РСгистрация Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ ΠΎΠΎΠΎ ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ: Пошаговая инструкция ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ рСгистрации ООО Π² 2023 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ

Π‘ΠΎΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π½ΠΈΠ΅

РСгистрация ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ | SBIR.gov

Руководство ΠΏΠΎ рСгистрации ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

РСгистрация ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½Π° для ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π·Π°Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ доступ ΠΊ систСмС SBIR.gov.
Π—Π°Π²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ рСгистрации ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ ΡƒΠ½ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ‚ΠΈΡ„ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€ SBC Control ID, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ для ΠΎΡ‚ΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΈ Π² любоС ΠΈΠ· 11 агСнтств, ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ°Ρ… SBIR ΠΈΠ»ΠΈ STTR.

Загрузка…

Π”Π°Π»Π΅Π΅ >>

Π˜Π½ΡΡ‚Ρ€ΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ сСртификации SBIR ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ для ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ. ΠΠ΅ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎΠΌΠΎΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅ Π·Π°ΠΏΡ€Π΅Ρ‰Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΡŽ.

Π’ΠΈΠΏ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹

Π’Π°Ρˆ бизнСс ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½ ΠΊΠ°ΠΊ коммСрчСская компания?

Π”Π°

НСт

Находится Π»ΠΈ вашС основноС мСсто Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ…?

Π”Π°

НСт

Π‘ΠΎΠ±ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ

Находится Π»ΠΈ большая Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ (Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 50%) ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° вашСй Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ) Π² прямой собствСнности ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»Π΅ΠΌ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ· ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π»ΠΈΡ†?

Одно ΠΈΠ»ΠΈ нСсколько Π»ΠΈΡ†, ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ иностранцами, постоянно ΠΏΡ€ΠΎΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Π² БША.

Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ коммСрчСскиС интСрСсы ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса
(ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… находится Π² прямой собствСнности ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»Π΅ΠΌ физичСских Π»ΠΈΡ†, ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ иностранцами, постоянно ΠΏΡ€ΠΎΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Π² БША)

ΠšΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½Π°Ρ†ΠΈΡ (1) ΠΈ (2).

НСсколько ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ с Π²Π΅Π½Ρ‡ΡƒΡ€Π½Ρ‹ΠΌ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΎΠΌ, Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, частныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ,
ΠΈΠ»ΠΈ любая ΠΈΡ… комбинация,
Π΄ΠΎ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΏΠΎΡ€, ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½ΠΈ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Ρ„ΠΈΡ€ΠΌ Π½Π΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 50% Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

Ни ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ· Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ‡ΠΈΡΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ….

Π Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

Π’ вашСм бизнСсС ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 500 сотрудников?

Π”Π°

НСт

Π‘ΠΎΠΆΠ°Π»Π΅Π΅ΠΌ, Π½ΠΎ, ΠΏΠΎΡ…ΠΎΠΆΠ΅, Π²Ρ‹ Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²Π° ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ заявки Π½Π° участиС Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ΅ SBIR.

ΠŸΠΎΠ·Π΄Ρ€Π°Π²Π»ΡΠ΅ΠΌ! ΠŸΠΎΡ…ΠΎΠΆΠ΅, Π²Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π²Π°Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ прСдлоТСния ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ΅ SBIR.

Π”Π°Π»Π΅Π΅ >>

ВсС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΏΠΎΠ΄Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ заявку Π½Π° участиС Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ΅ SBIR, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ коммСрчСскими компаниями, располоТСнными Π² БША. Богласно Руководству ΠΏΠΎ ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚ΠΈΡŽ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ΅ SBIR/STTR:

Β«Π›Π°ΡƒΡ€Π΅Π°Ρ‚ SBIR/STTR для ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ коммСрчСским прСдприятиСм –
ΠΎΠ½Π° Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π° ΠΊΠ°ΠΊ коммСрчСскоС прСдприятиС ΠΈ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ всСм ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ трСбованиям ΠΊ «коммСрчСскому ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΡΡ‚ΠΈΡŽΒ» Π² 13 C.F.R. Β§ 121.105. НСкоммСрчСскиС ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€Π°Π²Π° (Π·Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π½Π°ΡƒΡ‡Π½ΠΎ-ΠΈΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΠΊΠΈΡ… ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ Π² Ρ€Π°ΠΌΠΊΠ°Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ STTR)» 9.0003

Богласно Руководству ΠΏΠΎ ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚ΠΈΡŽ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ΅ SBIR/STTR:

Β«Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ°Ρ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ (Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 50%) ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° вашСй Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ) Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π½Π°Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ Π² нСпосрСдствСнном Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»Π΅ΠΌ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ· ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π»ΠΈΡ†:

  • 1.1) Одно ΠΈΠ»ΠΈ нСсколько Π»ΠΈΡ†, ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ иностранцами, постоянно ΠΏΡ€ΠΎΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Π² БША,
  • 2.2) Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ коммСрчСскиС прСдприятия ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса
    (ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… находится Π² прямой собствСнности ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»Π΅ΠΌ физичСских Π»ΠΈΡ†, ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ иностранцами, постоянно ΠΏΡ€ΠΎΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Π² БША).
  • 3.3) ΠšΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½Π°Ρ†ΠΈΡ (1) ΠΈ (2) Π²Ρ‹ΡˆΠ΅.
  • 4.4) НСсколько ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ с Π²Π΅Π½Ρ‡ΡƒΡ€Π½Ρ‹ΠΌ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΎΠΌ, Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, частныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ любая ΠΈΡ… комбинация,
    Π΄ΠΎ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΏΠΎΡ€, ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½ΠΈ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Ρ„ΠΈΡ€ΠΌ Π½Π΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 50% Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ‡Π°Π½ΠΈΠ΅. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ Ρ€Π°Π·Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ для Π½Π°Π³Ρ€Π°Π΄ SBIR ΠΎΡ‚ агСнтств, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ полномочия, прСдусмотрСнныС Π² Β§ 5107 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ ΠΏΠΎΠ²Ρ‚ΠΎΡ€Π½ΠΎΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ SBIR/STTR (ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΠΌΠΎΡ‡ΠΈΠ΅, ΠΏΡ€ΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‰Π΅Π΅ Π²Π΅Π½Ρ‡ΡƒΡ€Π½ΠΎΠΌΡƒ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Ρƒ), 15 U.S.C. Β§ 638(Π΄Π΄)(1).

*ΠžΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ компания Π²Π΅Π½Ρ‡ΡƒΡ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ ΠΈΠ»ΠΈ частная инвСстиционная компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ мСсто Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, располоТСнноС Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ…, ΠΈ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ созданы ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ… ΠΈΠ»ΠΈ Π² соотвСтствии с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ любого Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠ³ΠΎ ΡˆΡ‚Π°Ρ‚Π°.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ‡Π°Π½ΠΈΠ΅. Если ΠΏΠ»Π°Π½ владСния акциями сотрудников ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΈΠ»ΠΈ частично Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Ρ€Π½ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ акциями ΠΈ участник ΠΏΠ»Π°Π½Π° считаСтся Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»ΡŒΡ†Π΅ΠΌ. Если траст Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ всСм прСдприятиСм ΠΈΠ»ΠΈ Π΅Π³ΠΎ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒΡŽ, ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΈ Π±Π΅Π½Π΅Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ°Ρ€ траста считаСтся собствСнником».

Богласно Руководству ΠΏΠΎ ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚ΠΈΡŽ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ΅ SBIR/STTR:

«ВрСбования ΠΊ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ: Π»Π°ΡƒΡ€Π΅Π°Ρ‚ SBIR/STTR,
вмСстС со своими Π°Ρ„Ρ„ΠΈΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π»ΠΈΡ†Π°ΠΌΠΈ Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 500 сотрудников.
Π Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ опрСдСляСтся Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ для SBIR/STTR? НСт, для Π‘Π‘Π˜Π /Π‘Π’Π’Π  Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ опрСдСляСтся Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ количСством сотрудников.
ΠžΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°ΠΌ Π½Π΅Ρ‚.
КакоС ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ для Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠ°?
Для ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌ SBIR/STTR Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя всСх Π»ΠΈΡ†, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ»Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‡ΠΈΠΉ дСнь, Π½Π΅ΠΏΠΎΠ»Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‡ΠΈΠΉ дСнь ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π° Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ основС.
Бюда входят Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠΈ, нанятыС агСнтством ΠΏΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΌΡƒ трудоустройству, ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Π°Ρ€Π΅Π½Π΄Π½Ρ‹ΠΌ прСдприятиСм.
SBA рассмотрит всю ΡΠΎΠ²ΠΎΠΊΡƒΠΏΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠ±ΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²,
Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ IRS для Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π°Π»ΠΎΠ³Π°,
ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ Π»ΠΈ Π»ΠΈΡ†Π° сотрудниками ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Ρ€Π½Π°.
Π’ΠΎΠ»ΠΎΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Ρ‹ (Ρ‚. Π΅. Π»ΠΈΡ†Π°, Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ компСнсации, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Π½Π°Ρ‚ΡƒΡ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ, Π·Π° Π²Ρ‹ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρƒ) Π½Π΅ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π°Π΅ΠΌΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΌΠΈ.
Π‘ΠΌ. 13 C.F.R. Β§ 121.106(Π°).»

Бобранная информация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² соотвСтствии с Π£Π²Π΅Π΄ΠΎΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΎ систСмС ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π° Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ ΠΊΠΎΠ½Ρ„ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ SBA 38 β€” TechNet

ΠžΠœΠ‘ β„–3245-0356; Π˜ΡΡ‚Π΅ΠΊΠ°Π΅Ρ‚ 30.04.2026

ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ рСгистрации ΠΈ рСгулирования инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

Настоящий ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ рСгистрации ΠΈ рСгулирования инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ (Β«ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚Β») содСрТит ΠΎΠ±Ρ‰ΡƒΡŽ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ( Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ., Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹) ΠΈ замСняСт Β« ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ рСгистрации инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈΒ», ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ распространялся Π² ΠΏΠ΅Ρ‡Π°Ρ‚Π½ΠΎΠΌ Π²ΠΈΠ΄Π΅. Π’ связи с постоянными измСнСниями Π² Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π΅ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… ΠΌΡ‹ большС Π½Π΅ ΠΏΠ΅Ρ‡Π°Ρ‚Π°Π΅ΠΌ ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ рСгистрации инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² ΠΏΠ΅Ρ‡Π°Ρ‚Π½ΠΎΠΌ Π²ΠΈΠ΄Π΅. Однако вся информация, которая ΡΠΎΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π»Π°ΡΡŒ Π² ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΉ вСрсии, Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ доступна ΠΏΠΎ гипСрссылкам Π½Π° Π²Π΅Π±-сайты Π² Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π½Π΅Ρ‚Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Ρ‹ Π½ΠΈΠΆΠ΅. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΈ SEC доступны Π² ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»Π΅ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΉ SEC ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅Π»Π΅Ρ„ΠΎΠ½Ρƒ (202) 551-4040.

Π’Π°ΠΆΠ½ΠΎΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ‡Π°Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ объСма ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ, содСрТащСйся Π² этом ΠΏΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚Π΅

Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΏΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ для использования Π² качСствС ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ руководства. Π­Ρ‚ΠΎ Π½Π΅ ΠΈΡΡ‡Π΅Ρ€ΠΏΡ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅Π΅ руководство ΠΏΠΎ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, поставщиков услуг инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ связанных с Π½ΠΈΠΌΠΈ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΉ. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ Π½Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ для прСдоставлСния ΠΎΡ„ΠΈΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΡ… ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ†ΠΈΠΉ Комиссии ΠΈΠ»ΠΈ пСрсонала, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π½Π΅ замСняСт ΠΈ Π½Π° Π½Π΅Π³ΠΎ нСльзя ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ вмСсто Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ² ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… ΠΈ Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠΉ ΡŽΡ€ΠΈΡΡ‚Π°. Если Π²Ρ‹ Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π²Π°Π΅Ρ‚Π΅ΡΡŒ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΡƒΡŽ компанию ΠΈΠ»ΠΈ Ρƒ вас Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΠ΅ вопросы, ΠΊΠ°ΡΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ΡΡ рСгулирования инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π²Ρ‹ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΎΠ·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΠΌΡ‹ΠΌΠΈ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°ΠΌΠΈ. Часто Π²Π°ΠΌ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ потрСбуСтся ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΊ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€ΠΏΡ€Π΅Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΌΡƒ руководству ( , Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ ., история Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, выпуски комиссий ΠΈ письма ΠΎ нСпринятии ΠΌΠ΅Ρ€). ΠœΡ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄ΡƒΠ΅ΠΌ Π²Π°ΠΌ ΠΏΡ€ΠΎΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ с Π°Π΄Π²ΠΎΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΈ сСртифицированным Π±ΡƒΡ…Π³Π°Π»Ρ‚Π΅Ρ€ΠΎΠΌ, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ ΠΎΠΏΡ‹Ρ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ Π² области Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΏΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Π» ΠΏΠΎΠ΄Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ сотрудниками SEC. Комиссия Π½Π΅ Π²Ρ‹Ρ€Π°Π·ΠΈΠ»Π° Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΈΡ… ΠΌΠ½Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π΅Π³ΠΎ содСрТания.

Если Ρƒ вас Π΅ΡΡ‚ΡŒ вопросы ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΈ ΠΎΠ± этом ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚Π΅ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ Π½Π° пСрСчислСнных Π²Π΅Π±-сайтах, ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ½ΠΈΡ‚Π΅ Π½Π°ΠΌ ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅Π»Π΅Ρ„ΠΎΠ½Ρƒ (202) 551-6865 ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π°ΠΏΠΈΡˆΠΈΡ‚Π΅ Π½Π°ΠΌ ΠΏΠΎ элСктронной ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚Π΅ [email protected].

Π‘ΠžΠ”Π•Π Π–ΠΠΠ˜Π•

Π’Π²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π² ПолоТСниС ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ инвСстиционная компания?

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ , Π° Π½Π΅ , рСгулируСмая ΠΊΠ°ΠΊ инвСстиционная компания?

ЧастныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

ВрСбования ΠΊ рСгистрации

РСгистрационныС Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡ‹

Как ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡ‹ Π² Комиссию

РСгистрационныС сборы

ΠŸΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΠ΅ трСбования

ΠžΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹ комиссии ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ²

ΠœΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ трСбования ΠΊ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Ρƒ

ГосударствСнноС Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ

Π”ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ информация

Часто Π·Π°Π΄Π°Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ вопросы

Π’Π²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π² ПолоТСниС ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях

Комиссия ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (Β«SECΒ» ΠΈΠ»ΠΈ «Комиссия») являСтся основным рСгулятором инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚ΠΎΠ². ΠžΡ‚Π΄Π΅Π» управлСния инвСстициями Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ БША ΠΏΠΎΠ΄Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²ΠΈΠ» этот ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ Π² качСствС ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ руководства ΠΏΠΎ основным Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°ΠΌ ΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°ΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…, Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Π½Ρ‹ΠΌ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ, Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, являСтся Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° (Β«Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях»). SEC приняла Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ полоТСния Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ. Π­Ρ‚ΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΎΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ Π² Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 17 Π‘Π²ΠΎΠ΄Π° Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» (Β«CFRΒ»), Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ 270.40 (Β«Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ совСтниках»). Π‘ΠΌ. ΠžΠ±Ρ‰Π°Ρ информация ΠΎ ПолоТСнии ΠΎΠ± инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°Ρ…. Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°Ρ… ΠΈ ​​полоТСния, принятыС КомиссиСй Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°Ρ…, Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ зарСгистрированных инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚ΠΎΠ². ПолоТСния ΠΎΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ Π² 17 CFR, Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ 275.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠ°Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΠ΄ дСйствиС Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ² ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, , Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… 1933 Π³. (Β«Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…Β») ΠΈ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°Ρ… 1934 Π³.). SEC Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ приняла Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°, ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΠΌΡ‹Π΅ ΠΊ инвСстиционным компаниям Π² соотвСтствии с этими Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ.

Π’ полоТСния Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ² ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… врСмя ΠΎΡ‚ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ вносятся ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΈ. Π’Ρ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚Π΅ Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ SEC ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ»ΠΈ принятыС ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Π² выпусках, ΠΎΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… КомиссиСй.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ инвСстиционная компания?

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(a)(1) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ «инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈΒ» для Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(a)(1)(A) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях опрСдСляСт ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΡƒΡŽ компанию ΠΊΠ°ΠΊ эмитСнта, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ занимаСтся ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ сСбя ΠΊΠ°ΠΊ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ бизнСсом ΠΏΠΎ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ, Ρ€Π΅ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»Π΅ Β«Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈΒ». Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 2(a)(36) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠ± инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(a)(1)(C) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях опрСдСляСт ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΡƒΡŽ компанию ΠΊΠ°ΠΊ эмитСнта, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ занимаСтся ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ инвСстированиСм, рСинвСстированиСм, Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ, Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»Π΅ΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π°Ρ‚ΡŒ «инвСстиционныС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈΒ», ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ 40 ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² стоимости Π΅Π³ΠΎ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΡ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (Π·Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ государствСнных Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΈ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… срСдств) Π½Π° нСконсолидированной основС. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(a)(2) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ с сСртификатами номинальной стоимости. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 4 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

(a) Π£ΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ структуру ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ трастов. Π‘ΠΎΠ²Π΅Ρ‚ Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² (ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ) ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ осущСствляСт Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€ Π·Π° ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠ΅ΠΉ. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 2(a)(12) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ (ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ являСтся ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ, зарСгистрированной Π² Комиссии) управляСт Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ портфСля ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° Π²ΠΎΠ·Π½Π°Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠ΅. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 2(a)(20) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

Π£ΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ дСлятся Π½Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ Ρ‚ΠΈΠΏΠ°. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 5(a) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π£ΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΄Π°Π»Π΅Π΅ ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ «дивСрсифицированныС» ΠΈΠ»ΠΈ «нСдивСрсифицированныС» Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π² зависимости ΠΎΡ‚ состава ΠΈΡ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 5(b) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

  • Компании ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ Ρ‚ΠΈΠΏΠ° (Β«ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹Β») ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π² ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ³Π°ΡˆΠ°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, эмитСнтами ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΎΠ½ΠΈ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 5(a)(1) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π’Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ «погашаСмая цСнная Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Β» ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 2(a)(32) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π’Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ управляСт инвСстиционный ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚. Π’Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ΅ Π½Π΅ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ количСство своих Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° постоянной основС.
    Β Π—Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ (Β«Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹Β») Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, управляСмым инвСстиционным ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΈ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ всС ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΠΊΠ°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΠ³Π°ΡˆΠ°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ. ΠžΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ΅ фиксированноС количСство Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‰ΠΈΡ… погашСнию Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 5(a)(2) ΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 23 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Акции Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°Ρ….
    • Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π²Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΡŽ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΡ‚ Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ пСриодичСскому Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΡƒ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π²Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ ΠΏΠΎ стоимости чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π²Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΎΡ‚ Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ постоянно ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ свои Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ стоимости чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². Π‘ΠΌ. ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 23c-3 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях).
      Β 
    • Компании ΠΏΠΎ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ бизнСса (Β«ΠšΠ Π‘Β») β€” это катСгория Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… осущСствляСтся с Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ инвСстирования Π² ΠΌΠ°Π»Ρ‹ΠΉ ΠΈ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ бизнСс, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π² прСдприятия, ΠΈΡΠΏΡ‹Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ финансовыС затруднСния. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 2(a)(46) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. BDC ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½Ρ‡Π΅ΡΠΊΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒ этим ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ компаниям. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 2(a)(48) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях прСдоставляСт BDC Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Π³ΠΈΠ±ΠΊΠΎΡΡ‚ΡŒ, Ρ‡Π΅ΠΌ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌ инвСстиционным компаниям, Π² Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π΅ со своими ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ компаниями, выпускС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΈ Π²ΠΎΠ·Π½Π°Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΈ своих ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ΠΎΠ². Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Ρ‹ с 54 ΠΏΠΎ 65 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, BDC Π½Π΅ обязаны Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² качСствС инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Однако ΠΎΠ½ΠΈ обязаны Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свои Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°Ρ… ΠΎΡ‚ 1934 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π‘ΠΌ. Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠŸΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΠ΅ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ постоянного увСдомлСния для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ бизнСса; ЗаявлСниС ΠΎ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ пСрсонала, SEC Release No. IC-12274 (5 ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 1982 Π³.) ΠΈ Π€ΠΎΡ€ΠΌΡ‹ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ увСдомлСния для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ бизнСса, SEC Release No. IC-11703 (26 ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 1981 Π³.) для обсуТдСния систСмы рСгулирования, ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΠΌΠΎΠΉ ΠΊ BDC.

(b) ΠŸΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ (Β«ΠŸΠ˜Π€Ρ‹Β») β€” это инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ совСта Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… долТностных Π»ΠΈΡ† ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π° ΠΏΠΎ инвСстициям. ΠžΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ фиксированный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. UIT ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ насСлСнию ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠ΅ фиксированноС количСство ΠΏΠΎΠ³Π°ΡˆΠ°Π΅ΠΌΡ‹Ρ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ (ΠΈΠ»ΠΈ Β«Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡ†Β»). Бпонсоры UIT ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ для Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ паями UIT послС ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ прСдлоТСния. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Ρ‹ 4(2) ΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 26 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

(c) Компании с сСртификатами Π½Π° Π½ΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ сумму β€” это инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ бизнСсом ΠΏΠΎ выпуску сСртификатов Π½Π° Π½ΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ сумму Π² рассрочку ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ занимались Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ бизнСсом ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π»ΡŽΠ±Ρ‹Π΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ сСртификаты Π² ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΈ. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(a)(1)(B) ΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 4(1) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π’Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ «сСртификат номинальной стоимости» ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 2(a)(15) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. На сСгодняшний дСнь сущСствуСт всСго нСсколько ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΠΊΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… сСртификаты Π½Π° Π½ΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ сумму.

ΠžΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌ Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠΌ инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ являСтся Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ (Β«ETFΒ»): инвСстиционная компания, зарСгистрированная Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄, Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ UIT. Π‘ΠΌ. ΠšΠΎΠ½Ρ†Π΅ΠΏΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ выпуск SEC: Actively Managed Exchange Traded Funds, SEC Release No. IC-25258 (8 ноября 2001 Π³.) для обсуТдСния прСдыстории ETF.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

, Π° Π½Π΅ , рСгулируСмая ΠΊΠ°ΠΊ инвСстиционная компания?

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡƒΠ»Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ «инвСстиционная компания» Π² Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 3(Π°) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ( Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ., Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡƒΠ»Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡŽΡ‚ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ ΠΈ Π½Π΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² Π½ΠΈΡ…) Π½Π΅ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ инвСстиционными компаниями ΠΈ, ΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ, Π½Π΅ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. (Однако Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ эмитСнты ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ обязаны Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свои Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ….)

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠΏΠ΅Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ инвСстиционныС ΠΏΡƒΠ»Ρ‹ ΠΈΠ· опрСдСлСния «инвСстиционная компания». Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ освобоТдаСт ΠΎΡ‚ рСгулирования Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ряд инвСстиционных ΠΏΡƒΠ»ΠΎΠ² ΠΈ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΉ. Если эмитСнт ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΎΠ΄Π½ΠΎ ΠΈΠ· этих ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ·ΡŠΡΡ‚ΠΈΠΉ, ΠΎΠ½ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² качСствС инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² Комиссии. НапримСр:

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 2(b) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях освобоТдаСт Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, государствСнныС учрСТдСния ΠΈ учрСТдСния ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(b)(1) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… эмитСнтов ΠΈΠ· опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Ссли ΠΎΠ½ΠΈ Π² основном Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ бизнСсом, ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ ΠΎΡ‚ инвСстирования, рСинвСстирования, владСния ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ.

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(b)(2) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях прСдусматриваСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Комиссия ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… эмитСнтов ΠΈΠ· опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Ссли Комиссия ΠΏΠΎ заявлСнию эмитСнта Π½Π°Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΈ своим ΠΏΡ€ΠΈΠΊΠ°Π·ΠΎΠΌ ΠΎΠ±ΡŠΡΠ²Π»ΡΠ΅Ρ‚ эмитСнта Π³Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΌ Π² бизнСсС, ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠΌ ΠΎΡ‚ инвСстирования, рСинвСстирования, владСния, владСния ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ Π»ΠΈΠ±ΠΎ Π½Π°ΠΏΡ€ΡΠΌΡƒΡŽ, Π»ΠΈΠ±ΠΎ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Π΄ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ с ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΎΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Π»ΠΈΠ±ΠΎ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π²Π΅Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ бизнСс.

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(c) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… эмитСнтов ΠΈΠ· опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. К Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ эмитСнтам относятся, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€Ρ‹-Π΄ΠΈΠ»Π΅Ρ€Ρ‹, Π±Π»Π°Π³ΠΎΡ‚Π²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ, пСнсионныС ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ ΠΈ Ρ†Π΅Ρ€ΠΊΠΎΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹. Π”Π²Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ ΠΈΠ· Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π° 3(c) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½ΠΎ ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½ΠΈΠΆΠ΅ Π² Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ «ЧастныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈΒ».

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 6 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях освобоТдаСт ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ созданныС Π² соотвСтствии с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ свой Π³Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ офис ΠΈ мСсто Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π² ΠŸΡƒΡΡ€Ρ‚ΠΎ-Π ΠΈΠΊΠΎ, ΡˆΡ‚Π°Ρ‚ ВирдТиния. острова ΠΈΠ»ΠΈ любоС Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠ΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ², Ρ‡ΡŒΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΡŽΡ‚ΡΡ, ΠΊΡ€ΠΎΠΌΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Π² ΡŽΡ€ΠΈΡΠ΄ΠΈΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π° инвСстиционная компания. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 6(c) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях надСляСт Комиссию ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΈΠΌΠΈ полномочиями ΠΎΡΠ²ΠΎΠ±ΠΎΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π»ΠΈΡ†, Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ сдСлки ΠΎΡ‚ любого полоТСния Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΎΠ², Ссли ΠΈ Π² Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅, Π² ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ освобоТдСниС прСдусмотрСно общСствСнным интСрСсам ΠΈ Π² соотвСтствии с Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΎΠΉ инвСсторов ΠΈ цСлями, справСдливо прСдусмотрСнными ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠΉ ΠΈ полоТСниями Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π‘ΠΌ. ΠŸΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΡƒ ΠΈ руководящиС ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ Комиссии ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡Π΅ заявок Π½Π° освобоТдСниС , выпуск SEC β„– IC-14492 (30 апрСля 1985 Π³.) (ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ, связавшись с ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΠΎΠΌ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΉ Комиссии ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅Π»Π΅Ρ„ΠΎΠ½Ρƒ (202) 942-4040). Π­ΠΌΠΈΡ‚Π΅Π½Ρ‚Ρ‹, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ распространяСтся дСйствиС Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ вопрос ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π»ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ связаны с ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠΌΠΈ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°ΠΌΠΈ Π² соотвСтствии с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ….

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠ»ΡƒΠ±Ρ‹. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠ»ΡƒΠ±Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²ΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π΅ Π½Π΅ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ инвСстиционными компаниями. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ»ΡƒΠ± β€” это Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΠ° людСй, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΡΡŽΡ‚ свои дСньги ΠΈ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΠΈΡ… Π² Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ. ΠšΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ Π² инвСстиционном ΠΊΠ»ΡƒΠ±Π΅ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ долю члСнства Π² ΠΏΡƒΠ»Π΅. Если ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Ρ‡Π»Π΅Π½ инвСстиционного ΠΊΠ»ΡƒΠ±Π° Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ участвуСт Π² принятии Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ инвСстиции Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ, члСнскиС Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Π² ΠΊΠ»ΡƒΠ±Π΅ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊ это ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΎ Π² Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π΅ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Однако Ссли Π² инвСстиционном ΠΊΠ»ΡƒΠ±Π΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅-Π»ΠΈΠ±ΠΎ пассивныС Ρ‡Π»Π΅Π½Ρ‹, ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ свои Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ инвСстиционныС ΠΊΠ»ΡƒΠ±Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, Π½Π΅ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ инвСстиционными компаниями.

ЧастныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

МногиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° ΠΎΠ΄Π½ΠΎ ΠΈΠ· ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ· опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΈΠ·Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ΅ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 3(c)(1) ΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 3(c)(7) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π­Ρ‚ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎ извСстны ΠΊΠ°ΠΊ «частныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈΒ». НСкоторыС частныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎ извСстны ΠΊΠ°ΠΊ Β«Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹Β». Π‘ΠΌ. ΠžΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚ пСрсонала Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ БША: послСдствия роста Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² (2003 Π³.).

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(c)(1) ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ· опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ любого эмитСнта, Ρ‡ΡŒΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ (ΠΊΡ€ΠΎΠΌΠ΅ краткосрочных Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³) находятся Π² Π±Π΅Π½Π΅Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ°Ρ€Π½ΠΎΠΉ собствСнности Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ ста Π»ΠΈΡ†, ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈ этом Π½Π΅ Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ врСмя ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³.

Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 3(c)(7) ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ· опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ любого эмитСнта, Ρ‡ΡŒΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π² ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π»ΠΈΡ†Π°ΠΌ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π° ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ приобрСтСния Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ покупатСлями ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ ΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ ΠΈ Π½Π΅ Π² это врСмя ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. Π’Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ Β«ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΒ» ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 2(a)(51) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

Π’Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ Β«ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅Β», ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΉ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 3(c)(1) ΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 3(c)(7) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΅ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 4(2) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. Π‘ΠΌ. «ОсвобоТдСниС ΠΎΡ‚ Π½Π΅ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ прСдлоТСния», выпуск SEC β„– 33-4552 (6 ноября 1962 Π³.), Π³Π΄Π΅ обсуТдаСтся освобоТдСниС ΠΎΡ‚ частного размСщСния. Π‘ΠΌ. Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ «ИспользованиС элСктронных носитСлСй», выпуск SEC β„– 33-7856 (28 апрСля 2000 Π³.); ИспользованиС Π²Π΅Π±-сайтов Π² Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π½Π΅Ρ‚Π΅ для прСдлоТСния Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ходатайства ΠΎ сдСлках с Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ€Π΅ΠΊΠ»Π°ΠΌΡ‹ ΠΎΡ„Ρ„ΡˆΠΎΡ€Π½Ρ‹Ρ… инвСстиционных услуг, выпуск SEC β„– 33-7516 (23 ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 1998 Π³.).

МногиС частныС инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ свои Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π² соотвСтствии с ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 506 ПолоТСния D Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 506 являСтся «бСзопасной гаванью», Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅, ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π΅ трСбованиям ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° 506, Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π² Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π° 4(2) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. ПолоТСния Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 506, ΠΎΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 17 CFR, Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ 230. По вопросам ΠΎ сфСрС примСнСния ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΈ Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π° 4(2) ΠΈ ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° 506 ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°ΠΉΡ‚Π΅ΡΡŒ Π² ΠžΡ‚Π΄Π΅Π» ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… финансов Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ ΠΏΠΎ адрСсу SmallBusiness. @SEC.gov.

ВрСбования ΠΊ рСгистрации

Если инвСстиционная компания ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π° ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ создана Π² соотвСтствии с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ БША ΠΈΠ»ΠΈ ΡˆΡ‚Π°Ρ‚Π°, соотвСтствуСт ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ освобоТдСниС ΠΎΡ‚ рСгистрации, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΎΠ½Π° Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π·Π°Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² Комиссии Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π·Π°Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свои ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ прСдлоТСния Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. Π­ΠΌΠΈΡ‚Π΅Π½Ρ‚Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ освобоТдСны ΠΎΡ‚ опрСдСлСния инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ вопрос ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π»ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Ρ‹ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°ΠΌ Π² соотвСтствии с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ….

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ компания, организованная ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ созданная Π² соотвСтствии с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ иностранного государства, Π½Π΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² качСствС инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒ свои Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΡŽ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΡˆΡ‚Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ…, Ссли Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ компания Π½Π΅ обратится Π² Комиссию Π·Π° постановлСниСм, Ρ€Π°Π·Ρ€Π΅ΡˆΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ компанию Π·Π°Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈ ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π² Π‘ΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π¨Ρ‚Π°Ρ‚Π°Ρ…. Комиссия ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠΊΠ°Π· ΠΎΠ± ΡƒΠ΄ΠΎΠ²Π»Π΅Ρ‚Π²ΠΎΡ€Π΅Π½ΠΈΠΈ заявлСния, Ссли Комиссия установит, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² силу особых ΠΎΠ±ΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² ΠΈΠ»ΠΈ договорСнностСй ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈ ΠΈ практичСски осущСствимо эффСктивно ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ полоТСния Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ установит, Ρ‡Ρ‚ΠΎ прСдоставлСниС Π² ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ соотвСтствуСт общСствСнным интСрСсам ΠΈ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Π΅ инвСсторов. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 7(d) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Однако иностранным инвСстиционным компаниям, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΠΎ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΠΆΠ΅Π»Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΡΠΎΠ±Π»ΡŽΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ этот стандарт, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ иностранныС схСмы рСгулирования Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΡ‚ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

РСгистрационныС Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡ‹

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π·Π°Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² Комиссии Π² качСствС инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, эмитСнт Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ сначала ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ ΡƒΠ²Π΅Π΄ΠΎΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎ рСгистрации Π² соотвСтствии с Π Π°Π·Π΄Π΅Π»ΠΎΠΌ 8(a) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π‘ΠΌ. Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ N-8A. Π’ Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ‚Ρ€Π΅Ρ… мСсяцСв послС ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡ΠΈ увСдомлСния ΠΎ рСгистрации инвСстиционная компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π² Комиссию заявлСниС ΠΎ рСгистрации ΠΏΠΎ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 8(b) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈ ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 8b-5 ΠΊ Π½Π΅ΠΌΡƒ.

НиТС приводится список Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ, Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ часто ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Ρ… эмитСнтами для рСгистрации Π² качСствС инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΈ/ΠΈΠ»ΠΈ для рСгистрации своих Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…:

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° N-1A (рСгистрационная Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° для Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²).

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° N-2 (РСгистрационная Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° Π—ΠŸΠ˜Π€).

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° N-3 (РСгистрационная Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° для ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… счСтов, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ Ρ€Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ зарСгистрированы Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Π² качСствС ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΡ… инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ. Π’Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ Β«ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ счСт» ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ Π² Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅ 2(a)(37) Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ).

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° N-4 (РСгистрационная Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° для ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… счСтов, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ зарСгистрированы Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΊΠ°ΠΊ UIT).

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° N-6 (рСгистрационная Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° для ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… счСтов, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ полисы страхования ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ зарСгистрированы Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΊΠ°ΠΊ UIT).

Π‘ΠΌ. Бписок Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ, Π³Π΄Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Π½ ΠΏΠΎΠ»Π½Ρ‹ΠΉ список Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ SEC.

Как ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡ‹ Π² Комиссию

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ Π² элСктронном Π²ΠΈΠ΄Π΅, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡ ΡΠ»Π΅ΠΊΡ‚Ρ€ΠΎΠ½Π½ΡƒΡŽ систСму сбора ΠΈ поиска Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Комиссии (Β«EDGARΒ»). Π˜Π½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ заявки Π² EDGAR, доступна Π½Π° Π²Π΅Π±-страницС Комиссии ΠΈΠ»ΠΈ Π² слуТбС ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ EDGAR Filer ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅Π»Π΅Ρ„ΠΎΠ½Ρƒ (202) 551-8900.

РСгистрационныС сборы

РСгистрационныС сборы для инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π² соотвСтствии с Π Π°Π·Π΄Π΅Π»ΠΎΠΌ 6(b) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…. Π—Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ рСгистрационныС сборы Π΄ΠΎ Π΄Π°Ρ‚Ρ‹ вступлСния Π² силу ΠΈΡ… рСгистрационных заявлСний. Однако Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ UIT Π½Π΅ обязаны ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ рСгистрационныС сборы ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡Π΅ рСгистрационных заявлСний. Π’ соотвСтствии с Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»ΠΎΠΌ 24(f) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ UIT Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π½Π΅ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ количСство Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΈΡ… заявлСния ΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ рСгистрации Π²ΡΡ‚ΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ Π² силу. Π’Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ UIT Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ увСдомлСния ΠΏΠΎ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅ 24F-2 с ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΎ количСствС ΠΈ суммС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ ΠΏΠΎΠ³Π°ΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π² ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌ финансовом Π³ΠΎΠ΄Ρƒ, ΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΎΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ сборы Π·Π° Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΡŽ вмСстС со своими Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΌΠΈ увСдомлСниями.

ΠŸΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΠ΅ трСбования

ΠžΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹ комиссии ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ²

ПослС рСгистрации Π² Комиссии инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ пСриодичСски Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹ Π² Комиссию ΠΈ ΠΎΡ‚ΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹ своим Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€Π°ΠΌ. НапримСр, зарСгистрированныС ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ N-CSR Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ дСсяти Π΄Π½Π΅ΠΉ послС ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Ρ‡ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€Π°ΠΌ любого Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΠ³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ трСбуСтся ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Ρ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€Π°ΠΌ Π² соотвСтствии с ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 30e-1 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях.

ΠœΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ трСбования ΠΊ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Ρƒ

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡ΠΈΠ½ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ трСбованиям ΠΊ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Ρƒ. Ни зарСгистрированная инвСстиционная компания, Π½ΠΈ основной Π°Π½Π΄Π΅Ρ€Ρ€Π°ΠΉΡ‚Π΅Ρ€ зарСгистрированной инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Ссли Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ инвСстиционная компания Π½Π΅ ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΠΌΡ‹ΠΌ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ трСбованиям ΠΊ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Ρƒ. Π‘ΠΌ. Π Π°Π·Π΄Π΅Π» 14(a) Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π» Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ прСдоставлСн с добросовСстной инвСстиционной Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ, Π±Π΅Π· ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ настоящСго намСрСния Ρ€Π°ΡΠΏΠΎΡ€ΡΠΆΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ инвСстициями, ΠΈ Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ прСдоставлСн Π²Π·Π°ΠΉΠΌΡ‹ ΠΈΠ»ΠΈ прСдоставлСн инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅Π΅ учрСдитСлями.

ГосударствСнноС Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ

Π”Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π½Π΅ рСгулируСтся государством. Однако государства ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡ΠΈ ΠΈΠΌ ΡƒΠ²Π΅Π΄ΠΎΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈ ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ рСгистрационных ΠΈΠ»ΠΈ рСгистрационных сборов. Π˜Π½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΎ государствСнных Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π°Ρ… ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π² государствСнных ΠΎΡ€Π³Π°Π½Π°Ρ… ΠΏΠΎ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. Π‘ΠΌ. БСвСроамСриканская ассоциация администраторов Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³.

Π”ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ информация

  • ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π» управлСния инвСстициями Руководство ΠΈ ΠΎΠ±ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ пСрсонала
    Β 
  • УвСдомлСния ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΊΠ°Π·Ρ‹ инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
    Β 
  • Руководство ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΠΎΠ± освобоТдСнии ΠΎΡ‚ ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²
    Β 
  • Письма ΠΎ нСдопустимости дСйствий пСрсонала ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»Π° управлСния инвСстициями (Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΎ января 2001 Π³. )
    Β 
  • Руководство ΠΏΠΎ запросам сотрудников с Ρ€Π°Π·ΡŠΡΡΠ½Π΅Π½ΠΈΡΠΌΠΈ ΠΈ письмами ΠΎ нСпринятии ΠΌΠ΅Ρ€
    Β 
  • ΠšΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • ΠšΠ»Π°ΡΡΡ‹ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • ΠŸΡ€ΠΎΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΠ»ΡŒ, заявлСниС ΠΎ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ² (ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ), Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ совСты ΠΏΠΎ Ρ‡Ρ‚Π΅Π½ΠΈΡŽ проспСктов Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • Π‘Π±ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΈ расходы Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² (Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ сборы ΠΈ расходы ΠΏΠΎ 12b-1)
    Β 
  • Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • Π‘ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ (ETF)
    Β 
  • Π₯Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ
    Β 
  • Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹
    Β 
  • Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π²Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹
    Β 
  • Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ
    Β 
  • ΠšΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ Ρ€Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΉ
    Β 
  • ПолоТСниС D ΠŸΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ
    Β 
  • Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Ρ‹ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…
    Β 
  • ΠšΠ°Π»ΡŒΠΊΡƒΠ»ΡΡ‚ΠΎΡ€ стоимости Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • ΠŸΠ΅Ρ€Π΅Ρ‡Π΅Π½ΡŒ сборов Π·Π° услуги Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΠΈ (Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ порядок Π·Π°ΠΊΠ°Π·Π° Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π² SEC). ΠžΠ±Ρ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚ΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ запросы Π½Π° Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΏΠΎ адрСсу: [email protected]
    Β 
  • .

  • Как ΡΠ²ΡΠ·Π°Ρ‚ΡŒΡΡ с Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ офисами ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»Π° управлСния инвСстициями (ΠΏΠΎ вопросам, ΠΊΠ°ΡΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΡΡ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚ΠΎΠ²)
    Β 
  • Как ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΆΠ°Π»ΠΎΠ±Ρƒ Π² SEC ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ SEC рассмотрит Π²Π°ΡˆΡƒ ΠΆΠ°Π»ΠΎΠ±Ρƒ
    Β 
  • Π˜Π½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡ ΠΎΠ± инвСстиционном ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π΅

Часто Π·Π°Π΄Π°Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ вопросы ΠΈ ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚Ρ‹ ΠΎ:

  • Названия инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ
    Β 
  • ВрСбования ΠΊ Π΄Π΅ΠΊΠ»Π°Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ послС ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² для Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²
    Β 
  • Π”ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ 13F
    Β 

ИзмСнСно: 21 дСкабря 2004 Π³.

1 Руководство ΠΏΠΎ соблюдСнию Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ для ΠΌΠ°Π»Ρ‹Ρ… прСдприятий . Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ справСдливости правопримСнСния Π² сфСрС ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса ΠΎΡ‚ 1996 Π³. (Β«SBREFAΒ»), Pub. Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ β„– 104-121 (1996 Π³.) Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ нормотворчСскиС агСнтства, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ Комиссию, ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ «руководства ΠΏΠΎ соблюдСнию Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ ΠΌΠ°Π»Ρ‹ΠΌΠΈ прСдприятиями», Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ ΠΌΠ°Π»Ρ‹ΠΌ прСдприятиям ΡΠΎΠ±Π»ΡŽΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° агСнтств.