Товароведческая экспертиза это: РФЦСЭ // Возможности // Товароведческая экспертиза

Товароведческие экспертизы

Товароведческая (товарная) экспертиза — специальное компетентное исследование точно сформулированного вопроса о качестве, происхождении, составе, безопасности предмета экспертизы, его соответствия определенным нормам и стандартам требующее специальных знаний и представления мотивированного заключения. Товарная экспертиза — это самостоятельное исследование предмета экспертизы (товара), проводимое компетентными специалистами (экспертами) на основании объективных фактов с целью получения достоверного решения. Объектами товарной экспертизы являются потребительские отечественные и импортные товары, сырье, оборудование, ювелирные изделия. Товарная экспертиза широко используется в торговле, дизайне, промышленности и т.д. в случае возникновения спорных ситуаций. При экспертизе проверяется, контролируется, оценивается или определяется качество товара, его количество, происхождение, подлинность, товарная классификация, стоимость и т. д. Преимущество независимой экспертизы состоит в том, что экспертное заключение, выдаваемое заказчику, имеет статус официального документа доказательного значения и может быть использован в суде.

Товароведческая экспертиза необходима в следующих ситуациях:

• при разногласии между получателем и розничными торговыми предприятиями в определении качества товара органолептическим методом и соответствие его действующим в Российской Федерации нормам, как это предусмотрено правилами обмена некачественных промышленных товаров для установления наличия и причины образования дефекта;
• для оценки качества по дефектам внешнего вида;
• при определении соответствия качества требованиям действующей на территории РФ нормативной документации;
• для установления процента потери качества от наличия дефектов;
• для определения процента уценки;
• для определения качества на основании результатов лабораторных исследований.

ВИДЫ ТОВАРОВЕДЧЕСКОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ:

Контрактная экспертиза:

• экспертиза количества и качества товаров;
• проверка состояния транспортных средств и упаковки товаров.

Таможенная экспертиза — это специальное научно-практическое исследование, проводимое экспертами в целях решения задач таможенного дела. Её можно отнести к особому классу экспертных исследований, поскольку она имеет свои собственные характерные признаки:

• идентификация товара;
• определение страны происхождения товара;
• определение кодов товаров по ТН ВЭД;
• экспертиза по определению норм выхода продуктов переработки из перерабатываемых товаров и способов их идентификации.

Экспертиза стоимости товара — оценка стоимости всех видов товаров, оборудования, транспортных средств, объектов недвижимости, земли, бизнеса, интеллектуальной собственности, ювелирных изделий и др.

Потребительская экспертиза товара — включает экспертизу некачественных товаров (так называемая потребительская экспертиза) заключается в исследовании потребительских свойств (качества) товара, в том числе бывшего в употреблении, определении причин образования дефектов и процента снижения качества по наличию дефектов органолептическим и документальным методами.

Судебно-товароведческие экспертизы назначаются по различным категориям дел. Предметом СТЭ является установление фактических данных, подтверждающих либо опровергающих соответствие характеристик исследуемых объектов базовым (нормативным) значениям, а также установление дефектности изделий и обстоятельств (фактических данных), связанных с изменением их качества в результате несоблюдения правил упаковки, маркировки, хранения, транспортировки, эксплуатации изделия и др.

Объектами исследования при производстве СТЭ являются различные предметы материального мира: изделия товарного происхождения, образцы (пробы), а также материалы уголовных, гражданских и арбитражных дел, в которых изложены товарные характеристики исследуемых объектов и иная информация об обстоятельствах их изменения (условиях упаковки, маркировки, хранения, транспортировки, эксплуатации и др.).

Товароведческая экспертиза | Бюро экспертиз Решение

Товароведческая экспертиза | Бюро экспертиз Решение











Заказать звонок

Исследование промышленных (непродовольственных) товаров с возможным определением их стоимости

Срок:

От 7 до 14 дней

Стоимость:

9 из 10 заказчиков укладываются в этот диапазон. Однако
стоимость может быть выше, если заказ сложный или материалов очень
много.

От 6 000 до 18 000 ₽

Оставить заявку

Выполним товароведческую экспертизу

Товароведческая экспертиза это вид судебной экспертизы утверждённый приказом Министерства юстиции от 27.12.2012 года № 237 под номером 19.1. и 19.2. «Исследование промышленных и продовольственных товаров, в том числе с целью проведения их оценки «.

Объектами данного вида экспертизы могут быть все промышленные и продовольственные товары, а предметом выступают их характеристики.

Направления товароведческой экспертизы:

• 
  Установление дефектов и пригодности объекта исследования по назначению;

• 
  Установление рыночной стоиомтси (оценочная экспертиза) объекта исследования, в том числе стоиоммтси с учётом фактического состояния;

• 
  Установление механизма образования дефектов;




• 
  Установление правил эксплуатации объекта исследования.




• 
  Исследование качества товара требованиям нормативно-технической документации.

Этапы проведения экспертизы

1

Оставьте заявку

На сайте или по телефону

2

Получите информацию

О стоимости работы

3

Получите услугу

Экспертизу мы подготовим и сообщим о готовности

Заказать товароведческую экспертизу

Стоимость и сроки производства экспертизы зависят от вопросов и количества исследуемых объектов. Точная цена экспертизы определяется после консультации.

Срок:

От 7 до 14 дней

Стоимость:

От 6 000 до 18 000 ₽

Оставить заявку

Заказываете для клиента? Получите
специальные условия

Стоимость товароведческой экспертизы:

Смежные виды экспертиз

• Компьютерная экспертиза

• Компьютерная экспертиза

• Бухгалтерская экспертиза

• Автороведческая экспертиза

• Видеотехническая экспертиза

• Видеотехническая экспертиза

• Оценка движимого имущества

• Оценка недвижимости

Ваши данные отправлены

Товары: хеджирование портфеля

Большинство людей представляют себе торговый зал фьючерсной биржи как сцену полнейшего хаоса, с ожесточенными перепалками, отчаянными сигналами руками и возбужденными трейдерами, пытающимися добиться исполнения своих ордеров, что не так уж далеко от истины. На этих рынках покупатели и продавцы собираются вместе, чтобы торговать постоянно расширяющимся списком товаров. Сегодня в этот список входят сельскохозяйственные товары, металлы и нефть, а также такие продукты, как финансовые инструменты, иностранная валюта и фондовые индексы, которые торгуются на товарных биржах.

В центре этого предполагаемого беспорядка находятся продукты, которые предлагают своего рода убежище — страховку от инфляции. Поскольку цены на товары обычно растут, когда инфляция ускоряется, они обеспечивают защиту от последствий инфляции. Немногие активы выигрывают от растущей инфляции, особенно от неожиданной инфляции, но обычно от этого выигрывают товары. По мере увеличения спроса на товары и услуги цена товаров и услуг растет, как и цена товаров, используемых для производства этих товаров и услуг. Таким образом, фьючерсные рынки используются как непрерывные аукционные рынки и как центр обмена информацией о спросе и предложении.

Ключевые выводы

• Товары представляют собой произведенные или добытые продукты, часто природные ресурсы или сельскохозяйственные товары, которые часто используются в качестве исходных материалов для других процессов.
• Распределение части вашего портфеля на товары рекомендуется многими экспертами, поскольку они рассматриваются как диверсифицирующий класс активов.
• Кроме того, некоторые товары, такие как драгоценные металлы и энергоносители, обычно служат хорошей защитой от инфляции.

Что такое товары?

Товары — это товары, которые более или менее однородны по качеству и полезности независимо от их происхождения. Например, когда покупатели покупают початок кукурузы или пакет пшеничной муки в супермаркете, большинство из них не обращает особого внимания на то, где они были выращены или перемолоты. Товарные товары взаимозаменяемы, и, согласно этому широкому определению, целый ряд товаров, бренд которых не особо заботит людей, потенциально может считаться товаром. Инвесторы склонны придерживаться более конкретной точки зрения, чаще всего имея в виду избранную группу основных товаров, пользующихся спросом во всем мире. Многие товары, на которые обращают внимание инвесторы, являются сырьем для производства готовой продукции.

Инвесторы делят товары на две категории: твердые и мягкие. Твердые товары требуют добычи или бурения, такие как металлы, такие как золото, медь и алюминий, и энергетические продукты, такие как сырая нефть, природный газ и неэтилированный бензин. Мягкие товары относятся к вещам, которые выращиваются или выращиваются на ранчо, например кукуруза, пшеница, соевые бобы и крупный рогатый скот.

Ориентиры для инвестирования в широкий спектр сырьевых товаров

Сравнительный анализ эффективности вашего портфеля имеет решающее значение, поскольку он позволяет вам оценить свою устойчивость к риску и ожидаемую доходность. Что еще более важно, бенчмаркинг обеспечивает основу для сравнения эффективности вашего портфеля с остальным рынком.

Для сырьевых товаров индекс совокупной доходности S&P GSCI считается широким товарным индексом и хорошим эталоном. Он содержит все фьючерсные контракты на такие товары, как нефть, пшеница, кукуруза, алюминий, живой скот и золото. S&P GSCI — это взвешенный по объему производства индекс, основанный на значимости каждого товара в мировой экономике или товарах, которые производятся в больших количествах, поэтому он является лучшим показателем их стоимости на рынке, подобно рыночной капитализации. -взвешенные индексы для акций. Индекс считается более репрезентативным для товарного рынка по сравнению с аналогичными индексами.

Почему товары добавляют стоимость

Товары, как правило, имеют корреляцию от низкой до отрицательной с традиционными классами активов, такими как акции и облигации. Коэффициент корреляции — это число от -1 до 1, которое измеряет степень линейной зависимости двух переменных. Если существует идеальная линейная зависимость, коэффициент корреляции будет равен 1. Положительная корреляция означает, что когда одна переменная имеет высокое (низкое) значение, то же самое имеет и другая. Если существует полная отрицательная связь между двумя переменными, коэффициент корреляции будет равен -1. Отрицательная корреляция означает, что когда одна переменная имеет низкое (высокое) значение, другая будет иметь высокое (низкое) значение. Коэффициент корреляции, равный 0, означает, что между переменными нет линейной зависимости.

Как правило, акции США, будь то акции или взаимные фонды, тесно связаны друг с другом и, как правило, имеют положительную корреляцию друг с другом. Товары, с другой стороны, являются ставкой на неожиданную инфляцию, и они имеют низкую или отрицательную корреляцию с другими классами активов.

Сырьевые товары могут предложить и предлагали превосходную доходность, но они по-прежнему являются одним из наиболее нестабильных доступных классов активов. Они несут более высокое стандартное отклонение (или риск), чем большинство других инвестиций в акции. Однако при добавлении товаров в портфель менее волатильных активов общий риск портфеля уменьшается из-за отрицательной корреляции.

За десятилетие с 2011 по 2020 год годовые показатели S&P GSCI были отрицательными в течение семи из десяти лет. Поэтому некоторые инвесторы задаются вопросом о стоимости сырьевых товаров в своих портфелях и о том, могут ли сырьевые товары продолжать снижаться в будущем.

Насколько изменчивы различные товары

Динамика спроса и предложения является основной причиной изменения цен на сырьевые товары. Когда есть большой урожай определенного урожая, его цена обычно снижается, в то время как условия засухи могут привести к росту цен из-за опасений, что будущие запасы будут меньше, чем ожидалось. Точно так же в холодную погоду спрос на природный газ для целей отопления часто вызывает рост цен, в то время как период тепла в зимние месяцы может привести к снижению цен.

Поскольку характеристики спроса и предложения часто меняются, волатильность товаров, как правило, выше, чем акций, облигаций и других видов активов. Некоторые товары демонстрируют большую стабильность, чем другие, например, золото, которое также служит резервным активом для центральных банков, чтобы смягчить волатильность. Тем не менее, даже золото иногда становится волатильным, а другие товары имеют тенденцию переключаться между стабильными и волатильными состояниями в зависимости от динамики рынка.

История торговли сырьевыми товарами

На протяжении тысячелетий люди торговали различными товарными товарами. Самые ранние формальные товарные биржи существуют в Амстердаме в 16 веке и в Осаке, Япония, в 17 веке. Только в середине 19 века торговля товарными фьючерсами началась на Чикагской товарной бирже, предшественнице того, что в конечном итоге стало известно как Нью-Йоркская товарная биржа.

Многие ранние рынки торговли сырьевыми товарами были результатом объединения производителей с общими интересами. Объединяя ресурсы, производители могли бы обеспечить упорядоченность рынков и избежать беспощадной конкуренции. Вначале многие площадки для торговли сырьевыми товарами были сосредоточены на отдельных товарах, но со временем эти рынки объединились, чтобы стать более широкими товарными рынками с разнообразными товарами в одном месте.

Как инвестировать в товары

Есть четыре способа инвестировать в товары:

1. Инвестирование непосредственно в товар.
2. Использование товарных фьючерсных контрактов для инвестирования.
3. Покупка акций биржевых фондов (ETF), специализирующихся на сырьевых товарах.
4. Покупка акций компаний, производящих товары.

Прямые инвестиции

Непосредственное инвестирование в товар требует его приобретения и хранения. Продажа товара означает поиск покупателя и организацию логистики доставки. Это может быть выполнимо в случае с металлическими товарами, слитками или монетами, но с бушелями кукурузы или баррелями сырой нефти дело обстоит сложнее.

Фьючерсы

Товарные фьючерсные контракты предлагают прямое воздействие изменений цен на сырьевые товары. Некоторые ETF также предлагают товарные позиции. Если вы предпочитаете инвестировать в фондовый рынок, вы можете торговать акциями компаний, производящих данный товар.

Товарные фьючерсные контракты требуют, чтобы инвестор купил или продал определенное количество данного товара в определенное время в будущем по заданной цене. Для торговли фьючерсами инвесторам требуется брокерский счет или биржевой маклер, предлагающий торговлю фьючерсами.

Когда цены на товар растут, стоимость контракта покупателя увеличивается, а продавец несет убытки. И наоборот, когда цена товара падает, продавец фьючерсного контракта получает прибыль за счет покупателя.

Фьючерсные контракты предназначены для крупных компаний в соответствующей сырьевой отрасли. Один контракт на золото может потребовать покупки 100 тройских унций золота, что может составить обязательство в размере 150 000 долларов, что больше, чем средний инвестор хочет в своих портфелях.

ETF

Большинство индивидуальных инвесторов выбирают ETF с товарным риском. Некоторые товарные ETF покупают физические товары, а затем предлагают инвесторам акции, представляющие определенное количество определенного товара.

Некоторые товарные ETF используют фьючерсные контракты. Однако фьючерсные цены учитывают затраты на хранение данного товара. Следовательно, товар, хранение которого обходится дорого, может не показать прибыли, даже если спотовая цена самого товара вырастет.

Товарно-сырьевые акции

Инвесторы также могут покупать акции компаний, производящих товары. Например, компании, которые добывают сырую нефть и природный газ, или компании, которые выращивают урожай и продают его производителям продуктов питания. Инвесторы в товарные акции знают, что стоимость компании не обязательно будет отражать цену товара, который она производит.

Что наиболее важно, так это то, сколько товара компания производит с течением времени. Цена акций может резко упасть, если компания не производит то, на что рассчитывали инвесторы.

Почему товары считаются средством хеджирования инфляции?

Инфляция – это общий рост цен. Товары, как правило, используются в производственных процессах или потребляются домашними хозяйствами и предприятиями. В результате, когда цены в целом растут, растут и товары. Традиционно золото было образцовым товаром для хеджирования инфляции.

Как товары диверсифицируют портфель?

Диверсификация портфеля происходит при добавлении к нему некоррелированных рискованных активов. Поскольку товары в среднем имеют низкую или отрицательную корреляцию с акциями и другими классами активов, они могут обеспечить некоторую диверсификацию.

Что такое твердые и мягкие товары?

Твердые товары обычно классифицируются как те, которые добываются или извлекаются из земли. Это могут быть металлы, руда и нефтепродукты. Мягкие товары вместо этого относятся к тем, которые выращиваются, например к сельскохозяйственной продукции.

Какой процент моего портфеля должен приходиться на товары?

Эксперты рекомендуют отводить около 5-10% портфеля на набор товаров. Те, у кого более низкая толерантность к риску, могут рассмотреть возможность меньшего распределения.

Итог

Во времена инфляции многие инвесторы обращаются к классам активов, таким как облигации с реальным доходом и товары (и, возможно, иностранные облигации и недвижимость), чтобы защитить покупательную способность своего капитала. Добавляя эти разнообразные классы активов в свои портфели, инвесторы стремятся обеспечить несколько степеней защиты от убытков и потенциал роста. Важно, чтобы инвестор провел линию между максимальной корреляцией доходности, которую он может принять между своими классами активов, и чтобы они мудро выбирали свои классы активов.

Опционы, ETF и взаимные фонды

Товары являются важным аспектом повседневной жизни большинства американцев. Товар – это основной товар, используемый в торговле, взаимозаменяемый с другими товарами того же типа. Традиционные примеры товаров включают зерно, золото, говядину, нефть и природный газ.

Для инвесторов товары могут стать важным способом диверсификации портфеля помимо традиционных ценных бумаг. Поскольку цены на сырьевые товары, как правило, меняются против цен на акции, некоторые инвесторы также полагаются на сырьевые товары в периоды рыночной волатильности.

В прошлом торговля сырьевыми товарами требовала значительного количества времени, денег и опыта и была в основном ограничена профессиональными трейдерами. Сегодня возможностей для участия в товарных рынках стало больше.

Ключевые выводы

• Товары, которыми торгуют, обычно сортируются по четырем широким категориям: металл, энергия, животноводство и мясо, а также сельскохозяйственные товары.
• Для инвесторов товары могут стать важным способом диверсификации их портфелей помимо традиционных ценных бумаг.
• В самом общем смысле товары считаются рискованными инвестиционными предложениями, потому что их рынок (спрос и предложение) подвержен влиянию факторов неопределенности, которые трудно или невозможно предсказать, таких как необычные погодные условия, эпидемии и бедствия, как природные, так и техногенные. -сделанный.
• Существует несколько способов инвестирования в товары, такие как фьючерсные контракты, опционы и биржевые фонды (ETF).

История торговли сырьевыми товарами

Торговля товарами — древняя профессия с более длинной историей, чем торговля акциями и облигациями. Возникновение многих империй может быть напрямую связано с их способностью создавать сложные торговые системы и облегчать обмен товарами.

В наше время товары все еще обмениваются по всему миру. Товарная биржа относится как к физическому месту, где происходит торговля товарами, так и к юридическим лицам, которые были созданы для обеспечения соблюдения правил торговли стандартными товарными контрактами и соответствующими инвестиционными продуктами.

В последние годы некоторые товарные биржи объединились или прекратили свою деятельность. Большинство бирж торгуют несколькими различными товарами, хотя некоторые специализируются на одной группе. В США есть Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Межконтинентальная биржа (ICE) в Атланте, штат Джорджия. В Европе есть Лондонская биржа металлов (LME). Как следует из названия, Лондонская биржа металлов занимается только металлами.

Особенности товарного рынка

В самом широком смысле основные принципы спроса и предложения — это то, что движет товарными рынками. Изменения предложения влияют на спрос; низкое предложение равняется более высоким ценам. Таким образом, любые серьезные перебои в поставках товара, такие как широко распространенная проблема со здоровьем, которая затрагивает крупный рогатый скот, могут привести к всплеску в целом стабильного и предсказуемого спроса на домашний скот.

Глобальное экономическое развитие и технологические достижения также могут повлиять на цены. Например, появление Китая и Индии в качестве крупных игроков в обрабатывающей промышленности (поэтому требующих больших объемов промышленных металлов) способствовало снижению доступности металлов, таких как сталь, для остального мира.

Виды товаров

Продаваемые товары обычно сортируются по четырем широким категориям: металл, энергия, домашний скот и мясо, а также сельскохозяйственные товары.

Металлы

Металлы включают золото, серебро, платину и медь. В периоды рыночной волатильности или медвежьего рынка некоторые инвесторы могут принять решение инвестировать в драгоценные металлы, особенно в золото, из-за его статуса надежного металла с реальной передаваемой стоимостью. Инвесторы также могут принять решение об инвестировании в драгоценные металлы в качестве страховки от периодов высокой инфляции или девальвации валюты.

Энергетические товары включают сырую нефть, печное топливо, природный газ и бензин. Развитие мировой экономики и снижение добычи нефти из существующих нефтяных скважин по всему миру исторически приводили к росту цен на нефть, поскольку спрос на продукты, связанные с энергетикой, рос одновременно с сокращением запасов нефти.

Энергия

Инвесторы, заинтересованные в выходе на товарный рынок в энергетическом секторе, должны также знать, как экономические спады, любые сдвиги в производстве, навязанные Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК), и новые технологические достижения в области альтернативных источников энергии (энергии ветра). , солнечная энергия, биотопливо и т. д.), которые призваны заменить сырую нефть в качестве основного источника энергии, могут оказать огромное влияние на рыночные цены на товары в энергетическом секторе.

Домашний скот и мясные товары включают постных свиней, свиную грудинку, живой скот и откормочный скот.

Сельское хозяйство

Сельскохозяйственные товары включают кукурузу, соевые бобы, пшеницу, рис, какао, кофе, хлопок и сахар. В сельскохозяйственном секторе зерно может быть очень нестабильным в летние месяцы или в любой период изменений, связанных с погодой. Для инвесторов, заинтересованных в сельскохозяйственном секторе, рост населения в сочетании с ограниченным предложением сельскохозяйственной продукции может предоставить возможности для получения прибыли от роста цен на сельскохозяйственную продукцию.

Использование фьючерсов для инвестирования в товары

Одним из способов инвестирования в товары является фьючерсный контракт. Фьючерсный контракт — это юридическое соглашение о покупке или продаже определенного товарного актива по заранее определенной цене в указанное время в будущем. Покупатель фьючерсного контракта берет на себя обязательство купить и получить базовый товар по истечении срока действия фьючерсного контракта.

Продавец фьючерсного контракта берет на себя обязательство предоставить и доставить базовый товар в дату истечения контракта. Фьючерсные контракты доступны для каждой категории товаров. Как правило, на фьючерсных рынках товаров участвуют два типа инвесторов: коммерческие или институциональные пользователи товаров и спекулятивные инвесторы.

Производители и поставщики услуг используют фьючерсные контракты как часть процесса составления бюджета, чтобы нормализовать расходы и уменьшить головную боль, связанную с денежными потоками. Производители и поставщики услуг, которые полагаются на товары в своем производственном процессе, могут занять позицию на товарных рынках, чтобы снизить риск финансовых потерь из-за изменения цен.

Сектор авиаперевозок является примером крупной отрасли, которая должна обеспечивать огромные объемы топлива по стабильным ценам для целей планирования. Из-за этой необходимости авиакомпании занимаются хеджированием с помощью фьючерсных контрактов. Будущие контракты позволяют авиакомпаниям покупать топливо по фиксированным тарифам на определенный период времени. Таким образом, они могут избежать любой волатильности на рынке сырой нефти и бензина.

Сельскохозяйственные кооперативы также используют фьючерсные контракты. Без возможности хеджирования с помощью фьючерсных контрактов любая волатильность на товарном рынке может привести к банкротству предприятий, которым требуется относительный уровень предсказуемости цен на товары для управления своими операционными расходами.

Спекулятивные инвесторы также участвуют на фьючерсных рынках товаров. Спекулянты — это опытные инвесторы или трейдеры, которые покупают активы на короткие периоды времени и используют определенные стратегии, чтобы получить прибыль от изменений в цене актива. Спекулятивные инвесторы надеются получить прибыль от изменения цены фьючерсного контракта. Поскольку они не полагаются на фактические товары, которыми они спекулируют, для поддержания своих деловых операций (как авиакомпания фактически полагается на топливо), спекулянты обычно закрывают свои позиции до наступления срока исполнения фьючерсного контракта. В результате они могут никогда не принять фактическую поставку самого товара.

Если у вас нет брокера, который также торгует фьючерсными контрактами, вам может потребоваться открыть новый брокерский счет. Инвесторы также обычно должны заполнить форму, подтверждающую, что они понимают риски, связанные с торговлей фьючерсами. Фьючерсные контракты требуют разного минимального депозита в зависимости от брокера, а стоимость вашего счета будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от стоимости контракта. Если стоимость контракта уменьшится, вы можете быть подвергнуты маржин-коллу и должны внести больше денег на свой счет, чтобы сохранить позицию открытой. Из-за высокого уровня кредитного плеча небольшие колебания цен на сырьевые товары могут привести либо к большим доходам, либо к большим убыткам; фьючерсный счет может быть уничтожен или удвоен за считанные минуты.

Есть много преимуществ фьючерсных контрактов как одного из методов участия в товарном рынке. Анализ может быть проще, потому что это чистая игра на базовом товаре. Существует также потенциал для получения огромной прибыли, и если вы можете открыть счет с минимальным депозитом, вы можете контролировать полноразмерные контракты (что в противном случае может быть трудно себе позволить). Наконец, легко открывать длинные или короткие позиции по фьючерсным контрактам.

Домашний скот и мясо

Поскольку рынки могут быть очень волатильными, прямые инвестиции в фьючерсные контракты на товары могут быть очень рискованными, особенно для неопытных инвесторов. Недостатком огромного потенциала для получения прибыли является то, что потери также могут быть увеличены; если сделка пойдет против вас, вы можете потерять свой первоначальный депозит (и больше), прежде чем у вас будет время закрыть свою позицию.

Большинство фьючерсных контрактов предлагают возможность покупки опционов. Опционы на фьючерсы могут быть менее рискованным способом выхода на фьючерсные рынки. Один из способов думать о покупке опционов состоит в том, что это похоже на внесение депозита вместо того, чтобы покупать это напрямую. С опционом у вас есть право, но не обязательство, выполнить транзакцию по истечении срока действия контракта. Следовательно, если цена фьючерсного контракта не изменится в том направлении, в котором вы ожидали, вы ограничите свои убытки стоимостью приобретенного вами опциона.

Использование акций для инвестирования в товары

Многие инвесторы, заинтересованные в выходе на рынок определенного товара, вкладывают средства в акции компаний, которые каким-то образом связаны с товаром. Например, инвесторы, заинтересованные в нефтяной промышленности, могут инвестировать в нефтедобывающие компании, нефтеперерабатывающие заводы, танкерные компании или диверсифицированные нефтяные компании. Для тех, кто интересуется золотым сектором, некоторые варианты включают покупку акций горнодобывающих компаний, плавильных заводов, аффинажных заводов или любой фирмы, которая имеет дело со слитками.

Обычно считается, что акции менее подвержены волатильным колебаниям цен, чем фьючерсные контракты. Акции может быть проще покупать, держать, торговать и отслеживать. Кроме того, можно сузить инвестиции до определенного сектора. Конечно, инвесторам необходимо провести некоторые исследования, чтобы убедиться, что конкретная компания является как хорошей инвестицией, так и товаром.

Инвесторы также могут покупать опционы на акции. Подобно опционам на фьючерсные контракты, опционы на акции требуют меньших вложений, чем прямая покупка акций. Таким образом, хотя ваш риск при инвестировании в опцион на акции может быть ограничен стоимостью опциона, движение цены товара может не отражать напрямую движение цены акций компании с родственными инвестициями.

Преимущество инвестирования в акции для выхода на товарный рынок заключается в том, что торговля становится проще, поскольку у большинства инвесторов уже есть брокерский счет. Открытая информация о финансовом положении компании легкодоступна для инвесторов, а акции часто высоколиквидны.

Инвестиции в акции как способ получения доступа к товарному рынку имеют некоторые относительные недостатки. Акции никогда не являются чистой игрой цен на товары. Кроме того, на цену акций могут влиять факторы, связанные с компанией, которые не имеют ничего общего со стоимостью соответствующего товара, который пытается отслеживать инвестор.

Использование ETF и облигаций для инвестирования в сырьевые товары

Биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN) являются дополнительными вариантами для инвесторов, заинтересованных в выходе на товарный рынок. ETF и ETN торгуются как акции и позволяют инвесторам потенциально получать прибыль от колебаний цен на сырьевые товары, не инвестируя напрямую во фьючерсные контракты.

Товарные ETF обычно отслеживают цену конкретного товара или группы товаров, составляющих индекс, с помощью фьючерсных контрактов. Иногда инвесторы поддерживают ETF с фактическим товаром, хранящимся на складе. ETN — это необеспеченные долговые ценные бумаги, предназначенные для имитации колебаний цен на определенный товар или товарный индекс. ETN обеспечены эмитентом.

ETF и ETN позволяют инвесторам участвовать в колебаниях цен на товар или корзину товаров, но обычно для них не требуется специальный брокерский счет. В ETF и ETN также нет платы за управление или выкуп, потому что они торгуются как акции. Однако не все товары имеют связанные с ними ETF или ETN.

Еще одним недостатком для инвесторов является то, что значительное изменение цены товара может не отражаться точечно базовым ETF или ETN. Кроме того, ETN имеют кредитный риск, связанный с ними, поскольку они обеспечены эмитентом.

Использование взаимных и индексных фондов для инвестирования в товары

Хотя вы не можете использовать взаимные фонды для прямых инвестиций в сырьевые товары, взаимные фонды можно инвестировать в акции компаний, работающих в отраслях, связанных с сырьевыми товарами, таких как энергетика, сельское хозяйство или горнодобывающая промышленность. Как и акции, в которые они инвестируют, акции взаимного фонда могут зависеть от факторов, отличных от колебаний цен на товар, включая общие колебания фондового рынка и факторы, характерные для компании.

Однако существует небольшое количество взаимных фондов товарных индексов, которые инвестируют во фьючерсные контракты и инвестиции в производные инструменты, связанные с сырьевыми товарами, и, следовательно, предоставляют инвесторам более прямой доступ к ценам на сырьевые товары.

Инвестируя в паевые инвестиционные фонды, инвесторы получают преимущества профессионального управления капиталом, дополнительной диверсификации и ликвидности. К сожалению, иногда плата за управление высока, и некоторые фонды могут взимать плату за продажу.

Использование товарных пулов и управляемых фьючерсов для инвестирования в сырьевые товары

Оператор товарного пула (CPO) — это лицо (или товарищество с ограниченной ответственностью), которое собирает деньги от инвесторов, а затем объединяет их в один пул, чтобы инвестировать эти деньги во фьючерсные контракты и опционы. CPO распространяют периодические отчеты по счетам, а также годовые финансовые отчеты. Они также обязаны вести строгий учет всех инвесторов, транзакций и любых дополнительных пулов, которыми они могут управлять.

CPO обычно нанимают советника по торговле сырьевыми товарами (CTA), чтобы консультировать их по торговым решениям для пула. CTA должны быть зарегистрированы в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и, как правило, должны пройти проверку биографических данных, прежде чем они смогут давать рекомендации по инвестициям.

Инвесторы могут принять решение об участии в CPO, потому что у них есть дополнительное преимущество в виде получения профессиональной консультации от CTA. Кроме того, объединенная структура дает больше денег и больше возможностей для инвестиций для менеджера. Если инвесторы выберут закрытый фонд, все инвесторы должны будут внести одинаковую сумму денег.

Итог

Как начинающие, так и опытные трейдеры имеют множество различных вариантов инвестирования в финансовые инструменты, которые дают им доступ к товарным рынкам. В то время как товарные фьючерсные контракты обеспечивают наиболее прямой способ участия в движении цен в отрасли, существуют дополнительные типы инвестиций с меньшим риском, которые также предоставляют достаточные возможности для воздействия на сырьевые товары.