Содержание
Страница не найдена
|
Бухгалтерский баланс: назначение, принципы построения, техника составления
1.
Андреев, В.Д. Введение в профессию бухгалтера: Учебное пособие / В.Д. Андреев, И.В. Лисихина. — М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 192 c.
2. Астахов, В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие / В.П. Астахов. — Рн/Д: Феникс, 2018. — 479 c.
3. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. — Рн/Д: Феникс, 2017. — 398 c.
4. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: Учебник / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. — Рн/Д: Феникс, 2016. — 510 c.
5. Бороненкова С. А. Бухгалтерский учет и экономический анализ: Учебник / С. А. Бороненкова, Т. И. Буянова. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 478 с.
6. Бреславцева, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Н.А. Бреславцева, Н.В. Михайлова, О.Н. Гончаренко. — Рн/Д: Феникс, 2017. — 318 c.
7. Букирь, М.Я. Бурмистрова, Л.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. — М.: Форум, 2016. — 304 c.
8. Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.
И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. — М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 496 c.
9. Воронина, Л.И. Бухгалтерский учет: Учебник / Л.И. Воронина. — М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2018. — 480 c.
10. Голикова, Е.И. Бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность: реформирование / Е.И. Голикова. — М.: ДиС, 2017. — 224 c.
11. Гончарова, Н.М. Бухгалтерский учет. Краткий курс: Учебное пособие / Н.М. Гончарова. — М.: Форум, 2018. — 160 c.
12. Городецкая, М.И. Бухгалтерский учет и налогообложение в индустрии туризма: Учебное пособие / М.И. Городецкая. — М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2016. — 304 c.
13. Горячих, С.П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах: Учебное пособие / А.В. Зонова, С.П. Горячих, Р.В. Зонова; Под ред. А.В. Зонова. — М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 224 c.
14. Гридасов, А.Ю. Бухгалтерский учет в программе 1С: Бухгалтерия 8.0. Лабораторный практикум: Учебное пособие / А.Ю. Гридасов, А.Г. Чурин, Л.И. Чурина. — М.: КноРус, 2016. — 216 c.
15.
Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебное пособие / И.М. Дмитриева. — М.: Юрайт, 2016. — 287 c.
16. Ерофеева, В.А. Бухгалтерский учет: краткий курс лекций / В.А. Ерофеева, О.В. Тимофеева. — М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2017. — 137 c.
17. Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и аудит: Учебник / А.В. Зонова, С.В. Банк, И.Н. Бачуринская. — М.: Рид Групп, 2016. — 480 c.
18. Карпова, Т.П. Бухгалтерский учет в сфере услуг: Учебник / М.А. Вахрушина, Т.П. Карпова, А.М. Петров; Под ред. М.А. Вахрушина. — М.: Рид Групп, 2017. — 576 c.
19. Карпова, Т.П. Бухгалтерский учет: упражнения, тесты, решения и ответы: Учебное пособие / Т.П. Карпова, В.В. Карпова. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 328 c.
20. Касьянова, Г.Ю. Бухгалтерский учет: просто о сложном: Самоучитель по формуле «три в одном»: бухучет + налоги + документооборот / Г.Ю. Касьянова. — М.: АБАК, 2016. — 728 c.
21. Кеворкова, Ж.А. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешне-экономической деятельности: Учебник / Ю.
А. Бабаев, М.В. Друцкая, Ж.А. Кеворкова, Е.Е. Листопад; Под ред. Ю.А. Бабаева. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 395 c.
22. Климова, М.А. Бухгалтерский учет. Самоучитель: Учебное пособие / М.А. Климова. — М.: ИЦ РИОР, 2016. — 217 c.
23. Климова, М.А. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / М.А. Климова. — М.: ИЦ РИОР, 2016. — 193 c.
24. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах / Н.П. Кондраков, И.Н. Кондраков. — М.: Проспект, 2017. — 280 c.
25. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет на малых предприятиях: Учебное пособие / Н.П. Кондраков, И.Н. Кондраков. — М.: Проспект, 2016. — 640 c.
26. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.П. Кондра-ков. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 681 c.
27. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Н.П. Кондраков. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 841 c.
28. Кыштымова, Е.А. Бухгалтерский учет. Сборник задач: Учебное пособие / Е.А. Кыштымова. — М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 208 c.
29.
Ланина, И.Б. Отпуска: документальное оформление, бухгалтерский учет, налогообложение: Практическое пособие / И.Б. Ланина. — М.: Омега-Л, 2017. — 153 c.
30. Лебедева, Е.М. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений сред. проф. образования / Е.М. Лебедева. — М.: ИЦ Академия, 2018. — 176 c.
31. Лунева, А.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / М.П. Переверзев, А.М. Лунева; Под общ. ред. М.П. Переверзев. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 221 c.
32. Лытнева, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.А. Лытнева, Л.И. Малявкина, Т.В. Федорова. — М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 512 c.
33. Медведев, М.Ю. Бухучет за 20 мин: Учебное пособие / М.Ю. Медведев. — М.: Проспект, 2016. — 56 c.
34. Мельникова, Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова; Под ред. Ю.А. Ба-баев. — М.: Проспект, 2017. — 432 c.
35. Мизиковский, Е.А. Бухгалтерский учет внеоборотных активов и капитальных затрат: Практическое пособие / Е.
А. Мизиковский. — М.: Магистр, 2017. — 400 c.
36. Миславская, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.А. Миславская, С.Н. Поленова. — М.: Дашков и К, 2018. — 592 c.
37. Молчанов, С.С. Бухгалтерский учет за 14 дней: Экспресс-курс / С.С. Молчанов. – СПб.: Питер, 2016. — 352 c.
38. Муравицкая, Н.К. Бухгалтерский учет. Задачи. Тесты: Учебник / Н.К. Муравицкая. — М.: КноРус, 2012. — 232 c.
39. Неселовская, Т.М. Бухгалтерский учет: Учебник / Т.М. Неселовская. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 717 c.
40. Осипова, И.В. Бухгалтерский учет и анализ. Сборник задач: Учебное пособие / И.В. Осипова, Е.Б. Герасимова. — М.: КноРус, 2016. — 248 c.
41. Потапова, Е.А. Бухгалтерский учет: конспект лекций / Е.А. Потапова. — М.: Проспект, 2016. — 144 c.
42. Самохвалова, Ю.Н. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие / Ю.Н. Самохвалова. — М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 232 c.
43. Сапожникова, Н.Г. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.Г. Сапожникова. — М.: КноРус, 2016. — 456 c.
44. Сивков, Е.В. Современный бухгалтерский учет. Основной курс от аудитора Евгения Сивкова / Е.В. Сивков. — М.: ИД «Евгений Сивков», 2016. — 320 c.
Анализ баланса и доходов QuickBooks
24 июля 2019 г. 11 минут чтения
Давайте разберемся со сравнительным отчетом в деталях
- Что такое сравнительный отчет?
- Сравнительный балансовый отчет
- Анализ балансового отчета
- Формат сравнительного балансового отчета
- Сравнительный отчет о прибылях и убытках
Каждому предприятию необходимо подготовить основные финансовые отчеты, в которых обобщаются результаты его деятельности и финансовое положение за определенный период. Эти отчеты в основном включают отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении денежных средств.
Таким образом, цель подготовки этих отчетов состоит в том, чтобы убедиться в прибыльности и финансовой устойчивости бизнеса. Но одной подробной информации, отраженной в таких заявлениях, недостаточно для того, чтобы делать значимые управленческие выводы.
Поэтому требуется подробный финансовый анализ и интерпретация этих заявлений с использованием различных инструментов и методов.
Этот анализ помогает понять взаимосвязь между различными компонентами, представленными в каждом из этих утверждений. Таким образом, одним из инструментов, обычно используемых для проведения анализа финансовой отчетности, является создание сравнительной финансовой отчетности. Другие методы включают в себя:
- Общий анализ отчета о размерах
- Анализ коэффициентов
- Анализ денежных потоков
- Анализ тенденций
В этой статье рассказывается о сравнительном анализе финансовых отчетов. Итак, давайте разберемся:
- что такое сравнительные финансовые отчеты,
- как готовятся такие отчеты и
- почему эти сравнительные отчеты важны.
Что такое сравнительная финансовая отчетность?
Подготовка сравнительных финансовых отчетов — наиболее часто используемый метод анализа финансовых отчетов.
Этот метод определяет прибыльность и финансовое положение бизнеса путем сравнения финансовой отчетности за два или более периодов времени. Следовательно, этот метод также называется горизонтальным анализом. Как правило, для проведения такого анализа отчеты о прибылях и убытках и балансы готовятся в сравнительной форме.
Кроме того, существует положение о сравнении финансовых данных, представленных в таких отчетах. Это связано с использованием одних и тех же принципов бухгалтерского учета для подготовки каждого из сравнительных отчетов. Если при подготовке такой отчетности не используются одни и те же принципы бухгалтерского учета, разница должна быть раскрыта в сноске ниже.
Сравнительный баланс
Сравнительный баланс показывает:
- Активы и пассивы бизнеса за предыдущий и текущий год
- Изменения (увеличение или уменьшение) таких активов и обязательств в течение года как в абсолютном, так и в относительном выражении
Таким образом, сравнительный баланс не только дает представление об активах и обязательствах в разные отчетные периоды.
Он также показывает, в какой степени активы и обязательства изменились за такие периоды.
Кроме того, такое заявление помогает менеджерам и владельцам бизнеса определить тенденции в различных показателях эффективности основного бизнеса.
Что изучать при анализе сравнительного баланса?
Владелец бизнеса или финансовый менеджер должны изучить следующие аспекты сравнительного баланса:
1. Оборотный капитал
Оборотный капитал означает превышение текущих активов над текущими обязательствами. Это помогает финансовому менеджеру или владельцу бизнеса узнать о состоянии ликвидности предприятия.
2. Изменения в долгосрочных активах, обязательствах и капитале
Следующим компонентом, который должен проанализировать финансовый менеджер или владелец бизнеса, является изменение основных средств, долгосрочных обязательств и капитала бизнеса. Этот анализ помогает каждой из заинтересованных сторон понять долгосрочное финансовое положение бизнеса.
3. Прибыльность
Оборотный капитал относится к превышению текущих активов над текущими обязательствами. Это помогает финансовому менеджеру или владельцу бизнеса знать о состоянии ликвидности бизнеса.
Этапы составления сравнительного баланса
1. Шаг 1
Во-первых, укажите абсолютные значения активов и пассивов, относящихся к рассматриваемым для анализа отчетным периодам. Эти суммы указаны в колонке I и колонке II сравнительного баланса.
2. Шаг 2
Выяснить абсолютное изменение статей, указанных в балансе. Это делается путем вычитания сумм товаров предыдущего года из сумм текущего года. Это увеличение или уменьшение в абсолютных величинах указывается в колонке III сравнительного баланса.
3. Шаг 3
Наконец, рассчитайте процентное изменение активов и пассивов текущего года по сравнению с предыдущим годом. Это процентное изменение активов и пассивов указано в колонке V сравнительного баланса.
Процентное изменение = (Абсолютное увеличение или уменьшение)/Абсолютное значение статьи предыдущего года) * 100
Итак, давайте разберемся со сравнительным балансом на примере.
Для иллюстрации рассмотрим следующие балансовые отчеты M/s Kapoor and Co по состоянию на 31 декабря 2017 г. и 31 декабря 2018 г.
Баланс M/s Kapoor and Co. по состоянию на 31 декабря 2017 г. и 31 декабря 2018 г.
Сравнительный баланс M/s Kapoor and Co. по состоянию на 31 декабря 2017 г. и декабрь 31, 2018.
Анализ
Как видно из приведенного выше сравнительного баланса, текущие активы Kapoor and Co. уменьшились на 35 200 рупий в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
С другой стороны, текущие обязательства уменьшились на Всего 27000р. Теперь такое изменение не оказывает негативного влияния на состояние ликвидности M/s Kapoor and Co. Это связано с тем, что оборотные активы уменьшились на 33,9%, тогда как текущие обязательства уменьшились на 51,5%.
Во-вторых, касса и банковский баланс Капур и Ко уменьшились на 91,5%. Это свидетельствует об отрицательной денежной позиции компании. Это также намекает на то, что компании может быть сложно выполнить свои краткосрочные обязательства.
Далее долгосрочная задолженность M/s Kapoor and Co. увеличилась на 62,5%. С другой стороны, собственный капитал увеличился всего на 34%. Это указывает на то, что компания слишком зависит от внешних кредиторов, что приводит к большому финансовому риску для фирмы.
Наконец, наблюдается значительный рост основных средств компании. Соответственно, основные средства увеличились на 79 руб.,000 или 64,9% с 2017 по 2018 год. Это произошло из-за огромного увеличения машин и оборудования, сделанного компанией в данные отчетные периоды.
Машины и оборудование увеличились на 95 200 рупий, т.е. на 153,5%. Такое дополнительное оборудование приводит к невероятному увеличению производственных мощностей компании в течение года. Эти расходы были предусмотрены собственниками компании и внешними кредиторами.
Сравнительный отчет о прибылях и убытках
Сравнительный отчет о прибылях и убытках демонстрирует операционные результаты бизнеса за несколько отчетных периодов.
Это помогает владельцу бизнеса сравнивать результаты бизнес-операций за разные периоды времени. Кроме того, такой отчет помогает в подробном анализе изменений в отдельных статьях отчета о прибылях и убытках.
Формат сравнительного баланса
Формат сравнительного отчета о прибылях и убытках объединяет несколько отчетов о прибылях и убытках в один отчет. Это помогает владельцу бизнеса понять тенденции и измерить эффективность бизнеса за разные периоды времени.
Помимо сравнения отчетов о прибылях и убытках собственного бизнеса за разные периоды времени, владелец бизнеса также может сравнивать результаты деятельности своих фирм-конкурентов.
Таким образом, этот анализ помогает владельцу бизнеса сравнить эффективность своего бизнеса с другими предприятиями в отрасли. Таким образом, владельцы бизнеса также могут понять различные причины, которые приводят к изменениям в разные отчетные периоды. Это достигается путем сравнения результатов деятельности бизнеса за несколько отчетных периодов.
Что изучать при анализе сравнительного отчета о прибылях и убытках?
1. Сравнение продаж с себестоимостью проданных товаров
Изменения продаж в данные отчетные периоды следует сравнивать с изменениями себестоимости реализованных товаров за те же отчетные периоды.
2. Изменение операционной прибыли
Необходимо проанализировать изменение операционной прибыли.
3. Рентабельность бизнеса
Понимание общей рентабельности бизнеса с учетом изменений чистой прибыли за данные отчетные периоды.
Этапы подготовки сравнительного отчета о прибылях и убытках
1. Шаг 1
Во-первых, укажите абсолютные значения таких статей, как себестоимость проданных товаров, чистые продажи, расходы на продажу, офисные расходы и т. д., относящиеся к отчетным периодам, рассматриваемым для анализ. Эти суммы указаны в колонке I и колонке II сравнительного отчета о прибылях и убытках.
2. Шаг 2
Узнайте абсолютное изменение статей, указанных в отчете о прибылях и убытках.
Это делается путем вычитания сумм товаров предыдущего года из сумм текущего года. Это увеличение или уменьшение в абсолютных величинах указывается в колонке III сравнительного отчета о прибылях и убытках.
3. Шаг 3
Наконец, рассчитайте процентное изменение статей отчета о прибылях и убытках за текущий год по сравнению с предыдущим годом. Это процентное изменение статей упоминается в колонке V сравнительного отчета о прибылях и убытках.
Теперь, учитывая это, давайте попробуем понять, как интерпретируется сравнительное утверждение, используя пример. Рассмотрим следующий отчет о прибылях и убытках M/s Singhania за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 г. и 31 декабря 2018 г.
Отчет о прибылях и убытках M/s Singhania по состоянию на 31 декабря 2017 г. и 31 декабря 2018 г.
Сравнительный отчет о прибылях и убытках M/s Singhania за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 г. и 31 декабря 2018 г.
Анализ
Как видно из приведенного выше сравнительного отчета о прибылях и убытках, продажи M/s Singhania увеличились на 20 400 рупий в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
Однако стоимость товаров, проданных для компании, увеличилась всего на 15 000 рупий за тот же период. Если внимательно посмотреть, объем продаж увеличился на 12%, а себестоимость проданных товаров увеличилась на 14,3%. Таким образом, валовая прибыль M/s Singhania значительно не увеличилась. Теперь может быть несколько причин для учета более низкой валовой прибыли в течение года:
Увеличение стоимости проданных товаров
Во-первых, более высокое увеличение стоимости проданных товаров может быть связано либо с увеличением объема продаж, либо с более высокими входными затратами. Кроме того, очевидно, что стоимость товаров, проданных для компании, улучшилась в результате увеличения объема продаж. Это связано с тем, что продажи увеличились в течение года.
Теперь объем продаж значительно увеличился бы, если бы компания осуществляла продажи по предыдущей продажной цене. Но это не так, так как стоимость продаж не изменилась в большей степени. Это намекает на тот факт, что дополнительные продажи были сделаны по цене ниже, чем цена продажи.
Кроме того, этот анализ подтверждается увеличением рекламных расходов компании за 2018 год. Они увеличились на 33%, что намного выше, чем увеличение чистых продаж, которое составило всего 12%. Таким образом, весь этот сценарий указывает на то, что продавать товары в 2018 году было довольно сложно.
Таким образом, компания значительно увеличила расходы на рекламу и снизила отпускную цену, чтобы добиться большего объема продаж. Кроме того, этот сценарий может быть результатом запуска нового продукта. В таком случае компании приходилось тратить огромные суммы на рекламу и снижать отпускную цену для проникновения на рынок.
Увеличение прочих доходов и уменьшение прочих расходов
Произошло значительное увеличение «Прочих доходов» как в абсолютном, так и в относительном выражении. Кроме того, произошло существенное снижение статьи «Прочие расходы» как в абсолютном, так и в относительном выражении. Таким образом, эти статьи в отчете о прибылях и убытках приводят к улучшению прибыли до налогообложения за 2018 год по сравнению с 2017 годом.
Таким образом, такой факт указывает на то, что компания уделяла больше внимания получению внереализационной прибыли, чем операционной.
Что это такое по сравнению с вертикальным анализом
Что такое горизонтальный анализ?
Горизонтальный анализ используется в анализе финансовой отчетности для сравнения исторических данных, таких как коэффициенты или отдельные статьи, за несколько отчетных периодов. Горизонтальный анализ может использовать либо абсолютные сравнения, либо процентные сравнения, где числа в каждом последующем периоде выражаются в процентах от суммы в базовом году, при этом базовая сумма указана как 100%. Это также известно как анализ базового года.
Ключевые выводы
- Горизонтальный анализ используется при обзоре финансовой отчетности компании за несколько периодов.
- Обычно выражается в виде процентного роста по сравнению с той же статьей в базовом году.
- Горизонтальный анализ позволяет пользователям финансовой отчетности легко определять тенденции и закономерности роста.
- Горизонтальный анализ показывает рост и финансовое положение компании по сравнению с конкурентами.
- Можно манипулировать горизонтальным анализом, чтобы текущий период выглядел лучше, если для сравнения выбраны конкретные исторические периоды низкой производительности.
Горизонтальный анализ
Как работает горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ позволяет инвесторам и аналитикам увидеть, что движет финансовыми показателями компании на протяжении нескольких лет, а также определить тенденции и закономерности роста. Этот тип анализа позволяет аналитикам оценивать относительные изменения в различных статьях с течением времени и прогнозировать их на будущее. Анализ отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств с течением времени дает полную картину результатов деятельности и показывает, что движет производительностью компании и работает ли она эффективно и прибыльно.
Анализ важнейших показателей эффективности бизнеса, таких как маржа прибыли, оборачиваемость запасов и рентабельность собственного капитала, может выявить возникающие проблемы и сильные стороны.
Например, прибыль на акцию (EPS) могла расти из-за падения себестоимости проданных товаров (COGS) или из-за неуклонного роста продаж.
Коэффициенты покрытия, такие как отношение денежного потока к долгу и коэффициент покрытия процентов, могут показать, насколько хорошо компания может обслуживать свой долг за счет достаточной ликвидности, и увеличивается или уменьшается эта способность. Горизонтальный анализ также упрощает сравнение темпов роста и прибыльности нескольких компаний в одной отрасли.
Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) основаны на непротиворечивости и сопоставимости финансовой отчетности. Использование последовательных принципов бухгалтерского учета, таких как GAAP, обеспечивает согласованность и возможность точного анализа финансовой отчетности компании с течением времени. Сопоставимость — это возможность рассмотреть финансовые показатели двух или более разных компаний в качестве сравнительного анализа.
Как выполнить горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ выполняется в три основных этапа.
Шаг 1. Сбор финансовой информации
Чтобы выполнить горизонтальный анализ, вы должны сначала собрать финансовую информацию об одном предприятии за разные периоды времени. Большинство горизонтальных анализов предполагают извлечение квартальных или годовых финансовых отчетов, хотя можно получить определенные остатки на счетах, если вы ищете определенный тип анализа.
Помните, что разрывы между каждым финансовым отчетом постоянны. Вы можете выбрать любой интервал (месяц за месяцем, год за годом и т. д.), но каждый повторяющийся финансовый отчет должен быть на одинаковом расстоянии относительно того, когда он был выпущен, по сравнению с другими фрагментами финансовой информации.
Шаг 2. Определение методов сравнения
Имея на руках финансовую информацию, пришло время решить, как ее анализировать. Существует несколько основных методов сравнения.
Во-первых, сравнение направлений просто рассматривает результаты одного периода и сравнивает их с другим.
Например, общий доход компании в прошлом квартале мог составить 75 миллионов долларов, а общий доход всей компании в этом квартале — 85 миллионов долларов. Этот тип сравнения чаще всего используется для выявления высокоуровневых, легко идентифицируемых различий.
Во-вторых, анализ отклонений определяет не только сумму в долларах, но и направление изменения для данной учетной записи главной бухгалтерской книги. В отличие от простого определения разницы между двумя числами, анализ отклонений стремится определить финансовое состояние компании, определяя изменения направления, частоту направлений или то, как каждый финансовый результат сравнивается с внутренней целью (например, бюджетом).
Наконец, горизонтальный анализ может включать расчет процентных изменений от одного периода к другому. По мере роста компании часто становится все труднее поддерживать одинаковые темпы роста, даже если компания растет в чистом выражении в долларах. Этот процентный метод наиболее полезен при выявлении изменений за более длительный период времени, когда могут быть значительные отклонения от базисного периода по отношению к текущему периоду.
Шаг 3. Определение тенденций и закономерностей
Теперь, когда в финансовые отчеты встроены различные фрагменты расчетной информации, пришло время проанализировать результаты. Выявление тенденций и закономерностей осуществляется путем постановки конкретных управляемых вопросов. Например, высшее руководство может спросить: «Насколько хорошо каждый географический регион управлял себестоимостью продукции за последние четыре квартала?». Этот тип вопросов направлен на выбор определенных методов горизонтального анализа и определенных тенденций или закономерностей для поиска.
Сравнение горизонтального и вертикального анализа
Основное различие между вертикальным анализом и горизонтальным анализом заключается в том, что вертикальный анализ сосредоточен на взаимосвязях между числами за один отчетный период или в один момент времени. Вертикальный анализ также известен как анализ финансовой отчетности общего размера.
Например, вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках приводит к тому, что каждая сумма отчета о прибылях и убытках пересчитывается как процент от чистых продаж.
Если чистые продажи компании составили 2 миллиона долларов, они будут представлены как 100% (2 миллиона долларов разделить на 2 миллиона долларов). Если стоимость проданных товаров составляет 1 миллион долларов, она будет представлена как 50% (1 миллион долларов, разделенный на продажи в размере 2 миллионов долларов).
С другой стороны, горизонтальный анализ рассматривает суммы из финансовой отчетности за многолетний горизонт. Горизонтальный анализ также называется анализом тенденций .
Предположим, что базовым годом для анализа является три года назад. Все суммы в балансовых отчетах и отчетах о прибылях и убытках для анализа будут выражены в процентах от сумм за базовый год. Суммы за три года до этого представлены как 100% или просто 100. Суммы за самые последние годы будут разделены на суммы за базовый год.
Например, если сумма за последний год была в три раза больше, чем за базовый год, самый последний год будет представлен как 300. Этот тип анализа выявляет тенденции в таких статьях, как себестоимость проданных товаров.
Горизонтальный анализ
Используется для построчного просмотра изменений баланса счета за определенные отчетные периоды
Сравнивает результаты предыдущего отчетного периода с более актуальным набором результатов
Часто используется руководством для принятия стратегических решений.
Вертикальный анализ
Используется для оценки концентрации компании или взаимосвязи между определенными счетами
Пересчитывает остатки на счетах в пропорциональные проценты.
Часто используется инвесторами или кредиторами для оценки рисков и профилей корпоративных финансов.
Критика горизонтального анализа
В зависимости от того, с какого отчетного периода начинает аналитик и сколько учетных периодов выбрано, текущий период может выглядеть необычно хорошим или плохим. Например, прибыль за текущий период может показаться отличной только по сравнению с прибылью за предыдущий квартал, но на самом деле она довольно плохая по сравнению с результатами за тот же квартал предыдущего года.
Хотя изменение учетной политики или возникновение разового события могут повлиять на горизонтальный анализ, эти ситуации также должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности в соответствии с принципом последовательности.
Общая проблема с горизонтальным анализом заключается в том, что агрегирование информации в финансовых отчетах может меняться с течением времени, так что доходы, расходы, активы или обязательства могут перемещаться между разными счетами и, следовательно, могут вызывать отклонения при сравнении остатков по счетам с разных счетов. одного периода к другому. Действительно, иногда компании меняют способ разбивки своих бизнес-сегментов, чтобы сделать горизонтальный анализ тенденций роста и прибыльности более трудным для обнаружения. На точность анализа могут повлиять разовые события и расходы на бухгалтерский учет.
Пример горизонтального анализа
Горизонтальный анализ обычно показывает изменения по сравнению с базовым периодом в долларах и процентах.
Например, заявление о том, что выручка увеличилась на 10% за последний квартал, основано на горизонтальном анализе. Процентное изменение рассчитывается путем деления изменения в долларах между годом сравнения и базовым годом на стоимость позиции в базовом году, а затем умножения частного на 100.
Например, предположим, что инвестор хочет инвестировать в компанию XYZ. Инвестор может пожелать определить, как компания выросла за последний год. Предположим, что в базовом году компания XYZ сообщила о чистой прибыли в размере 10 миллионов долларов и нераспределенной прибыли в размере 50 миллионов долларов.
В текущем году компания XYZ сообщила о чистой прибыли в размере 20 миллионов долларов США и нераспределенной прибыли в размере 52 миллионов долларов США. Следовательно, его чистая прибыль увеличилась на 10 миллионов долларов, а нераспределенная прибыль — на 2 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом.
Таким образом, чистая прибыль компании ABC выросла на 100% ((20 млн долларов США — 10 млн долларов США) / 10 млн долларов США * 100) в годовом исчислении, в то время как ее нераспределенная прибыль выросла только на 4% ((52 млн долларов США — 50 млн долларов США) / 50 млн долларов США * 100).
).
| Период 1 (базовый) | Период 2 (текущий период) | Изменить | % Изменение | |
| Чистая прибыль | 10 миллионов долларов | 20 миллионов долларов | + 10 миллионов долларов | 100% |
| Нераспределенная прибыль | 50 миллионов долларов | 52 миллиона долларов | + 2 миллиона долларов | 4% |
Компания XYZ
Каковы преимущества горизонтального анализа?
Горизонтальный анализ ценен тем, что аналитики оценивают прошлые результаты наряду с текущим финансовым положением или ростом компании. Появляются тенденции, и их можно использовать для прогнозирования будущих результатов. Горизонтальный анализ также можно использовать для сравнения компании с конкурентами в той же отрасли.
Как инвестор может использовать горизонтальный анализ?
Инвесторы могут использовать горизонтальный анализ для определения тенденций финансового положения и результатов деятельности компании с течением времени, чтобы определить, хотят ли они инвестировать в эту компанию. Тем не менее, инвесторы должны сочетать горизонтальный анализ с вертикальным анализом и другими методами, чтобы получить реальную картину финансового состояния и траектории развития компании.
В чем разница между горизонтальным анализом и вертикальным анализом?
Основное различие между вертикальным анализом и горизонтальным анализом заключается в том, что вертикальный анализ сосредоточен на отношениях между числами за один отчетный период или в один момент времени. Горизонтальный анализ рассматривает определенные позиции, коэффициенты или факторы за несколько периодов, чтобы определить степень изменений и их тенденции.
Когда можно использовать горизонтальный анализ?
Горизонтальный анализ наиболее полезен, когда объект был создан, обладает сильными возможностями ведения записей и имеет прослеживаемые биты исторической информации, которые можно копать для получения дополнительной информации по мере необходимости.
Этот тип анализа более специфичен для анализа ценности, которую мы можем продать или приобрести.
Практический результат
Горизонтальный анализ — это метод финансового анализа, используемый для оценки эффективности компании с течением времени. Сравнивая финансовые результаты за предыдущий период с более текущими финансовыми результатами, компания может лучше определить направление изменения остатков на счетах и величину, в которой произошло это изменение.
Источники статей
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем
редакционная политика.
Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам Автоматизированные котировки.
