Реальные инвестиции это инвестиции: Основные виды инвестиций

Содержание

Основные виды инвестиций – Экспобанк

Многие люди, заработав деньги, сталкиваются с тем, что для того, чтобы сохранить свои капиталы, их нужно вкладывать. В наше время хранить финансы «под подушкой» бессмысленно, т.к. наличные съедает инфляция. Банковские вклады позволяют получить прибыль на уровне или немногим выше инфляции. Увеличить финансовую отдачу помогут инвестиции. Предложений много, но не все из объектов инвестиций обеспечивают желательную доходность.

Чтобы выбрать интересный инвестиционный проект, нужно как минимум разбираться в их видах.

Что такое инвестиции

Любые инвестиции – это финансовые или другие активы, вложенные в тот или иной проект, подразумевающий получение через некоторое время определенной прибыли. Инвестиции имеют важное значение для развития экономики, позволяя использовать свободные средства граждан и экономических объектов.

Виды инвестиций

Экономисты выделяют множество видов инвестиций, однако большинство из них встречается в основном в теоретических трудах и учебниках. С точки зрения обычных инвесторов, не разбирающихся в экономической теории, они неинтересны и малоинформативны. Поэтому рассмотрим только те из видов, которые применяются в практической деятельности:

Реальные инвестиции – вклад активов в ценные реальные активы. Они могут быть материальными или нематериальными. Среди материальных можно выделить драгметаллы, предметы искусства, недвижимость, валюту, оборудование и т.п. К нематериальным можно отнести интеллектуальную собственность, владение брендами, деловую репутацию и др.

Финансовые инвестиции – вид вкладов, направленный на приобретение перспективных ценных бумаг (акций, облигаций и т.п.), депозиты в банках, металлические счета и др.

Инвестиции различаются по степени участия. Они могут быть активными, пассивными и агрессивными. При активном способе инвестор получает возможность принимать участие в деятельности компании, в которую он вложил деньги. К примеру, он входит в правление, получает всестороннюю информацию о ее деятельности, может влиять на принимаемые советом директоров решения и т. п. Пассивный инвестор не может влиять на объект инвестиции в той степени, как активный инвестор. Он лишь делает вложение в расчете на ожидаемую прибыль в форме роста капитализации компании и/или выплат дивидендов. Агрессивные инвестиции обычно направлены на спекулятивные действия с целью получения повышенной прибыли, обычно в краткосрочном периоде.

Инвестиции по сроку получения прибыли делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные занимают не более года, как правило, намного меньше. Среднесрочное инвестирование касается проектов и инвестиций, рассчитанных от 1 года до 3 лет. Например, большинство корпоративных облигаций российских эмитентов имеет срок погашения или срок до оферты до трех лет, что делает их хорошим инструментом для среднесрочного инвестирования. Наибольший срок имеют долгосрочные инвестиции, которые охватывают период свыше 3 лет. Например, большинство вкладов в покупку недвижимости направлено на длительное вложение сбережений с расчетом их преумножения через длительное время.

Инвестиции бывают с низким, средним и высоким доходом. Действует такая зависимость: чем большую прибыль может принести инвестиция, тем больше риски. Наиболее надежные вклады приносят небольшую прибыль. Вложения в акции малоизвестных компаний могут принести высокий доход, но и вероятность банкротства таких компаний очень высока. Поэтому, как правило, необходимо диверсифицировать свои инвестиции и за основу брать вложения с невысоким, но стабильным доходом (банковские вклады, облигации и т.д.).

Инвестиции по степени риска условно можно разделить на безрисковые и имеющие низкий, средний и высокий уровень риска. Считается, что банковские вклады как инвестиция наиболее надежны, а также наиболее ликвидны. Следующим по степени риска идут вложения в облигации государственные облигации (ОФЗ) и облигации крупных компаний. Более высокому риску подтверждены акции компаний на фоне их высокой волатильности из-за изменения рыночных условий.

Инвестиции по показателям ликвидности. Их можно разделить на высоко-, средне- и низколиквидные. Инвестиции с высокой ликвидностью можно быстро превратить в живые деньги. Это банковские вклады, акции крупных компаний, наличная валюта, дефицитное сырье и т.п. К среднеликвидным относят такие виды активов, реализация которых без потери стоимости займет 1-6 месяцев. К низколиквидным относят те, которые конвертировать в наличные деньги затруднительно без предложения дисконта покупателю.

Инвестиции по совместимости. Обычно инвесторы распределяют вложения по разным объектам. Это необходимо для снижения рисков. Поэтому, говоря о группе инвестиций, можно выделить взаимозависимые, независимые и взаимоисключающие. Независимые инвестиции означают, что средства идут в независящие (автономные) друг от друга проекты.

Хотя приведенная классификация выглядит весьма обширной, она не исчерпывает всех видов инвестиций. Не исключено, что со временем появятся новые виды вложений.

Реальные инвестиции: главные особенности и сущность

Основы инвестирования

Реальные инвестиции: главные особенности и сущность

Добрый день уважаемые читатели и посетители блога investr-pro. ru. Надеюсь сегодняшняя тема статьи покажется вам познавательной и интересной.

Когда речь заходит об экономическом термине «реальные инвестиции» многим может показаться, что существуют и нереальные инвестиции. Но это скорее заблуждение.

Как мы все знаем, инвестиции классифицируются по объектам, и тут как раз и выделяют реальные инвестиции (по-другому их ещё называют — прямые) и финансовые (портфельные).

Финансовые — это капиталовложения в ценные бумаги, такие как: акции, облигации, чеки и т. п.

Реальные инвестиции можно описать как долгосрочные вложения средств в реальные материальные и нематериальные активы, к которым, как правило, относят основной и оборотный капитал или интеллектуальную собственность. Если другими словами, то подобные инвестиции способны осуществляться в разнообразных формах:

в виде производственного капитала;
приобретение обычной недвижимости, богатых природными ресурсами земель и т.п.
вложения в нематериальные активы (научные произведения, изобретения, товарные знаки, интеллектуальная собственность и т. п.)
покупка нового бизнес-проекта

Важно отметить такой момент: приобретение нового бизнес проекта можно отнести и к финансовым инвестициям, так как можно купить не сам бизнес целиком, а лишь долю его акций на фондовом рынке. Таким образом, если происходит купля проекта целиком, то это относят к реальным инвестиция, если же покупаются лишь акции и при этом инвестор не принимает участие в управлении компанией, то это финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции, прежде всего, характеризуются вложением денег конкретно в поддержку и расширения функциональности активов предприятия. Подобные вложения бывают и материальными и нематериальными.

В структуру рынка реального инвестирования входят: прямые вложения в компании, инвестиции в объекты приватизации, инвестиции в недвижимость, иные объекты для реальных капиталовложений.

Главные особенности реальных инвестиций

Объекты реальных инвестиций, как правило, демонстрируют рост намного быстрее, чем национальная валюта
Если сравнивать с теми же финансовыми инвестициями, то реальные в меньшей степени рискованны и в большей степени эффективны
Благодаря реальным инвестициям практически любое предприятие будет развиваться намного быстрее и эффективнее. Будет расти качество продукции, появляться новые каналы сбыта и т.п.
В некоторых случаях реальные инвестиции могут устаревать, так как появляются новые технологии и т.п.
Реальные инвестиции имеют сравнительно небольшую ликвидность

Важно упомянуть также об эффективности прямых вложений. Существует два базовых вида показателей с помощью которых и определяется эффективность от реальных инвестиций. К таким видам относят: динамический метод и статический.

Динамические показатели: индекс рентабельности инвестиций; внутренняя норма рентабельности; дисконтированный срок окупаемости. Статические показатели: период окупаемости инвестиций; коэффициент эффективности инвестиций.

Управление реальными инвестициями

Хоть мы и говорили ранее, что прямые инвестиции менее рискованны, чем финансовые, в любом случае риски и здесь присутствуют. А следовательно к любой инвестиционной деятельности нужно относиться очень серьёзно.

Чтобы понять насколько эффективны были реальные инвестиции, следует обратить внимание на качество финансового состояния предприятия. Однако чтобы в полной степени влиять на жизнь компании и полноценно участвовать в её развитии, нужно получить тотальный контроль над ней путём приобретения контрольного пакета акций.

Иначе, вы не сможете в полной мере контролировать деятельность предприятия и ваши интересы не всегда будут совпадать с интересами других инвесторов.

Таким образом, реальные инвестиции способны осуществляться в разных формах и по-разному, но их главной задачей является улучшение функционирования предприятия, чтобы в дальнейшем рассчитывать на хорошую прибыль. Они способны обеспечивать рост объемов производства, товарооборота, улучшать состояние конкурентоспособности производимой продукции на рынке и контролировать уровень эффективный рентабельности.

Наиболее важные факторы для инвестирования в недвижимость

Что важнее всего искать в недвижимости? Хотя местоположение всегда является ключевым фактором, существует множество других факторов, которые помогают определить, подходят ли вам инвестиции. Вот взгляд на некоторые из наиболее важных вещей, которые следует учитывать, если вы планируете инвестировать в рынок недвижимости.

Инвестопедия / Алекс Дос Диас

1. Местоположение объекта

Почему это важно

Поговорка «местоположение, месторасположение и еще раз место» по-прежнему остается важнейшим фактором прибыльности инвестиций в недвижимость. Близость к удобствам, зеленым насаждениям, живописным видам и статусу района играют важную роль в оценке жилой недвижимости. Близость к рынкам, складам, транспортным узлам, автострадам и безналоговым зонам играет важную роль при оценке коммерческой недвижимости.

Что искать

Ключевым моментом при рассмотрении местоположения недвижимости является среднесрочное и долгосрочное представление о том, как этот район будет развиваться в течение инвестиционного периода. Например, сегодняшняя тихая открытая земля за жилым домом может когда-нибудь стать шумным производственным помещением, что снизит ее ценность. Тщательно изучите право собственности и предполагаемое использование участков, в которых вы планируете инвестировать.

Один из способов собрать информацию о том, каковы перспективы окрестностей объекта, который вы рассматриваете, — это связаться с мэрией или другими государственными органами, отвечающими за зонирование и городское планирование. Это даст вам доступ к долгосрочному планированию территории и определит, насколько благоприятно или неблагоприятно для вашего собственного плана недвижимость.

2. Оценка имущества

Почему это важно

Оценка имущества важна для финансирования при покупке, листинговой цены, инвестиционного анализа, страхования и налогообложения — все они зависят от оценки недвижимости.

Что искать

К наиболее распространенным методам оценки недвижимости относятся:

Подход к сравнению продаж: недавние сопоставимые продажи недвижимости с аналогичными характеристиками — наиболее распространенные и подходящие как для новой, так и для старой недвижимости
Затратный подход: стоимость земли и строительства за вычетом амортизации — подходит для нового строительства
Доходный подход: основан на ожидаемых поступлениях денежных средств — подходит для аренды

3.

Цель инвестиции и инвестиционный горизонт

Почему это важно

Учитывая низкую ликвидность и высокую стоимость инвестиций в недвижимость, отсутствие ясности в отношении цели может привести к неожиданным результатам, в том числе к финансовым затруднениям, особенно если инвестиции заложены.

Что искать

Определите, какая из следующих широких категорий соответствует вашей цели, а затем спланируйте ее соответствующим образом:

Купить и использовать самостоятельно. Здесь вы сэкономите на аренде и получите возможность самостоятельного использования, а также получите повышение стоимости.
Покупка и аренда. Это предлагает регулярный доход и долгосрочное повышение стоимости. Однако темперамент арендодателя необходим для решения возможных споров и юридических вопросов, управления арендаторами, проведения ремонтных работ и т. д.
Покупка и продажа (краткосрочная). Как правило, это для получения быстрой, небольшой или средней прибыли — типичная недвижимость находится в стадии строительства и продается с прибылью по завершении.
Купи-продай (долгосрочно). Как правило, он ориентирован на значительное повышение внутренней стоимости в течение длительного периода. Это предлагает альтернативы для достижения долгосрочных целей, таких как выход на пенсию.

4. Ожидаемые денежные потоки и возможности получения прибыли

Почему это важно

Денежный поток показывает, сколько денег осталось после расходов. Положительный денежный поток является ключом к хорошей норме прибыли на инвестиционную недвижимость.

Что искать

Разработать прогнозы для следующих видов доходов и расходов:

Ожидаемый денежный поток от дохода от аренды (инфляция благоприятствует арендодателям в отношении дохода от аренды)
Ожидаемое увеличение внутренней стоимости в связи с долгосрочным повышением цены.
Выгоды от амортизации (и доступные налоговые льготы)
Анализ рентабельности реконструкции перед продажей для получения лучшей цены
Анализ рентабельности ипотечных кредитов в сравнении с повышением стоимости

5.

Будьте осторожны с кредитным плечом

Почему это важно

Кредиты удобны, но они могут дорого стоить. Вы вкладываете свой будущий доход, чтобы получить полезность сегодня за счет процентов, распределенных на многие годы. Убедитесь, что вы понимаете, как обращаться с кредитами такого рода и избегать высокого уровня долга или того, что они называют чрезмерным кредитным плечом. Даже эксперты в области недвижимости сталкиваются с проблемой чрезмерного использования заемных средств в период неблагоприятных рыночных условий, а нехватка ликвидности с высокими долговыми обязательствами может привести к срыву проектов в сфере недвижимости.

Что искать

В зависимости от ваших текущих и ожидаемых будущих доходов рассмотрите следующее:

Выберите тип ипотеки, который лучше всего подходит для вашей ситуации — ипотека с фиксированной ставкой, ипотека с регулируемой ставкой (ARM), только процентная ставка, нулевой первоначальный взнос и т. д. Обратите внимание, что каждый тип ипотеки имеет свой собственный профиль риска, и вы нужно внимательно изучить каждую. Например, ARM включает ставки по ипотечным кредитам, которые могут измениться в любое время под воздействием сил рынка капитала, и заемщик должен принять любые изменения ставок в течение срока кредита.
Ознакомьтесь с положениями, условиями и другими сборами, взимаемыми ипотечным кредитором.
Походите по магазинам, чтобы найти более низкие процентные ставки и лучшие условия.

6. Новое строительство по сравнению с существующим имуществом

Почему это важно

Новое строительство обычно предлагает привлекательные цены, возможность индивидуальной настройки и современные удобства. Риски включают задержки, увеличение затрат и неизвестность недавно застроенного района.

Существующая недвижимость предлагает удобство, более быстрый доступ, установленные улучшения (коммунальные услуги, озеленение и т. д.) и во многих случаях более низкие затраты.

Что искать

Вот некоторые ключевые моменты, на которые следует обращать внимание при выборе между новостройкой или существующей недвижимостью:

Просмотрите прошлые проекты и изучите репутацию строительной компании для новых инвестиций.
Просмотрите документы о собственности, недавние исследования и отчеты об оценке существующей собственности.
Учитывайте ежемесячные расходы на техническое обслуживание, невыплаченные взносы и налоги. Такие расходы могут серьезно повлиять на ваш денежный поток.
При инвестировании в арендованное имущество выясните, является ли это имущество контролируемым, стабилизированным или свободным рынком. Срок аренды подходит к концу? Являются ли варианты продления выгодными для арендатора? Кому принадлежит мебель?
Предметы проверки качества (мебель, приспособления и оборудование), если они должны быть включены в продажу.

7. Косвенные инвестиции в недвижимость

Почему это важно

Управление физическими свойствами в долгосрочной перспективе доступно не всем. Существуют альтернативы, позволяющие косвенно инвестировать в сектор недвижимости.

Что искать

Рассмотрим другие способы инвестирования в недвижимость:

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
Акции компании по недвижимости
Взаимные фонды и ETF, ориентированные на сектор недвижимости
Ипотечные облигации
Ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS)

8.

Ваш кредитный рейтинг

Почему это важно

Ваш кредитный рейтинг влияет на вашу способность претендовать на получение ипотечного кредита, а также на условия, которые предлагает ваш кредитор. Если у вас более высокий кредитный рейтинг, вы можете получить более выгодные условия, что со временем может привести к значительной экономии.

Дискриминация при выдаче ипотечного кредита незаконна. Если вы считаете, что подверглись дискриминации по признаку расы, религии, пола, семейного положения, использования государственной помощи, национального происхождения, инвалидности или возраста, вы можете предпринять следующие шаги. Одним из таких шагов является подача отчета в Бюро финансовой защиты потребителей или в Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD).

Что искать

Результаты выше 800 считаются отличными и помогут вам претендовать на лучшую ипотеку. При необходимости поработайте над улучшением кредитного рейтинга:

Своевременно оплачивайте счета — настройте автоматические платежи или напоминания
Погасите задолженность
Стремитесь использовать кредит не более чем на 30%
Не закрывайте неиспользованные кредитные карты — пока вы не платите ежегодные сборы
Ограничение запросов на новые кредиты и «жесткие» запросы
Просмотр вашего кредитного отчета и оспаривание неточностей

9.

Общий рынок недвижимости

Почему это важно

Как и в случае с другими видами инвестиций, хорошо покупать дешево и продавать дорого. Рынки недвижимости колеблются, и стоит быть в курсе тенденций. Также важно обращать внимание на ставки по ипотечным кредитам, чтобы по возможности снизить расходы на финансирование.

Что искать

Будьте в курсе тенденций и статистики для:

Цены на жилье и продажи жилья (в целом и на желаемом рынке)
Новое строительство
Инвентаризация имущества
Ипотечные ставки
Перепродажа
Отчуждение

Итог

Недвижимость может помочь диверсифицировать ваш портфель. В целом недвижимость имеет низкую корреляцию с другими основными классами активов, поэтому, когда акции падают, недвижимость часто растет. Инвестиции в недвижимость также могут обеспечить стабильный денежный поток, существенное повышение стоимости, налоговые преимущества и конкурентоспособную прибыль с поправкой на риск, что делает их надежными инвестициями.

Конечно, как и при любых инвестициях, важно учитывать определенные факторы, подобные перечисленным здесь, прежде чем инвестировать в недвижимость — независимо от того, выберете ли вы физическую собственность, REIT или что-то еще.