Реальными инвестициями являются вложения в: Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

32. Тест № 34.

1. Тест № 1

Вопрос:

Финансовыми инвестициями являются
вложения в …

Закрытые ответы (альтернативы):

— основные фонды

— в оборотный капитал

+ банковские депозиты

+ акции золотодобывающих компаний

2. Тест № 2

Вопрос:

Реальными инвестициями являются вложения
в :

Закрытые ответы (альтернативы):

+ основные фонды

— акции реального сектора экономики

+ оборотный капитал

— объекты тезаврации

3. Тест № 3

Вопрос:

Реальными инвестициями являются вложения
в :

Закрытые ответы (альтернативы):

— ценные бумаги

+ землю

+ капитальные вложения

4. Тест № 4

Вопрос:

Финансовые инвестиции составляют
вложения в:

Закрытые ответы (альтернативы):

— недвижимость

+ ценные бумаги

— оборотные средства

+ объекты тезаврации

5. Тест № 5

Вопрос:

Капитальные вложения составляют затраты
на:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ строительно-монтажные работы

+ приобретение транспортных средств

— капитальный ремонт

+ приобретение оборудования

+ проектно-изыскательные работы

+ геолого-разведочные работы

6. Тест № 6

Вопрос:

Капитальными вложениям являются затраты
на:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ реконструкцию и техническое перевооружение
производства

— модернизацию оборудования

+ расширение производства

— капитальный ремонт

— текущий ремонт

+ новое строительство

7. Тест № 8

Вопрос:

Субъекты инвестиционной деятельности,
осуществляющие вложения собственных,
заемных или привлеченных средств в
форме инвестиций и обеспечивающие их
целевое использование, называется …..

Открытые ответы (возможные ответы):

+ инвестор

8. Тест № 11.

Вопрос:

Инвестициям присущи характеристики:

Закрытые ответы (альтернативы):

— осуществляются только в денежной форме

— представляют собой вложение капитала
с любой целью

+ могут быть долгосрочными, среднесрочными
и краткосрочными

— объектом вложений являются только
основные фонды

+ осуществляются с целью последующего
увеличения капитала

+ предполагают вложение капитала в любой
форме.

9. Тест № 12.

Вопрос:

Инвестиционная деятельность в нашей
стране регулируется:

Закрытые ответы (альтернативы):

— Конституцией РФ

+ Гражданским кодексом РФ

+ Законами РФ об инвестициях и инвестиционной
деятельности.

10. Тест № 13.

Вопрос:

Инвестиционная деятельность — это:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ вложение инвестиций

+ совокупность практических действий
по реализации инвестиций

— любая деятельность, связанная с
использованием капитала

— мобилизация денежных средств с любой
целью

11. Тест № 14.

Вопрос:

Капитальные вложения — это:

Закрытые ответы (альтернативы):

— синоним инвестиций

+ разновидность инвестиций

— неинвестиционный термин

12. Тест № 15

Вопрос:

Инвестиции в масштабе страны — это:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ капитальные вложения

— финансовые инвестиции

— расходы на потребление

13. Тест № 16

Вопрос:

Капитальные вложения — это:

Закрытые ответы (альтернативы):

— размещение капитала в ценные бумаги

+ инвестирование в создание новых или
воспроизводство действующих основных
фондов

— инвестиции в любые объекты

— инвестиции в новые технологии

14. Тест № 17.

Вопрос:

Объемы инвестиций в прямой пропорции
зависят от:

Закрытые ответы (альтернативы):

— темпов инфляции

— ставки ссудного процента

+ изменения удельного веса сбережений

— уровня налогообложения в стране

+ рентабельности инвестиций

15. Тест № 18.

Вопрос:

По объектам вложений средств выделяют
виды инвестиций:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ реальные

— частные

— валовые

— совместные

16. Тест № 19.

Вопрос:

По периоду инвестирования различают
виды инвестиций:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ краткосрочные

— чистые

+ долгосрочные

— внутренние

17. Тест № 20.

Вопрос:

По формам собственности выделяют виды
инвестиций:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ совместные

— финансовые

— валовые

— среднесрочные

+ иностранные

18. Тест № 21.

Вопрос:

По способу учета инвестируемых средств
выделяют виды инвестиций:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ чистые

— государственные

— финансовые

— иностранные

— внутренние

19. Тест № 22.

Вопрос:

Чистые инвестиции представляют собой
общий объем …

Закрытые ответы (альтернативы):

— доходов за определенный период,
уменьшенный на сумму всех расходов за
тот же период

— всех расходов за определенный период

+ инвестируемых средств в определенном
периоде, уменьшенный на сумму
амортизационных отчислений

— инвестируемых средств в определенном
периоде

20. Тест № 23.

Вопрос:

Отрицательная сумма чистых инвестиций
характеризует:

Закрытые ответы (альтернативы):

— экономический рост

+ снижение производственного потенциала

— отсутствие экономического роста

21. Тест № 24.

Вопрос:

Нулевая сумма чистых инвестиций означает:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ отсутствие экономического роста

— экономический рост

— снижение производственного потенциала

22. Тест № 25.

Вопрос:

Положительная величина чистых инвестиций
означает:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ экономический рост

— снижение производственного потенциала

— отсутствие экономического роста

23. Тест № 26.

Вопрос:

По региональному признаку различают
виды инвестиций:

Закрытые ответы (альтернативы):

— частные

— иностранные

— совместные

+ зарубежные

— краткосрочные

24. Тест № 27.

Вопрос:

За счет средств государственного бюджета
осуществляются капитальные вложения:

Закрытые ответы (альтернативы):

— производственные

+ централизованные

— техническое перевооружение

— нецентрализованные

— непроизводственные

25. Тест № 28.

Вопрос:

Соотношение капитальных вложений,
направляемых в различные отрасли
экономики и промышленности, определяется
при структуре капитальных вложений:

Закрытые ответы (альтернативы):

— воспроизводственной

— технологической

+ отраслевой

— по формам собственности

26. Тест № 29.

Вопрос:

Технологическая структура капитальных
вложений считается наиболее прогрессивной,
если в ней преобладают затраты на:

Закрытые ответы (альтернативы):

— строительно-монтажные работы

— реконструкцию

— новое строительство

+ оборудование

— расширение

— техническое перевооружение

27. Тест № 30.

Вопрос:

Строительство дополнительных производств
на действующем предприятии называют:

Закрытые ответы (альтернативы):

— техническим перевооружением

— новым строительством

+ расширением

— поддержанием действующих мощностей

— реконструкцией

28. Тест № 30.

Вопрос:

Наиболее эффективной считается такая
воспроизводственная структура капитальных
вложений, в которой преобладают затраты
на:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ реконструкцию

— новое строительство

— прочие нужды

— поддержание действующих мощностей

29. Тест № 31.

Вопрос:

Технологическая структура капитальных
вложений представляет собой соотношение
между затратами на:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ строительно-монтажные работы

+ прочие нужды

— расширение

— новое строительство

30. Тест № 32.

Вопрос:

Затраты, связанные с жильем,
социально-культурной и бытовой сферой,
здравоохранением, осуществляются:

Закрытые ответы (альтернативы):

— при техническом перевооружении

+ как непроизводственные

— при реконструкции

— при расширении

31. Тест № 33.

Вопрос:

Совершенствование производства,
повышение его технико-экономического
уровня, переустройство основных цехов,
охватывающее не только основное
производство, но и объекты вспомогательного
и обслуживающего назначения, а также
сферу социально-бытового обслуживания,
принадлежащую предприятию, представляет
собой:

Закрытые ответы (альтернативы):

— техническое перевооружение

— расширение

+ реконструкцию

— новое строительство

— поддержание действующих мощностей

Вопрос:

Субъектами инвестиционной деятельности
являются:

Закрытые ответы (альтернативы):

— аудиторы

+ подрядчики

+ пользователи

— чиновники

33.

Тест № 35

Вопрос:

Заказчиками могут быть:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ инвесторы

— подрядчики

— приказчики

+ пользователи

— кредиторы

34. Тест № 36. Вопрос:

Пользователями могут быть:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ инвесторы

+ заказчики

— кредиторы

— исполнители

— подрядчики

35. Тест№38

Вопрос:

Субъектом инвестиционной деятельности,
вкладывающим средства в объекты
предпринимательской деятельности,
является:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ инвестор

— заказчик

— пользователь объектов инвестиций

— исполнитель работ

36. Тест№ 39 КТ=1 Тема 1-0-0 Тема 1-0-0

Вопрос:

Субъектом инвестиционной деятельности,
уполномоченным осуществлять реализацию
инвестиционного проекта, является:

Закрытые ответы (альтернативы):

— пользователь объектов инвестиций

— исполнитель работ

+ заказчик

— подрядчик

37. Тест №40

Вопрос:

Субъектом инвестиционной деятельности,
выполняющим по договору работы, является:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ подрядчик

— инвестор

— заказчик

— пользователь результатами инвестиций

38. Тест №41

Вопрос:

Субъектом инвестиционной деятельности,
для которого создаются объекты инвестиций,
является:

Закрытые ответы (альтернативы):

— инвестор

— исполнитель работ

— заказчик

+ пользователь результатов инвестиций

39. Тест№ 42

Вопрос:

Косвенное регулирование инвестиционной
деятельности государство осуществляет
посредством … инвестиционной деятельности

Закрытые ответы (альтернативы):

+ создания благоприятных условий для
развития

— участия государства в

40. Тест №43

Вопрос:

Прямое участие государства в инвестиционной
деятельности заключается посредством:

Закрытые ответы (альтернативы):

— создания благоприятных условий для
развития инвестиционной деятельности

+ разработки, утверждения и финансирования
инвестиционных проектов

41. Тест №44

Вопрос:

Воспроизводственной структурой
капитальных вложений называется
соотношение в общем объеме капитальных
вложений затрат на:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ реконструкцию

+ техническое перевооружение

— проектно-изыскательские работы

— строительно-монтажные работы

42. Тест №45

Вопрос:

Технологической структурой капитальных
вложений называется соотношение в общем
объеме капитальных вложений затрат на
:

Закрытые ответы (альтернативы):

— объекты производственного назначения

+ проектно-изыскательские работы

+ строительно-монтажные работы

+ приобретение оборудования, инструмента
и инвентаря

— новое строительство

— расширение и техническое перевооружение
действующих предприятий

43. Тест №46

Вопрос:

Обжаловать в суде действия (бездействие)
органов государственной власти субъекты
инвестиционной деятельности . ..

Закрытые ответы (альтернативы):

+ имеют право

— не имеют право

44. Тест №47

Вопрос:

Стабильность налоговой нагрузки в
течение срока окупаемости сохраняется
для … инвестиционных проектов

Закрытые ответы (альтернативы):

+ приоритетных

— всех

Реальными инвестициями являются вложения в – Telegraph

Реальными инвестициями являются вложения в

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥

✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️

‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

Что такое реальные инвестиции

Инвестициями называют долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли или дохода. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, ценные бумаги, технологии, оборудование, лицензии, кредиты, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и др. Государство обеспечивает гарантии прав инвесторов, предоставление им налоговых и таможенных льгот независимо от их форм собственности и организационно-правовых форм хозяйствования. Государственная инвестиционная корпорация выступает гарантом отечественных и иностранных инвесторов. Последние получают право собственности на созданные объекты и производства в соответствии с долей вложенных средств. По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономической литературе существуют различные подходы к определению сущности и структуры данных экономических форм, их соотношению с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты. Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы элементы физического капитала, прочие материальные активы и нематериальные активы научно-техническая, интеллектуальная продукция и т. Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями. Осуществление реальных инвестиций опосредует процессы воспроизводства. Воспроизводство — процесс постоянного повторения и непрерывного возобновления производства. Включает в себя воспроизводство общественного продукта, воспроизводство факторов производства и воспроизводство экономических отношений и окружающей среды. В современных условиях инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения прогрессивных структурных сдвигов в экономике, улучшения качественных показателей деятельности на микро- на макроуровнях. Чем более масштабны объемы и выше эффективность инвестиций, тем быстрее происходит воcпроизводственный процесс. Простое воспроизводство характеризуется возобновлением производства в прежних масштабах и на прежнем научно-техническом уровне. Поступательному развитию общества присуще расширенное воспроизводство, которое характеризуется возрастанием объема производства, совокупного общественного продукта, валового национального продукта, национального дохода, национального богатства и ростом жизненного уровня населения. Формы простого воспроизводства включают ремонт текущий, средний, капитальный и восстановительный , модернизация оборудования совершенствование его с целью предотвращения технико-экономического старения и повышения технико-эксплуатационных параметров до уровня современных требований производства и замена физически изношенных и технически устаревших средств труда. Все работы, связанные с созданием основных фондов, называются капитальным строительством. Капитальное строительство представляет собой особую отрасль материального производства, объединяющую строительную индустрию, деятельность заказчиков как распространителей капитальных вложений, проектно-изыскательные организации, строительные научно-исследовательские институты. Эта отрасль обеспечивает ввод в действие основных фондов и производственных мощностей, а также отдельных объектов строительства. Капитальное строительство является главным источником расширенного воспроизводства основных фондов. Капитальное строительство является практическим осуществлением капитальных вложений, или инвестирования. К новому строительству относится строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначений Вновь создаваемых предприятий, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе, осуществляемое на новых площадках в целях создания новой производственной мощности. К расширению относится строительство дополнительных производств на действующем предприятии, а также строительство новых и расширение существующих отдельных цехов и объектов на территории действующих предприятий или примыкающих к ним площадках для создания дополнительных или новых производственных мощностей. В период перехода к рыночной экономике, когда происходит спад экономики и многие предприятия прекращают свою деятельность из-за нехватки средств, предпочтение отдается реконструкции и техническому перевооружению действующих предприятий. Реконструкция действующих предприятий — это переустройство существующих цехов и объектов, как правило, без расширения зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня на основе достижений научно-технического прогресса. Реконструкция осуществляется по комплексному проекту для предприятия в целом. Ее задача — увеличить производственные мощности, улучшить качество и изменить номенклатуру продукции. При этом численность работающих обычно не увеличивается, зато улучшаются условия их труда и предусматриваются мероприятия по охране окружающей среды. При реконструкции производственная мощность предприятия увеличивается прежде всего за счет устранения диспропорций в технологических звеньях, внедряются малоотходная, безотходная технологии и гибкие производства, сокращается число рабочих мест, повышается производительность труда, снижаются материалоемкость производства и себестоимость продукции, повышается фондоотдача и улучшаются другие технико-экономические показатели действующего предприятия. Техническое перевооружение — комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным, а также мероприятия по совершенствованию общезаводского хозяйства и вспомогательных служб. Оно осуществляется по проектам и сметам на отдельные объекты или виды работ, разрабатываемым на основе единого технико-экономического оборудования, как правило, без расширения производственных площадей. Целью технического перевооружения действующих предприятий является всемерная интенсификация производства, увеличение производственных мощностей, выпуска продукции и улучшения ее качества при росте производительности труда и улучшения других технико-экономических показателей работы предприятия. В условиях трансформации экономики Украины все острее становится вопрос о разработке новых подходов обеспечения технического перевооружения и реконструкции производства. Обновление производства на прогрессивной технической основе позволит снизить издержки, повысить качество продукции, её конкурентоспособность и эффективность производства в целом. В свою очередь техническое перевооружение и реконструкция стимулируют переход к новому механизму управления предприятием. Финансирование процесса обновления производственного аппарата может осуществляться из внешних и внутренних источников. Для большинства промышленных предприятий внешние источники, такие как долгосрочные инвестиции, банковские кредиты, не доступны. Это связано, прежде всего, с тем, что обновление промышленного производства требует значительных капитальных вложений и им присущ высокий уровень риска, а инвесторы и коммерческие банки вкладывают средства в отрасли, которые характеризуются быстрым оборотом капитала. Поэтому основным источником финансирования обновления производства для большинства промышленных предприятий являются прибыль, амортизационные отчисления и средства учредителей и акционеров. Государственная политика, направленная на развитие конкуренции и сдерживание монопольного давления на внутренний рынок, при обеспечении плюрализма различных форм собственности будет способствовать оживлению рынка. Право на производство товаров приобретает в подобных условиях лишь тот, кто рационально расходует свободные финансовые средства на обновление производства на уровне лучших мировых достижений. В настоящее время возникла острая необходимость в реформировании материально-вещественного обеспечения технического перевооружения и реконструкции. Ситуация существенно осложняется тем, что на внутреннем рынке наблюдается недостаток высокотехнологического, высококачественного оборудования, отвечающего мировым стандартам, поэтому возникает необходимость поиска средств производства на внешнем рынке. В отношениях поставщик-получатель может быть использован привычный за рубежом посредник, консалтинговые фирмы, облегчающие поиск торговых партнеров. Промышленные предприятия должны как можно скорее осуществить обновление средств производства, чтобы иметь возможность конкурировать на рынке и обеспечить рост производства. Эта тенденция в экономике Украины наблюдалась на протяжении целого года. Металлургические предприятия столкнулись со снижением спроса на продукцию не только на внутреннем, но и на внешнем рынках. Это привело к остановке 9 доменных печей, что отразилось на всем промышленном комплексе. Причинами замедления объемов промышленного роста являются снижение инвестиционной активности, внутреннего спроса, повышение транспортных тарифов, рост себестоимости продукции в результате повышения заработной платы и инфляционные процессы. По данным Государственного комитета статистики Украины после резкого замедления темпов роста в начале года машиностроение демонстрирует тенденцию к наращению производства. На сегодняшний день, упустив инициативу в инвестировании научно-технического прогресса, можно потерять не только часть прибыли, но и партнеров, потребителей, что приведет к сокращению объема и номенклатуры товаров. Политика государственного регулирования должна амортизировать процесс оттеснения мелких и средних предприятий, предприятиями-гигантами или монополистами. Важным катализатором реконструкции и технического перевооружения является самостоятельный выход предприятия как на внутренний, так и на внешний рынки. Единственным условием такого выхода является производство и реализация конкурентоспособной на мировом рынке продукции. Для этого необходимо внедрение прогрессивных технологий и передовой техники, которую, в свою очередь, трудно получить без внешнего рынка. Разорвать порочный круг помогают совместные предприятия, при этом актуальными являются разнообразные формы международной промышленной интеграции. По мнению авторов, быстрейший эффект дает привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме. Гибкое государственное регулирование в сфере валютных инвестиций должно стимулировать предприятие к использованию валюты в целях дальнейшего развития производительных сил. Методом такого регулирования является налоговая политика, обеспечение льготного налогообложения валютной части фондов возмещения и накопления. Проведение комплексного технического перевооружения и реконструкции промышленного производства позволит повысить гибкость производства, обеспечит быстрое удовлетворение потребностей потребителя, сокращение времени нахождения изделий в производстве, более высокое и стабильное качество продукции, отсутствие или сокращение времени переналадки, сокращение незавершенного производства и брака, а также устранит монотонные операций, существенно улучшит условия труда и техники безопасности и в конечном итоге обеспечит экономию всех видов топливно-энергетических, материальных и трудовых ресурсов. Анализ финансового состояния страховой компании пример демо-версии Список компаний: по алфавиту по отраслям по регионам. Получить консультацию или задать интересующие Вас вопросы можно здесь или здесь. Формы реальных инвестиций. Типы воспроизводства. Финансовый анализ Каталог компаний по алфавиту по отраслям по регионам по популярности Форма заказа Заявка на демо-версию. Статьи и доклады Банковские операции Биржевая деятельность Инновационный менеджмент Инвестиционный менеджмент История менеджмента История экономических учений Логистика Маркетинг Международная инвестиционная деятельность Международная экономика Менеджмент Научные исследования Общая теория финансов Оценочная деятельность Производственный менеджмент Рынок драгоценных металлов Рынок ценных бумаг Статистика Стратегический менеджмент Страхование Техника и технологии Управление в отраслях Управление качеством Управление персоналом Управление рисками Управление экономикой Учет и аудит Финансовый анализ Финансовый менеджмент Финансы предприятия Экономика предприятия Экономическая безопасность Экономическая политика Экономическая теория. Анализ финансового состояния страховой компании пример демо-версии Список компаний: по алфавиту по отраслям по регионам Оплата производится после ознакомления с демонстрационной версией работы. Кроссворды Банковские операции Инвестирование Маркетинг Менеджмент Ценные бумаги и биржевые операции Финансы Экономическая политика Экономическая теория. ТОП Инвестиционные ресурсы и их классификация Инвестиционный климат Классификация инвестиций Факторы, оказывающие влияние на величину процентной ставки Цель миссия и стратегия проекта Основные теории инвестиций Классификация методов инвестиционных расчетов Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия Схемы финансирования реальных инвестиционных проектов Методы оценки инвестиционных рисков Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности Метод расчета приведенных затрат Функции и подсистемы управления проектами Финансовые инвестиции: сущность и классификация Методы управления инвестиционными рисками. Экономика и менеджмент. Статьи и учебные материалы, All Righte Reserved.

Инвестиционная деятельность уральский федеральный округ

Можно ли быстро заработать в интернете

Какие основные виды инвестиций существуют

Как установить втб инвестиции на ноутбук

Расчет ставки дисконтирования для инвестиционного проекта

Реальные инвестиции: что это и как с ними работать?

Анализ проектов инвестиций

Ооо инвестиционно строительная компания антей

Формы реальных инвестиций. Типы воспроизводства

Удаленная работа через электронные площадки

Стоит ли вкладывать деньги в банки

Инвестиционная деятельность бизнеса в период кризиса: стадии, фазы и процессы

Инвестиционная деятельность позволяет бизнесу расти, будучи важным условием выживания компаний вне зависимости от макроэкономической ситуации в мире.

По мнению многих экспертов, период экономического кризиса — это наилучшее время для крупных инвестиций.

Во время экономического кризиса капитальные затраты обычно ниже, чем в период экономического роста и повышения цен на ресурсы.

Также становится значительно дешевле приобретать компании и поглощать готовый бизнес, стоимость которого становится определенно ниже.

Казалось бы, в период экономического кризиса инвестиции являются основным условием создания и повышения конкурентоспособности компании. Однако на практике предприятия отказываются от материальных вложений, что диктуется естественным пессимизмом и опасением за сохранность накопленных средств. В этот период понятие инвестиционной деятельности приобретает для бизнеса новое значение.

В целом, любая инвестиционная деятельность в первую очередь направлена на защиту и приумножение капитала.

Примерами могут быть вложения в ценные бумаги, строительство крупных объектов или приобретение перспективных компаний на раннем этапе жизненного цикла с целью получения высокой прибыли в будущем.

ESFC Investment Group предлагает корпоративным клиентам полный спектр финансовых и юридических услуг, связанных с инвестиционной деятельностью.

Наша профессиональная команда помогла многим компаниям реализовать инвестиционные проекты в Европе, США, Латинской Америке, Северной Африке, на Ближнем Востоке и в других регионах мира. Свяжитесь с нами, чтобы узнать подробности.

Физические инвестиции: суть инвестиционного процесса

Согласно традиционной концепции, инвестиционная деятельность бизнеса характеризуется долгосрочным вложением значительных ресурсов (обычно превышающих повседневную деятельность компании) для получения прибыли и укрепления конкурентной позиции.

Таким образом, основная цель инвестиций — получение предприятием определенного конкурентного преимущества или предотвращение потери своего положения на рынке.

Эти финансовые расходы предоставляют бизнесу ряд преимуществ сразу в нескольких областях:

• Экономические преимущества, которые выражаются в увеличении оборота, сокращении операционных расходов, минимизации различных рисков ведения бизнеса, повышении конкурентоспособности компании.

• Социальные преимущества, включая повышение корпоративной культуры, совершенствование системы мотивации персонала, выявление и интеграция перспективных сотрудников, обучение коллектива.

• Организационные преимущества, которые заключаются в повышении способности компании реагировать на текущие и будущие потребности бизнес-среды, устранение пробелов в организации бизнеса, улучшение бизнес-процессов.

Независимо от целей бизнеса, инвестиционные проекты в реальном секторе обычно приводят к изменениям технологии производства и предоставления услуг, производственного потенциала, качества продукции или ее ассортиментной структуры, что, в свою очередь, выражается в инновационности, увеличении доходов или снижении затрат.

Исходя из классического определения инвестиций как средства сохранения и приумножения капитала, мы можем выделить три широкие категории инвестиций, приведенные ниже:

• Финансовые инвестиции: акции, облигации, депозиты и др.

• Физические или реальные инвестиции: проекты по созданию материальных активов.

• Нематериальные инвестиции: обучение персонала фирмы, исследования и разработки, патенты, различные ИТ-системы и программное обеспечение, реклама и другое.

Рисунок: Основные виды инвестиций.

Физические инвестиции

Физическими, или реальными инвестициями называются любые вложения, осуществляемые в материальные активы для получения прямых экономических выгод (например, в результате роста стоимости активов или осуществления производственной деятельности).

Наиболее распространенным критерием разделения физических инвестиций является цель или выгоды, ожидаемые от реализации проекта.

По данному критерию реальные инвестиции можно разделить на нижеследующие обширные категории.

Важную роль в деятельности любого предприятия играют реальные инвестиции в модернизацию основных фондов, приводящие к обновлению производственных мощностей на текущем уровне (замену физически или морально устаревших устройств на новые), а также инвестиции в развитие бизнеса (расширение масштабов производства). Последнее направление инвестиционной деятельности способствует внедрению новых услуг и продуктов, развитию сети продаж и каналов сбыта.

Также различают замещающие инвестиции, направленные на поддержание существующей производственной мощности, предпринимаемые с целью поддержания деятельности фирмы на текущем уровне и сохранения конкурентных позиций.

Финансовые эксперты также выделяют стратегические инвестиции, нацеленные на защиту компании от неблагоприятных условий, активизацию развития предприятия в стратегически важных направлениях и освоение новых рынков.

Отдельную категорию составляют инновационные инвестиции, осуществляемые с целью внедрения на рынок инновационных решений и технологий, независимо от критериев эффективности, направленных на адаптацию деятельности компании к изменяющимся правовым нормам и действующим стандартам. В этом типе инвестиций цель состоит не в том, чтобы максимизировать ценность для владельцев капитала, а в том, чтобы соответствовать стандартам, требуемым законом и рынком.

Независимо от целей и вида физических инвестиций, результаты успешно реализованных инвестиционных проектов обычно выражаются в приросте основных средств предприятия.

Эксперты классифицируют реальные инвестиционные проекты по их продолжительности:

• Краткосрочные инвестиции: срок реализации до 3 месяцев, жизненный цикл до 5 лет.

• Среднесрочные инвестиции: срок реализации до года, жизненный цикл от 5 до 10 лет.

• Долгосрочные инвестиции: срок реализации более года, жизненный цикл более 10 лет.

Также литературные источники подразделяют инвестиции по типу зависимости между проектами (например, дополняющие, замещающие, взаимоисключающие), источникам финансирования (собственные средства инициатора, кредит, субсидии, лизинг), способу реализации проекта, типу и характеру выгоды, полученной сторонами.

Физические инвестиции чаще всего осуществляются с расчетом на долгосрочное функционирование, поэтому необходимо проявлять должную осмотрительность при планировании инвестиционных расходов и источников их финансирования, а также при прогнозировании финансовых и экономических эффектов в будущем.

Основные проблемы, которые руководитель компании должен решить при принятии решения об инвестиционной деятельности бизнеса, связаны с неопределенностью и низкой точностью прогнозирования условий, в которых они будут реализовываться и эксплуатироваться. По мере увеличения временного горизонта риск проекта увеличивается, и участникам проекта становится все труднее оценить будущие затраты, процентные ставки и др.

Стадии инвестиционного проекта

В экономической науке инвестиционный проект определяется как индивидуальное мероприятие, строго определяющее предмет, объем, место и время его реализации, а также стоимость и прогнозируемый экономический эффект инвестиций.

Любой инвестиционный проект состоит из нескольких этапов, перечисленных в таблице ниже.

Таблица: Этапы реализации инвестиционного проекта.

Этапы	Характеристика
Инвестиционный замысел	Генерация идей и их первоначальная оценка, первоначальное определение основных параметров проекта, предварительная оценка шансов проекта, поиск альтернативных вариантов осуществления инвестиций и выбор проекта.
Прединвестиционный этап	Определение возможности реализации, подготовка детального бизнес-плана, технико-экономическое обоснование и решение о реализации инвестиции.
Строительство объекта	Получение согласований и разрешений, поиск и привлечение средств для реализации инвестиций, покупка и строительство объектов, заключение договоров со строительными и сервисными подрядчиками, поставщиками техники и оборудования, ввод в эксплуатацию.
Этап эксплуатации	Ведение производственной / сервисной деятельности с получением запланированного инвестиционного дохода.
Завершение проекта	Разборка, утилизация, слом машин и устройств, выравнивание и мелиорация земель, охрана объектов строительства.

Начальная фаза (намерение) включает поиск идей, их первоначальную оценку и расстановку приоритетов.

На этом этапе происходит определение инвестиционных затрат и возможности их финансирования, предварительный анализ юридических и технических условий реализации проекта, определение рынков сбыта и маркетинга (наряду с оценкой спроса), упрощенный расчет эффективности инвестирования. На основании многочисленных исследований определяется тип проекта и его возможная альтернатива.

Прединвестиционная стадия заключается в разработке инвестиционного проекта (технико-экономическое обоснование и бизнес-план), включающего комплекс технических, экономических, коммерческих, финансовых и организационных аспектов проекта и его окупаемости.

В период экономического кризиса этот этап требует исключительного внимания, учитывая нестабильность рынков и существенные колебания цен и спроса.

Этап реализации проекта обычно включает подготовку технического проекта и плана реализации, получение необходимых согласований и разрешений, получение денежных средств, ведение переговоров и заключение договоров на поставку, строительство или модернизацию, покупку, аренду объекта и его развитие (например, ввод в эксплуатацию машин и устройств) и ввод объекта в эксплуатацию.

Этап эксплуатации включает начальную эксплуатацию, которая заключается в выходе нового предприятия на проектную производственную мощность, а также последующее стандартное функционирование для достижения поставленных целей и получения запланированной инвесторами прибыли от вложенного капитала.

Последний этап, о котором часто забывают в практике инвестиционной деятельности — это этап вывода инвестиций. Он заключается в ликвидации проекта путем продажи или списания материальных активов, утилизации или захоронения использованного имущества.

Отдельные фазы могут со временем перекрываться.

Хотя проект может находиться на стадии строительства, некоторые из очередей могут уже находиться в эксплуатации.

Начало проекта может иметь место до завершения всех подготовительных работ, составляющих прединвестиционную фазу.

Инвестиционные расходы

Каждый крупный инвестиционный проект имеет свои особенности.

Использование заемных средств может быть разбито, в зависимости от конкретного проекта, на несколько этапов.

Продолжительность прединвестиционной фазы и фазы строительства определяет, сколько времени пройдет от принятия инвестиционного решения до первых результатов.

Время и затраты на ликвидацию проекта могут отличаться. Разборка технологической линии, которая построена на специально подготовленном земельном участке, рекультивация участка, постэксплуатационная защита открытых горных работ, утилизация отходов и бывшего в употреблении оборудования будут требовать особого внимания и больших затрат.

Поэтому каждый инвестиционный проект имеет индивидуальный характер и должен рассматриваться отдельно. Внешние условия реализации инвестиций также разные. Это касается как места, так и времени его проведения.

Фискальная политика, ситуация на рынке капитала, уровень процентных ставок, волатильность обменного курса, изменение спроса и предложения, экологические нормы, нормы трудового законодательства — это лишь самые важные макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционную деятельность бизнеса.

Их четкое понимание необходимо инвестору для принятия рационального решения об инвестировании.

Независимо от отмеченных ранее различий, у каждой инвестиции есть общий элемент. Это необходимость нести финансовый затраты, связанные с реализацией проекта.

Их структура и размер определяются индивидуально для каждой инвестиции и могут включать:

• Исследование и подготовка исходных данных для инвестиционного проекта.

• Покупка недвижимости, материалов и оборудования для реализации проекта.

• Привлечение финансирования, достаточного для успеха.

• Заключение договорных отношений с партнерами.

Точное определение инвестиционных расходов — основное условие подготовки инвестиционного проекта.

С этим этапом тесно связано бюджетирование. Бюджет проекта представляет собой материально-финансовый план с указанием объема задач и сроков их выполнения.

В нем указывается размер капитальных затрат, необходимых для реализации инвестиции, порядок и сроки реализации этапов, сроки оплаты за выполнение конкретных задач. Это основа для эффективного финансирования инвестиций, которое может осуществляться за счет собственных средств или внешних источников.

Преимущества финансовых инвестиций для бизнеса

Инвестиционная деятельность бизнеса в период кризиса — это не только возможность динамичного развития, но и зачастую важное условие выживания каждой экономической единицы.

Эта ситуация особенно относится к периодам спада и неопределенности, когда спрос на товары снижается, а на рынке остаются компании со сформированным брендом, финансовым положением и с наиболее приемлемым для рынка продуктом / услугой.

Инвестиционные проекты являются основным инструментом для создания и улучшения производственного / сервисного потенциала компании. Это помогает компании оправдать ожидания рынка и в то же время дает значительное конкурентное преимущество в период последующего возврата экономики к восходящей тенденции.

Немаловажно, что в период экономического кризиса инвестиционные затраты обычно ниже, чем в период динамичного экономического роста.

И технологии, и материалы, и рабочая сила в целом стоят дешевле по сравнению с периодом, когда за них конкурируют многие хозяйствующие субъекты.

Однако на практике компании, опасаясь за будущее, отказываются от крупных материальных вложений. Трудности с поиском источников финансирования, пессимизм потребителей и неуверенность в окончании кризиса фактически блокируют решение об инвестировании. С другой стороны, растет беспокойство по поводу сохранности накопленных средств.

Существует мнение, что с этой целью лучше справляются инвестиции в финансовые рынки.

Потенциальные преимущества финансовых инвестиций приведены ниже:

• Поддержание реальной стоимости капитала.

• Увеличение рыночной стоимости капитала с течением времени.

• Получение постоянного текущего дохода в форме процентов или дивидендов.

• Повышение престижа для перехода к другим инвестиционным инструментам.

Элементы рынка финансовых инвестиций

Спектр инструментов, доступных в настоящее время инвесторам для вложения финансовых излишков, очень широкий.

В таблице ниже представлены инструменты различных сегментов финансового рынка, используемые в инвестиционной деятельности.

Таблица: Сегменты рынка финансовых инвестиций и их особенности.

Сегмент	Краткое описание
Денежный рынок	Указанный сегмент включает банковские депозиты, депозитные сертификаты, казначейские векселя, денежные векселя, а также краткосрочные долговые ценные бумаги.
Рынок капитала	Инвесторы вкладывают средства в акции, среднесрочные и долгосрочные долговые ценные бумаги (казначейские либо корпоративные), паи в инвестиционных фондах, среднесрочные и долгосрочные структурированные финансовые продукты и депозитарные расписки.
Срочный рынок	Рынок производных финансовых инструментов может включать форвардные / фьючерсные контракты, опционы свопы, варранты.
Валютный рынок	Инвестиции на данном рынке связаны с валютными операциями, ограниченными определенными сроками исполнения.

Наиболее привычная форма инвестирования бизнеса в финансовый рынок — это банковский вклад.

Однако это не означает, что данный финансовый инструмент надежен во всех случаях, прост по своей структуре и дает заранее определенный финансовый эффект.

В случае классического банковского депозита с фиксированной процентной ставкой на строго определенный срок ситуация проста. С одной стороны, эта форма инвестирования отличается низким инвестиционным риском. С другой стороны, серьезными недостатками банковских депозитов считаются низкие проценты и потеря части или всей суммы начисленных процентов в случае досрочного закрытия депозита.

По этим причинам банки предлагают ряд квазидепозитных инструментов, которые чаще всего называют структурированными продуктами.

Они часто дают инвестору возможность получить доходность, которая значительно выше, чем у классического банковского депозита.

При использовании такого рода инструментов инвестором должны быть соблюдены определенные условия. Они касаются определенного уровня обменного курса валюты, индекса акций, цен на сырье на мировых рынках, доходности казначейских ценных бумаг, стоимости выбранной корзины акций или стоимости инвестиционных фондов.

Однако в случае структурированных финансовых продуктов вопрос заключается не в том, сколько инвестор получит при определенных условиях, а в том, что произойдет в случаях невыполнения перечисленных в договоре обязательств. Наиболее распространенным предложением является выплата вложенных средств без вознаграждения инвестора.

Структурированные финансовые продукты являются привлекательным инструментом для осуществления инвестиционной деятельности бизнеса в период кризиса. С точки зрения инвесторов они могут быть хорошей альтернативой как депозитам, так и физическим инвестициям. Однако успех в этой области требует глубокого понимания сути данного инструмента и рационального распределения рисков.

Эмитентами этих финансовых инструментов могут выступать государственное казначейство, органы местного самоуправления, различные предприятия и банки.

В зависимости от выбора долгового инструмента инвестор соблюдает баланс между доходностью и безопасностью.

Инвестиции в казначейские и муниципальные ценные бумаги в развитых странах означают большую безопасность, а вложения в корпоративные ценные бумаги — большую прибыль. Однако это утверждение становится спорным в период глубоких кризисных явлений, потрясающих финансовый сектор даже в стабильных регионах мира.

Фондовая биржа является для инвестора альтернативой физическим инвестициям.

Однако инвестирование в акции сопряжено с угрозой потери средств, что во времена финансового кризиса плохо воспринимается инвестиционным сообществом.

В этом случае цены на акции не отражают реальной стоимости бизнеса и являются результатом спекулятивной игры.

На практике существует ряд других возможностей инвестирования средств на финансовых рынках. Вложение в инвестиционные фонды (в том числе венчурный капитал), валютные спекуляции, покупка произведений искусства, антиквариата, вина, вложения в различные индексы (ценные бумаги, товары) и широкий спектр других производных инструментов предлагают инвестору ценную альтернативу физическим инвестициям.

Как инвестировать в период экономического кризиса

Каждый экономический спад приносит уникальные инвестиционные возможности, такие как дешевая покупка акций на фондовой бирже, сниженные цены на строительство или, скажем, поглощение активов обанкротившихся предприятий.

Пандемия Covid-19 определенно не является последним испытанием для мировой экономики, поэтому все компании должны научиться гибкости с точки зрения инвестиционной политики.

События последних лет подстегнули развитие индустрии электронной коммерции, одновременно нанеся тяжелый удар по туризму, авиакомпаниям и некоторым рынкам недвижимости в традиционно дорогих регионах мира. С одной стороны, кризис обходится мировой экономике в триллионы долларов ежегодно. С другой стороны, пандемия ускоряет технологические изменения, инновационные бизнес-процессы и благоприятные для экономики преобразования, которые фактически намечаются уже много лет.

Инвестировать в мировые фондовые биржи становится все проще, поскольку на наших глазах рынок капитала навсегда изменился благодаря технологической микрореволюции.

Предприятия сектора финансовых технологий смело вытесняют традиционные банки, предлагая современные формы сбережений и инвестирования.

Перед бизнесом открывается множество альтернатив.

Поскольку найти привлекательные формы инвестирования на финансовых рынках становится труднее, интересные перспективы появились в недвижимости и работающей для нее строительной отрасли. Инвесторы, которые правильно вложат свой капитал в пострадавшие отрасли и откроют для себя перспективные горизонты будущего, несомненно окажутся в плюсе.

Любая информация о ближайшем возвращении отрасли к нормальной жизни может привести к росту цен на акции, например, авиакомпаний на 100-200% процентов в короткое время.

Это вполне применимо к гостиничным сетям, ресторанам или туристическому бизнесу.

ESFC Investment Group, международная инвестиционно-консалтинговая компания из Испании, собрала вокруг себя команду высококвалифицированных специалистов по инвестициям и финансированию проектов.

Мы предлагаем крупные долгосрочные кредиты, содействуем реализации инвестиционных проектов и оказываем обширный спектр консультативных услуг в энергетике, транспорте, добыче полезных ископаемых, промышленности, сельском хозяйстве, секторе недвижимости и туризме.

Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышлен­ность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствую­щих внеоборотных активов для производства продукции и после­дующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-техниче­ских структур вновь образованного бизнеса для изъятия при­были в ходе уставной деятельности созданного с привлече­нием инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, кото­рая включает в себя постановку инвестиционных целей, раз­работку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффек­тивных инструментов финансового инвестирования, форми­рование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финан­сового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помо­гать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отрасле­вая или региональная диверсификация операционной дея­тельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» пред­приятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производ­ства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на цен­ность проекта, для такого инвестора является получение допол­нительных выгод для своего основного вида деятельности. По­этому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансо­вые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного раз­мещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перс­пективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хоро­шее знание состава фондового рынка и его инструментов.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

• в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущен­ные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;
• в иностранные валюты;
• в банковские депозиты;
• в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроиз­водительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвести­ций преобладают частные инвестиции. Государственные инве­стиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индиви­дуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирова­ние — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приоб­ретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед ин­весторами наибольшие возможности и отличается максималь­ным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при опе­рациях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в усло­виях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

• приобретение наличной валюты на валютной бирже;
• заключение фьючерсного контракта на одной из валют­ных бирж;
• открытие банковского счета в иностранной валюте;
• покупка наличной иностранной валюты в банках и обмен­ных пунктах.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы ин­вестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Финансовые инвестиции, выступая относительно само­стоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реаль­ные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и рас­ширение производства которых осуществляется с использова­нием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формиру­ют один из каналов поступления капиталов в реальное произ­водство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происхо­дит выпуск новых акций, после чего следуют реальные ин­вестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получа­ют свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

• в основной капитал;
• в материально-производственные запасы;
• в нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строитель­ства, расширения, реконструкций, технического перевооруже­ния, а также поддержания мощностей действующего произ­водства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что нахо­дится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формиро­вании материально-технической базы производства повы­шается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, обра­зование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев вклю­чаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — вложения в нематериальные активы.

К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, програм­мные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организацион­ные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-иссле­довательские и опытно-конструкторские разработки, проект-но-изыскательские работы и т. п.

404 Cтраница не найдена

Размер:

AAA

Изображения

Вкл.
Выкл.

Обычная версия сайта

К сожалению запрашиваемая страница не найдена.

Но вы можете воспользоваться поиском или картой сайта ниже




Университет История университета Анонсы Объявления Медиа Представителям СМИ Газета «Технолог» О нас пишут Ректорат Структура Филиал Политехнический колледж Медицинский институт Лечебный факультет Педиатрический факультет Фармацевтический факультет Стоматологический факультет Факультет послевузовского профессионального образования Факультеты Кафедры Ученый совет Дополнительное профессиональное образование Бережливый вуз – МГТУ Новости Объявления Лист проблем Лист предложений (Кайдзен) Реализуемые проекты Архив проектов Фабрика процессов Рабочая группа «Бережливый вуз-МГТУ» Вакансии Профсоюз Противодействие терроризму и экстремизму Противодействие коррупции WorldSkills в МГТУ Научная библиотека МГТУ Реквизиты и контакты Документы, регламентирующие образовательную деятельность Абитуриентам Подача документов онлайн Абитуриенту 2022 Экран приёма 2022 Иностранным абитуриентам Международная деятельность Общие сведения Кафедры Новости Центр Международного образования Академическая мобильность и международное сотрудничество Академическая мобильность и фонды Индивидуальная мобильность студентов и аспирантов Как стать участником программ академической мобильности Дни открытых дверей в МГТУ Подготовительные курсы Подготовительное отделение Курсы для выпускников СПО Курсы подготовки к сдаче ОГЭ и ЕГЭ Онлайн-курсы для подготовки к экзаменам Подготовка школьников к участию в олимпиадах Малая технологическая академия Профильный класс Индивидуальный проект Кружковое движение юных технологов Олимпиады, конкурсы, фестивали Архив Веб-консультации для абитуриентов Олимпиады для школьников Отборочный этап Заключительный этап Итоги олимпиад Профориентационная работа Стоимость обучения Студентам Студенческая жизнь Стипендии Организация НИРС в МГТУ Студенческое научное общество Студенческие научные мероприятия Конкурсы Команда Enactus МГТУ Академическая мобильность и международное сотрудничество Образовательные программы Подготовка кадров высшей квалификации Аспирантура Ординатура Расписание занятий Расписание звонков Онлайн-сервисы Социальная поддержка студентов Общежития Трудоустройство обучающихся и выпускников Информация о Центре Цели и задачи центра Контактная информация Положение о центре Договоры о сотрудничестве с организациями, предприятиями Партнеры Работодателям Размещение вакансий Ярмарки Вакансий Студентам и выпускникам Вакансии Стажировки Карьерные мероприятия Карьерные сайты Сегодня Современный Государственный Университет — это один из самых крупных многопрофильных вузов Поволжья, обеспечивающий формирование интеллектуального потенциала и способствующий социально-экономическому развитию региона. HeadHunter Работа в России Факультетус Карьерные возможности для лиц с инвалидностью и ОВЗ Трудоустройство иностранных студентов Обеспеченность ПО Инклюзивное образование Условия обучения лиц с ограниченными возможностями Доступная среда Ассоциация выпускников МГТУ Перевод из другого вуза Вакантные места для перевода

Наука и инновации Научная инфраструктура Проректор по научной работе и инновационному развитию Научно-технический совет Управление научной деятельностью Управление аспирантуры и докторантуры Точка кипения МГТУ О Точке кипения МГТУ Руководитель и сотрудники Документы Контакты Центр коллективного пользования Центр народной дипломатии и межкультурных коммуникаций Студенческое научное общество Новости Научные издания Научный журнал «Новые технологии» Научный журнал «Вестник МГТУ» Научный журнал «Актуальные вопросы науки и образования» Публикационная активность Конкурсы, гранты Научные направления и результаты научно-исследовательской деятельности Основные научные направления университета Отчет о научно-исследовательской деятельности в университете Результативность научных исследований и разработок МГТУ Финансируемые научно-исследовательские работы Объекты интеллектуальной собственности МГТУ Результативность научной деятельности организаций, подведомственных Минобрнауки России (Анкеты по референтным группам) Студенческое научное общество Инновационная инфраструктура Федеральная инновационная площадка Проблемные научно-исследовательские лаборатории Научно-исследовательская лаборатория «Совершенствование системы управления региональной экономикой» Научно-исследовательская лаборатория проблем развития региональной экономики Научно-исследовательская лаборатория организации и технологии защиты информации Научно-исследовательская лаборатория функциональной диагностики (НИЛФД) лечебного факультета медицинского института ФГБОУ ВПО «МГТУ» Научно-исследовательская лаборатория «Инновационных проектов и нанотехнологий» Научно-техническая и опытно-экспериментальная база Центр коллективного пользования Конференции Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы науки и образования» VI Международная научно-практическая онлайн-конференция Международная деятельность Иностранным студентам Международные партнеры Академические обмены, иностранные преподаватели Академическая мобильность и фонды Индивидуальная мобильность студентов и аспирантов Как стать участником программ академической мобильности Объявления Факультет международного образования Сведения об образовательной организации

ответы на тесты МИЭМП им.

Витте

1. Что входит в состав валовых инвестиций?


амортизация;

чистые инвестиции;

 

2. Что из перечисленного ниже не является воспроизводственными формами инвестиций?


капитал;

затраты;

 

3. Что не относят к элементам инвестиций?      залоговые права.


 


4. Что лежит в основе деления инвестиций на реальные, финансовые и инвестиции в НМА?       объекты инвестиций;


 


5. Какой вид имеет формула капитальных вложений?      ресурсы – вложения;


 


6. Соотношение каких из видов затрат характеризует воспроизводственную структуру капитальных вложений?


затрат на новое строительство;

затрат на обновление действующего производства;

 

7. Из каких фондов осуществляются капитальные вложения?


фонд накопления;

амортизационный фонд.

 

8. Финансовыми инвестициями являются вложения в


банковские депозиты

акции золотодобывающих компаний

 

9.  К реальным инвестициям относятся вложения в :


основные фонды

оборотный капитал

 

10. К реальным инвестициям относятся вложения в:


землю

капитальные вложения

 

11. Финансовые инвестиции составляют вложения в:


ценные бумаги

объекты тезаврации

 

12. По периоду инвестирования различают следующие виды инвестиций:


среднесрочные

краткосрочные

долгосрочные

 

13. По формам собственности выделяют следующие виды инвестиций:


частные

государственные

смешанные

 

14.  Капитальные вложения — это:       разновидность инвестиций


 


15. Капитальные вложения — это:        инвестирование в создание новых или воспроизводство действующих основных фондов


 


16. Капитальные вложения составляют затраты на:


строительно-монтажные работы

приобретение транспортных средств

приобретение оборудования

проектно-изыскательные работы

геолого-разведочные работы

 

17. К капитальным вложениям относятся затраты на:


реконструкцию и техническое перевооружение производства

расширение производства

новое строительство

 

18. Соотношение капитальных вложений, направляемых в различные отрасли экономики и промышленности, определяется при следующей структуре капитальных вложений:         отраслевой


 


19. Технологическая структура капитальных вложений считается наиболее прогрессивной, если в ней преобладают затраты на:         оборудование


 


20. Строительство дополнительных производств на действующем предприятии называют:        расширением


 


21. Технологическая структура капитальных вложений представляет собой соотношение между следующими видами затрат:


на оборудование

на строительно-монтажные работы

затраты на прочие нужды

 

22. Затраты, связанные с жильем, социально-культурной и бытовой сферой, здравоохранением, осуществляются:


как непроизводственные

 

23. Воспроизводственной структурой капитальных вложений называется соотношение   в общем объеме капитальных вложений затрат на:      новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение


 


24. Технологической структурой капитальных вложений называется соотношение в общем объеме капитальных вложений затрат на         проектно-изыскательские работы, СМР, приобретение  оборудования, инструмента и инвентаря и прочие капитальные вложения


 


25. Совокупность затрат, реализуемых в форме вложения капитала в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта, называется . … инвестициями.


 


26. Вложения в создание новых, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих основных фондов называется ….  реальные инвестиции.


 


27. Вложения в ценные бумаги и финансовые активы называются ….  финансовые инвестиции.


 


28. Вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующего производства называются …. капитальными вложениями;


 


29. Сумма валовых инвестиций, уменьшенная на размер амортизационных отчислений в определенном периоде, представляет . …  чистые инвестиции;


 


30. Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование, называется …. инвесторами.


 


31. Что понимается под формой хозяйственной деятельности по осуществлению инвестиционного процесса?


инвестиционная деятельность

 

32. В какой сфере протекает инвестиционная деятельность?        обращения


 


33. Инвестиционная деятельность в нашей стране регулируется:


Гражданским кодексом РФ

Законами РФ об инвестициях и инвестиционной деятельности.

 

34. Назовите стадию кругооборота инвестиций, целью которой является формирование потенциального инвестиционного спроса         возмещения и окупаемости


 


35. Выберите из списка составные части инвестиционного рынка.


рынок инвестиций;

рынок инвестиционных товаров;

 

36. Кто является главным субъектом кредитного рынка?         банк;


 


37. На каком из сегментов рынка ценных бумаг происходит привлечение инвестиционных ресурсов эмитентами?


на первичном рынке ценных бумаг;

 

38. Как называют рынок инвестиционных товаров?            первичным;
39. Объемы инвестиций в прямой пропорции зависят от:


изменения удельного веса сбережений

рентабельности инвестиций

 

40. Чистые инвестиции представляют собой:         общий объем инвестируемых средств в определенном периоде, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений


 

 

5 простых способов инвестировать в недвижимость

Покупка и владение недвижимостью — это инвестиционная стратегия, которая может приносить как удовлетворение, так и прибыль. В отличие от инвесторов в акции и облигации, потенциальные владельцы недвижимости могут использовать кредитное плечо для покупки недвижимости, заплатив часть общей стоимости авансом, а затем со временем погасив остаток плюс проценты.

Хотя традиционная ипотека обычно требует первоначального взноса в размере от 20% до 25%, в некоторых случаях первоначальный взнос в размере 5% — это все, что требуется для покупки всего имущества. Эта способность контролировать актив в момент подписания документов воодушевляет как владельцев недвижимости, так и арендодателей, которые, в свою очередь, могут брать вторые ипотечные кредиты на свои дома, чтобы вносить авансовые платежи за дополнительную недвижимость. Вот пять основных способов, которыми инвесторы могут зарабатывать деньги на недвижимости.

Key Takeaways

• Начинающие владельцы недвижимости могут купить недвижимость, используя кредитное плечо, заплатив часть ее общей стоимости авансом и погасив остаток с течением времени.
• Один из основных способов, с помощью которых инвесторы могут зарабатывать деньги в сфере недвижимости, — это стать арендодателем сдаваемой в аренду недвижимости.
• Люди, занимающиеся плаванием, скупая недооцененную недвижимость, ремонтируя ее и продавая, также могут получать доход.
• Инвестиционные группы в сфере недвижимости — более практичный способ заработка на недвижимости.
• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) в основном представляют собой акции, приносящие дивиденды.

5 простых способов инвестировать в недвижимость

1. Арендная недвижимость

Владение арендованной недвижимостью может стать отличной возможностью для людей, которые обладают навыками ремонта своими руками (DIY) и терпением, чтобы управлять арендаторами. Однако эта стратегия требует значительных капиталовложений для финансирования первоначальных затрат на техническое обслуживание и покрытия свободных месяцев.

Плюсы

• Обеспечивает регулярный доход и недвижимость может расти в цене

• Максимизирует капитал за счет кредитного плеча

• Многие сопутствующие расходы, не облагаемые налогом

Минусы

• Управление арендаторами может быть утомительным

• Потенциальный ущерб имуществу арендаторов

• Уменьшенный доход от потенциальных вакансий

Согласно данным Бюро переписи населения США, цены продажи новых домов (приблизительный показатель стоимости недвижимости) неуклонно росли в цене с 1960-х до 2007 года, прежде чем погрузиться во время финансового кризиса. Впоследствии цены реализации возобновили рост, даже превысив докризисный уровень. Долгосрочные последствия пандемии коронавируса для стоимости недвижимости еще предстоит увидеть.

Источник: Исследование строительства, Бюро переписи населения США .

Дискриминация при ипотечном кредитовании незаконна. Если вы считаете, что подверглись дискриминации по признаку расы, религии, пола, семейного положения, использования государственной помощи, национального происхождения, инвалидности или возраста, вы можете предпринять следующие шаги. Одним из таких шагов является подача отчета в Бюро финансовой защиты потребителей или в Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD).

2. Инвестиционные группы в сфере недвижимости (REIG)

Инвестиционные группы в сфере недвижимости (REIG) идеально подходят для людей, которые хотят владеть арендованной недвижимостью без хлопот, связанных с ее управлением. Инвестирование в REIG требует запаса капитала и доступа к финансированию.

REIG похожи на небольшие взаимные фонды, которые инвестируют в сдаваемую в аренду недвижимость. В типичной инвестиционной группе в сфере недвижимости компания покупает или строит ряд многоквартирных домов или кондоминиумов, а затем позволяет инвесторам покупать их через компанию, тем самым присоединяясь к группе.

Один инвестор может владеть одной или несколькими единицами автономной жилой площади, но компания, управляющая инвестиционной группой, коллективно управляет всеми единицами, занимаясь техническим обслуживанием, рекламируя вакансии и проводя собеседования с арендаторами. В обмен на выполнение этих управленческих задач компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Стандартная групповая аренда недвижимости оформляется на имя инвестора, и все единицы объединяют часть арендной платы, чтобы защититься от случайных вакансий. С этой целью вы будете получать некоторый доход, даже если ваш блок пуст. До тех пор, пока уровень вакантных площадей в объединенных единицах не поднимется слишком высоко, их должно быть достаточно для покрытия расходов.

3. Переворот дома

Переворачивание домов предназначено для людей со значительным опытом в области оценки недвижимости, маркетинга и ремонта. Перепродажа дома требует капитала и способности делать или контролировать ремонт по мере необходимости.

Это пресловутая «дикая сторона» инвестирования в недвижимость. Точно так же, как внутридневная торговля отличается от инвесторов, торгующих по принципу «купи и держи», так и те, кто занимается продажей недвижимости, отличаются от арендодателей, которые покупают и сдают в аренду. Показательный пример: любители недвижимости часто стремятся выгодно продать недооцененную недвижимость, которую они покупают менее чем за шесть месяцев.

Сторонники чистой собственности часто не вкладывают средства в улучшение свойств. Таким образом, инвестиции уже должны иметь внутреннюю стоимость, необходимую для получения прибыли без каких-либо изменений, иначе они исключат собственность из споров.

«Флипперы», которые не могут быстро разгрузить недвижимость, могут столкнуться с проблемами, потому что у них, как правило, недостаточно свободных денежных средств для выплаты ипотечного кредита на недвижимость в долгосрочной перспективе. Это может привести к постоянным, лавинообразным убыткам.

Есть еще один вид дельцов, которые зарабатывают деньги, покупая недвижимость по разумной цене и повышая ее стоимость, ремонтируя ее. Это могут быть долгосрочные инвестиции, когда инвесторы могут позволить себе приобретать только один или два объекта одновременно.

4. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT) лучше всего подходит для инвесторов, которые хотят иметь доступ к недвижимости без традиционной сделки с недвижимостью.

REIT создается, когда корпорация (или траст) использует деньги инвесторов для покупки и эксплуатации доходной недвижимости. REIT покупаются и продаются на основных биржах, как и любые другие акции.

Корпорация должна выплачивать 90% своей налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов, чтобы сохранить свой статус REIT. Делая это, REIT избегают уплаты корпоративного подоходного налога, тогда как обычная компания будет облагаться налогом на свою прибыль, а затем должна решить, распределять ли свою прибыль после налогообложения в качестве дивидендов.

Как и обычные акции, приносящие дивиденды, REIT являются надежной инвестицией для инвесторов фондового рынка, которые хотят получать регулярный доход. По сравнению с вышеупомянутыми типами инвестиций в недвижимость, REIT позволяют инвесторам вкладывать средства в нежилые помещения, такие как торговые центры или офисные здания, которые, как правило, не могут быть приобретены отдельными инвесторами напрямую.

Что еще более важно, REIT очень ликвидны, потому что они являются биржевыми трастами. Другими словами, вам не понадобится агент по недвижимости и передача права собственности, чтобы помочь вам обналичить свои инвестиции. На практике REIT представляют собой более формализованную версию инвестиционной группы в сфере недвижимости.

Наконец, рассматривая REIT, инвесторы должны различать фонды REIT, владеющие зданиями, и ипотечные REIT, которые обеспечивают финансирование недвижимости и балуются ценными бумагами, обеспеченными ипотекой (MBS). Оба предлагают доступ к недвижимости, но природа воздействия различна. Долевые REIT более традиционны в том смысле, что они представляют право собственности на недвижимость, тогда как ипотечные REIT фокусируются на доходах от ипотечного финансирования недвижимости.

5. Онлайн-платформы по недвижимости

Платформы для инвестиций в недвижимость предназначены для тех, кто хочет присоединиться к другим в инвестировании в более крупную коммерческую или жилую сделку. Инвестиции осуществляются через онлайн-платформы недвижимости, которые также известны как краудфандинг недвижимости. Это по-прежнему требует вложения капитала, хотя и меньше, чем требуется для прямой покупки недвижимости.

Онлайн-платформы связывают инвесторов, которые хотят финансировать проекты, с застройщиками. В некоторых случаях вы можете диверсифицировать свои инвестиции с небольшими деньгами.

Почему я должен добавить недвижимость в свой портфель?

Недвижимость — это отдельный класс активов, который, по мнению многих экспертов, должен быть частью хорошо диверсифицированного портфеля. Это связано с тем, что недвижимость обычно не тесно связана с акциями, облигациями или товарами. Инвестиции в недвижимость могут также приносить доход от арендной платы или платежей по ипотеке в дополнение к возможности прироста капитала.

Что такое прямое и косвенное инвестирование в недвижимость?

Прямые инвестиции в недвижимость предполагают фактическое владение недвижимостью и управление ею. Косвенная недвижимость включает в себя инвестирование в объединенные транспортные средства, которые владеют и управляют недвижимостью, такие как REIT или краудфандинг в сфере недвижимости.

Является ли краудфандинг недвижимости рискованным?

По сравнению с другими формами инвестирования в недвижимость краудфандинг может быть несколько более рискованным. Часто это связано с тем, что краудфандинг для недвижимости появился относительно недавно. Кроме того, некоторые из доступных проектов могут появиться на сайтах краудфандинга, потому что они не могут получить финансирование из более традиционных источников. Наконец, многие платформы краудфандинга в сфере недвижимости требуют, чтобы деньги инвесторов были заблокированы на несколько лет, что делает их несколько неликвидными. Тем не менее, согласно исследованию Investopedia, ведущие платформы могут похвастаться годовой доходностью от 2% до 20%.

Итог

Независимо от того, используют ли инвесторы в недвижимость свою собственность для получения дохода от аренды или выжидают, пока не появится идеальная возможность продажи, можно создать надежную инвестиционную программу, заплатив относительно небольшую часть от общей стоимости недвижимости авансом. И, как и в случае с любыми инвестициями, в недвижимости есть прибыль и потенциал, независимо от того, растет или падает рынок в целом.

Инвестирование в недвижимость: руководство для начинающих

Когда вы думаете об инвестициях в недвижимость, первое, что, вероятно, приходит на ум, это ваш дом. Конечно, у инвесторов в недвижимость есть много других вариантов, когда дело доходит до выбора инвестиций, и не все они связаны с физической недвижимостью.

Недвижимость стала популярным инвестиционным инструментом за последние 50 лет или около того. Вот взгляд на некоторые из ведущих вариантов для индивидуальных инвесторов, а также причины для инвестирования.

Ключевые выводы

• Недвижимость считается отдельным классом активов и должна быть как минимум частью хорошо диверсифицированного портфеля.
• Один из основных способов заработать деньги для инвесторов — стать владельцем сдаваемой в аренду недвижимости.
• Флипперы пытаются купить недооцененную недвижимость, отремонтировать ее и продать с прибылью.
• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) обеспечивают косвенный доступ к недвижимости без необходимости владеть недвижимостью, управлять ею или финансировать ее.

Исторические цены

Недвижимость уже давно считается надежной инвестицией, и на то есть веские причины. До 2007 года исторические данные о жилье создавали впечатление, что цены могут продолжать расти бесконечно. За немногими исключениями, средняя цена продажи домов в США увеличивалась каждый год на 1963 и 2007 год — начало Великой рецессии. Цены на жилье действительно немного пострадали в начале пандемии COVID-19 весной 2020 года. Однако по мере того, как вакцины были развернуты, а опасения по поводу пандемии уменьшились, цены на жилье ускорились и достигли рекордных максимумов к 2022 году.

На этой диаграмме Федерального резервного банка Сент-Луиса показаны средние цены реализации в период с 1963 по 1 квартал 2022 года (самые последние доступные данные). Области, заштрихованные светло-серым цветом, указывают на рецессии в США.

Цены на жилье в США.

Самый значительный спад на рынке недвижимости до пандемии COVID-19 совпал с Великой рецессией. Долгосрочные результаты кризиса с коронавирусом еще предстоит увидеть.

Арендная недвижимость

Если вы инвестируете в сдаваемую в аренду недвижимость, вы становитесь арендодателем, поэтому вам нужно подумать, комфортно ли вам будет в этой роли. Как арендодатель, вы будете нести ответственность за такие вещи, как уплата ипотечного кредита, налогов на недвижимость и страхование, содержание собственности, поиск арендаторов и решение любых проблем.

Если вы не нанимаете управляющего недвижимостью для обработки деталей, быть арендодателем — это практические инвестиции. В зависимости от вашей ситуации забота об имуществе и арендаторах может быть работой 24/7, и это не всегда приятно. Однако, если вы тщательно выбираете недвижимость и арендаторов, вы можете снизить риск возникновения серьезных проблем.

Один из способов заработка арендодателей — взимание арендной платы. Размер арендной платы, которую вы можете взимать, зависит от того, где находится пункт проката. Тем не менее, может быть трудно определить лучшую арендную плату, потому что, если вы берете слишком много, вы прогоните арендаторов, а если вы берете слишком мало, вы оставите деньги на столе. Распространенная стратегия заключается в том, чтобы взимать арендную плату, достаточную для покрытия расходов, до тех пор, пока не будет выплачена ипотека, после чего большая часть арендной платы становится прибылью.

Другой основной способ, которым арендодатели зарабатывают деньги, — оценка. Если стоимость вашей собственности возрастет, вы сможете продать ее с прибылью (когда придет время) или взять кредит под залог собственного капитала для следующих инвестиций. Хотя недвижимость имеет тенденцию к росту, нет никаких гарантий.

Это особенно актуально в периоды сильной волатильности на рынке недвижимости, в том числе в последнее время во время пандемии COVID-19. С февраля 2020 года по март 2022 года средние цены на недвижимость в США выросли на поразительные 38%. Резкий рост заставил многих задуматься, не вызваны ли цены обвалом.

Переворачивание домов

Как и дейтрейдеры, которые находятся в нескольких лигах от инвесторов, торгующих по принципу «купи-и-держи», спекулянты недвижимостью — совершенно иная порода, чем арендодатели, покупающие-и-арендующие. Флипперы покупают недвижимость с намерением владеть ею в течение короткого периода времени (часто не более трех-четырех месяцев) и быстро продать ее с прибылью.

Существует два основных подхода к переворачиванию свойства:

1. Ремонт и обновление. При таком подходе вы покупаете недвижимость, стоимость которой, по вашему мнению, вырастет после определенного ремонта и обновлений. В идеале вы завершаете работу как можно быстрее, а затем продаете по цене, которая превышает ваши общие инвестиции (включая ремонт).
2. Хранить и перепродавать. Этот тип переворачивания работает иначе. Вместо того, чтобы покупать недвижимость и ремонтировать ее, вы покупаете недвижимость на быстро растущем рынке, держите ее в течение нескольких месяцев, а затем продаете с прибылью.

При любом типе перепродажи вы рискуете, что не сможете продать недвижимость по цене, которая принесет прибыль. Это может представлять собой проблему, потому что флипперы, как правило, не имеют достаточно наличных денег для выплаты ипотечных кредитов на недвижимость в долгосрочной перспективе. Тем не менее, флиппинг может быть прибыльным способом инвестирования в недвижимость, если он сделан правильно.

REIT

Инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT) создается, когда создается корпорация (или траст) для использования денег инвесторов для покупки, эксплуатации и продажи приносящей доход недвижимости. REIT покупаются и продаются на крупных биржах, как акции и биржевые фонды (ETF).

Чтобы квалифицироваться как REIT, организация должна выплатить 90% своей налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов акционерам. Делая это, REIT избегают уплаты корпоративного подоходного налога, в то время как обычная компания будет облагаться налогом на свою прибыль, таким образом съедая прибыль, которую она могла бы распределить между своими акционерами.

Подобно обычным акциям, приносящим дивиденды, REIT подходят для инвесторов, которым нужен регулярный доход, хотя они также предлагают возможность роста. REIT инвестируют в различные объекты недвижимости, такие как торговые центры (около четверти всех REIT специализируются на них), медицинские учреждения, ипотечные кредиты и офисные здания. По сравнению с другими видами инвестиций в недвижимость, REIT обладают высокой ликвидностью.

Инвестиционные группы в сфере недвижимости

Инвестиционные группы в сфере недвижимости (REIG) похожи на небольшие взаимные фонды для сдачи в аренду недвижимости. Если вы хотите владеть сдаваемой в аренду недвижимостью, но не хотите быть арендодателем, инвестиционная группа по недвижимости может стать для вас решением.

Компания покупает или строит ряд зданий, часто квартир, а затем позволяет инвесторам покупать их через компанию, таким образом присоединяясь к группе. Один инвестор может владеть одной или несколькими единицами автономной жилой площади. Но компания, управляющая инвестиционной группой, управляет всеми подразделениями и заботится о содержании, рекламе и поиске арендаторов. В обмен на это управление компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Существует несколько вариантов инвестиционных групп. В стандартной версии аренда оформляется на имя инвестора, и все квартиры объединяют часть арендной платы, чтобы защититься от случайных вакансий. Это означает, что вы получите достаточно, чтобы выплатить ипотечный кредит, даже если ваша квартира пуста.

Качество инвестиционной группы полностью зависит от компании, которая ее предлагает. Теоретически это безопасный способ инвестировать в недвижимость, но группы могут взимать высокие комиссионные, характерные для индустрии взаимных фондов. Как и во всех инвестициях, исследования являются ключевыми.

Товарищества с ограниченной ответственностью по недвижимости

Товарищество с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости (RELP) похоже на инвестиционную группу в сфере недвижимости. Это организация, созданная для покупки и владения портфелем недвижимости, а иногда и одной недвижимостью. Однако RELP существуют в течение конечного числа лет.

Генеральным партнером выступает опытный управляющий недвижимостью или девелоперская фирма. Затем привлекаются внешние инвесторы для финансирования проекта недвижимости в обмен на долю собственности в качестве партнеров с ограниченной ответственностью. Партнеры могут получать периодические выплаты от доходов, полученных от собственности RELP, но реальная отдача наступает, когда собственность продается — если повезет, со значительной прибылью — и RELP постепенно распадается.

Взаимные фонды недвижимости

Взаимные фонды недвижимости инвестируют в основном в REIT и компании, занимающиеся операциями с недвижимостью. Они дают возможность получить диверсифицированный доступ к недвижимости с относительно небольшим капиталом. В зависимости от своей стратегии и целей диверсификации они предоставляют инвесторам гораздо более широкий выбор активов, чем это может быть достигнуто путем покупки отдельных REIT.

Как и REIT, эти фонды довольно ликвидны. Еще одним существенным преимуществом для розничных инвесторов является аналитическая и исследовательская информация, предоставляемая фондом. Это может включать подробную информацию о приобретенных активах и точку зрения руководства на жизнеспособность и эффективность конкретных инвестиций в недвижимость и как класса активов. Более спекулятивные инвесторы могут инвестировать в семейство взаимных фондов недвижимости, тактически перевешивая определенные типы собственности или регионы, чтобы максимизировать доход.

Зачем инвестировать в недвижимость?

Недвижимость может улучшить профиль риска и доходности портфеля инвестора, предлагая конкурентоспособную доходность с поправкой на риск. В целом рынок недвижимости отличается низкой волатильностью, особенно по сравнению с акциями и облигациями.

Недвижимость также привлекательна по сравнению с более традиционными источниками дохода. Этот класс активов обычно торгуется с премией доходности к казначейским облигациям США и особенно привлекателен в условиях низких ставок по казначейским обязательствам.

Диверсификация и защита

Еще одним преимуществом инвестиций в недвижимость является ее потенциал диверсификации. Недвижимость имеет низкую, а в некоторых случаях и отрицательную корреляцию с другими основными классами активов — это означает, что когда акции падают, недвижимость часто растет. Это означает, что добавление недвижимости в портфель может снизить его волатильность и обеспечить более высокую прибыль на единицу риска. Чем более прямые инвестиции в недвижимость, тем лучше хеджирование: менее прямые, публично торгуемые инструменты, такие как REIT, будут отражать общую производительность фондового рынка.

Поскольку она опирается на кирпичи и раствор, прямая недвижимость также сопряжена с меньшим конфликтом между принципалом и агентом или степенью, в которой интересы инвестора зависят от честности и компетентности менеджеров и должников. Даже более косвенные формы инвестиций имеют некоторую защиту. REIT, например, требуют, чтобы минимальный процент прибыли (90%) выплачивался в виде дивидендов.

Некоторые аналитики считают, что теперь, когда акции REIT представлены в S&P 500, между REIT и фондовым рынком станет больше корреляции.0003

Хеджирование инфляции

Способность недвижимости хеджировать инфляцию проистекает из положительной взаимосвязи между ростом валового внутреннего продукта (ВВП) и спросом на недвижимость. По мере роста экономики спрос на недвижимость повышает арендную плату, а это, в свою очередь, приводит к повышению стоимости капитала. Следовательно, недвижимость имеет тенденцию поддерживать покупательную способность капитала, передавая часть инфляционного давления на арендаторов и включая часть инфляционного давления в форме прироста капитала.

Сила рычага

За исключением REIT, инвестирование в недвижимость дает инвестору один инструмент, недоступный инвесторам фондового рынка: кредитное плечо. Кредитное плечо означает использование долга для финансирования более крупной покупки, чем у вас есть наличные деньги. Если вы хотите купить акцию, вы должны заплатить полную стоимость акции в момент размещения ордера на покупку, если только вы не покупаете с маржей. И даже в этом случае процент, который вы можете занять, все равно намного меньше, чем в случае с недвижимостью, благодаря этому волшебному методу финансирования — ипотеке.

Большинство обычных ипотечных кредитов требуют 20% первоначального взноса. Однако, в зависимости от того, где вы живете, вы можете найти ипотеку, которая требует всего 5%. Это означает, что вы можете контролировать все имущество и принадлежащий ему капитал, заплатив лишь часть от общей стоимости. Конечно, размер вашей ипотеки влияет на размер вашей собственности на недвижимость, но вы контролируете ее в ту минуту, когда документы подписаны.

Это то, что воодушевляет как владельцев недвижимости, так и арендодателей. Они могут взять второй ипотечный кредит на свои дома и отложить платежи за два или три других объекта недвижимости. Сдают ли они их в аренду, чтобы арендаторы платили по ипотеке, или ждут возможности продать с прибылью, они контролируют эти активы, несмотря на то, что заплатили лишь небольшую часть от общей стоимости.

Как я могу добавить недвижимость в свой портфель?

Помимо прямой покупки недвижимости, обычные инвесторы могут приобретать REIT или фонды, инвестирующие в REIT. REIT — это объединенные инвестиции, которые владеют недвижимостью и/или управляют ею или владеют ипотечными кредитами.

Почему недвижимость считается защитой от инфляции?

Цены на жилье имеют тенденцию расти вместе с инфляцией. Это связано с тем, что затраты строителей растут с инфляцией, которую необходимо переложить на покупателей новых домов. Существующие дома тоже растут вместе с инфляцией. Если у вас есть ипотечный кредит с фиксированной ставкой, по мере роста инфляции ваши фиксированные ежемесячные платежи становятся более доступными. Кроме того, если вы арендодатель, вы можете увеличить арендную плату, чтобы не отставать от инфляции.

Почему процентные ставки влияют на цены на жилье?

Поскольку недвижимость является таким большим и дорогостоящим активом, для финансирования ее покупки часто приходится брать кредиты. Из-за этого повышение процентных ставок делает выплаты по ипотечным кредитам более дорогостоящими для новых кредитов (или для существующих кредитов с регулируемой процентной ставкой, таких как ARM). Это может отпугнуть покупателей, которые должны учитывать расходы на ежемесячное хранение недвижимости.

Практический результат

Недвижимость может быть надежной инвестицией, которая может обеспечить стабильный доход и увеличить благосостояние. Тем не менее, одним из недостатков инвестирования в недвижимость является неликвидность: относительная сложность преобразования актива в наличные деньги и денежных средств в актив.

В отличие от сделки с акциями или облигациями, которая может быть завершена за секунды, сделка с недвижимостью может занять месяцы. Даже с помощью брокера простой поиск подходящего контрагента может занять несколько недель работы. Конечно, REIT и взаимные фонды недвижимости предлагают лучшую ликвидность и рыночные цены. Но они достигаются ценой более высокой волатильности и меньшей выгоды от диверсификации, поскольку они имеют гораздо более высокую корреляцию с общим фондовым рынком, чем прямые инвестиции в недвижимость.

Как и в случае с любыми инвестициями, сохраняйте реалистичность своих ожиданий и не забудьте сделать домашнее задание и провести исследование, прежде чем принимать какие-либо решения.

Дискриминация при ипотечном кредитовании незаконна. Если вы считаете, что подверглись дискриминации по признаку расы, религии, пола, семейного положения, использования государственной помощи, национального происхождения, инвалидности или возраста, вы можете предпринять следующие шаги. Одним из таких шагов является подача отчета в Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) или в Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD).

Группа по инвестициям в недвижимость (REIG) Определение

Что такое группа по инвестициям в недвижимость (REIG)?

Группа инвестиций в недвижимость (REIG) относится к бизнесу, который концентрирует большую часть своих усилий и капитала на недвижимости. В поисках прибыли группы, занимающиеся инвестициями в недвижимость, могут покупать, ремонтировать, продавать или финансировать недвижимость. Инвестиционные группы в сфере недвижимости обычно выкупают многоквартирные дома, продавая их инвесторам, при этом беря на себя ответственность за управление недвижимостью и ее обслуживание.

Как правило, инвестиционные группы в сфере недвижимости либо не выбирают, либо не имеют права быть инвестиционным фондом недвижимости (REIT).

Key Takeaways

• Инвестиционная группа в сфере недвижимости (REIG) может быть любой организацией с несколькими партнерами, которая сосредотачивает большую часть своего бизнеса на недвижимости.
•  В типичной инвестиционной группе в сфере недвижимости компания покупает или строит ряд многоквартирных домов или кондоминиумов, а затем позволяет инвесторам покупать их через компанию, тем самым присоединяясь к группе.
• REIG не квалифицируются как REIT и не подлежат каким-либо особым ограничениям или раскрытию информации.
• REIG могут быть структурированы по-разному, хотя большинство из них организовано как товарищества, которые передают доход, указанный в налоговых документах K-1.
• Одним из преимуществ REIG является объединенный капитал, доступный для инвестиций.

Понимание инвестиционных групп в сфере недвижимости (REIG)

Инвестиционные группы в сфере недвижимости состоят из нескольких партнеров или частных акционеров. Наличие нескольких источников для капитальных вложений обеспечивает больший объем капитала и большую способность инвестировать более широко.

Инвестиционные группы в сфере недвижимости сосредотачивают большую часть своего бизнеса на недвижимости, но они не обязательно подчиняются какому-либо конкретному статусу субъекта недвижимости или связаны с каким-либо конкретным типом операций. Таким образом, у них есть возможность структурировать свой бизнес несколькими способами, и они могут инвестировать в недвижимость по своему желанию.

Кроме того, группы по инвестициям в недвижимость могут заниматься другими видами деятельности, такими как финансирование недвижимости, перепродажа недвижимости, сдача недвижимости в аренду клиентам или компаниям по управлению недвижимостью за часть дохода от аренды или продажа единиц недвижимости при сохранении общего контроля. Как правило, нет конкретных ограничений на деятельность, в которую может быть вовлечена группа по инвестициям в недвижимость. Многие REIG позиционируют себя как таковые, чтобы инвесторам было легче их идентифицировать.

Целью REIG является обеспечение ежемесячных денежных потоков от инвестиций в недвижимость.

REIG Инвестирование

Инвестиционная недвижимость может быть привлекательной из-за ее многомерного потенциала возврата. REIG стремятся воспользоваться множеством инвестиционных возможностей, создавая портфель инвестиций в недвижимость.

В целом, у REIG существует несколько способов получения прибыли. Они могут инвестировать в многоквартирные дома, сдаваемые в аренду дома, коммерческие здания или коммерческие объекты. Он может получать доход от ипотечного кредитования, аренды недвижимости или платы за управление недвижимостью. REIG часто обращаются к состоятельным инвесторам, которые хотят инвестировать напрямую в недвижимость, но не желают брать на себя все обязанности по управлению недвижимостью.

REIG также привлекают инвесторов, которые самостоятельно управляют отдельными арендными объектами или занимаются продажей домов. REIG позволяет такому индивидуальному инвестору покупать один или несколько объектов недвижимости через управляющую компанию. Операционная компания коллективно управляет всеми подразделениями и занимается их маркетингом. Взамен управляющая компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Диверсификация может помочь предотвратить значительные потери во время экономических спадов и обвалов рынка недвижимости.

В целом, одним из самых больших преимуществ для REIG является объединенный капитал, который они получают от структуры с участием нескольких товариществ или структуры капитала, основанной на корпоративном капитале. Партнеры REIG обычно должны вкладывать больше денег в качестве первоначальных инвестиций, чем другие возможности для инвестиций в недвижимость; однако они обычно получают большую отдачу.

Структурирование REIG

Инвестиционные группы недвижимости (REIG) и инвестиционные фонды недвижимости (REIT) часто используются взаимозаменяемо, несмотря на их разные значения. REIT, учрежденные Конгрессом в 1960, создавайте финансовую отчетность и соблюдайте применимое налоговое законодательство. REIG, с другой стороны, могут выбрать любую структуру юридического лица, двумя наиболее распространенными из которых являются партнерства и корпорации.

Товарищество

Партнерство — это бизнес, принадлежащий двум или более людям, которые разделяют прибыль, убытки и долги. Партнеры получают доли в бизнесе, пропорциональные их инвестициям. В соответствии с налоговым кодексом США товарищества не облагаются налогом. Скорее, товарищества передают весь свой доход партнерам и сообщают об этом доходе в K-1. Партнеры, получающие K-1, должны индивидуально указать свой доход от партнерства в форме 1040, если они являются физическими лицами, или в форме 1120, если они являются корпорацией.

В зависимости от структуры партнерства партнеры могут участвовать или не участвовать в управлении бизнесом. В соглашениях о партнерстве подробно описываются все положения бизнеса, включая минимальные инвестиции, сборы, распределение, партнерское голосование и многое другое. Некоторые партнерства используют совместный форум для принятия инвестиционных решений, в то время как другие оставляют основное управление бизнесом нескольким руководителям. Как правило, команда управления партнерством ищет и идентифицирует сделки, прежде чем инвестировать партнерский капитал в соответствии с соглашением о партнерстве.

Некоторые товарищества по инвестициям в недвижимость принимают инвестиции от 5000 до 50 000 долларов. Хотя этого может быть недостаточно для покупки квартиры, товарищество может объединить деньги нескольких инвесторов для финансирования собственности, которая находится в совместном владении.

Корпорация

Создание корпорации, государственной или частной, является вариантом для любого бизнеса. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) управляет государственными корпорациями, тогда как Положение SEC D регулирует частные корпорации. Публичные компании должны предоставлять регулярную ежеквартальную прозрачную финансовую отчетность. Более того, почти любое юридическое лицо, кроме индивидуальных предпринимателей, может облагаться налогом как корпорация, если оно соответствует требованиям.

Регистрация бизнеса позволяет компании продавать акции бизнеса. Обыкновенные акции составляют часть общего капитала компании. Акции публичного капитала различаются по стоимости в зависимости от их рыночной стоимости; в качестве альтернативы, частные акции оцениваются в частном порядке.

Команда исполнительного руководства управляет корпорациями. Однако акции могут быть структурированы с разными правами голоса, что дает инвесторам право голоса в общем управлении компанией.

Краудфандинг

Онлайн-платформы краудфандинга в сфере недвижимости могут быть известны как тип инвестиционной группы в сфере недвижимости. Эти платформы структурированы как партнерства и передают весь доход партнерам-инвесторам с отчетностью по K-1.

Появление краудфандинговых платформ в сфере недвижимости упрощает инвестирование в недвижимость как аккредитованным, так и неаккредитованным инвесторам. Fundrise является одним из примеров популярной краудфандинговой платформы в сфере недвижимости, которая предлагает инвесторам возможность инвестировать в финансирование заемного капитала или получить долю в объектах недвижимости.

Преимущества и недостатки инвестиционных групп в сфере недвижимости

Инвестиционные группы в сфере недвижимости диверсифицируют свои инвестиции, чтобы максимизировать прибыль. Объединенные ресурсы позволяют осуществлять множественные инвестиции, часто принося большую прибыль.

При управлении опытными профессионалами инвестиции группы могут быть диверсифицированы достаточно хорошо, чтобы управлять рисками и снижать жизнеспособность. REIG также выигрывает от того, что у них мало ограничений на то, чем они могут заниматься и как они работают.

Некоторые инвестиционные группы в сфере недвижимости имеют официальные соглашения, в которых указывается, когда и как члены могут получить доступ к своим деньгам. Таким образом, кто-то, кто хочет выйти из группы, может быть не в состоянии немедленно окупить свои инвестиции или долю прибыли.

Кроме того, REIG часто имеют подзаконные акты, которые охватывают правила и положения и устанавливают сборы. Эти сборы могут быть дорогостоящими, особенно когда прибыль невелика или когда происходят убытки. Некоторые группы взимают плату ежегодно или чаще. Наконец, успех группы во многом зависит от людей, которые принимают решения. Если им управляют неквалифицированные и неопытные люди, риск может перевесить вознаграждение.

Плюсы

• Неограниченные инвестиционные возможности

• Объединенный капитал для предприятий

• Диверсифицированный портфель для максимальной прибыли

Минусы

• Групповые сборы могут снизить прибыль

• Соглашение REIG может препятствовать свободному доступу к средствам

• Неудача возможна с неквалифицированной и неопытной группой

REIG и REIT

 Инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT) создается, когда создается корпорация (или траст) для использования денег внешних инвесторов для покупки, эксплуатации и продажи приносящей доход недвижимости. REIT покупаются и продаются на крупных биржах, как акции и биржевые фонды (ETF).

Чтобы квалифицироваться как REIT, организация должна выплатить 90% своей налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов акционерам. Делая это, REIT избегают уплаты корпоративного подоходного налога, в то время как обычная компания будет облагаться налогом на свою прибыль, таким образом съедая прибыль, которую она могла бы распределить между своими акционерами. REIT очень ликвидны, потому что они торгуются на бирже. Другими словами, вам не понадобится риелтор и передача права собственности, чтобы помочь вам обналичить свои инвестиции. На практике REIT представляют собой более формализованную версию инвестиционной группы в сфере недвижимости.

Таким образом, REIT более строго регулируется и имеет более конкретную бизнес-структуру и операционную структуру, чем REIG.

Группа по инвестициям в недвижимость Часто задаваемые вопросы

Где я могу найти группы по инвестициям в недвижимость?

Найдите в Интернете группы по инвестициям в недвижимость или свяжитесь с инвесторами через сайты социальных сетей, таких как LinkedIn, чтобы найти группы по интересам. Новичку может быть полезно присоединиться к местной группе, чтобы поддерживать тесную связь с группой и быть в курсе ее деятельности и прогресса.

Как я могу присоединиться к группе по инвестициям в недвижимость?

Вы можете присоединиться к инвестиционной группе в сфере недвижимости или создать свою собственную. Профессиональные сетевые группы и веб-сайты, такие как LinkedIn, являются хорошей отправной точкой, и присоединиться к группе может быть так же просто, как подписать соглашение и оплатить взносы.

Сколько денег мне нужно, чтобы присоединиться к группе по инвестициям в недвижимость?

Сколько денег вам нужно, чтобы присоединиться к инвестиционной группе в сфере недвижимости, варьируется и во многом зависит от группы. У REIG часто есть устав, которому должен следовать каждый член. Кроме того, каждая группа устанавливает свои собственные требования к капиталу, если таковые имеются, и сборы, которые могут взиматься ежегодно или чаще.

Что я должен искать в группе по инвестициям в недвижимость?

Ищите инвестиционную группу в сфере недвижимости, миссия которой соответствует вашим целям. Просмотрите историю группы, а также их выступления. Не каждое предприятие должно быть успешным, но их должно быть достаточно, чтобы сделать его привлекательным. Кроме того, убедитесь, что лица, принимающие решения, обладают знаниями, опытом и навыками.

Как создать группу по инвестициям в недвижимость?

Прежде чем начать, проведите тщательное исследование того, что необходимо для создания инвестиционной группы в сфере недвижимости, и возможно ли это для вас. Проконсультируйтесь со специалистами по недвижимости или другими лицами, управляющими REIG, чтобы понять, что происходит и чего ожидать. Создайте план того, как вы хотите, чтобы ваш REIG работал (например, правила, сборы и встречи) и в какие типы недвижимости вы хотите инвестировать; затем пригласите членов, в том числе тех, кто имеет опыт и навыки в области инвестиций в недвижимость. Как только группа сформирована, выходите на рынок с инвесторами.

Сколько денег вам нужно, чтобы создать группу по инвестициям в недвижимость?

Партнеры-основатели группы инвестиций в недвижимость, вероятно, будут крупнейшими инвесторами, вкладывая от 5000 до 50000 долларов. Что необходимо для создания инвестиционной группы, зависит от того, как будет структурирована группа и какие предприятия в сфере недвижимости ищутся.

Практический результат

Инвестиции в недвижимость могут быть прибыльными, но могут быть трудными, если делать это в одиночку. Инвестиционные группы в сфере недвижимости предоставляют возможность инвестировать в недвижимость, не неся исключительно обязательств и не являясь источником финансирования. Если вы хотите вступить в клуб инвесторов в недвижимость, сначала проведите тщательное исследование; затем определите группу, которая тесно связана с вашими целями.

Как инвестировать в недвижимость: 5 способов начать работу

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Инвестиции в недвижимость могут разнообразить ваш портфель, а выйти на рынок проще, чем вы думаете.

Написано Ариэль О’Ши

Проверено

Майклом Рэндаллом

В NerdWallet мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.

14 сентября 2022 г.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Ботанические идеи на вынос

• Существуют способы инвестировать в недвижимость, не владея физической собственностью, включая REIT и платформы недвижимости.

• REIT — это ценные бумаги, которые вы покупаете через брокерский счет, аналогично инвестированию в паевые инвестиционные фонды.

• Онлайн-платформы по недвижимости связывают инвесторов с проектами в сфере недвижимости.

• Прямые инвестиции в недвижимость могут быть более прибыльными, но они требуют больше времени и зачастую большего денежного потока.

Если у вас когда-либо был арендодатель, вы, вероятно, не мечтаете им стать: прием звонков по поводу огромных жуков и переполненных туалетов не кажется самой гламурной работой.

При правильном подходе инвестиции в недвижимость могут быть прибыльными — даже сейчас, когда мы перешли к более высоким процентным ставкам. Инвестиции в недвижимость также могут помочь диверсифицировать ваш существующий инвестиционный портфель и стать дополнительным источником дохода. И многие из лучших инвестиций в недвижимость не требуют присутствия арендатора на каждом шагу.

Проблема в том, что многие новые инвесторы не знают, куда и как вкладывать деньги в недвижимость. Вот некоторые из лучших способов заработать деньги на недвижимости, начиная от низких эксплуатационных расходов и заканчивая высокими.

1. Купить REIT (инвестиционные фонды недвижимости)

REIT позволяют вам инвестировать в недвижимость без физической недвижимости. Часто сравниваемые с взаимными фондами, это компании, владеющие коммерческой недвижимостью, такой как офисные здания, торговые площади, квартиры и отели. REIT, как правило, выплачивают высокие дивиденды, что делает их обычными инвестициями на пенсии. Инвесторы, которым не нужен или не нужен регулярный доход, могут автоматически реинвестировать эти дивиденды для дальнейшего роста своих инвестиций.

Являются ли REIT хорошей инвестицией? Они могут быть, но они также могут быть разнообразными и сложными. Некоторые торгуют на бирже, как акциями; другие не торгуются публично. Тип REIT, который вы покупаете, может быть важным фактором в размере риска, который вы принимаете, поскольку неторгуемые REIT нелегко продать и их может быть трудно оценить. Новые инвесторы, как правило, должны придерживаться публично торгуемых REIT, которые вы можете приобрести через брокерские фирмы.

Для этого вам понадобится брокерский счет. Если у вас его еще нет, его открытие займет менее 15 минут, и многие компании не требуют первоначальных инвестиций (хотя сам REIT, скорее всего, будет иметь минимум инвестиций).

Вы также можете получить доступ к более диверсифицированному выбору инвестиций в недвижимость, купив акции фонда, который имеет доли во многих REIT. Вы можете сделать это через ETF или инвестируя во взаимный фонд, который владеет акциями нескольких REIT.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet  Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet  Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Learn More	Learn More	Learn More
Fees 1% other fees may apply	Fees 2% management fee	Комиссии от 0,50% до 2,5% для фондов; плата за проект варьируется
Минимум счета $10	Минимум счета $ 500	Счет Минимум $ 25 000

2. Использование онлайн -сэт -энд. проекты либо за счет заемных средств, либо за счет собственного капитала. Инвесторы надеются получать ежемесячные или ежеквартальные выплаты в обмен на значительный риск и уплату комиссии платформе. Как и многие другие инвестиции в недвижимость, они являются спекулятивными и неликвидными — вы не можете легко избавиться от них, как при торговле акциями.



Загвоздка в том, что вам могут понадобиться деньги, чтобы делать деньги. Многие из этих платформ открыты только для аккредитованных инвесторов, определенных Комиссией по ценным бумагам и биржам как люди, которые заработали более 200 000 долларов США (300 000 долларов США с супругом) в каждый из последних двух лет или имеют собственный капитал в размере 1 миллиона долларов США. или более, не включая основное место жительства. Альтернативы для тех, кто не может выполнить это требование, включают Fundrise и RealtyMogul.

3. Подумайте об инвестировании в сдаваемую в аренду недвижимость

Тиффани Алекси не собиралась становиться инвестором в недвижимость, когда купила свою первую арендуемую недвижимость в возрасте 21 года. Тогда она училась в колледже в Роли, Северная Каролина, она планировала поступить в местную аспирантуру и решила, что покупка будет лучше, чем покупка. аренда.

«Я зашел на Craigslist и нашел квартиру с четырьмя спальнями и четырьмя ванными комнатами, оформленную в стиле студенческого общежития. Я купил ее, жил в одной спальне, а остальные три сдавал», — говорит Алексей.

Эта установка покрывала все ее расходы и приносила дополнительные 100 долларов в месяц наличными — совсем не мелочь для аспиранта, и этого было достаточно, чтобы Алекси поймала жучок с недвижимостью.

Алекси вышел на рынок, используя стратегию, которую иногда называют «взломом дома» — термин, придуманный BiggerPockets, онлайн-ресурсом для инвесторов в недвижимость. По сути, это означает, что вы занимаете свою инвестиционную собственность, либо сдавая в аренду комнаты, как это сделал Алекси, либо сдавая в аренду единицы в многоквартирном доме. Дэвид Мейер, вице-президент по данным и аналитике сайта, говорит, что взлом домов позволяет инвесторам покупать недвижимость, состоящую из четырех квартир, и при этом претендовать на получение жилищного кредита.

Конечно, вы также можете купить и сдать в аренду всю инвестиционную недвижимость. Найдите тот, у которого совокупные расходы ниже, чем сумма, которую вы можете взимать за аренду. И если вы не хотите быть человеком, который появляется с поясом для инструментов, чтобы устранить утечку, или даже человеком, который звонит этому человеку, вам также нужно будет заплатить управляющему недвижимостью.

«Если вы будете управлять им самостоятельно, вы узнаете много нового об отрасли, а если вы купите недвижимость в будущем, вы войдете в нее с большим опытом», — говорит Мейер.

4. Подумайте о продаже инвестиционной недвижимости

Это воплощение HGTV: вы инвестируете в недорогой дом, нуждающийся в небольшом уходе, ремонтируете его как можно дешевле, а затем перепродаете с прибылью. Стратегия, называемая переворачиванием домов, немного сложнее, чем кажется по телевизору. Это также дороже, чем раньше, учитывая нынешнюю более высокую стоимость строительных материалов и процентные ставки по ипотечным кредитам. Многие домовладельцы стремятся заплатить за дома наличными.

«Существует больший элемент риска, потому что так много математики, которая стоит за переворачиванием, требует очень точной оценки того, сколько будет стоить ремонт, а это непросто», — говорит Мейер.

Его предложение: Найдите опытного партнера. «Возможно, у вас есть капитал или время, чтобы внести свой вклад, но вы найдете подрядчика, который умеет оценивать расходы или управлять проектом», — говорит он.

Другой риск продажи заключается в том, что чем дольше вы владеете недвижимостью, тем меньше денег вы зарабатываете, потому что вы можете платить по ипотеке, не принося никакого дохода. Вы можете снизить этот риск, живя в доме, пока ремонтируете его. Это работает до тех пор, пока большинство обновлений носят косметический характер, и вы не возражаете против небольшой пыли.

5. Сдать комнату в аренду

Наконец, чтобы окунуться в воду с недвижимостью, вы можете арендовать часть своего дома. Такая договоренность может существенно снизить стоимость жилья, потенциально позволяя людям оставаться в своих домах, поскольку они продолжают получать выгоду от повышения цен на свою собственность.

Добавление соседей по комнате также может сделать выплаты по ипотеке более доступными для молодых людей. Но если вы не уверены, что готовы, вы можете попробовать такой сайт, как Airbnb. Это взлом дома для фобов обязательств: вам не нужно брать долгосрочного арендатора, потенциальные арендаторы хотя бы в некоторой степени предварительно проверяются Airbnb, а гарантия компании обеспечивает защиту от ущерба.

Сдача комнаты кажется намного более доступной, чем причудливая концепция инвестирования в недвижимость. Если у вас есть свободная комната, вы можете арендовать ее.

Как и все инвестиционные решения, лучшие инвестиции в недвижимость — это те, которые лучше всего служат вам, инвестору. Подумайте о том, сколько у вас есть времени, сколько капитала вы готовы вложить и хотите ли вы быть тем, кто решает бытовые вопросы, когда они неизбежно возникают. Если у вас нет навыков «сделай сам», рассмотрите возможность инвестирования в недвижимость через REIT или краудфандинговую платформу, а не напрямую в собственность.

Об авторе: Ариэль О’Ши является авторитетом NerdWallet в области пенсионного обеспечения и инвестирования, с выступлениями на шоу «Today», «NBC Nightly News» и других национальных СМИ. Читать далее

Аналогичная заметка…

Найдите лучшего брокера

Ознакомьтесь с подборкой NerdWallet для лучших брокеров 2022 года. буду присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Обзор видов инвестиций в недвижимость

Повторное чтение

2023
Учебный план

Программа CFA

Уровень 2

Альтернативные инвестиции

Обзор видов инвестиций в недвижимость

Скачать полную версию (PDF)

Доступно для членов

Введение

Недвижимость — это класс активов, который играет важную роль во многих инвестиционных портфелях и является привлекательным источником текущего дохода. Вложения инвесторов в государственную и частную недвижимость значительно увеличились за последние 20 лет. Из-за различных характеристик недвижимости инвестиции в недвижимость, как правило, ведут себя иначе, чем другие классы активов, такие как акции, облигации и товары, и, следовательно, имеют другие риски и преимущества диверсификации. Частные инвестиции в недвижимость еще более дифференцированы, потому что инвестиции не торгуются публично и требуют аналитических методов, отличных от тех, которые используются для публично торгуемых активов. Из-за отсутствия непосредственно сопоставимых сделок для оценки недвижимого имущества требуется процесс оценки. Многие индексы и ориентиры, используемые для частной недвижимости, также основаны на оценках. Из-за этой характеристики их поведение отличается от индексов публично торгуемых акций, таких как S&P 500, MSCI Europe, FTSE Asia Pacific и многих других региональных и глобальных индексов.

Результаты обучения

Участник должен уметь:

• сравнить характеристики, классификации, основные риски и основные формы государственных и частных инвестиций в недвижимость;
• объясняют роль портфеля и факторы, определяющие экономическую ценность инвестиций в недвижимость;
• обсуждают типы коммерческой недвижимости, в том числе их отличительные инвестиционные характеристики;
• объясняет процесс должной осмотрительности как для частных, так и для государственных инвестиций в недвижимость; и
• обсуждают индексы инвестиций в недвижимость, включая их строительство и потенциальные отклонения.

 

Резюме

Общие характеристики недвижимости

•   Инвестиции в недвижимость могут осуществляться в четырех основных формах: частный капитал (прямое владение), публично торгуемый капитал (косвенное право собственности), частный долг (прямое ипотечное кредитование) и публично торгуемый капитал долг (секьюритизированные ипотечные кредиты).
• Существует множество мотивов для инвестирования в доходную недвижимость. Ключевыми факторами являются текущий доход, рост цен, хеджирование инфляции, диверсификация и налоговые льготы.
• Добавление долевых инвестиций в недвижимость к традиционному портфелю потенциально может дать преимущества диверсификации из-за далеко не идеальной корреляции доходности долевого участия в недвижимости с доходностью акций и облигаций.
• Если поток доходов можно скорректировать с учетом инфляции, а цены на недвижимость растут вместе с инфляцией, то инвестиции в недвижимость в акционерный капитал могут обеспечить защиту от инфляции.
• Инвесторы, вкладывающие средства в недвижимость, рассчитывают получить свой доход от обещанных денежных потоков и, как правило, не участвуют в каком-либо повышении стоимости базовой недвижимости. Таким образом, долговые инвестиции в недвижимость аналогичны другим инвестициям с фиксированным доходом, таким как облигации.
• Независимо от формы инвестиций в недвижимость, стоимость базовой недвижимости может повлиять на эффективность инвестиций, при этом местоположение является решающим фактором при определении стоимости недвижимости.
• Недвижимость имеет некоторые уникальные характеристики по сравнению с другими классами инвестиционных активов. Эти характеристики включают неоднородность и фиксированное местоположение, высокую удельную стоимость, интенсивность управления, высокие операционные издержки, амортизацию, чувствительность к кредитному рынку, неликвидность и сложность определения стоимости и цены.
• Существует множество различных типов недвижимости, в которые можно инвестировать. Основными видами коммерческой (приносящей доход) недвижимости являются офисная, производственно-складская, торговая и многоквартирная. Другие типы коммерческой недвижимости обычно классифицируются по их конкретному использованию.
• Некоторые факторы риска являются общими для коммерческой недвижимости, но каждый тип недвижимости, вероятно, по-разному подвержен этим факторам. Ключевые факторы риска, которые могут повлиять на коммерческую недвижимость, включают состояние бизнеса, время подготовки к новой застройке, избыточное предложение, стоимость и доступность капитала, непредвиденную инфляцию, демографию, отсутствие ликвидности, экологические проблемы, доступность информации, управленческий опыт и кредитное плечо. .
• Расположение, структура аренды и экономические факторы, такие как экономический рост, рост населения, рост занятости и потребительские расходы, влияют на стоимость каждого типа собственности.

Зачем инвестировать в недвижимость? 10 Привилегий

У вас есть множество возможностей для инвестирования в недвижимость. Вы можете купить дом на одну семью, сдавать его в аренду и получать ежемесячные чеки за аренду, ожидая, пока его стоимость вырастет достаточно высоко, чтобы получить большую прибыль при продаже. Или вы можете купить небольшой торговый центр и получать ежемесячную арендную плату от парикмахерских, пиццерий, магазинов матрасов и других предприятий.

Вы можете стать больше и инвестировать в многоквартирный дом с десятками квартир, ежемесячно получая стабильный поток чеков об аренде от арендаторов.

Главное — провести исследование, чтобы выяснить, какой тип инвестиций в недвижимость лучше всего подходит.

REIT

Покупка REIT, сокращенно от инвестиционных фондов недвижимости, является одним из самых простых способов инвестирования в недвижимость. Почему? С REIT вы инвестируете в недвижимость, не беспокоясь об обслуживании или управлении какими-либо физическими зданиями.

REIT — это компании, владеющие недвижимостью, от торговых объектов до многоквартирных домов, отелей, офисов или складов. Когда вы покупаете REIT, вы покупаете долю в этих свойствах. Это немного похоже на инвестирование во взаимный фонд, только вместо акций REIT занимается недвижимостью.

Вы можете зарабатывать деньги на REIT двумя способами: Во-первых, REIT регулярно выплачивают дивиденды инвесторам. Во-вторых, если стоимость REIT увеличивается, вы можете продать свои инвестиции с прибылью.

Вы можете инвестировать в REIT так же, как в акции: REIT котируются на основных фондовых биржах. Национальная ассоциация инвестиционных фондов недвижимости сообщает, что около 145 миллионов жителей США инвестируют в REIT.

Жилая недвижимость

Вложение денег в инвестиционную недвижимость также может оказаться прибыльным, хотя и требует некоторой работы. Сначала вы покупаете жилую недвижимость, будь то односемейный или многоквартирный дом, и покупаете его, обычно финансируя эту покупку с помощью ипотечного кредита.

Затем вы можете либо жить в этом доме, либо сдавать его в аренду, ожидая, пока он вырастет в цене. Если вы сдаете недвижимость в аренду, вы можете использовать эти ежемесячные чеки для покрытия всего или части вашего ежемесячного платежа по ипотеке. Как только недвижимость достаточно подорожает, вы можете продать ее за большую зарплату.

Сложность, конечно, в том, что стоимость приобретаемой вами недвижимости не гарантируется. Вы можете снизить вероятность неудачной инвестиции, исследуя местные районы, чтобы найти те, в которых стоимость жилья имеет тенденцию к росту. Вы также должны работать с агентами по недвижимости и другими профессионалами, которые могут показать исторические цифры оценки для сообществ, на которые вы ориентируетесь.

Вы должны помнить о местоположении. Дом на оживленной улице может быть более доступным, но не так быстро, как дом, расположенный в тихом переулке. Многоквартирный дом, расположенный рядом с остановками общественного транспорта, может увидеть более быстрый скачок в цене, чем дом, расположенный в нескольких милях от ближайшей станции пригородных поездов.

Если вы не хотите отвечать на телефонные звонки поздно ночью от жильцов, жалующихся на неработающие печи или протекающие крыши, вам придется оплатить услуги управляющей компании. Эти службы выполняют повседневную работу по обслуживанию и эксплуатации недвижимости. Они также отправят техников по ремонту в объекты, которые нуждаются в экстренном обслуживании.

Коммерческая недвижимость

Вы можете зарабатывать деньги, покупая и инвестируя в коммерческую недвижимость почти так же, как инвестируя в жилую недвижимость: Сначала вы покупаете свою недвижимость. Затем вы взимаете ежемесячную арендную плату с арендаторов. Если стоимость недвижимости вырастет, вы можете продать коммерческое помещение с большой прибылью.

Существует много типов коммерческой недвижимости, в которую вы можете инвестировать. Вы можете купить офисное здание и взимать плату с компаний за аренду помещений в этом здании. Вы можете приобрести стриптиз-центры или другую торговую недвижимость и взимать ежемесячную арендную плату с владельцев бизнеса. Вы даже можете приобрести склад и взимать арендную плату с производственных компаний или розничных продавцов, которым необходимо хранить свою продукцию.

Риски такие же, как и при инвестировании в жилую недвижимость: никогда нет гарантии, что ваша коммерческая недвижимость вырастет в цене, поэтому так важно исследовать недвижимость и районы, в которых она расположена. Вы также можете столкнуться с трудностями при поиске достаточного количества арендаторов, чтобы заполнить купленное вами офисное здание или торговый центр.

Перепродажа домов

Инвесторы, которые хотят быстро заработать деньги, часто прибегают к продаже домов. Это когда вы покупаете дом по более низкой цене, быстро ремонтируете его, а затем продаете с быстрой прибылью. Главное, конечно, купить правильный дом. Вы не заинтересованы в ежемесячной арендной плате при перепродаже дома. Вместо этого вам необходимо приобрести дом по минимально возможной цене, если вы хотите получить хорошую прибыль при продаже.