуктами, его ограничивающие ограничения,
постоянно растущий разрыв между усилиями и вознаграждением.
Вы предпочитаете сотрудничество откатам.
И вы жаждете присоединиться к сообществу профессионалов-единомышленников, которые поддерживают их
независимость коллег и подтолкнуть их к успеху.
Что-нибудь из этого звучит знакомо? Тогда, возможно, пришло время внести изменения. Давайте
узнайте, подходят ли вам Money Concepts.
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ
Кому мы служим
Вы хотите лучшего для своих клиентов, мы хотим лучшего для вас. Каким бы ни был путь финансового
услуг, которые вы принимаете, мы будем идти рядом с вами, чтобы предоставить вам поддержку, необходимую для достижения успеха.
Думайте о нас как о своем стратегическом партнере, который поможет вам продумать варианты, которые лучше всего подходят для вас.
и ваши клиенты.
Финансовые специалисты
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
Специалисты по налогообложению
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
Финансовые учреждения
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
Почему выбирают нас?
Давайте проясним одну вещь: мы не типичное финансовое учреждение/фирма, предоставляющая услуги.
Мы — сообщество, центр с полным спектром услуг, призванный предоставить вам необходимые инструменты.
чтобы добиться успеха, свободу преследовать свои цели и поддержку, чтобы поддержать вас. Вы хотите
укрепить свой бизнес, создать новые связи и увеличить прибыль; мы стремимся помочь
вы достигаете всего этого и даже больше.
Компания, с которой вы решите работать, должна, прежде всего, хотеть, чтобы вы преуспели, и
это именно то, что мы хотим для вас / и именно поэтому вы решили работать с нами.
ОБРАЗОВАНИЕ
ТЕХНОЛОГИИ
РЕГИОНАЛЬНЫЕ ДИРЕКТОРА
Наша история
Все началось с одного человека на миссии, и эта миссия превратила нас в
многонациональная финансовая фирма, которой мы являемся сегодня.
Путешествие по
История денежных концепций.
НАША ИСТОРИЯ
Наша команда
Если вы считаете себя немного заводилой, которая хочет встряхнуть
традиции финансовой индустрии, то мы думаем, что вы найдете
себя в хорошей компании с нами.
НАША КОМАНДА
Этический кодекс
Мы основываем весь наш бизнес на мышлении, которое бросает вызов устаревшим традициям,
и мы твердо верим в необходимость придерживаться ценностей, отражающих это мышление.
МОРАЛЬНЫЙ КОДЕКС
Сводка отношений
Узнайте больше о важной информации для инвесторов о работе с Money Concepts.
ФОРМА CRS
Культура успеха
Мы считаем, что лучший способ развивать свой бизнес — это согласовать свою работу с вашими потребностями.
намерения — и вы можете эффективно делать это только тогда, когда у вас есть место для
решать, независимо от влияния, что служит высшему благу человека.
Наша профессия
это больше, чем просто продажа списка непатентованных препаратов: речь идет о наличии
свобода преследовать свои собственные видения и цели, создавая стратегии без ограничений
о том, как действовать или действовать. Если вы спросите нас, любовь к своей работе не подлежит обсуждению — и
больше всего на свете мы хотим, чтобы вы снова полюбили свою работу.
ДАВАЙ ПОГОВОРИМ
Культура сострадания
Пожертвование на благотворительность должно быть больше, чем просто пустой альтруистический жест;
это должно быть сделано из искреннего вклада в дело, которое вы поддерживаете.
Вот почему мы не просто делаем пожертвования на благотворительность — мы оставляем выбор на ваше усмотрение.
Руки. Мы берем прибыль за два месяца в году и сопоставляем
средства для пожертвования любой некоммерческой организации по вашему выбору. В конце концов, что
самое главное, прежде всего, это поддержка того, что вы действительно
заботиться о.
ДАВАЙ ПОГОВОРИМ
Какова временная стоимость денег?
Концепция временной стоимости денег заключается в том, что деньги сейчас стоят больше, чем в будущем из-за их потенциального роста и способности приносить доход.
Вот подробнее о концепции, о том, как рассчитать временную стоимость денег и почему это может быть важным инструментом для принятия финансовых решений.
Какова временная стоимость денег?
Временная стоимость денег — это концепция, согласно которой деньги в настоящем стоят больше, чем в будущем из-за их потенциальной доходности или, наоборот, из-за инфляции.
Если вы инвестируете 100 долларов сегодня, эти деньги могут начать приносить проценты или дивиденды. В будущем ваши первоначальные инвестиции будут стоить более 100 долларов США благодаря доходам от этих инвестиций. Таким образом, можно сказать, что деньги имеют временную стоимость.
Понимание временной стоимости денег может помочь вам с личными финансами, такими как решения относительно вашей зарплаты, кредитов и инвестиций. Например, если бы ваш начальник предложил вам 15 000 долларов сегодня или 15 800 долларов через три года, что бы вы сделали? Хотя может показаться, что стоит подождать более высокой выплаты, лучше всего взять деньги сегодня. Вы можете инвестировать их и потенциально заработать гораздо больше, чем 800 долларов. И ваша покупательная способность сейчас, вероятно, выше, чем через два года.
Как рассчитывается временная стоимость денег?
Вы можете рассчитать временную стоимость денег, используя следующую формулу. Или есть несколько онлайн-калькуляторов, которые сделают математику за вас.
FV=PV(1+i/n) n*t
В качестве альтернативы вы можете увидеть инвертированную формулу для расчета чистой приведенной стоимости будущих доходов:
PV=FV(1+i/n) n*t
Ключ:
FV : Будущая стоимость денег. Подробнее об этом ниже.
PV : Текущая стоимость денег, также объясняется далее.
i : Процентная ставка или ставка дисконтирования, которая представляет собой безрисковую норму прибыли или уровень инфляции.
n : Количество периодов начисления процентов в год.
t : Количество лет.
Формула пригодится, когда вы хотите определить будущую стоимость инвестиций. Например, скажем, у вас есть 10 000 долларов, и вы хотите инвестировать деньги на пять лет. Чтобы найти будущую стоимость инвестиций, вы должны подставить эти числа, а также процентную ставку и периоды начисления сложных процентов в формулу.
FV=$10 000(1+3%/1) 12*5
Таким образом, для сберегательного счета с 3-процентной процентной ставкой, которая начисляется ежегодно (это «1» в приведенной выше формуле), у вас будет 11 592,74 доллара в пять лет.
Какова будущая стоимость денег?
Будущая стоимость денег — это сумма денег, которая у вас будет в будущем, при условии, что вы вложите определенную сумму денег на счет с определенной процентной ставкой. Инвесторы могут использовать этот расчет для сравнения различных инвестиций, таких как высокодоходный сберегательный счет и акции. Математика может оказаться сложной, поскольку она основана на предположении о стабильном росте. Для счетов с установленной процентной ставкой и одним авансовым платежом формула проще, как видно из приведенного выше примера.
Когда мы приходим к начисленным годовым процентам, формула усложняется, потому что вы должны учитывать процентную ставку, применяемую к совокупному остатку. Практическое приложение к личным финансам будущей стоимости денег может использовать эту концепцию, чтобы решить, лучше ли не вкладывать деньги в предмет, например автомобиль, или платить дисконтные баллы, чтобы получить более низкую процентную ставку по ипотеке.
То же самое относится и к увеличению пенсионных отчислений. Вы можете рассчитать, сколько вы можете рассчитывать на пенсию или высокодоходный сберегательный счет.
Какова текущая стоимость денег?
Концепция текущей стоимости утверждает, что сумма денег, полученная сегодня, стоит больше, чем та же сумма, полученная в будущем. Например, 500 долларов сегодня можно инвестировать в счет, приносящий 5% годовых. Если те же 500 долларов будут получены через три года, а не сейчас, вы потеряете потенциальный рост за счет процентов в промежуточные годы.
Инвесторы используют принципы приведенной стоимости для сравнения стоимости активов с разными временными горизонтами, а также для определения разумности цены инвестиции. В частности, инвесторы используют эту концепцию для оценки потока будущих платежей для расчета текущей стоимости. Скажем, вы должны платить 100 долларов в месяц по кредиту в 10 000 долларов в течение 10 лет — какова текущая стоимость будущих платежей? Чтобы найти ответ, вы должны дисконтировать будущие платежи к настоящему, используя ставку дисконтирования, которая представляет собой безрисковую норму доходности (часто предполагается, что это ценные бумаги Казначейства США с сопоставимыми сроками погашения, такие как высокая доходность по 10 годовые казначейские облигации в данном случае или уровень инфляции).
То, как вы выбираете ставку дисконтирования, может оказать большое влияние на текущую стоимость. Если ставка дисконтирования меньше процентной ставки, приведенная стоимость в этом примере будет больше 10 000 долларов. Если ставка дисконтирования выше, приведенная стоимость будет ниже. Наконец, другие применения концепции приведенной стоимости включают расчет доходов от ипотечных кредитов, займов и других долгосрочных активов.
В чем разница между текущей стоимостью и будущей стоимостью?
Эти два термина помогут вам понять, сколько стоят ваши деньги сейчас, а не позже. Будущая стоимость – это стоимость денежной суммы при определенной скорости роста на конкретную дату в будущем. Например, сумма, которую вы получите через пять лет после того, как сегодня вложите 1000 долларов на сберегательный счет. Текущая стоимость — это аналогичная концепция, но вместо этого она говорит вам, сколько вам нужно в сегодняшних долларах, чтобы получить определенную сумму в будущем.
Как временная стоимость денег влияет на принятие решений?
Стоимость денег во времени полезна для принятия ряда финансовых решений.
Вот некоторые из наиболее распространенных, с которыми вы можете столкнуться:
- Оценка того, что лучше купить или арендовать дом.
- Решаем, сколько откладывать на пенсию.
- Решаем, погашать ли кредиты или инвестировать.
- Принятие решения о покупке или аренде автомобиля или другого оборудования, включая получение скидки при оплате наличными или отсутствие первоначального взноса.
Для предприятий концепция временной стоимости денег может использоваться, когда компания рассматривает возможность инвестирования в разработку новых продуктов, приобретение нового оборудования или объектов для бизнеса или установление условий кредита для продажи продуктов или услуг.
Например, компании будут использовать формулу, чтобы определить, предлагать ли 30-, 60- или 90-дневный срок кредита для продажи продуктов или услуг. Формула учитывает текущую стоимость денег, ожидаемую отдачу от инвестиций и количество лет, которые необходимо принять во внимание.