Трейдинг что: Что такое трейдинг и как начать торговать на бирже

Содержание

Словарь трейдера

В каждой профессиональной среде существуют свои “особые словечки”, понятные только тем, кто в этой среде вращается уже долго. Трейдинг — не исключение. Поэтому, чтобы помочь новичкам, мы составили этот словарь трейдера. Он содержит основные термины трейдера фондового рынка и акций. Также в словарь трейдера мы добавили биржевой сленг.

Хотя в словарь вошли далеко не все термины, он получился очень большой. Если вы не нашли толкование слова, которое искали — дайте знать в комментариях. Поясним и добавим обязательно.

Бар — это элемент графика котировок, который отображает движение цены на определенном временном промежутке (таймфреме). Бар показывает такую информацию.

Бай (от англ. Buy) – сделка, направленная на покупку биржевого актива.

Баить – играть на повышение, входить в покупки, открывать позиции лонг.

Безубыток — уровень цены, при котором имеющаяся прибыль по открытой позиции станет равной нулю. Уровень безубытка используется, чтобы не дать сделке уйти в минус. Для этого там устанавливаются защитные приказы.

Бид — ордер на покупку (bid). Подробнее про биды.

Биток — биткоин

Боковик, флет — движение цены без явно выраженного тренда. График формирует так называемый коридор. Также см. консолидация.

Бонды – облигации, торгующиеся на бирже. Подробнее про облигации

Брокер, брокерская контора, компания — посредник между биржей и клиентом. Он уполномочен исполнять на бирже поступающие ему ордера (приказы) от клиентов. За свои услуги брокер берет комиссию.

Бумажная прибыль, “плавающая” прибыль — сумма, которая станет фактической (зафиксированной) прибылью, если закрыть позицию. Пока позиция является открытой, “бумажная прибыль” колеблется — может как вырасти, так и опуститься.

Быть в рынке (иметь позицию) — открыть сделку, но не закрыть ее.

Быть вне рынка (не иметь позиции) — не иметь открытых сделок.

Бык — участник рынка, настроенный на рост цен.

Бычий рынок — рынок с выраженным трендом на повышение цен.

Валюта котировки (встречная валюта) – та валюта, которая стоит в котировке на втором месте. Термин из форекс. Пример — USDJPY валюта котировки – японская иена.

Валиться – резкое падение рыночных котировок.

Вариационка – вариационная маржа.

Влиться – войти в рынок крупным ордером.

В стакан ударили – в биржевом стакане заметно присутствие агрессивной (инициативной) стороны — участника, который отправляет ордера “по рынку”.

Волатильность — свойство (способность) цены легко изменяться или отклоняться от своего устоявшегося значения. Волатильный рынок — тот, на котором наблюдаются значительные расширенные колебания цен. Подробнее про волатильность.

Войти в рынок – открыть позицию, заключить сделку.

Внутридневной трейдинг — такой вид трейдинга, при котором все операции на бирже происходят в рамках одной торговой сессии. Позиции могут удерживаться от нескольких минут до нескольких часов, и как правило, они никогда не переносятся через ночь. Трейдеров, которые торгуют по этой стратегии, называют интрадей-трейдерами, интрадейщиками, дневными трейдерами (intraday traders).

Второй эшелон – акции мелких и средних компаний.

Высокочастотный трейдинг (HFT — High Frequency Trading) – такой вид трейдинга, при котором между открытием и закрытием сделки проходят доли секунды. Как правило, они происходят исключительно с применением торговых роботов.

Выйти в кэш, выскочить, выйти с рынка — закрыть все открытые позиции (сделки). Продать все, что было куплено (открыто в лонг). Покрыть всё, что было продано (открыто в шорт).

Вынос стопов — движение цены, целью которого видится активация защитных стоп-приказов.

Геп, гэп — (от английского слова Gap — разрыв, зазор, пробел). Такое изменение цены, которое создает “разрыв” между барами на графике. Гэпы очень характерны для открытия сессии на фондовом рынке. На форексе и фьючерсах гэпы случаются реже, так как эти рынки открыты дольше. Геп бывает вверх, или геп вниз. На картинке ниже показаны два наиболее очевидных гэпа вверх на фондовом рынке акций AAPL.

Голубые фишки (от амер. бирж. жарг. “blue chips” — голубые фишки) — акции известных компаний с отличной репутацией. Обычно они имеют давнюю историю, регулярно выплачивают дивиденды. Биржевой термин «голубая фишка» пришел из карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую ценность.

Голова – фигура технического анализа «голова и плечи» (SHS — head and shoulders).

Графические фигуры, графические паттерны – это различные формации (например, “треугольник”, “клин”, “флаг”), которые образуются на графике цены. Графические фигуры оформляются с помощью линий. Такие паттерны облегчают понимание рыночной ситуации, позволяют построить план дальнейших действий при различных сценариях. Подробнее — в нашей статье Графические паттерны

Дакс (Deutsche Akzien Index, DAX) – один из наиболее важных фондовых индексов Европы, он отображает состояние экономики Германии. В состав DAX входят акции 30 наиболее крупных компаний – голубых фишек Германии, формирующих топ-лист Франкфуртской фондовой биржи. Среди них — Adidas, BMW, Siemens, Deutsche Bank и другие.

Даун-тренд — устойчивое снижение цены.

Даун-бар — бар, закрытие которого находится ниже, чем закрытие предыдущего бара (или чем его открытие).

Движняк – (сленг) сильный тренд, период увеличенной волатильности, обычно на растущих объемах.

Дельта — разница между сделками на покупку и продажу.

Демо-счет, demo account – учебный счет для начинающих с виртуальными деньгами. Торгуя на демо счете, начинающий трейдер может тренироваться, осваивать торговую платформу, тестировать стратегию без риска потерять капитал. Услуга демо-счета предоставляется практически всеми брокерами. Как правило, торговля на демо-счете практически ничем не отличается от реального трейдинга на деньги.

Деривативы, деревы — производные финансовые инструменты. Например, акции SBER — базовый инструмент. Фьючерс на акции Сбербанка — дериватив.

Дискреционная торговля — трейдинг, при котором совершение операций происходит на основе субъективной оценки рынка. Подробнее — в статье дискреционная и системная торговля.

Дневной трейдинг, дей-трейдинг, внутридневной трейдинг, трейдинг внутри дня — вид торговли, при которой сделки заключаются в рамках одной сессии — “от рассвета до заката”.

Дневка – график с таймфреймом = 1 день.

Дневник трейдера — электронный или бумажный журнал, который ведет трейдер. Туда записываются биржевые операции с ценами; причины, по которым они были совершены; важные события, мысли, идеи; и многое другое. Дневник помогает трейдеру сохранять дисциплину, находить и устранять ошибки, лучше понимать свою психологию и свои действия на фондовом рынке. Почему нужно вести дневник трейдера.

Дивергенция, дивер, расхождение, divergence – расхождение между ценой и осциллятором (индикатором). Если цена формирует новый экстремум, а на индикаторе его нет — образуется дивергенция. Она означает, что тренд “выдыхается”, ослабевает.

Диверсификация – способ уменьшения рисков. Проще говоря — это значит “разложить яйца в разные корзины”. Применение диверсификации подразумевает распределение капитала между различными биржевыми инструментами. Расчет идет на то, что прибыль по одному активу компенсирует возможные убытки по другому.

Дивиденды, дивы – (лат. dividendum — “то, что нужно разделить”) — часть прибыли компании, распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров. Как правило, новости о дивидендах компании сопровождаются скачком цены соответствующей акции.

Дилинговый центр – юридическое лицо, небанковская контора, предоставляющая услуги по совершению сделок на международном валютном рынке (Forex), а также на рынках CFD (контракты на разницу цен). Клиенты таких контор — как правило, начинающие спекулянты с небольшим торговым капиталом. Они работают на условиях маржинальной торговли, применяют “плечо”. Сделки, осуществленные через дилинговый центр, как правило, не выходят на официальную биржу. И клиенты таких центров торгуют или против других клиентов, или против самого центра.

Дистрибуция (распределение) — стадия рынка, когда крупный игрок закрывает лонговую позицию на максимумах рынка, распродавая ранее купленный актив “толпе”.

Допуск — разница между стоп-ценой и ценой в стоп-ордере. Например, когда трейдер устанавливает защитный стоп-лосс, и указывает цену, при которой этот стоп-ордер активируется — это не значит, что ордер будет исполнен по цене активации. Разница между этими ценами и есть допуск.

Долить – нарастить прибыльную позицию с расчетом на продолжение тренда и дальнейший рост прибыли.

Дродаун – drawdown — просадка по счету, бумажный убыток. Образуется, когда цена идет против имеющейся позиции.

Евробонд – это облигация, которая выпускается в иностранной валюте. По сути, это — долговое обязательство, оно имеет срок действия. Долгосрочные евробонды выпускаются на срок 40 лет и больше. Также различают среднесрочные евробонды – больше 10 лет и кратко-срочные — от 1 до 5 лет. Подробнее — в статье про облигации

Журнал сделок — подробная статистика торговых операций. Похожий термин — дневник трейдера. В журнале фиксируется — сколько было куплено/продано, по какой цене. Каков результат. Журнал помогает проводить анализ торговых действий, выявлять и исправлять ошибки в стратегии и психологии. В ATAS есть статистика торговли, которая ведется автоматически (на картинке ниже).

Задирать цену – рост цены, как правило, искусственный.

Закрыть позицию, закрыть сделку, закрыться — действие, когда продаются ранее купленные акции (лонг) или покупаются ранее проданные акции (шорт). При закрытии позиции происходит обмен ценных бумаг на денежные средства (“выход в кэш”).

Затариваться – покупать в крупных размерах перед началом сильного движения.

Замок, встать в замок — см. локирование

Зафиксировать прибыль (или убыток) — закрыть имеющуюся позицию (сделку). При этом “бумажная” прибыль (или убыток) становится фактической.

Защитные приказы — лимитные биржевые приказы (ордера, заявки), используемые, как правило, для защиты открытой позиции от нежелательных потерь в случае неблагоприятного развития ситуации. Более известны как стоп-лоссы. Их также используют для защиты “бумажной прибыли” (см. трейдинг-стоп).

Захват ликвидности — построение позиции за счет потока встречных приказов. Например, крупный игрок использует всплеск панических ордеров на продажу для накопления лонговой позиции.

Заявка — то же самое, что и “приказы”, “ордера”. Это указания, которые посылает трейдер брокеру для исполнения на бирже. Пример заявки — “купить немедленно”. Или “продать YY контрактов, когда цена поднимется до уровня ХХ долларов”. Все биржевые заявки стандартизированы. Каждая заявка содержит всю необходимую информацию, такую как — срок действия, сумма денег, ценовые уровни, условия ее выполнения.

Инвестиции, инвестирование — деятельность, нацеленная на сохранение и приумножение капитала. Обычно под инвестициями имеются в виду вложения в фондовые рынки (покупка акций, облигаций). Инвестиционные вложения делаются на длительный срок — от 1 года.

Инсайдеры — участники рынка, владеющие актуальной информацией, недоступной для большинства. Эта информация (инсайд) способна оказать влияние на цену биржевых инструментов. Поэтому знание инсайда (например, информация о неопубликованной отчетности) дает конкурентное преимущество на рынке.

Интрадей — (intraday) — см. внутридневная торговля.

Интрадэйщик — трейдер, который торгует внутри дня, см. “внутридневная торговля”.

Индекс — финансовый показатель. Это обобщенная и усредненная по специальной формуле цена всех финансовых инструментов, которые входят в его расчетную базу. Индекс отражает динамику рынка (рынка акций, рынка облигаций и т.д.). Подробнее в статье — фондовые индексы.

Индикатор, индюк, indicator – один из инструментов для работы с графиком. Зачастую индикаторы пересчитывают данные, и преобразовывают их в удобном виде. Бывают классические (такие, как MACD, RSI) а также современные разработки. Цель индикаторов — помочь в анализе рынка, найти точки входа и выхода.

Канал, channel – диапазон (или участок на графике), ограниченный двумя параллельными линиями, в рамках которого происходит движение цены (тренд). Говорят еще — трендовый канал. Каналы бывают восходящими (тренд бычий) и нисходящими (тренд медвежий).

Капитализация — стоимость акционерной компании, рассчитанная по цене ее акций. Капитализация компании = количество акций * текущая стоимость акции

Колы (англ — call) – опционы «колл». Подробней про то, что такое опционы.

Комса — комиссиия. “На крипте конские комсы” = на криптовалютных биржах завышенные комиссии.

Конвергенция, convergence – дословно “схождение”. Это движение цены фьючерсного контракта к спотовой цене базового инструмента по мере приближения даты экспирации. Это означает, что в последний день жизни фьючерсного контракта цена фьючерса и цена базового товара будут почти равны. Две цены должны сходиться. Если конвергенции нет, то появляется перспектива для арбитража.

Консолидация, боковое движение — приостановка трендового движения цен. Рынок “успокаивается” и цена формирует на графике уменьшающиеся в амплитуде колебания. При этом обычно наблюдается снижение волатильности и объема торгов.

Коридор — см. консолидация.

Короткая позиция — см. шорт

Коррекция, откат — ценовое движение, направленное в противоположную сторону от основного или превалирующего ценового движения. Как правило, откаты сопровождаются снижением объема (торговой активности). Коррекция — это, как правило, контр-тренд меньшего масштаба в рамках основного тренда более крупного масштаба.

Котировка — текущая цена биржевого инструмента. За основу берется цена последней заключенной сделки. Более специализированный термин. В обиходе может употребляться термин попроще — “курс”. Также под котировками иногда имеется в виду исторические данные изменения цены.

Крупняк (сленг) — собирательное название для крупных операторов рынка. Вайкофф использовал термин “композитный оператор”.

Кросс-курс, cross-rate – котировки валют, не содержащие доллар США. Например, AUD/JPY.

Крипта — криптовалюта, рынок криптовалют.

Курс— см. котировка.

Кукловод, кукл — крупный игрок фондового (валютного, срочного или другого) рынка, которого часто подозревают в манипуляции ценами.

Кукловодить — манипулировать ценами, завлекать трейдеров в ловушки, сбивать (выносить) стопы.

Кухня — дилинговый центр с сомнительной репутацией.

Кэш — (от англ. “cash” — наличные) — наличные деньги. Обычно имеются в виду свободный капитал, доступный для биржевых операций.

Левередж — leverаge, см. Плечо.

Лента принтов — инструмент для анализа только что совершенных сделок. Позволяет следить за тем, что происходит “здесь и сейчас”. Пример — модуль Smart Tape из торговой платформы ATAS- на картинке ниже.

Ликвидность — касательно рынка, этот термин подразумевает его популярность. Чем больше операций на рынке, чем больше на нем торговцев, и меньше разница между встречными заявками — тем выше ликвидность рынка, акции, фьючерса. Подробнее про то, что такое ликвидность.

Ликвидация — принудительное закрытие позиции. Это неприятное событие происходит, когда у трейдера заканчиваются средства на обеспечение своей позиции. Иногда это может означать полную потерю счета. Иногда — частичную. В зависимости от биржи, брокера, условий торговли.

Лимитированная заявка, лимитный ордер — это заявка, которая исполняется по указанной в ней цене. Может исполниться по лучшей цене, но не хуже. Лимитная заявка может быть как на покупку так на продажу. Может устанавливаться выше и ниже текущего курса. Подробнее о “лимитниках” — в статье о сведении ордеров на бирже.

Лимиты — термин из платформы QUIK, означает собственные денежные средства.

Линейный график, line chart – график движения цены, построенный в виде кривой линии.

Линия тренда, trend line – отрезок, луч, или непрерывная линия, построенная через экстремумы цены на графике. Линия тренда является важным уровнем сопротивления или поддержки. Она помогает найти моменты открытия / закрытия позиции, и судить о силе/слабости рынка, смене настроения. Один из краеугольных терминов технического анализа.

Локирование — открытие позиции, противоположной имеющейся, в том же самом объеме. Это разрешено на форекс. Если у трейдера есть открытая покупка, а он открывает продажу. Это своего рода хеджирование. Локирование (встать в замок) обычно применяется для фиксирования плавающего убытка. Локирование на рынке акций невозможно для рядовых трейдеров. Если вы купили актив на официальной бирже, вы можете его только продать и зафиксировать результат операции.

Лонг, лонговая или длинная позиция (от англ. “long position” — длинная позиция) — наличие ранее купленных ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.

Лонгуст (сленг) — трейдер, который имеет позицию лонг

Лосс, Лось — Loss — убыток по сделке.

Лот, lot – единица измерения сделки.

Лоу, лой — минимум цены (low). Словить лой — означает купить по минимальной цене.

Мажоритарные акционеры — влиятельные владельцы акций компании, которые, как правило, входят в состав ее Совета директоров. Могут участвовать в принятии важных решений, имеют доступ к внутренней информации, их голос является весомым на собрании акционеров.

Мамба – Московская биржа, ММВБ, MOEX — Moscow Exchange.

Мани менеджмент, money management – система управления капиталом. Она включается в себя правильный расчет рабочего объема, количество одновременно открытых позиций, допустимые риски (просадки), ориентиры для целей и т. д.

Маркет-мейкер – у нас есть специальная статья про маркет-мейкеров.

Маржинальное кредитование — способ купить на бирже больше, чем можешь себе позволить. А также возможность продавать ценные бумаги, которых у вас нет. Благодаря услуге маржинального кредитования, которую предоставляет вам брокер (или биржа), вы можете торговать на 1000 долларов, имея на счете всего лишь 200-300. Это позволяет увеличить заработок, но и несет соответствующие риски.

Маржинкол, дядя Коля, Маржов Коля (сленг) — margin call происходит, когда стоимость маржинального счета инвестора (то есть того счета, на котором находятся ценные бумаги, купленные на заемные деньги) падает ниже необходимой суммы брокера. Маржин колл — это требование брокера, чтобы инвестор немедленно внес дополнительные деньги для обеспечения своей позиции.

Маркет-ордер, торговать маркет-ордерами — заявка на покупку/продажу немедленно биржевого инструмента по лучшей текущей рыночной цене. Агрессивный вид торговли, характерен для более решительной, доминирующей стороны рынка.

Машка — см. мувинг

Медведь — участник рынка (в широком смысле — любой продавец), который настроен на снижение цен. Он или уже имеет короткую (шортовую) позицию (уже продал) или собирается ее открыть, собираясь получить выгоду от возможного снижения цен.

Медвежий рынок — рынок с преобладанием продавцов. Ему характерна тенденция на понижение, предложение превышает спрос.

Механическая торговая система (МТС) – алгоритм для трейдинга на бирже без применения субъективных решений. Обычно — это четкая автоматизированная торговая стратегия, разработанная для роботов.

Миноритарные акционеры — это акционеры, владеющие небольшими пакетами акций компании. Как правило, они не входят в Совет ее директоров, и владеют акциями с инвесторскими или спекулятивными целями.

Мувинг – (moving average) индикатор скользящей средней. Среднее значение цены за выбранный период времени. Есть несколько типов расчетов мувинга — простой, экспоненциальный и другие.

Мухобойка — сайт myfxbook

Наливает — кто-то крупный входит в рынок

Нерыночная котировка — котировка, которая выбивается из общего текущего контекста. Может образовывать значительный разрыв в цене, с последующим возвратом на прежний уровень. Как правило, нерыночные котировки являются следствием технического сбоя.

Нефтянка – собирательное название акций нефтяных компаний, применяется на российском фондовом рынке

Облигация — (от лат. obligatio — обязательство) — долговая ценная бумага. Ее владелец имеет право получить от эмитента облигации её номинальную стоимость в деньгах или в виде иного актива. Облигации имеют срок действия, а также проценты.

Объем, volume – показатель активности торгов. Может рассчитываться в контрактах, деньгах, тиках. Может рассчитываться как за единицу времени (например, объем за 1 час), так и использоваться для нестандартных типов графиков. Увеличение объема в направлении движения цены как правило показывает силу этого движения. Анализ объемов — важная часть знаний для трейдеров.

Осциллятор, oscillator – разновидность индикаторов теханализа, они показывают зоны перекупленности и перепроданности. Как правило, отображаются в виде гистограмм или кривой линии и располагаются под графиком цены.

Опцион — (от лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива (товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу по заранее обозначенной цене. Подробнее про то, что такое опционы

Ордер — см. заявка

Откат — незначительное во времени и протяженности снижение цены после роста. И небольшой промежуточный рост после затяжного падения.

Отскок — повышение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем поддержки.

Отбой — скорей всего, обратный отскок. Снижение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем сопротивления.

Отложенный ордер, pending order – заявка на совершение сделки на определенных условиях. Например. установив отложенный (лимитный) ордер на покупку при достижении цены ххх уровня, трейдер может отвлечься от монитора, но сделка будет заключена автоматически.

Открыть лонговую позицию — купить акции, фьючерсы или другой биржевой актив.

Открыть шортовую позицию, Селл, sell — продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив.

Открыть позицию — Войти в рынок. Купить или продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив. По-английски: Take a position.

Открытый интерес — читайте в этой статье

Офер — то же, что и Аск (от англ. “offer” — предлагать). Например, фраза “Скупать оффера” означает, что на рынке действует агрессивный покупатель.

Паттерн (по англ — “узор) — повторяющаяся модель в динамике цены.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — способ инвестирования. Денежные средства участников фонда аккумулируются и вкладываются в ценные биржевые активы.

Перевернуться, перекраситься, сменить цвет – (Reverse) — сменить позицию на противоположную. Были покупки — стали продажи. И наоборот.

Перекупленность, overbought – рынок перегрет. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур завышены. Тогда нарастает вероятность их снижения.

Перепроданность, oversold – рынок испытывает панику. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур занижены. Тогда нарастает вероятность их повышения.

Плавающая прибыль (плавающий убыток), floating profit (floating loss) – то же самое что и “бумажные” прибыли и убытки. Это еще незафиксированные результаты торговой деятельности.

По рынку — см. “маркет ордер”

Поглощение — читайте в статье про поглощения

Приказ — см. заявка

Прорыв, пробой, breakout – преодоление ценой значимых уровней (линий поддержки/сопротивления, линий тренда, и.т.д.). Пробои бывают ложные и подлинные. Подлинные пробои приводят к заметным трендам.

Профиль рынка — важный инструмент для анализа объемов. Более подробно читайте в этой статье.

Пила — боковое движение в диапазоне, унылый рынок без выраженного тренда, с периодическими выпадами цены вверх или вниз (ловушки) и последующим возвратом в диапазон.

ПИПС, Пункт, point, pip (от англ. “pips”) — минимальный шаг изменения цены биржевого актива.

Планка — установленный биржей максимальный лимит изменения цены в ходе торговой сессии. После достижения планки, торговля может на время приостанавливаться.

Плечо — кредит, предоставляемый брокером в рамках маржинального кредитования. Например, плечо 1:5 означает, что трейдер может купить в 5 раз больше акций на фондовом рынке, чем на самом деле ему позволяет депозит. Брокеры используют услугу “плеча”, чтобы привлечь клиентов.

Позиция — открытая сделка

Позиционный трейдер — трейдер, который держит позиции долго. Инвестиционный стиль. Срок жизни сделки — год и выше.

Поймать, словить — удачно совершить биржевую операцию. Например, купить на минимуме, или продать перед падением.

Поймать лося – закрыть позицию по стоп-лоссу.

Портфель — это набор биржевых активов. Например, открытые позиции на разных рынках, и свободные денежные средства на счете.

Поддержка, уровень поддержки, support level – значимый уровень, на котором обычно цена замедляет падение, начинает рост. Подробнее про поддержки и сопротивления.

По рынку — купить/продать немедленно по рыночной цене. При этом ликвидность изымается из биржевого стакана.

Пофиксить – зафиксировать убытки / прибыль, закрыть позиции.

Прогноз — суждение о вероятном будущем движении цены. Прогнозы строятся на основании технического анализа и фундаментальных факторов.

Проскальзывание, slippage — разница между ценой в момент отправки ордера и той, по которой этот ордер будет исполнен. Проскальзывание наиболее характерно для бурных рынков, когда на бирже наблюдаются резкие скачки цены и наплыв ордеров от трейдеров. Обычно, ордера исполняются дольше и не так, как хотелось бы.

Проскок — ситуация, когда котировка меняется настолько стремительно, что она будто бы “перепрыгивает” цену вашего защитного стоп-ордера. Тогда стоп-ордер будет исполнен не по той цене, которая планировалась.

Профессиональные участники рынка — организации, чья задача — обеспечить функционирование рынка ценных бумаг. Подробнее в статье — о профессиональных участниках.

Профит — (от англ. «profit») — прибыль.

Префы – привилегированные акции.

Реакция — как правило, временное снижение цены после ап-тренда.

Регулирующие структуры — правительственные организации, обеспечивающие контроль и управление за деятельностью брокеров, бирж, эмитентов, трейдеров, инвесторов — всех, кто задействован в профессиональной торговле ценными бумагами.

Риск менеджмент (управление рисками), risk management – комплекс мер, направленных на контролирование и ограничение убытков, сохранение капитала. Для достижения этой цели используются математические модели. Также используется более общий термин капитал менеджмент.

Реквот, Re-Quote – это когда в момент исполнения приказа брокер предлагает другую котировку. Реквоты часто случаются в периоды ускоренных движений на бурном рынке. Иногда реквоты приносят еще больше прибыли. Однако, как правило, трейдер терпит дополнительные убытки. Особенно это характерно для кухонь, которым выгодно закрыть сделку клиента по худшей цене.

Рыночная заявка (рыночный ордер, маркет ордер) — заявка, которая будет исполнена на бирже в полном объеме по лучшим ценам из имеющихся. Если вам нужно купить/продать как можно быстрее — тогда посылайте рыночные заявки.

Сайз (Size — размер) – объем ордера, либо позиции, либо рынка в целом.

Сброс — массированное закрытие позиций.

Свинья — участник, который часто колеблется. “Лонговать или шортить? Или подождать?” Склонен принимать импульсивные решения под воздействием эмоций. Из-за этого обычно теряет депозит — «идет под нож».

Своп, swap — величина, влияющая на открытые позиции трейдеров, которые переносятся “через ночь”. Если трейдер оставляет сделку открытой на следующий день, то при ее переносе начисляются свопы — плата за удержание позиции. Эта плата обусловлена повышенным риском, который несет брокер, удерживая позицию трейдера. Существует как на фондовой бирже, так и на рынке форекс.

Сделка, торговая операция — действие, которое предпринимает трейдер на бирже. Например, купля/продажа акций, закрытие позиции. Сделка является реализацией торгового плана.

Серии сделок — последовательность торговых операций. Применяется для последовательности сделок с одинаковыми характеристиками. Например — серия 3 убыточные трейдов.

Слив, слиться — потерять депозит (капитал).

Советник, эксперт, торговый робот, бот — программа для автоматической торговли, работающая самостоятельно по заранее заданному алгоритму. Другие названия: эксперт, торговый робот, механическая торговая система.

Сигнал, торговый сигнал — указание на совершение сделки на бирже. Сигналы бывают платные и бесплатные. Они предназначены для начинающих трейдеров, или тем, у кого нет времени наблюдать и анализировать рынок. Пример сигнала — купить EURUSD cейчас, стоп — YYY, цель — ZZZ.

Сидеть на заборе, быть квадратным – быть вне рынка.

Сипа (сиплый) — агентство S&P либо индекс американского фондового рынка S&P.

Системная торговля — трейдинг по стратегии, с четким соблюдением торгового плана.

Скальпер — (от амер. бирж. жарг. “scalper”) — трейдер, который занимается скальпингом.

Скальпинг, скальпировать — вид торговли, направленный на получение прибыли от кратковременных операций по купле-продаже на популярных рынках. Длительность типичных сделок скальпера исчисляется от нескольких секунд до нескольких минут.

Скользящий стоп (Trailing Stop-Loss) — используется для того, чтобы защищать капитал от косвенных убытков, связанных с «испарением» прибыли; другими словами, скользящий стоп позволяет прибыли расти и ограничивает ее «испарение» на определенном уровне. Применяется для управления прибылями.
разновидность стоп-лосса, ордер для последовательной автоматической фиксации растущей прибыли по открытой позиции при благоприятном движении цены. Задается желаемый уровень ограничения и программа самостоятельно передвигает его. Трейлинг стоп устанавливается для открытой позиции и работает только при включенном терминале.

Сопротивление, уровень сопротивления, resistance level – значимый уровень, на котором обычно цена замедляет рост, начинает падение. Подробнее про поддержки и сопротивления.

Справедливая, обоснованная цена акции — расчетная стоимость акции, направленная на понимание ее внутренней реальной ценности. При расчете справедливой цены используются различные фундаментальные подходы, данные деятельности ком рыночного, доходного или на основе активов.

Спрэд, spread — разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Другими словами, расстояние между ближайшими аском и бидом. Маленькие спреды характерны для популярных, ликвидных рынков. Подробнее — в этой статье.

Спот, спотовый рынок — (от англ. spot market, cash market) — рынок, на котором торгуют реальным товаром с последующей его поставкой.

Срочный рынок, срочка, срочняк — рынок производных финансовых инструментов. Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы.

Стакан, глубина рынка, DOM — Depth of market — очередь заявок в биржевом терминале, где видны существующие, выставленные заявки от участников биржевых торгов. Подробнее про биржевой стакан — читайте в этой статье. Пример биржевого стакана — на картинке ниже.

Стоп-лосс (Stop Loss) — защитный ордер, призванный помочь остановить убытки. Он применяется для жесткого ограничения возможных потерь капитала, в случае, если рынок пошел не туда, куда ожидалось.

Стохастик, Махастик, Блохастик — индикатор теханализа, стохастический осциллятор.

Таргет – цель движения цены, ориентир для тейк-профита.

Тариться – покупать.

Телекомы – акции компаний из сектора телекоммуникаций. Применяется для российского фондового рынка.

Технический анализ, теханализ — биржевая наука, представляет собой совокупность методов и способов анализа цены. Цель теханализа — определение движения цены, которое произойдет с большей вероятностью.

Технический аналитик, технарь — специалист, который занимается изучением и использованием технического анализа.

Тейк-профит или цель (Profit Target, Take profit) — значение цены, на котором происходит запланированное фиксирование прибыли. Применяется для управления капиталом.

Толкать — заставлять цену двигаться вверх. Например, когда спрос превышает предложение — говорят “покупатели толкают цену выше”.

Торговая идея — замысел биржевой операции (стратегии), направленный на получение прибыли.

Торговый план — читайте в этой статье.

Торговая сессия — период, в течение которого происходит торговля на биржах. Например, на ММВБ торговая сессия начинается в 10:00, а заканчивается в 18:45.

Торговая система, системная торговля — трейдинг, при котором совершение операций происходит на основе сформулированных правил. Подробнее — в статье дискреционная и системная торговля.

Торговый диапазон, trade range – дистанция между самой низкой (лоу) и самой высокой (хай) ценой за определенный период (за день). Или — ограниченный диапазон, в котором колеблется цена.

Торговый терминал, платформа, trade terminal – программное обеспечение для анализа рынка и совершения сделок. Продвинутая платформа (например, ATAS — на картинке ниже) дает конкурентное преимущество в трейдинге на бирже.

Трейд, круг — две противоположные операции, которые привели к образованию финансового результата. Таким образом, чтобы совершить трейд, нужно совершить маленький цикл (круг) — сначала купить, а потом продать.

Тренд — устойчивое движение цены, имеющее направленный характер. Тренд может быть восходящим (бычий) и нисходящим (медвежий, падающий рынок). Как распознать трендовый день.

Трейдер — специалист, который занимается торговлей финансовыми инструментами на бирже. Он может покупать и продавать ценные бумаги как в интересах клиентов, так и в собственных интересах. Как правило, трейдер действует на основе выработанной стратегии.

Трейдинг — торговля на бирже. Непосредственно трейдинг — это анализ текущей ситуации на рынке, заключение торговых сделок, соблюдение правил риск-менеджмента.

Трейлинг стоп, trailing stop — см. скользящий стоп.

Толпа — термин, обобщающий массу начинающих и мелких трейдеров. Они склонны действовать на эмоциях.

Управляющий пакетами акций — профессиональный финансист, юридическое или физическое лицо, чья задача — управление портфелем акций.

Усреднение, усредняться – добавляться к уже открытой позиции. Как правило, это действия по методу Мартингейла — например, если у вас есть убыточная покупка на 1 лот, а цена пошла ниже — то, чтобы усредниться, нужно купить 2 лота еще дешевле, и отыграться при последующем росте. А если цена пойдет еще ниже — купить 4. Эта стратегия часто приводит к сливу депозита.

Фибоначчи, Фиба — инструмент теханализа, индикатор на основе чисел Леонардо Фибоначчи. Подробнее — в статье про числа Фибоначчи.

Флет — (от англ. “flat”) — плоский, вялый и спокойный рынок. Цена на длительное время движется в узком ценовом диапазоне. На таком рынке трендовые системы дают убытки.

Фондовый рынок — это биржевой рынок, на котором совершаются операции с такими ценными бумагами, как акции, облигации, паи. Например, фондовая секция Московской биржи.

Форекс, forex – рынок внебиржевых транзакций, где совершаются торговые операции с валютой

Формализованная торговля — см. торговая система

Фундаментальный анализ, фундаментал — подход для оценки рынка, отрасли, экономики. Он включает совокупность методов аналитических исследований данных макро и микроэкономики, сравнения их между собой, а также финансовый анализ. Подробнее про фундаментальный анализ

Фундаментальный аналитик — специалист, который занимается анализом фундаментальных факторов, данных, статистики.

Футпринт — (footprint — по англ. “cледы”) — кластерный график. Футпринт — наиболее современный вид биржевого графика.

Фьючерс, фьюч, фьючерсный контракт — (от англ. futures) — производный финансовый инструмент. Подробнее о том, что такое фьючерс.

Хай, Пик — максимум цены (high). Например, дневной хай — это максимальная цена за день, по которой была заключена сделка. Словить хай — заключить сделку по максимальной цене.

Хеджирование — способ застраховаться от неблагоприятного сценария. Подробнее про то, что такое хеджирование

Ценная бумага, финансовый инструмент — то, чем торгуют на бирже. Может быть акция, облигация, фьючерсный контракт.

Шорт, Шортиться, Зашортить, Короткая позиция — (от англ. “short position” — короткая позиция) — операция по продаже. Если вы видите, что цена готова упасть, вы даже можете продавать активы, которые вам не принадлежат (взятые взаймы у брокера). Вы шортите рынок, с целью выкупить акции позже по более низкой цене и заработать на разнице. Игра на понижение цены.

Шорт сквиз, шортокрыл – закрытие коротких позиций на бычьем рынке по любой цене. Этот процесс еще сильнее усиливает восходящий импульс.

Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги. Например, компания AAPL эмитировала акции на ХХХ долларов. Эмитентом также может быть государство.

Экспирация — это дата окончания действия контракта. Как правило, речь идет о фьючерсе. В этот день наступает необходимость исполнения обязательств, взаиморасчета и/или поставки актива.

Юрик – юридическое лицо.

Японские свечи, свечной график, candlestick chart – тип графика, наиболее популярный среди трейдеров. Подробнее — в статье про свечной анализ.

Ярд – один миллиард.

Понравилось? Расскажите друзьям:

Трейдинг — что это? — Финансовый журнал ForTrader.org

Если вы хоть раз видели графики динамики финансовых инструментов для трейдинга (валютных пар, акций, фьючерсов и т. д.), то задавались вопросами: «А как на этом можно заработать? Трейдинг (trading) — что это?». Если коротко ответить на такой вопрос, то: «Покупайте, когда цена начинает расти, и продавайте, когда начинает снижаться». Казалось бы, всё легко и просто!

Но тогда возникает вопрос: «Как понять, что цена начала расти или падать?». И это, на самом деле, один из важнейших вопросов в трейдинге.

Благодаря научно-техническому прогрессу, современный трейдер имеет довольно солидный арсенал методов и технических приспособлений для оперативного анализа рыночной ситуации. Но если отодвинуть на задний план все компьютеры или суперкомпьютеры, то в сухом остатке остаётся сам трейдер-инвестор, его личное виденье текущей ситуации и необходимость принимать взвешенные решения по открываемым сделкам. Но все ли трейдеры принимают решения на основе анализа событий, макроэкономических показателей и графиков? Нет, не все.

Определённая часть форекс трейдеров может называться таковыми лишь условно по той причине, что их подход к трейдингу на финансовых рынках больше похож на азартную игру в казино. В основе их торговли лежат эмоциональные порывы: жажда играть и выигрывать, жадность, ожидание оправданий своих надежд и стремление к быстрому обогащению. Таким образом возникает закономерный вопрос: «Можно ли такой подход назвать трейдингом?». Очевидно, что для них это просто очередная разновидность азартной игры с элементами трейдинга.

Что такое трейдинг?

Если не вдаваться в детали, то простым языком трейдингом (от англ. trading) можно назвать процесс совершения сделок на покупку и продажу на финансовых рынках с целью получения прибыли. По сути всё сводится к выбору наиболее вероятного направления рыночного движения. Нажатием кнопки «Купить» вы выбираете позицию покупателя и ожидаете удорожания инструмента, а при нажатии кнопки «Продать» вы становитесь продавцом, ожидающим снижения стоимости инструмента. Но трейдинг — это «многослойный пирог».

Кроме технических действий с кнопками остальные 99,9% всего процесса трейдинга приходится на

выбор инструмента для торговли,
рассмотрение текущей рыночной ситуации,
анализ складывающихся вокруг торгового инструмента сопутствующих факторов с учётом долгосрочной и краткосрочной динамики цен,
определение тактики открытия сделки и целевых уровней для выхода с прибылью или для ограничения убытков,
а также банальное ожидание.

Если с нажатием кнопок и ожиданием моментов входа и выхода из сделки ничего сложного нет, то с разработкой торговой идеи может возникнуть масса вопросов. Далее мы рассмотрим наиболее популярные методы анализа, тактические приёмы, системы риск- и мани-менеджмента, которые применяются трейдерами в их повседневной работе. Чтобы новичкам была понятна общая картина мира трейдинга, мы структурируем ряд её отдельных составляющих.

Типы трейдеров: предсказатели, стохастики, тренд-трейдеры

Всех трейдеров можно условно разделить на 2 отдельных лагеря: трейдеры-предсказатели («стохастики») и тренд-трейдеры.

Трейдеры-предсказатели — это инвесторы, пользующиеся в своем трейдинге различными субъективными методами оценки и расчёта будущих ценовых движений. Их чрезмерная самоуверенность во многих ситуациях заставляет выдавать желаемое за действительное. Эта особенность зачастую играет с ними злую шутку, не позволяя вовремя завершить убыточную сделку, а также не даёт освободиться от собственного «статус-кво».

Но как бы там ни было, трейдеры-стохастики составляют большинство в биржевом мире, поскольку овиты ореолом загадочности, как будто наделены даром предвидения рыночных движений. Основной секрет искусных трейдеров-стохастиков кроется в умении правильно работать с инструментарием и индикаторами статистического анализа и прогнозирования, отточенном годами практики, но отнюдь не дар свыше.

Практически обратная картина наблюдается с тренд-трейдерами — так принято называть спекулянтов, которые открывают сделки в рамках доминирующих трендов и сопровождают их до завершения внутритрендового импульса. Они не склонны прибегать к тщательному прогнозированию, пытаясь двигаться по рынку вместе с ценой и давая возможность прибыли расти. Успехи их деятельности малоизвестны, поскольку не окутаны мифами, легендами или загадочными явлениями. Их работа может показаться скучной монотонной рутиной, но это лишь на взгляд простого обывателя. На самом же деле их мастерство в трейдинге иногда настолько совершенно, что невольно можно усомниться в той потрясающей результативности, которой они с его помощью достигают.

Трейдеры по времени

Кроме указанных категорий, трейдеров можно также разделить по моделям временного трейдинга, то есть по длительности проводимых ими сделок. Здесь существует разделение на трейдеров-спекулянтов и трейдеров-инвесторов.

Под термином «трейдер-спекулянт» обычно имеют в виду трейдера, который планирует и удерживает в рынке сделки продолжительностью от нескольких минут до нескольких недель.
Трейдеры-инвесторы, в свою очередь, размещают свои сделки на бирже на срок от одного-двух месяцев до нескольких лет.

Такой параметр, как время удержания сделок в рынке, может указать на психотип трейдера, его отношение к рискам, умение планировать свою торговую деятельность. Трейдеров-спекулянтов можно условно разделить на скальперов, дэй-трейдеров и среднесрочников.

Трейдеры-скальперы отдают предпочтение заключению большого количества сделок за короткий торговый период с целью получения прибыли на небольших (от 1 до 10 пунктов) импульсных движениях цены.
Дэй-трейдеры обычно работают исключительно в пределах 1 торгового дня и совершают от одной до нескольких сделок с таким расчётом, чтобы они не переносились на следующую торговую сессию.
Трейдеры-среднесрочники могут открывать одновременно от одной до нескольких сделок, удерживая их в рынке от нескольких дней до нескольких недель.

Время нахождения открытой сделки в рынке не оказывает особого влияния на результативность трейдинга, поскольку результативность такой торговой стратегии в большей степени зависит от практических навыков и мастерства трейдера.

Виды и техники анализирования рынка

Основными популярными методами исследования рынка являются фундаментальный анализ и технический анализ.

Фундаментальный анализ — это метод прогнозирования дальнейшего развития ценовой динамики определённого актива на рынке путём исследования микро- и макро-экономических показателей, связанных с активом.

Ими являются:

уровни ВВП,
промышленного производства,
инфляции,
безработицы,
индексы деловой активности
и другие.

Такой метод анализа в основном используется трейдерами-среднесрочниками и инвесторами, поскольку позволяет эффективнее работать в долгосрочных временных рамках. В краткосрочной перспективе такой trading-метод чаще всего используется дэй-трейдерами, которые занимаются новостной торговлей. Они отслеживают публикации важной экономической статистики, торгуя на волатильных движениях котировок в момент публикации важных данных.

Другие трейдеры также иногда могут использовать некоторые элементы фундаментального анализа, но обычно это сводится к отслеживанию новостных и экономических событий. Основными недостатками фундаментального анализа многие трейдеры называют высокую субъективность в оценке и интерпретации данных, а также низкую предсказуемость реакции рынка на новости в краткосрочной перспективе.

Что касается технического анализа, то многие трейдеры считают его более удобным и эффективным способом систематизации рыночных (ценовых) данных. Многие трейдеры работают, опираясь исключительно на методы технического анализа.

Техническим анализом называют метод прогнозирования ценовой динамики в трейдинге, основанный на исследовании движений цены в прошлом.

Таким образом, можно сказать, что и технический, и фундаментальный анализы основываются на статистических закономерностях повторяющихся движений на рынке.

На сегодняшний день направление технического анализа имеет массу ответвлений. Его самыми популярными разновидностями являются:

графический,
компьютерный,
волновой по Эллиотту,
анализ по системе «Торгового хаоса».

Последний позволяет не только определить доминирующую тенденцию долгосрочного или краткосрочного плана, но и может подсказать ценовой уровень, выгодный для совершения сделок на покупку или продажу. Компьютерный или индикаторный анализ может похвастаться тем, что является базой для огромного количества торговых стратегий — определённых алгоритмов действий, совершаемых трейдерами на рынке. Но также необходимо отметить, что торговая стратегия может основываться не только на фундаментальном или техническом анализе, но и на математических методах торговли, поэтому стоит различать методы анализа рынка и методы ведения торговли.

Из чего может состоять торговая стратегия?

Торговая стратегия в трейдинге должна определять момент, цену и обстоятельства для совершения сделки. Также она определяет целевые зоны выхода из сделки с прибылью и способ выхода из убыточной сделки. При этом стратегия может предусматривать условия максимизации прибыли от инвестиций в сделки, включая оптимизацию рисков по каждой отдельной сделке или всей совокупной позиции. Можно говорить о том, что основными элементами торговой стратегии, обеспечивающими эффективность трейдинга, являются системы мани- и риск-менеджмента.

Возможно, многие из вас, читающих эти строки, слышали о таком понятии, как «Мартингейл». Мартингейл — это модель математического управления торговыми позициями, которая пришла в сферу трейдинга из игорных заведений. Она предполагает удвоение размера сделки после закрытия предыдущей с убытком. Многие трейдеры используют такой подход, идя на поводу у «психологии игрока». На наш взгляд, неправильно использовать методы из азартных игр для работы на финансовых рынках без адаптации к условиям нелинейной среды рынка.

Но если у вас уже выработан навык анализа рыночной ситуации, вы изучили все технические индикаторы, освоили множество торговых стратегий и разработали свою систему управления торговыми средствами и рисками, то единственное, что вам еще потребуется для хорошей работы на рынке — это дисциплина. Возможно, в этом особенном элементе и кроется основной фактор успеха трейдера.

Итак, трейдинг — что это? Как видим, это собирательное понятие интернет торговли на рынках и биржах, где решение о покупке или продаже актива принимает трейдер, опираясь на торговые стратегии и методы анализа и прогнозирования с целью заработать максимальную прибыль от инвестиций. Все просто звучит, но на деле требует практики и знаний.

Вам также будет интересно

Пересиживание убытка на Форекс
Почему трейдеры уходят с валютного рынка Форекс?
Сколько может заработать трейдер
Как комиссия форекс брокера влияет на прибыльность стратегии? Считаем пункты

Что такое трейдинг, как зарабатывать на трейдинге ☑️ SDG Trade

Трейдинг — это «торговля» с английского. То есть трейдинг простыми словами — это спекуляция: купил подешевле, продал подороже.

Однако, этот вид торговли отличается от привычного тем, что вместо товаров — торгуются акции и другие финансовые инструменты. Торги происходят на специальных регулируемых площадках — биржах, через лицензированных брокеров. В основном это онлайн (интернет) трейдинг на бирже, при котором не нужно звонить брокеру для покупки того ли иного инструмента, а всеми активами можно управлять через специальный терминал.

Цикл сделки может быть от нескольких секунд до десятков лет. Уточним, что в случае с длительными сделками у инвестора уже цель не только заработать на разнице цен, но и на дивидендах и правильнее это назвать инвестированием.

Иногда, начинающие трейдеры обращают внимание на внебиржевую торговлю. Это рынки, которые не регулируются законом и могут подвергаться манипуляциям со стороны дилеров. Наиболее известным примером вышесказанного является валютный рынок Форекс, который привлекает новичков низким порогом входа.

Кто занимается трейдингом и инвестициями?

Во-первых, это люди, которые имеют капитал. Они могут работать в офисе или иметь собственный бизнес, но цель одна — масштабировать доход и получить дополнительный заработок. Конечно, проще пойти по более знакомому пути: открыть новый бизнес или вложиться в недвижимость, но онлайн трейдинг дает гораздо большие финансовые возможности. И чем короче цикл сделки — тем больше можно получить доход . Если подходить к этому занятию серьезно — профессиональный трейдинг акциями станет как высокодоходный бизнес.

Во-вторых, официальный трейдинг на фондовом рынке может быть как профессия. Например, обученные специалисты могут торговать на средства компании в проп-офисе. Преимущества официального трейдинга в том, что он позволяет получить значительный капитал в управление и торговать большими объемами акций.

Разница в доходе между профессиональными участниками рынка и любителями очень значимая. Профессионалов обучали специализированные компании, которые десятилетиями растят специалистов высокого уровня и создают все условия (обучение, хорошие торговые платформы, автоматизация) чтобы те могли успешно конкурировать на самых богатых рынках мира и приносить прибыль как себе, так и самой компании.

Поскольку в этой сфере деньги перетекают от одних участников к другим, то любители всегда будут уступать специалистам как в знаниях, так и в инфраструктуре, что в подавляющем большинстве случаев заканчивается потерей значимой части средств. Именно поэтому лучше начинать свой путь, обучаясь в специализированных компаниях.

Виды трейдинга

Начиная свой путь, важно разобраться не только в том, что такое трейдинг на бирже, но и в видах и стратегиях трейдерства на акциях, чтобы не потратить время на тот стиль, который в итоге вам не подойдет.

Стратегически можно выделить 2 стиля: активный, т.н. дейтрейдинг (интрадей, торговля внутри дня) и инвестирование (среднесрочное и/или долгосрочное). Первый вид подразумевает высокую оборачиваемость средств с соответствующими высокими доходами от депозита, а второй — стабильность. Новичкам мы рекомендуем начинать с интрадей торговли, так как нужен в разы меньше депозит и проще контролировать риски.

Трейдеры торгуют с разным временным интервалом между покупкой и продажей. Если диапазон исчисляется секундами, то этот вид торговли называется скальпингом. Если от нескольких минут и в пределах одного дня, то — дейтрейдингом. Если трейдер держит позицию до нескольких месяцев, то он торгует средне или долгосрочно.

В активном биржевом трейдинге преобладают быстрые стратегии. Фактор актуальных знаний и скорости программного обеспечения играет решающую в конкурентной борьбе. В инвестировании же ПО практически не имеет значения, можно торговать хоть с браузера, а стратегии спокойные и более простые.

Также торговать можно разными инструментами: акциями, товарами (нефть, пшеница, металлы), валютами, облигациями и др.

Эти активы могут торговаться в своем «натуральном виде» или же как контракт на поставку актива на определенную дату в будущем (производные инструменты).

Сколько зарабатывает трейдер?

Доход опытного специалиста от трейдинга на бирже может исчисляться десятками процентов от депозита и шестизначными суммами. Особенно это возможно, если для торговли на американском фондовом рынке, в качестве оборотного капитала, используются деньги prop-компании, которая дает их трейдеру для масштабирования на условиях распределения прибыли. Именно в таких структурах самая большая вероятность сделать финансовый трейдинг успешным.

Не стоит забывать о том, что помимо колоссальных возможностей для заработка, бизнес трейдинг и инвестиции в целом предполагают риски. Вложения в ценные бумаги, как и любой бизнес несет не только прибыль, но и убытки, которые зависят от множества факторов:

незнание механики работы бирж и их правил;
отсутствие рабочего торгового плана. Торговля «всего подряд»;
незнание правил риск-менеджмента;
непонимание того, что сейчас работает и отсутствие обратной связи от опытных трейдеров.

В интернет трейдинге нужно трезво оценивать все риски и возможности. Подробнее прочесть о правилах риск-менеджмента можно здесь. Есть категория людей, которые имеют значительный капитал и хотят отдать его в управление частным трейдерам, управляющим компаниям или инвестиционным фондам. Такие инвесторы зачастую не знают всех «подводных камней», ведь ни одна компания не может гарантировать доходность и приумножение средств. В любом случае, чтобы не потерять значимую часть капитала, нужно хорошо разбираться в теме, чтобы проверять и контролировать доверенные деньги.

Также заметим, что в активном онлайн трейдинге хорошие специалисты становятся сотрудниками prop-офисов, инвестиционных банков или фондов. У них нет необходимости брать средства от частных инвесторов в управление (они слишком малы), но в сети много предложений такого рода от несостоявшихся «гуру».

Как попасть на биржу?

Биржа — специальная торговая площадка, где все операции организованы и упорядочены. Все сделки отправляются через брокера напрямую на биржу, участники находятся в равных условиях, а махинации тщательно отслеживаются и пресекаются.

Ранее, торги проводились только в специальном здании. Получить доступ на биржу было сложно, каждая заявка обрабатывалась вручную брокером, который давал указания для совершения сделки.

Со временем появилась возможность онлайн-торговли, за счет чего операции совершаются мгновенно, с минимальными затратами.

Помимо торговли акциями, опционами, фьючерсами и облигациями, есть валютные пары Forex и контракты на разницу — CFD. Последние больше похожи на казино или букмекерскую контору, чем на реальный фондовый трейдинг. Но множество новичков решают попробовать себя в такой торговле и только после слива депозита решают что лучше заниматься трейдингом на цивилизованном рынке США.

Что нужно, чтобы заняться трейдингом или инвестированием?

1. Знания

Обучение — это инвестиции, причем самые важные на вашем пути. Получив изначально не правильные знания (взятые из Интернета или пытаясь разобраться самостоятельно) — вы потратите впустую несколько лет и несколько отданных в рынок депозитов. Но что самое интересное — потом его все равно придется проходить, так как только состоявшийся специалист (а лучше специалисты) может объяснить что такое трейдинг и как он работает. А такие специалисты, в основном работают, в проп-компаниях и других специализированных структурах.

Для успешного трейдинга на бирже нужно знать основные понятия биржевой торговли, стратегии и подходы, а также правила риск- и мани-менеджмента.

Базовые знания можно получить из бесплатного обучения трейдингу на фондовых биржах Америки. Для того, чтобы начать обучаться, регистрируйтесь в нашем обучающем центре и мы пришлем углубленную версию курса прямо вам на почту.

После того, как вы получите базовые знания «что такое трейдинг» и утвердитесь в мысли, что эта сфера подходит — лучше начать полноценное обучение. Оно позволит без «бега по граблям» достигнуть желаемого результата и превратить игру на бирже в профессию или высокодоходное хобби. Чтобы вы могли успешно конкурировать (а подавляющее большинство игроков не имеет достаточных знаний, и вы будете вообще вне конкуренции) — мы дадим рабочие стратегии, научим их применять, анализировать рынок, подскажем где лучше торговать, будем разбирать ваши сделки и статистику, а также ежедневно совместно готовится к рынку. Именно такой подход мы заложили в основу программы наставничества “Трансформация 365”.

2. Навыки

Трейдер должен уметь планировать свою работу, анализировать и корректировать торговлю и проводить работу над ошибками. Также новичкам важно контролировать свои эмоции.

3. Доступ на биржу

Для того, чтобы начать торговать на NYSE, NASDAQ и AMEX нужно открыть торговый счет у брокера. Важно определиться с торговым терминалом, который обязательно должен быть лицензированным. Это является важным условием для торговли, ведь даже малейшее отличие котировок, может повлиять на исход сделки.

Как трейдер решает, что стоит купить или продать?

Зачастую, при отборе инструментов для торговли, важную роль играет анализ новостей компании и отрасли в целом.

К примеру, некая фармацевтическая компания объявляет, что ее лекарство получило одобрение главной американской комиссии по лекарствам — FDA. Акции компании сразу взлетают. В этом случае можно купить акции, как только движение началось, и продать, когда поток желающих купить прекратился, и цена начинает снижаться. Также перед торговой сессией трейдер анализирует историю данной акции и по какой цене она раньше торговалась.

Подытожим: если вы решили связать свою жизнь с трейдингом, то должны понимать, что это занятие не из простых. Для прибыльной торговли нужно уделять время и силы, оттачивать навыки и совершенствовать свои стратегии. Но в результате вы получаете полную свободу действий и неограниченные возможности для заработка!

Полезные статьи для новичков

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

1. Торговля без плана

Подавляющее большинство начинающих трейдеров начинают торговлю на фондовом рынке без плана. Вне зависимости то того, хотите вы зарабатывать на бирже регулярно или предпочитаете пассивный источник дохода, создание торгового плана играет важную роль. В противном случае инвестиции и спекуляции превращаются в убыточную азартную игру.

Единственное исключение, когда можно обойтись без плана — использование готового портфеля или услуг финансового советника. В этом случае вы следуете разработанной стратегии инвестирования, поэтому допущение ошибок будет минимальным. Однако для обретения самостоятельности на рынке ценных бумаг первое, что вам понадобится — это торговый план. В нем трейдер фиксирует следующие ключевые моменты:

1) предпочтительный стиль торговли: скальпинг, интрадей трейдинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (позиция может удерживаться в течение нескольких дней) или долгосрочное инвестирование;

2) метод анализа: технический или фундаментальный;

3) выбор площадок для торговли:
— российский или иностранный рынок ценных бумаг;
— рынок акций, срочный или валютный рынок;

4) управление рисками (риск-менеджмент): определение максимального риска на сделку, допустимой просадки по депозиту в месяц, отношения прибыли к риску для одной позиции;

5) правила входа в сделку и другие аспекты.

Следование торговому плану позволяет совершать сделки системно и обдуманно. Со временем навыки будут совершенствоваться, повышая эффективность торговли. Вы научитесь понимать, допустили вы ошибку или рынок просто повел себя не так, как в большинстве случаев.

Ошибкой новичков также является открытие «случайной» (необдуманной) сделки. Любая покупка или продажа ценных бумаг должна совершаться после анализа ситуации в соответствии с торговым планом. Перед сделкой составляется прогноз, который отвечает на вопросы:

— Почему цена может протестировать тот или иной уровень с большей вероятностью? Факторы за и против.
— По каким ценам фиксировать прибыль или убытки и почему?

Даже начинающему трейдеру необходимо понимать, почему шансы на успешную сделку «на его стороне». Подробнее ознакомиться с тем, как и с чего начать торговлю на бирже можно в обзорах:

Я новичок на фондовом рынке. С чего начать

Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров

Как сформировать инвестиционный портфель

Стили торговли. Как определять срок удержания позиции

2. Торговля без подготовки

Перед тем, как приступать к торговле реальными деньгами, проанализируйте какое-то количество графиков. Понаблюдайте за поведением цены, используя технические индикаторы и определяя уровни поддержки и сопротивления. Попытайтесь найти различные закономерности (фигуры, Price Action или другие паттерны) на графиках с разными таймфреймами. Понимание технического анализа полезно не только для спекулянтов, но и для инвесторов, для которых не менее важно открывать и закрывать сделку по более выгодным ценам.

Если ваш стиль торговли «свинг-трейдинг», вам также необходимо понимать влияние на цену новостей. При среднесрочном и долгосрочном инвестировании «подключается» фундаментальный анализ компании и отраслевой анализ. При этом понимание того, что происходит на мировых рынках в целом, не навредит любому трейдеру. Разве что для скальпера такая информация будет совсем бесполезной.

После того, как вы увидите первые положительные результаты своих прогнозов, можно задуматься об открытии реального счета. Есть еще один вариант: попробовать вначале свои силы на демо-счете. Полезные статьи по техническому анализу:

Как определять уровни поддержки и сопротивления

Все технические индикаторы торговой системы QUIK

Самые распространенные фигуры технического анализа

Метод свечного анализа Price Action — Помощник для трейдера

Фундаментальный анализ:

Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

3. Излишняя самоуверенность

Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Похожий эффект возникает у начинающих водителей легковых автомобилей: через некоторое время после привыкания к вождению водитель становится излишне уверенным в своих силах, начиная управлять автомобилем быстрее и агрессивнее. Однако ввиду отсутствия опыта именно в этот период вождения резко повышается вероятность аварии, что подтверждает статистика.

Другой крайностью выступает излишнее доверие сторонним источникам. Нельзя целиком и полностью полагаться на чужое, даже экспертное, мнение. Рекомендации аналитиков могут использоваться для подтверждения или «подгонки» вашего собственного прогноза, но не более того.

Невозможно научиться системной торговле при регулярном следовании прогнозам различных источников. Испытывая чужие идеи на собственных деньгах, существует высокий риск потери капитала. Если вы не готовы принимать взвешенные решения о сделках, то вы недостаточно подготовлены для самостоятельной торговли.

4. Нежелание фиксировать убытки

Совершая сделку вы рассчитываете на рост или падение цены. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми. В итоге нарастающий минус просто может «достать» вас.

Предположим, цена достигла значения, при котором следует зафиксировать убыток. Вам может показаться, что ситуация на рынке вскоре изменится, и цена развернется в вашу сторону. Но лучше вовремя ограничить потери и не «терпеть» нарастающий минус. Удержание убыточной позиции не гарантирует возврата цены к начальному значению и мешает совершать новые перспективные сделки. В подходящий момент вы сможете открыть позицию заново (перезайти в сделку), если прогноз относительно цены останется прежним.

Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят

5. Больше риска — больше денег

Чем выше риск, тем выше потенциал заработка. Но обратная сторона медали заключается в том, что при увеличении риска повышаются и возможные потери. Не зря опытные трейдеры обычно отводят на одну позицию не более 1-5% от общего капитала.

Максимальный риск может быть оправдан только в одном случае — при «разгоне» депозита. За счет полного использования «плеча» профессиональный трейдер увеличивает риск до предела и поддерживает его на максимальном уровне для кратного увеличения небольшого депозита до приемлемых размеров. При этом на протяжении периода «разгона» депозита даже небольшое неблагоприятное изменение цены влечет за собой серьезные потери, вплоть до потери всего капитала. Поэтому стратегия может использоваться исключительно опытными спекулянтами, которые смогли показать хороший финансовый результат с невысоким уровнем риска продолжительное время (от года).

6. Борьба с трендом

Предположим, в акциях доминирует восходящее или нисходящее трендовое движение. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски. Попытки «поймать» разворот тенденции просто исключают получение прибыли в долгосрочной перспективе, поскольку в большинстве случаев такие сделки будут убыточными.

Не пытайтесь «шортить» бумаги на восходящем рынке. Если вы чувствуете, что падение скоро закончится, дождитесь появления надежных технических сигналов на разворот тренда. Даже если компания привлекательна по фундаментальным причинам, стойкий падающий тренд может продолжаться еще длительное время.

Необходимо запомнить ключевой момент: сильное падение инструмента не гарантирует, что цена не пойдет еще ниже. Вместо того, чтобы пытаться принять участие в образовании «дна» рынка, покупайте бумаги после того как цена уверенно развернулась. С опытом вы научитесь определять момент смены тренда раньше.

Ниже представлен пример с восходящим трендом. После того, как цена останавливается или корректируется вниз, может показаться, что тенденция вот-вот развернется. Тем не менее, котировки продолжают практически непрерывно расти, сменив тренд только после пробоя сильного ценового уровня.

7. Усреднение позиции

Усреднение позиции — это уменьшение средней цены позиции путем докупки акций по меньшей цене. То есть если после покупки бумаг их цена начала снижаться, докупка акций снижает среднюю цену всей позиции. Принцип работает аналогично для короткой позиции (продажа актива), только бумаги допродаются по более высокой цене.

Никогда не используйте этот метод, тем более если вы не опытный трейдер. Неудачные инвестиции должны быть сразу проданы — таким образом вы фиксируете убыток, не позволяя ему расти.

Единственный случай, в котором усреднение может быть оправдано, это долгосрочные вложения. Покупая акции стабильной компании и удерживая их больше года, инвестор может докупить акции по упавшей цене, что повышает потенциальную прибыль. Но поскольку потенциальный убыток также растет (в случае дальнейшего падения цены), стратегия имеет обратную сторону медали.

Для того, чтобы избежать усреднения, ряд инвесторов использует теханализ. Он позволяет учесть текущие настроения рынка и войти в сделку по более выгодной цене. В таком случае падение цены ниже определенного уровня говорит трейдеру о том, что он неверно интерпретировал привлекательность бумаг. В этом случае проще зафиксировать убыток, не усугубляя ситуацию усреднением.

Усреднение на падающем рынке — грубая ошибка или успешная стратегия?

8. Нереализованная прибыль или убыток

Существует ошибочное мнение, что убыток (или прибыль) не является «реальным», если позиция еще не закрыта. Однако ваш портфель стоит ровно столько, за сколько вы можете продать его на рынке прямо сейчас. Незафиксированный убыток является таким же убытком.

Многие новички и даже трейдеры с опытом неохотно закрывают убыточную позицию из-за нежелания смириться с тем, что цена пошла против их прогноза. Здесь возникают различные эмоции, упрямство, гордость, которые мешают спокойно зафиксировать потери. Как итог, убыток продолжает расти дальше без всякой гарантии, что цена вернется на прежний уровень. Это может привести к чрезмерным убыткам, которые потом тяжело восполнить. Важно осознавать, что если акции упали на 50%, то для достижения первоначального значения им нужно вырасти уже на 100%.

9. «Любимые» акции

По различным причинам некоторые инвесторы выделяют для себя акции, которые они считают особенно привлекательными. Делать этого не нужно, поскольку в случае обвала котировок будет сложно вовремя от них избавиться. Вообще, растущая акция может в любой момент стать убыточной. Пока вы сконцентрированы на личных «фаворитах», вы упускаете возможность заработка на быстро растущих бумагах.

Необходимо понимать, что акции «отличной» компании вполне могут не расти на краткосрочном периоде. Часто перспективные акции показывают посредственную динамику курса, раскрывая стоимость лишь на долгосрочном горизонте. Все потому, что фундаментальный анализ не учитывает текущие рыночные условия, в том числе интерес инвесторов к покупке определенных бумаг.

10. Использование заемных средств

Ни в коем случае не пополняйте брокерский счет кредитными деньгами. Займ обязывает к регулярному возврату средств с процентами, что оказывает психологическое давление. Вас преследует мысль о необходимости постоянного заработка с биржи. Но это невозможно, поскольку рынок не «раздает» деньги по вашему личному желанию, а предоставляет возможность для заработка в благоприятные периоды времени.

В торговле на фондовой бирже должен использоваться свободный капитал. Причем если вы придерживаетесь высоких рисков (например, при торговле фьючерсами с плечом), то психологически должны быть готовы к потере большей части этих средств по непредвиденным обстоятельствам. Никогда не торгуйте на последние или заемные деньги.

При следовании этим 10-и правилам шансы на успех сильно увеличиваются. Если вы полюбите трейдинг, уделяя достаточно времени на системную торговлю и анализ ошибок, то рано или поздно найдете собственный путь к прибыли. Главное — не рассматривать рынок только в качестве источника заработка, иначе неудачи не будут восприниматься как опыт, а приведут лишь к разочарованию.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Читать онлайн «Зональный трейдинг», Марк Дуглас – ЛитРес

* * *

Посвящение

Эта книга посвящена всем трейдерам, с которыми я имел удовольствие работать в качестве наставника по трейдингу в течение последних 18 лет. Каждый из вас в определенном смысле внес свой вклад руководство, которым может оказаться эта книга для всех желающих торговать с позиции уверенности, дисциплины и устойчивого состояния сознания.

Предисловие

Великий бычий тренд на фондовом рынке спровоцировал не менее серьезную бычью тенденцию и на книжном рынке – было издано огромное количество книг, посвященных тематике зарабатывания денег посредством трейдинга на рынках. Соседствующее со сферой финансовых рынков интеллектуальное пространство кишит идеями, некоторые из них довольно оригинальны, другие вторичны и представляют собой старое содержание в новой обертке. Впрочем, иногда встречаются авторы, самобытность и оригинальность мышления которых резко контрастирует с общим фоном. Один из таких людей – Марк Дуглас.

Книга Марка Дугласа «Зональный трейдинг» является плодом многолетних размышлений и практической работы на рынках. Это настоящий кладезь знаний для тех из нас, кто считает трейдинг своей профессией.

Зональный трейдинг – это всесторонний взгляд на трудности, с которыми сталкивается человек, принявший вызов от финансовых рынков. Для новичка существует лишь одна проблема – изыскать способ зарабатывания денег. Но когда наступает понимание того, что дело не ограничивается подсказками брокеров, а обоснование покупки или продажи является, в сущности, чрезвычайно сложным делом, человек либо приступает к разработке собственной торговой стратегии, либо пытается приобрести ее за деньги. Кажется, что наличие стратегии решит все проблемы и превратит трейдинг на рынках в легкое занятие, не правда ли? Нужно будет просто следовать определенным правилам, и деньги польются на вас рекой.

На этом этапе, а возможно и раньше, новичок приходит к осознанию того, что занятие трейдингом может превратиться в одно из наиболее депрессивных и обескураживающих переживаний в жизни. С этим связано то, что, согласно статистике, 95 процентов торгующих фьючерсами трейдеров теряют все свои деньги уже в первый год занятия трейдингом. Результаты торговли трейдеров на фондовом рынке приблизительно такие же. Поэтому эксперты фондового рынка постоянно указывают на неспособность большинства трейдеров выйти за рамки банального инвестиционного сценария «покупай и держи».

Так почему же люди, столь успешные в иных сферах деятельности, терпят сокрушительные поражения в трейдинге? И вообще, успешными трейдерами рождаются или становятся? Ответ Марка Дугласа на это вопрос однозначен: успешными трейдерами становятся. Согласно его мнению, человеку необходимо овладеть трейдерским складом мышления. На первый взгляд все довольно просто, но в действительности направление мыслей трейдера далеко от привычного для большинства людей мировоззрения.

Относительный показатель 95 процентов разгромленных на рынке объясним, если принять во внимание, что люди используют в жизни умение и навыки, приобретенные еще в детстве. Когда речь заходит о трейдинге, то становится бесполезным все то, что на протяжении многих лет помогало получать высокие оценки в школе, продвигаться вверх по карьерной лестнице и выстраивать отношения с другими людьми. Оказывается, трейдеры должны научиться мыслить категориями вероятностей, пожертвовав при этом всеми навыками, наработанными для достижения успеха во всех других сферах жизни. Марк Дуглас учит именно этому. Он написал чрезвычайно полезную для трейдеров книгу. В основу ее положен многолетний опыт торговли на финансовых рынках и работы наставником трейдеров в Чикаго; помимо прочего, Марк Дуглас является автором ряда публикаций и регулярно читает лекции по психологии трейдинга, на которую у него имеется свой собственный взгляд.

Что еще можно тут добавить? Надеюсь, вы получите удовольствие от прочтения книги «Зональный трейдинг» и при этом разовьете свой трейдерский склад мышления.

Торн Хартл (Thorn Hartle)

Введение

Целью каждого трейдера является получение прибыли на регулярной основе, но лишь единицы способны на то, чтобы стабильно зарабатывать деньги на рынке. Что отличает эту малочисленную группу успешных трейдеров от основной массы? На мой взгляд, решающим обстоятельством следует считать психологию, так как образу мышления состоявшихся трейдеров присуще своеобразие.

Я начал торговать в 1978 году. В тот период моей жизни я управлял страховым агентством, офис которого был расположен в предместье Детройта. Карьера развивалась очень успешно, и я полагал, что смогу оказаться победителем и в трейдинге. Но, к сожалению, не получилось. К 1981 году я был настолько раздражен моей неспособностью торговать на рынке и параллельно заниматься другим делом, что переехал в Чикаго и стал брокером в компании Merrill Lynch на бирже СВОТ (Chicago Board of Trade). Что из этого вышло? Спустя девять месяцев после переезда в Чикаго я потерял все, что у меня было. Таковым оказался результат совмещения моей трейдерской деятельности и сумасбродного стиля жизни, на который уходили все заработанные на рынке деньги.

Этот ранний опыт трейдинга позволил узнать многое о себе и о роли психологии в торговле на финансовых рынках. Все это привело к тому, что в 1982 году я начал писать мою первую книгу: «Дисциплинированный трейдер. Развитие победного настроя» (The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes). Приступая к работе, нельзя было вообразить, насколько сложным окажется написание книги, целью которой являлось доходчивое объяснение того, что я понял про себя, причем так, чтобы это могло быть использовано другими людьми. Я полагал, что книга будет готова через шесть-девять месяцев. В действительности работа продлилась семь с половиной лет, книга вышла в 1990 году в издательстве Prentice Hall.

В 1983 году я ушел из компании Merrill Lynch и основал собственную консалтинговую компанию Trading Bihevior Dynamics, в рамках которой по сегодняшний день разрабатываю и провожу семинары по психологии трейдинга, являясь тем, кого принято называть трейдерским тренером. За моей спиной бесчисленное множество презентаций трейдинговых компаний, клиринговых фирм, брокерских домов и банков, организация инвестиционных форумов по всему миру. Я много занимался на индивидуальной основе с практически всеми типами трейдеров, включая некоторых крупнейших биржевых трейдеров, работающих на биржевых площадках, хеджеров, торговцев опционами, технических аналитиков, а также новичков.

Перед тем, как приступить к написанию этой книги, я 17 лет занимался изучением психологического аспекта трейдинга, что привело к разработке эффективных методов обучения, направленных на обретение стабильного успеха в трейдинге. Ко мне пришло понимание того, что фундаментальной проблемой является способ нашего мышления. Ему присуще нечто, что совершенно не сообразуется с характеристиками функционирования рынка.

Успеха добиваются лишь те трейдеры, которым присуща уверенность в действиях и доверие к самим себе, что в комплексе позволяет делать нужные вещи без каких-либо колебаний и сомнений. Их не пугает хаотичность рыночных движений. Они научились концентрировать внимание на информации, которая помогает определять возможности для получения прибыли, и не зацикливаются на новостях, подпитывающих страхи.

Возможно, это кажется несколько сложным, но все сводится к осознанию следующего: (1) необязательно знать, что случится на рынке в следующий момент времени, для того чтобы заработать деньги; (2) может случиться все, что угодно; (3) каждый момент на рынке отличается единообразием, поэтому любой конкретный случай и результат по-своему уникальны и неповторимы. Сделка или сработает, или нет. В любом случае вы будете дожидаться новой возможности для входа в рынок и будете вновь и вновь проходить через процесс открытия и закрытия позиции. Подобный подход позволяет методично и системно разобраться в том, что действует, а что не ведет к желаемому исходу. И самое главное, вы сможете обрести уверенность в себе, благодаря которой избежите наносящих ущерб действий в условиях агрессивной рыночной среды.

Большинство трейдеров отказывается верить, что корень их проблем лежит в способе мышления, или, выражаясь без обиняков, в том, о чем и как они думают, когда торгуют. В своей первой книге «Дисциплинированный трейдер» я обозначил проблемы ментального порядка, с которыми сталкивается трейдер, и выстроил систему умозаключений для понимания их сущности и причин, вследствие которых эти проблемы вообще возникают. При написании книги «Трейдинг в зоне» передо мной стояло пять целей:

• доказать трейдеру, что аналитику, какой бы изощренной она ни была, нельзя считать панацеей при разрешении связанных с трейдингом сложностей;

• убедить трейдера, что результаты трейдинга определяются его образом мыслей и его отношением к торговле;

• доказать трейдеру, что для формирования мышления победителя, или так называемого вероятностного мышления, необходимы определенные убеждения и жизненная позиция;

• обратить внимание на множество конфликтов, нестыковок и парадоксов в мышлении, которые могут приводить к тому, что трейдер может считать, что он уже научился вероятностному мышлению, хотя это в действительности не так;

• провести трейдера по пути, на котором он сможет интегрировать свою стратегию мышления на функциональном уровне своего мышления.

(Примечание: До недавнего времени большинство трейдеров на рынке составляли мужчины, но сейчас появляется все больше и больше женщин, пополняющих наши ряды. Поэтому, чтобы избежать путаницы и неловкостей, я буду использовать местоимение он для именования трейдеров в этой книге. Не стоит считать это проявлением некой предвзятости.)

Книга «Зональный трейдинг» представляет серьезный психологический подход, который должен содействовать достижению стабильных результатов вашей торговли. Я не предлагаю готовой системы торговли, мой интерес лежит в совершенно иной плоскости – показать, как следует мыслить для того, чтобы превратиться в стабильно успешного трейдера. Предполагаю, что у вас на вооружении уже имеется действенная система торговли. Вы должны научиться доверять имеющемуся у вас конкурентному преимуществу. Конкурентное преимущество означает более высокую вероятность благоприятного результата. Чем выше будет вера в собственные силы, тем успешнее будет торговля. Эта книга призвана дать понимание собственных действий и сущности трейдинга, благодаря чему работать на рынке будет легче и спокойнее, как будто вы просто следите за движением цены и размышляете над ее поведением.

Для того, чтобы разобраться, насколько вы мыслите как трейдер, попробуйте ответить на нижеприведенные вопросы. Ответы на них по определению не могут быть верными или неверными. То, как вы ответите на них, станет указанием на степень сообразности системы вашего мышления требованиям, которым должно соответствовать мышление человека, собирающегося получить от трейдинга все, что возможно.

Марк Дуглас

Ваше мнение относительно трейдинга

1. Для того чтобы зарабатывать трейдингом, необходимо точно знать, как будет вести себя в дальнейшем рынок.

Согласен Не согласен

2. Иногда я ловлю себя на мысли, что должен быть какой-то иной способ, чтобы торговать безубыточно.

Согласен Не согласен

3. Главным назначением анализа рынка для трейдера является зарабатывание денег.

Согласен Не согласен

4. Убытки являются неизбежной составляющей трейдинга.

Согласен Не согласен

5. Перед совершением сделки я всегда рассчитываю риск.

Согласен Не согласен

6. Приходится платить некую цену, чтобы выяснить дальнейшие намерения рынка.

Согласен Не согласен

7. Никогда не открою сделку, если я не уверен в ее благополучном исходе.

Согласен Не согласен

8. Чем больше трейдер узнает о рынке и об особенностях его поведения, тем легче становится совершать сделки.

Согласен Не согласен

9. Моя торговая система дает четкие сигналы для входа и выхода из рынка.

Согласен Не согласен

10. Даже при наличии четкого сигнала на переворот в противоположную позицию мне трудно выйти из сделки и войти в новую сделку.

Согласен Не согласен

11. Периоды стабильного успеха чередуются у меня с резкими падениями баланса по торговому счету.

Согласен Не согласен

12. Когда я только начинал торговать, мои действия были совершенно бессистемными и хаотичными – случайные успехи чередовались с серьезными неудачами.

Согласен Не согласен

13. Подчас я ловлю себя на мысли, что рынок что-то имеет лично против меня.

Согласен Не согласен

14. Несмотря на все усилия, мне бывает трудно расстаться с негативными переживаниями и залечить эмоциональные раны.

Согласен Не согласен

15. Я придерживаюсь принципа управления деньгами, согласно которому я беру прибыль всегда, как только это позволяет сделать рынок.

Согласен Не согласен

16. Работа трейдера заключается в выявлении моделей (ценовых фигур) поведения рынка, которые предоставляют возможность для совершения сделок, с последующим определением риска, который придется принять на себя для того, чтобы выяснить, сработают ли они на этот раз столь же успешно, как и в прошлом.

Согласен Не согласен

17. Иногда я ощущаю себя жертвой рынка.

Согласен Не согласен

18. Когда я торгую, то стараюсь сфокусироваться на каком-то одном временном масштабе ценовых графиков.

Согласен Не согласен

19. Для успешного трейдинга требуется гибкое мышление, большинству людей не присущее.

Согласен Не согласен

20. Иногда я хорошо чувствую ритм рыночного потока, но мне трудно действовать в соответствии со своими ощущениями.

Согласен Не согласен

21. Много раз было так, что я держал прибыльную сделку, и, даже когда становилось понятно, что движение заканчивается, я так и не смог зафиксировать прибыль.

Согласен Не согласен

22. Независимо от величины прибыли по сделке результат редко приносит мне удовлетворение, и меня не покидает ощущение, что можно было заработать больше.

Согласен Не согласен

23. При совершении сделки я полон воодушевления и меня переполняют позитивные мысли о будущей прибыли, какой бы она ни была.

Согласен Не согласен

24. Важнейшая составляющая успеха в трейдинге – убеждение в собственной способности работать стабильно.

Согласен Не согласен

25. Появись у вас возможность мгновенно овладеть каким-либо трейдерским навыком, на чем вы остановили бы свой выбор?

26. Я часто провожу бессонные беспокойные ночи, думая о рынке.

Согласен Не согласен

27. Входили ли вы когда-нибудь в рынок лишь потому, что опасались пропустить движение?

Да Нет

28. Мне нравится ощущать совершенство моих сделок, но такое случается нечасто. Когда у меня все получается отлично, я настолько преисполнен радости и энтузиазма, что этот позитив полностью перекрывает последующие неудачи.

Согласен Не согласен

29. Случается ли вам планировать сделки, которые никогда не будут исполнены, и исполнять сделки, которые вы не планировали?

Да Нет

30. В нескольких предложениях выразить свои мысли относительного того, почему, на ваш взгляд, большинство трейдеров не могут заработать деньги на рынке или не в состоянии сохранить заработанное.

_______________________________________________

Сохраните ваш лист с ответами. Когда вы дочитаете последнюю главу книги («Мыслить как трейдер»), попробуйте пройти этот опрос снова. Уверен, вы сильно удивитесь тому, насколько изменились ваши взгляды.

Глава 1. Путь к успеху: фундаментальный, технический или ментальный анализ

Начальный этап: фундаментальный анализ

Кто-нибудь еще помнит время, когда фундаментальный анализ считался единственно верным методом принятия торговых решений? Когда я начинал торговать в далеком уже 1978 году, технический анализ был уделом небольшой группы трейдеров, которых все считали, по меньшей мере, чудаками. Сегодня с трудом верится в то, что еще сравнительно недавно Уолл-стрит, равно как и большей частью крупных фондов и финансовых институтов, технический анализ воспринимался как очковтирательство.

Сейчас ситуация развернулась на сто восемьдесят градусов. Почти все опытные трейдеры, в той или иной степени, пользуются при разработке своих торговых стратегий методами технического анализа. За редким исключением в научном сообществе чистого фундаментального аналитика уже нигде не встретишь. Что привело к столь кардинальному изменению угла зрения?

Полагаю, никого не удивит ответ на этот вопрос. Он довольно банален: деньги! Принятие торговых решений сугубо на основании положений фундаментального анализа исключает возможность стабильного зарабатывания денег на рынке.

Поскольку, возможно, не все из вас знакомы с фундаментальным анализом, позвольте вкратце описать его принципы. Фундаментальный анализ стремится принять в расчет все переменные, которые могут повлиять на относительный баланс между предложением и спросом на ту или иную ценную бумагу, товарно-сырьевой продукт или финансовый инструмент. Посредством задействования математических моделей для оценки значимости различных факторов (процентных ставок, балансовых отчетов, погодных условий и еще множества других) аналитик дает прогноз изменения цены на какой-то момент в будущем.

Ахиллесова пята у всех этих моделей общая: как правило, они не берут в расчет других трейдеров в качестве переменных. А ведь именно люди, выражая свои представления и ожидания относительно будущего, и двигают цену, а не модели! Выдаваемый моделью на основании всех релевантных переменных логичный и разумный прогноз может оказаться бесполезным, если трейдеры, производящие большую часть торговых объемов рынка, не имеют представления о нем или отказываются верить в его действенность.

На самом деле многие трейдеры, особенно те, которые работают на фьючерсных площадках бирж, способны придать цене серьезное ускорение в том или ином направлении, но они обычно не имеют понятия о фундаментальных факторах, влияющих на соотношение спроса и предложения. Более того, их торговая активность по большей части оказывается реакцией на эмоциональные факторы, которые никоим образом не соотносятся с фундаментальными характеристиками рынка. Другими словами, участники рынка, приводящие цену в движение, не всегда действуют рационально.

В конечном итоге, фундаментальному аналитику вполне по силам выдать верный прогноз относительно уровня цены в тот или иной момент будущего. Однако в наше время высокая волатильность на финансовых рынках крайне затрудняет действия в соответствии с прогнозом, если не делает их вообще невозможными.

Переходим к техническому анализу

Технический анализ существует столько же, сколько и организованные рынки в виде биржевых структур. Но сообщество трейдеров до конца 70-ых и начала 80-ых годов отказывалось признавать методы технического анализа в качестве действенного инструмента для зарабатывания денег. Давайте разберемся с тем, в силу каких причин большая часть трейдерского сообщества, уже устоявшегося и сформировавшегося, традиции которого создавались многими поколениями трейдеров, решило переключиться на использование методов технического анализа.

Каждый день, неделю или месяц в торгах по всему миру участвует некое конечное число трейдеров. Многие из них раз за разом совершают похожие действия с целью заработать деньги. Выражаясь иначе, люди нарабатывают поведенческие модели, а группа взаимодействующих друг с другом на постоянной основе людей формирует коллективные поведенческие модели. Они не только поддаются наблюдению и измерению, но и обладают свойством повторяться с периодичностью, свидетельствующей о статистической надежности.

Технический анализ является способом организации коллективного поведения в идентифицируемые модели, четко указывающие на степень вероятности того или иного сценария развития событий. Можно сказать, что с помощью технического анализа мы получаем возможность проникнуть в сознание рынка и предвосхитить будущее движение цены на основании моделей, которые были сгенерированы рынком в некий момент в прошлом.

Для прогнозирования ценовых движений технический анализ оказался куда более подходящим инструментом, нежели сугубо фундаментальный подход. Он фокусирует внимание трейдера на происходящем в данный момент времени и соотносит настоящее с прошлым поведением цены, вместо того чтобы переносить внимание на то, как рынок должен вести себя исключительно на основании логических и разумных выкладок, определяемых математическими моделями. Фундаментальный анализ ведет к тому, что я называю разрывом действительности между тем, что должно быть, и тем, что есть. Разрыв действительности делает практически невозможным любой вид прогнозирования, кроме долгосрочного, воспользоваться которым бывает сложно даже в случаях, когда он оказывается правильным.

В противовес этому технический анализ не только ликвидирует разрыв действительности, но и предоставляет трейдеру буквально неограниченные возможности для генерирования прибыли в силу того, что позволяет находить на рынке поведенческие модели, повторяющиеся в каждом временном масштабе на внутридневных, дневных, месячных и годовых ценовых графиках. Иными словами, благодаря техническому анализу рынок преобразуется в бесконечный поток возможностей обогащения.

LCG | Что такое дей-трейдинг?

Дей-трейдинг — покупка и продажа финансовых активов в течение одного торгового дня, без переноса открытых позиций на следующий день. Как правило, инвесторы, которые следуют этой тактике (их называют дей-трейдерами), используют высокое кредитное плечо, чтобы максимально увеличить потенциальную прибыль в результате незначительных изменений цены актива. Дей-трейдинг чаще всего встречается на валютных и фондовых рынках.

ОСНОВЫ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГА

Поскольку дей-трейдинг происходит в течение короткого периода времени и подразумевает использование высокого кредитного плеча для увеличения потенциальной прибыли, им обычно занимаются опытные инвесторы, хорошо разбирающиеся в устройстве финансовых рынков. Чтобы достичь успеха, инвестор должен разработать четкую стратегию и быть достаточно дисциплинированным, чтобы от нее не отступать.

Дей-трейдеры сосредотачиваются лишь на нескольких активах, открывая позиции в течение торгового дня и закрывая их до его окончания. Для дей-трейдера чрезвычайно важно быть в курсе последних экономических новостей и событий, так как это помогает спрогнозировать динамику того или иного актива в течение следующего дня, что позволяет трейдеру скорректировать свою торговую стратегию.

Технический анализ — еще один важнейший фактор успеха стратегии дей-трейдинга. Используя различные индикаторы, инвесторы могут анализировать рынки и прогнозировать возможное движение определенного актива, а также интенсивность и продолжительность такого движения. Сочетание технического и фундаментального анализа дает опытным инвесторам преимущество над другими трейдерами в процессе внутридневной торговли на финансовых рынках.

Ключевым фактором многих стратегий дей-трейдинга является использование высокого кредитного плеча, что позволяет инвесторам открывать крупные позиции на рынке с небольшими начальными инвестициями. Поскольку ценовые движения часто могут быть незначительными, кредитное плечо помогает инвесторам увеличить потенциальную прибыль, которую они могут получить за день. Это еще одна причина, по которой дей-трейдингом часто занимаются опытные инвесторы, ведь использование кредитного плеча может быть сопряжено с риском и требует глубокого понимания специфики рынков и наличия адекватной стратегии управления рисками.

СТРАТЕГИИ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГА

Существует различные стратегии дей-трейдинга, которые могут использовать инвесторы, в том числе:

Торговля на тренде

Торговля на тренде подразумевает анализ ценового графика актива в течение длительного периода времени, что позволяет определить преобладающий на рынке тренд. Когда тренд определен, инвестор возвращается к меньшему таймфрейму (временному периоду) на том же ценовом графике, чтобы найти точки для открытия сделки в соответствии с общим трендом. Например, если валютная пара EUR/USD демонстрирует восходящий тренд в 4-часовом таймфрейме, инвестор может перейти на 15-минутный таймфрейм и искать точки для открытия длинной позиции по валютной паре.

Торговля против тренда

Как и торговля на тренде, эта стратегия подразумевает определение преобладающего тренда в более долгосрочном таймфрейме, а затем выявление точек для открытия сделки в противоположном направлении в краткосрочном таймфрейме. В этом случае инвестор пытается нащупать окончание рыночного тренда и заработать на развороте. Это стратегия более рискованна, но может принести большую прибыль. Например, если акции компании Apple находятся в восходящем тренде, который, кажется, замедляется на 4-часовом графике, инвестор может искать возможности для открытия короткой позиции (продажи) на 15-минутном графике, чтобы заработать на возможном развороте.

Торговля на пробой

Торговля на пробой подразумевает определение периода консолидации актива — другими словами, это торговля в диапазоне между устоявшимися уровнями поддержки и сопротивления. Инвестор открывает сделки по обе стороны диапазона в надежде, что актив пробьет уровень поддержки или сопротивления и сформирует новый тренд. Как правило, эта стратегия дей-трейдинга наиболее эффективна в тех случаях, когда актив торгуется в очень узком диапазоне. Инвестор должен рассчитывать на прибыль, равную количеству пунктов, которые ранее составляли торговый диапазон.

НЕДОСТАТКИ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГА

На потенциальную прибыльность стратегии дей-трейдинга влияет целый ряд факторов, которые инвесторы должны учесть, прежде чем использовать ту или иную стратегию.

Требуемый капитал

Нехватка капитала — одна из основных причин, по которым трейдерам не удается добиться успеха на рынке. На торговом счете должно быть достаточно средств, чтобы гарантировать финансирование открытых позиций в случае волатильности рынка. Это еще более важно, если речь идет о внутридневной торговле, когда позиции остаются открытыми в течение одного торгового дня. Кроме того, использование высокого кредитного плеча при низком уровне собственного капитала повышает риск потери всех инвестированных средств.

Затраты по сделкам

Поскольку дей-трейдинг включает открытие и закрытие нескольких сделок в течение одного торгового дня, при разработке стратегии необходимо учитывать затраты по каждой сделке. И спред, и комиссия рассчитываются по каждой сделке, а это означает, что чем больше сделок открывает инвестор, тем большие затраты он понесет. Таким образом, успешная стратегия дей-трейдинга — это стратегия, которая позволяет инвестору заработать в течение дня достаточно, чтобы не только покрыть затраты на сделки, но и получить некоторую прибыль.

Психология трейдинга

Психология трейдинга чрезвычайно важна, когда речь идет об инвестировании на финансовых рынках. Дей-трейдер подвергается значительному психологическому давлению, так как ему нужно быстро открывать крупные сделки и следить за ними в течение всего торгового дня. Таким образом, успех на финансовых рынках невозможен без значительной подготовки и дисциплины, а также без надежной стратегии управления рисками, которая защитит инвестора от возможной волатильности рынка.

Инвестирование и трейдинг: в чем разница?

По

Джин Фольгер

Полная биография

Джин Фолгер имеет более чем 15-летний опыт работы финансовым писателем, освещающим вопросы недвижимости, инвестирования, активной торговли, экономики и пенсионного планирования. Она является соучредителем PowerZone Trading, компании, которая с 2004 года предоставляет услуги по программированию, консультированию и разработке стратегий активным трейдерам и инвесторам.

Узнайте о нашей
редакционная политика

Обновлено 29 ноября 2021 г.

Рассмотрено

Чарльз Поттерс

Рассмотрено
Чарльз Поттерс

Полная биография

Чарльз является признанным на национальном уровне специалистом по рынкам капитала и педагогом с более чем 30-летним опытом разработки программ углубленного обучения для начинающих финансовых специалистов. Чарльз преподавал в ряде учреждений, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, Societe Generale и многих других.

Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору

Факт проверен

Кирстен Рорс Шмитт

Факт проверен
Кирстен Рорс Шмитт

Полная биография

Кирстен Рорс Шмитт — опытный профессиональный редактор, писатель, корректор и специалист по проверке фактов. У нее есть опыт в области финансов, инвестиций, недвижимости и всемирной истории. На протяжении всей своей карьеры она писала и редактировала контент для многочисленных потребительских журналов и веб-сайтов, составляла резюме и контент для социальных сетей для владельцев бизнеса, а также создавала материалы для академических кругов и некоммерческих организаций. Кирстен также является основателем и директором Your Best Edit; найдите ее на LinkedIn и Facebook.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Инвестирование и трейдинг — это два очень разных метода получения прибыли на финансовых рынках. И инвесторы, и трейдеры стремятся получить прибыль за счет участия в рынке. Как правило, инвесторы стремятся получить большую прибыль в течение длительного периода, покупая и удерживая активы. Трейдеры, напротив, пользуются как растущими, так и падающими рынками, чтобы открывать и закрывать позиции в течение более короткого промежутка времени, получая меньшую и более частую прибыль.

Ключевые выводы

Инвестирование предполагает долгосрочный подход к рынкам и часто применяется для таких целей, как пенсионные счета.
В трейдинге используются краткосрочные стратегии для получения максимальной прибыли ежедневно, ежемесячно или ежеквартально.
Инвесторы с большей вероятностью переживут краткосрочные убытки, в то время как трейдеры будут пытаться заключать сделки, которые помогут им быстро получить прибыль от колебаний рынка.

Инвестирование

Цель инвестирования состоит в том, чтобы постепенно наращивать богатство в течение длительного периода времени посредством покупки и владения портфелем акций, наборов акций, взаимных фондов, облигаций и других инвестиционных инструментов.

Инвесторы часто увеличивают свою прибыль за счет накопления или реинвестирования прибыли и дивидендов в дополнительные акции.

Инвестиции часто удерживаются в течение нескольких лет или даже десятилетий, используя при этом такие льготы, как проценты, дивиденды и дробление акций. В то время как рынки неизбежно колеблются, инвесторы будут «переживать» нисходящие тренды, ожидая, что цены восстановятся и любые потери в конечном итоге будут возмещены. Инвесторов, как правило, больше интересуют фундаментальные показатели рынка, такие как отношение цены к прибыли и прогнозы руководства.

Любой, у кого есть 401 (k) или IRA, инвестирует, даже если он не отслеживает эффективность своих активов на ежедневной основе. Поскольку цель состоит в том, чтобы увеличить пенсионный счет в течение десятилетий, ежедневные колебания различных взаимных фондов менее важны, чем постоянный рост в течение длительного периода.

Торговля

Торговля включает в себя более частые транзакции, такие как покупка и продажа акций, товаров, валютных пар или других инструментов. Цель состоит в том, чтобы генерировать доходы, которые превосходят инвестиции в режиме «купи и держи». В то время как инвесторы могут довольствоваться годовой доходностью от 10% до 15%, трейдеры могут рассчитывать на 10%-ю прибыль каждый месяц. Торговая прибыль генерируется путем покупки по более низкой цене и продажи по более высокой цене в течение относительно короткого периода времени. Верно и обратное: торговая прибыль может быть получена за счет продажи по более высокой цене и покупки для покрытия по более низкой цене (известной как «короткая продажа») для получения прибыли на падающих рынках.

В то время как инвесторы типа «купи и держи» пережидают менее прибыльные позиции, трейдеры стремятся получить прибыль в течение определенного периода времени и часто используют защитный стоп-лосс для автоматического закрытия убыточных позиций на заранее определенном уровне цены. Трейдеры часто используют инструменты технического анализа, такие как скользящие средние и стохастические осцилляторы, чтобы найти торговые установки с высокой вероятностью.

Стиль трейдера относится к временным рамкам или периодам удержания, в течение которых акции, товары или другие торговые инструменты покупаются и продаются. Трейдеры обычно попадают в одну из четырех категорий:

Позиция Трейдера : Позиции удерживаются от месяцев до лет.
Swing Trader : Позиции удерживаются от дней до недель.
Day Trader : Позиции удерживаются только в течение дня без позиций овернайт.
Scalp Trader : Позиции удерживаются от секунд до минут без ночных позиций.

Трейдеры часто выбирают свой стиль торговли на основе таких факторов, как размер счета, количество времени, которое можно посвятить торговле, уровень торгового опыта, личность и устойчивость к риску.

Advisor Insight

Джош Брейн
iiiNTENT.io, Сиэтл, Вашингтон

Хотя их торговую деятельность можно рассматривать как инвестиции, для меня разница между торговлей и инвестициями больше связана со временем.

Когда вы во что-то инвестируете, вы стремитесь приумножить свои деньги. Некоторые люди инвестируют на длительный срок, например, на пенсию, в то время как другие инвестируют на короткое время, чтобы достичь конкретной цели, например, купить автомобиль. Например, человек, который владеет аннуитетом, инвестирует на более длительный период времени, чем тот, кто любит торговать акциями и довольно часто перемещает свои деньги.

Торговля, с другой стороны, предполагает, что инвестор использует очень краткосрочный подход и в основном заинтересован либо в получении быстрых денег, либо в острых ощущениях от участия в рынках.

Основы и с чего начать

Было время много лет назад, когда единственными людьми, способными активно торговать на фондовом рынке, были те, кто работал в крупных финансовых учреждениях, брокерских конторах и торговых домах. Появление онлайн-трейдинга, наряду с мгновенным распространением новостей, уравняло игровое поле — или, лучше сказать, трейдинг. Простые в использовании торговые приложения и нулевые комиссии таких сервисов, как Robinhood, TD Ameritrade и Charles Schwab, упростили для розничных инвесторов попытку торговать как профессионалы.

Внутридневная торговля может превратиться в прибыльную карьеру (если вы делаете это правильно). Но это может быть непросто для новичков, особенно для тех, у кого нет хорошо спланированной стратегии. И имейте в виду, что даже самые опытные внутридневные трейдеры могут столкнуться с трудностями и понести убытки.

Итак, что такое внутридневная торговля и как она работает?

Основные выводы

Дневные трейдеры покупают и продают акции или другие активы в течение торгового дня, чтобы получить прибыль от быстрых колебаний цен.
Внутридневная торговля использует широкий спектр методов и стратегий, чтобы извлечь выгоду из этой предполагаемой неэффективности рынка.
Дневная торговля часто основывается на техническом анализе ценовых движений и требует высокой степени самодисциплины и объективности.

Что такое дневная торговля?

Основы внутридневной торговли

Дневная торговля означает покупку и продажу пакета ценных бумаг в течение дня или даже в течение нескольких секунд. Это не имеет ничего общего с инвестированием в традиционном понимании. Он использует неизбежные движения цены вверх и вниз, которые происходят во время торговой сессии.

Дневная торговля наиболее распространена на фондовых рынках и на иностранной бирже (форекс), где торгуются валюты.

Дневные трейдеры, как правило, хорошо разбираются в мелочах торговли и, как правило, хорошо финансируются. Многие из них добавляют дополнительный уровень риска, используя кредитное плечо для увеличения размера своих ставок.

Дейтрейдеры настроены на события, которые вызывают краткосрочные движения рынка. Торговля на основе новостей — одна из популярных техник. Запланированные объявления, такие как публикация экономической статистики, корпоративных доходов или объявлений о процентных ставках, зависят от рыночных ожиданий и психологии рынка. То есть рынки реагируют, когда эти ожидания не оправдываются или превышаются — обычно внезапными значительными движениями, которые могут принести большую пользу внутридневным трейдерам.

Внутридневные трейдеры используют множество внутридневных стратегий. Эти стратегии включают в себя:

Скальпинг : Эта стратегия направлена на получение многочисленных небольших прибылей на эфемерных изменениях цен, происходящих в течение дня.
Торговля в диапазоне : Эта стратегия использует заранее определенные уровни поддержки и сопротивления в ценах, чтобы определить решения трейдера о покупке и продаже.
Торговля на основе новостей : Эта стратегия использует торговые возможности благодаря повышенной волатильности, возникающей вокруг новостных событий.
Высокочастотная торговля (HTF) : В этих стратегиях используются сложные алгоритмы для использования небольшой или краткосрочной неэффективности рынка.

Почему внутридневная торговля вызывает споры

Потенциал прибыли от дейтрейдинга является часто обсуждаемой темой на Уолл-Стрит. Мошенничество с внутридневной торговлей в Интернете привлекло любителей, обещая огромные прибыли за короткий период времени.

Некоторые люди торгуют внутри дня без достаточных знаний. Но есть внутридневные трейдеры, которые успешно зарабатывают на жизнь, несмотря на риски или, возможно, благодаря им.

Многие профессиональные управляющие капиталом и финансовые консультанты избегают внутридневной торговли. Они утверждают, что в большинстве случаев вознаграждение не оправдывает риск. Более того, многие экономисты и финансовые практики утверждают, что активные торговые стратегии любого рода, как правило, со временем уступают более простой пассивной индексной стратегии, особенно после учета сборов и налогов.

Прибыль от внутридневной торговли возможна, но вероятность успеха ниже, потому что это рискованно и требует значительных навыков. И не стоит недооценивать роль удачи и удачного выбора времени. Удар неудачи может погубить даже самого опытного внутридневного трейдера.

С чего начать дейтрейдеру?

Профессиональные внутридневные трейдеры — те, кто торгует для заработка, а не в качестве хобби, — обычно хорошо зарекомендовали себя в этой области. Обычно они также обладают глубоким знанием рынка. Вот некоторые из предпосылок, необходимых для того, чтобы стать успешным внутридневным трейдером.

Знание и опыт работы на рынке

Люди, которые пытаются торговать внутри дня без понимания основ рынка, часто теряют деньги. Хорошим началом будет хорошее знание технического анализа и чтения графиков. Но без глубокого понимания рынка и его уникальных рисков графики могут быть обманчивыми.

Проявите должную осмотрительность и поймите особенности продуктов, которыми вы торгуете.

Достаточный капитал

Мудрые внутридневные трейдеры используют только рискованный капитал, который они могут позволить себе потерять. Это защищает их от финансового краха и помогает исключить эмоции из их торговых решений.

Часто требуется большой капитал, чтобы эффективно извлекать выгоду из внутридневных движений цен, которые могут измеряться копейками или долями цента.

Для внутридневных трейдеров, которые намерены использовать кредитное плечо на маржинальных счетах, требуется достаточное количество наличных средств. Волатильные рыночные колебания могут вызвать большие маржин-коллы в короткие сроки.

Стратегии дневной торговли

Трейдер должен иметь преимущество над остальным рынком. Внутридневные трейдеры используют любую из множества стратегий, включая свинг-трейдинг, арбитраж и торговлю на новостях. Они совершенствуют эти стратегии до тех пор, пока не получат стабильную прибыль и не ограничат свои убытки.

Есть также несколько основных правил внутридневной торговли, которым разумно следовать: Разумно выбирайте свои торговые решения. Заранее спланируйте точки входа и выхода и придерживайтесь плана. Заранее определите закономерности в торговой деятельности по вашему выбору.

Анализ стратегии
Тип	Риск	Награда
Свинг-трейдинг	Высокий	Высокий
Арбитраж	Низкий	Средний
Торговые новости	Средний	Средний
Слияния/поглощения	Средний	Высокий

Дисциплина

Многие внутридневные трейдеры в конечном итоге теряют деньги, потому что не могут совершать сделки, соответствующие их собственным критериям. Как говорится, «Планируйте сделку и торгуйте по плану». Успех невозможен без дисциплины.

Чтобы получить прибыль, внутридневные трейдеры в значительной степени полагаются на волатильность рынка. Дейтрейдер может найти акции привлекательными, если они сильно меняются в течение дня. Это может произойти по ряду различных причин, включая отчет о прибылях и убытках, настроения инвесторов или даже общие экономические новости или новости компании.

Дейтрейдерам также нравятся высоколиквидные акции, потому что это дает им возможность изменить свою позицию без изменения цены акции. Если цена акции движется вверх, трейдеры могут открыть позицию на покупку. Если цена движется вниз, трейдер может принять решение о короткой продаже, чтобы получить прибыль, когда она упадет.

Независимо от того, какую технику использует внутридневной трейдер, он обычно стремится торговать акциями, которые движутся (сильно).

Кто зарабатывает на жизнь дневной торговлей?

Есть два основных подразделения профессиональных внутридневных трейдеров: те, кто работает в одиночку, и/или те, кто работает в более крупной организации.

Большинство внутридневных трейдеров, зарабатывающих на жизнь торговлей, работают на крупных игроков, таких как хедж-фонды и собственные торговые отделы банков и финансовых учреждений. Эти трейдеры имеют преимущество, потому что у них есть доступ к таким ресурсам, как прямые линии связи с контрагентами, торговый стол, большие объемы капитала и кредитного плеча, а также дорогое аналитическое программное обеспечение.

Эти трейдеры обычно ищут легкую прибыль от возможностей арбитража и новостных событий. Их ресурсы позволяют им извлекать выгоду из этих менее рискованных внутридневных сделок, прежде чем отдельные трейдеры смогут отреагировать.

Соло-дневные трейдеры

Индивидуальные трейдеры часто управляют чужими деньгами или просто торгуют своими. Немногие имеют доступ к торговому столу, но у них часто есть прочные связи с брокерскими компаниями из-за больших сумм, которые они тратят на комиссионные и доступ к другим ресурсам.

Однако ограниченный объем этих ресурсов не позволяет им напрямую конкурировать с институциональными внутридневными трейдерами. Вместо этого они вынуждены больше рисковать. Отдельные трейдеры обычно торгуют внутри дня, используя технический анализ и свинг-сделки — в сочетании с некоторым кредитным плечом — для получения достаточной прибыли от небольших ценовых движений высоколиквидных акций.

Дневная торговля требует доступа к некоторым из самых сложных финансовых услуг и инструментов на рынке. Дневным трейдерам обычно требуется все следующее:

Доступ к торговому столу

Обычно это предназначено для трейдеров, которые работают в крупных учреждениях или для тех, кто управляет большими суммами денег.

Торговый или дилинговый центр обеспечивает этим трейдерам мгновенное исполнение ордеров, что крайне важно. Например, когда объявляется о приобретении, внутридневные трейдеры, рассматривающие возможность арбитража при слиянии, могут разместить свои ордера до того, как остальная часть рынка сможет воспользоваться ценовой разницей.

Несколько источников новостей

Новости предоставляют большинство возможностей. Крайне важно быть первым, кто узнает, когда происходит что-то важное.

Типичный торговый зал имеет доступ ко всем ведущим новостным лентам, постоянному репортажу новостных организаций и программному обеспечению, которое постоянно сканирует источники новостей в поисках важных событий.

Аналитическое программное обеспечение

Торговое программное обеспечение является дорогостоящей необходимостью для большинства внутридневных трейдеров. Те, кто полагается на технические индикаторы или свинг-трейдинг, больше полагаются на программное обеспечение, чем на новости. Это программное обеспечение можно охарактеризовать следующим образом:

Автоматическое распознавание паттернов : Эта торговая программа идентифицирует технические индикаторы, такие как флаги и каналы, или более сложные индикаторы, такие как паттерны волн Эллиотта.
Генетические и нейронные приложения : Эти программы используют нейронные сети и генетические алгоритмы для совершенствования торговых систем и более точного прогнозирования будущих движений цен.
Интеграция с брокером : Некоторые из этих приложений даже взаимодействуют напрямую с брокерской конторой, обеспечивая мгновенное и даже автоматическое выполнение сделок. Это устраняет эмоции от торговли и улучшает время исполнения.
Тестирование на исторических данных : это позволяет трейдерам посмотреть, как определенная стратегия работала бы в прошлом, чтобы более точно предсказать, как она будет работать в будущем. Имейте в виду, что прошлые результаты не всегда указывают на будущие результаты.

В совокупности эти инструменты дают трейдерам преимущество перед остальными участниками рынка.

Риски внутридневной торговли

Для среднего инвестора внутридневная торговля может быть сложной задачей из-за большого количества рисков. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выделяет некоторые риски внутридневной торговли, которые кратко изложены ниже:

Будьте готовы к серьезным финансовым потерям : Внутридневные трейдеры обычно несут серьезные финансовые потери в первые месяцы своей торговли, и многие из них так и не получают прибыли.
Дневная торговля — чрезвычайно напряженная работа с полной занятостью. : Наблюдение за десятками котировок и ценовых колебаний для выявления мимолетных рыночных тенденций требует большой концентрации.
Дневные трейдеры сильно зависят от заемных денег : Стратегии внутридневной торговли используют кредитное плечо заемных денег для получения прибыли. Многие внутридневные трейдеры не только теряют все свои деньги, но и погрязают в долгах.
Не верьте заявлениям о легкой прибыли : Следите за горячими советами и советами экспертов из информационных бюллетеней и веб-сайтов, предназначенных для внутридневных трейдеров, и помните, что образовательные семинары и занятия по внутридневной торговле могут быть необъективными.

Стоит ли начинать внутридневную торговлю?

Если вы полны решимости начать внутридневную торговлю, будьте готовы выполнить следующие шаги:

Убедитесь, что у вас есть некоторые знания о мире трейдинга и хорошее представление о вашей терпимости к риску, капитале и целях.
Будьте готовы потратить время на отработку и совершенствование своих стратегий.
Начните с малого. Сосредоточьтесь на нескольких акциях, а не изнуряйте себя. Изо всех сил усложнит вашу торговую стратегию и может означать большие потери.
Сохраняйте хладнокровие и старайтесь не допускать эмоций в своих сделках. Не отклоняйтесь от своего плана.

Если вы будете следовать этим простым рекомендациям, возможно, вас ждет стабильная карьера в дейтрейдинге.

Пример дневной торговли

Дневная сделка точно такая же, как и любая сделка с акциями, за исключением того, что и покупка акции, и ее продажа происходят в один и тот же день, а иногда и с интервалом в несколько секунд.

Например, скажем, внутридневной трейдер провел технический анализ компании Intuitive Sciences Inc. (ISI). Анализ показывает, что эти акции, котирующиеся в Nasdaq 100, демонстрируют рост в цене не менее чем на 0,6% в большинстве дней, когда индекс NASDAQ растет более чем на 0,4%. У трейдера есть основания полагать, что это будет один из таких дней.

Трейдер покупает 1000 акций ISI, когда рынок открывается, а затем ждет, пока ISI не достигнет определенного ценового уровня, вероятно, выше на 0,6%. Затем трейдер немедленно продает весь холдинг в ISI.

Это дневная торговля. Очевидно, что достоинства ISI как инвестиции не имеют ничего общего с действиями внутридневного трейдера. Тенденция эксплуатируется.

Что, если бы ISI воспротивился тренду и потерял 0,8%? Трейдер все равно продаст и понесет убытки.

Как начать внутридневную торговлю?

Успешный внутридневной трейдер разбирается в техническом анализе. Это определение торговых возможностей путем наблюдения и построения графика движения цены и объема акций (или любых других инвестиций). Долгосрочный тренд показывает, как акция вела себя в прошлом, и предлагает, как она должна вести себя в ближайшем будущем.

В наши дни технический анализ обычно не делается с помощью бумаги и карандаша. Существуют программные пакеты, которые помогают создавать диаграммы и графики для этой цели.

Внутридневной трейдер также должен иметь план перед совершением одной сделки. Какие акции для торговли и какие цены приемлемы для покупки и продажи, все должно быть установлено заранее. Успешный внутридневной трейдер не оставляет места для импульсивных покупок.

Наконец, даже дневной трейдер-одиночка должен иметь торговый стол, полностью оборудованный службами новостей, данными в реальном времени и брокерскими услугами, необходимыми для выполнения плана.

Если вы собираетесь торговать на марже, вам также понадобится много денег на депозите у брокера. Это не рекомендуется для новичков, так как это сопряжено с высоким риском того, что трейдер разорится и погрязнет в долгах.

Гораздо лучше начать с той суммы денег, которую вы можете позволить себе потерять.

Какое первое правило внутридневной торговли?

Первое правило внутридневной торговли — никогда не удерживать позицию, когда рынок закрывается. Выиграй или проиграй, распродайся.

Большинство внутридневных трейдеров взяли за правило никогда не удерживать убыточную позицию на ночь в надежде, что часть или все убытки могут быть возмещены.

Во-первых, у брокеров более высокие маржинальные требования для сделок овернайт, а это означает, что требуется дополнительный капитал.

Для этого есть веская причина. Акции могут упасть или подняться на ночных новостях, нанося больший торговый убыток владельцам акций.

Каковы маржинальные требования для внутридневных трейдеров?

В соответствии с правилами Управления по регулированию финансовой отрасли (FINRA), минимальное требование к капиталу для клиента брокера-дилера, назначенного дневным трейдером, составляет 25 000 долларов США. Это должно быть внесено на счет клиента до любой дневной торговой деятельности и постоянно поддерживаться.

Какова покупательная способность внутридневной торговли?

Покупательная способность относится к общей сумме средств, доступных инвестору для торговли ценными бумагами, и равна наличным средствам на счете плюс доступная маржа.

В соответствии с правилами FINRA, клиент брокера-дилера, назначенный в качестве дневного трейдера, может торговать на сумму, в четыре раза превышающую размер поддерживающей маржи на момент закрытия рынка предыдущего дня.

Итог

Внутридневные трейдеры могут получать большие прибыли или накапливать большие убытки. Это чрезвычайно рискованный выбор карьеры.

Дневные трейдеры, как институциональные, так и индивидуальные, утверждают, что они играют важную роль на рынке, поддерживая эффективность и ликвидность рынков.

Хотя внутридневная торговля всегда будет интересна отдельным инвесторам, любой, кто задумывается об этом, должен приобрести знания, ресурсы и деньги, необходимые для того, чтобы иметь шанс на успех.

Инвестирование Против. Трейдинг: что лучше для вас?

У тех, кто работает на фондовом рынке, есть много способов заработать деньги, но эти стратегии можно свести к двум основным: инвестированию и торговле. Можно сказать, что разница между каждой стратегией сводится к двум вещам: временному горизонту (как долго вы готовы удерживать позицию) и мышлению (думаете ли вы как владелец или как флиппер, стремящийся получить краткосрочную прибыль).

В отличие от того, что вы видите в голливудских фильмах и на телевидении, исследования показывают, что подавляющее большинство участников рынка — практически все — добились бы большего успеха, если бы они приняли мышление инвестора, а не трейдера. И это из-за многих тонких затрат и неэффективности торговли.

Вот разница между инвестированием и трейдингом, и какой из них, скорее всего, сработает для вас лучше.

Инвестиции и трейдинг: в чем разница?

«Торгуя, вы зарабатываете деньги, действуя; инвестируя, вы зарабатываете деньги, ожидая». Это одна фраза, которая может резюмировать ключевое различие между инвестированием и трейдингом. Давайте разберем другие ключевые отличия, чтобы увидеть, как они соотносятся друг с другом:

Инвестирование

Если вы инвестируете, вы думаете о своих инвестициях в долгосрочной перспективе и делаете следующее:

Вы думаете как владелец, то есть о том, как бизнес будет работать, а не только то, что акции будут делать.
Ваша долгосрочная прибыль в основном зависит от эффективности бизнеса, а не от умения покупать и продавать лучше, чем другие трейдеры.
Вы думаете о бизнесе как о бизнесе — о его продуктах, о том, как он конкурирует, и о растущем соперничестве в отрасли.
Вы не беспокоитесь о ежедневных колебаниях курса акций, особенно если долгосрочная траектория компании находится на правильном пути.
Поскольку вы мыслите дальше, вы избавляетесь от краткосрочных негативных реакций рынка, например, когда компания объявляет о квартальной прибыли.
Вы можете терпеливо следить за своими инвестициями по мере их роста.
Вы рассматриваете падение стоимости акций или фонда как потенциальный шанс стать владельцем большего количества хороших предприятий по сниженной цене.
Если вы инвестируете в фонды, вы, как правило, придерживаетесь более пассивного подхода, регулярно добавляя деньги в свой портфель, а не пытаясь угадать рынок.
Вы продаете инвестиции, основываясь на процессе и дисциплине — когда дело об инвестировании исчерпано — а не потому, что они хорошо себя зарекомендовали на этой неделе или месяце.

Быть инвестором зависит от вашего мышления и процесса – долгосрочного и ориентированного на бизнес – а не от того, сколько денег у вас есть или что акции сделали сегодня. Вы находите хорошую инвестицию, а затем позволяете успеху компании со временем увеличивать вашу прибыль.

Трейдинг

Если вы торгуете, вы гораздо больше сосредоточены на краткосрочной перспективе и меньше интересуетесь бизнесом как бизнесом. Скорее всего, вы сделаете некоторые или все из следующих действий, например:

Вас меньше интересует, будет ли процветать основной бизнес, а больше интересует, могут ли акции принести вам деньги.
Вы хотите знать, что другие люди думают о сделке, потому что вы играете не только с акциями или фондами, но и с другими игроками за столом.
Вы можете следить за краткосрочными ценовыми движениями, даже наблюдая за графиками с разбивкой по минутам, чтобы предсказать лучшее время для покупки или продажи, и вы «рассчитываете рынок».
Курсы акций определяют ваше поведение, а не основы бизнеса.
Вы склонны использовать импульсные акции и искать акции, которые растут сегодня, а не те, которые оцениваются с запасом прочности.
Ваш период удержания может быть коротким (возможно, всего день, если вы дневной трейдер, или несколько недель или месяцев) в зависимости от вашей конкретной стратегии.
Вы можете продавать инвестиции на основе процесса и дисциплины, но эти торговые правила гораздо больше связаны с тем, сколько вы заработали или потеряли, чем с самим бизнесом.
Возможно, вам придется уделять больше внимания рынку, чем инвестору, поскольку вам нужно часто принимать решения о покупке и продаже.

Трейдеры склонны ориентироваться на краткосрочную перспективу. Трейдер не столько полагается на анализ бизнеса, сколько на то, чтобы смотреть на его акции как на способ заработать — и в идеале, чем быстрее, тем лучше. Успех здесь зависит от угадывания следующего трейдера, а не от нахождения отличного бизнеса.

Типы трейдеров

Дневные трейдеры. Эти трейдеры делают именно то, чем они и занимаются: торгуют позициями в течение дня. Обычно они не удерживают позиции на ночь и поэтому покупают и продают в один и тот же день.
Позиционные трейдеры. Этот тип торговли предполагает использование долгосрочных графиков для определения тенденций, на которые могут действовать трейдеры. Эти трейдеры позитивны, когда рынок растет, и негативны, когда он падает, покупая или продавая только после установления тренда. Если что-то изменится, они, как правило, закроют свои позиции.
Свинг-трейдеры. Свинг-трейдер попытается проанализировать и определить, когда тренд вот-вот изменится, и открывать позиции, чтобы потенциально получить прибыль от этого изменения или колебания. Эти сделки обычно удерживаются более суток, но меньше, чем у позиционных трейдеров.
Скальпинг. Это один из самых быстрых методов, используемых трейдерами, и он включает в себя получение прибыли от краткосрочного дисбаланса спроса и предложения на ценную бумагу, из-за которого спред спроса и предложения становится шире или уже, чем обычно. Эти трейдеры рассчитывают на получение большого количества мелких прибылей и предпочитают работать с высоколиквидными ценными бумагами.

Инвестирование работает лучше, чем торговля для большинства

Если различие между инвестированием и торговлей звучит так же, как между активным инвестированием и пассивным инвестированием, оно должно быть! Эти пары инвестиционных подходов имеют много общего.

Пассивное инвестирование — это стратегия «купи-и-держи», основанная на фундаментальных показателях основного бизнеса для повышения доходности. Поэтому, когда вы берете долю, вы рассчитываете удерживать ее какое-то время, а не просто продавать, когда цена подскочит или до того, как следующий человек избавится от своей доли.

Пассивное инвестирование через фонды (ETF или взаимные фонды) позволяет получать доход от целевого индекса. Например, индекс Standard & Poor’s 500 с течением времени приносил в среднем 10% годовых. Это был бы ваш доход, если бы вы купили индексный фонд S&P 500 и не продали его.

Активное инвестирование — это стратегия, которая пытается превзойти рынок, торгуя на рынке и вне его в благоприятное время. Трейдеры стараются выбрать лучшие возможности и избежать падения акций.

Несмотря на то, что активное инвестирование кажется постоянным победителем, исследования показывают, что пассивное инвестирование, как правило, выигрывает в большинстве случаев. Исследование S&P 500 Dow Jones Indices, проведенное в 2018 году, показывает, что 63 процента управляющих фондами, инвестирующих в крупные фирмы, не превышали свой контрольный индекс за предыдущие 12 месяцев. И со временем лишь немногие смогли это сделать, при этом 92 процента профессионалов не смогли превзойти рынок за 15-летний период.

Это профессионалы, у которых есть опыт, знания и вычислительная мощность, чтобы помочь им преуспеть на рынке, где доминируют торговые алгоритмы с турбонаддувом, которые имеют хорошо проверенные методологии. Это оставляет очень мало крох для индивидуальных трейдеров без всех этих преимуществ.

Таким образом, инвесторы, скорее всего, предпочтут пассивный подход к рынкам, независимо от того, инвестируют ли они в отдельные компании или фонды. Трейдеры чаще предпочитают активный подход.

3 скрытых издержек торговли, на которые следует обратить внимание

Торговля сопряжена с рядом скрытых издержек, которые в конечном счете делают ее менее прибыльной для большинства трейдеров, чем использование инвестиционного подхода. Вот три наиболее распространенных:

1. Торговля — это игра с нулевой суммой

Торговля основана на так называемой игре с нулевой суммой. То есть, если кто-то выигрывает, то это происходит за счет проигрыша кого-то другого. Например, торговля опционами — это, по сути, серия побочных ставок между трейдерами на поведение акции. Если контракт находится в выигрыше на 1000 долларов, выигравший трейдер получает именно эти деньги, фактически забирая их у проигравшего трейдера.

Таким образом, трейдинг — это просто перетасовка денег от игрока к игроку, при этом самые умные игроки со временем получают больше денег от менее опытных игроков. Напротив, инвесторы играют в игру с положительной суммой, в которой может выиграть более одного человека. Инвесторы зарабатывают деньги, когда бизнес со временем преуспевает.

2. Трейдеру легко пропустить важные дни

Трейдеры могут думать, что они лукавят, уклоняясь и уклоняясь, но они часто пропускают самые важные дни рынка, потому что они вне рынка или инвестировали лишь частично .

Отчет Bank of America показывает, насколько опасным может быть отсутствие рынка. Данные показывают, что общая доходность S&P 500 с 1930 по 2020 год составила 17 715 процентов. Но какова общая прибыль, если вы пропустили всего 10 лучших дней рынка каждое десятилетие? Результат: всего 28 процентов за весь период, из пропущенных менее 100 дней.

Эксперты рынка говорят: «Время на рынке важнее, чем время на рынке». То есть важнее оставаться вложенным, чем пытаться избежать потерь и получить прибыль. И именно здесь долгосрочный менталитет инвестора помогает вам сосредоточиться на будущем. Вы переживаете плохие дни, потому что рынок в целом находится на долгосрочной восходящей траектории.

3. Трейдеры увеличивают налоги

Вы создаете налоговое обязательство каждый раз, когда получаете прибыль от продажи активов. Таким образом, трейдеры, которые скачут на рынке и выходят из него, все время получают прибыль (или убытки). Это снижает их способность накапливать прибыль, потому что им приходится сокращать долю IRS за каждый полученный доход.

Напротив, инвесторы склонны позволять инвестициям работать. А поскольку правительство не требует от вас уплаты налога до тех пор, пока вы не продадите инвестиции, инвесторы могут начислять сложные проценты по более высокой ставке при прочих равных условиях. Другими словами, они фактически вынуждают правительство предоставить им беспроцентную ссуду, отсрочив их налоги, и продолжают начислять сложные проценты на полную сумму до вычета налогов.

Например, представьте, что вы начали с 10 000 долларов и получали 20 % ежегодно в течение пяти лет, но каждый год продавали и платили налоги в размере 20 % каждый год. В конце пятилетнего периода у вас будут активы в размере 21 000 долларов, что соответствует примерно 16% годовой прибыли. Неплохо!

Но у вас будет еще больше, если вы не продали. Без продажи вы превратили бы эти 10 000 долларов в более чем 24 883 доллара и сохранили бы все 20 процентов годовой прибыли. А если бы вы решили продать то? У вас все еще есть $21,906 после уплаты налогов, или почти 17 процентов ежегодно в течение периода.

Это скрытое преимущество инвесторов перед трейдерами.

Практический результат

Очевидно, что инвестирование — это стратегия, которая работает лучше для большинства людей. Могут ли некоторые трейдеры стабильно обыгрывать рынок? Абсолютно, без вопросов. Но для большинства людей лучше быть инвестором, чем трейдером, к тому же это может занять меньше времени и усилий.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет рекомендует инвесторам регулярно вкладывать средства в индексный фонд, такой как фонд S&P 500, а затем держать их в течение десятилетий. Этот подход соответствует духу инвестора — мыслите долгосрочно и позволяйте бизнесу приносить вам прибыль.

Что это такое и советы по началу работы

Основные выводы:

Торговля по сетке — это торговая стратегия, которая включает в себя установление заранее определенных цен для ордеров на покупку и продажу, которые выполняются автоматически.

Он может подходить для различных условий рынка криптовалют, от трендового до бокового.

Торговля сеткой уже широко используется в торговле на рынке Форекс, крупнейшем финансовом рынке в мире по объему торгов, что делает ее торговой стратегией, проверенной в бою.

Что такое грид-трейдинг?

Торговля сеткой — это систематическая (то есть основанная на правилах и автоматизированная) торговая стратегия, подходящая для различных типов рыночных условий, таких как рынки, которые имеют тенденцию в одном направлении или движутся в боковом диапазоне.

Торговля по сетке включает в себя установку нескольких заранее определенных ценовых уровней, на которых автоматически выполняются ордера на покупку или продажу, когда цена достигает этих уровней.

Поскольку это систематическая стратегия, крипто-сетевая торговля не требует человеческого суждения, за исключением случаев, когда устанавливаются начальные заранее определенные уровни цен. После того, как уровни цен установлены, торговые боты криптосети, предоставляемые платформами криптоторговли, выполняют задачи, и трейдер может расслабиться и позволить стратегии работать самой.

Узнайте больше о сетевом торговом боте на бирже Crypto.com здесь .

Примеры работы сетки

На боковых рынках

Чтобы настроить сетку, трейдеру сначала необходимо выбрать справочную цену. В приведенном выше примере бокового рынка ордера на покупку должны быть установлены ниже справочной цены. Каждый ордер на покупку имеет соответствующий ордер на продажу, установленный на уровнях (в данном случае на два уровня) выше ордеров на покупку. Визуально ценовые уровни напоминают линии сетки на сетке; отсюда и название «торговля по сетке».

Расстояние между всеми ценовыми уровнями (линия сетки) обычно устанавливается одинаковым. Трейдер также устанавливает максимальный уровень цены, выше которого не будут выполняться ордера на продажу, и минимальный уровень цены, ниже которого не будут выполняться ордера на покупку.

На рынках с восходящим трендом

В приведенном выше примере восходящего рынка ордера на покупку устанавливаются выше справочной цены. Каждый ордер на покупку имеет соответствующий ордер на продажу, установленный на уровнях (в данном случае на один уровень) выше ордеров на покупку. Трейдер также устанавливает максимальный уровень цены, при котором ордера на покупку не будут выполняться или выше.

На рынках с нисходящим трендом

В приведенном выше примере рынка с нисходящим трендом ордера на короткие продажи устанавливаются ниже справочной цены. Каждый ордер на короткую продажу имеет соответствующий ордер на закрытие позиции на короткую продажу, установленный на уровнях (в данном случае на один уровень) ниже ордеров на короткую продажу. Трейдер также устанавливает минимальную цену, при которой никакие ордера на короткие продажи не будут исполняться.

Выше приведены общие примеры того, как обычно используются стратегии сетевой торговли. Трейдеры должны использовать свою собственную конфигурацию в зависимости от своих личных предпочтений, поскольку инструменты торговли сеткой (или боты для торговли сеткой), предоставляемые различными платформами для торговли криптовалютами, различаются в применении стратегий торговли по сетке.

Преимущества торговли сеткой

Относительно простое приложение

Торговля сеткой прогнозы, качество команд и многое другое . Более того, после первоначального задания соответствующих ценовых уровней стратегия теоретически запускается сама без участия трейдера, и нет необходимости постоянно следить за рынком.

Настраиваемый

Пользователи могут установить несколько или несколько ценовых уровней в сетке, в зависимости от личных предпочтений и обстоятельств. Торговля сеткой также может сочетаться с другими торговыми стратегиями; технический анализ является одним из самых распространенных. Пользователи могут рассмотреть возможность объединения своих знаний об уровнях технической поддержки и сопротивления и использовать линии тренда в качестве ориентира для установки ценовых уровней в сетке.

Всепогодный

Торговля по сетке — это стратегия, которая подходит для различных типов рыночных условий, будь то тренд или застрял в боковом диапазоне. Тем не менее, пользователи должны знать, что рынки — отличные серверы скромного пирога: они могут быстро и без предупреждения трансформироваться, поэтому рекомендуется сочетать некоторые тактики управления рисками (описанные ниже) со стратегией торговли по сетке.

Проверено на крупнейшей финансовой торговой арене в мире

Трейдеры уже давно используют сетку для торговли на рынке форекс. Рынок форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире, с ежедневным объемом торгов в 6,6 триллиона долларов США, что делает его даже больше, чем фондовый рынок. Таким образом, сетевая торговля является проверенной стратегией, которую пользователи могут использовать при своем участии в крипторынках.

Победа над злейшим врагом трейдера: самим собой

Торговля может быть связана с высоким уровнем стресса, и эмоции могут привести к неоптимальным торговым решениям. Основным преимуществом торговли по сетке является то, что, поскольку она носит систематический характер, человеческие суждения и эмоции не учитываются.

Многочисленные когнитивные предубеждения, которые проявляют инвесторы, хорошо задокументированы в академических исследованиях поведенческих финансов. Поведенческие финансы оказывают такое значительное влияние на инвестирование, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выделяет для этого сотрудников; эта тема также является важной частью экзамена на дипломированного финансового аналитика (CFA). Некоторые из выявленных распространенных когнитивных искажений включают:

Стадное поведение: Инвесторы склонны копировать поведение большинства других участников рынка. Иногда это проявляется как страх упустить выгоду («FOMO»).

Предвзятость подтверждения: Инвесторы склонны искать и принимать новую информацию, которая согласуется с их уже существующими инвестиционными убеждениями.

Неприятие убытков: Инвесторы склонны чувствовать себя хуже от убытков по сравнению с удовольствием от прибылей, даже если потери и прибыли имеют одинаковую денежную сумму.

Предубеждение относительно недавности: Инвесторы склонны придавать большее значение недавним событиям при принятии инвестиционных решений.

Предвзятость привязки: Инвесторы имеют склонность к произвольному эталону или контрольной точке, которая не имеет отношения к рациональным инвестиционным решениям.

Использование систематической стратегии, такой как торговля по сетке, помогает избежать этих когнитивных искажений, позволяя трейдеру избегать своего злейшего врага — самого себя. Некоторые из крупнейших и самых успешных хедж-фондов в мире — , таких как Bridgewater Рэя Далио, Man Group, AQR, Two Sigma и, конечно же, легендарные Renaissance Technologies Джима Саймонса — известны тем, что используют систематические торговые стратегии.

Узнайте больше о поведенческой психологии, которая влияет на трейдеров .

Укрепление сетки

Пользователи могут оптимизировать свою торговую стратегию сетки, добавив тактики управления рисками подобные стоп-лоссы, сетка хеджирования и размер позиции. Поскольку рынок может двигаться не так, как сеть была первоначально настроена, чтобы воспользоваться преимуществом, управление рисками помогает уменьшить потери, связанные с этим.

Стоп-лоссы

Рынки непостоянны и могут двигаться не так, как изначально настроена сетка для наилучшей работы. Например, рассмотрим ситуацию, когда сетка изначально настроена для торговли на боковом рынке; ордера на покупку были исполнены, и впоследствии рынок продолжил устойчивый нисходящий тренд, не достигнув уровней ордеров на продажу, которые были размещены выше ордеров на покупку.

К сожалению, в этом случае трейдер будет нести убытки, которые потенциально могут возрасти, если рынок продолжит падать. Установка стоп-лоссов путем автоматической продажи позиции после возникновения определенного убытка может помочь минимизировать или контролировать убытки.

Торговля по сетке хеджирования

Стратегия торговли по сетке хеджирования размещает как длинные, так и короткие ордера на продажу в одной и той же сетке. Это позволяет стратегии потенциально получать прибыль независимо от того, растет цена или падает. Например, на падающем рынке, если прибыль от коротких позиций превышает убытки от длинных позиций, то общий результат — прибыль.

Размер позиции

Правильный размер позиции может помочь минимизировать потери всего портфеля трейдера, даже если некоторые отдельные позиции убыточны. Простой способ определить размер позиции — убедиться, что каждая отдельная сделка составляет лишь небольшой процент от общего портфеля (т. е. не класть все яйца в одну корзину).

Сетевые торговые боты доступны на бирже Crypto.com.

Пользователи могут использовать режим Auto для настройки бота для торговли сеткой за считанные секунды или тонкой настройки параметров своего бота с помощью Расширенный режим . Это касается всех торговых пар на бирже Crypto.com, включая такие популярные, как ETH/USDT, BTC/USDT и ETH/BTC.

Пользователи могут просто перейти на любую из следующих страниц на бирже Crypto.com, чтобы создать бота для торговли сеткой для спотового рынка: лучшая часть? Пользователи не будут нести никаких дополнительных комиссий или сборов за использование Grid Trading Bot. В десктопной и мобильной веб-версиях биржи Crypto.com можно создать неограниченное количество сетевых торговых ботов.

Посетите наш блог и раздел часто задаваемых вопросов, чтобы узнать больше о ботах для торговли сеткой.

Комплексная проверка и собственное исследование

Все примеры, перечисленные в этой статье, предназначены только для информационных целей. Вы не должны толковать любую такую информацию или другие материалы как юридические, налоговые, инвестиционные, финансовые, кибербезопасные или другие советы. Ничто из содержащегося здесь не может представлять собой ходатайство, рекомендацию, одобрение или предложение со стороны Crypto.com инвестировать, покупать или продавать какие-либо монеты, токены или другие криптоактивы. Доходы от покупки и продажи криптоактивов могут облагаться налогом, включая налог на прирост капитала, в вашей юрисдикции. Любые описания продуктов или функций Crypto.com предназначены исключительно для иллюстративных целей и не являются одобрением, приглашением или предложением.

Прошлые результаты не являются гарантией или предсказанием будущих результатов. Стоимость криптоактивов может увеличиваться или уменьшаться, и вы можете потерять всю или значительную часть своей покупной цены. При оценке криптоактива важно провести исследование и проявить должную осмотрительность, чтобы сделать наилучшее возможное суждение, поскольку любые покупки являются вашей исключительной ответственностью.

Торговля в нерабочее время: что это такое и как это работает

Ваша брокерская компания может разрешить вам покупать акции после закрытия фондового рынка, но важно знать правила.

По
Адам Леви —
Обновлено
29 июня 2022 г., 18:12

Нью-Йоркская фондовая биржа на Уолл-стрит. Источник изображения: Getty Images.

Что такое торговля в нерабочее время?

Торговля в нерабочее время осуществляется после торгового дня для фондовой биржи и позволяет вам покупать или продавать акции в нерабочее время. Типичное время торговли в нерабочее время в США — с 16:00 до 16:00. и 20:00 ЕТ.

Торговля в нерабочее время раньше была доступна только институциональным инвесторам и состоятельным частным лицам, но технологии позволили среднему инвестору размещать заказы для исполнения в нерабочее время.

Торговля в нерабочее время позволяет инвесторам реагировать на отчеты о прибылях и убытках компаний и другие новости, которые обычно выходят до или после обычных торговых часов. Цены могут резко колебаться в зависимости от отчета о прибылях и убытках или новостей об уходе генерального директора. Если вы хотите купить или продать как можно скорее, основываясь на новостях, вам необходимо разместить ордер на торговлю в нерабочее время.

Как работает торговля в нерабочее время

Торговля в нерабочее время немного отличается от обычной торговли на биржах в течение дня. Вместо того, чтобы размещать свой заказ на бирже, ваш заказ направляется в сеть электронной связи или ECN. Это создает некоторые ограничения и дополнительные риски по сравнению с обычной торговлей на Nasdaq или Нью-Йоркской фондовой бирже.

В частности, инвесторы могут использовать только лимитные ордера для покупки или продажи акций. ECN сопоставляет ордера на основе лимитных цен. Кроме того, заказы в нерабочее время подходят только для этой сессии. Вам придется разместить еще один ордер, когда торги начнутся на следующий день, если вы все еще заинтересованы в акциях.

Чтобы совершить сделку в нерабочее время, вы входите в свой брокерский счет и выбираете акции, которые хотите купить. Затем вы размещаете лимитный ордер аналогично тому, как вы размещаете лимитный ордер во время обычной торговой сессии. Ваш брокер может взимать дополнительную комиссию за торговлю в нерабочее время, но многие этого не делают, поэтому обязательно проверьте.

Затем ваш брокер отправляет ваш ордер в ECN, который он использует для торговли в нерабочее время. ECN пытается сопоставить ваш ордер с соответствующим ордером на покупку или продажу в сети. Таким образом, если вы разместите ордер на покупку 100 акций XYZ по 50 долларов каждая, ECN будет искать ордер на продажу как минимум 100 акций по 50 долларов. Если он может соответствовать вашему ордеру, сделка выполняется, и время расчетов такое же, как и во время обычных сессий.

Связанные темы инвестирования

Сколько акций я должен купить акции?

Итак, вы нашли компанию для инвестиций. Сколько акций вы должны купить?

Что такое дробные акции?

Вам не нужно покупать целую акцию — дробные акции позволяют инвесторам покупать только часть.

Как инвестировать в индексные фонды

Индексные фонды отслеживают определенный индекс и могут быть хорошим способом инвестирования.

Понимание диверсификации портфеля

Распределение ваших денег между отраслями и компаниями — разумный способ обеспечить возврат.

Риски торговли в нерабочее время

Торговля в нерабочее время сопряжена с несколькими рисками, не связанными с торговлей на бирже во время обычных торговых сессий.

Ценовой риск: Существует несколько ECN, используемых различными финансовыми учреждениями для совершения сделок в нерабочее время, но вы получите доступ только к одному из них через своего брокера. Во время обычной торговой сессии вы получите лучшую доступную цену на нескольких площадках. Но сеансы в нерабочее время ограничивают ваше исследование цены только одной сетью.
Риск ликвидности: Вы не только ограничены ECN, который использует ваш брокер, но и меньше участников рынка в нерабочих сессиях. В результате ликвидность большинства акций ограничена. Это создает более широкие спреды между спросом и предложением и увеличивает риск того, что ваш ордер не будет выполнен.
Волатильность: Когда все одновременно пытаются отреагировать на новость, акция будет резко торговаться в нерабочее время, поскольку рынок работает, чтобы переварить новость и найти новую цену для ценной бумаги. Это может затруднить для среднего инвестора оценку того, будет ли его лимитный ордер иметь хорошие шансы на исполнение. Кроме того, вы можете получить более выгодную цену в ходе обычной торговой сессии на следующий день.

Суть в том, что торговля в нерабочее время возможна и может помочь вам реагировать на отчеты о прибылях и убытках и другие новости, происходящие вне обычных рыночных часов. Тем не менее, каждая брокерская компания немного отличается, поэтому обязательно сделайте домашнее задание, прежде чем начать.

В «Пестром дураке» действует политика раскрытия информации.

Философия инвестирования Motley Fool

#1
Купить 25+ компаний
#2
Держите акции более 5 лет
#3
Регулярно добавляйте новые сбережения
#4
Удерживать в условиях волатильности рынка
#5
Пусть победители бегут
#6
Целевая долгосрочная доходность

Почему мы так инвестируем?
Учить больше

Связанные статьи

Акции Netflix: медведь против быка

2,2 миллиарда причин купить акции Netflix

Лучшие акции технологических компаний для покупки в октябре

1 текущая акция для покупки и 1 для продажи в условиях спада рынка

Могут ли акции Disney рухнуть во время рецессии?

2 долгосрочных акции, которые нужно купить в октябре и держать вечно

2 лучшие акции технологических компаний, которые стоит купить прямо сейчас

Day Trading: что это такое и с чего начать?

Ознакомьтесь с 4 лучшими акциями октября 2022 г.

Дневная торговля и позиции овернайт

Как работает внутридневная торговля?

How To Start Day Trading

Best Day Trading Strategies For Beginners

Trend Trading

News Trading

Scalping

Mean Reversion

Money Flows

Дневная торговля против Свинг-трейдинга

Правила дневной торговли

Дневная торговля Итоги

Часто задаваемые вопросы о дневной торговле

Дополнительный контент

Содержание

Что такое дневная торговля?
Дневная торговля и позиции овернайт
Как работает дневная торговля?
Как начать внутридневную торговлю
Лучшие стратегии внутридневной торговли для начинающих
Торговля по тренду
Торговля на новостях
Scalping
Mean Reversion
Money Flows
Day Trading vs Swing Trading
Day Trading Rules
Day Trading Summed Up
Day Trading FAQs
Supplemental Content

Дневная торговля — это открытие и закрытие ваших торговых позиций в течение короткого периода времени, как правило, в тот же день. Также известный как внутридневная торговля, целью использования этого стиля торговли обычно является получение небольшой прибыли, которая в конечном итоге со временем превращается в более крупную прибыль.

Естественно, цель состоит в том, чтобы получить прибыль, но всегда есть вероятность понести убытки. Однако, если у вас что-то не получается, вы можете ограничить свои потери с помощью фирменного выхода в тот же день.

Внутридневная торговля также может помочь вам избежать затрат, необходимых для удержания вашей позиции открытой на следующий день, и любых неблагоприятных движений рынка в одночасье. Таким образом, закрытие дня может просто означать, что время не деньги.

Согласно определению, внутридневная торговля означает, что вы удерживаете позиции в течение дня, т.е. в течение одного и того же торгового дня или торговой сессии. Но есть исключение; если вы решите добавить к позиции, которую вы держали на ночь, имейте в виду, что если вы решите закрыть любую из этих позиций в тот же день, это будет считаться дневной сделкой.

Итак, почему бы не поспать на нем, если вы не хотите начать новый день с чистого листа?

Узнайте, как подсчитывать дневные сделки на Tasteworks

Дневная торговля обычно работает, извлекая выгоду из небольших движений рынка. Быстрые колебания рынка, когда уровень волатильности высок, предоставляют для этого больше возможностей. Чем больше сделок в день, тем выше потенциал для получения прибыли. Но это также относится и к возможным потерям.

Действительно, чем выше вознаграждение, тем выше и риск.

Другим аспектом, влияющим как на прибыль, так и на убытки внутридневных трейдеров, является кредитное плечо, означающее получение полной суммы при внесении лишь части суммы. Это называется маржинальной торговлей. Вы можете открыть свою позицию, используя только начальный депозит, но как прибыль, так и убытки увеличиваются, чтобы отразить полную стоимость сделки.

Хотя внутридневная торговля акциями особенно популярна, вы также можете покупать и продавать без покрытия на разных рынках в определенных брокерских фирмах. Кроме того, ограничение по времени означает, что для повышения шансов на успех необходимы определенные характеристики и навыки трейдера. Повышая вероятность получения прибыли и — в случаях, когда это успешная сделка — заработанную сумму, трейдеру потребуется сосредоточенность, самоотверженность, быстрое, но осторожное принятие решений, и это лишь некоторые из них.

Дневная торговля часто считается противоположностью инвестиционной стратегии, целью которой является получение прибыли от продажи активов, которыми владели в течение длительного времени.

Проведите исследование внутридневной торговли — вы можете бесплатно получить доступ к нашим бесчисленным ресурсам с научно-обоснованным контентом
Создайте учетную запись на deliciousworks или войдите в систему (узнайте больше об открытии учетной записи на Tasteworks)
Выберите рынок и актив, которым вы хотите торговать
Создайте торговый план и управляйте своим риском
Откройте и отслеживайте свою первую позицию
Закройте свою позицию

Поиск лучших стратегий внутридневной торговли для начинающих может иметь огромное значение для вашего долгосрочного успеха . Итак, что может быть лучше, чем начать и продолжить свое путешествие по дневной торговле, если не использовать стратегию, которая может привести вас к успеху? Некоторые популярные стратегии внутридневной торговли включают:

Торговля по тренду

Торговля на новостях

Скальпинг

Возврат к среднему

Денежные потоки

Торговля по тренду опирается на мантру «тренд — ваш друг». Если вы выберете эту стратегию, вы будете открывать длинную позицию, когда наблюдается общее восходящее движение цены, и продавать, если наоборот.

Бычьи и медвежьи рынки могут предоставить прекрасную возможность оседлать волну тренда. В то время как бычий рынок может характеризоваться более высокими максимумами и более низкими минимумами в течение длительного периода времени, медвежий рынок обычно определяется падением цены на 20% после недавних максимумов.
Но они могут не повлиять на движение цены, если их рассматривать в контексте — в течение одного дня. На самом деле, день может попасть в стадию коррекции рынка, что будет означать убыток для внутридневных трейдеров, которые пытаются оседлать волну тренда.
Однако хорошая новость заключается в том, что тренд не обязательно классифицировать как бычий или медвежий. Более короткие тренды также могут принести пользу внутридневным трейдерам.
Узнайте больше о торговле по тренду

Как следует из названия, торговля новостями предполагает открытие позиций на основе новостей, которые могут повлиять на финансовые рынки. К ним часто относятся бинарные события, такие как отчеты о запасах, заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), объявления о доходах и выборы.

Какой бы рынок ни был в заголовках, любая реклама хороша, по крайней мере, для трейдеров. Если настроения оптимистичны из-за хороших новостей, трейдеры могут открывать длинные позиции. И наоборот, если они настроены по-медвежьи из-за плохих новостей, у трейдеров есть возможность открыть короткую позицию.

Новости круглосуточно транслируются на различных носителях, таких как телеканалы, веб-сайты, радиостанции и различные платформы социальных сетей. Таким образом, внутридневные трейдеры, выбравшие стратегию торговли на новостях, без проблем найдут источник информации по своему вкусу.

Помните, что, несмотря на то, что выпуски новостей могут оказать определенное влияние на рынки, все же существует вероятность того, что рыночные показатели не оправдают ожиданий.

Скальпинг — это стратегия, направленная на получение прибыли от небольших ценовых движений во многих сделках. Из-за того, что небольшие суммы поступают нечасто, конечной целью является достижение больших прибылей, когда они складываются.
Как и внутридневная торговля, она ориентирована на краткосрочную перспективу. Кроме того, хотя это и не является определяющим фактором для дневной торговли, в случае с прибылью она также часто невелика и поступает через равные промежутки времени.
При использовании этой стратегии важно иметь строгий план выхода, чтобы сократить любые убытки, которые могут нейтрализовать прибыль. Например, один большой убыток может компенсировать десятки или даже сотни небольших прибылей.

Узнайте больше о скальпинге

Возврат к среднему основан на теории о том, что цена актива в конечном итоге вернется к своему среднему историческому уровню. Таким образом, трейдер будет принимать решения, исходя из предположений о том, что цены вернутся к этому среднему значению.

Не беспокойтесь — вам не нужно быть математиком, чтобы найти среднее значение цены актива. Для этого можно использовать такие инструменты технического анализа, как скользящее среднее (MA) — оттуда вы можете определить, насколько далеко, выше или ниже, цена находится от среднего.

Эта стратегия основана на индексе денежного потока (MFI), техническом индикаторе, который показывает, перекуплен или перепродан актив в данный момент. Вместо того, чтобы смотреть только на цену, индикатор денежного потока также учитывает объем, основываясь на количестве сделок за предыдущий день.

Индикатор сигнализирует о перекупленности актива с показателем не менее 80 – в этом случае трейдеры, использующие стратегию денежных потоков, будут продавать. С другой стороны, перепроданность рынка отражается значением 20 и ниже – это сигнал к покупке.

Внутридневная торговля и свинг-трейдинг имеют некоторые заметные различия, несмотря на то, что трейдеры часто используют технический анализ для определения моделей, трендов и ключевых ценовых точек в обоих случаях.

Вот некоторые различия между дневной торговлей и торговлей на колебаниях:

Открытие и закрытие позиции, как правило, в один и тот же день
Много позиций с меньшими прибылями или убытками
Стремление получить прибыль от небольших движений цены
Нет риска овернайт, когда обычная дневная сделка закрывается в тот же день, когда была открыта
Требуется тот же уровень внимания, что и при работе на полный рабочий день
Новость может повлиять на вас

Позиция может оставаться открытой в течение нескольких дней или недель
Меньше позиций с большими прибылями и убытками
Капитализация при больших изменениях ценовых движений
С учетом затрат на удержание вашей позиции открытой на следующий день и риска неблагоприятных рыночных движений
Позиции можно отслеживать регулярно или периодически
Влияние новостей, как правило, менее существенно

Давайте подробнее рассмотрим свинг-трейдинг…

СВИНГ-ТРЕЙДИНГ

Свинг-трейдинг краткосрочные и среднесрочные движения рынка.

Предположение о том, что цена актива редко имеет постоянное движение в одном и том же направлении в любой момент времени, в большинстве случаев верно. Свинг-трейдеры используют это в качестве основы для принятия решений — они стремятся определить модель, внимательно наблюдая за колебаниями, чтобы выбрать точки входа и выхода.

Все это может произойти в течение дня. Несмотря на то, что трейдеры обычно используют этот стиль в течение нескольких дней или недель, тренды также могут возникать в течение нескольких минут или часов, что позволяет одновременно торговать на колебаниях и внутридневных сделках.

Правила дневной торговли были созданы Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA). Помимо регулирования практики, правила также служат для информирования трейдеров о значительном связанном с этим риске. Они называются правилами паттернового дневного трейдера (PDT).

ПРАВИЛА ДЕЙ ТРЕЙДЕРА МОДЕЛЕЙ

Перед началом работы важно знать требования к дневной торговле. Это будет зависеть от типа вашей учетной записи, а также от брокерской фирмы, в которой находится ваша учетная запись, поэтому всегда лучше подтверждать, исходя из вашей конкретной ситуации. В то время как правила кассового счета основаны на добросовестных нарушениях (GFV), маржинальные счета подчиняются правилам PDT. Для маржинальных счетов к ним относятся:

PDT применяется к вам, если вы совершаете более 3 сделок в течение скользящего 5-дневного периода
На вашем счету должно быть не менее 25 000 долларов США, прежде чем вы сможете начать дневную торговлю в любой день. Правила PDT

Узнайте больше о правилах внутридневных трейдеров (PDT)

Эти правила будут отличаться от GFV. Например, вы не ограничены количеством сделок при использовании денежного счета, но вы не можете торговать с нерассчитанными средствами.

Узнайте больше о нарушениях добросовестности

Несмотря на то, что определением дневной торговли является открытие и закрытие позиций в течение одного и того же торгового дня, существуют исключения
Целью дневной торговли обычно является получение небольшой, но частой прибыли через несколько позиций
Этот стиль торговли может помочь избежать неблагоприятных движений рынка в одночасье и затрат, необходимых для сохранения вашей позиции открытой на следующий день. 0044
Дневная торговля обычно происходит в течение одного дня, тогда как свинг-трейдинг длится несколько дней или недель, но бывают случаи, когда свинг-трейдинг может применяться к внутридневной торговле. возможны значительные убытки

Всегда лучше перепроверить требования в вашей личной брокерской фирме.

Как правило, на вашем счете должно быть достаточно средств, чтобы покрыть стоимость позиции плюс комиссию за открытие.

См. комиссию Tasteworks и другие сборы здесь

Вы можете торговать опционами внутри дня, открывая и закрывая позиции в течение одного торгового дня. Если достигнута заранее определенная цена для покупки или продажи опционного контракта, вы можете воспользоваться своим правом занять свою позицию. Если цена не достигнута, вы можете позволить опциону истечь.

Правила дневной торговли были установлены FINRA, чтобы обеспечить регулирование пространства и информирование трейдеров о неотъемлемом риске.

Узнайте больше о правилах внутридневной торговли

Нет. Дневная торговля является законной, однако важно помнить, что внутридневная торговля регулируется набором правил, поскольку существует значительный риск убытков.

Дневная торговля не похожа на азартные игры. Торговля и инвестирование в целом требуют навыков и знаний — то же самое относится и к дневной торговле. Например, обнаружение трендов и нахождение скользящей средней с помощью технического анализа может оказать большую помощь внутридневному трейдеру.

Но мы не оставляем трейдерам возможность самостоятельно встать на ноги и сориентироваться в торговле. Посетите несколько вкусных торговых выставок, чтобы повысить уровень знаний и развить навыки внутридневной торговли.

Правда в том, что вы можете получить прибыль или убыток, торгуя внутри дня. В обоих случаях он может быть маленьким или большим. Не забывайте всегда правильно управлять своим риском.

В данный момент серий нет. Проверьте позднее!

содержимое delicioustrade предоставлено исключительно delicioustrade, Inc. («tastytrade») и предназначено только для информационных и образовательных целей. Это не является и не предназначено быть советом по торговле или инвестициям или рекомендацией о том, что любая ценная бумага, фьючерсный контракт, транзакция или инвестиционная стратегия подходят для любого человека. Торговля ценными бумагами может быть сопряжена с высоким риском и потерей любых вложенных средств. delicioustrade, посредством своего содержания, финансовых программ или иным образом, не дает инвестиционных или финансовых советов и не дает рекомендаций по инвестициям. Предоставленная инвестиционная информация может не подходить для всех инвесторов и предоставляется без учета финансовой сложности отдельных инвесторов, финансового положения, временного горизонта инвестирования или допустимого риска. delicioustrade не занимается сделками с ценными бумагами, а также не управляет товарными счетами клиентов и не дает советов по торговле сырьевыми товарами с учетом конкретной ситуации или инвестиционных целей клиента. Подтверждающая документация для любых претензий (включая претензии, сделанные от имени опционных программ), сравнение, статистика или другие технические данные, если применимо, будут предоставлены по запросу. delicioustrade не является лицензированным финансовым консультантом, зарегистрированным инвестиционным консультантом или зарегистрированным брокером-дилером. Опционы, фьючерсы и опционы на фьючерсы подходят не всем инвесторам. Прежде чем торговать ценными бумагами, ознакомьтесь с «Характеристиками и рисками стандартизированных опционов» и «Уведомлением о рисках для фьючерсов и опционов», которые можно найти на сайте deliciousworks.com.

TasteTrade является товарным знаком/знаком обслуживания, принадлежащим TasteTrade.

Tastyworks, Inc. («tastyworks») является зарегистрированным брокером-дилером и членом FINRA, NFA и SIPC. deliciousworks предлагает своим клиентам самостоятельные брокерские счета. deliciousworks не дает финансовых или торговых советов, а также не дает рекомендаций по инвестициям. Только вы несете ответственность за принятие своих инвестиционных и торговых решений, а также за оценку достоинств и рисков, связанных с использованием систем, услуг или продуктов Tasteworks. Tastyworks является дочерней компанией, находящейся в полной собственности Tastytrade, Inc («tastytrade»).

Tastyworks, Inc. («tastyworks») заключила Маркетинговое соглашение с TastyTrade («Маркетинговый агент»), в соответствии с которым deliciousworks выплачивает компенсацию Маркетинговому агенту за рекомендацию брокерских услуг Tastyworks. Существование настоящего Маркетингового соглашения не должно рассматриваться как одобрение или рекомендация Маркетингового агента компанией Tasteworks. Tastetrade является материнской компанией Tasteworks. Tasteworks и Marketing Agent — это отдельные компании со своими собственными продуктами и услугами. У delicioustrade другая политика конфиденциальности, чем у deliciousworks.

Quiet Foundation, Inc. («Quiet Foundation») является дочерней компанией, находящейся в полной собственности delicioustrade.

Словарь трейдера

Понравилось? Расскажите друзьям:

Трейдинг — что это? — Финансовый журнал ForTrader.org

Что такое трейдинг?

Типы трейдеров: предсказатели, стохастики, тренд-трейдеры

Трейдеры по времени

Виды и техники анализирования рынка

Из чего может состоять торговая стратегия?

Вам также будет интересно

Что такое трейдинг, как зарабатывать на трейдинге ☑️ SDG Trade

Кто занимается трейдингом и инвестициями?

Виды трейдинга

Сколько зарабатывает трейдер?

Как попасть на биржу?

Что нужно, чтобы заняться трейдингом или инвестированием?

Как трейдер решает, что стоит купить или продать?

Полезные статьи для новичков

Популярные вопросы о биржевой торговле

✔️ Что такое трейдинг?

✔️ Как зарабатывать на трейдинге?

✔️ Какие бывают виды торговли?

✔️ Сколько зарабатывает трейдер?

✔️ Как попасть на биржу?

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

Читать онлайн «Зональный трейдинг», Марк Дуглас – ЛитРес

* * *

Посвящение

Предисловие

Введение

Ваше мнение относительно трейдинга

Глава 1. Путь к успеху: фундаментальный, технический или ментальный анализ

Начальный этап: фундаментальный анализ

Переходим к техническому анализу

LCG | Что такое дей-трейдинг?

ОСНОВЫ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГА

СТРАТЕГИИ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГА

Торговля на тренде

Торговля против тренда

Торговля на пробой

НЕДОСТАТКИ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГА

Требуемый капитал

Затраты по сделкам

Психология трейдинга

Инвестирование и трейдинг: в чем разница?

Ключевые выводы

Инвестирование

Торговля

Advisor Insight

Основы и с чего начать

Основные выводы

Что такое дневная торговля?

Основы внутридневной торговли

Почему внутридневная торговля вызывает споры

С чего начать дейтрейдеру?

Знание и опыт работы на рынке

Достаточный капитал

Стратегии дневной торговли

Дисциплина

Кто зарабатывает на жизнь дневной торговлей?

Соло-дневные трейдеры

Доступ к торговому столу

Несколько источников новостей

Аналитическое программное обеспечение

Риски внутридневной торговли

Стоит ли начинать внутридневную торговлю?

Пример дневной торговли

Как начать внутридневную торговлю?

Какое первое правило внутридневной торговли?

Каковы маржинальные требования для внутридневных трейдеров?

Какова покупательная способность внутридневной торговли?

Итог

Инвестирование Против. Трейдинг: что лучше для вас?

Инвестиции и трейдинг: в чем разница?

Инвестирование

Трейдинг

Типы трейдеров

Инвестирование работает лучше, чем торговля для большинства

3 скрытых издержек торговли, на которые следует обратить внимание

1. Торговля — это игра с нулевой суммой

2. Трейдеру легко пропустить важные дни