Портфельный инвестор это: Портфельный инвестор | это… Что такое Портфельный инвестор?

что это такое и какие виды портфельных инвестиций бывают – Блог «Альфа-Банка»

Содержание 📖

Рассказываем, как портфельные инвестиции помогают деньгам приносить доход и как новичку составить прибыльный инвестиционный портфель.

Что такое портфельные инвестиции

Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. Такими ценными бумагами можно управлять точно так же, как и стандартными биржевыми активами, а их стоимость зависит от рыночного баланса спроса и предложения в конкретный момент времени.

В инвестиционный портфель обычно входят:

• •

  акции российских и иностранных компаний;

• •

  государственные, муниципальные, корпоративные облигации;

• •

  паи ПИФов;

• •

  опционы, фьючерсы;

• •

  валюта;

• •

  драгметаллы;

• •

  другие активы.

Инвестиционные инструменты отличаются уровнем риска и доходностью. Например, самыми рискованными считаются инвестиции в акции стартапов, а самыми низкорискованными — в облигации федерального займа.

Инвестор может сам выбрать, какие ценные бумаги войдут в его портфель, или доверить это экспертам. В Альфа-Банке есть готовые решения как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Виды инвестиционных портфелей

По степени риска

Инвестиционный портфель, в зависимости от степени риска, может быть низкорискованным, умеренным и высокорискованным.

Низкорискованные. В низкорискованные портфели добавляют консервативные инструменты: 60% облигаций федерального займа и 40% облигации крупных и стабильных компаний. ОФЗ — надежные государственные облигации, которые приносят доход больше, чем депозиты, но меньше, чем другие инструменты. Облигации крупных компаний приносят доход выше, чем ОФЗ.

Умеренные. В сбалансированные портфели добавляют акции и облигации крупных корпораций для дохода и ОФЗ — для сохранности денег. Даже если рыночная стоимость активов будет падать, дивиденды и купонные выплаты сбалансируют риски.

Высокорискованные. В такие портфели добавляют доходные и рискованные инструменты: например 50% акций крупных компаний и 50% акций малых и средних компаний. Еще сюда могут входить опционы и фьючерсы. По таким портфелям может быть высокий доход, но и риски тоже высоки.

По степени вовлечённости инвестора

Активный портфель требует постоянного мониторинга котировок и управления в режиме 24/7. Как правило, набор включает рискованные активы: высокодоходные и высокорискованные акции и облигации, стартапы, первично размещённые акции.

Пассивный портфель не требует высокой вовлечённости инвестора, постоянной аналитики и мониторинга. В составе пассивного портфеля чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгметаллы.

Вовлечённость инвестора сводится к минимуму, если он выбирает программу инвестирования с доверительным управлением: эксперты банка самостоятельно создают гармоничный инвестиционный портфель для владельца брокерского счёта и совершают сделки на фондовой бирже.

По срокам достижения цели

По срокам достижения цели инвестиционный портфель может быть:

• •

  краткосрочным — до 3 лет;

• •

  среднесрочным от 3 до 10 лет;

• •

  и долгосрочным — свыше 10 лет.

Возможные ошибки при формировании инвестиционного портфеля

Из-за ошибок при формировании инвестиционного портфеля можно понести финансовые потери. Показываем, какие ошибки допускают инвесторы чаще всего

• •

  Вкладывают деньги в один-два актива. Например, покупают только доллары, золото или акции Газпрома. В этом случае высок риск потерять деньги из-за изменений цены на активы. Лучше диверсифицировать портфель.

• •

  Тратят все сбережения на инвестиции, не оставляют подушку безопасности, доверяют советам ненадёжных брокеров, спекулируют, пытаясь получить быстрый доход, и теряют деньги.

Лучше начинать с небольших вложений, постепенно докупая ценные бумаги, и ориентироваться на долгосрочную перспективу — от 3 лет.

Портфельная стратегия Asset Allocation

Инвесторы всегда пытались найти идеальный портфель с высокой доходностью и минимальными рисками.

Название портфельной стратегии Asset Allocation в переводе с английского означает «распределение активов». Её автор — Гарри Марковиц, нобелевский лауреат. Суть стратегии в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, а не от активности торговли. Если собрать активы в нужном соотношении, можно сбалансировать риски и доходность.

Принципы Asset Allocation:

• •

  формировать набор инвестиционных инструментов индивидуально под каждого инвестора;

• •

  учитывать возраст инвестора, его цели и сроки достижения, опыт в инвестициях;

• •

  применять диверсификацию по классам активов, странам, валюте;

• •

  проводить ребалансировку 1–2 раза в год.

Пример консервативного портфеля по Asset Allocation: 60% — акции, 20% — облигации, 10% — золото, 10% — страховые продукты.

Пример сбалансированного портфеля: 40% — облигации, 10% — акции иностранного биржевого фонда, 35% — акции, 15% — доллары.

Пример агрессивного портфеля: 70% — акции «голубых фишек», 25% — акции компаний развивающихся стран, 5% — облигации.

Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей

Многолетняя практика инвестирования позволяет выделить наименее рискованные соотношения активов.

Например, есть так называемый Вечный портфель, который разработал американский финансовый советник Гарри Браун в 1980-х годах. Суть портфеля в том, что инвестор покупает акции, облигации, валюту и золото в равных пропорциях, затрачивая на каждый инвестиционный инструмент 25% средств.

Ещё один вид сбалансированного портфеля — инвестиционный портфель 50/50, который предполагает вложение половины средств в акции, а другой половины — в облигации. Внутри этих групп активы тоже диверсифицируются по странам, валютам и другим критериям.

Продвинутый портфель похож на Вечный, но в него входит недвижимость и альтернативные инвестиции — антиквариат, монеты, марки, криптовалюта.

Как начинающему инвестору собрать прибыльный инвестиционный портфель

Начинающие инвесторы могут собрать инвестиционный портфель самостоятельно, придерживаясь готовых стратегий инвестирования и принципа диверсификации.

Например, у вас есть 300 000 ₽ начального капитала. Чтобы создать сбалансированный портфель можно разместить часть денег на депозит под 7,5% годовых — это 30% общей суммы. Остаётся 210 000 ₽, 40% из них на 84 000 ₽ купить валюту. Оставшиеся 126 000 ₽ можно вложить в акции и государственные облигации — в пропорции 50 на 50. Гособлигации на сумму 63 000 ₽ будут приносить купонный доход в среднем 5,5% годовых — за 3 года это 10 395 ₽. Доходность акций будет зависеть от эмитента и ситуации на рынке.

Для начинающих инвесторов, которые не хотят рисковать и принимать ответственные решения на старте, Альфа⁠-⁠Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.

Посмотрите наши обучающие материалы о том, как научиться зарабатывать на инвестициях. Или сразу можете открыть брокерский счёт и получить доступ к ценным бумагам или валюте.

что такое портфельные и венчурные инвестиции, формула расчета доходности портфеля, сложный процент, премаркет и постаркет

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это покупка ценных бумаг различных компаний с целью заработать на росте их стоимости или на регулярных выплатах в виде купонов или дивидендов. Такой способ вложений не предполагает активного участия в деятельности компании или в управлении ее бизнесом, поэтому инвестор может вложить деньги в десятки разных компаний, сформировав целый набор — или портфель — биржевых активов.

При этом возникает так называемый портфельный эффект — это когда общая доходность набора активов может превышать доходность отдельно взятых ценных бумаг, а риски, наоборот, уменьшаются.

Например, у инвестора А есть акции только одной компании, а у инвестора В портфель из 10 бумаг. Если бумага инвестора А упадет в цене на 90%, то он рискует потерять 90% своих вложений.

У инвестора В ситуация будет другой: если одна из бумаг подешевеет на 90%, то пострадает только 10% от его портфеля. При этом вероятность, что хотя бы одна из его бумаг подорожает, в 10 раз выше, чем у инвестора А. Как диверсификация помогает снизить риски

Самый распространенный способ портфельного инвестирования — через биржу. Такие вложения имеют несколько преимуществ.

Низкий порог входа — в отличие от прямых инвестиций в недвижимость или собственный бизнес, инвестировать в ценные бумаги можно даже небольшие суммы и при этом гибко управлять своими вложениями.

Например, вы купили квартиру, чтобы сдавать ее в аренду и получать пассивный доход. Но у вас не получится докупить к ней еще несколько квадратных метров или продать их, если вдруг понадобятся деньги.

Портфель из ценных бумаг можно увеличивать или уменьшать небольшими порциями — даже по 10 ₽. Подробнее про фонды Тинькофф Капитал

Умеренная сложность — конечно, в нюансах торговли на бирже придется разобраться, но в целом сам процесс покупки и продажи биржевых ценных бумаг не сложнее обмена валюты или перевода денег с карты на карту. Как технически выглядит торговля на бирже

Безопасность — доступный широкой публике рынок ценных бумаг строго регулируется государством, чтобы защитить частных инвесторов от обмана или кражи их средств и активов.

Однако важно помнить: в инвестировании всегда есть риск не получить ожидаемый доход, а также потерять часть или даже всю сумму вложений.

Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции — это вложения в потенциально перспективный и прорывной бизнес, который может показать многократный рост своей стоимости, а может обанкротиться, так и не принеся прибыли. То есть риск таких инвестиций очень высок. Но в обмен на это венчурный инвестор получает возможность купить активы с потенциальным доходом гораздо выше среднего, если выбранная компания или стартап в итоге «взлетит».

Например, именно с вложений венчурных инвесторов начинали многие современные IT‑гиганты: Apple и Google.

Как правило, венчурные инвестиции недоступны для обычных владельцев брокерских счетов, потому что предполагают инвестирование сразу десятков и сотен миллионов долларов. Поэтому ими обычно занимаются специальные венчурные фонды или крупные частные инвесторы-профессионалы. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, кто и как зарабатывает на венчурных инвестициях.

Но вы можете вложиться в компании, которые специализируются на поиске молодых и перспективных бизнесов, чтобы впоследствии слиться с ними и вместе выйти на биржу. Для этого есть фонд «Тинькофф Индекс SPAC» — купить его паи может любой частный инвестор, а за сделки с фондом через счета в Тинькофф Инвестициях нет комиссии. Как инвестировать в перспективные молодые компании через фонд «Тинькофф Индекс SPAC»

Что такое хеджирование?

Хеджирование — это способ минимизировать риски и застраховать себя от неблагоприятного изменения цен на ваши активы. Хеджировать можно практически всё: стоимость товара, процентные ставки, курс валюты, цену акций и так далее.

В общем смысле механизм хеджирования предполагает, что для страховки стоимости одного актива вы открываете противоположную позицию — то есть ставите на то, что цена на актив будет падать. И тогда в случае убытков по базовому активу их компенсирует прибыль по противоположной позиции.

Часто ставку на падение делают на рынке производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов.

Например, вы купили акции Газпрома и опасаетесь, что они упадут в цене. Поэтому вы открываете короткую позицию по фьючерсам на акции Газпрома на срочном рынке. То есть вы одновременно делаете ставку и на то, что эти акции будут расти в цене, и на то, что их стоимость упадет.

В итоге ваша прибыль по одной позиции в любом случае компенсирует убытки по противоположной.

При этом, как и любая страховка, хеджирование не бесплатно: в данном случае вы тратите деньги на открытие противоположной — хеджирующей — позиции. Поэтому лучше всё предварительно посчитать и прикинуть, насколько это целесообразно именно для вас. Например, фьючерсные контракты регулярно истекают и приходится открывать позицию заново, платя комиссию за сделку. А сам фьючерс может торговаться дороже базового актива, потому что участники торгов закладывают в его цену будущие дивиденды, стоимость хранения и другие факторы. Как работает срочный рынок

Что такое сложный процент в инвестициях?

Сложный процент — это способ увеличить эффект от инвестиций. Он работает так: получив доход от продажи активов, а также от дивидендов и купонов, вы не выводите эти деньги со счета, а направляете их на покупку новых ценных бумаг. В результате вы получаете доход уже с более крупной суммы и быстрее увеличиваете свой капитал.

Сложный процент можно рассчитать по формуле: V × (1 + S)n. Где V — начальная сумма инвестиций, S — ставка доходности (например, 5 или 10%), n — количество периодов (например, 10 лет). При этом лучше всего эта схема работает на длительных временных отрезках — например, 10 или 15 лет.

Другими словами, сложный процент — это когда доходность не складывается, а перемножаемся. В данном примере при реинвестировании первоначальные вложения в 100 000 ₽ удвоятся через 8 лет, а через 13 лет изначальная сумма ваших инвестиций за счет сложного процента увеличится уже в три раза

Кратко о том, как с помощью сложного процента можно увеличить собственный капитал, рассказываем в 6-минутном видео:

Содержание и тайм-коды видео

00:00 — Что нужно знать про инвестиции

01:40 — Инфляция

02:44 — Активы и пассивы

04:17 — Сложный процент

05:19 — Закрепляем знания (главные мысли из видео)

Что такое премаркет и постмаркет?

Премаркет и постмаркет — это дополнительные торговые сессии на биржах, которые идут перед (премаркет) и после (постмаркет) основной торговой сессии. Когда можно торговать на бирже

Во время дополнительных торговых сессий инвесторы могут торговать только с помощью лимитных заявок по принципу аукциона: сделки исполняют только тогда, когда лимитная заявка продавца совпадает с лимитной заявкой покупателя. Что такое лимитная заявка

В Тинькофф Инвестициях время премаркета и постмаркета зависит от биржи.

На Санкт-Петербургской бирже — можно торговать на американской сессии премаркета с 10:00 утра, а по некоторым акциям — с 07:00 утра. Постмаркет тоже доступен для торговли и длится с 23:00 до 02:00.

На Московской бирже — в премаркет с 09:50 до 10:00 и в постмаркет с 18:40 до 18:50 торговать нельзя.

Важно помнить, что в премаркет и постмаркет очень низкая ликвидность, то есть предложений по покупке и продаже активов гораздо меньше, чем в основную торговую сессию. Из‑за этого разница между ценой покупки и ценой продажи будет довольно большой, и в итоге это может привести к тому, что ваша заявка исполнится по невыгодной для вас цене. Что такое ликвидность

Что такое статус квалифицированного инвестора?

Это статус, который дает инвестору доступ к полному спектру биржевых и внебиржевых инструментов, способных принести повышенную доходность, но и несущих гораздо более высокие риски. Поэтому для получения такого статуса нужно подтвердить либо большой опыт торговли на бирже, либо профессиональную квалификацию, либо финансовые возможности. Требования для получения статуса квалифицированного инвестора 

Например, в Тинькофф Инвестициях обычный инвестор может торговать ценными бумагами российских и гонконгских компаний, паями биржевых фондов, фьючерсами, опционами и валютой.

Со статусом квалифицированного инвестора открывается торговля иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже. А тариф «Премиум» еще больше расширит список, открыв доступ к структурным нотам и ценным бумагам с иностранных бирж. Подробнее про Тинькофф Инвестиции Премиум

Что такое мультипликаторы и что они означают?

Мультипликаторы — это специальные коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных из финансовой отчетности компании. Они помогают всесторонне оценить финансовое состояние бизнеса и сделать вывод о его инвестиционной привлекательности.

В приложении Тинькофф Инвестиций самые основные мультипликаторы по каждой компании указаны в ее карточке, на вкладке «Показатели»

Вот несколько самых популярных мультипликаторов:

• P/E (price to earnings) — показывает отношение цены компании к ее годовой прибыли;

• P/S (price to sales) — это отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию;

• EPS (earnings per share) — это чистая прибыль в расчете на одну акцию;

• ROE (return on common equity) — это процентная доходность на вложенный акционерами капитал, то есть рентабельность. По нему можно судить, что выгоднее: положить деньги на депозит в банке или вложить их в бизнес компании, чтобы она развивалась и приносила вам прибыль как ее акционеру.

Еще с помощью мультипликаторов удобно сравнивать как компании из одного сектора, так и бизнесы совершенно разные по отрасли или масштабу. В Тинькофф-журнале есть подробная статья про то, как пользоваться мультипликаторами.

Например, компания «Большой холдинг» стоит 10 млрд ₽ и приносит 50 млн ₽ прибыли в год. Это большие числа, но мультипликатор P/E у компании равен 200. Это значит, что если целиком купить «Большой холдинг» за 10 млрд ₽, то ваши инвестиции окупятся только через 200 лет.

Компания «Магазин у дома» стоит 200 млн ₽ и приносит те же 50 млн ₽ в год. Всё еще большие числа, но мультипликатор P/E уже не 200, а 4 — то есть соотношение стоимости и прибыли лучше, чем у «Большого холдинга».

Что такое сделки РЕПО?

РЕПО (от англ. repurchase agreement) — это сделка по продаже ценной бумаги с обязательством через определенное время выкупить ее по той же цене с уплатой процентов.

Принцип сделок РЕПО очень похож на работу ломбарда: вы оставляете в залог имущество (в случае РЕПО — ценные бумаги), взамен получаете деньги и возможность выкупить это имущество назад по той же цене.

Отличие только в том, что в ломбарде имущество передается в залог, а при сделках РЕПО ценные бумаги передаются в собственность. Однако дивиденды, купоны и другие выплаты все равно поступают вам — как первоначальному владельцу бумаг.

Сделки РЕПО могут заключаться между разными участниками финансового рынка, например, между инвестором и брокером или между коммерческим банком и ЦБ РФ. Для стороны, которая продает ценные бумаги и принимает обязательство по их выкупу, сделка называется «прямое РЕПО». Для второй стороны — «обратное РЕПО».

В ходе сделок РЕПО продавец ценных бумаг получает деньги и может использовать их по своему усмотрению. Покупатель ценных бумаг в конце срока сделки получит проценты, а до этого момента будет иметь в собственности надежный «залог».

Чтобы исключить риск неисполнения сделки по обратному выкупу ценных бумаг, продажа в сделке РЕПО осуществляется со скидкой (дисконтом).

Например, инвестору срочно понадобились деньги, а в его собственности находятся ценные бумаги на общую сумму 150 000 ₽. Он может заключить сделку РЕПО со своим брокером: продать эти бумаги за 100 000 ₽ с обязанностью выкупить их за ту же стоимость через 7 дней и заплатить в качестве процентов 300 ₽.

Инвестор продает бумаги на 50 000 ₽ ниже рыночной цены — это и есть дисконт, который выступает гарантией того, что инвестору будет выгодно вернуть деньги брокеру и выкупить свои бумаги обратно.

Пока что в Тинькофф Инвестициях можно участвовать в РЕПО только в виде сделок овернайт — то есть ситуации, когда брокер с вашего согласия берет взаймы ваши ценные бумаги на одну ночь, а затем возвращает их обратно и выплачивает денежное вознаграждение. Что такое овернайт на брокерском счете

Что такое форвардный контракт?

Форвардный контракт, или форвард, — это договор, который фиксирует условия какой‑то сделки в будущем. По нему покупатель обязуется купить, а продавец — поставить какой‑то актив в определенный срок и по определенной цене. При этом от совершения сделки ни один из них отказаться не может.

Например, фермеру из Подмосковья нужно закупить тонну удобрений к следующей посевной. Можно сделать это через 3 месяца, но тогда есть риск потратить больше, чем планировал, если к этому моменту удобрения подорожают. А можно заключить форвардный контракт — тогда неважно, сколько будут стоить удобрения, фермер получит свою тонну по цене, зафиксированной в контракте.

Фермеру форвардный контракт помогает спланировать свой бюджет. Продавцу удобрений форвардный контракт тоже выгоден: он получит деньги сейчас, а товар отдаст только через 3 месяца. А если к этому времени цены на удобрения снизятся, продавец получит дополнительную выгоду.

По своей сути форвардный контракт очень похож на фьючерсы, которыми инвесторы могут торговать на срочном рынке.

При этом у форвардных контрактов есть несколько важных особенностей:

1. Форвардные контракты недоступны инвесторам-физлицам. Такие контракты заключают между собой компании — например, производитель товаров и торговая сеть. Кроме того, распространены форвардные контракты, где базовый актив — валюта. Участниками таких сделок становятся финансовые организации: банки и инвестиционные фонды. Компании используют форварды, чтобы снизить риски непредвиденных событий.

2. Форвардные контракты торгуются на внебиржевом рынке — это рынок без четкой юридической структуры и централизованного регулирования, поэтому на поиск встречного предложения от продавца или покупателя обычно уходит гораздо больше времени, чем при организованных биржевых торгах. Что такое внебиржевой рынок

3. Условия по форвардным контрактам всегда индивидуальные — потому что становятся результатом переговоров между продавцом и покупателем.

Получилось найти ответ?

Портфельные инвестиции: Значение | Capital.com

В соответствии с определением портфельных инвестиций, это пассивные или невмешательные инвестиции. При портфельных инвестициях инвестор покупает активы с единственной целью получения финансовой выгоды, не участвуя во внутренних решениях компании.

Значение портфельных инвестиций предполагает, что инвестор не принимает активного участия в управлении компанией. Иностранные портфельные инвестиции — это когда инвестор покупает активы иностранной компании.

Где вы слышали о портфельных инвестициях?

Возможно, вы слышали об иностранных портфельных инвестициях, в частности, в экономику. Это когда инвестор вкладывает свои деньги в банк другой страны или покупает акции на рынке другой страны. Это пример «потока портфеля».

Что нужно знать о портфельных инвестициях…

Портфельные инвестиции могут осуществляться во все виды активов, включая акции, государственные облигации, инвестиционные фонды недвижимости и биржевые фонды. Этот тип инвестиций отличается от прямых инвестиций, когда инвестор покупает акции с целью получить право голоса в компании.

Портфельные инвестиции, не связанные с руководством компании, не требуют такого внимания, как прямые инвестиции, и могут обеспечить стабильную норму прибыли, хотя и связаны с риском.

На состав инвестиционного портфеля влияет ряд факторов. Наиболее важными являются сумма инвестиций, толерантность инвестора к риску и горизонт планирования.

В зависимости от различных индивидуальных особенностей и обстоятельств инвесторы могут выбирать различные виды инвестиций. Инвесторы с агрессивной толерантностью к риску могут быть заинтересованы в акциях с малой капитализацией, международных ценных бумагах, недвижимости и сырьевых товарах, в то время как инвесторы с умеренной или низкой толерантностью к риску могут предпочесть государственные облигации и акции голубых фишек.

Личные цели инвестора и доступное время также могут быть фактором.

Например, молодой инвестор, желающий накопить деньги на пенсию и у которого впереди еще 30 лет, может чувствовать себя некомфортно с высокорисковыми активами, такими как отдельные акции. Между тем, более толерантный к риску, но гораздо более взрослый инвестор может предпочесть более рискованные активы, которые могут быстрее принести высокую прибыль, так как у них почти нет времени до выхода на пенсию.

Иностранные портфельные инвестиции, или ИПИ, включают ценные бумаги или другие финансовые активы, находящиеся в другой стране. Наряду с прямыми иностранными инвестициями ИПИ является популярным типом инвестиций в иностранную экономику. Если инвестор заинтересован в инвестиционных возможностях за пределами своей страны, иностранные портфельные инвестиции могут быть хорошим стартовым вариантом.

Некоторые преимущества иностранных портфельных инвестиций включают:

• Диверсификация портфеля. FPI представляет собой простой и понятный способ диверсификации портфеля на международном уровне.

• Международный кредит. Иностранные портфельные инвестиции обеспечивают инвесторам большую кредитную базу в зарубежных странах.

• Курсовые льготы. Наличие иностранных портфельных инвестиций в стране с более сильной валютой может принести инвестору выгоду из-за разницы в обменных курсах.

• Доступ к более крупным рынкам. Иностранные портфельные инвестиции открывают доступ к более крупным и менее конкурентоспособным рынкам.

Что такое инвестиционный портфель? – Forbes Advisor

Обновлено: 18 мая 2023 г., 16:13

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

Портфель является одним из самых основных понятий в инвестировании и финансах. Это термин, который может иметь различные значения в зависимости от контекста. Самое простое определение портфеля — это набор активов — акций и облигаций, недвижимости или даже криптовалюты, — принадлежащих одному физическому или юридическому лицу.

В портфеле хранятся ваши инвестиции

В вашем портфеле представлены все ваши инвестиции. Сам термин происходит от итальянского слова, обозначающего ящик, предназначенный для переноски отдельных бумаг ( portafoglio ), но не думайте о портфеле как о физическом контейнере. Скорее, это абстрактный способ обозначения групп инвестиционных активов.

Вы не можете иметь только одно портфолио. Люди могут называть акции и биржевые фонды (ETF), которыми они владеют на брокерском счете, своим налогооблагаемым инвестиционным портфелем. В то же время они могут ссылаться на взаимные фонды, которыми они владеют, на своем счете 401 (k) как на свой пенсионный портфель. Этот термин помогает вам отличить один набор активов от другого.

Группы активов, принадлежащих компаниям или управляемых финансовыми фирмами, также называются портфелями. Например, компания по недвижимости может владеть портфелем жилой недвижимости. Управление портфелем для клиентов является одной из основных задач фирмы по управлению активами.

Как управлять инвестиционным портфелем

Создание портфеля и управление им — одна из основных задач инвестирования. Целью инвестиционного портфеля всегда является увеличение вашего состояния с течением времени.

«Инвестиционные портфели подходят для всех, кто хочет увеличить свой доход или увеличить свои финансовые сбережения для достижения финансовой цели», например, для оплаты обучения в колледже, покупки дома или пенсионного обеспечения, — говорит Карин Кавано, финансовый консультант Carolinas Wealth. Управление.

Портфели содержат любые формы инвестиционных активов. Финансовые эксперты часто говорят о портфеле акций и облигаций, но многие люди создают портфели для инвестиций в золото, недвижимость или криптовалюты, среди других классов активов.

Ключевые концепции управления инвестиционным портфелем включают в себя понимание вашей терпимости к риску, диверсификацию ваших активов и обучение перебалансировке распределения активов.

Толерантность к риску

Толерантность к риску показывает, насколько вы готовы принять возможность потери денег в погоне за большей прибылью. Абстрактно это звучит красиво, но до тех пор, пока вы не вложите деньги в рынок, может быть трудно оценить собственную толерантность к риску.

Если вы только начинаете инвестировать, полагайтесь на это эмпирическое правило: используйте более рискованные стратегии, связанные с акциями — отдельными акциями или фондами — когда вы далеки от своей цели; придерживайтесь более консервативных стратегий, связанных с облигациями (или даже наличными), когда вы ближе к своим целям.

Вот как это будет работать на практике. Вам нужна более высокая концентрация рискованных активов в портфеле, предназначенном для отдаленных целей, таких как выход на пенсию или обучение вашего ребенка в колледже, и более стабильные активы с фиксированным доходом для краткосрочных целей, таких как отпуск, который вы планируете на следующий год.

Ваша личная устойчивость к риску должна определять, как вы формируете свой портфель. Если вы не сможете спать по ночам, потому что ваш пенсионный портфель в основном состоит из фондов акций, возможно, стоит выбрать более консервативный набор инвестиций, даже если до выхода на пенсию уйдут десятилетия.

Диверсификация

Это может показаться клише, но вы редко хотите иметь все свои яйца в одной корзине, особенно когда речь идет о создании инвестиционного портфеля. Вот почему ваш портфель требует диверсификации.

Правильное сочетание различных инвестиционных активов — акций, облигаций и денежных средств — и различных типов акций и облигаций обеспечивает рост вашего портфеля при различных рыночных сценариях.

Например, на бычьем рынке, когда цены на акции растут, доходность облигаций обычно снижается. Даже если вы потенциально теряете деньги на облигациях, хорошо сбалансированный компонент капитала вашего портфеля должен компенсировать разницу. На падающих рынках или во время кризиса инвесторы могут поднять стоимость облигаций, поскольку акции падают.

Одним из самых простых способов диверсификации портфеля является инвестирование в индексные фонды и ETF. Когда вы владеете недорогими фондами в своем портфеле, вы получаете доступ к сотням или тысячам различных акций и облигаций в одной ценной бумаге.

Вы можете сами создать хорошо диверсифицированный портфель, используя всего два или три фонда, или вы можете позволить экспертам сделать это с помощью фонда с заданным сроком. Финансовые консультанты и роботы-консультанты также могут управлять диверсификацией портфеля для вас, хотя это будет стоить немного больше, чем если бы вы делали это самостоятельно.

Распределение активов и ребалансировка портфеля

Распределение активов описывает баланс акций, облигаций и денежных средств в вашем портфеле. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вы установите процент каждого типа активов в своем портфеле, чтобы достичь своих целей.

По мере того, как рынки растут и падают с течением времени, ваше распределение активов имеет тенденцию выходить из строя. Скажем, акции Tesla вырастут, процент вашего портфеля, выделенный на акции, вероятно, тоже вырастет. Ребалансировка описывает процесс покупки и продажи активов, чтобы вернуть распределение вашего портфеля в нужное русло и не нарушить вашу стратегию.

Это может быть одним из больших преимуществ предоставления роботу-консультанту возможности управлять вашим портфелем. Почти все роботы выполняют ребалансировку автоматически, избавляя вас от необходимости поддерживать баланс распределения.

Избранные партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

Узнать больше

На сайте Sofi

2 900 03

Acorns

2

Acorns

Узнать больше

На безопасном веб-сайте Acorn

3

Wealthfront

3

Wealthfront

Узнать больше

На веб-сайте WealthFront

4 Распространенные типы портфелей

Структура вашего портфеля уникальна такими, какие вы есть, и со временем вы адаптируете его в соответствии со своими предпочтениями. и цели. Если вы только начинаете, вот некоторые из самых популярных типов портфолио. (Имейте в виду, что вам, вероятно, захочется встретиться со специалистом по инвестициям, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.)

• Консервативный портфель. Этот тип также называется защитным портфелем или портфелем сохранения капитала. Консервативные инвестиционные портфели снижают риск, чтобы сохранить ваши инвестиционные доллары. Они достигают этого, владея облигационными фондами и приносящими доход дивидендными акциями. Защитные портфели широко используются пожилыми инвесторами, которые приближаются к пенсионному возрасту или уже вышли на пенсию и не хотят рисковать потерей своего капитала.
• Агрессивный портфель. Также известен как портфель прироста капитала. Агрессивные портфели подходят для молодых или терпимых к риску инвесторов, которые хотят быстро нарастить активы и не боятся рисковать. Обычно они включают в себя более волатильные инвестиции, такие как акции роста — акции компаний, которые растут очень быстро, но могут еще не приносить прибыль. Агрессивные портфели обычно включают как внутренние, так и международные акции, а также спекулятивные инвестиции, такие как криптовалюты.
• Портфель доходов. Как следует из названия, этот тип портфеля ориентирован на получение надежного дохода от таких активов, как муниципальные облигации и акции, приносящие дивиденды. Пенсионеры предпочитают создавать портфели доходов, чтобы обеспечить себе регулярную пенсионную зарплату.
• Социально ответственный портфель. Портфели экологических, социальных и управленческих (ESG) и социально ответственных инвестиций (SRI) позволяют инвесторам преуспевать в финансовом отношении, принося пользу обществу своими инвестициями. Социально ответственные портфели и портфели ESG могут быть созданы для роста или сохранения активов и структурированы для любого уровня риска или инвестиционной цели. Ключевым моментом является то, что они отдают предпочтение акциям и облигациям, которые направлены на минимизацию или обращение вспять воздействия на окружающую среду или на поощрение разнообразия и равенства.

Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★
★
★
★
★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Бен — редактор отдела пенсионного обеспечения и инвестиций Forbes Advisor. Обладая двадцатилетним опытом деловой и финансовой журналистики, Бен освещал последние новости рынка, писал о фондовых рынках для Investopedia и редактировал материалы о личных финансах для Bankrate и LendingTree.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Во-первых, , мы предоставляем рекламодателям платные места размещения для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также размещаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторых наших статьях; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакция дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью.