Трейдерство это: Шесть ошибок начинающих трейдеров. Рассказываем, как их избежать

Шесть ошибок начинающих трейдеров. Рассказываем, как их избежать

10.08.2020

ForkLog

#Трейдинг

Дисклеймер

Материал подготовлен в образовательных целях и не является руководством к торговле. ForkLog не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.

В трейдинг идут за легкими деньгами. Новичкам кажется, что торговать просто: посмотрел на график, нажал кнопку и заработал. На деле 70% трейдеров теряют деньги. Причем дело не в знании теханализа, а в распространенных ошибках, связанных с эмоциями.

Вместе с криптовалютной биржей EXMO рассказываем о шести типичных ошибках в трейдинге и советуем, как их избежать.

Покупка в последний момент роста

Новички часто покупают криптовалюту в конце жизни восходящего тренда. Их поведение иллюстрирует «Шпаргалка Уолл-стрит». Она объясняет эмоции среднего трейдера во время стадий рыночного цикла:

• в начале тренда трейдер не верит в рост — страх сильнее жадности;
• в середине тренда он жалеет, что не купил раньше — страх и жадность уравновешены;
• в конце тренда трейдер входит в позицию — жадность сильнее страха;
• тренд разворачивается — трейдер теряет деньги.

«Шпаргалка Уолл-стрит» на примере графика BTC/USD на EXMO

Почему так происходит: цены на криптовалюту движутся хаотично. Об этом пишет Билл Вильямс в книге «Торговый хаос». По его словам, 7 из 8 случаев движения цены на 1% заканчиваются откатом. Только одно из таких движений начинает новый тренд.

Опытные трейдеры входят в позицию при каждом таком движении. Они надеются, что прибыль с одной трендовой сделки перекроет убытки по 7 неудачным.

Новички пропускают начало тренда: они боятся отката и ждут благоприятных условий. Зато в конце тренда они покупают актив и создают истерию — колебание цены внутри бара с новым максимумом.

Признаки истерии 6 августа: новый максимум с хвостом и сделки с объемом до $1000

Крупные игроки ждут начала истерии. В этот момент они продают свои активы жадным новичкам и выходят с рынка. Трейдеры, которые купили актив у профессионалов, несут убытки.

Как избежать ошибки: не входить в рынок при признаках истерии.

Переворачивание позиции

Представим ситуацию: новичок видит сигнал и покупает криптовалюту. Потом цена актива опускается. Трейдер решает, что ошибся в анализе. Он закрывает покупку и открывает продажу.

Если цена разворачивается еще раз, трейдер опять переворачивает позицию. При верном сигнале трейдер платит комиссию четыре раза и получает убыток.

Трейдер переворачивает позицию из-за небольших колебаний цены

Почему так происходит: новички боятся потерять деньги и воспринимают бумажные убытки слишком эмоционально. Они путают микроволатильность с началом нового тренда и постоянно переворачивают позиции.

Как избежать ошибки: переключить график на более длинный период. Так вы не будете отвлекаться на минутные колебания.

Билл Вильямс советует относится к каждой сделке как к покупке лотерейного билета. Цена билета будет максимально допустимым убытком. Другими словами: держите сделку до срабатывания стоп-лосса.

Очевидный стоп-лосс

Обычно трейдеры устанавливают стоп-лоссы за недавними [simple_tooltip content=’самые высокие и низкие значения цены за период времени’]экстремумами[/simple_tooltip] рынка. При этом цены часто пробивают экстремумы, а затем разворачиваются в нужном направлении. В таких случаях трейдеры не получают прибыль: сработали стоп-лоссы.

Пробитие недавних минимумов с продолжением роста (график BTC/USD на EXMO)

Почему так происходит: крупные игроки толкают цену в нужном направлении при помощи торговых объемов частных трейдеров. Если новички толпой заходят в покупку, профессионалы срывают их стоп-лоссы и толкают цену вверх. После этого новички снова покупают актив и способствуют дальнейшему росту цены.

5 июля биткоин пробил прошлый минимум и спровоцировал трейдеров на дальнейшие покупки

Как избежать ошибки: не ставить стоп-лоссы за экстремумами, а также очевидными уровнями поддержки и сопротивления.

Трейдер Барри Бернс советует устанавливать стоп-лоссы на уровне, где не остается причин для удержания позиции. Например там, где паттерн потеряет свою силу.

Слишком большая позиция

У трейдеров есть правило: в сделке рисковать не больше, чем на 2% от депозита. Новички трактуют его неправильно и выделяют на позицию 2% от суммы на счете, обычно около $20. На такой сделке не заработать даже при сильном тренде. Например, при росте биткоина на 5%, прибыль составит $1.

Скорее всего новичок захочет заработать больше и увеличит размер позиции. Если сделка окажется неудачной, он потеряет большую часть средств. Поэтому трейдер будет удерживать позицию до последнего: вдруг рынок развернется, и убыток превратится в прибыль?

Почему так происходит: новички хотят быстро заработать много денег. Они не пользуются правилом 2% и теряют депозит на нескольких неудачных сделках.

На самом деле правило 2% гласит: ставьте стоп-лоссы так, чтобы при срабатывании терять не больше 2% от депозита. Тогда у вас будут деньги для новых сделок даже после серии неудач.

Как избежать ошибки: подбирать позиции, чтобы терять не больше 2% депозита при срабатывании стоп-лоссов. Например, со стоп-лоссом на расстоянии 4% от точки входа можно использовать половину депозита.

Попытки отыграться

Новички болезненно реагируют на потерю денег. После неудачной сделки они пытаются отыграться и «вернуть свое». Трейдеры впадают в азарт: увеличивают размер позиции и входят в рынок под воздействием эмоций. И как следствие — теряют больше денег.

Почему так происходит: трейдер слишком эмоционально относится к убыткам и вместо торговли играет в рулетку.

Как избежать ошибки: не воспринимать убытки как личное оскорбление. Рынок ведет себя хаотично. Даже лучшие торговые стратегии не гарантируют 100% прибыльных сделок.

Отсутствие терпения

Новички часто закрывают прибыльные сделки с минимальной прибылью: обычно на первом откате во время тренда.

Например, трейдер покупает биткоин. Цена растет на 5%, а затем падает на 2%. Новичок хочет защитить бумажную прибыль и закрывает позицию. После этого биткоин продолжает расти, но трейдер не может на этом заработать.

Почему так происходит: новички воспринимают нереализованную прибыль как заработанные деньги, а ее уменьшение — как убыток. Они закрывают позиции во время откатов и не зарабатывают на больших движениях.

Трейдеры спасают нереализованную прибыль. После откатов биткоин продолжает рост (график BTC/USD на EXMO)

Как избежать ошибки: помнить, что цены не двигаются по прямой. В любом тренде встречаются откаты. Чтобы получить максимальную прибыль, ждите начала истерии и выходите с рынка вместе с крупными игроками.

Выводы

Заработок трейдера зависит не только от умения анализировать графики и новости. В трейдинге важны личностные качества: спокойствие, терпение и расчетливость.

Даже опытные трейдеры не застрахованы от ошибок. Но есть несколько правил, которые помогут новичкам ошибаться меньше:

• не входите в рынок во время роста или падения, ждите отката или временного флета;
• не закрывайте и не переворачивайте позицию с небольшим убытком, вместо этого устанавливайте стоп-лоссы;
• ставьте стопы вдали от экстремумов, так их не зацепит ложным пробоем;
• выбирайте размер позиции так, чтобы в неудачной сделке терять не больше 2% депозита;
• не пытайтесь отыграться после убытков, это расходы на ведение торгового бизнеса;
• не пугайтесь откатов, падение на 1% не означает конец тренда.

Помните: в трейдинге важно думать, а не чувствовать. Чтобы меньше переживать из-за убытков, не торгуйте на деньги, которые не готовы потерять.

Подписывайтесь на новости Forklog в Facebook!

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Итоги недели
Итоги недели + главные новости по будням

6 мифов о профессии трейдера

Инвестиции
262371913 июля 2022

Сергей Логунов

Генеральный директор, ООО ЛОГ КЭПИТАЛ, Воронеж

Ответы на популярные вопросы о трейдинге для тех, кто всегда интересовался этой профессией.

Трейдинг — это профессия, которая в России до сих пор окутана завесой тайны. Вплоть до середины десятых в стране работало множество финансовых контор, которые под видом брокеров обманывали пользователей. Поэтому многие относятся к фондовым рынкам с недоверием. В этой статье я хочу развеять основные мифы о трейдерах.

Миф № 1: трейдинг — быстрые и легкие деньги

Некоторые новички считают, что после базового обучения трейдингу дела у них сразу пойдут в гору. Однако прежде чем начать зарабатывать первые деньги, начинающему трейдеру придется долго привыкать к правилам биржи и ежедневно совершенствоваться в своем ремесле, проводя десятки часов за торговым приводом или терминалом.

На пути к успеху новичка ждет немало вызовов, иногда и стресса. Трейдеру на первых парах точно нужен дополнительный заработок и финансовая подушка. Нужно воспринимать первый опыт как продолжение обучения – только теперь на практике. Трейдер-новичок только разгоняет баланс своего счета, поэтому надеяться на быстрый крупный доход, как и в любом новом деле – наивно.

Сразу стоит понять, что путь к «легким» деньгам не такой уж и быстрый — да и вообще, не каждый в состоянии пройти его. Потребуется полгода или год, чтобы начать зарабатывать. Не говоря уже о положении, когда можно жить на полученные с трейдинга деньги.

Миф № 2: финансовые рынки — это обман 

Недоверие к трейдингу родилось во времена бума форекс-контор, которые не были чисты на руку. В силу незнания, люди теряли на этих платформах деньги. На мой взгляд, проблема заключается в том, что многие и по сей день не понимают, как работает биржа, и как происходит торговля. 

Люди боятся соприкасаться с трейдингом из-за отсутствия финансовой грамотности. К счастью, современная молодежь гораздо более подкована в этом вопросе. Молодые ребята и девушки изучают трейдинг, тема торговли стала для них более открытой. Они даже не понимают, чем вызван страх у поколения их родителей.

Миф № 3: учиться трейдингу уже поздно

Каждый день мы слышим вздохи по поводу падения акций и повышения цен на продукты питания. Для многих может показаться, что раз на бирже рухнули акции, то и заработать на них нельзя – по крайней мере сейчас. 

Спешу вас переубедить. Сейчас мир находится в кризисной ситуации. Если начать обучение сейчас, то к циклу роста экономики человек уже будет уметь торговать. Даже в тяжелые для экономики времена торгующие внутри дня трейдеры могут заработать: появляется высокая волатильность активов, которую можно использовать для заработка.

Миф № 4: трейдинг — непредсказуем как казино

Опытные трейдеры стабильно извлекают заработок на свои нужны. Мотивацией может стать цель – например, через два года жить на деньги с фондового рынка и путешествовать по миру вместе со своей семьей.

Конечно, такие возможности приходят достигнув определенного совершенства в профессии. Придется работать над ростом рабочего объема: для этого надо контролировать потенциальные риски и стараться работать на эффективность сделок.

Чтобы прийти к этому уровню, необходимо уделять много времени обучению, каждый день совершенствовать навыки, углубляться в процессы. К сожалению, для людей с установкой «по ходу разберусь» трейдинг и оборачивается казино. Тут дело не в трейдинге, а в том, что они сами его воспринимают как азартную игру, не хотят изучать законы и правила торговли.

Миф № 5: новичкам достаточно обучающих роликов на YouTube

Кроме обучающей информации, начинающему трейдеру просто необходимо найти комьюнити, которое поможет ему стартовать. Сообщество, которое разделяет ремесло, упрощает первые шаги. Там всегда можно попросить совета у наставника или самому помочь новичку.

Кроме того, в таких группах за рынком следит множество глаз. Кто-то может подсказать остальным интересную ситуацию, которая поможет заработать. В коммьюнити также появляется внутренняя конкуренция, мотивирующая стать лидером среди товарищей. 

Миф № 6: трейдинг подходит каждому

Люди приходят в трейдинг, чтобы заработать денег, но также необходимо получать удовольствие от самого торгового процесса. С горящими глазами гораздо проще достичь успеха. Многие быстро уходят из профессии, осознавая, что не все на рынке так просто. 

Нельзя просто прийти в трейдинг и сразу разбогатеть. Надо упорно работать над собой и впитывать много сопутствующей информации. Главное — не сломаться, смотря на людей с предрасположенностью к торговле. Каждый прокладывает в трейдинге свой путь. Успех в нем, как и в каждом деле, определяется количеством попыток.

Инвестиции25067
8

Инвестор или трейдер: какую стратегию выбрать?

Инвестиции9236
5

7 мыслей о том, как изменились перспективы инвестиций для россиян в 2022 году

Занимаетесь ли вы трейдингом?

Loading…

Расскажите коллегам:

Оценить статью:
1

Теги:
инвестициифинансытрейдингфинансовые рынки

Комментарии

Участники дискуссии:
Сергей Средний, Евгений Пугачев, Алексей Старков, Антон Французов, Сергей Логунов, Александр Федоров, Сергей Левицкий, Валентина Путилина

Популярное
Обсуждаемое

Остановки, задержки и приостановки торговли

Ежедневно на рынках ценных бумаг США котируются и торгуются тысячи акций. Торговля большинством акций происходит без перерыва в течение дня, но иногда акции могут подвергаться краткосрочной остановке, задержке или долгосрочной приостановке торговли.

Акции на рынках США могут быть остановлены, торги могут быть задержаны или приостановлены по разным причинам. В случае остановок и задержек торгов котируемыми акциями (акциями, котирующимися на бирже) в большинстве случаев цель проста: позволить рынку переварить новую информацию о компании. В случае приостановки торговли часто цель состоит в том, чтобы защитить инвесторов.

Остановка торговли

Приостановка торговли обычно длится менее часа (но может быть и дольше) и вызывается в течение торгового дня, чтобы позволить компании «объявить важные новости или в случае значительного дисбаланса заказов между покупателями и продавцами в ценная бумага».

Компании, котирующиеся на фондовых биржах США, таких как NYSE или Nasdaq, несут ответственность за уведомление биржи листинга о любых корпоративных событиях, которые могут повлиять на торговлю ее акциями, и она должна сделать это до объявления новостей общественности. Эти разработки могут включать:

• изменения, связанные с финансовым состоянием компании;
• крупных корпоративных сделок, таких как реструктуризация или слияние;
• значительная положительная или отрицательная информация о своей продукции;
• изменений в ключевых руководящих лицах; или
• законодательных или нормативных изменений, влияющих на способность компании вести бизнес.

После этого листинговая биржа имеет право остановить торги на основании своей оценки данного объявления. Как правило, чем больше вероятность того, что объявление повлияет на цену акций — положительно или отрицательно, — тем больше вероятность того, что биржа призовет к остановке торгов в ожидании распространения новостей компанией.

Биржа также может приостановить торги после публикации новостей, касающихся компании. Это может произойти, когда компания публикует информацию без предварительного уведомления биржи или когда другая компания объявляет о незапрашиваемом тендерном предложении для компании, акции которой в настоящее время подлежат остановке.

Эти временные перерывы в торговле, также известные как регулятивные приостановки, обычно бывают относительно короткими и предназначены для быстрого и полного распространения новостей на рынке в целом.

В очень редких случаях биржа может принять решение о приостановке торгов, когда, независимо от времени любого объявления, происходит серьезное событие, не зависящее от компании, такое как непредвиденное стихийное бедствие или значительный сбой на рынке, который может повлиять на торговлю акциями. Информация о текущих и прошлых приостановках торгов биржевыми акциями доступна на веб-сайте, где акции котируются. Например, см. информацию о приостановке торгов акциями, котирующимися на Nasdaq.

Для внебиржевых (OTC) долевых ценных бумаг, которые обычно представляют собой акции, не котирующиеся на бирже, FINRA проводит торги, и при определенных обстоятельствах котировки прекращаются. Например, FINRA может приостановить торги, если акции котируются на иностранной бирже ценных бумаг, и эта биржа приостанавливает торговлю акциями по нормативным причинам, как правило, из соображений общественного интереса или в связи с ожидаемым объявлением новостей. Кроме того, FINRA может приостановить торги и котировки внебиржевых акций, если внебиржевые акции являются производными или компонентами акций, котирующихся на американской или иностранной бирже, и такая биржа приостанавливает торговлю котируемыми акциями.

FINRA также может приостановить торги и котировки, если установит, что произошло или продолжается чрезвычайное событие, которое оказало существенное влияние на рынок внебиржевых акций или может вызвать серьезные нарушения работы рынка или значительную неопределенность в расчетах и ​​клиринге. процесс. Ознакомьтесь с ежедневным списком остановок торговли внебиржевыми акциями FINRA.

Что происходит во время остановки торговли?

Когда приостанавливается торговля котируемыми акциями, листинговая биржа уведомляет рынок о том, что торговля этими акциями запрещена на время приостановки. Все другие рынки США, на которых торгуются акции, также должны соблюдать остановку торговли, включая внебиржевую торговлю на внебиржевом рынке. Пока действует приостановка, брокерским фирмам запрещено публиковать котировки или признаки заинтересованности, а также торговать акциями. Биржа листинга прекратит остановку торгов, предприняв шаги, требуемые ее отдельными правилами. Как правило, общественность уведомляется о том, что остановка торговли заканчивается одновременно с ее окончанием или за несколько минут до нее.

Процесс аналогичен остановке внебиржевой торговли акциями. FINRA распространяет уведомление о остановке на рынке. В это время брокеры-дилеры не могут котировать ценные бумаги или торговать ими до тех пор, пока FINRA не уведомит о том, что приостановка больше не действует, или пока не пройдет 10 рабочих дней, если только FINRA не решит продлить приостановку на более чем 10 дней.

Задержки в торговле

Задержки в торговле часто происходят в начале торгового дня, при открытии рынка. Как правило, компании делают важные новости, когда рынок закрыт между 16:00 и 16:00. и 9:30 утра по восточному времени. Это окно дает инвесторам время оценить значимость новостей и разместить ордера по ценам, которые они сочтут подходящими. В некоторых случаях такая реакция инвесторов может привести к дисбалансу между ордерами на покупку и продажу при открытии следующего торгового дня. Если это произойдет, биржа может отложить открытие торгов определенной акцией, чтобы позволить поступать ордерам для исправления дисбаланса.

Эти задержки открытия для определенных акций — также известные как операционные или нерегулируемые остановки торгов — обычно недолговечны, поскольку биржа сосредоточена на обеспечении упорядоченного и быстрого открытия всех акций.

Приостановка торговли

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) уполномочена в соответствии с федеральным законом приостанавливать торговлю любыми акциями на срок до 10 рабочих дней, если она считает, что инвесторы могут подвергаться риску.

Ряд вещей может привести к приостановке торгов SEC. Одна большая проблема возникает, если компания не соблюдает требования SEC к отчетности, например, соблюдает сроки подачи обязательных периодических отчетов о компании, которые обычно требуются на ежегодной и ежеквартальной основе. Эти отчеты предоставляют общественности информацию о бизнесе компании, корпоративных перспективах и финансовых результатах на сегодняшний день. Качество этой общедоступной информации также может быть фактором при объявлении о приостановке торгов, особенно если она кажется неточной.

Другой возможной причиной приостановки является торговая активность на акции. Сотрудники SEC могут оценить, кто активно торгует акциями, и приостановить торги, если будет похоже на манипуляцию.

Как только SEC решит приостановить торги акциями, она издаст приказ о приостановке и объявит причину (причины) своего решения и даты вступления приостановки в силу. Если причина в отсутствии текущей информации, SEC укажет, когда компания в последний раз подавала публичные отчеты. Эта информация показывает, как давно компания обновляла общедоступную информацию. Текущие и прошлые приостановки торговли доступны в SEC.

Исторически сложилось так, что большинство компаний, подлежащих приостановке торговли Комиссией по ценным бумагам и биржам, — это те, которые торгуют на внебиржевом рынке, и большинство приостановок основано на отсутствии текущей информации о компании.

Возможности SEC приостановить торговлю на неопределенный срок строго ограничены. В результате отмена приостановки торгов не означает, что опасения SEC были решены и больше не применяются. Инвесторы должны действовать осторожно, прежде чем покупать акции после окончания приостановки торгов SEC. Если вы обдумываете этот шаг, вот четыре совета:

1. Узнайте у брокерской фирмы, котирующей акции, какую информацию о компании она имеет и насколько свежа эта информация, принимая во внимание, что причины, по которым Комиссия по ценным бумагам и биржам приостанавливает торговлю, обычно связаны с отсутствием актуальной и надежной информации.
2. Ищите информацию самостоятельно и тщательно оценивайте то, что вы найдете, и ее источник.
3. Поймите, что для некоторых из этих акций может существовать неликвидный рынок и что найти покупателя может быть сложно, если вы решите продать их.
4. Будьте предельно осторожны, если кто-то рекомендует вам приобрести акции, не предоставив текущую информацию о компании.

Торговля отдельными ценными бумагами и рынком в целом может приостанавливаться в периоды крайней волатильности. Узнайте больше о приостановке торговли отдельными акциями и рынком из-за волатильности.

инсайдерская торговля | Векс | Закон США

Инсайдерская торговля — это торговля ценными бумагами компании физическими лицами, имеющими доступ к конфиденциальной или существенной закрытой информации о компании. Использование такого привилегированного доступа считается нарушением фидуциарных обязанностей лица.

Компания обязана сообщать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) о торговле корпоративными должностными лицами, директорами или другими членами компании, имеющими значительный доступ к конфиденциальной информации. Федеральный закон определяет «инсайдера» как должностных лиц, директоров или лиц, контролирующих не менее 10% долевых ценных бумаг компании. Конгресс криминализирует использование этими инсайдерами непубличной информации на основании теории о том, что такое использование мошенническим образом нарушает фидуциарную обязанность, которую компания возложила на инсайдера.

Суды возлагают ответственность за инсайдерскую торговлю в соответствии с Правилом 10b-5 в соответствии с классической теорией инсайдерской торговли и, начиная с U.S. v. O’Hagan, 521 U.S. 642 (1997) , в соответствии с теорией незаконного присвоения инсайдерской торговли.

В соответствии с классической теорией инсайдерской торговли, инсайдеры, которые сообщают своим друзьям существенную закрытую информацию, которая может повлиять на цену акций компании, торгуемых на открытом рынке, могут нести ответственность. Поскольку друзья не соответствуют определению инсайдера, возникла проблема, как привлечь к ответственности этих лиц. Сегодня друг, получивший такую ​​наводку, имеет ту же обязанность, что и инсайдер, вмененный ему. Другими словами, друг не может совершить сделку на основе этой привилегированной информации. Несоблюдение обязанности представляет собой инсайдерскую торговлю и создает основания для ответственности. Однако лицо, получившее наводку, должно было знать или должно было знать, что информация является собственностью компании, чтобы быть осужденным.

Dirks v. SEC, 463 U.S. 646 (1983)  было ключевым решением Верховного суда США в отношении этого типа инсайдерской торговли. В деле Dirks суд постановил, что прокурор может привлечь получателей подсказок к ответственности за инсайдерскую торговлю, если у получателя есть основания полагать, что раскрытие информации нарушает фидуциарные обязанности другого лица, и если получатель получил личную выгоду от действий на основании информации. Диркс  также создал конструктивное правило инсайдеров, согласно которому лица, работающие с корпорацией на профессиональной основе, считаются инсайдерами, если они вступают в контакт с закрытой информацией.

Появление теории незаконного присвоения инсайдерской торговли в O’Hagan проложило путь к принятию 17 CFR 240.10b5-1, который допускает уголовную ответственность для лица, торгующего любыми акциями на основании незаконно присвоенной информации. Ранее прокурор мог предъявить обвинение инсайдеру только в том случае, если акции компании инсайдера были проданы. Хотя доказательство инсайдерской торговли может быть затруднено, SEC активно следит за торговлей, выявляя подозрительную активность. Однако в соответствии с правилом 10b5-1 ответчик может заявить о положительной заранее запланированной торговой защите.

[Последнее обновление сделано командой Wex Definitions в феврале 2022 г.]

ФЕДЕРАЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

Конституция и федеральные законы США

• Код США:
  • 15 Свод законов США, глава 2A — Закон о ценных бумагах от 1933 г.
  • 15 USC, Глава 2B — Фондовые биржи
  • 15 USC, Глава 2B-1 — Закон о защите инвесторов в ценные бумаги
• Аннотированная конституция CRS

Федеральные правила

• Раздел 17 CFR, глава.