Рейтинг инвестиционные фонды: Рейтинги ПИФ и управляющих компаний

Рейтинг качества паевых инвестиционных фондов

Рейтинг качества паевых инвестиционных фондов

Финансовый сектор

Банки
Финансовые компании
Лизинговые компании
НПФ
МФО
Депозитарии
Факторинговые компании

Корпоративный сектор

Нефинансовые компании
Холдинговые компании
Проектные компании

Страховые компании

Страховые компании
Страхование жизни

Суверены и субсуверены

Субъекты РФ и муниципалитеты
Суверенные правительства

Финансовые инструменты

Облигации
Структурные облигации
Инструменты структурированного финансирования

Некредитные рейтинги

Управляющие компании
Страховые медицинские компании
Рейтинги качества управления
Рейтинг качества паевых инвестиционных фондов

Ожидаемые рейтинги

Ожидаемый рейтинг долговых инструментов
Ожидаемый рейтинг инструментов структурированного финансирования
Ожидаемый рейтинг структурных облигаций

ESG

ESG — рейтинг экологической и социальной ответственности

Фильтр

Без фильтров

Только отозванные

Только под наблюдением

Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Объект ▼▲	Рейтинг ▼▲	Прогноз ▼▲	Обновлен ▼▲
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции» A+, 29.07.2022	A+	—	29.07.2022
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мои акции» A+, 06. 05.2022	A+	—	06.05.2022

Разъяснения Банка России по вопросам деятельности управляющих компаний инвестиционных фондов

Вправе ли управляющая компания предусмотреть в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом дополнительное ограничение размера вознаграждения лица, осуществляющего прекращение паевого инвестиционного фонда, выраженное в виде суммы денежных средств?

 В соответствии с подпунктом 19 пункта 1 статьи 17, пунктом 4 статьи 31 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение паевого инвестиционного фонда (далее — фонд), должен быть предусмотрен правилами доверительного управления таким фондом (далее — правила) и не может превышать 3 процентов от суммы денежных средств, составляющих фонд и поступивших в него после реализации составляющего его имущества, за вычетом указанных в приведенных нормах сумм (далее — сумма денежных средств, составляющих фонд).

Для целей расчета вознаграждения указанному лицу, процент от суммы денежных средств, составляющих фонд, должен быть однозначно определен правилами.

Также полагаем возможным установить в правилах дополнительное ограничение указанного размера вознаграждения, выраженное в виде суммы денежных средств.

Вправе ли управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории комбинированных фондов, в процессе осуществления доверительного управления имуществом фонда заключить договор простого товарищества?

По договору простого товарищества двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели.

В соответствии с пунктом 1 статьи 1043 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее — ГК РФ) внесенное товарищами имущество, которым они обладали по основаниям, отличным от права собственности, используется в интересах всех товарищей и составляет наряду с имуществом, находящимся в их общей собственности, общее имущество товарищей, а произведенная в результате совместной деятельности продукция и полученные от такой деятельности плоды и доходы признаются общей долевой собственностью товарищей, если иное не установлено законом или договором простого товарищества либо не вытекает из существа обязательства.

В соответствии с пунктом 2 статьи 1047 ГК РФ, если договор простого товарищества связан с осуществлением его участниками предпринимательской деятельности, товарищи отвечают солидарно по всем общим обязательствам независимо от оснований их возникновения.

При этом согласно требованиям подпункта 4 пункта 3 статьи 40 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» управляющая компания не вправе использовать имущество, составляющее фонд, для обеспечения обязательств третьих лиц.

На основании изложенного, управляющая компания закрытого комбинированного фонда, относящегося к категории комбинированных фондов, не вправе заключать договор простого товарищества.

В целях размещения пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда (далее — НПФ) и Пенсионного фонда Российской Федерации, накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, собственных средств НПФ и управляющей компании (далее — УК) (далее — Активы) какой источник надлежит использовать для получения официальной информации о суверенном рейтинге Российской Федерации и рейтинге долгосрочной кредитоспособности ценных бумаг, организаций, в том числе являющихся эмитентами, поручителями (гарантами), дебиторами, кредитными организациями, на счетах и во вкладах которых размещаются Активы, присваиваемых рейтинговыми агентствами «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings), «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor’s) и «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody’s Investors Service)?

Положением об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительных требований, которые управляющие компании обязаны соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, утвержденным Банком России 25. 12.2014 № 451-П, Указанием Банка России от 19.07.2016 № 4075-У «О требованиях к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании» не установлены источники получения информации о значениях уровней рейтинга долгосрочной кредитоспособности для целей применения данных нормативных актов.

Полагаем, что управляющая компания вправе использовать любой достоверный источник информации в целях определения уровня таких рейтингов.

При этом в качестве подтверждения требований к рейтингам при включении активов в расчет собственных средств управляющих компаний могут служить, например, снимки экрана (скриншоты/принтскрины) страниц официальных сайтов указанных рейтинговых агентств, письма организаций, подтверждающие предоставление им рейтингов.

Какой из указанных в абзацах шестом, седьмом и восьмом Решения Совета директоров Банка России «Об установлении уровня рейтинга долгосрочной кредитоспособности некоторых активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании», опубликованного в информационном сообщении Банка России (далее — Решение), вид рейтингов иностранных рейтинговых агентств надлежит использовать в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности кредитных организаций (дебитора) в целях применения абзаца второго, третьего и седьмого пункта 2 Указания Банка России от 19. 07.2016 № 4075-У «О требованиях к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании» (далее — Указание)?

Для цели применения Решения следует сравнивать рейтинг долгосрочной кредитоспособности кредитной организации (дебитора), присвоенный рейтинговым агентством, указанным в Решении, с суверенным рейтингом Российской Федерации, присвоенным тем же рейтинговым агентством, при этом виды указанных рейтингов могут различаться.

Принимая во внимание пункты 1.21, 1.22 Указания Банка России от 25.08.2015 № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев» (далее — Указание), а также пункт 1. 17 Положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденного приказом ФСФР от 22.06.2005 № 05-23/пз-н (далее — Положение), вправе ли управляющая компания паевого инвестиционного фонда (далее — управляющая компания) представлять в Банк России Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (далее — Правила) (изменений и дополнений в них) единоразово в порядке, предусмотренном пунктом 1.22 Указания, при этом соблюдая форму представления информации, установленную в пункте 1.17 Положения?

В соответствии с пунктом 9 статьи 51 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее — Закон № 156-ФЗ) управляющая компания до распространения, предоставления или раскрытия информации обязана представить в Банк России или в уполномоченную им организацию указанную информацию в случаях и порядке, которые установлены нормативными актами Банка России.

Согласно пункту 1.17 Положения управляющая компания до распространения, предоставления не по требованию или опубликования информации, в том числе до раскрытия информации в соответствии Положением, обязана представить в Банк России или уполномоченную им организацию копии документов, содержащих указанную информацию, за исключением документов, поименованных в указанном пункте, в том числе иных документов, подлежащих представлению в Банк России в соответствии с Законом № 156-ФЗ и иными нормативными правовыми актами.

Так пунктом 1.21 Указания установлен порядок и сроки раскрытия в сети Интернет/предоставления владельцам инвестиционных паев, Правил (изменений и дополнений в них). Вместе с этим пунктом 1.22 Указания установлено, что Правила (изменения и дополнения в них) представляются управляющей компанией фонда в уведомительном порядке в Банк России в течение двух рабочих дней с даты их утверждения и согласования со специализированным депозитарием.

Принимая во внимание вышеизложенное, во избежание дублирования предоставляемой информации, управляющая компания вправе представлять в Банк России Правила (изменения и дополнения в них) в порядке, предусмотренном пунктом 1. 22 Указания, при этом соблюдая форму представления информации, установленную в пункте 1.17 Положения.

В соответствии с подпунктом 2.4.1 пункта 2.4 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание № 4129-У) в состав активов паевых инвестиционных фондов (далее — фонд) для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить сооружения инженерной инфраструктуры, предназначенные исключительно для обслуживания и (или) эксплуатации недвижимого имущества, составляющего фонд или приобретаемого в состав активов фонда на основании заключенного договора. Можно ли в состав закрытого фонда недвижимости, предназначенного для неквалифицированных инвесторов, приобрести сооружения инженерной инфраструктуры, обслуживающие многоквартирный жилой дом, в котором только одна квартира составляет имущество фонда?

Принимая во внимание абзац седьмой подпункта 2. 4.1 пункта 2.4 Указания № 4129-У, полагаем, что если в состав фонда входит (или приобретается) недвижимое имущество, и сооружение инженерной инфраструктуры используется (будет использоваться) исключительно для обслуживания и (или) эксплуатации такого недвижимого имущества, то данное сооружение может быть приобретено в состав фонда.

Таким образом, в случае если сооружение инженерной инфраструктуры используется для обслуживания и (или) эксплуатации объектов недвижимого имущества, как входящего, так и не входящего в состав активов фонда, то приобретение сооружения инженерной инфраструктуры в имущество фонда не допускается.

В соответствии с пунктом 2.8 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание) в состав активов инвестиционных фондов (далее — фонд), относящихся к категории комбинированных фондов, могут входить любые активы, за исключением наличных денежных средств. Можно ли в состав комбинированных фондов приобретать движимые вещи? Какие правила должны применяться для оценки движимых вещей, проводимой в целях расчета стоимости чистых активов?

Принимая во внимание пункт 2.8 Указания, статью 128 Гражданского кодекса Российской Федерации, сообщаем, что в состав активов комбинированного фонда могут входить любые объекты гражданских прав кроме наличных денежных средств в случае, если законодательство, регулирующее оборот таких объектов, не устанавливает запрет на возможность их включения в состав фонда.

При этом стоимость активов фонда, в том числе являющихся движимым имуществом, определяется по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (пункт 1.3 Указания Банка России от 25.08.2015 № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев» (далее — Указание № 3758-У)), методы и данные для определения стоимости активов фонда указываются в правилах определения стоимости чистых активов фонда (пункт 1. 17 Указания № 3758-У), которые разрабатываются управляющей компанией по своему усмотрению и согласовываются со специализированным депозитарием.

Возможно ли покупать в состав имущества закрытого паевого инвестиционного фонда активы, которые не предусмотрены Указанием Банка России № 4129-У от 05.09.2016 «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание), но предусмотрены инвестиционной декларацией такого фонда?

Абзацем третьим пункта 4.2 Указания предусмотрено, что в отношении паевых инвестиционных фондов (далее — фонд), правила доверительного управления которыми зарегистрированы до даты вступления в силу Указания, до принятия и вступления в силу изменений в инвестиционные декларации таких фондов, действуют только требования Указания по устранению несоответствия состава и (или) структуры активов данных фондов (пункты 3.1 — 3.4 Указания).

Таким образом, если активы предусмотрены инвестиционной декларацией фонда, то до приведения правил доверительного управления фондом в соответствие с Указанием и вступления соответствующих изменений в такие правила приобретение данных активов допускается.

Обращаем внимание, что в соответствии с пунктом 4.2 Указания управляющие компании закрытых фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Указания в течение 10 лет с даты вступления в силу Указания (18.12.2016), в том числе, привести инвестиционные декларации фондов в соответствие с Указанием и до истечения указанного срока обеспечить вступление в силу соответствующих изменений в правила доверительного управления фондами.

Вправе ли управляющая компания инвестиционного фонда недвижимости для квалифицированных инвесторов (далее — фонд) приобретать в состав активов такого фонда земельный участок в соответствии с абзацем вторым пункта 2.7 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание)?

Принимая во внимание статью 130 Гражданского кодекса Российской Федерации, считаем, что в состав фонда могут входить любые активы, отнесенные законодательством к недвижимым вещам, в случае если специальное законодательство, регулирующее оборот таких активов, не устанавливает запрета на возможность их включения в состав фонда.

Согласно абзацу десятому пункта 2.7. Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание), в состав активов инвестиционных фондов (далее — фонд) могут входить иные активы, включаемые в состав активов фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд. Какие именно активы имеются в виду в данном пункте?

В соответствии с абзацем десятым пункта 2.7 Указания в состав фонда могут входить иные активы, включаемые в состав активов фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд.

К указанным активам может быть отнесено имущество, прямо не поименованное в Указании, например, дебиторская задолженность, возникающая в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением фондом.

Права требования из каких именно договоров могут входить в состав активов инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, в соответствии с абзацем девятым пункта 2. 7 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание)?

В соответствии с абзацем девятым пункта 2.7 Указания в состав активов инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости (далее — фонд), могут входить права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении активов, указанных в данном пункте, за исключением прав требования, возникающих из договоров займа.

Так, право требования из договора, заключенного для целей доверительного управления в отношении активов, предусмотренных Указанием, как самостоятельный актив может входить в состав фондов, например, в случае приобретения актива, который в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности не может быть признан до наступления определенных обстоятельств (например, до его фактического получения, перехода права собственности и прочее). Так, до момента признания соответствующего актива, в состав фонда будут входить права требования из договора по его приобретению.

Следует ли, что недвижимое имущество и имущественные права, перечисленные в подпункте 2.4.1 пункта 2.4 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание) могут входить в состав активов паевого инвестиционного фонда (далее — фонд) для неквалифицированных инвесторов, правила доверительного управления которым приведены в соответствие с Указанием, относящегося к категории фондов недвижимости только при соблюдении требований, установленных в пункте 2.6 Указания? Могут ли инвестиции в недвижимое имущество входить в состав фонда для неквалифицированных инвесторов в случае отсутствия в правилах доверительного управления фондом возможности выдачи дополнительных инвестиционных паев?

Как указано в пункте 2.6 Указания, инвестиции в недвижимое имущество, предусмотренные подпунктом 2. 4.1 пункта 2.4 Указания, могут входить в состав активов фондов для неквалифицированных инвесторов, при условии соблюдения требований пункта 2.6 Указания. При этом правилами доверительного управления таким фондом может быть не предусмотрена возможность выдачи дополнительных инвестиционных паев.

Допустимо ли в состав активов паевого инвестиционного фонда (далее — фонд), правила доверительного управления которым соответствуют требованиям Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание), паи которого не предназначены для квалифицированных инвесторов приобретать активы, указанные в абзацах четвертом — шестом подпункта 2.4.1 пункта 2.4 Указания, срок введения в эксплуатацию которых составляет менее одного календарного года?

Вновь созданный объект недвижимого имущества, введенный в эксплуатацию в предыдущем календарном году, может входить в состав активов фонда, независимо от даты введения объекта в эксплуатацию, при условии, что за период от указанной даты до конца года введения объекта в эксплуатацию соблюдено требование к средней доле фактически сданной в аренду полезной площади, установленное в пункте 2. 5 Указания.

С какой даты управляющие компании паевых инвестиционных фондов, правила которых зарегистрированы до даты вступления в силу Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание) должны начать соблюдать требования к составу и структуре активов? Верно ли, что изменения и дополнения в правила доверительного управления фондом, связанные с изменением инвестиционной декларации, могут быть зарегистрированы для открытых паевых инвестиционных фондов в течение одного года с даты вступления в силу Указания, а для закрытых паевых инвестиционных фондов — в течение 10 лет?

Согласно абзацу третьему пункта 4.2 Указания требования пунктов 3.1 — 3.4 Указания в части устранения несоответствия состава и (или) структуры активов паевых инвестиционных фондов (далее — фонд) распространяются на управляющие компании фондов вне зависимости от даты регистрации правил доверительного управления фондом (до или после вступления в силу Указания).

При этом управляющая компания открытого фонда должна привести свою деятельность в соответствие с Указанием в течение 1 года с даты вступления в силу Указания, управляющая компания в отношении интервального и закрытого фонда — соответственно в течение 3 и 10 лет, в том числе обеспечить вступление изменений в правила фонда соответствующего типа в силу.

Распространяются ли требования, предусмотренные в пункте 2.5 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание), на паевые инвестиционные фонды для квалифицированных инвесторов?

Абзацем вторым пункта 2.5 Указания установлено одно из условий, при соблюдении которого активы, предусмотренные абзацами четвертым — шестым подпункта 2.4.1 пункта 2.4 Указания, могут входить в состав активов фонда для неквалифицированных инвесторов, относящегося к категории фондов недвижимости.

Таким образом, ограничения, установленные указанной нормой, не применяются в отношении фондов, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов.

Правильно ли, что согласно пункту 3.2. Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание) условия пункта 3.1 Указания распространяются только на интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды, чьи паи предназначены для квалифицированных инвесторов?

Пункт 3.1 Указания, предусматривающий сроки устранения несоответствия состава и (или) структуры активов, применяется к интервальным и закрытым фондам как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов. Но при этом согласно пункту 3.2 Указания правилами интервальных и закрытых фондов для квалифицированных инвесторов могут быть предусмотрены иные сроки устранения несоответствий.

Верно ли, что свободный денежный остаток на счете у одного брокера, предназначенный для совершения сделок на рынке ценных бумаг с имуществом инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов не должен превышать 15% стоимости активов такого фонда?

В соответствии с абзацем первым пункта 2. 10 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» права требования к юридическому лицу, в том числе, возникающие на основании договора на брокерское обслуживание с таким юридическим лицом, в совокупности с иными активами, перечисленными в указанном пункте не должны превышать 15 процентов стоимости активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов. Таким образом, в целях определения соответствия структуры активов фонда указанному в данном абзаце требованию, следует исходить из всей суммы денежных средств, размещенных на брокерских счетах, вне зависимости от целей размещения.

Вправе ли управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего паевым инвестиционным фондом недвижимости для квалифицированных инвесторов (комбинированным фондом /фондом финансовых инструментов) заключать за счет имущества данного фонда договоры займов?

В соответствии с абзацем девятым пункта 2. 7 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — Указание) в состав активов паевых инвестиционных фондов (далее — фонд) для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов, за исключением прав требования, возникающих из договоров займа.

Отмечаем также, что правила доверительного управления фондами недвижимости для квалифицированных инвесторов, составленные в соответствии с Положением о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, утвержденным приказом ФСФР России от 28.12.2010 № 10-79/пз-н, в частности, пунктом 1.14 и подпунктом 4 пункта 10.1, могут предусматривать возможность выдачи займов за счет имущества такого фонда.

Обращаем внимание, что в соответствии с пунктом 4. 2 Указания управляющие компании закрытых фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Указания в течение 10 лет с даты вступления в силу Указания, в том числе привести инвестиционные декларации фондов в соответствие с Указанием и до истечения указанного срока обеспечить вступление в силу соответствующих изменений в правила доверительного управления фондами.

Учитывая, что требования к составу активов фондов финансовых инструментов и комбинированных фондов не содержат соответствующих ограничений, в их состав могут входить права требования из договоров займа.

При этом договоры займа в отношении указанных требований должны заключаться с учетом положений приказа ФСФР России от 12.05.2011 № 11-19/пз-н «О случаях неприменения ограничений на заключение договоров займа и кредитных договоров за счет активов инвестиционных фондов, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов» (управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда, инвестиционные паи которого предназначены для квалифицированных инвесторов (далее — управляющая компания фонда), вправе заключать договоры займа, по которым управляющая компания фонда является кредитором, в случае если требования управляющей компании фонда по договору займа обеспечены на сумму не менее 100 процентов от суммы основного долга по указанному договору).

Одновременно обращаем внимание, что согласно пункту 5 части 1 статьи 3 и статье 4 Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (далее — Закон № 353-ФЗ), управляющая компания фонда вправе выдавать займы физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением последними предпринимательской деятельности, при условии, что такая деятельность не содержит признаки, указанные в пункте 5 части 1 статьи 3 Закона № 353-ФЗ, но не более трех раз в год.

При этом Закон № 353-ФЗ не применяется к отношениям, возникающим в связи с предоставлением потребительского займа, обязательства заемщика по которому обеспечены ипотекой, в соответствии с частью 2 статьи 1 Закона № 353-ФЗ. Таким образом, управляющая компания фонда вправе выдавать займы физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением последними предпринимательской деятельности, обеспеченные залогом недвижимого имущества, согласно Федеральному закону от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

Источник: http://www.cbr.ru/Reception/Faq/faq_col_inv/#topic_110

Вернуться к списку

Рейтинги фондов ESG

— MSCI Рейтинги фондов

ESG — MSCI

Рейтинги фондов ESG

Ознакомьтесь с предполагаемым повышением температуры и рейтингами фонда MSCI ESG Fund Ratings нашего стандартного охвата

.

Рейтинги фондов MSCI ESG предназначены только для информационных целей и подпадают под действие Уведомления и заявления об отказе от ответственности, которое можно найти по адресу: https://www.msci.com/notice-and-disclaimer; и условия использования MSCI Inc и MSCI ESG Research LLC по адресу: https://www.msci.com/terms-of-use и Additional-terms-of-use-msci-esg-research-llc.

Некоторые из этих фондов могут быть основаны на индексах MSCI или связаны с ними, по которым MSCI Inc. или ее дочерние компании могут получать компенсацию в зависимости от активов фонда под управлением или других мер. MSCI Inc. установила информационный барьер между исследованиями индексов и ESG Fund Ratings. Эта информация не может использоваться в качестве основы для каких-либо финансовых инструментов или продуктов (включая, помимо прочего, пассивно управляемые фонды и индексированные производные ценные бумаги) или других продуктов или услуг, для управления какими-либо фондами или портфелями, для проверки или исправления данных в любую другую компиляцию данных или индексов для создания каких-либо производных работ, а также для создания каких-либо других данных или индексов (индивидуальных или иных) или для целей корпоративного финансирования (включая, помимо прочего, кредиты, связанные с ESG, кредитные линии, ценные бумаги или структурированные продукты), без предварительного письменного разрешения MSCI.

Связаться с отделом продаж

Как работают рейтинги фондов MSCI ESG?

Рейтинги фондов MSCI ESG предназначены для обеспечения большей прозрачности и понимания характеристик ESG компонентов фондов и ETF в портфелях инвесторов. По мере того, как количество ESG-фондов растет, а варианты и стратегии инвестирования, ориентированные на ESG, принимаются управляющими активами и фондами, мы стремимся предоставить инструменты и решения, которые помогут инвесторам лучше понять риски ESG.

Эрик Моен, управляющий директор и глава отдела ESG и климата

Каждый фонд или ETF получает рейтинг по шкале от CCC (отстающий) до AAA (лидер). Рейтинг основывается в первую очередь на средневзвешенном балле активов фонда или ETF.

Как взаимодействовать с этим графиком : Наведите указатель мыши на каждый рейтинг MSCI ESG, чтобы увидеть соответствующее определение.

Видео с рейтингом фондов ESG

Загрузка видео с рейтингами фондов ESG…

Рейтинги фондов MSCI ESG

Получите представление о характеристиках ESG фондов с интуитивно понятным рейтингом, чтобы лучше информировать об исследованиях фондов, выборе продуктов, портфельных отчетах по классам активов.

Загрузить стенограмму (PDF, 135 КБ)

Что измеряют рейтинги фондов MSCI ESG?

Рейтинги фондов MSCI ESG предназначены для измерения экологических, социальных и управленческих характеристик базовых активов фонда, что позволяет ранжировать или проверять взаимные фонды и ETF по рейтинговой шкале от AAA до CCC. Мы также лицензируем дополнительные показатели, предназначенные для предоставления информации по нескольким параметрам, включая углеродный след, воздействие воды или риски управления. Их можно использовать для различных целей, например, если инвестор стремится привести портфель в соответствие с ценностями организации или определить и сообщить об измеримом социальном или экологическом воздействии.

Изучите рейтинги ESG

Мы также лицензируем более 600 дополнительных показателей, предназначенных для предоставления информации по нескольким параметрам, включая углеродный след, воздействие воды или риски управления. Их можно использовать для различных целей, например, если инвестор стремится привести портфель в соответствие с ценностями организации или определить и сообщить об измеримом социальном или экологическом воздействии.

Использование рейтингов фондов MSCI ESG

Рейтинги фондов MSCI ESG предназначены для того, чтобы дать инвесторам более полное представление о характеристиках ESG фондов и ETF, а также предоставить дополнительную информацию об исследованиях фондов ESG, выборе продуктов, построении портфеля и отчетности по портфелю. процессов по классам активов.

В частности, рейтинги фондов MSCI ESG могут использоваться управляющими активами и фондами, стремящимися:

• Отбирать фонды, которые, по их мнению, соответствуют ценностям клиентов
• Предлагайте отчеты по характеристикам ESG инвестиций клиентов
• Измерение воздействия ESG от инвестиций
• Надлежащая проверка менеджера комплементов

Рекомендованный контент

ESG и климатические фонды в центре внимания

Количество ESG и связанных с климатом фондов на рынке растет, чтобы удовлетворить спрос. Мы обращаем внимание на фонды с помощью рейтингов, исследований и понимания последних тенденций ESG, увеличивающих риски и возможности.

Почему важна прозрачность ESG?

MSCI ESG Research отмечает растущий спрос среди управляющих капиталом и активами на большую прозрачность инвестиций, вызванный желанием лучше отражать и сообщать об инвестиционных взглядах и ценностях, связанных с ESG.

Основные моменты некоторых исследований, упомянутых ниже, показывают растущую значимость ESG при принятии инвестиционных решений:0112

30 триллионов долларов США

88%

89%

57%

инвесторов-миллениалов намеренно прекратили или отказались инвестировать в компанию из-за влияния продуктов или услуг этой компании иметь на здоровье и благополучии людей. ⁴

95%

85%

901 28

Свяжитесь с отделом продаж, чтобы запросить значок MSCI ESG Fund Ratings.

ООО «MSCI ESG Research». является зарегистрированным консультантом по инвестициям в соответствии с Законом об инвестиционном консультанте от 1940 года. Последняя форма ADV, поданная в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая часть 2A формы ADV, доступна на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США по адресу: www.adviserinfo.sec.gov (откроется в новой вкладке).

Уведомление MIFID2/MIFIR: MSCI ESG Research LLC не распространяет и не действует в качестве посредника в отношении финансовых инструментов или структурированных депозитов, а также не осуществляет сделки от своего собственного имени, не предоставляет услуги по исполнению для других и не управляет клиентскими счетами. Никакие продукты или услуги MSCI ESG Research не поддерживают, не продвигают и не предназначены для поддержки или продвижения любой такой деятельности. MSCI ESG Research — независимый поставщик данных, отчетов и рейтингов ESG, основанных на опубликованных методологиях и доступных клиентам по подписке.

ESG ADV 2A (откроется в новой вкладке)
ESG ADV 2B (дополнение к брошюре) (откроется в новой вкладке)

Подразумеваемое повышение температуры, климатические данные и показатели и MSCI ESG Fund Rating производятся разработано MSCI ESG Research LLC, дочерней компанией MSCI Inc. MSCI ESG и Climate Indexes являются продуктами MSCI Inc., в которых используется информация от MSCI ESG Research LLC. Индексы MSCI находятся в ведении MSCI Limited (Великобритания).

¹  Аксенчер. «Большая» передача богатства — извлечение выгоды из смены поколений в богатстве, 2012 г.: https://www.accenture.com/us-en/insight-capitalizing-intergenerational-shift-wealth-capital-markets-summary (открывается в новая вкладка)

²  Bank of America. Взгляд на богатство и ценность, 2018 г. 4 5  Институт устойчивого инвестирования Morgan Stanley: Сигналы устойчивого развития — взгляд индивидуального инвестора (2019 г.))

⁶  Институт устойчивого инвестирования Morgan Stanley: Сигналы устойчивого развития – Взгляд индивидуального инвестора (2019)

Данные о фонде — доходность, риск, рейтинги, активы и активы Капитал

90 Интер посредничать Core-Plus Bond

901 16 0,43%

905 93

9061 3

По состоянию на 30 апреля 2023 г.

Просмотреть все 20 категорий

• Центральные банки взвешивают опасности инфляции и военного шока с’ 21 марта 2022 г.
• Бум фонда ESG скрывает риски неправильной оценки для инвесторов 0055 Растут опасения по поводу «зеленых» облигаций 21 марта 2022 г.
• Кредитные фонды «Сухой порошок» изо всех сил пытаются найти дом 21 марта 2022

Подробнее ▼

Наши предварительно определенные фонды и экраны ETF — это быстрый способ начать ваше исследование, основанное на ваших инвестиционных целях.

• Фонды с высокой капитализацией и высокой капитализацией с поправкой на риск

  На этом экране представлен список фондов с большой капитализацией США, коэффициент Шарпа которых превышает 1.

  Более эффективные высокодоходные облигационные фонды можно найти в этом списке, который отбирает фонды с низким коэффициентом расходов и высоким коэффициентом Шарпа.

• Любимый аналитиками коэффициент низких расходов Казначейские фонды США

  Поиск фондов Казначейства США с низким коэффициентом расходов и высоким рейтингом Morningstar.

• Фонды акций с самым высоким рейтингом в мире

  Ищете возможность диверсификации части своего портфеля акций? Этот экран для фондов World Stock показывает только те, которые высоко оценены Morningstar.

Сохраненные экраны — это быстрый способ каталогизировать и получить доступ к поиску ваших любимых фондов и ETF на основе выбранных вами критериев.

Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы начать сохранять экраны.

Данные об эффективности, показанные в таблицах и графиках на этой странице, рассчитаны в долларах США фонда/индекса/среднего значения (если применимо) на основе Bid To Bid / Nav to Nav, с валовыми дивидендами, реинвестированными на экс-дивиденды дата. Прошлые результаты не обязательно являются ориентиром для будущих результатов; цена за единицу может как падать, так и расти.

Все данные об управляемых фондах, размещенные на FT.com, подпадают под действие Положений и условий FT

Весь контент на FT.com предназначен только для вашей общей информации и использования и не предназначен для удовлетворения ваших конкретных требований. В частности, контент не является какой-либо формой совета, рекомендации, представления, одобрения или договоренности со стороны FT и не предназначен для того, чтобы пользователи могли полагаться на него при принятии (или воздержании от принятия) каких-либо конкретных инвестиционных или других решений.

Все данные, представленные на этой странице, если не указано иное, являются источником данных и авторскими правами: Morningstar, Inc. 2023
Все права защищены

www.morningstar.com

© Morningstar, 2023. Все права защищены. Содержащаяся здесь информация: (1) является собственностью Morningstar и/или ее поставщиков контента; (2) нельзя копировать или распространять; и (3) не гарантируется точность, полнота или своевременность. Ни Morningstar, ни ее поставщики контента не несут ответственности за какой-либо ущерб или убытки, возникающие в результате любого использования этой информации. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Ценообразование для ETF является последней ценой, а не «в реальном времени». Информация о цене акций может быть округлена вверх/вниз и, следовательно, не совсем точна. FT не несет ответственности за любое использование вами контента, выходящее за рамки, указанные в Условиях и положениях FT.

Morningstar Rating(TM) Morningstar Rating(TM) для фондов, или «звездный рейтинг», рассчитывается для управляемых продуктов (включая взаимные фонды, переменные аннуитетные счета и субсчета с переменным сроком жизни, биржевые фонды, закрытые фонды и отдельные счета) с не менее чем трехлетней историей. Биржевые фонды и открытые взаимные фонды считаются единой совокупностью для сравнительных целей. Он рассчитывается на основе показателя доходности, скорректированного с учетом риска, Morningstar, который учитывает изменения в ежемесячной избыточной производительности управляемого продукта, уделяя больше внимания нисходящим колебаниям и поощряя стабильную производительность. Лучшие 10% продуктов в каждой категории продуктов получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22,5% получают 2 звезды, а последние 10% получают 1 звезду.