Содержание
Стратегии торговли в канале | Сайт Александра Герчика
В основе всех канальных стратегий лежат отбойные и пробойные стратегии торговли от уровней. (Большое внимание пониманию ключевых уровней, их построению и стратегиям уделяет А. М. Герчик на своем курсе “Трейдинг от А до Я 3.0”)
Основную часть времени цены движутся вокруг некоторого среднего значения, отклоняясь то в большую, то в меньшую сторону, и опять возвращаются к средней величине, стремясь к балансу, но сила инерции толкает их дальше, пока энергия не иссякнет. Это движение похоже на маятник.
Максимальные значения отклонений образуют ценовой коридор — диапазон. Достигая максимальных значений этого диапазона, цены разворачиваются и стремятся к противоположной границе — к минимальным значениям. Таким образом, границы канала представляют собой линии поддержки и сопротивления.
Статистика показывает, что большую часть времени, около 90%, цены движутся в канале, а это дает возможность трейдерам с высокой вероятностью найти возможность для покупки или для продажи.
Выход котировок за границу канала дает сигнал о движении в направлении пробоя.
Построение ценового канала.
Канал на графике можно построить вручную или использовать технические индикаторы.
- Построение линий на графике — соединить прямой линией пики и впадины или провести трендовую линию и параллельно ей противоположную границу.
В зависимости от тенденции, каналы могут быть наклонными или горизонтальными.
Диапазоны, построенные на дневных и недельных графиках, полезны для анализа основного долгосрочного тренда.
Наклон такого диапазона показывает направление глобального тренда.
Горизонтальный канал на графике акций Сбербанка, 30min
Наклонный канал на графике акций Сбербанка, 1D
- Каналы можно построить с помощью индикаторов — Канал Кельтнера, Канал Дончиана, Полосы Боллинджера и других.
Канал Дончиана, SBER, 30 min
Канал Кельтнера, SBER, 30 min
Полосы Боллинджера, SBER, 30 min
Торговля в канале
Границы канала показывают, где ослабевает сила быков и находится уровень сопротивления или медведей и проходит область поддержки.
Это дает трейдеру возможность купить, когда актив стоит дешево, и продать, когда он дорог.
Диапазон цен в канале определяет границу между нормальным и аномальным поведением котировок.
Цены большую часть времени стремятся оставаться в пределах диапазона, и только нарушение равновесия на рынке под влиянием внешних факторов может толкнуть их за эти пределы.
Цена актива завышена над верхней границей диапазона и занижена под его нижней границей.
В боковом горизонтальном канале трейдеры могут торговать внутри диапазона в любом направлении — покупать у нижней границы, продавать у верхней границы.
Области открытия сделок акция Mail, D
Когда канал направлен вверх, целесообразно играть на повышение, открывать длинные позиции у нижней границы и закрывать сделку возле верхней.
Акции Газпрома, области для покупок на восходящем канале
На медвежьем тренде, когда канал направлен вниз, целесообразно играть на понижение — открывая короткие продажи вверху и выходить из позиции внизу диапазона.
Во время повышенной волатильности на рынке цены могут покидать границы канала и оставаться за его пределами в течение нескольких дней, тогда границы диапазона нужно расширить.
Для более спокойного рынка характерно, напротив, сужение канала, так как возникают колебания внутри диапазона, при которых цены не достигают его границ.
Для неустойчивого рынка нужен более широкий диапазон, а для спокойного — более узкий.
Индикатор Полосы Боллинджера
В этом плане уникальным является индикатор Bollinger Bands. Ширина полос изменяется в зависимости от изменение волатильности рынка. Усиление волатильности сопровождается расхождением границ канала и их направление показывает куда направлено трендовое движение.
Окончание тренда сопровождается сужением границ канала.
Сигналы индикатора Полосы Боллинджера, GAZP, D
Верхняя граница Полос показывает, когда рыночная цена завышена; нижняя граница показывает, когда она занижена.
Поэтому, трейдеры покупают в нижней части поднимающегося диапазона и продают у верхних границ падающего диапазона.
Во время низкой волатильности диапазон индикатора максимально сужен.
Сужение полос Боллинджера
Состояние ширины полос индикатора помогает определить момент перехода от спокойного состояния рынка к активному.
Когда цены после флэта пробивают верхнюю внешнюю границу Bollinger Bands, при этом полосы начинают расширяться, а средняя линия направлена вверх, это дает сигнал к покупке.
Полосы Боллинджера, покупка
Когда после движения в узком диапазоне, цены пробивают нижнюю внешнюю границу, полосы расширяются, а средняя линия направлена вниз, это дает сигнал к продаже.
Полосы Боллинджера, продажа, покупка
Отбойные и пробойные стратегии
Трейдеры используют каналы для различных по характеру стратегий.
Профессионалы торгуют внутри диапазона. Главным аргументом для них является то, что цены стремятся к балансу и равновесию, а поэтому стараются оставаться возле средних значений, не сильно отклоняясь от них, таким образом движутся внутри границ.
Более агрессивные трейдеры склонны покупать или продавать при пробое.
Пробои могут принести большую прибыль, когда развивается новое сильное трендовое движение, и трейдер открывает позицию у основания зарождающегося движения.
Большая часть пробоев оказывается ложными. Крупные игроки забирают позиции тех трейдеров, которые выставили свои стоп-ордера сразу за уровнем, и цена быстро возвращается обратно.
Однако, если цена пробивает верхнюю границу канала и закрепляется выше, это может свидетельствовать о силе быков и наоборот.
Сильный импульс на пробое верхней границы диапазона на больших объемах говорит о сильном “бычьем” настроении рынка. Возврат цены к МА после прорыва вверх, дает отличную возможность для покупки.
Прорыв нижней границы канала показывает силу медведей. При возврате к МА появляется возможность открыть сделку на продажу.
Для идентификации пробоев трейдеры используют Каналы Кельтнера и Дончиана. Выход за границы канала показывает, что рынок намерен идти в направлении пробоя.
Сигналы Канала Кельтнера, GAZP, h5
Пробой Канала Дончиана лежит в основе знаменитой “стратегии черепах”.
Сигналы Канала Дончиана, GAZP, h5
Подробнее о стратегии здесь>>>
Гуру биржевой торговли советуют анализировать диапазоны на разных временных интервалах.
“Играйте на повышение, когда цены растут от нижнего края диапазона и на дневном, и на недельном графике. Играйте на понижение, когда цены падают от верхнего края диапазона и на дневном, и на недельном графике”, — советуют профессионалы.
Инвестиционные стратегии | Трейдинг: стратегии инвестирования в акции
Для того чтобы получить прибыль на бирже, важно иметь работающую стратегию. Что это такое, какими бывают инвестиционные стратегии и стратегии торгов на фондовом рынке, рассмотрим в этом обзоре.
Спекуляция против инвестирования: что выбрать?
Заработать на фондовом рынке можно двумя путями: активно торгуя или надолго вложив деньги в акции нескольких компаний.
Чем отличаются эти две группы стратегий?
Первая, стратегия трейдинга, предполагает, что актив покупается и продается часто и на непродолжительный срок. Тогда как стратегии инвестирования в акции – это покупка бумаг на длительный период, от месяца и выше.
Выбор одного из этих двух направлений зависит от личных предпочтений, количества времени, которое человек готов затратить на процесс, уровня его знаний и размера стартового капитала.
Торговые стратегии на фондовом рынке: какие они бывают?
Активная биржевая торговля бывает прибыльной только тогда, когда все сделки с ценными бумагами открываются согласно выверенной торговой стратегии.
Стратегии торговли акциями условно можно объединить в три группы по продолжительности сделок.
Скальпинг
Этот стиль торговли подходит даже для небольшого капитала и может приносить высокую доходность. Заключается он в том, чтобы в течение дня заключать большое количество краткосрочных сделок с небольшой прибылью.
Зарабатывает трейдер здесь за счет общего проторгованного объема.
Основной трудностью, с которой сталкиваются скальперы, остается необходимость сохранять предельную концентрацию. Нужно быстро реагировать на стремительные изменения фондового рынка в течение дня. Конечно, это полноценная работа и не относится к частному инвестированию.
Внутридневная торговля (интрадей)
Тоже предполагает краткосрочные сделки, но не в секундах, как при скальпинге. В этом стиле торговли важно не оставлять открытую позицию на следующие сутки, чтобы не платить за использование заемных средств брокеру.
Для того чтобы успешно зарабатывать внутри дня, важно досконально изучить основы технического анализа.
Позиционная торговля
Этот стиль объединяет стратегии, в рамках которых сделки открываются на период свыше одного дня. Это могут быть позиции продолжительностью от одного дня до месяца.
Торговля ведется на старших таймфреймах, как правило, на дневном.
С одной стороны, позиционный трейдинг удобен тем, что на открытие сделок уходит немного времени, а прибыль в позиции может быть большой за счет срока. С другой стороны, пока цена дойдет до цели, она может колебаться, а трейдер будет наблюдать, как потенциальная прибыль то растет, то падает.
Какими бывают стратегии инвестиций
Второй способ заработать на рынке акций – это инвестирование. От стратегий трейдинга для начинающих отличается количеством сделок и сроком, на который они открываются.
Здесь результат достигается правильным подбором ценных бумаг и терпением.
Наиболее популярными инвестиционными стратегиями считаются «купить и держать», дивидендная, хедж-стратегии.
«Купить и держать» – это покупка акций на долгосрочный период. Важно выбрать акции компаний, у которых есть такой долгосрочный потенциал роста.
Дивидендная стратегия предполагает заработок за счет ежеквартальных или ежегодных выплат, когда компания распределяет часть прибыли между держателями акций.
В инвестиционный портфель подбираются бумаги так называемых дивидендных аристократов – компаний с высокой дивидендной доходностью.
Хедж-стратегии предполагают составление портфеля таким образом, чтобы уравновесить возможные риски и даже при самом неблагоприятном сценарии выйти в прибыль. Например, на квартал акции из разных секторов экономики покупаются так, чтобы если одни упадут в цене, другие выросли, покрыв убыток.
Стратегии управления риском в инвестировании
Зарабатывать в трейдинге или инвестировании в акции можно с разной степенью риска. Однако, в целом действует такой принцип: по мере роста доходности растут риски.
По этому параметру торговые и инвестиционные стратегии оценивают так.
Консервативные
Главным критерием здесь выступает невысокий риск. Для этих стратегий подойдут государственные облигации, например, облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по ним составляет около 9%, к тому же государство гарантирует возврат вложенных средств.
Умеренные
Это стратегии, которые имеют среднюю доходность (20-45%), при этом степень риска будет умеренной. Их задача – превзойти доходность банковских вложений, но сделать это безопасно. Для увеличения прибыли в портфель добавляют акции небольших перспективных компаний, которые могут принести высокую прибыль, но имеют и высокие риски. Их доля ограничивается, что позволяет контролировать риск.
Агрессивные
Управление деньгами нацелено на сверхприбыль, необходим регулярный анализ ситуации на фондовом рынке для выявления потенциальных прибыльных активов.
Стоит отметить, что эти стратегии можно комбинировать. К консервативному портфелю из ОФЗ можно добавить акции компаний из списка «голубых фишек» и небольшую долю высокодоходных бумаг. Так контролируемый риск позволит увеличивать доходность портфеля.
А если у вас остались вопросы по этой теме или вы заинтересованы в инвестициях, предлагаем обратиться за помощью в компанию «УНИВЕР».
Стратегии торговли опционами для начинающих
Вы наш главный приоритет.
Каждый раз.
NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.
Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.
Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.
После того, как вы освоите основы работы опционов, следующим шагом будет внедрение стратегий торговли опционами.
By
Джеймс Ройал, доктор философии.
Джеймс Ройал, доктор философии.
Джеймс Ф. Ройал, доктор философии, бывший писатель NerdWallet. Его работы также
были опубликованы в Washington Post, New York Times и Associated
Нажимать.
Подробнее
Обновлено 
000Z»> 17 мая 2022 г. 10:52 PDT
Под редакцией Chris Hutchison
Крис Хатчисон
Ведущий редактор по назначению
Крис Хатчисон помогал создавать контент NerdWallet и работал в банковской, инвестиционной и налоговой сферах. Сейчас он возглавляет команду, изучающую новые рынки. До прихода в NerdWallet он был редактором и программистом в ESPN и редактором текстов в San Jose Mercury News.
Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.
Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей.
NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.
Стратегии торговли опционами варьируются от простых «одноногих» сделок до экзотических «многоногих зверей». Но что общего у всех опционных стратегий, так это то, что они основаны на двух основных типах опционов: колл и пут. (Если у вас еще нет четкого понимания этих терминов, обязательно изучите основы колл-опционов и пут-опционов.)
Лучший вариант для начинающих — не усложнять. Следующие стратегии торговли опционами предназначены для начинающих и являются «одноногими», что означает, что они используют только один опцион в торговле.
Примечание. Простота не означает безрисковость — просто следующие стратегии менее сложны, чем более продвинутые стратегии с многосторонними опционами.
Длинный колл
Длинный колл — это опционная стратегия, при которой вы покупаете колл-опцион или «открываете длинную позицию».
Эта простая стратегия представляет собой ставку на то, что базовая акция поднимется выше цены исполнения к моменту экспирации.
Пример: акции XYZ торгуются по цене 50 долларов за акцию, а колл со страйком 50 долларов доступен по цене 5 долларов со сроком погашения через шесть месяцев. Контракт заключен на 100 акций, что означает, что этот колл стоит 500 долларов: премия 5 долларов x 100. Вот профиль выплат одного длинного контракта колл.
Stock price at expiration | Long call’s profit |
|---|---|
$2,500 | |
$1,500 | |
Potential upside/downside: If the call is well-timed, the upside on a long колл теоретически бесконечен до истечения срока действия, пока акция движется вверх.
Даже если акции движутся в неправильном направлении, трейдеры часто могут спасти часть премии, продав опцион колл до истечения срока действия. Обратной стороной является полная потеря уплаченной премии — 500 долларов в этом примере.
Зачем это использовать: если вы не беспокоитесь о потере всей премии, длинный колл — это способ сделать ставку на рост акций и заработать гораздо больше прибыли, чем если бы вы напрямую владели акциями. Это также может быть способом ограничить риск прямого владения акциями. Например, некоторые трейдеры могут использовать лонг-колл, а не владеть сопоставимым количеством акций, потому что это дает им потенциал роста, ограничивая при этом их недостатки только стоимостью колла — по сравнению с гораздо более высокими затратами на владение акциями — если они беспокоятся об акциях. может упасть в промежутке.
Реклама
Рейтинг NerdWallet
Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. 5.0 /5 | Рейтинг NerdWallet
Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5 | Рейтинг NerdWallet
Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Комиссия $0 за сделку для онлайн-акций США и ETF | Сборы 0,005 $ за акцию; as low as $0. | Fees $0 per trade | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Account minimum $0 | Account minimum $0 | Account minimum $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Акция Получите 100 долларов США при открытии новой учетной записи Fidelity, отвечающей требованиям, на сумму 50 долларов США или более. Используйте код FIDELITY100. Ограниченное по времени предложение. Применяются условия. | Акция Эксклюзивно! Резидент США открывает новый индивидуальный или совместный счет в IBKR Pro и получает скидку 0,25% на маржинальные кредиты. Применяются уровни. | Продвижение . длинный колл, за исключением того, что вы делаете ставку на снижение акции, а не на ее рост. Инвестор покупает опцион пут, делая ставку на то, что акции упадут ниже цены исполнения по истечении срока действия. Пример: акции XYZ торгуются по цене 50 долларов за акцию, а пут со страйком 50 долларов доступен по цене 5 долларов со сроком действия через шесть месяцев.
Потенциал роста/убытка: В то время как длинная ставка колл делает ставку на значительное увеличение акций, короткая ставка пут является более скромной ставкой и оплачивается более скромно. В то время как длинный колл может вернуть кратные первоначальные инвестиции, максимальный доход для короткого пута составляет премию или 500 долларов, которую продавец получает авансом. Если акции остаются на уровне цены исполнения или превышают ее, продавец получает всю премию. Зачем это использовать: Инвесторы часто используют короткие опционы пут для получения дохода, продавая премию другим инвесторам, которые делают ставку на то, что акции упадут. Как и кто-то, продающий страховку, продавцы путов стремятся продать премию и не застрять в необходимости выплаты. Тем не менее, инвесторы должны продавать путы с осторожностью, потому что они готовы купить акции, если акции упадут ниже страйка по истечении срока действия. Падение акций может быстро поглотить любую премию, полученную от продажи опционов пут. Иногда инвесторы используют короткий пут, чтобы сделать ставку на повышение курса акций, тем более что сделка не требует немедленных затрат. Инвесторы также используют короткие опционы пут, чтобы получить более выгодную цену покупки слишком дорогих акций, продавая опционы пут по гораздо более низкой цене исполнения там, где они хотели бы купить акции. Например, если акции XYZ стоят 50 долларов, инвестор может продать опцион пут со страйком 40 долларов за 2 доллара, тогда:0006
Покрываемый звонок Покрываемый звонок начинает привлекать внимание, потому что он состоит из двух частей. Если акции находятся ниже цены исполнения на момент экспирации, продавец колл сохраняет акции и может выписать новый покрытый колл. Если акции поднимаются выше страйка, инвестор должен доставить акции покупателю колл, продав их по цене страйк. Одна критическая точка: на каждые 100 акций инвестор продает не более одного колла; в противном случае инвестор будет продавать «голые» колл-опционы, рискуя потенциально неограниченными убытками в случае роста акций. Тем не менее покрытые коллы превращают непривлекательную опционную стратегию — голые коллы — в более безопасную и все же потенциально эффективную, и это фаворит среди инвесторов, ищущих доход. Пример: акции XYZ торгуются по цене 50 долларов за акцию, а опцион колл со страйком в 50 долларов может быть продан за 5 долларов со сроком погашения через шесть месяцев. Всего колл продается за 500 долларов: премия 5 долларов x 100 акций. Инвестор покупает или уже владеет 100 акциями XYZ.
Потенциал Потенциал/Падж. Зачем это использовать: Покрытый колл является фаворитом инвесторов, стремящихся получить доход с ограниченным риском, ожидая, что акции останутся без изменений или немного снизятся до истечения срока действия опциона. Инвесторы также могут использовать покрытый колл, чтобы получить лучшую цену продажи акции, продавая колл по привлекательной более высокой цене исполнения, по которой они были бы счастливы продать акции.
Супружеский пут Как и покрытый колл, супружеский пут немного сложнее, чем базовая торговля опционами. Он сочетает в себе длинный пут с владением базовой акцией, «объединяя» их. На каждые 100 акций инвестор покупает один пут. Эта стратегия позволяет инвестору продолжать владеть акциями для потенциального повышения, хеджируя позицию в случае падения акций. Пример: акции XYZ торгуются по цене 50 долларов за акцию, а пут со страйком 50 долларов доступен по цене 5 долларов со сроком действия через шесть месяцев. Итого пут стоит 500 долларов: премия 5 долларов x 100 акций. Инвестор уже владеет 100 акциями XYZ.
Потенциал роста/снижения: Потенциал роста/снижения цены зависит от того, пойдет ли акция вверх или нет. Если женатый пут позволяет инвестору продолжать владеть акциями, которые выросли, максимальная прибыль потенциально бесконечна за вычетом премии длинного пута. Пут окупается, если акции падают, обычно соответствуя любому падению и компенсируя убытки по акциям за вычетом премии, ограничивая падение на уровне 500 долларов. Инвестор хеджирует убытки и может продолжать держать акции для потенциального роста после экспирации. Зачем это использовать: это хеджирование. Инвесторы используют супружеский пут, если они ожидают дальнейшего роста стоимости акций или пытаются защитить уже полученную прибыль, ожидая большего. Об авторе: Джеймс Ф. Роял, доктор философии, бывший писатель NerdWallet. Получайте больше выгодных денежных переводов – прямо на ваш почтовый ящик Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам интересные статьи о самых важных для вас темах, связанных с деньгами, а также о других способах, которые помогут вам получить больше от ваших денег. Стратегии торговли опционами — Руководство по торговой стратегии Стратегия торговли опционами является одной из самых сложных Существует ряд причин, по которым используются эти спреды. Хотя некоторые стратегии торговли опционами В этом разделе мы предоставляем подробную информацию о более
Следует отметить, что этот раздел составлен Пожалуйста, потратьте некоторое время на изучение некоторых из предыдущих Выбор |
Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
0005 with volume discounts
Итого пут стоит 500 долларов: премия 5 долларов x 100 акций. Вот профиль выплат одного длинного пут-контракта.
Если акции значительно упадут, трейдеры заработают гораздо больше, владея путами, чем продавая акции без покрытия. Некоторые трейдеры могут использовать длинный пут, чтобы ограничить свои потенциальные убытки, по сравнению с короткими продажами, когда риск не ограничен, потому что теоретически цена акции может продолжать расти бесконечно, а у акции нет истечения срока действия.
Всего пут продается за 500 долларов: премия 5 долларов x 100 акций. Профиль выплат одного короткого пута прямо противоположен длинному путу.
Если акции находятся ниже цены страйка по истечении срока действия, продавец пут вынужден покупать акции по страйку, получая убыток. Максимальный спад происходит, если акции падают до 0 долларов за акцию. В этом случае короткий пут потеряет цену исполнения, умноженную на 100, умноженную на количество контрактов, или 5000 долларов.
Но преимущество этой стратегии ограничено, в отличие от длинного колла, и она сохраняет более существенный недостаток, если акции падают.
Инвестор должен сначала владеть базовой акцией, а затем продать опцион на акцию. В обмен на премиальную выплату инвестор отдает всю прибыль выше цены исполнения. Эта стратегия делает ставку на то, что акции останутся неизменными или лишь немного упадут до экспирации, что позволит продавцу колл-опциона получить премию и сохранить акции.
чуть ниже цены исполнения в момент экспирации. По мере того, как акции поднимаются выше цены исполнения, опцион колл становится более дорогостоящим, компенсируя большую часть прироста акций и ограничивая потенциал роста. Поскольку потенциал роста ограничен, продавцы колл-опционов могут потерять прибыль от акций, которую они в противном случае получили бы, не установив покрытый колл-опцион, но они не теряют никакого нового капитала. Между тем потенциальным недостатком является полная потеря стоимости акций за вычетом премии в 500 долларов, или 4500 долларов.
Например, если акции XYZ стоят 50 долларов, инвестор может продать опцион колл со страйком 60 долларов за 2 доллара, тогда:
Это работает аналогично покупке страховки, когда владелец платит премию за защиту от снижения стоимости актива.
США
Его работы также
Получить
Когда рынок относительно