Прибыльное вложение денег: Куда вложить деньги, чтобы заработать: варианты и идеи инвестиций

куда вложить деньги после ослабления карантина в Узбекистане – Spot

Эксперты рассказали Spot, на какие инструменты стоит обратить внимание потенциальным инвесторам, и какие риски следует при этом учесть.

Обратите внимание: опубликованная в статье информация не является финансовым советом. Помните — любые инвестиции всегда влекут за собой финансовые риски. Spot не несет ответственности за ваши удачные или неудачные сделки.

Пока ситуация с карантином в стране и во всем мире остается неясной, стоит подумать о будущем. В пандемию многие сферы бизнеса серьезно пострадали, а доходы населения снизились. Тем не менее текущий кризис, вероятно, откроет новые возможности для инвесторов. Эксперты рассказали Spot, на какие инструменты стоит обратить внимание потенциальным инвесторам и какие риски следует при этом учесть.

Недвижимость

Несмотря на снижение покупательской способности у большей части населения и трудности с поиском арендаторов, инвестиции в недвижимость могут стать стабильным источником дохода.

Реклама на Spot.uz

Владимир Бузмаков,

директор агентства недвижимости Astor.

Инвестиции в недвижимость остаются одними из надежных источников пассивного дохода, не имеющих за собой практически никаких рисков вложения.

Несмотря на пандемию, рынок покупки/продажи жилья находится, как и прежде, в стабильном положении. В ближайшее время не прогнозируется особых колебаний в ценовом диапазоне.

Столичные цены балансируют в зависимости от спроса и предложения рынка. Повышение спроса ожидается с увеличением покупательской способности после полного восстановления экономики и предпринимательской активности. Оно будет компенсироваться активным строительством новостроек.

Новичкам совет: обращаться в первую очередь к проверенным специалистам рынка, которые смогут грамотно проконсультировать и посоветовать действительно выгодные предложения.

Тем, кто уже имеет опыт инвестирования в недвижимость, всегда рекомендую определяться со сроками инвестиций и подбирать наиболее выгодные предложения.

При вложении в недвижимость есть следующие риски:

• тип недвижимости;
• спрос и предложение на рынке;
• местоположение;
• соблюдение условий аренды;
• износ объектов;
• инфляция и реинвестирование;

Арендный риск наиболее актуален в нынешний период. Он связан с тем, что съемщик не может платить всю сумму, на которую рассчитывает собственник. Риски инфляции и реинвестирования оказывают наименьшее влияние на вложения.

Эльчин Ширинов,

риэлтор агентства New Realtor.

Я считаю, вклад в недвижимость — инвестиция номер два после вложений в самого себя.

Желающим вложиться стоит покупать недвижимость в рентабельных местах, желательно в центре города, которая всегда будет приносить деньги несмотря ни на что.

На мой взгляд, не стоит вкладываться в новостройку на Чиланзаре, ведь если добавить еще $10−20 тыс., то можно купить недвижимость в центре города и сдавать ее стабильно и подороже. Если говорить о коммерческой недвижимости, это должна быть такая точка, которую завтра можно будет легко продать за хорошую сумму.

Большое внимание стоит уделить налогам. Раньше при продаже более одной недвижимости на свое имя в течение года, нужно было платить налог в 12% от разницы покупки и продажи. Теперь этот срок изменился с одного на три года.

Также обязательно нужно смотреть документацию, чтобы не нарваться на аферу — стоит консультироваться у хороших юристов, либо брать грамотных риэлторов.

Рынок ценных бумаг и драгметаллов

Шодлик Назаров,

аналитик Avesta Investment Group.

В период пандемии рынок ценных бумаг закономерно пошел на спад, как и цены на золото. Однако даже при таком раскладе можно найти достаточно выгодные варианты для инвестиций.

Самым высоколиквидным эмитентом на рынке являются акции компании «Кварц» — ими торгуют каждый торговый день. Помимо этого есть еще ценные бумаги компаний Hamkorbank, Qizilqumsement, Ipoteka-bank, O’zmetkombinat, O’zRTXB и другие.

Кроме дивидендов, на ценных бумагах можно заработать при росте цен. Обычно при подъеме экономики они дают хороший прирост ко вложенному капиталу, но в кризисный период можно ожидать сильных спадов.

Так, к примеру, сегодня большинство ценных бумаг на рынке РФБ «Тошкент» находится в спаде, а общий рынок потерял 4,3% капитализаций с начала года. Несмотря на это, при грамотном анализе можно найти акции с хорошим потенциалом роста.

Рост по котировкам акций на РФБ «Тошкент» (30.08.2018−30.08.2020). Источник — Avesta Investment Group

Инвестиции в фондовый рынок Узбекистана должны быть долгосрочными. Тут надо внимательно рассматривать макроэкономические показатели и стратегические планы развития предприятий.

В целом не советуем непрофессиональным инвесторам вкладывать в рынок акций, поскольку это требует постоянного внимания и реагирования на те или иные корпоративные события, умения интерпретировать новости в возможное изменение цены акций и так далее.

Что касается облигаций, этот рынок в Узбекистане еще недостаточно развит, в основном из-за проблем с ликвидностью — на рынке существует всего десять инструментов от пяти компаний. Самые выгодные из них — три выпуска облигаций от Uzbek Leasing International со сроком обращения один, два и три года и фиксированной ставкой процентов в 18−19−20%.

Другие облигации предлагали меньшую или схожую доходность, но из-за привязки ставки купонных выплат к ключевой ставке Центрального банка, сейчас их доходность снизилась.

Основной риск при покупке облигаций — их почти невозможно продать до наступления момента обратного выкупа со стороны эмитента. Поэтому рекомендуется выбирать бумаги с небольшим эффективным сроком до погашения (дюрацией).

Инвестиции в золото — классическая альтернатива в кризисный период. За последний год в Узбекистане цены на золотые монеты выросли на 37,4%, а на серебряные — на 43,8%. Однако при стабилизации экономики цена на золото идет на спад.

Динамика цен на золотую и серебряную монету:

Источник — Avesta Investment Group

Источник — Avesta Investment Group

Сейчас ЦБ работает над новым выпуском золотых и серебряных монет — разрабатывается дизайн и тематика.

Банковские вклады (в национальной и иностранной валюте)

В банках Узбекистана можно открыть долларовый вклад по максимальной ставке 6,5% годовых. Онлайн-вклад сроком от трех лет с таким процентом предлагает Ravnaq-Bank. Инвестировать доллары под 6% годовых можно в «Кишлок курилиш банк» на срок до трех лет. Немногим меньше ставку предлагает Ziraat Bank Uzbekistan — 5,25%.

Максимальная ставка для депозитов в евро составляет 4% годовых. Такой вклад открывают в «Капиталбанке» (на срок 36 месяцев) и «Микрокредитбанке» (12 месяцев). Еще депозиты в евро предлагаются в НБУ (2% на 3 месяца), Ravnaq-Bank (2%, 18 месяцев) и банке «Асака» (2,5%, 24 месяца).

Что касается сумовых вкладов, то здесь максимальная ставка снизилась с 23% до 18%. Такую ставку предлагают — «Узпромстройбанк», «Пойтахт Банк», «Агробанк», «Кишлок курилиш банк» и банк Turkiston (вклад распространяется только на карты HUMO открытые в банке Turkiston). В остальных банках процентная ставка колеблется от 11% до 17% годовых.

Данная информация актуальна на день написания статьи, рекомендуем уточнять сведения в банках.

Бизнес

Правильные вложения в бизнес открывают безграничные возможности и станут залогом финансового благополучия. Тут прежде всего необходимо определится с бизнес-идеей. При выборе бизнеса для инвестиций международный эксперт Дониёр Исламов рекомендует обратить внимание на несколько факторов:

• очень важно, чтобы вам нравился этот бизнес;
• если сумма небольшая, то нет смысла рассматривать бизнес массового производства;
• лучше заняться бизнесом в том секторе, где уже есть опыт работы и компетенции.

Многие предпочитают вкладывать средства только в собственный бизнес, но есть множество вариантов подобных вложений, различающихся степенью участия инвестора и требуемой суммой. Так, к примеру, долевое участие в бизнесе, запуск новой ниши (посмотреть несколько идей с реальными примерами можно здесь), стартапы и так далее.

Акмаль Салихов,

основатель VRonica.

После карантина очень сложно делать какие-либо прогнозы по инвестициям. Если бы у меня стоял вопрос, куда вкладывать после карантина, я бы задумывался о следующих направлениях.

Скорее всего, будет большой спрос на коворкинги. Оплата аренды на долгосрочной основе перестала быть интересной, я все чаще вижу баннеры «Аренда» на первых этажах зданий. Думаю, спрос на такие места сократится, потому что общепит и кофейни ушли в онлайн, как и учебные курсы.

Многие не рискнут снимать офис у дороги за $5 тыс. в месяц, но если эта площадь разделена на столы стоимостью $50−$100 в месяц, то найти клиентов будет легче. Разумеется, это наниматели другого сегмента: фрилансеры, молодые стартапы и прочее. И возиться с ними придется больше, чем с одним арендатором.

Думаю, сдавая стол, можно будет только окупить расходы на аренду здания. Поэтому бизнес-модель должна быть основана на дополнительных сервисах: ивенты, воркшопы и другие виды активности. В идеале коворкинг должен быть началом воронки, на обратной стороне которой инвестиции в стартапы, создание IT аутсорс-хаба или что-то в этом роде.

Open Air развлечения. Мы устали сидеть дома, но идти на концерт или спектакль в замкнутое пространство тоже не рискуем. Интересные световые шоу (3D mapping) и прочее на открытом воздухе было бы отличным балансом между проблемой изоляции и социальной дистанции.

Умные и развлекательные нецифровые продукты для дома. Люди проводят много времени дома, но в тоже время их уже тошнит от YouTube и соцсетей. Виртуальное пространство разделило семьи, каждый сидит в своем углу, уткнувшись в смартфон или лэптоп.

Нецифровые продукты, которые могли бы объединить семью, будут довольно востребованы: настольные игры, конструкторы и так далее. Думаю, все эти проекты можно начать со стартовым капиталом в $10 тыс. Однако это лишь мои мысли, поэтому не считайте это призывом к действию.

Криптовалюта

Санжар Насирбеков,

руководитель Ransif Group.

Чтобы стать игроком на рынке криптовалюты, нужно неплохо разбираться в IT и законодательстве в этой сфере. Однако даже с помощью домашней майнинг-фермы можно получить неплохую прибыль.

Примерная стоимость домашней майнинг-фермы составляет $3,5 тыс. На ней можно заработать в месяц $290, при этом на электричество придется потратить около $30.

Возможен и другой вариант: приобрести майнинг-ферму за $4 тыс. Тогда прибыль составит $325 в месяц, а расход на электричество — $25.

Искусство

В кризис мало кто задумывается о развитии искусства. Тем не менее, инвестициям в искусство и культуру стоит уделить внимание и не только ради денежной прибыли.

Лола Сайфи,

основатель и руководитель галереи Human House.

Во время пандемии многие столкнулись с материальными проблемами, поэтому я бы первым делом посоветовала инвестировать свое время и деньги в обучение финансовой грамотности и развитию финансового интеллекта.

Во-вторых, я бы предложила вкладывать в свое обучение — много компаний закрылось, но все равно чувствуется нехватка грамотных специалистов. Чтобы рабочее место досталось именно вам, то нужно быть лучше других. Сейчас, с наличием интернета, знаний и упорства, для вас открыт весь мир.

Если говорить об инвестициях в искусство, то культура — уже верх пирамиды потребностей. Однако, если мы сейчас не будем вкладываться нее, то будем деградировать.

Плюс если мысли о еде заставляют нас мыслить только сегодняшним днем, то культура дает нам возможность через фантазию и образы развивать стратегическое мышление. Это отразится на общем развитии нашего общества, поэтому как бы ни было тяжело сейчас, про культуру и искусство нельзя забывать ни в коем случае.

Небольшой вклад в культуру и искусство можно сделать следующим образом:

• сходить в музей;
• купить что-то у ремесленника или художника;
• посетить библиотеку или книжный магазин и взять книги по искусству. Таким образом вы инвестируете свое время в образование;
• поехать в путешествие по Узбекистану и заодно поинтересоваться культурой, историей, ремеслом.

Для особо осознанных и серьезно настроенных инвесторов посоветую вложения в картины хороших художников или скульпторов, а также предметы прикладного искусства, например, сюзане и ковры — они приносят хороший доход.

Обязательное условие — выбрать правильные предметы. Для этого вам нужна консультация грамотного искусствоведа.

***

А куда вы бы вложили свободные деньги после карантина? Пишите в комментариях.

Инвестиции в виски и не только.

Инвестиции в алкоголь одна из возможностей для ценителей напитка объединить страсть к обладанию винтажным товаром и получение прибыли. Такие инвестиции не новы: люди сотни лет инвестировали в вино. Однако если посмотреть на рынок вина в последние годы там наблюдается некоторое «затишье», в то время как рынок виски особенно активизировался и находится в стадии подъема. А это значит что если сейчас приобрести редкий экземпляр в коллекцию, через несколько лет можно получить прибыль в несколько раз превышающую стоимость приобретения.

Во что стоит инвестировать

Если вы рассматриваете виски, как прибыльное вложение денег, то не лишним будет рассмотреть возможные способы инвестиций в данный продукт и определиться с выбором наиболее подходящего

Инвестирование в бутылки редкого виски

Иметь в своем портфеле виски-активы не только прибыльно, но и безопасно. Они защищены от волатильности и геополитических событий. А в отличие от винных инвестиций хранение виски не требует отдельных погребов, достаточно соблюдать температурный режим в районе 18 градусов и хранить в темном месте в вертикальном положении. Основные риски скорее возникают у начинающих инвесторов, приобретающих товар без достаточной квалификации в этой теме. Что бы грамотно вложиться надо понимать из чего складывается ценность того или иного напитка. Знания так же помогут избежать мошенничества, которое так или иначе присутствует на данном рынке. Основная рекомендация начинающему инвестору – вкладываться в те напитки, которые интересно будет выпить — в таком случае удовольствие от напитка будет получено не зависимо от того, вырастет ли спрос на него. С другой стороны стоит все же обратить внимание на тот факт, что виски с инвестиционной ценностью отличается от гастрономического в первую очередь ограниченным предложением на рынке.

Повышаем шансы удачного инвестирования:

Ограниченный тираж. Самый очевидный способ вложить финансы в лимитированное издание. На виски известных производителей, выпущенное небольшим тиражом, по мере их употребления цены будут расти. Как пример линейка Glenmorangie Private Edition

Виски с закрытых вискикурен. На интерес коллекционеров, помимо качества, возраста и страны производства, влияет и история напитка. В цене у инвесторов оказываются релизы, выпущенные на закрывшихся вискикурнях. Например, Port Ellen, в период действия заводов стоил не дорого, в то время как сейчас цена возросла в десятки раз.

Снятые с производства. Производители имеют тенденцию регулярно пересматривать ассортимент и как результат этого какие-то серии снимают с производства. Количество бутылок сокращается и через некоторое время любители и ценители таких закрытых линеек готовы заплатить значительные деньги за бутылку.

Инвестирование в созревание виски

Если размах хочется побольше, то возможно инвестировать в бочки: купить бочку созревающего виски и через несколько лет перепродать его ценителям. Бочки обладают уникальной особенностью, процесс выдержки виски в них продолжается и характеристики виски улучшаются. Инвестор может установить срок хранения после чего продать виски заводу или самостоятельно разливать продукт по бутылкам и продавать в розницу. Существуют компании предлагающие подобные услуги, по их данным чистая прибыль с 4х-летней бочки за вычетом расходов на реализацию и хранение может составлять свыше 50%

Инвестирование в компанию-производителя

Последний и традиционный вариант инвестирования — инвестировать в компанию. Можно напрямую инвестировать в компанию-производителя, большие компании котируются на фондовой бирже и инвестирование не составит труда. Так же можно инвестировать в паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в элитный алкоголь. В случае такой инвестиции заранее стоит ознакомиться с составом инвестиционного пакета и другой информацией о компании.

Как стать инвестором

Элитный алкоголь можно приобрести и в Москве, у специализированных ритейлеров, далее стоит решить что с ним делать, т. к. по почте такой продукт не перешлешь, остается общаться с такими же ценителями виски на онлайн-площадках. Например, крупнейшее международное профессиональное сообщество инвесторов и фанатов виски в интернете насчитывает около 40 тысяч пользователей и под 100 тысяч бутылок редких виски.

При покупке напитка на зарубежной площадке можно воспользоваться предлагаемой услугой по размещению товара в депозитарии на бирже, с небольшой платой за хранение. Это более удобный вариант, чем, например, оплачивать услуги доставки официальной биржи, который может обойтись в круглую сумму.

Самостоятельно провести через границу в Россию возможно только с изучением норм и ограничений распространяющихся на алкогольную продукцию. И это совсем небольшие разрешенные для провоза объемы.

Несмотря на трудности с которыми могут столкнуться российских ценителей виски — свое хобби можно вполне превратить в источник хороших и постоянных доходов

Наш винный магазин, оказывает полный спекр услуг по инвестированию в любой вид крепких алкогольных напитков.

Опыт стоит денег

В современном мире существует много способов приумножить собственные сбережения. Любой успешный бизнесмен знаком с таким понятием как инвестирование, то есть вложение тех или иных средств (не всегда именно денег), с целью получения прибыли как в ближайшем, так и отдалённым будущем. Выражаться инвестиции могут по-разному. Это может быть вложение в товар с его последующей реализацией, размещение депозита в банке под выгодные проценты, финансирование интеллектуального труда и развития инновационных технологий.  Всё зависит от возможностей и индивидуальных предпочтений предпринимателя.

В последние годы очень популярным и, по отзывам многих деловых людей, достаточно прибыльным вложением свободных средств, стало совершение спекулятивных операций на международном валютном рынке FOREX.  О некоторых нюансах торговли на колебании курсов валют я и хотел рассказать в данной статье.

Моё знакомство с рынком FOREX состоялось задолго его массовой рекламы в СМИ и интернете. Курсы валютного диллинга я окончил в 2006 году в компании «TeleTrade».  Как и у любого начинающего трейдера передо мной сразу встал вопрос об открытии депозита. Нужно было определяться с величиной депозита. В те годы, если честно, вариантов было не особенно много, и минимальный сумма, вносимая на торговый счёт, начиналась от $3 000. Естественно, что будучи юношей из самой обычной среднестатистической семьи, только что окончивший институт, подобной суммы ни в кошельке, ни дома я не обнаружил. Пришлось дожидаться лучших времен, параллельно оттачивая своё мастерство на виртуальном торговом счёте. Шли годы, менялись условия открытия депозитов. Брокерские конторы год от года устанавливали для открытия депозита всё меньшую планку (сегодня существует  так называемый  микро-FOREX, торги на котором можно вести с депозитом всего в 1 доллар).

И вот настал тот долгожданный момент, когда на честно заработанные 500 долларов, был открыт первый депозит. Началась реальная торговля, которая как оказалось намного эмоциональнее торговли виртуальной. На тренировочном счету попросту не «чувствуешь» денег и порой совершая абсолютно безумные сделки, не боясь лишиться депозита, добиваешься феноменальных результатов. На реальном счету всё обстоит иначе. Подсознательный страх потерять деньги, заработанные многомесячным трудом, сковывает и заставляет действовать намного осторожнее, причём иногда чрезмерная осторожность и страх мешает заключать действительно выгодные и прибыльные сделки. Я не стану вдаваться в психологию торгов и тонкости анализа рынка. Для этого написаны целые тома специализированной литературы, которые на сегодняшний день находятся во «всемирной паутине» в широчайшем ассортименте и порой в абсолютно бесплатном доступе. Скажу лишь одно: менее чем через месяц депозита не стало. И всё не, потому что совершались поспешные неграмотные сделки или потому что ненадлежащим образом бал проведён технический и фундаментальный анализ рынка. Нет. Просто рынок пошёл против. Так бывает.

Однако горечь утраты депозита меня не сломила, и через некоторые время был открыт второй депозит на 300 долларов, который на этот раз был приблизительно за тот же промежуток времени… также «благополучно слит»!  За тем были более мелкие вложения от 10 до 100 долларов, которые уже не «били» по карману, однако  существенной прибыли тоже не приносили и в итоге в очередной раз исчезали в никуда. Так продолжалось до тех пор, пока я не познакомился с таким понятием как «рыночный шум». Всё дело в том, что рынок можно сравнить с природой, которая развивается по определённым законам и реагирует на те или иные события. Вот простой пример: в океане во время бури оказались два капитана, оба профессионалы своего дела с одинаково отточенными навыками и богатым опытом. Однако один находится в маленькой шлюпке, а другой управляет тысячетонным авианосцем. Догадаться, у кого больше вероятность затонуть нетрудно! Да! Причина всех неудач оказалось в величине депозита, то есть в объёме инвестиций. Если, скажем, в самый первый раз, депозит составлял бы не 500 долларов, а 5 000, то цена, «прогулявшись» пунктов эдак на 600-700 против сделки попросту бы «развернулась» и пошла туда, куда и рассчитывал трейдер, то есть я. Но депозит состоял всего из 500 пунктов и естественно не выдержал подобного «удара».

Сев и подсчитав деньги, потраченные на депозиты за 5 лет, я получил сумму в 4 000 долларов. А ведь это примерно та сумма, с которой профессионалы рекомендуют входить в рынок.

Вывод: торговля на рынке FOREX – занятие весьма прибыльное и весьма рискованное. Для того чтобы минимизировать риски нужно иметь приличный депозит. К примеру, при торговле 0,1 лота (изменение курса валюты на один пункт равняется $1) депозит должен быть не меньше 5 000 долларов. Только в этом случае можно защитить себя от сделок «против тренда» и не только сохранить средства на счету, но и существенно их приумножить.

Лично для меня былые потери стали хорошим уроком и дали бесценный опыт. В итоге, уже, будучи предпринимателем, я инвестировал в торговлю на рынке FOREX уже более серьёзную сумму и имею неплохие дивиденды. Ну а те 4 000 долларов. Во-первых, на серьёзном депозите я их уже окупил, а во-вторых, любой опыт и знания стоят денег! Главное уметь полученными знаниями грамотно и своевременно воспользоваться!

Расскажите друзьям:

Больше ключевых событий

• ФАС нарастит контроль над ценами на армейское обмундирование
• Bloomberg рассказал о победах РФ на нефтяном рынке и низкую эффективность санкций
• На Московской бирже изменяются правила торгов
• В августе будут увеличены пенсии работающим пенсионерам
• Глава ООН побудил возвратить на рынки продовольствие из Украины и России
• Гостиницы на 5 лет будут освобождены от НДС
• Индия, Китай и Арабские Эмираты покупают российскую нефть со скидкой
• Сбер пятикратно нарастил выдачу ипотеки на частные дома

Рубрикатор

Мы в твиттере

left

right

Investtalk. ru

Как определить прибыльность и стратегические решения

Как вы, как сотрудник, можете принести ощутимую пользу вашей организации? Это вопрос, с которым профессионалы в разных отраслях сталкиваются каждый день. Один из способов — использовать навыки финансового учета для расчета прибыльности вашей компании и проектов и использовать эти знания для принятия стратегических решений.

Каждое принятое вами решение влияет на финансы вашей компании, осознаете вы это или нет. Подумайте о том, чтобы перейти к мышлению сверху вниз — начните с понимания общего финансового состояния вашей организации и двигайтесь вниз, чтобы спросить: «Какие решения я могу принять на своем уровне, чтобы положительно повлиять на прибыльность моей организации?» Это принятие стратегических решений.

Хорошо начать знакомство с финансовой отчетностью вашей компании. Чтобы рассчитать прибыльность и ожидаемую финансовую отдачу, вы должны уметь читать и понимать отчет о прибылях и убытках. Чтобы дополнить свои знания о финансах вашей компании, ознакомьтесь с балансовым отчетом и отчетом о движении денежных средств. Элементы этих документов являются строительными блоками для формул, определяющих прибыльность, и, следовательно, могут служить трамплином для стратегических решений, которые вы будете принимать в будущем.

Зная финансовое положение вашей компании, вы можете рассчитать прогнозируемую прибыльность будущих проектов и определить, какие из них окажут наибольшее влияние на ваш бизнес.

Бесплатная электронная книга: руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к бесплатной электронной книге уже сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

Использование прибыльности для принятия стратегических решений

Обладая инструментами и знаниями для расчета прибыльности, вы можете управлять принятием стратегических решений в своей организации. Вот три способа сделать это.

1. Выберите, какие проекты выполнять

Понимание того, как рассчитать рентабельность, поможет определить, какие проекты или инициативы вы решите реализовать. Например, если маржа прибыли вашей компании низка из-за повсеместного повышения заработной платы, может быть неразумно выбирать дорогостоящий проект без доказательств надежной окупаемости инвестиций. С другой стороны, если маржа прибыли вашей компании высока из-за недавней экономии средств за счет повышения эффективности процессов, сейчас самое время выбрать проект с показателями будущей рентабельности.

2. Презентация проектов и инициатив

Если вы не участвуете в принятии решений, использование прибыльности вашей организации для планирования ваших проектов и инициатив может дать вам преимущество при представлении своих идей руководителям или руководителям групп. Покажите, что вы выполнили расчеты, необходимые для понимания полного влияния вашего проекта на компанию. Если ваш проект повысит прибыльность, у вас будет больше шансов получить финансирование для его реализации.

3. Держите в уме общую картину

Некоторые люди попадают в ловушку «работы в бизнесе» вместо «работы над бизнесом» и увязают в мелких деталях. Понимание прибыльности как вашей организации, так и проектов может служить напоминанием о том, что ваши действия и решения напрямую влияют на финансы вашей компании.

Связанный: Руководство для начинающих по чтению финансовой отчетности

3 Показатели для прогнозирования прибыльности проекта

Понимание того, как отслеживать и использовать финансовые данные и показатели, может значительно улучшить вашу деловую хватку и навыки. Вот три показателя, которые вы можете использовать для прогнозирования прибыльности проекта и принятия более обоснованных решений.

1. Чистая текущая стоимость

Чтобы рассчитать сегодняшнюю стоимость конкретных инвестиций для вашей компании, необходимо принять во внимание стоимость инвестиций с течением времени.

«Чем раньше поступают денежные потоки, тем они ценнее», — объясняет профессор Гарвардской школы бизнеса В.Г. Нараянан в онлайн-курсе финансового учета Гарвардской школы бизнеса. «И чем дольше задерживается отток денежных средств, тем лучше».

Чтобы рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV) проекта, необходимо сначала определить приведенную стоимость каждого денежного потока в сценарии. Любые расходы, необходимые для завершения проекта, должны быть учтены вместе с ожидаемым притоком денежных средств в результате успеха проекта.

В уравнении приведенной стоимости оплата представляет собой сумму прогнозируемого притока или оттока денежных средств (например, сумму денежных средств, которую вы ожидаете получить от проекта, или сумму, которую вы платите за оборудование для выполнения проекта).

Ставка дисконтирования — это процентная ставка, определяемая компанией для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков. Ставка дисконтирования определяется на основе факторов, влияющих на временную стоимость денег, таких как инфляция, риск и альтернативные издержки. Поскольку будущие денежные потоки сопряжены с более высокой степенью неопределенности, они стоят меньше, чем если бы вы получили такую ​​же сумму денег прямо сейчас. При использовании ставки дисконтирования в уравнении обязательно используйте десятичную форму.

Наконец, количество периодов определяет, как часто вы будете платить или получать эту сумму денег. Это разовый платеж или ежемесячная подписка? Обязательно учтите это.

Чистая приведенная стоимость представляет собой сумму приведенных стоимостей каждого денежного потока вашего проекта. После того, как вы подсчитали текущую стоимость каждого денежного потока, сложите их. Если NPV является отрицательным числом, это означает, что проект не будет прибыльным и, следовательно, не рекомендуется для инвестиций.

2. Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая обнуляет чистую текущую стоимость проекта. Другими словами, ваш проект не будет ни прибыльным, ни убыточным.

Из-за сложности формулы рекомендуется рассчитывать IRR с помощью Excel или аналогичной программы для работы с электронными таблицами.

В Excel используйте формулу «=IRR» и заключите в круглые скобки ячейки столбца, содержащего ваши денежные потоки (например, «=IRR(B2:B5)»).

IRR — это самая высокая допустимая ставка дисконтирования. Это может быть полезно при взвешивании того, какие проекты следует реализовать — те, у которых ставка дисконтирования выше, чем IRR, вряд ли будут достойными инвестициями.

3. Срок окупаемости

Срок окупаемости — это количество времени, необходимое для безубыточности проекта. Этот показатель прост и может быть полезен при продвижении проектов. Определение периода окупаемости показывает, что ваш проект, по прогнозам, будет не только прибыльным, но и принесет возврат инвестиций в течение определенного периода.

Чтобы рассчитать период окупаемости, просмотрите приток денежных средств по периодам на диаграмме или в электронной таблице. Затем вычтите каждый приток денежных средств из первоначального оттока денежных средств, чтобы найти совокупный денежный поток в конце каждого периода. Будет момент, когда ваш совокупный денежный поток изменится с отрицательного числа на положительное. Ваш период окупаемости находится между этими двумя периодами (например, между одним и двумя годами).

Чтобы точно определить, на что приходится период окупаемости, используйте следующую формулу:

Важно отметить, что хотя период окупаемости является полезным показателем, он не учитывает временную стоимость денег так же, как расчеты NPV и IRR. По этой причине рекомендуется использовать его в сочетании с формулами NPV и IRR, чтобы получить полную картину прогнозируемой прибыльности вашего проекта.

Определение рентабельности проекта: пример

Предположим, вы работаете в пекарне и у вас есть идея приобрести революционное хлебопекарное оборудование, которое позволит вам резко увеличить производство специального печенья для удовлетворения растущего спроса. Прежде чем представить свою идею владельцу пекарни, вы хотели бы определить ее потенциальную прибыльность.

Определение чистой приведенной стоимости

Во-первых, вам необходимо составить список денежных потоков по проекту. Допустим, вы знаете, что сможете делать 2000 специальных печенья в год на этой машине. Вы также узнали от производителя, что следующее поколение машины, обеспечивающее еще большую производительность, выйдет через три года, и вы планируете перейти на эту модель, чтобы удовлетворить спрос. Таким образом, вы будете учитывать только три года использования в своем анализе.

Стоимость машины составляет 7 200 долларов США, включая доставку и установку.

Ваше исследование рынка показывает, что большинство людей были бы готовы заплатить 2 доллара за одно ваше фирменное печенье, и вы планируете продавать все 2000 печений, которые вы планируете производить каждый год. Ваши денежные потоки выглядят следующим образом:

• Общая стоимость машины: -7 200 долларов США
• Ожидаемый доход за каждый из трех лет: 4000 долларов США

Затем определите текущую стоимость каждого из ваших денежных потоков. Допустим, у вас есть ставка дисконтирования в размере пяти процентов, которая отражает неотъемлемые риски и затраты вашей пекарни с течением времени.

Приведенная стоимость стоимости станка = -7 200 / (1 + 0,05) ⁰ = -7 200 долл.

Приведенная стоимость ожидаемой выручки = 4000 / (1 + 0,05) ² = $ 3628,12

Приведенная стоимость ожидаемого дохода = 4000 / (1 + 0,05) ³ = $ 3,4555555559 ³ = $ 3,455,35 ³ = . найдите чистую приведенную стоимость (NPV), сложите приведенные стоимости всех денежных потоков.

NPV = (-7 200) + 3 809,52 + 3 628,12 + 3 455,35 = $3 692,99

Этот проект дает NPV в размере $3 692,99. Поскольку это положительное число, проект все еще находится на рассмотрении.

Расчет внутренней нормы прибыли

Внутреннюю норму прибыли (IRR) проще всего рассчитать в Excel. Чтобы найти IRR, сначала настройте свои данные с вашими денежными потоками с течением времени:

Затем введите формулу в строку ввода. В данном случае это «=IRR(B2:B5)». Это дает IRR примерно 31 процент. IRR этого проекта выше, чем ставка дисконтирования, что указывает на то, что он может стоить ваших инвестиций.

Расчет периода окупаемости

Наконец, вы можете рассчитать срок окупаемости ваших инвестиций. Введите свои данные в таблицу и рассчитайте совокупный денежный поток после каждого года.

Найдите точку, в которой совокупный денежный поток переключается с отрицательного числа на положительное. Из этой таблицы вы знаете, что потребуется от одного до двух лет, чтобы окупить первоначальную стоимость оборудования. Вы не можете быть уверены, что файлы cookie будут продаваться с постоянной скоростью, поэтому вы не можете определить точный момент времени, когда ваши инвестиции окупятся. Но если вы находитесь в ситуации, когда приток денежных средств гарантирован по постоянной ставке, вы можете использовать формулу в приведенном выше объяснении периода окупаемости, чтобы рассчитать, в каком месяце года ваши инвестиции будут возвращены.

Выгодное вложение

После расчета чистой приведенной стоимости, внутренней нормы доходности и периода окупаемости вы видите, что ваша идея приобрести оборудование является хорошей. При положительном NPV, IRR выше ставки дисконтирования и относительно коротком периоде окупаемости владелец пекарни должен серьезно рассмотреть возможность этой инвестиции.

Этот гипотетический сценарий является полезным инструментом, который вы можете использовать в качестве отправной точки для определения прибыльности ваших собственных проектов и принятия более обоснованных решений.

Поддержка ключевых решений с помощью финансовых навыков

Расчет ценности, которую вы приносите организации, может показаться сложной задачей, но, обладая финансовыми навыками, вы можете доказать и предсказать ценность множеством способов. Определение прибыльности ваших проектов может помочь вам извлечь уроки из своих побед и недостатков, изменить ситуацию, когда это необходимо, стать более эффективным с точки зрения затрат и двигаться вперед со стратегическим, масштабным мышлением.

Хотите узнать, как финансовые навыки могут помочь в принятии деловых решений? Исследуйте наш шестинедельный Курс Leading with Finance , восьминедельный курс Финансовый учет и другие онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету. Загрузите нашу блок-схему бесплатного курса , чтобы определить, какой курс лучше всего соответствует вашим целям.

Активные инвестиции

С СРЕДСТВАМИ И ТАЛАНТОМ ДЛЯ УСКОРЕНИЯ РОСТА

ОТЧЕТ О ВОЗДЕЙСТВИИ НА КЛИМАТ 2021 ГОДА

Мы поддерживаем экологическую устойчивость посредством прибыльных инвестиций. Мы предоставляем капитал и таланты для ускорения роста предприятий в области климатических технологий на ранней стадии, катализирующих переход от ограниченных к бесконечным источникам энергии, продуктов питания, воды и продуктов.

Мы сотрудничаем со стартапами, которые способны достичь масштаба предприятия и прибыльности, решая при этом самые насущные экологические проблемы.

Наше предложение Fund II сосредоточено на четырех областях:

ЧИСТАЯ ЭНЕРГЕТИКА И ТРАНСПОРТ

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА

УСТОЙЧИВОЕ ПРОДОВОЛЬСТВИЕ И ВОДА

ЦИРКУЛЯРНАЯ ЭКОНОМИКА И Совместное использование

Мы рады работать с одними из лучших основателей в Северной Америке.

Их неустанное стремление к решениям для улучшения здоровья нашей планеты вдохновляет нас каждый день и приводит к исключительно впечатляющему росту для многих из них, поскольку мир осознает безотлагательность изменения климата.

Фонд II

Сокращение пищевых отходов и повышение урожайности с помощью холодной плазмы

Программное обеспечение для повышения эффективности коммерческих систем ОВКВ

Управление промышленным энергопотреблением и финансирование улучшений

Оптимизация отопления и охлаждения дома

Кредитная карта для стимулирования потребителей, заботящихся о климате варианты

Солнечные панели для крыши многоквартирных коммерческих и промышленных зданий

Программное обеспечение для массового внедрения 3D-печати

Приложение для оптимизации интеллектуальной зарядки электромобилей

Программное обеспечение для повышения эффективности, безопасности и автоматизации железнодорожного транспорта

Доступное программное обеспечение для учета выбросов углекислого газа, доступное для предприятий любого размера технология очистки сточных вод

Инструменты планирования капиталовложений для проектов по снижению выбросов углерода

Решения по улавливанию и хранению углерода из точечных источников

Переработка бывших в употреблении палочек для еды в стильные изделия в промышленных масштабах

Программное обеспечение для оптимизации работы ветряных и солнечных активов

Безотходные офисные решения для кофе и закусок

(EXITED)

Солнечные батареи как услуга для энергоснабжения домов и предприятия в Африке

Программное обеспечение CRM и инструменты сбора средств для некоммерческих организаций

Средства раскрытия финансовой информации, связанные с климатом, для предприятий

Программное обеспечение, помогающее организациям измерять воздействие

Платформа для подключения потребителей к натуральным и экологически безопасным продуктам

(EXITED)

Инфраструктура зарядки электромобилей и управление энергопотреблением

Мониторинг и контроль холодильной цепи для сокращения пищевых отходов и потребления энергии

СВЯЗАТЬСЯ С НАШЕЙ КОМАНДОЙ ТАЛАНТОВ

КРУПНЕЙШИЙ В КАНАДЕ ФОНД КЛИМАТИЧЕСКИХ ТЕХНОЛОГИЙ

Мы команда операторов с многолетним опытом продаж, найма, юридического, лидерского и оперативного опыта, которым мы делимся с нашими основателями.

ЛЮБИМЧИК ОБЩЕСТВЕННОСТИ VC

2021 Climate 50 Awards

ФОНД ИННОВАЦИЙ

2022 BC Cleantech Awards

МАЙК УИНТЕРФИЛД

Основатель и управляющий партнер

ПОЧЕМУ МАЙК ОСНОВАЛ ACTIVE IMPACT

ТОМ БОДДЕЗ

Генеральный партнер

СЭМ ХАСТИ

Стратег и консультант

АЛАНА ГРИН

Директор

СОФИ ЭНДЛ

40003

Qhalisa Khan

Старший аналитик

IMRAN JIWA

VP, Impact & Finance

Elyse Crowsleon

VP, операции

Cayley Dow Dow

Talent Talent, Operations

Cayley Dow

Talent Talent, Operations

Cayley Dow

Talent Talent Operations

Cayley Dow

Talent Talent Operations

.

Мы поддерживаем компании, которые меняют мир на ранней стадии развития и активно поддерживают устойчивость нашей планеты. Благодаря нашему практическому подходу мы помогаем техническим основателям там, где мы наиболее сильны и где они больше всего в этом нуждаются: профессиональная инфраструктура продаж, набор и привлечение талантов.

»

«Приятно работать с венчурным инвестором, у которого такое сильное единство ценностей и такая глубокая признательность за работу, которую мы делаем. Майк обучал нескольких членов команды, делился информацией о клиентах и ​​проводил частные вебинары для основателей портфолио Active».

— Стеф Спейрс, соучредитель и генеральный директор Solstice

Инвестиционные критерии

• Частная компания на ранней стадии разработки решения в области климатических технологий

• Исключительная команда лидерства

• Принесение доходов от 200 до 3 млн. Долл. США

• 5-50 сотрудников

• Заинтересован в растущем … лот

• , желающие принять помощь от аутсицетра

• .

ПОДКЛЮЧИТЕСЬ К ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМАНДЕ

В число наших инвесторов входят аккредитованные лица, корпорации, фонды, финансовые учреждения и пенсионные фонды, которых объединяет их стремление получать прибыль за счет решений в области климата. Мы стремимся к максимальной отдаче на рынке, инвестируя в портфель компаний на ранней стадии, решающих самые большие и самые неотложные экологические проблемы нашего времени.

Мы используем наш опыт, чтобы найти самые лучшие команды для инвестиций, а затем мы усиливаем эти команды еще большим опытом, мощностью и связями, чтобы масштабироваться быстрее.

»

«Как инвестор в каждый из первых двух фондов, меня вдохновляет стремление к совершенству в финансовых показателях и поддающееся количественной оценке влияние, продемонстрированное командой Active Impact. Они находят ценные способы совместной работы с LP и учредителями для повышения ценности портфолио. Сосредоточенность только на прибыли осталась в прошлом. Кроме того, будущие прибыли зависят от процветающего и функционирующего общества, которое зависит от стабильности природы и климата. Нам нужны такие группы, как Active, чтобы реализовать это видение».

— Джованни Анджелуччи, Giga Holdings

ЗАПРОС ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Методы управления позициями — Fidelity

Если вы собираетесь управлять или торговать портфелем акций самостоятельно, некоторые из этих методов, которые мы используем для управления позициями, могут быть вам полезны. После того, как вы создали управляемый, сбалансированный и диверсифицированный портфель, начинается самое сложное. Вы должны стараться управлять своими позициями усердно и без эмоций или, по крайней мере, как можно меньше. Важным фактором увеличения доходности вашего портфеля акций и сохранения вашего капитала может быть то, что вы идете против своих естественных инстинктов, быстро сокращая свои убытки и позволяя своим победителям расти.

Большинству из нас трудно признать, что мы были неправы, и мы склонны покупать больше акций, которые упали, под предлогом того, что они дешевле и, очевидно, имеют лучшую цену, чем когда мы покупали дороже незадолго до этого, вместо того, чтобы признать, что мы были неправы. разрезая наживку и переходя к нашей следующей идее. На самом деле, это может быть одним из самых быстрых способов потерять деньги на фондовом рынке.

С другой стороны, мы, эмоциональные люди, склонны брать любую быструю прибыль и продавать любые акции, которые сразу приносят прибыль. Более разумный курс действий, который можно рассмотреть, — это быстро продать проигравших и удержать победителей, пока они продолжают выигрывать. Через мгновение мы рассмотрим несколько простых приемов управления своими позициями, но давайте сначала пройдем краткий урок психологии рынка.

Урок психологии рынка

Некоторое время назад Дуг Касс из Seabreeze Partners написал мне по электронной почте. Он и Боб Снайдер из Кембриджской информационной группы пытались найти страницу из старого Альманаха биржевого трейдера , изображающую типичный мыслительный процесс во время неудачной сделки. Таблица, которую они искали, впервые появилась в самом первом Альманахе в 1968 году. Затем мы воскресили ее в 2001 Альманах .

На рис. 1 представлен наш собственный модернизированный взгляд на этот вековой бесценный урок контроля над своими эмоциями при торговле или принятии инвестиционных решений. Эти комментарии типичны для комментариев, сделанных во время падения и роста рынка. Если вы когда-либо говорили что-либо из них, вы эмоционально нормальны (по крайней мере, в отношении акций). Но теперь вы можете быть начеку, если вы когда-нибудь произнесете их снова. Это напоминание может служить для того, чтобы обратить ваше внимание на то, что вы потеряли самообладание, и вам необходимо восстановить его.

Рисунок 1: Урок рыночной психологии

закрыть

Посмотреть увеличенное изображение

© Джеффри А. Хирш и Альманах биржевого трейдера.

Управление портфелем

На мой взгляд, большинство портфелей должно состоять из менее чем 40 открытых позиций в любое время; для большинства людей достаточно портфеля акций менее 20, а 5-10 холдингов, вероятно, столько, сколько может эффективно управлять один человек. Рассмотрите возможность использования некоторых из этих методов управления портфелем. На мой взгляд, ни одна позиция не должна поддерживать такой большой процент, который определяет будущее портфеля. Рассмотрите возможность инвестирования в несколько секторов, и, как правило, ни один сектор не должен составлять слишком большую часть общего портфеля. Когда экономические и рыночные прогнозы инвестора являются сильно медвежьими (или становятся негативными), можно принять более защитную позицию, ограничив новые покупки, быстрее продав убыточные, подтянув стопы и/или внедрив некоторую защиту от падения.

Поиск подходящих точек входа, торговля вокруг основных позиций и дисциплина продаж могут иметь решающее значение для увеличения доходности портфеля. Оставаться дисциплинированным, бесстрастным и снижать риск — вот некоторые из ключей к успеху в инвестициях. Поддержание беспристрастного и бесстрастного процесса выбора акций и последовательной практики управления портфелем может помочь в достижении успеха. Что наиболее важно, способность избегать плохого поведения может быть разницей между успехом и неудачей в долгосрочной перспективе. Любой из 7 смертных грехов инвестирования на рисунке 2 может привести к краху инвестиционного портфеля.

Рисунок 2. Плохое поведение — 7 смертных грехов, которых следует избегать

1. Усреднение убыточных позиций
2. Чрезмерная концентрация на слишком малом количестве позиций
3. Инвестирование в неликвидные позиции
4. Влюбленность в акции, должность или управленческую команду
5. Чрезмерное использование поля
6. Чрезмерная концентрация в одном секторе
7. Высокомерие

Поиск точек входа

Я считаю, что с помощью графиков вы можете открывать и торговать позициями в более своевременных точках входа и выхода. Ввод даже ваших лучших идей, когда они явно перекуплены, может быть болезненным и дорогим. Использование комбинации технических инструментов и графиков (включая графики крестики-нолики) может как увеличить доходность, так и ограничить количество случаев, когда вы сталкиваетесь с стоп-приказом от хороших потенциальных победителей.

Торговля вокруг основных позиций

На мой взгляд, даже «купить и контролировать» можно улучшить с помощью многоуровневой системы. Когда ваши основные позиции по акциям перепроданы, вы хотите быть в полной позиции, когда они расширяются в краткосрочной перспективе, вы можете уменьшить свои вложения до двух третей или даже одной трети позиции.

Дисциплина продаж

Возможно, вы захотите инвестировать только в свои 5, 10, 20, 30 или 40 лучших идей, независимо от вашего уровня комфорта. Это также может стать основой вашей дисциплины продаж. Когда портфолио больше не входит в число ваших лучших идей, это обычно происходит по одной из двух причин:

1. Результаты компании или изменение цены и объема акций показывают, что рост, оценка и/или импульс компании стали менее благоприятными, или
2. Цена акций растет настолько, что их относительная привлекательность снижается.

Любое из этих событий может вынудить вас сократить убытки, зафиксировать прибыль и/или найти лучшие возможности. Когда факторы становятся менее благоприятными, процесс естественного отбора может заставить вас продать позицию задолго до того, как будет достигнут стоп-лосс, и перераспределить капитал в другой, более привлекательной возможности. Однако быстрый рост цены акций не обязательно означает, что акции следует продавать. Иногда происходит крупный шаг, и вы можете захотеть использовать эти возможности. Всего несколько из них в год часто могут оказать значительное влияние на производительность всего вашего портфеля. Слишком ранняя продажа может быть почти такой же пагубной для долгосрочной прибыли, как и убыточная сделка. Вот почему может быть важно собрать прибыль, а затем установить трейлинг-стоп.

Фиксация прибыли

По моему мнению, один из самых простых, старых и наиболее эффективных способов помочь зафиксировать прибыль и позволить своим победителям расти, особенно с более дешевыми акциями с меньшей капитализацией, — это продать половину по удвоенной цене. Таким образом, вы снимаете свои первоначальные инвестиции со стола и позволяете своим выигрышам расти. Или вы можете использовать немного более консервативный подход. Для простоты и поскольку у всех разные комиссии, сборы и налоги, в следующем примере не учитываются. Когда акции вырастут на 40%, продайте 20% позиции. Когда цена поднимется еще на 40%, продайте еще 20%. Это в основном оставляет вам 125% начальной позиции и около 60% ваших первоначальных инвестиций за столом. Вы также можете использовать этот метод «до 40%, продать 20%» для оставшейся части позиции, половину которой вы продали на удвоении. Я думаю, что также целесообразно использовать один или несколько внешних сервисов для оценки ваших акций. Когда эти услуги показывают красные флажки, вы можете подумать о том, чтобы ужесточить стоп-лоссы для этих активов и стать еще более тщательным их мониторингом.

Стоп-лосс

Я не хочу потерять позицию из-за небольших и ожидаемых откатов, которые время от времени могут происходить на фондовом рынке. Однако ограничение больших убытков может иметь ключевое значение для общей долгосрочной эффективности. Вот два уровня стоп-лоссов, которые я считаю эффективными.

1. Правило 2%. Не позволять позиции терять более 2% от общего портфеля. Этого можно избежать, если правильно выбрать размер позиции и не вести себя плохо, как упоминалось выше.
2. Используйте стоп-лосс не более 20% для каждой позиции. Многие думают, что использование либерального стоп-лосса на уровне 20% — это слишком. Я не делаю. Акции колеблются. Стоп-лосс 20% может не сработать. Это помогает предотвратить разворот. Если вы старательно управляете позициями своего портфеля, вы можете исключить более слабые позиции задолго до того, как будет достигнут уровень 20%.

Чтобы проиллюстрировать, как управлять позицией по акции, давайте посмотрим, как мой базовый метод «40% вверх, 20% продажа» и 20% стоп-лосс сработали бы на одной из самых известных и влиятельных акций в мире. На графике акций технологических компаний, показанном на рисунке 3, я отметил четыре действия, которые можно было предпринять с 2010 по 2012 год. В этом примере не учитываются комиссии, сборы и налоги.

Допустим, вы решили купить эти акции, когда в июне 2010 года будет выпущен крупный новый продукт. Вы покупаете 100 акций по недельному максимуму в 279 долларов.(стоимостью 27 900 долларов США) и использовать скользящий стоп-лосс в размере 20%. Он держится выше 20% стопа и к июню 2011 года вырос на 40%. Вы продаете 20 акций по 390,60 долларов, снимаете со стола 7 812 долларов и держите 80 акций на сумму 31 248 долларов. Акции продолжают расти и к марту 2012 года выросли еще на 40%. Вы продаете 16 акций (20% от оставшихся 80) по цене 546,84 доллара, снимаете со стола еще 8 749,44 доллара и сохраняете 64 акции по цене 34 997,76 доллара.

Акции взлетели до более чем 700 долларов. Когда он, наконец, теряет 20%, пробив свою 50-дневную скользящую среднюю, вы продаете оставшиеся 64 акции по 560 долларов (20% от максимума закрытия в 700 долларов) за 35 840 долларов. Это дает вам общую прибыль в размере 24 501,44 доллара США или прибыль 87,8%. Если бы вы были гениальны и продали по максимуму, у вас было бы 150%. Если бы вы просто использовали стоп 20%, вы бы заработали еще несколько тысяч долларов и удвоили свои деньги. Но, зафиксировав прибыль на пути вверх, вы получили почти такую ​​же прибыль с меньшим риском.

Рисунок 3.