Реальное инвестирование: Реальные инвестиции – что это, что к ним относится, виды и формы реальных инвестиций

Реальные инвестиции – что это, что к ним относится, виды и формы реальных инвестиций

Сравнительно невысокая финансовая грамотность большей части россиян приводит к тому, что под инвестициями часто понимается что-то эфемерное и никак не связанное с реальностью, например, в виде работающего предприятия. На деле все выглядит совершенно иначе. Объекты инвестирования могут быть вполне реальными и осязаемыми, а не представлять собой виртуальные финансовые инструменты. Поэтому не стоит удивляться, что термин «реальные инвестиции» стал широко использоваться в последние два-три года. Статья посвящена рассмотрению вопросов о том, что он означает и как применяется на практике.

Что такое реальные инвестиции

Реальное инвестирование предусматривает вложение денег не в финансовый инструментарий, а в реальную экономику. Последняя представляет совокупность материальных и нематериальных ресурсов – оборудования, зданий и сооружений, сырья, технологий и т.д. – которые используются на производстве.

Определение наглядно демонстрирует противопоставление реальных инвестиций с финансовыми. Если в первом случае речь идет о конкретных предприятиях, выпускающих товары, выполняющих работ или оказывающих услуги, то во втором – о разнообразных финансовых инструментах.

Разница между ними очевидна. Вложения в реальные производства приводят к увеличению выпуска товаров. Инвестиции в финансовый сектор становятся причиной надувания разнообразных «пузырей». Несмотря на неблагозвучность этого термина, он все чаще используется при описании текущей ситуации на фондовых и других рынках, где используется такой инструментарий.

Виды реальных инвестиций

С некоторой долей условности реальные инвестиции делятся на две категории. Первая включает вложения в материальные активы, используемые в производственной деятельности. В их числе:

  • строительство новых промышленных цехов;
  • возведение складов и административно-бытовых зданий;
  • приобретение оборудования, включая станки, машины и механизмы;
  • покупка автотранспорта для доставки сырья и готовых товаров;
  • регистрация нового бизнеса или приобретение существующего;
  • покупка земли или другой недвижимости для организации производства или сдачи в аренду;
  • аналогичные по сути и направлению расходования денег инвестиции.

Вторая категория предусматривает вложение в нематериальные активы, которые не выражены в вещественной форме, но также способствуют успешной работе предприятия. Дело касается реализации следующих мероприятий:

  • продвижение бренда;
  • разработка и внедрение новых технологий;
  • обучение и переподготовка персонала;
  • проведение рекламных кампаний;
  • создании безопасных условий труда и т.д.

Цели реальных инвестиций

Основные особенности реальных инвестиций вытекают из главной цели, которая стоит перед инвестором. Формально она состоит в получении дохода, то есть не отличается от обычной для любого вкладчика. По факту, базовым стремлением инвестора становится получение реальной отдачи от вложений – в виде работающего предприятия из разных отраслей экономики, включая промышленность, торговлю, складскую деятельность и т.д. Все перечисленные направления вложений позволяют добиться поставленной задачи, а результатом выступает не цифра на бумажном или электронном носителе, а работающие компании или другие материальные активы.

Нужно понимать: реальное инвестирование доступно как частным, так и юридическим лицам. Основные различия между ними касаются масштабов инвестиционной деятельности и необходимости оформления документов, соответствующих правовому статусу инвестора.

При этом ставятся и решаются во многом схожие задачи:

  • рост эффективности работы предприятия;
  • увеличение объема производимой продукции;
  • повышение ее качества;
  • рост стоимости контролируемых активов и т.д.

Характерной особенностью реальных инвестиций физических лиц становится приобретение недвижимости или автотранспортных средств. Хотя часто речь идет покупке бизнеса – полной или частичной. Для организаций ограничения на реальное инвестирование отсутствуют. Поэтому активно используются все допустимые по действующему законодательству способы вложений.

Объекты и субъекты инвестиционного процесса

Объектами реального инвестирования становятся материальные активы, включая недвижимость, оборудование, транспорт. Субъектами выступают следующие категории людей:

  1. Контрагенты по бизнесу. Для производителя бетона таковыми выступают транспортные компании, которые занимаются перевозкой стройматериала. Инвестиции в них позволят увеличить сбыт продукции и ускорить ее доставку потребителю.
  2. Партнеры. В этом случае речь идет о совладельцах компании. Вложения рассматриваются как пополнение учредительного капитала или выкуп доли других собственников, полный или частичный.
  3. Инвесторы. Отличаются от партнеров тем, что не владеют акциями и долями в компании. В остальном аналогичным образом вкладывают деньги, но на основании инвестиционных договоров или других официально оформленных документов.
  4. Штатный персонал. В данной ситуации инвестиции обычно направляются на обучение и повышение квалификации работников. Результатом выступает увеличение производительности труда и качества выполняемых работ/выпускаемых товаров.

Формы реальных инвестиций

Отдельного и очень детального изучения требуют формы реальных инвестиций. Причина необходимости такого подробного анализа очевидна и связана с их многообразием, а также важностью верного выбора для успешного решения стоящих перед инвестором задач. К числу самых широко распространенных форм реального инвестирования относятся пять:

  1. Покупка работающего актива. Приобретение действующего бизнеса относится к простым и эффективным способам реальных вложений. При этом имеет смысл рассматривать как сделки с успешно функционирующим предприятием, так и потенциальным банкротом. Второй вариант инвестирования также остается интересным, так как позволяет наладить производство без необходимости заниматься регистрацией ООО или АО, а сразу перейти к делу.
  2. Капитальное строительство. Альтернативный способ вложений. Предусматривает длительный технологический процесс строительства, сроки которого компенсируются получением нового актива – обычно ценного и ликвидного. Такой вариант инвестирования предполагает возведение как промышленного предприятия, так и жилого или торгового комплекса. Дальнейшее направление их практического использования – от самостоятельной эксплуатации до сдачи в аренду или продажи с выгодой для инвестора.
  3. Реконструкция или модернизация. Также предусматривают выполнение комплекса строительных и ремонтных работ. Целью их проведения становится расширение производственных мощностей, увеличение объемов или качества продукции. Еще одной частой задачей инвестора выступает оптимизация технологических циклов, например, за счет устранения слабых мест. 
  4. Частичное инвестирование. Стандартная форма реального инвестирования, которая предусматривает, например, техническое перевооружение предприятия. В этом случае вместо старого, малопроизводительного и изношенного оборудования устанавливается новое. Результат предсказуем – рост показателей финансово-хозяйственной деятельности.
  5. Вложения в разрешительную документацию или интеллектуальные активы. В данной ситуации речь идет о лицензируемых видах деятельности, например, противопожарных работах или выпуске медицинских препаратов. В таких случаях часто намного проще купить фирму с готовой лицензией, чем заниматься получение разрешительных документов самостоятельно. Сказанное справедливо и для капитальных объектов с готовым разрешением на строительство.

Приведенный перечень форм инвестирования включает только самые распространенные и востребованные варианты вложений. На практике применяется намного больше разнообразных способов инвестировать деньги с отдачей в виде реального актива.

Управление реальными инвестициями

Контроль и управление реальными инвестициями представляет собой многоступенчатый процесс. Он включает:

  1. Изучение текущей ситуации на рынке. Перечень реализуемых мероприятий зависит от формы инвестирования и задач, стоящих перед инвестором. К числу стандартных действий относится анализ спроса и уровень конкуренции на данном сегменте рынка.
  2. Определение направления вложений. В этом случае речь обычно идет о выборе предпочтительных форм вложений. Например, покупке бизнеса или строительстве капитального объекта.
  3. Анализ финансовых возможностей. Базируется на предварительной оценке уровня требуемых вложений. Далее происходит сопоставление с имеющимся инвестиционным потенциалом, что позволяет переходить к выбору конкретного проекта.
  4. Выбор инвестиционного проекта. Включает в себя детализацию основных параметров реального инвестирования и начало переговоров с заинтересованными сторонами.
  5. Разработка бизнес-плана. Целью данного этапа становится получение документа, в котором содержится подробный список мероприятий по реализации инвестиционного проекта.
  6. Реализация бизнес-плана. Непосредственно вложение денег и выполнение намеченных мероприятий, включая оформление комплекта сопутствующих документов – юридических, технических, финансовых и бухгалтерских.
  7. Анализ результатов реального инвестирования. Завершающая стадия управленческого цикла, которая проводится с целью получить представление об успешности и финансовых итогах инвестиционного проекта.

Нередко процесс реального инвестирования становится перманентным. Это означает переход от последнего этапа управления и контроля к первому для запуска следующего проекта.

Плюсы и минусы реальных инвестиций

что это и что к ним относится (вложения и виды)

Экономический термин «Реальные инвестиции не означает, что существуют нереальные инвестиции. Просто, классификация по объекту инвестиций их разделяет на реальные и финансовые инвестиции. Финансовые — это вложения в ценные бумаги: акции компаний, облигации, сертификаты, чеки и пр.

Реальные инвестиции — это вложения в основной капитал в разнообразных формах:

  • В форме производственного капитала — основные и оборотные фонды предприятий, строительство и капитальный ремонт;
  • Земли и иных природных ресурсов — приобретение месторождений для добычи полезных ископаемых;
  • Нематериальных активов — приобретение патентов, товарных знаков, лицензий;
  • Вложение в научные исследования, образование;
  • Приобретение нового бизнеса.

Такая классификация недостаточно строга, поскольку приобретение нового бизнеса может осуществляться и как финансовые инвестиции путем приобретения акций этого бизнеса. Поэтому, многие экономисты считают, что при покупке акций их можно считать финансовыми инвестициями, если инвестор не участвует в управлении компании, акции которых он приобрел. Если покупается такое количество акций, которое требует участия инвестора в управлении или контрольный пакет, то это реальные инвестиции. Поэтому к реальным инвестициям относятся вложения в систему управления предприятиями, вложения в повышение квалификации, работающих на них людей, в их образование и воспитание.

Аналогична ситуация с золотом, которое служит инструментом финансовому инвестору при формировании инвестиционного портфеля. Золото является реальными инвестициями, если приобретается для технологического процесса в производстве электронного оборудования или для производства ювелирных украшений.

Существенным уточнением такой классификации реальных инвестиций будет, если рассматривать их как инвестиции в реальный сектор экономики.

Под реальным сектором экономики подразумевается материальное производство товаров и услуг, создание валового продукта в экономике страны.

Содержание статьи

  • 1 Характеристика
  • 2 Виды реальных инвестиций
  • 3 Оценка

Характеристика

Реальные инвестиции в производство товаров и услуг, требует от инвестора, кроме денег, знания и квалификацию в области данного производства, знания системы управления трудовыми коллективами, финансовыми ресурсами, знание рынка товаров и услуг и многие других навыки.

Это означает, что реальные инвестиции осуществляют профессионалы, иначе они быстро потеряют свой капитал.

Реальные инвестиции имеют более высокую доходность по сравнению с финансовыми инвестициями и большую устойчивость к колебаниям рынка. Соответственно и имеют относительно низкую степень риска вложений. Даже в условиях банкротства, реальный инвестор имеет возможность уменьшить убытки за счет реализации имущества и материальных ценностей обанкротившегося предприятия.

С другой стороны ликвидность реальных инвестиций очень низка в сравнении с финансовыми инвестициями. Для финансового инвестора высокая ликвидность инвестиций является инструментом управления инвестиционным портфелем.

Главным отличием реальных инвестиций от финансовых, является то, что реальные инвестиции это вложения в реальную экономику страны, в создание валового продукта, в увеличение ее экономического потенциала, в улучшение жизни населения. Поэтому реальным инвестициям в государстве отдается предпочтение. Реальный инвестор делает вложения на десятилетия, рассчитывая развивать производство, увеличивать его потенциал. Реальный инвестор — это хозяин, пришедший хозяйствовать долго и капитально.

Финансовый инвестор, скорее биржевой спекулянт, зарабатывающий на сиюминутных колебаниях рынка ценных бумаг.

Реальные инвестиции обладают важной характеристикой, не всегда приятной для инвестора. Они требуют постоянного увеличения, пополнения. Научно-технический прогресс быстро совершенствует производственную базу предприятий, появляются новые прогрессивные технологии, новые материалы и новые методы управления, совершенствуется автоматизация производства, начинается его роботизация. Если не следить за новинками технического прогрессом, не совершенствовать свое производство, можно быстро утратить конкурентоспособность производимой продукции, а значит, потерять рынок и часть капитала.

Виды реальных инвестиций

По классификации реальных инвестиций их разделяют на два класса: материальные и нематериальные.

Материальные инвестиции делятся на виды:

  • приобретение и совершенствование основного капитала;
  • приобретение и увеличение оборотного капитала.

Приобретение и совершенствование основного капитала это:

  • покупка оборудования;
  • приобретение земли и месторождений полезных ископаемых;
  • строительство зданий и сооружений;
  • реконструкция предприятий;
  • модернизация производства.

Оборотный капитал изменяется вследствие увеличения основного капитала. С ростом основного капитала растет потребность в запасах материалов и сырья и других оборотных средств.

Нематериальные инвестиции включают в себя помимо упомянутых ранее товарных знаков, патентов, лицензий, инвестиции в научные исследования, в совершенствование систем управления предприятия, в повышение квалификации работающих сотрудников, в систему здравоохранения работников. В конечном итоге эти вложения оборачиваются повышением эффективности работы предприятия и увеличением его прибыли.

Именно поэтому, инвестиции в рекламу также относят к реальным нематериальным инвестициям.

Виды реальных инвестиций зависят и от характера развития инвестируемого объекта: экстенсивного или интенсивного. Экстенсивное развитие предполагает увеличение масштабов производства на существующей технической и технологической базе предприятия. Интенсивное развитие предполагает совершенствование этой базы.

Оценка

Все инвесторы, без исключения, желают знать, что принесут им, помимо головной боли, инвестиции. Поэтому оценку их эффективности инвестор делает на всех этапах вложений, начиная с предварительной оценки. Основным критерием оценки вложений является их доходность. Другим критерием является степень риска.

С позиции доходности вложений инвестор реальных инвестиций на предварительном этапе делает технико-экономическое обоснование инвестиций (ТЭО), в котором делается укрупненный расчет основных показателей будущего производства, его затрат и результатов. Расчет затрат на производство, материалы, рабочую силу, оборотные средства, налоги и сборы. Расчет ожидаемой выручки, расходов на выплаты кредитов банка, ожидаемую прибыль, сроков окупаемости вложений и других показателей эффективности.

Обязательным элементом оценки инвестиционного проекта является разработка его бизнес-плана. Причем, бизнес-план разрабатывается отдельно для банка, кредитующего инвестиционный проект, для соинвесторов, если таковые имеются, и для себя.

Бизнес-планы разрабатываются на предварительном этапе инвестиций, в процессе инвестирования и в процессе запуска в работу предприятия.

Оценка эффективности инвестиций проводится по ряду показателей, основными среди которых являются:

  • оценка рентабельности инвестиций через индекс доходности;
  • срок окупаемости инвестиций;
  • чистый приведенный доход;
  • внутренняя норма доходности инвестиций.

Эти показатели дают инвестору возможность сделать правильный выбор инвестиций в проекты с позиции их доходности.

Оценка риска инвестиционных вложений проводится моделированием изменения основных показателей проекта и определение чувствительности проекта к эти возможным изменениям. Чаще всего, разрабатываются бизнес-планы:

  • по пессимистическому сценарию, при наихудших условиях реализации и функционирования проекта;
  • по оптимистическому сценарию, при наилучших условиях;
  • по усредненному сценарию, который, ближе к реальным возможностям.

Диапазон сохранения эффективности проекта, в процессе моделирования при изменяющихся условиях, показывает инвестору возможные границы риска при вложениях в данный проект.

Реальное инвестирование это основа роста производственного и экономического потенциала страны, поэтому так важна оценка его эффективности и оценка риска вложений в реальные инвестиционные проекты не только для инвестора, но и для экономики всего государства.

Daily Market Commentary — Daily

Майкл Лебовиц и Лэнс Робертс | 16 марта 2023 г.

Акции Credit Suisse и других крупных европейских банков вчера резко снизились. Это произошло всего через несколько дней после того, как европейские лидеры выразили мало беспокойства по поводу того, что банковские проблемы США могут распространиться через Атлантику. Credit Suisse Bank, упавший вчера почти на 25%, кажется, виноват. Credit Suisse, иностранный банк, зарегистрированный в Швейцарии, некоторое время находился в затруднительном положении. График ниже показывает, что Credit Suisse находится в постоянном спаде с 2008 года. Вчера ситуация для банка ухудшилась из-за того, что их крупнейший инвестор, Национальный банк Саудовской Аравии, заявил, что больше не будет предоставлять капитал.

Как отмечалось в недавних комментариях и статьях, банковское дело основано на системе частичного резервирования. Следовательно, банковских вкладов в системе больше, чем наличных денег. Такая система работает хорошо, но любой банк, как бы хорошо он ни был капитализирован, смертельно подвержен быстрому сливу депозитов. Страх перед банкротством, привлечением капитала, повышением доходности облигаций и падением стоимости акций — триггеры, которые раздражают вкладчиков. Как мы видели на примере SVB и банка Signature, всплеск снятия средств может значительно ухудшить ситуацию. Следующие крупные европейские банки следуют за банком Credit Suisse ниже: BNP Paribas, Deutsche Bank, UBS, Societe General и Banco Santander, и это лишь некоторые из них.

Что посмотреть сегодня

Экономика

Прибыль

Обновление рынка

Рынок снова попал в заголовки Кредитные линии в среду. Однако к середине дня появился план по спасению проблемного банка, системно важного для всей финансовой пищевой цепи. В то время как к закрытию рынок сократил свои потери наполовину, неудавшийся тест предыдущей 200-DMA теперь вызывает беспокойство. Рынок достаточно перепродан для ралли, поэтому акции могут получить спрос, если мы сможем прожить день без разворачивания банковского кризиса.

С учетом сказанного, мы по-прежнему предлагаем использовать ралли для снижения риска и ребалансировки портфелей на данный момент. Вчера мы дополнительно привлекли денежные средства в портфели и, вероятно, увеличим наши вложения в облигации при любом снижении цен на облигации. Пока быки не восстановят контроль над повествованием, риск остается повышенным.

ИЦП и розничные продажи

ИЦП предоставил долгожданные новости об инфляции. Ежемесячное изменение снизилось на 0,1% против ожидаемого роста на 0,3%. Кроме того, предыдущий месяц был пересмотрен с +0,7% до +0,3%. Хотя ФРС, несомненно, понравятся данные, они продолжают ориентироваться на цены в секторе услуг, за исключением жилья, в качестве основного индикатора инфляции. Как мы сообщаем ниже от Чарли Билелло, PPI продолжает приближаться к более нормальным уровням.

Розничные продажи упали на 0,4%, но имейте в виду, что в прошлом месяце они выросли на шокирующие 3,2%. За исключением автомобилей и газа, оба сектора нестабильны, продажи остались на прежнем уровне. Консенсус был о снижении на 0,9%. График ниже от Чарли Билелло показывает, что номинальный годовой рост розничных продаж составляет 4,03%, что ниже среднего исторического значения 4,79%. Кроме того, розничные продажи с поправкой на инфляцию остаются почти на 4% ниже среднего уровня.

Предупреждения о рецессии кривой доходности усиливаются

На приведенном ниже графике показано, что инверсия кривой доходности является отличным предвестником рецессии. Однако рецессии не начинаются до тех пор, пока кривые доходности не инвертируются. До банковского кризиса SVB кривые доходности возвращались к 40-летним минимумам. Банковский кризис в США, распространившийся на Credit Suisse Bank и другие крупные европейские банки, быстро сделал кривую доходности 2/10 лет крутой. Хотя это трудно увидеть ниже, кривая доходности 2-годовых/10-летних не инвертировалась более чем на 40 базисных пунктов за последнюю неделю. Несмотря на быстрое падение доходности двухлетних облигаций, доходность трехмесячных остается стабильной. Рынок рассчитывает на агрессивное смягчение ФРС в конце этого года, но не в ближайшие несколько месяцев. Кривая 2/10 лет часто становится более крутой перед кривой 3 мес/10 лет.

Предупреждение о рецессии становится все громче, но пока доходность по очень коротким срокам погашения не начнет падать, еще слишком рано быть на 100% уверенным в неизбежности рецессии.

Афтершок — ужесточение стандартов кредитования

ZeroHedge поделился следующей цитатой из UBS:

После такого длительного периода катастрофически отрицательной реальной заработной платы потребители в США использовали кредитные карты для поддержания уровня жизни. Более высокие процентные ставки мало что делают для сдерживания этого заимствования. Ужесточение стандартов кредитования резко останавливает его.

В нашей последней статье Aftershock обсуждается, как кризис SVB приведет к значительному ужесточению стандартов банковского кредитования. В статье мы разделяем график ниже и пишем следующее:

Финансовые стандарты кредитования определяют, насколько легко или сложно получить кредит. График Федеральной резервной системы ниже показывает, что число банков, ужесточающих стандарты кредитования для различных типов кредитов, увеличивается. Процент банков с более жесткими стандартами соответствует типичному периоду рецессии. Данные для графика были собраны до того, как банк Силиконовой долины попал в поле зрения кого бы то ни было. Мы подозреваем, что проценты будут увеличиваться по мере того, как ощущаются последствия кризиса.

Твит дня

Пожалуйста, , чтобы получать эти обновления каждое утро перед открытием звонка.

Если вы нашли этот блог полезным, отправьте его кому-нибудь еще, поделитесь им в социальных сетях или свяжитесь с нами, чтобы договориться о встрече.

> Просмотреть все Daily Market Commentary Исторические сообщения

‎Подкаст The Real Investment Show на Apple Podcasts

1,945 эпизодов

Это шоу о жизни, рынках, пот-капитале и стремлении к богатству на капиталистическом рынке .

  1. Credit Suisse получает финансовую помощь (16.03.23)

    Credit Suisse получает помощь (16.03.23)

    (16.03.23) Credit Suisse получает помощь в размере 50 миллиардов долларов от Национального банка Swii, первую помощь банкам после банкротства Silicon Valley Bank. В ответ рынки укрепились после поддержки декабрьского минимума, но фьючерсы все еще борются с неопределенностью в банковской системе. Существует большой риск для инвесторов, и именно здесь эмоциональная предвзятость может вызвать проблемы. Мы снизили риск в наших управляемых портфелях из-за неопределенности рынков; мы не знаем, что ФРС будет делать на следующей неделе. Перспектива является ключевой, фокусируясь на том, где вы были и где вы находитесь сейчас. Рынки действительно никуда не делись в течение прошлого года. (Рынки закрылись в среду там, где они достигли дна еще в мае!) ФРС изучает «эффект богатства» рынков, и будут ли инвесторы лучше жить сейчас, чем раньше, и приведет ли эффект богатства к лучшему экономическому росту? (Ожидается экономический рост в первом квартале на уровне 3,2%). Ожидается, что ФРС снова повысит ставки из-за «сильных» экономических данных. В долгосрочной перспективе рынки выше, чем три года назад. С этой точки зрения ФРС видит, что все повышения ставок на самом деле не нанесли ущерба рынкам. И именно поэтому долгосрочная перспектива является ключом к пониманию того, где вы находитесь, снижению эмоциональности и помогает принимать более эффективные инвестиционные решения. Размещено главным инвестиционным стратегом RIA Advisors Лэнсом Робертсом, ИТ-директором. Подготовлено Брентом Клэнтоном ———  Получите дополнительную информацию и комментарии:  https://realinvestmentadvice.com/insights/real-investment-daily/ —- — Посмотрите видеоверсию этого отчета, подписавшись на наш новый канал YouTube «Before the Bell»: https://www.youtube.com/watch?v=CNDbCAHOmZ4&list=PLwNgo56zE4RAbkqxgdj-8GOvjZTp9_Zlz&index=1&t=5s ——- Посетите наш сайт: www.realinvestmentadvice.com Свяжитесь с нами: 1-855-RIA-PLAN ——— Подпишитесь на SimpleVisor: https://www.simplevisor .com/register-new ——— Свяжитесь с нами в социальных сетях: https://twitter.com/RealInvAdvice https://twitter.com/LanceRoberts https://www.facebook.com/RealInvestmentAdvice/ https://www.linkedin.com/in/realinvestmentadvice/ #InvestingAdvice #CreditSuisse #SiliconValleyBank #FederalReserve #Backstop #BankFailure #RateHike #RateRisk #WalthEffect #Markets #Money #Investing0005

  2. В FDIC недостаточно денег, чтобы покрыть всех (15. 03.23)

    В FDIC недостаточно денег, чтобы покрыть всех (15.03.23)

    (15.03.23) Несмотря на опубликованный во вторник индекс потребительских цен на уровне 6%, базовая инфляция остается очень высокой и очень устойчивой. Реалии индекса потребительских цен и последствия провала SVB являются контекстом для «Великих дебатов: будет ли ФРС повышать или делать паузу»? Был ли SVB Событием или прелюдией к новым проблемам? Ожидания ралли вторника сегодня развеются; снова возьмут на себя ответственность медведи? Провал SVB был вызван падением стоимости залога и скорости обращения денег через мобильный банкинг. Региональные банки также сталкиваются с последствиями; что такое «слишком большой, чтобы потерпеть неудачу»? Каковы реалии остающегося риска в системе? Грядет ли ограничение на мобильный банкинг? Повысит ли ФРС ставку на следующей неделе? Более горячие цифры CPI не указывают на паузу; Проблема залога для банков винится в инфляции. Будут ли налогоплательщики в конечном итоге платить за спасение банков? (Мы уже имеем). У FDIC недостаточно денег, чтобы покрыть всех. Credit Suisse — следующая костяшка домино, которая упадет? SEG-1: Реальность ИПЦ SEG-2: Анализ провала SVB SEG-3: Как ФРС будет действовать дальше? SEG-4: Будут ли налогоплательщики финансировать спасение? Ведущий: главный инвестиционный стратег RIA Advisors Лэнс Робертс, ИТ-директор. Продюсер: Брент Клэнтон, исполнительный продюсер ——— Смотрите сегодняшнее шоу на нашем канале YouTube:   https://www.youtube.com/watch?v=9tbwPBJ2JYU&list=PLVT8LcWPeAugpcGzM8hHyEP11lE87RYPe&index=1&t=4s ——— Последний выпуск нашей новой функции, Before the Bell | «Credit Suisse Making Ripples in the Pond» здесь: https://www.youtube.com/watch?v=omxC5PZbt3k&list=PLwNgo56zE4RAbkqxgdj-8GOvjZTp9_Zlz&index=1 ——— Наше предыдущее шоу здесь: «Day- Две недели спасения банков» https://www.youtube.com/watch?v=HhFuxky6gIw&list=PLVT8LcWPeAugpcGzM8hHyEP11lE87RYPe&index=1&t=3s ——— Статьи, упомянутые в этом подкасте: «Банки бегут. Первый знак ФРС «Что-то сломалось». https://realinvestmentadvice.com/bank-runs-the-first-sign-the-fed-broke-something/ ——- Получите дополнительную информацию и комментарии: .com/newsletter/ ——— ПОДПИСАТЬСЯ на The Real Investment Show можно здесь: http://www.youtube.com/c/TheRealInvestmentShow ——— Посетите наш сайт: www.realinvestmentadvice. com Свяжитесь с нами: 1-855-RIA-PLAN ——— Подпишитесь на SimpleVisor: https://www.simplevisor.com/register-new ——— Свяжитесь с нами в социальных сетях: https://twitter.com/RealInvAdvice https://twitter.com/LanceRoberts https://www.facebook.com/RealInvestmentAdvice/ https://www.link edin.com/in/realinvestmentadvice/ #InvestingAdvice #CreditSuisee #CPI #Inflation #FederalReserve #SiliconValleyBank #Bailout #RateHike #BankRegulation #Markets #Money #Investing

  3. Credit Suisse, создающий рябь в пруду (15.03.23)

    Credit Suisse создает рябь в пруду (15. 03.23)

    (15.03.23) Хорошее ралли помощи во вторник было вызвано спасением ФРС банка Кремниевой долины, но Credit Suisse создает рябь в пруду , так как их крупнейший инвестор отказался от поддержки из-за падения оценок. Это оказывает большее давление на финансовый сектор. Шансы на повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов на следующей неделе полностью исключены из-за опасений финансового стресса в секторе. Рынки сегодня рухнут на уровне сопротивления, подтверждая, что прорыв 200-дневной скользящей средней был достаточно серьезным, чтобы перевести рынки на более медвежью территорию. Декабрьский минимум теперь является следующим основным уровнем поддержки для рынка, и если мы прорвемся ниже него, следующим уровнем поддержки будут минимумы октября, вернувшиеся на медвежью территорию. Рынки ограничены этим диапазоном; используйте любое ралли, чтобы снизить риск, пока рынки не поднимутся выше этих уровней поддержки. Помните, что повышение ставок в прошлом году имеет запаздывающий эффект, и теперь, спустя год после первого повышения ставок, и с финансовым стрессом в системе, все еще остается повышение ставок на 450 б. п., которое еще предстоит ощутить. Риск явно связан с более негативно структурированной средой в течение следующих нескольких месяцев. Размещено главным инвестиционным стратегом RIA Advisors Лэнсом Робертсом, ИТ-директором. Подготовлено Брентом Клэнтоном ———  Получите дополнительную информацию и комментарии:  https://realinvestmentadvice.com/insights/real-investment-daily/ —- — Посмотрите видеоверсию этого отчета, подписавшись на наш новый канал YouTube «Before the Bell»:  https://www.youtube.com/watch?v=omxC5PZbt3k&list=PLwNgo56zE4RAbkqxgdj-8GOvjZTp9_Zlz&index=1 ——- Посетите наш сайт: www.realinvestmentadvice.com Свяжитесь с нами: 1-855-RIA-PLAN ——— Подпишитесь на SimpleVisor: https://www.simplevisor.com /register-new ——— Свяжитесь с нами в социальных сетях: https://twitter.com/RealInvAdvice https://twitter.com/LanceRoberts https://www.facebook.com/RealInvestmentAdvice/ https: //www.linkedin.com/in/realinvestmentadvice/ #InvestingAdvice #CreditSuisse #SiliconValleyBank #FederalReserve #Backstop #BankFailure #RateHike #RateRisk #Рынки #Деньги #Инвестирование

  4. Второй день недели спасения банков (14. 03.23)

    Второй день недели спасения банков (14.03.23)

    ВЫ ПОДПИСАЛИСЬ НА «Before the Bell?» https://www.youtube.com/channel/UCFmyKJKseEMQp1d14AjvMUw (14.03.23) Это второй день недели помощи банкам, и все еще инфляционные цифры индекса потребительских цен добавляют к смеси бед и беспокойств для Федеральной резервной системы. Провал Signature Bank и SVB подчеркивает, что происходит, когда нормативные акты нарушаются, а Правило 157 отменяется, что позволяет возобладать нечеткой математике. Действительно ли банки слишком велики, чтобы обанкротиться? Ирония соавтора выхолощенного законодательства Додда-Франка Барни Франка, сидящего в совете несуществующего банка Signature; различия между крупными банками и региональными банками. Не паникуйте; взгляд на сравнительную нехватку гибкости региональных банков в трудные времена. Новая оперативность вывода депозитов; Теперь ФРС рискует доверием, оказавшись между борьбой с инфляцией и спасением банков. Рынки оценили массовый разворот ФРС; почему SVB, вероятно, не является разовым событием, поскольку предыдущие повышения ставок должны были повлиять на экономику; банки сделают кредитные требования более строгими, фактически ужесточая кредит; банки будут вынуждены очистить свои балансы. SEG-1: Что происходит, когда ФРС борется с банковским событием? SEG-2: Слишком большой, чтобы потерпеть неудачу, или нет? SEG-3: Риск доверия к ФРС SEG-4: Почему банкротство SVB вряд ли является разовым событием. Ведущий: Главный инвестиционный стратег RIA Advisors Лэнс Робертс, директор по информационным технологиям, w Менеджер портфеля, Майкл Лебовиц, CFA. Подготовлено Брентом Клэнтоном, исполнительным директором. Продюсер ——— Смотрите сегодняшнее шоу на нашем канале YouTube:   https://www.youtube.com/watch?v=HhFuxky6gIw&list=PLVT8LcWPeAugpcGzM8hHyEP11lE87RYPe&index=1&t=3s ——— Последний выпуск наша новая функция «Перед звонком» | «Банковский сектор начинает восстановление» здесь: https://www. youtube.com/watch?v=pw_9AgZ969g&list=PLwNgo56zE4RAbkqxgdj-8GOvjZTp9_Zlz&index=2 ——— Наше предыдущее шоу находится здесь: «ФРС наконец что-то сломала?» https://www.youtube.com/watch?v=JAAMXRetCSc&list=PLVT8LcWPeAuhi47sn298HrsWYwmg8MV7d&index=1&t=4s ——— Статьи, упомянутые в этом подкасте: «Банки бегут. Первый признак того, что ФРС что-то сломала». https://realinvestmentadvice.com/bank-runs-the-first-sign-the-fed-broke-something/ ——- Получите дополнительную информацию и комментарии: https://realinvestmentadvice.com/newsletter/ — ——- ПОДПИСАТЬСЯ на The Real Investment Show здесь: http://www.youtube.com/c/TheRealInvestmentShow ——— Посетите наш сайт: www.realinvestmentadvice.com Свяжитесь с нами: 1- 855-RIA-PLAN ——— Подпишитесь на SimpleVisor: https://www.simplevisor.com/register-new ——— Свяжитесь с нами в социальных сетях: https://twitter. com/RealInvAdvice https://twitter.com/LanceRoberts https://www.facebook.com/RealInvestmentAdvice/ https://www.linkedin.com/in/realinvestmentadvice/ #InvestingAdvice #FederalReserve #SiliconValleyBank #Bailout #RateHike #BankRegulation #DoddFrank #FractionalReserveBanking #Рынки #Деньги #Инвестирование

  5. Банковский сектор начинает восстановление (14. 03.23)

    Банковский сектор начинает восстанавливаться (14.03.23)

    (14.03.23) Опубликованный сегодня утром индекс потребительских цен (ИПЦ) на уровне 6% за февраль ниже, чем в январе, но все еще остается горячим. Это ставит Федеральную резервную систему в неудобное положение, поскольку ему приходится балансировать между сокращением ставок для спасения финансового сектора и борьбой с упорной инфляцией путем повышения ставок. [ПРИМЕЧАНИЕ: этот отчет был записан до сегодняшнего выпуска индекса потребительских цен.] У ФРС не может быть двух вариантов: если FOMC решит снизить ставки или, по крайней мере, сделать паузу, чтобы помочь финансовой системе, это может привести к возможный всплеск инфляции. Но продолжение более высоких ставок чревато дополнительными банкротствами банков. Рынки в понедельник отыграли важную поддержку на декабрьских минимумах; сегодня утром фьючерсы показывают рост, так как банковский сектор начинает восстанавливаться после финансовой помощи со стороны ФРС и Казначейства. Деньги начинают течь в облигации и технологии, которые менее подвержены процентному риску. Размещено главным инвестиционным стратегом RIA Advisors Лэнсом Робертсом, ИТ-директором. Подготовлено Брентом Клэнтоном ———  Получите дополнительную информацию и комментарии:  https://realinvestmentadvice.com/insights/real-investment-daily/ —- — Посмотрите видеоверсию этого отчета, подписавшись на наш новый канал YouTube «Before the Bell»: https://www.youtube.com/watch?v=pw_9AgZ969g&list=PLwNgo56zE4RAbkqxgdj-8GOvjZTp9_Zlz&index=2 ——- Посетите наш сайт: www.realinvestmentadvice.com Свяжитесь с нами: 1-855-RIA-PLAN ——— Подпишитесь на SimpleVisor: https://www .simplevisor.com/register-new ——— Свяжитесь с нами в социальных сетях: https://twitter.com/RealInvAdvice https://twitter.com/LanceRoberts https://www.facebook.com/ RealInvestmentAdvice/ https://www.linkedin.com/in/realinvestmentadvice/ #InvestingAdvice #SiliconValleyBank #FederalReserve #Backstop #BankFailure #Deposits #BankTermFundingProgram #Markets #Money #Investing

  6. ФРС наконец что-то сломала? (13. 03.23)

    ФРС наконец что-то сломала? (13.03.23)

    ВЫ ПОДПИСАЛИСЬ НА «Before the Bell?» https://www.youtube.com/channel/UCFmyKJKseEMQp1d14AjvMUw (13.03.23) ФРС повышала ставки до тех пор, пока что-то не сломалось: SVB/Silicon Valley Bank в минувшие выходные стал жертвой плохого управления и ослабления банковского законодательства разрешение банковского дела с частичным резервированием; почему технически это не спасение банка; краткая история регулирования Додда-Франка. Сбой SVB — это сговор неудачного выбора времени. В настоящее время возрастает вероятность того, что ФРС не будет повышать ставки в марте; это точка опоры? «Момент ага» ФРС; вы должны позволить капитализму работать; решение состоит в том, продолжать ли делать то, что мы делали, или позволить слабым банкам рухнуть. Как отказ ФРС повлияет на рынки: это «момент Bear-Stearns»? Следите за движением денег из банковского дела в технологии. Почему провал SVB — не прелюдия к 1930; необходимость более строгого банковского регулирования за счет прибыльности банка. Необходимо вернуться к серьезному банковскому регулированию и вернуться к рыночному учету. SEG-1: Проблема банковского обслуживания с частичным резервированием SEG-2: «Момент ах-ха» ФРС SEG-3: Куда уходят деньги дальше SEG-4: Почему это не похоже на 1930-е годы Ведущий: главный инвестиционный стратег RIA Advisors Лэнс Робертс, ИТ-директор Продюсер Брент Клэнтон, исполнительный продюсер ——— Смотрите сегодняшнее шоу на нашем канале YouTube:   https://www.youtube.com/watch?v=JAAMXRetCSc&list=PLVT8LcWPeAuhi47sn298HrsWYwmg8MV7d&index=1&t=4s ——— Последний выпуск нашей новой функции «До звонка» | «Банк Силиконовой долины передан в управление» здесь: https://www.youtube.com/watch?v=CLk3BXsI8dM&list=PLwNgo56zE4RAbkqxgdj-8GOvjZTp9_Zlz&index=1  ———  Наше предыдущее шоу здесь: «Должны ли вы подождать До 70 на пенсию?» https://www.youtube.com/watch?v=ahZtKL1TMVY&list=PLVT8LcWPeAugpcGzM8hHyEP11lE87RYPe&index=1 ——— Ресурсы, упомянутые в этом подкасте: www. OlderAdultNestEgg.com www.LivingTo100.com ——- Видео, на которое ссылается эта трансляция: «Поднять деньги, умные дети» | Ричард Россо и Дэнни Рэтлифф https://www.youtube.com/watch?v=ly-09fRehKU&list=PLVT8LcWPeAujtF0xU6bHGcIrXFq2dFy2X&index=1 ——— Получите дополнительную информацию и комментарии: https://realinvestmentadvice.com/newsletter/ ——— ПОДПИСАТЬСЯ на The Real Investment Show здесь: http:// www.youtube.com/c/TheRealInvestmentShow ——— Посетите наш сайт: www.realinvestmentadvice.com Свяжитесь с нами: 1-855-RIA-PLAN ——— Подпишитесь на SimpleVisor: https: //www.simplevisor.com/register-new ——— Свяжитесь с нами в социальных сетях: https://twitter.com/RealInvAdvice https://twitter.com/LanceRoberts https://www.facebook .com/RealInvestmentAdvice/ https://www.linkedin.com/in/realinvestmentadvice/ #InvestingAdvice #FederalReserve #SiliconValleyBank #Bailout #RateHike #BankRegulation #DoddFrank #FractionalReserveBanking #Markets #Money #Investing

Отзывы клиентов

35 оценок

Великолепное шоу.