Трейдеры кто это: Трейдер — Что такое Трейдер?

В мире трейдеров: жители биржи

Подписывайтесь на рассылку
и не пропускайте новые спецпроекты

Кто есть кто на бирже?

Несложно отличить быков от медведей и акул от хомяков. Но это вряд ли поможет поддержать беседу в компании прожженных трейдеров. Такая прикладная зоология — только часть сложного многообразия населения биржи.

Этот материал посвящен другому варианту классификации трейдеров, связанному с подходом к торговле, а не с направлением сделок и профессионализмом. Мы рассмотрим типы трейдеров и их особенности, а еще расскажем об их естественной среде обитания.

Кроме того, мы приготовили специальный тест, который поможет выяснить, к какому виду трейдеров можно отнести именно вас.

Дисклеймер:

Материал предназначен для ознакомления и развлечения. Текст может содержать несерьезности, глютен и следовые концентрации арахиса. Используйте осторожно, но показывайте друзьям.

Кто такие трейдеры?

Трейдеры — это те, кто торгует каким-либо активом: зерном или нефтью, ценными бумагами или валютами. Главное — прибыль. Мы будем говорить о трейдерах, которые торгуют на фондовых и криптовалютных биржах.

Благодаря популярной культуре, в представлениях обычного человека работа трейдера — кричать в телефонную трубку, размахивать бумагами и нюхать кокаин в самых неожиданных местах. Это устаревшее и искаженное представление: на смену телефонам и бумагам давно пришли онлайн-интерфейсы. А если серьезно, профессиональный трейдинг — тяжелая и нервная работа, которая вознаграждает рассудительных и трезвых.

Среда обитания — биржа

Чаще всего трейдеров можно встретить на биржах. Если совсем точно, биржа — это организация, которая обеспечивает работу рынка товаров, валют, ценных бумаг или криптовалют. Но в быту биржей называют торговую площадку, на которой трейдеры договариваются о сделках. В кино это показывают как место, где люди громко кричат в телефонные трубки и размахивают бумагами. Это помещение называется торговым залом, но с развитием интернета такие залы ушли в прошлое.

Современная биржа выглядят как онлайн-интерфейс со счетами, графиками и списками заявок. Примерно вот так:

Через биржи проходит много денег. За 2018 год общая стоимость купленных и проданных акций составила $68.2 триллиона. Это в 3 раза больше, чем ожидаемый ВВП США на 2019 год, и в 378 раз больше, чем рыночная капитализация биткоина. Но на биржах торгуют не только акциями.

Биржи разделяют на виды в зависимости от активов, которыми на них торгуют.

Фондовая биржа — это площадка, где торгуют ценными бумагами вроде акций и облигаций. Когда компания проводит первичное предложение акций, эти акции попадают на фондовую биржу. Крупнейшие фондовые биржи мира — NYSE Euronext и NASDAQ.

Валютная биржа — это рынок национальных валют. Здесь по законам спроса и предложения определяются курсы валют мира по отношению друг к другу. Рынок валют называют Форекс (от англ. Foreign exchange).

Товарная биржа — это площадка для торговли товарами. На таких рынках торгуют сырьем вроде нефти, металлов или зерна. На товарных биржах можно торговать деривативами — контрактами на поставку сырья по заранее установленной цене в определенное время.

С приходом биткоина в мире возник новый тип финансовых инструментов — криптовалюты. Для торговли этими инструментами возник новый вид бирж — криптовалютные биржи. Торговля на криптовалютных биржах подчиняется тем же законам спроса и предложения, что и на традиционных биржах, но специфика криптовалют привела к отличиям между этими торговыми площадками.

На традиционных биржах разрешено торговать только аккредитованным инвесторам и брокерам. Для людей без крупных сумм на банковских счетах доступ на такие площадки ограничен, они могут торговать только через посредника — брокера. Криптовалютные биржи доступны для всех, разве что на некоторых придется пройти KYC. Регуляции, ограничивающие доступ к таким площадкам, касаются только географии и распространяются лишь на некоторые страны. Кроме того, многие криптовалютные биржи идут по пути децентрализации. Такие площадки используют гейты для хранения и обработки сторонних криптовалют, а смарт-контракты применяют для обработки сделок и транзакций внутри системы.

Многообразие трейдеров

Трейдеры бывают разные. Настолько разные, что им необязательно быть людьми. В широком смысле трейдером может быть учреждение вроде пенсионного фонда или даже робот, правда, здесь тоже не обходится без человеческого участия.

Интрадей-трейдеры

Интрадей-трейдеры — это обобщенный тип трейдеров, которых объединяет принцип проводить все сделки в рамках одного торгового дня. Чтобы получить больше прибыли и компенсировать возможные потери, интрадей-трейдеры обычно открывают сразу несколько позиций. Даже убыточные позиции придется закрыть в конце дня, и пара успешных сделок позволит перекрыть убытки и выйти с прибылью.

Предсказать колебание цен внутри торгового дня очень сложно. Интрадей-трейдер не может надолго отходить от монитора с графиками и свежими новостями, чтобы не пропустить важное движение. Все осложняется тем, что традиционные биржи работают в разных часовых поясах, поэтому по местному времени трейдера торговый день может начинаться поздним вечером и кончаться ранним утром.

Эксперты Xena Exchange:

Иногда в 7 часов вечера интрадей-трейдера можно застать за восклицаниями вроде «Вот это денек!» или «Сэр стерлинг, вы сделали мой день!». Считается, что в рядах интрадей-трейдеров много опытных игроков, которые агрессивно ведут себя в дни выхода финансовых отчетов и других важных рыночных новостей. Фундаментальный трейдинг — их фишка. Они выжимают максимум из часовых и четырехчасовых свечей на графике. «Тем не менее это был хороший день», — скажет интрадей-трейдер посреди ночи.

Скальперы

Скальперы — это подвид интрадей-трейдеров, которые торгуют в очень коротких временных промежутках: от считанных секунд до нескольких минут. Подход скальпера — быстро взять небольшую прибыль и повторить процедуру много раз за одну торговую сессию.

Одно из существенных ограничений скальпинга — комиссии торговой площадки. Скальперы выигрывают за счет множества сделок с небольшой прибылью, а значит комиссия за каждую сделку быстро накопится и может заметно повлиять на прибыльность торгового дня.

Эксперты Xena Exchange:

Скальпер — это скалолаз. Говорят, у них стальные нервы, потому что ставка скальпера может составлять миллионы долларов, а закрываться за 4 секунды. Опытные скальперы четко планируют свои высокочастотные сделки на ближайшие 15 минут. Такие трейдеры обычно спокойные и расслабленные, но самое главное — они никогда не винят рынок в своих потерях. Профессиональные скальперы всегда благодарны рынку за те несколько секунд, которые сделали их счастливыми (или не очень).

Позиционные трейдеры

Позиционные трейдеры торгуют по тренду в больших временных рамках и не отвлекаются на мелкие краткосрочные колебания цены. Это очень похоже на инвестирование. Позиционных трейдеров интересует долгосрочная тенденция, которая может длиться месяцами. При этом не так важно, растет цена или падает, заработать можно в обоих случаях.

Позиционные трейдеры долго держат позиции. Нужно иметь терпение и приличный депозит, чтобы выдержать возможные скачки цены. Кроме этого, для позиционного трейдера важно хорошо разбираться в активах, которыми он торгует.

Одна из базовых задач позиционного трейдера — выявить долгосрочный тренд и момент, когда нужно открыть позицию.

Основной инструмент для этой задачи — фундаментальный анализ макроэкономических показателей актива и индустрии, но пригождается и технический анализ. Например, если график цены актива пересек линию скользящей средней в интервале 40 недель, это можно считать сигналом для открытия позиции.

Эксперты Xena Exchange:

Позиционных трейдеров иногда называют «больными трейдерами» из-за их постоянной головной боли от состояния рыночных позиций. Обычно портфолио-менеджеры просят позиционных трейдеров походлить актив с целью увеличения прибыли, но реальность нередко отличается от ожиданий. Случается, что клиенты жалуются на некоторую неадекватность позиционных трейдеров, когда те долго управляют средствами, но в конце концов такие трейдеры лишь сводят позиции в ноль.

Свинг-трейдеры

Свинг-трейдеры играют на краткосрочных колебаниях цены во время долгосрочного тренда. Когда цена актива растет на протяжении нескольких недель, свинг-трейдер ждет волны сделок против восходящего тренда. В сильном восходящем тренде такие сделки ненадолго снижают цену актива, но рост скорее всего продолжится, а значит — самое время купить дешевле.

Если все пошло по плану, краткосрочная волна продаж заканчивается и сменяется восходящим трендом. Теперь свинг-трейдер может подождать, пока цена дорастет до желаемого уровня и продать актив с прибылью. Чаще всего свинг-трейдеры держат открытые позиции от нескольких часов до нескольких дней, в исключительных случаях — пару недель.

Свинг-трейдер использует методы торговли, которые позволяют ему зарабатывать на цикличности движения цены.

Эксперты Xena Exchange:

Свинг-трейдер, вероятнее всего, окажется победителем только в средне- и долгосрочной перспективе. В каком-то смысле этот тип трейдеров следует за контртрендовыми инвестиционными атаками крупного капитала. Этот условно иррациональный подход может распространяться не только на их поведение на рынке, но и на повседневную жизнь. Для свинг-трейдера одинаково хороши оба варианта: последовать тренду или вовсе его проигнорировать. Главное — ответить на вопрос: «где хорошие деньги, за которыми можно пойти?».

Арбитражеры

Арбитражные трейдеры играют на разнице в цене актива на разных рынках. Их мало интересует технический и фундаментальный анализ, сигналы и прочая макроэкономика. Вместо этого для арбитражного трейдера важно знать цену актива на нескольких рынках и понимать, изменится ли она за время сделки.

Успех арбитражных сделок зависит от скорости обработки заявок, комиссий и относительного спокойствия на рынке — отсутствия резких колебаний цены.

Главный враг арбитражера — затраты на ввод и вывод средств на разных площадках. Ему придется заплатить за внесение и вывод средств на биржах, между которыми перемещается актив. К этому добавляются комиссии на сделки на обеих площадках.

Эксперты Xena Exchange:

Арбитражные трейдеры одновременно продают и покупают актив на разных площадках, чтобы получить прибыль с разницы в ценах. Они играют на разницах в цене идентичных или похожих финансовых инструментах на разных рынках. Здесь мораль в том, чтобы не прыгать слишком далеко или слишком близко.

Роботрейдеры

Роботрейдеры используют специальные алгоритмические системы для совершения сделок. Хозяин торгового робота формирует специальную программу — стратегию, которой робот будет следовать на рынке. Такая автоматизация обеспечивает трейдеру преимущества в виде очень быстрой реакции на движения рынка и способности вести сложные расчеты. Кроме того, робот не отвлекается от работы и не испытывает эмоций, которые могут помешать человеку держаться выбранной стратегии.

Робота можно запрограммировать на разные подходы к трейдингу. Таким образом, роботрейдеров нельзя обобщить в условный тип трейдеров, как скальперов или позиционных трейдеров.

Роботрейдинг иногда называют ошибочно алгоритмической торговлей. Алгоритмическая торговля — это способ уменьшить затраты на исполнение крупной заявки и ее влияние на рынок. Для этого специальные алгоритмы делят большие заявки на несколько маленьких и отправляют их на рынок в подходящее время.

Эксперты Xena Exchange:

Роботрейдер — что за сделка с системой! Сегодня в основном трейдеры старой школы торгуют вручную. Роботрейдеры доверяют проведение транзакций, открытие позиций и другие подобные задачи беспристрастному механизму — торговому роботу. Такой робот не подвержен эмоциям и следует заложенной в него программе, не отвлекаясь ни на что. Главное здесь — делать все планомерно и не допускать сделок, которые противоречили бы стратегии трейдера.

Мы рассмотрели базовые виды трейдеров в зависимости от подхода к торговле. Это очень условное деление, и любой обитатель биржи может менять свой подход или совмещать несколько одновременно.

На сладкое мы приготовили небольшой тест, который поможет представить, каким трейдером могли бы быть вы.

Еще один дисклеймер:

На результат теста может повлиять ваше настроение, возраст, кулинарные предпочтения и политическая ситуация в мире. Это не руководство к действию и не совет по стратегиям трейдинга. Используйте только в целях развлечения и делитесь результатами в социальных сетях.

Какой вы трейдер?

Пройти тест

Вам нужно оформить справку в некотором госучреждении на окраине города. Вы пришли на место и заняли очередь. Завтра начинаются выходные, в очереди жарко и неприятно, рабочий день скоро кончается. Непонятно, успеете ли вы попасть в нужный кабинет до закрытия. Как быть?

Ждать, шансы еще есть, к тому же вы уже потратили время и силы на дорогу.

Покинуть обитель бюрократии и забыть о потраченном времени.

Втиснуться впереди всех с криками «мне больше вашего надо!».

Назад

Далее

Ваши друзья разделились на несколько компаний с разными вариантами досуга. Вы приглашены в каждую компанию, но нужно выбрать что-то одно.

На пару дней рыбалку в умиротворенное живописное место.

Поедем на один день сплавляться на плотах по речным порогам.

Лучше остаться дома, посмотреть кино и почитать полезную литературу по работе.

Назад

Далее

Вам не повезло и вы вывихнули ногу. Что будете делать?

Потерпеть ноющую боль несколько дней.

Исправить ситуацию одним резким движением. Будет очень больно, но все пройдет уже сегодня.

Назад

Далее

Вам нужно припарковаться возле торгового центра, но почти все места заняты. Вы заметили одно свободное, но его вот-вот займет другая машина. Что делать?

Надавить на газ и попытаться успеть раньше, чем конкурент.

Оставить это дело и поискать другое свободное место.

Назад

Далее

Пару дней назад вы заказали крутой гаджет в интернет-магазине. Его должны были доставить завтра, но вот вам сообщили, что на складе что-то перепутали и ваш заказ доставят через 4 дня.

Не напрягаться и подождать доставку, всякое бывает.

Устроить магазину скандал и написать гневные отзывы. Пусть исправляются и компенсируют моральный ущерб.

Отменить доставку и заказать такой же гаджет в другом месте, может будет быстрее.

Назад

Далее

Перед вами непонятная новая задача с дедлайном на послезавтра. На первый взгляд все сложно и трудоемко, но если выполните уже завтра, получите приятный бонус.

Начать делать сразу и быстро, а там как-то разберемся.

Погрузиться в изучение теории и приступить со знанием дела, но на завтра успеть не получится.

Назад

Далее

Вы — вольнонаемный специалист и вам нужны деньги. На ближайшую неделю вы можете выбрать 5 простых небольших заказов или один большой и сложный на всю неделю. За все заказы платят сразу после выполнения, но большой заказ принесет на 15% больше, чем сумма за все 5 маленьких.

Пять маленьких.

Один большой.

Назад

Далее

Вы — свинг-трейдер

Вы из тех, кто способен ждать подходящего момента и идти против тренда. Возможно, сейчас самое время освежить навыки технического анализа.

Поделиться результатом:

Пройти тест заново

Пройти тест

Поделиться

Поделиться результатом:

Вы — интрадей-трейдер

Ждать прибыли несколько недель или даже дней — это не про вас. Завтра не существует, но рисковать зря вы, скорее всего, не станете.

Поделиться результатом:

Пройти тест заново

Пройти тест

Поделиться

Поделиться результатом:

Вы — скальпер

В ваших руках прибыльная сделка — дело нескольких секунд. Неважно, в какой плюс выйти, такими темпами вы все равно успеете наторговать на ламбо.

Поделиться результатом:

Пройти тест заново

Пройти тест

Поделиться

Поделиться результатом:

Вы — позиционный трейдер

Таких ребят не интересуют мелкие колебания. Вы готовы найти реально большой тренд, тщательно проанализировать ситуацию и держать свою позицию до последнего.

Поделиться результатом:

Пройти тест заново

Пройти тест

Поделиться

Поделиться результатом:

В чем разница между инвестором и трейдером — СберБанк

Тренды

30 августа 20228 минут

Поделиться:

Статистика показывает, что трейдеры, совершающие большое число операций на рынке, как правило, несут убытки. А долгосрочные инвесторы на длинном промежутке времени обычно в плюсе. Чем трейдинг отличается от инвестиций, не всегда можно точно сказать, но понимание общих принципов поможет снизить риски.

Трейдерами могут называть сотрудников инвестиционных компаний, которые совершают операции на фондовом рынке, а также частных инвесторов, которые придерживаются спекулятивной стратегии. В данной статье под трейдерами понимаются те, кто совершает большое количество сделок за короткое время, а под инвесторами — те, кто вкладывает деньги надолго.

Чёткой разницы между трейдерами и инвесторами нет: и те и другие ставят на изменение стоимости актива, чтобы получить прибыль. Но у трейдеров есть несколько отличительных черт.

Короткий горизонт инвестирования. Бывает, что трейдеры держат активы считанные минуты или часы.

Инструментарий. Трейдеры зачастую используют технический анализ, чтобы предсказать, куда пойдёт рынок в краткосрочной перспективе. О главных приёмах технического анализа мы рассказывали в этой статье. Также трейдеры следят за отчётами компаний, макроэкономическими данными и другими новостями, которые могут оказывать влияние на котировки.

Трейдеры зачастую используют заёмный капитал, чтобы увеличить ставку на изменение стоимости актива.

Сразу несколько исследований показывают, что большинство трейдеров несут убытки.

Опросы трейдеров на рынке фьючерсов на акции в Бразилии выявили, что 97% из них теряли деньги. Дейтрейдерам (то есть тем, кто торгует внутри одного дня и не переносит открытые позиции на следующий день) практически нереально заработать деньги на рынке, приходят к выводу авторы исследования.

Авторы известного исследования на основе данных из Тайваня за 1992–2006 гг. обнаружили, что около 15% трейдеров смогли получить положительные результаты. В обновлённой версии, вышедшей в 2013 году, говорилось, что только 1% трейдеров смогли показывать доходность выше среднерыночной.

Анализ сделок в популярном среди американских миллениалов приложении для торговли Robinhood продемонстрировал, что сделки с самыми востребованными акциями приносят отрицательную доходность в 5% в течение месяца. В случае особого ажиотажа среднее падение популярных акций может достигать 20%.

Как пишут авторы исследования, большинство пользователей Robinhood в качестве причины покупки акции используют только последний всплеск цены. После того как внимание толпы уходит, акции обычно падают в цене.

Инвесторы, которые не пытаются обогнать рынок, могут иметь более высокую доходность. Так, реальная (с учётом инфляции) среднегодовая доходность российского рынка акций по индексу МосБиржи в 2000–2022 годах составляла 6%. Рынок акций США — один из ориентиров для инвесторов по всему миру — в 1900–2021 годах рос в среднем на 6,7% в год с учётом инфляции, подсчитали в Credit Suisse.

Чтобы инвестировать во что-то, вам нужно оценить справедливую стоимость. Если она ниже рыночной цены, то актив можно покупать, пишет автор известных учебников по инвестиционному анализу, профессор финансов в Школе бизнеса Стерна при Нью-Йоркском университете Асват Дамодаран. Трейдинг — это более простое упражнение, когда вы ставите на то, будет ли что-то расти или падать в следующий период времени, отмечает Дамодаран.

Хотя добиться успеха можно и в том и в другом, считает Дамодаран, набор навыков и инструментов для трейдинга и инвестиций различен.

Различия между трейдерами и инвесторами (по Дамодарану)

Характеристика	Трейдинг	Инвестиции
Лежащая в основе философия	Текущая цена — это единственный реальный показатель, на основании которого вы можете действовать. Никто не знает, какова реальная стоимость актива, поэтому его оценка бесполезна.	Каждый актив имеет справедливую (истинную) стоимость. Вы можете оценить это значение, хотя и с некоторой ошибкой, и цена должна сойтись со стоимостью (в конечном итоге)
Что делать	Пытаться угадать, какие действия — покупки или продажи — будут совершать другие участники рынка на основе новостей. Чтобы заработать, вы должны оказаться правы в своих прогнозах и опередить основную массу сделок, которые произойдут на основе какой-либо новости.	На основе анализа множества фактов пытаться найти активы, которые в будущем могут оказаться более ценными, чем сейчас. Чтобы заработать, вы должны найти недооценённые активы, чью стоимость ещё не распознали другие участники рынка, и оказаться правыми в своих оценках.
Ключевые драйверы рынка	Цена определяется реакцией рынка на новости.	Цена определяется «объективной» ценностью актива относительно других.
Отношение к информации	Любая новая информация может влиять на принятие решения о сделке.	Только информация, которая меняет ценность актива (например о новом распределении денежных потоков или росте рисков) будет влиять на решение о сделке.
Инструменты	(1) Технические индикаторы на графиках цен. (2) Психология инвестора.	(1) Анализ по мультипликаторам. (2) Оценка по модели дисконтированных денежных потоков. (3) Изучение отчётности компаний (в случае с акциями).
Временной горизонт	Может быть очень краткосрочным (минуты) или умеренно краткосрочным (недели, месяцы).	Долгосрочный (месяцы, годы, десятилетия).
Ключевые навыки	Уметь оценивать изменения настроений/импульсов рынка раньше, чем другие инвесторы.	Умение оценивать активы в условиях неопределённости.
Ключевые черты личности	(1) Амнезия к прошлому на рынке. (2) Желание действовать быстро. (3) Инстинкт к азартным играм.	(1) Вера в «ценность». (2) Вера в рынок. (3) Терпение. (4) Невосприимчивость к давлению.
Самая большая опасность	Изменение моментума может происходить так быстро, что в несколько часов сведёт на нет прибыль за несколько месяцев.	Цена может не прийти к правильным значениям.
Самая большая ошибка	Путать себя с инвестором.	Думать, что сделал уникальные выводы относительно перспектив стоимости актива.

Источник: блог Дамодарана

Ключевое различие — в философии. Трейдер, или спекулянт, совершает операции на основе недавних изменений цен активов, пишет Джейсон Цвейг — один из самых известных в мире авторов текстов про инвестирование и личные финансы, колумнист Wall Street Journal, автор нескольких книг о финансах. Чтобы определить, во что вкладывать деньги, трейдер рассчитывает, сколько готова заплатить другая сторона.

Инвестор же обращает внимание на внутренние показатели прибыли — дивиденды, рост будущих прибылей или стоимости активов, пишет Цвейг, — чтобы определить, во что стоит вкладывать. Для этого используется фундаментальный анализ.

C точки зрения инвесторов, актив должен приносить денежные потоки. К примеру, в случае акции — это денежные потоки, которые приносит бизнес. Поэтому инвесторы оценивают акции в том числе с помощью дисконтирования будущих денежных потоков (подробнее об этом мы рассказывали здесь). Недвижимость — это возможные рентные платежи, которые могут вырасти в случае роста спроса на жильё. Инвестор не будет вкладываться в биткоин, потому что он денежных потоков не приносит, поэтому оценить его справедливую стоимость невозможно, отмечал Дамодаран.

Почти все комментарии по поводу положения дел на финансовых рынках, которые встречаются в медиа, предназначены для трейдеров, а не инвесторов, пишет Цвейг. Инвесторы не обращают внимание на информационный шум, который окружает рынки, и не продают акции только потому, что пришла негативная новость. Инвестор никогда не покупает актив только потому, что цена растёт, и никогда не продаёт исключительно потому, что цена падает.

Инвестор оценивает справедливую стоимость актива, трейдер пытается угадать, куда пойдёт цена актива.

Для инвестора имеет значение только информация, которая влияет на справедливую стоимость актива. Для трейдера — любая, которая влияет на цену.

Трейдер действует исходя из краткосрочного горизонта, инвестор — долгосрочного.

Волатильность даёт трейдерам возможность заработать, а для инвесторов это риск. Как понять, насколько высока волатильность у акции, рассказываем тут.

Трейдинг может привести к существенным убыткам, а от ошибок не застрахованы даже профессионалы. Доказательство — эти три истории.

Трейдеры также используют графики с ценами активов, чтобы выбрать лучший момент для их покупки или продажи. Об основных видах биржевых графиков — в этой статье.

Профиль работы финансового трейдера | Prospects.ac.uk

Если у вас есть аналитический склад ума, финансовые знания и уверенность в принятии быстрых и обоснованных решений, вы можете преуспеть в качестве финансового трейдера

Как финансовый трейдер, вы будете использовать свои знания финансовых рынков покупать и продавать акции, облигации и активы для инвесторов, включая банки и их клиентов. Вы будете устанавливать цены и совершать сделки, стремясь максимизировать активы или минимизировать финансовый риск.

Типы финансового трейдера

Существуют разные типы трейдеров, например:

• Потоковые трейдеры — покупают и продают продукты на финансовых рынках для клиентов банка. Продукты включают ценные бумаги и другие активы, такие как фьючерсы, опционы и товары.
• Продавцы — действуют как посредники между своими клиентами и маркет-мейкером. Они получают инструкции непосредственно от клиента и передают их лицу, совершающему сделки.

Трейдеры могут специализироваться на определенном продукте, таком как акции, облигации с фиксированной процентной ставкой или валютные рынки (FX).

До 2008 года трейдеры обычно использовали деньги банка, чтобы делать ставки против прогнозируемых движений на рынке. Однако после финансового кризиса этот тип частной (проп) торговли был запрещен. Крупные банки были вынуждены отделить (огородить) собственную торговую функцию от своей основной розничной банковской деятельности или полностью закрыть ее. Собственная торговля в настоящее время обычно предлагается как отдельная услуга специализированными торговыми фирмами.

Обязанности

Несмотря на то, что в работе трейдеров потока и продаж есть много общего, их роли существенно различаются. Основное различие заключается в риске: трейдеры, торгующие на продажу, стараются не рисковать, в то время как трейдеры потока рискуют в поисках вознаграждения.

Деятельность флоу-трейдера обычно включает:

• проведение исследований и анализа данных для определения состояния рынка трейдеры деривативов, которые пытаются предсказать состояние рынка в будущем)
• общение с коллегами, телефонные звонки и принятие мгновенных решений
• установление цен на соответствующие продукты
• проведение сделок в электронном виде или по телефону
• поддержание связи с продавцами или клиентами по вопросам движения рынка
• информирование всех соответствующих сторон о наиболее важных торги за день
• сбор информации — критически о неправильно оцененных активах, подробный анализ данных и оценка.

Продавцы в сфере продаж больше ориентированы на отношения с клиентами. Они анализируют и продают новые финансовые предложения, которые, по их мнению, будут привлекательными для их клиентов.

Повседневная деятельность продавца может включать:

• сбор информации и анализ рынка
• проведение подробного анализа данных и оценку
• предоставление подробных рыночных отчетов
• выявление проблем, влияющих на клиентов
• развитие отношений с клиентами и представление идей клиентам
• обеспечение сделок с новыми клиентами
• информирование маркет-мейкеров о соответствующих проблемах с их клиентами и продуктами.

Заработная плата

• Типичная начальная заработная плата стажера финансового трейдера может варьироваться от 26 000 до 32 000 фунтов стерлингов плюс комиссионные.
• Диапазон заработной платы опытных трейдеров составляет от 45 000 до 150 000 фунтов стерлингов и выше.
• Ассоциированный трейдер с опытом продажи кредитов может заработать около 140 000 фунтов стерлингов в крупном банке или 230 000 фунтов стерлингов, если он работает с более прибыльными деривативами.

Возможны очень высокие заработки, особенно для частных трейдеров, которым часто выплачивается бонус, эквивалентный части полученной прибыли. Однако правила ЕС ограничивают бонусы в банковской сфере не более чем зарплатой сотрудника без голосования акционеров и общим лимитом в два раза больше их зарплаты. Хотя Великобритания больше не является членом ЕС, это ограничение пока остается в силе.

Распространены дополнительные льготы, такие как ненакопительные пенсионные схемы и ипотечные субсидии.

Данные о доходах предназначены только для справки.

Рабочее время

Рабочее время обычно с 7:00 до 18:30 для опытных финансовых трейдеров, но может быть значительно дольше для новичков. Обмен иностранной валюты (FX) осуществляется с 6:30 до 17:00, а нефти — с 8:00 до 18:30 или с 9:30 до 20:00.

Работа на условиях неполного рабочего дня невозможна, хотя совместная работа возможна, и перерывы в карьере становятся все более распространенным явлением.

Чего ожидать

• Работа осуществляется в офисе, и подавляющее большинство вакансий находится в Лондоне.
• Самозанятость или внештатная работа необычны без многолетнего опыта.
• Работа требует больших усилий, а торговля может быть беспокойной. Управление большими суммами чужих денег — это карьера, к которой нельзя относиться легкомысленно.
• Время от времени требуются поездки за границу, и, в зависимости от клиентской базы, для продавцов, занимающихся продажами, они, как правило, не реже одного раза в месяц.

Квалификация

Хотя эта область работы открыта для всех выпускников, степень по следующим предметам может повысить ваши шансы:

• бухгалтерский учет
• бизнес
• экономика
• финансы 900 14
• математика
• политика
• естественные науки
• статистика.

Требования к поступающим высоки, обычно требуется степень не менее 2:1, а процесс отбора сложен. Оценка может включать интервью и психометрические тесты, иногда все в один день.

Владение иностранными языками является преимуществом, поскольку банки расширяются по всему миру, не только в Европе, но также в Азии и Латинской Америке.

Поступление без степени или HND затруднено, хотя можно войти в отрасль на административных должностях, установить контакты и, в конечном итоге, перейти на позиции трейдера.

Навыки

Вам потребуется:

• сильные навыки счета
• отличные коммуникативные навыки и навыки межличностного общения
• отличные аналитические способности
• умение работать в команде
• физическая и умственная выносливость
• независимое мышление
• честность
• бдительность и решительность в условиях стресса
• уверенность, самомотивация и самодисциплина
• готовность брать на себя ответственность
• сильный интерес к финансам и финансовые рынки и как они работают.

Опыт работы

Предварительный опыт работы не требуется, но работа в отпуске, стажировка и трудоустройство дадут вам преимущество. Для получения дополнительной информации посетите веб-сайты отдельных компаний.

Крупные инвестиционные банки набирают выпускников-стажеров и предлагают стажировки или опыт работы, а некоторые предлагают дни ознакомления для первокурсников. Даты закрытия обычно приходятся на конец октября и начало ноября, а возможности открываются следующим летом или осенью. Банки могут начать заполнять вакансии после открытия заявок, поэтому настоятельно рекомендуется подавать заявки заранее.

Узнайте больше о различных видах опыта работы и стажировок, которые доступны.

Реклама

Работодатели

Большинство трейдеров работают в городе, который описывает сектор финансовых услуг Великобритании, а не физическое место.

Город состоит из ряда финансовых учреждений, занимающихся банковским делом, управлением активами, страхованием и предоставлением услуг бизнесу.

Основные учреждения включают:

• Банк Англии
• Управление финансового надзора (FCA)
• Lloyd’s

Существует также ряд рыночных учреждений, таких как:

• Межконтинентальная биржа (ICE)
• Лондонская фондовая биржа (LSE)
• Лондонская биржа металлов

В дополнение к этому существуют тысячи фирм, включая страховые компании, инвестиционные компании и финансовых консультантов.

Подавляющее большинство трейдеров работают в инвестиционных банках. Инвестиционный банк обычно представляет собой финансовый дом, роль которого заключается в финансировании торговой и коммерческой деятельности других и их самих. Крупнейшие инвестиционные банки имеют офисы в финансовых центрах по всему миру.

Инвестиционные банки пользуются большим авторитетом в городе и принимают на работу значительное количество выпускников во время пиков экономического цикла. Между инвестиционными банками существует острая конкуренция, и отбор не менее строг.

В специализированных фирмах по управлению инвестициями работает небольшое количество трейдеров. Казначейские отделы очень крупных компаний могут нанимать несколько трейдеров, но это встречается реже.

Ищите вакансии по телефону:

• Работа в городе
• The Economist
• eFinancialCareers
• Financial Times

Большинство вакансий заполняются через специализированные кадровые агентства, из уст в уста и посредством спекулятивных заявок.

Создание сетей и последующие контакты могут быть полезны при поиске работы. Обратитесь в службу карьеры вашего университета, чтобы получить список бывших студентов, работающих в отрасли, которые будут рады связаться с вами. Попросите свою семью, друзей и коллег узнать, может ли кто-нибудь связать вас с кем-то, кто работает в этой области.

Конкурс на участие очень высок. Как правило, количество вакансий ограничено, а требования к поступающим неизменно высоки. Не все вакансии могут рекламироваться, поэтому рекомендуется писать спекулятивные заявления, выражая свой интерес и свою пригодность, если появится сообщение, и приложить информативное, целевое резюме.

Важна настойчивость. Вы должны быть в состоянии эффективно продвигать себя и предоставлять доказательства того, что вы добьетесь успеха в этой карьере. Читайте финансовую прессу, посещайте презентации и тщательно изучайте потенциальных работодателей и возможности, которые они предлагают.

Профессиональное развитие

Обучение проводится без отрыва от работы и часто организуется вахтовым методом. Обычно это заключается в слежке за более старшим трейдером, чтобы наблюдать за тем, что происходит, и изучать язык торговли (как формулировать вопросы и сделки).

Это обучение дополняется лекциями, семинарами и конференциями. Если торговцы специализируются на продукте для конкретной страны, часто проводится языковая подготовка.

Прежде чем торговцы начнут вести какой-либо бизнес, они должны пройти квалификацию для включения в список лиц, имеющих право торговать на фондовой бирже. Вы должны стать утвержденным лицом FCA.

Соответствующие квалификации трейдеров, одобренные FCA, например. Международный сертификат в области управления капиталом и инвестициями, который оценивается с помощью экзамена с несколькими вариантами ответов, предлагается Чартерным институтом ценных бумаг и инвестиций (CISI). Трейдерам часто приходится сдавать экзамены, соответствующие другим европейским биржам. Те, кто хочет продолжить обучение, часто проходят программу CFA Института дипломированных финансовых аналитиков (CFA).

Большинство фирм платят за экзамены, но от отдельных лиц ожидается, что они будут уделять много времени самообучению. Ожидается, что выпускники-стажеры быстро учатся у других трейдеров, когда начинают свою деятельность, и должны быть готовы взять на себя некоторые второстепенные задачи, такие как анализ данных и административные обязанности, чтобы помогать другим трейдерам.

Перспективы карьерного роста

Как правило, новые участники считаются стажерами в течение первых двух лет. После этого вы, как правило, переходите на следующий уровень, если ваша производительность удовлетворительна.

После начала работы трейдеры, получившие квалификацию уровня сертификата CISI, могут получить диплом CISI или, что чаще, программу CFA.

Хотя разные банки имеют разные должности, продвижение по службе обычно имеет следующую структуру:

• дипломированный стажер/трейдер начального уровня
• аналитик или трейдер
• ассоциированный сотрудник
• старший юрист
• вице-президент или исполнительный директор
• управляющий директор.

Обычно трейдеры достигают уровня младшего специалиста примерно через два-три года после окончания учебы. После уровня младшего специалиста количество сотрудников, способных достичь уровня исполнительного директора, значительно ниже. Если вы зарекомендовали себя через пять лет, нет ничего необычного в том, чтобы возложить ответственность за небольшую команду, возможно, за две или три небольшие команды, а затем возглавить новый отдел, торгующий новым продуктом или в новой стране.

Регулярные перемещения между банками возможны на всех уровнях, хотя такие перемещения более распространены на уровне младшего сотрудника и выше. Поскольку многие торговые банки являются международными, есть возможности работать в других местах и ​​странах.

Авторы редакторов AGCAS

Август 2022 г.

© Copyright AGCAS & Graduate Prospects Ltd · Отказ от ответственности

Посмотрите, насколько хорошо вы соответствуете этому профилю работы и более чем 400 другим.

Альтернативная карьера

Как бы вы оценили эту страницу?

По шкале, где 1 — не нравится, 5 — нравится

Что-то пошло не так. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

1. Не нравится1

   Недовольна-Очень

2. 2

   Недовольна

3. 3

   Нейтрально

4. 4
5. Нравится 5

   счастлив-очень

Не заполнять

успешный отзыв

Спасибо за оценку страница

Day Trading | FINRA.org

Вы активно торгуете акциями? Если это так, важно знать, что значит быть «дневным трейдером по модели» (PDT), потому что существуют требования, связанные с участием в торговле по модели дня. Как только вы поймете требования, которым вы должны соответствовать, вы уменьшите риск того, что ваша фирма наложит ограничения на вашу способность торговать.

Что такое внутридневная торговля?

Дневная торговля относится к торговой стратегии, при которой физическое лицо покупает и продает (или продает и покупает) одну и ту же ценную бумагу на маржинальном счете в один и тот же день, пытаясь получить прибыль от небольших колебаний цены ценной бумаги. Правило маржи FINRA для внутридневной торговли применяется к внутридневной торговле любой ценной бумагой, включая опционы.

Дневная торговля на наличном счете запрещена. Все ценные бумаги, приобретенные на кассовом счете, должны быть полностью оплачены до их продажи.

Кто такой дневной трейдер?

В соответствии с правилами FINRA вы считаетесь дневным трейдером по образцу, если вы совершаете четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней — при условии, что количество дневных сделок составляет более 6 процентов от общего числа ваших сделок в маржинальный счет за тот же пятидневный период.

Существует два метода подсчета внутридневных сделок. Пожалуйста, свяжитесь с вашей брокерской фирмой для получения более подробной информации о том, как они подсчитывают сделки, чтобы определить, являетесь ли вы дневным трейдером.

Правила также требуют, чтобы ваша фирма назначала вас в качестве дневного трейдера по модели, если она знает или имеет разумные основания полагать, что вы будете участвовать в дневной торговле по модели. Например, если перед открытием счета фирма предоставила вам обучение внутридневной торговле, она может назначить вас дневным трейдером по шаблону.

Как правило, после того, как ваша учетная запись будет закодирована как учетная запись дневного трейдера, фирма будет продолжать считать вас дневным трейдером, даже если вы не торгуете в течение пяти дней, потому что фирма иметь «обоснованное убеждение» в том, что вы являетесь дневным трейдером, основанным на вашей предыдущей торговой деятельности. Если вы измените свою торговую стратегию и прекратите свою дневную торговую деятельность, вы можете связаться со своей фирмой, чтобы обсудить соответствующее кодирование вашего счета.

Каковы требования к дневным трейдерам по шаблонам?

Во-первых, внутридневные трейдеры должны поддерживать минимальный капитал в размере 25 000 долларов США на своем маржинальном счете в любой день, когда клиент торгует внутри дня. Этот требуемый минимальный капитал, который может быть комбинацией наличных денег и приемлемых ценных бумаг, должен находиться на вашем счете до участия в любой деятельности внутридневной торговли. Если счет упадет ниже требования в 25 000 долларов, дневной трейдер не будет допущен к внутридневной торговле до тех пор, пока счет не будет восстановлен до минимального уровня капитала в 25 000 долларов.

Кроме того, дневные трейдеры, работающие по шаблону, не могут торговать сверх своей «покупательной способности внутридневной торговли», которая обычно в четыре раза превышает избыток поддерживающей маржи по состоянию на конец рабочего дня предыдущего дня. Избыток поддерживающей маржи — это сумма, на которую средства на маржинальном счете превышают требуемую маржу.

Что делать, если я получу маржин-колл?

Если дневной трейдер превысит ограничение покупательной способности для дневной торговли, фирма выставит маржин-колл для дневной торговли, после чего у дневного трейдера будет не более пяти рабочих дней для внесения средств для удовлетворения требования. . До тех пор, пока маржин-колл не будет выполнен, покупательная способность счета будет ограничена дневной торговой покупательной способностью, равной только двукратному превышению поддерживаемой маржи на основе ежедневного общего торгового обязательства клиента. Если требование маржи внутридневной торговли не будет выполнено к установленному сроку, счет будет дополнительно ограничен для торговли только при наличии наличных средств в течение 90 дней или до тех пор, пока вызов не будет удовлетворен.

Любые средства, используемые для удовлетворения минимального требования к собственному капиталу для дневной торговли или для выполнения маржинального требования для внутридневной торговли, должны оставаться на счете в течение двух рабочих дней после закрытия рабочего дня в любой день, когда требуется депозит. Использование перекрестных гарантий для выполнения любых требований к марже внутридневной торговли запрещено.

Почему я должен поддерживать минимальный капитал в размере 25 000 долларов США?

Внутридневная торговля может быть чрезвычайно рискованной — как для внутридневного трейдера, так и для брокерской фирмы, которая осуществляет клиринг сделок внутридневного трейдера. Даже если вы закончите день без открытых позиций, сделки, которые вы совершили во время дневной торговли, скорее всего, еще не были рассчитаны. Маржинальные требования для внутридневной торговли предоставляют фирмам подушку безопасности для покрытия любых недостатков на вашем счете, возникающих в результате внутридневной торговли.

Большинство маржинальных требований рассчитываются на основе позиций клиента по ценным бумагам на конец торгового дня. Клиент, который торгует только внутри дня, не имеет позиции по ценным бумагам в конце дня, по которой расчет маржи в противном случае привел бы к маржин-коллу. Тем не менее, один и тот же клиент в течение дня подвергался финансовому риску. Эти правила устраняют этот риск, налагая маржинальные требования для внутридневной торговли, рассчитываемые на основе наибольшей открытой позиции трейдера в течение дня, а не на основе открытых позиций на конец дня.

Фирмы могут устанавливать более высокие требования к собственному капиталу, чем минимум, указанный в правилах, и многие из них так и делают. Эти более высокие минимальные требования часто называют «домашними» требованиями.