Портфель инвест: Инвестиционный портфель: что это, как формируется, риски

Что такое инвестиционный портфель? | Как собрать портфель ценных бумаг?

Инвестиционным портфелем в широком смысле называют совокупность всех активов, которыми владеет инвестор с целью сохранения и приумножения своего капитала.

• Определение инвестиционного портфеля
• Для чего нужен инвестиционный портфель
• Из чего может состоять инвестиционный портфель
• Какие бывают стратегии в портфельном инвестировании
• Как составить инвестиционный портфель
• Кратко

Определение инвестиционного портфеля

Есть две характерные черты инвестиционного портфеля:

• Диверсификация — разнообразие классов активов. Инвесторы собирают их таким образом, чтобы достичь своих финансовых целей и минимизировать риски.
• Пассивный подход. Портфель не требует активного управления. Изменения вносятся по мере достижения целей или для балансировки соотношения активов.

В более узком смысле инвестиционный портфель — это воплощение стратегии, которую выбрал для себя инвестор. Кто-то хочет защитить капитал и инвестирует только в самые надежные на свой взгляд активы. Другие мечтают разбогатеть и рассчитывают, что с этим помогут акции быстрорастущих компаний и сложные финансовые инструменты. Главное, что будет объединять этих людей — понятная цель и план на пути достижения.

Для чего нужен инвестиционный портфель

Главный плюс портфельного инвестирования — его системность. Достаточно один раз определиться со своей стратегией, выбрать активы и инвестировать в них на протяжении времени. Это может защитить от необдуманных вложений. Гораздо проще отказаться от идеи закупиться одной акцией, когда есть план и понимание того, почему в портфеле находятся именно эти активы.

Кроме того, портфельные инвестиции помогают меньше времени уделять самому процессу инвестирования. Портфель — это пассивные инвестиции. В этом случае управлять портфелем каждый день не нужно — достаточно регулярно пополнять счет и докупать активы, в которые решил инвестировать.

Из чего может состоять инвестиционный портфель

Инвестиционные портфели на фондовом рынке формируются из акций, облигаций, ETF, ПИФов, металлов и валюты в разных комбинациях и соотношении. Но вообще портфель может состоять из чего угодно: жилой и коммерческой недвижимости, драгоценностей, дорогих автомобилей и алкоголя. Подойдут любые активы, которые будут выполнять задачи инвестирования, даже наборы конструктора LEGO.

Исследователи из ВШЭ обнаружили, что культовые коллекционные наборы неплохо растут в цене со временем. За период с 1987 по 2015 годы они приносили среднюю доходность не менее 11% в год, или 8% в реальном выражении. Цены на конструктор росли даже в период финансового кризиса 2008 года.

Какие бывают стратегии в портфельном инвестировании

Существует огромное количество подходов к составлению портфеля. У каждого частного инвестора или управляющего будет свой подход. Видение Уоррена Баффета отличается от видения Билла Гейтса и Джорджа Сороса. И ни одна из стратегий не будет идеальной — не гарантирует защиту капитала или доходность. Все выводы и догадки о том, как может сработать тот или иной набор активов, можно делать только на основе исторических данных.

При этом у всех активов есть определенные параметры: у облигаций — ставка купона, а у акций — финансовые показатели компаний-эмитентов. Еще есть макроэкономические тенденции и региональные особенности. Все это нужно учитывать при выборе стратегии.

Тем не менее существует несколько популярных подходов к составлению инвестиционного портфеля.

Классические 60/40

Самая известная портфельная стратегия: 60% вложить в акции широкого рынка и 40% в облигации.

Облигации считаются менее рисковым типом активов по сравнению с акциями. По долговым бумагам выплачивается купонный доход, а во время погашения инвестор получает обратно сумму номинала. Еще существует возможность заработать на разнице между ценой покупки и продажи облигации, но в целом их доходность ограничена. Потенциальный доход от акций выше, чем у облигаций, но и размер риска больше.

Как видно, такая стратегия не может обогнать широкий рынок, зато и просадки испытывает не такие сильные.

Количество облигаций по возрасту инвестора

Инвесторам, которые планируют воспользоваться результатами своих инвестиций на пенсии, рекомендуют учитывать возраст при распределении капитала между акциями и облигациями. Чем моложе инвестор, тем больше у него есть времени, и тем больше рисков он может на себя взять.

Есть два подхода:

• Возраст в облигациях. Доля облигаций равна количеству лет. 20-летний инвестор будет иметь 20% в облигациях, а 50-летний — 50%.
• 120 минус возраст. Доля облигаций равна разнице между 120 и количеством лет. 20-летний инвестор не будет иметь облигаций вовсе, а 50-летний — лишь 30%.

Всепогодный портфель

Его придумал Рэй Далио, управляющий хедж-фондом Bridgewater Associates. Идея была в том, чтобы собрать такой портфель, который будет защищать капитал инвестора от сильных просадок и приносить прибыль в периоды роста рынка.

Состав «Всепогодного портфеля»:

• Долгосрочные облигации: 40%
• Акции широкого рынка: 30%
• Среднесрочные облигации: 15%
• Золото: 7,5%
• Сырьевые товары: 7,5%

Портфель активов «Энел Россия». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Инвестиции в индекс

Самая простая стратегия — инвестирование в индекс широкого рынка. В 2007 году Уоррен Баффет поспорил на 1 млн долларов США, что ни один профессионал не сможет составить фонд хотя бы из пяти хедж-фондов и обогнать по доходности индекс S&P 500 на дистанции в десять лет.

Результат спора оказался триумфальным для Баффета: за неполные десять лет доходность S&P 500 составила 85,4% против 22% у пяти хедж-фондов.

Доходность индекса на S&P 500 и средняя доходность хедж-фондов, распределенная по годам.

Как составить инвестиционный портфель

Как и в выборе стратегии, здесь нет идеального рецепта. Но некоторых рекомендаций стоит придерживаться. От них будет зависеть то, в какие активы инвестор будет вкладывать деньги.

Определитесь с целью

Поймите, зачем вам нужен инвестиционный портфель. Между созданием собственного пенсионного фонда и портфелем для защиты от инфляции существует большая разница.

Определите срок инвестирования

Чем позже вы планируете пользоваться прибылью от инвестиций, тем больше рисковых активов можете себе позволить. Например, если деньги понадобятся через несколько лет для оплаты обучения ребенка, возможно, стоит выбирать больше надежных облигаций, а от акций отказаться вовсе.

Определите терпимость к риску

Одно дело рассуждать о том, что просадка — это возможность купить актив дешевле. И совсем другое — видеть, что стоимость активов снизилась на три десятка процентов. Постарайтесь честно ответить себе, не продадите ли все в моменты паники на рынке. Возможно, стоит выбирать менее волатильные активы.

Инвестируйте в то, в чем разбираетесь

Покупка акций высокотехнологичной компании будущего — звучит, конечно, хорошо. Но лучше убедиться, что за отличным маркетингом есть что-то материальное. Например, растущая выручка и перспективы стать прибыльным бизнесом.

Регулярно пополняйте счет и реинвестируйте

Чем больше денег вы будете вкладывать в свой портфель, тем больше будет инвестиционная база. Если портфель приносит вам доход в виде дивидендов или купонных выплат, реинвестируйте эти деньги.

Со временем вы сможете купить больше активов, даже если начали с небольшой суммы. Помните, Ледниковые периоды наступали не из-за того, что на планете резко стало холодно — просто каждое новое лето было холоднее предыдущего. Со временем снежный покров стал слишком большим, чтобы растаять. Придерживайтесь того же принципа.

Кратко

1. 
   Инвестиционный портфель — это совокупность диверсифицированных активов для пассивного инвестирования.
2. 
   Он нужен для того, чтобы инвестировать системно, по определенной стратегии и не уделяя процессу много времени.
3. 
   В инвестиционном портфеле могут быть любые инструменты фондового рынка: акции, облигации, валюта, металлы и фонды.
4. 
   Нет идеальной стратегии портфельного инвестирования, но можно выбрать что-то из популярных, комбинируя соотношение рисковых и защитных активов.
5. 
   Если собираетесь собрать свой портфель, сперва определитесь с целями, сроками инвестирования, своей терпимостью к риску и никогда не инвестируйте в то, в чем не разбираетесь. А еще не забывайте регулярно пополнять счет и реинвестировать прибыль.
6. 
   Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Инвестпортфели Finversia – Finversia (Финверсия)

Четверг, 22.06.2023

• Кто обрушит фунт – Банк Англии или Джером Пауэлл?
• Рецессия в Германии будет суровее, чем ожидалось
• Инфляция в Великобритании в мае превысила ожидания

1. Finversia / Финверсия
2. Инвестклуб Finversia
3. Инвестпортфели Finversia

Реальная торговля команды Finversia на финансовых рынках.

Результаты портфелей по состоянию на:

22 Июня 2023 года 

полезные ссылки

Инструкция как начать инвестирование на платформе Comon находится ЗДЕСЬ.

Инструкция как начать инвестирование на платформе eToro (для нерезидентов РФ) находится ЗДЕСЬ.

Предупреждение о рисках

Finversia не несет ответственности за финансовые потери и убытки пользователей, понесенные вследствие принятия решений на основе информации, прогнозов, мнений, опубликованных на портале и канале Finversia, включая курсы, котировки, графики и торговые сигналы рынка. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией.

Операции на финансовом рынке несут высокий уровень риска. Инвестируйте только те деньги, которые Вы можете позволить себе потерять.

»

Российский рынок: ждем коррекцию / Биржевая среда с Яном Артом

Запрет на инвестиции в иностранные ценные бумаги. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 18.06.2023

Фондовый рынок летом 2023: прогнозы, версии, оптимизм, доллар / Биржевая среда с Яном Артом

ФРС не станет повышать ставку — что из этого следует? / Петр Пушкарев

Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 11. 06.2023

Какие акции и какие отрасли покупать. Фондовые рынки мира и России: что будет дальше

Большой обвал. Вечный доллар. К черту биржу?

Финансовое ассорти: венчур, долговой рынок, ломбарды, облигации, цифровые инвестиции

Инвестиционные продукты. Инвестиционные стратегии. Инвестиционные портфели

Что происходит с валютами: рубль, доллар, евро, юань, иена, фунт стерлингов, швейцарский франк

Финансы и инвестиции 2023: казнить нельзя помиловать

Мировая экономика 2023: время большого перелома

Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 04.06.2023

Как инвестору заработать на ломбарде / Биржевая среда с Яном Артом

Торговля криптой и лето на фондовом рынке / Георгий Вербицкий

ИИС-3. Двойное налогообложение. Ставка ФРС. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 28.05.2023

Разблокировка активов: соглашение, “обмен пленными” или иначе? / Биржевая среда с Яном Артом

Дефолт США технически все же возможен / Петр Пушкарев

Российские акции: покупать или продавать? Сбербанк — рост продолжается? / Фондовый рынок России

IPO всё? Венчурные инвестиции — это не страшно? / Биржевая среда с Яном Артом

Инвестиции: в бизнес или на бирже? / Финансовый перекресток

Инвестируем в Disney, Google, Tesla / Петр Пушкарев

Онлайн-трансляция конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок» 16 мая 2023 года

Рубль, доллар, золото, серебро, биткойн: смотрим на ситуацию / Георгий Вербицкий

Госдолг США. Дивиденды российских компаний. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 14.05.2023

Что будет после бума дивидендов? / Биржевая среда с Яном Артом

Ставки ФРС и ЕЦБ: реакция рынков / Петр Пушкарев

Пришел май… Продавай? / Биржевая среда с Яном Артом

Ключевая ставка ЦБ. First Republic Bank. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 30.04.2023

Гиганты выглядят хорошо, но рынок особо не растет / Петр Пушкарев

Московская биржа: уникальный шанс для трейдеров / Биржевая среда с Яном Артом

Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 23.04.2023

6 “иксов” на российском биотехе? Сколько можно заработать на pre-IPO?

Банковский кризис и его последствия / Биржевая среда с Яном Артом

Сезон отчетности на рынке США / Петр Пушкарев

Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 16. 04.2023

Фондовый рынок: больной перед смертью потел? / Биржевая среда с Яном Артом

Инвестиции: купоны или дивиденды? / Финансовый перекресток

Как обогнать инфляцию с помощью юаня? / Ян Арт, Яков Ромашкин и Дмитрий Александров

Рубль — доллар: критический момент? / Георгий Вербицкий

Упадет ли рынок после дивидендов. Феномен “Лензолота”. Ситуация на рынке ОФЗ / Фондовый рынок России

Золотые облигации Селигдара. Курс рубля. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 09.04.2023

Экономика, доллар, фондовый рынок: где катастрофа и какой прогноз? / Биржевая среда с Яном Артом

Отчетность первого квартала ослабит рынки / Петр Пушкарев

ЦБ продлил ограничения на перевод средств за рубеж. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 02.04.2023

Куда и как инвестировать в 2023 году / Ян Арт. Finversia

Инвестфонды: пациент скорее жив, чем мертв? / Биржевая среда с Яном Артом

В чем спасаться инвестору? Охота за безопасными убежищами / Петр Пушкарев

ФРС увеличивает свой баланс — это позитив для рынков / Георгий Вербицкий

Повышение ставки ФРС, Coinbase, Block. Фондовый рынок с Ольгой Коношевской — 26.03.2023

Все видео плейлиста на YouTube

»

Фондовый рынок осторожно, двери закрываются Блог Яна Арта — 19. 06.2023

Полгода близится, а кризиса все нет. Блог Яна Арта — 05.06.2023

Рынки США и России: это просто праздник какой-то… Блог Яна Арта — 28.05.2023

Дефолт США, пауза ФРС и май-озорник. Блог Яна Арта — 21.05.2023

И в США и в России — час Х на рынках близок. Блог Яна Арта — 01.05.2023

Продать нельзя держать. Блог Яна Арта — 23.04.2023

Биржевой подъем до конца апреля. Блог Яна Арта — 17.04.2023

Кризис в США: ничего еще не кончилось? Блог Яна Арта — 19.03.2023

Фондовый рынок: прогнозы на весну 2023 и действия инвестора. Блог Яна Арта — 11.03.2023

Фондовый рынок: в марте все решится. Блог Яна Арта — 04.03.2023

Российский фондовый рынок накануне “большого шухера” Блог Яна Арта — 12.02.2023

Решение ФРС. Момент Х для фондового рынка. Что дальше? Блог Яна Арта — 04.02.2023

Рынок готов к большому подъему. Блог Яна Арта — 30.01.2023

Фондовый рынок накануне момента Х. Блог Яна Арта — 22.01.2023

Биржа: все намного лучше, чем они говорили… Блог Яна Арта — 17.01.2023

Фондовый рынок 2022: начинается самое интересное. Блог Яна Арта — 11.12.2022

Фондовый рынок: подъем продолжается. Блог Яна Арта — 27.11.2022

Фондовый рынок: боевая ничья и день благодарения. Блог Яна Арта — 20.11.2022

Фондовый рынок: это только начало, впереди — ралли. Блог Яна Арта — 14.11.2022

Ставка ФРС, прогнозы рецессии, ожидание ралли. Блог Яна Арта — 07.11.2022

Рынки растут, Китай нервирует, эмитенты радуют. Блог Яна Арта — 31.10.2022

В центре внимания кризис в Британии, съезд КПК, встреча G20. Блог Яна Арта — 24.10.2022

“Бык” VS “Медведь”: кто кого? Блог Яна Арта — 17.10.2022

ОПЕК сделал ход. МВФ настроен пессимистично. Версии о подъеме и падении. Блог Яна Арта — 10.10.2022

На чем фондовый рынок может развернуться и пойти наверх. Блог Яна Арта — 03.10.2022

Фондовый рынок упал. Впереди мрак или туман. Блог Яна Арта — 19.09.2022

Акции: покупать? продавать? держать? Блог Яна Арта — 12. 09.2022

Сентябрь — время штормов на бирже. Блог Яна Арта — 29.08.2022

Осень — время реванша инвесторов. Блог Яна Арта — 22.08.2022

Фондовый рынок? Покупаем… Блог Яна Арта — 13.08.2022

Одно из двух: либо инфляцию УЖЕ победили, либо… Блог Яна Арта — 08.08.2022

Инвестиции? Почти пора… Блог Яна Арта — 31.07.2022

Игра на повышение наперегонки. Фондовый рынок: конец спекулянтам? Блог Яна Арта — 23.07.2022

Ставка VS инфляция. Фондовый рынок принесен в жертву. Блог Яна Арта — 19.07.2022

Фондовый рынок: каскад отчетов уже скоро. Блог Яна Арта — 11.07.2022

Фондовый рынок: тревожные сигналы. Нефть по 380. Какие акции покупать. Блог Яна Арта — 04.07.2022

ФРС намерена бороться с инфляцией даже ценой роста экономики и биржи. Блог Яна Арта — 27.06.2022

Фондовый рынок: живые будут завидовать мертвым. Блог Яна Арта — 18.06.2022

«Холодное лето» на фондовом рынке. Мир готовится к кризису. Блог Яна Арта — 05.06.2022

ФРС против биржи: нас ждет сложный июнь. Блог Яна Арта — 29.05.2022

Фондовый рынок: три сценария. Блог Яна Арта — 22.05.2022

Конец света на фондовом рынке. Блог Яна Арта — 15.05.2022

Доллар царствует над миром. Фондовым. Блог Яна Арта — 09.05.2022

Пришел май — НЕ продавай. Блог Яна Арта — 01.05. 2022

Куда бежать российским инвесторам? Блог Яна Арта — 24.04.2022

Россия, Китай, Америка: биржевая тревога. Блог Яна Арта — 17.04.2022

Над фондовым рынком сгущаются тучи. Блог Яна Арта — 10.04.2022

Скучная неделя на бирже. Инфляция, акции, облигации, курс рубля. Блог Яна Арта — 02.04.2022

Ждет ли фондовый рынок мировой кризис: “за” и “против”. Блог Яна Арта — 27.03.2022

Ставка ФРС, признаки кризиса, вновь Набиуллина и открытие биржи. Блог Яна Арта — 19.03.2022

Все видео плейлиста на YouTube

Инструкция как начать инвестирование на платформе Comon находится ЗДЕСЬ.

Наверх

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель представляет собой корзину классов активов, которая обычно включает акции, облигации, денежные средства, недвижимость и многое другое. Инвесторы обычно стремятся получить доход, диверсифицируя эти ценные бумаги таким образом, который отражает их устойчивость к риску и финансовые цели. Существует множество различных типов инвестиционных портфелей, так как некоторые из них встроены в 401 (k), IRA и аннуитеты, в то время как другие существуют сами по себе через брокерскую или финансовую консалтинговую фирму. Чтобы получить дополнительную практическую помощь, рассмотрите возможность сотрудничества с финансовым консультантом, который поможет составить финансовый план для ваших инвестиций.

Определите распределение активов вашего инвестиционного портфеля

Если вы хотите инвестировать, вам необходимо ознакомиться с концепцией распределения активов. Это описывает, как вы разбиваете инвестиционный портфель по проценту класса активов.

Во-первых, класс активов — это, по сути, категория различных ценных бумаг. Например, акции — это особый класс активов, поскольку они являются уникальными акциями, посредством которых вы владеете частью компании. Между тем, класс активов с фиксированным доходом может включать облигации и депозитные сертификаты (CD).

Ниже мы приводим еще семь примеров различных ценных бумаг и классов активов, из которых вы можете создать инвестиционный портфель:

• Биржевые фонды (ETF)
• Паевые инвестиционные фонды
• Фонды облигаций
• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• Аннуитеты
• Опции
• Недвижимость

В то время как вы можете просто случайным образом сбросить их в инвестиционный портфель и надеяться на прибыль, распределение активов пытается спланировать все очень конкретно. Для этого диверсификация является ключевой, и ваше распределение активов должно соответствовать вашему уровню комфорта с инвестиционным риском.

Создание инвестиционного портфеля с использованием толерантности к риску

Риск — это вероятность того, что ваши инвестиции могут потерять деньги, когда рынок или конкретный класс активов не работают хорошо. Всегда есть степень риска, когда вы инвестируете. Если вы абсолютно не можете позволить себе потерять свои деньги, вы можете подумать о том, чтобы положить их на сберегательный счет или на лучший компакт-диск, который вы можете найти. FDIC страхует оба из них. Это означает, что вы не потеряете все свои деньги, как в случае с акциями.

Ваша толерантность к риску — это степень изменчивости, с которой вы можете справиться с вашими инвестициями. Другими словами, он показывает, насколько хорошо вы можете пережить взлеты и падения, связанные с любыми инвестициями. Это то, что инвесторы называют волатильностью рынка.

Если вам нужны деньги через несколько лет и вы не можете позволить себе их потерять, у вас низкий уровень риска. Это означает, что вы, скорее всего, не оправитесь от серьезного спада на рынке.

С другой стороны, тот, кто не будет нуждаться в своих деньгах в течение 40 лет, вероятно, сможет выдержать большую волатильность и пережить взлеты и падения. У этого инвестора есть время переждать снижение стоимости его или ее инвестиций, прежде чем рынок придет в норму.

В мире инвестиций промежуток времени между настоящим моментом и моментом, когда вам понадобятся деньги, называется вашим временным горизонтом. Вы должны тщательно подумать об этом при создании своего инвестиционного портфеля.

У каждого из нас разная терпимость к риску в зависимости от наших целей и жизненной ситуации. Например, одинокий выпускник колледжа, вероятно, может агрессивно инвестировать, потому что время на его или ее стороне. Между тем, 75-летний пенсионер, который откладывает деньги на образование пары внуков, может не рисковать падением портфеля и, таким образом, будет иметь гораздо более консервативный портфель.

Как создать инвестиционный портфель с помощью ETF

Как упоминалось выше, распределение активов — это то, как вы распределяете деньги в своем портфеле по различным классам активов. Наилучшее распределение активов для вашего портфеля будет зависеть от многих факторов. Если вы только начинаете, вам следует выбрать финансового консультанта, который поможет вам понять, как различные инвестиции могут повлиять на вас.

Размышляя о распределении активов, помните, что классы активов разбиты на более мелкие категории. И каждый по-своему реагирует на рыночные условия. Например, акции сильно различаются от компании к компании. Вот почему люди группируют похожие инвестиции вместе. Это особенно характерно для ETF.

ETF — это фонд, который включает в себя ряд аналогичных акций. Это могут быть акции из определенного сектора экономики или даже акции из разных стран. ETF может инвестировать только в крупные, устоявшиеся компании или только в небольшие компании с высоким потенциалом роста. Инвестирование в несколько типов ETF диверсифицирует ваши общие инвестиции в акции, потому что вы будете вкладывать деньги в фонды, которые ведут себя по-разному в определенных экономических условиях. Большинство роботов-консультантов на самом деле инвестируют деньги своих клиентов в ETF.

Пока вы думаете о своих инвестициях, финансовые консультанты рекомендуют вам создать разнообразный инвестиционный портфель. Это означает инвестирование в несколько классов активов. Это также означает выбор различных вариантов в рамках отдельного класса активов.

Итоги

При формировании инвестиционного портфеля тщательно продумайте распределение активов. Убедитесь, что он соответствует вашей толерантности к риску. Вот насколько хорошо вы можете справляться со взлетами и падениями рынка. Некоторые классы активов, такие как акции, обычно считаются более волатильными. Между тем ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации и депозитные сертификаты, обычно считаются более безопасными инвестициями. Кроме того, подумайте о своем временном горизонте или времени, которое вам нужно инвестировать, прежде чем вам действительно понадобятся эти деньги.

Советы по инвестированию и пенсионному планированию 

• Финансовые консультанты часто специализируются на инвестировании и планировании выхода на пенсию. Найти финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подбирает вам до трех проверенных финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• Отличный способ спланировать выход на пенсию – это рассчитать, сколько вам понадобится после выхода на пенсию. Подумайте, чем бы вы хотели заниматься после выхода на пенсию. Вы хотите путешествовать? Кроме того, подумайте о том, где вы хотите жить и какой образ жизни вы хотите. Например, вам нужно больше откладывать, если вы хотите выйти на пенсию в месте с высокой стоимостью жизни. Пенсионный калькулятор SmartAsset может подсказать вам, сколько вы должны откладывать каждый месяц, чтобы достичь своих целей.
• A 401(k) очень полезен для накопления пенсионных накоплений. Небольшие, регулярные взносы могут легко превратиться в значительную экономию в дальнейшей жизни. Вам следует внести особый вклад в форму 401(k), если ваш работодатель предлагает вам такую ​​же сумму. Если ваш работодатель не предлагает 401 (k), вы всегда можете инвестировать в индивидуальный пенсионный счет (IRA). Они работают аналогично 401 (k) в том смысле, что вы изначально не платите налоги со своих взносов.

Фото: ©iStock.com/utah778, ©iStock.com/ChristianChan, ©iStock.com/asiseeit

Дерек Сильва, CEPF®
Дерек Сильва полон решимости сделать личные финансы доступными для всех. Он пишет на различные темы личных финансов для SmartAsset, выступая в качестве эксперта по пенсионным и кредитным картам. Дерек является членом Общества содействия бизнес-редактированию и письму и сертифицированным преподавателем в области личных финансов® (CEPF®). Он имеет степень Массачусетского университета в Амхерсте и некоторое время работал учителем английского языка в португальской автономной области Азорские острова. Послание, которое Дерек надеется, что люди вынесут из его произведений, звучит так: «Не забывайте, что деньги — это всего лишь инструмент, который поможет вам достичь ваших целей и вести образ жизни, который вы хотите».

Введение, определения и популярные модели

Раскрытие информации о рекламе
Эта статья/публикация содержит ссылки на продукты или услуги одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров. Мы можем получать компенсацию, когда вы переходите по ссылкам на эти продукты или услуги.

Существует множество различных типов инвестиций и столько же типов портфелей. Если вы новичок в инвестировании, вам может быть интересно, что такое инвестиционный портфель. Как вы решаете, что положить в свой портфель? К счастью, это не должно быть суперсложно.

В этом руководстве:

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это просто группа активов. С технической точки зрения, все, что вы покупаете и планируете продать позже, является частью вашего портфеля. Сюда входят

• Аннуитеты
• Хедж-фонды,
• Недвижимость
• Арт
• Монеты

Но в целом и для целей этой статьи инвестиционный портфель относится к более ликвидным денежным средствам и ценным бумагам, в которые вы вложили деньги, чтобы получить доход. В том числе:

• Акции
• Облигации
• Опции
• Паевые инвестиционные фонды
• Биржевые фонды (ETF)

ETF составляют большую часть инвестиционных портфелей большинства людей. Ваш портфель может управляться менеджером или автоматизирован с помощью робота-консультанта. Или занимайтесь инвестициями самостоятельно.

Понимание риска и доходности

Различные активы в вашем инвестиционном портфеле по-разному реагируют на изменения на финансовых рынках. В любой момент времени одни могут подняться, а другие упасть. Важно понимать, что безрисковых инвестиций не бывает.

Но сбалансируйте риск и доход, диверсифицируя активы в своем инвестиционном портфеле. Идея диверсификации состоит в том, чтобы не держать все яйца в одной корзине. Вы должны стараться разумно наращивать, управлять и поддерживать свои инвестиции. Сбалансируйте риск и вознаграждение в соответствии с вашими целями, темпераментом и обстоятельствами.

Никто не может предсказать, как будут двигаться акции и облигации через месяц, квартал или даже год. Но рынок склонен смотреть вперед. И он, вероятно, улучшится раньше, чем экономика или настроения. Мы наблюдаем это сейчас в США, с падением ВВП и рекордной безработицей. Тем не менее, инвестиции в акции находятся на рекордно высоком уровне или близки к нему.

Мы не можем предсказать или рассчитать время рынков. Но мы, , можем видеть, как они вели себя в прошлом, и использовать эту информацию, чтобы направлять нас . Болезни, войны, голод — все это было в прошлом, но долгосрочный тренд рынка — восходящий. При планировании инвестиционного портфеля мы рекомендуем планировать как минимум на период от трех до пяти лет.

Доу-Джонс 100-летняя историческая доходность, показывающая восходящий тренд. Серый представляет рецессии.

Как создать инвестиционный портфель

При формировании инвестиционного портфеля необходимо учитывать две вещи:

1. Сроки — Когда вам понадобятся деньги, которые вы инвестируете?
2. Ваша терпимость к риску — Какие колебания стоимости вашего инвестиционного портфеля вы можете выдержать?

Как только вы разберетесь с этими двумя вещами, начните думать о том, в какие типы активов вы хотите инвестировать.

Влияние временных рамок на распределение портфеля

Если вам 60 лет и вы планируете скоро выйти на пенсию, вы можете выбрать пятилетний период . Если вам 20 лет и вы хотите инвестировать сбережения в покупку дома, возможно, вы захотите вывести свои деньги через 10 лет.

Вы должны инвестировать только денег, которые вам не нужны на повседневные расходы. Вы не хотите, чтобы вас заставляли ликвидировать ваш инвестиционный портфель до истечения срока. Если вы продаете инвестиции в свой портфель раньше установленного срока, вы можете быть вынуждены согласиться на более низкие цены, чем если бы вы ждали окончания периода времени.

Имеющиеся у вас временные рамки также помогают вам решить, какие типы инвестиций рассматривать. Например, если вы ближе к пенсионному возрасту, вам следует иметь более консервативный портфель или портфель с меньшим риском. Но если вы моложе и какое-то время вам не понадобятся деньги, вы можете заняться более рискованными инвестициями.

Конечно, степень риска, на который вы решите пойти, зависит от вашей личной терпимости к риску.

Влияние терпимости к риску на распределение портфеля

Если вы инвестировали 1000 долларов сегодня, а на следующей неделе произошел сбой на рынке (как это произошло в марте 2020 г., когда появились новости о COVID-19распространение вируса) и ваш инвестиционный портфель внезапно стал стоить 700 долларов, как бы вы отреагировали? Вы бы чувствовали, что инвестирование не для вас, и хотели бы продать свои инвестиции? Или вы сказали бы себе: «Рынки колеблются, и я инвестирую в долгосрочной перспективе, поэтому я переживу это», возможно, инвестируя больше?

• Если вы ответили желанием продать, то можно сказать, что у вас низкая устойчивость к риску (волатильность) .
• Если вы ответили желанием купить больше и не были сорваны неудачей, можно сказать, что у вас 9 баллов.0006 более высокая терпимость к риску.

Понимание своего темперамента имеет решающее значение для принятия инвестиционных решений.

Для инвестиционных портфелей риск измеряется с точки зрения колебаний или волатильности. Рискованные ценные бумаги колеблются на 20% и более, колеблясь от 10 до 12 долларов в день, а затем до 9,60 долларов через неделю.

Риск и вознаграждение часто идут рука об руку. Высококачественные облигации в целом колеблются меньше, чем акции. На самом деле облигации считаются более стабильными, чем акции, хотя, конечно, есть исключения. Высококачественные облигации также предлагают более низкую доходность, чем акции. Но доходность облигаций более предсказуема, чем доходность акций.

Что характерно для инвестиционной среды сейчас, так это то, что процентные ставки — то есть процентные ставки по облигациям — чрезвычайно низки. А иногда можно найти стабильные акции с более высокой дивидендной доходностью, например Verizon (4,2% на январь 2021 г.), чем 10-летние казначейские облигации США (1,2%).

Определите распределение активов вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы определили временные рамки и уровень риска, примите решение о распределении активов вашего инвестиционного портфеля. Распределение активов — это сочетание инвестиций в вашем портфеле. Сюда входят акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость, криптовалюты и многое другое. Но в этой статье мы сосредоточимся на акциях (с их более высокой ожидаемой доходностью) и облигациях (с их более предсказуемой доходностью).

Отличный способ выбрать распределение вашего инвестиционного портфеля — имитировать распределение, предоставляемое профессиональными инвесторами , такими как Vanguard, Fidelity и BlackRock. Каждая из этих компаний предлагает пенсионные портфели, ориентированные на определенный год выхода на пенсию.

Например, пенсионный портфель Vanguard на 2025 год состоит примерно из 61% акций и 39% облигаций. Поэтому, если ваш временной интервал составляет пять лет, сочетание 60% акций и 40% облигаций является вполне обоснованным предложением.

Для 10-летнего периода портфель Vanguard на 2030 год будет состоять примерно из 68% акций и 32% облигаций, что может быть уместно для сбережений инвестора на покупку дома примерно в 2030 году.

Дополнительные практические советы см. работа с финансовым консультантом. Вы можете воспользоваться услугами Paladin Registry, чтобы найти финансовых консультантов, которые также являются доверенными лицами, что означает, что они по закону обязаны ставить ваши интересы на первое место.

Дополнительная литература: почему традиционный портфель 60/40 находится в опасности и что с этим делать портфолио, соответствующее вашему темпераменту и мировоззрению. Но нет необходимости изобретать велосипед . Вы часто можете найти уважаемые компании взаимных фондов, которые предлагают такие виды инвестиций. И вы можете структурировать свой собственный портфель, используя активы компании взаимного фонда в качестве ориентира для выбора собственных инвестиций.

Агрессивный портфель

Предположим, у вас высокая устойчивость к колебаниям цен на ценные бумаги и длительный период времени. Вы можете структурировать агрессивный портфель с очень высоким распределением акций, скажем, 90%. Помимо акций вы можете добавить облигации с низким рейтингом (или «высокой доходностью»), которые реагируют так же, как акции, на изменения на рынке. Агрессивные портфели, как правило, включают в себя акции малоизвестных компаний, находящихся на ранней стадии роста. Нажмите, чтобы прочитать все о

Гибридный портфель

Вы также можете структурировать гибридный портфель, который имеет большее разнообразие в различных классах активов. Например, у вас может быть портфель, состоящий из акций, облигаций и товаров. И, возможно, вы добавите несколько инвестиционных фондов недвижимости (REIT), чтобы повысить доходность ваших инвестиций по облигациям. Вы даже можете добавить немного искусства (что вы можете сделать, инвестируя в искусство с голубыми фишками через Masterworks).

Гибридный портфель обычно имеет фиксированную пропорцию акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Например, портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, считается гибридным портфелем.

Защитный портфель

Если вы хотите снизить инвестиционный риск, создайте защитный портфель, состоящий из акций и облигаций компаний, которые имеют стабильную прибыль как на растущих, так и на падающих (бычьих и медвежьих) рынках. Этот тип портфеля ориентирован на потребительские конюшни . Если вы считаете, что скоро может наступить рецессия, вы можете инвестировать в акции и облигации в секторах, менее чувствительных к экономическому циклу (например, в фармацевтической промышленности и поставщиках продуктов питания). По сути, акции в защитном портфеле обычно работают хорошо, даже когда экономика находится в упадке, и помогают вам снизить подверженность волатильности на рынке.

Портфель доходов

Другим вариантом является портфель доходов. Сюда входят инвестиции, которые выдают регулярные выплаты. Этот тип портфеля включает в себя бюллетени, по которым выплачиваются проценты, и акции компаний, стабильно приносящих высокие дивидендные доходы , таких как дивидендные аристократы. REIT — это еще один вид инвестиций, приносящих доход. Однако эти типы портфелей могут быть более восприимчивы к изменениям в экономике.

Спекулятивный портфель

И, наконец, если вы хотите пойти на большой риск, инвестируйте в спекулятивный портфель. Это включает в себя инвестиции в первичные публичные предложения (IPO) и акции компаний, которые, по слухам, скоро совершат большой прорыв или слияние. Вероятно, это самый рискованный из доступных опционов портфеля, и он не для слабонервных. Если у вас нет опыта инвестирования, вероятно, это не лучший портфель для начала.

Управление вашим инвестиционным портфелем

Каждый год, когда рынки меняются, а ценные бумаги в вашем портфеле растут и обесцениваются, вам следует еще раз сравнить свой инвестиционный портфель с составом взаимных фондов, ETF или профессиональных инвесторов . Вам может понадобиться купить или продать ценные бумаги, чтобы сохранить рекомендуемые доли в вашем инвестиционном портфеле.

Если ваши акции выросли в цене на большую сумму, вы можете подумать о том, чтобы добавить к своим облигациям, чтобы проценты распределения соответствовали плюсам. Это называется ребалансировкой и просто означает настройку вашего портфеля с учетом произошедших изменений.

Такие инструменты, как Stock Rover, могут подключаться к вашим брокерским счетам и показывать вам, какие корректировки балансировки вручную необходимо выполнить. Или, если вы инвестируете с помощью робота-консультанта, такого как Betterment или Wealthfront, это будет сделано автоматически за вас. Кроме того, некоторые управляющие активами включают ребалансировку портфеля в свои услуги.

Дополнительная литература:

• Улучшение и Wealthfront, сравнение 2023 г.
• Лучшие роботы-консультанты на 2023 год

Bottom Line

Составление вашего инвестиционного портфеля начинается с понимания ваших временных рамок и вашей терпимости к риску.