Трейдинг в: График и курс биткоина

Содержание

Трейдинг и инвестирование: две стороны одной медали

Немного терминологии

Трейдеры и инвесторы – две группы участников фондового рынка, отличающиеся предпочитаемым горизонтом инвестирования. То есть промежутком времени, через который планируемая прибыль будет получена. Трейдеры сосредоточены на краткосрочных и среднесрочных движениях рынка, находящихся в диапазоне от нескольких минут до пары недель. Инвесторы же полностью игнорируют подобные колебания и обращают внимание только на глобальные изменения, занимающие месяцы, а то и годы.

На самом деле, эта терминология не является общепринятой: многие называют трейдером любое физическое лицо, занимающееся торговлей на фондовом рынке от своего имени и за свой счёт. Любителей же краткосрочных сделок в этом случае именуют спекулянтами. Исторически в нашей стране подобный эпитет обладает негативным оттенком, поэтому в дальнейшем использоваться не будет.

Несмотря на, казалось бы, незначительное отличие, трейдинг и инвестирование – два практически противоположных способа получать доход на фондовом рынке. У каждого из них есть как многочисленные сторонники, так и принципиальные противники.

Трейдинг как явление

Привлекательность и прибыльность

Занятие трейдингом подразумевает использование любых, даже самых краткосрочных движений фондового рынка, а значит требует постоянного присутствия на рынке и активной торговли с большим числом сделок. Да, в последнее время львиную долю работы взяли на себя торговые роботы, но пригляд за ними всё равно необходим. Торговля на фондовом рынке с использованием роботов называется алготрейдингом, и про неё будет рассказано чуть ниже.

Именно на трейдинг в первую очередь обращают внимание желающие заняться торговлей на бирже. Причин этому несколько:

Движение цен на пару процентов вверх-вниз в рамках одного дня сразу бросается в глаза при взгляде на торговый терминал. Новичку непонятно, почему надо дожидаться каких-то загадочных глобальных целей, а не взять прибыль здесь и сейчас.
В интернете сейчас широко распространена реклама, завлекающая на фондовый рынок. Основной упор в ней делается именно на краткосрочные стратегии и торговых роботов. При обещаниях нескольких сотен процентов прибыли в месяц альтернативные возможности кажутся лишёнными смысла.
Немаловажен и психологический фактор. Как правило, присматриваться к торговле на бирже начинают люди с активным складом характера, постоянно желающие каких-то перемен. Понятно, что трейдинг по самой своей природе им ближе, чем долгосрочное инвестирование.

Такой перевес в пользу трейдинга вполне нормален: начинать тренироваться в нелёгком деле биржевой торговли, действительно, лучше с него. Надо только не забывать, что на старте совершенно недопустимо рисковать крупными вложениями.

Графики и цифры

Ни одно дело не будет спориться без надёжного, проверенного, а самое главное хорошо освоенного инструмента. Для трейдера таким инструментом является технический анализ. Если говорить вкратце, то он основан на изучении графиков цен акций (или других финансовых инструментов) с целью определить их дальнейшее направление движения. Копнув же чуть глубже, можно сказать, что технический анализ пытается предсказать поведение больших масс людей с помощью математических моделей.

Лирическое отступление: именно этим занималась вымышленная наука «психоистория» в знаменитом романе Айзека Азимова «Основание».

О техническом анализе написано множество книг и учебников, пересказывать которые нет никакого смысла.

Выделим главный постулат: всё необходимое для прогнозирования движения цен акций уже заложено в их графиках.

То есть мы игнорируем как фундаментальные показатели работы предприятий, так и новостной фон вокруг них.

Естественно, теханализ не является точной наукой. Можно лишь говорить о той или иной вероятности, с которой он даёт верные предсказания.

Торговые роботы

За последние несколько лет торговля на фондовом рынке претерпела кардинальные изменения: появился алготрейдинг. Суть его состоит в том, что из процесса получения прибыли устранено самое слабое звено – человек. Точнее, его эмоции. Ведь в самый ответственный момент трейдер мог банально испугаться, упустив возможность выгодной сделки. Торговые роботы таких слабостей не имеют.

Робот представляет собой компьютерную программу, напрямую подключённую к торговому терминалу. Он посылает заявки на биржу, следуя заложенному в нём торговому алгоритму.

На текущий момент роботы практически вытеснили живых людей с торгов: по статистике, подавляющая часть сделок на Московской Бирже генерируется именно машинами.

Возникает резонный вопрос: а не устарел ли тогда технический анализ как инструмент? Применим ли он к поведению бездушных роботов? Ответ прост: да, конечно применим. Торговые алгоритмы разрабатываются именно людьми, поэтому ничего принципиально нового на рынке не появилось. Алготрейдинг просто переводит биржевую торговлю на несколько иной уровень: человек совершает умственную работу, а робот берёт на себя все рутинные операции.

Другая сторона медали

Долгосрочные вложения

Пришла пора взглянуть и на обратную сторону медали. Инвестирование – способ получать прибыль на фондовом рынке, опираясь на глобальные долгосрочные движения цен. Возникают такие движения за счёт успешного развития бизнеса компании-эмитента. Чем лучше предприятие работает, тем выше курсовая стоимость его акций. Подобные тренды могут длиться годами и приносить прибыль в сотни, а то и тысячи процентов. За примерами далеко ходить не надо: акции Сбербанка за последние десять лет выросли в 15 раз.

График изменения цены акций Сбербанка за последние 10 лет

Колебания же цен, связанные с общим состоянием дел на фондовом рынке, при инвестировании полностью игнорируются.

Сторонники инвестирования объясняют свой выбор тем, что подобный способ не требует постоянной занятости и оставляет намного больше свободного времени. Не надо весь день следить за рынком и нет необходимости совершать большое число сделок. Надо учесть ещё то, что комиссия брокера, предоставляющего физическим лицам доступ к торгам на бирже, напрямую зависит от числа сделок. «Кормить брокера» любят далеко не все.

Главную роль в инвестировании играет сбор данных про различные компании, их анализ и сравнение с показателями других предприятий, ведущих бизнес в той же сфере деятельности.

Сделки довольно редки: купил и забыл на несколько лет. Высвободившееся же время можно посвятить другим видам деятельности, приносящим доход, или просто семье.

При этом на стороне инвесторов реальная практика богатейших людей планеты. Имена успешных трейдеров почему-то остаются никому не известными, а вот о людях, которые заработали огромные состояния именно на инвестировании, слышали очень и очень многие. Самые яркие примеры: Уоррен Баффетт и Джордж Сорос.

Инвестиционный анализ

Понятно, что инвестирование, как совершенно противоположный трейдингу подход, требует и других инструментов. В своей работе инвесторы опираются на фундаментальный анализ. В его основе лежит тот факт, что цена любой акции на бирже напрямую связана с оценочной стоимостью той компании, которая эту акцию выпустила в обращение. Ведь акция – это не циферки в торговом терминале и не точки на графике, а доля собственности в предприятии. Покупая акцию, инвестор становится совладельцем компании.

При успешном ведении бизнеса и его развитии будет расти и стоимость предприятия. Следовательно, рано или поздно подрастут и котировки акций на бирже. Поэтому основная задача фундаментального анализа – найти компании, имеющие мощный потенциал развития. Либо недооценённые рынком на текущий момент. Решается эта задача путём детального изучения финансовой отчётности. Про фундаментальный анализ, как и про технический, написано множество книг, поэтому углубляться в эту тему не будем.

Инвестирование или трейдинг

Для наглядности и лучшего понимания соберём в одном месте все плюсы и минусы двух столь различных подходов к получению прибыли на фондовом рынке.

Положительные стороны трейдинга:

Потенциальная доходность намного выше, чем у инвестирования, так как можно использовать все движения цен. Конечно, на практике далеко не все сделки получаются прибыльными, но чисто теоретически доходность может стремиться к бесконечности.
Трейдер может зарабатывать как на росте рынка, так и на его падении. Направление движения не играет никакой роли, лишь бы это движение существовало вообще. Инвестор таких вариантов лишён.
Используемый в трейдинге капитал обладает высокой мобильностью: его в любой момент можно увеличить, сократить или перебросить в другую область. Инвестор же «замораживает» свои средства на длительный срок.

Негативные черты трейдинга:

Полная занятость. Трейдер прикован к терминалу на протяжении торговой сессии. То есть весь рабочий день. Использование торговых роботов жизнь, конечно, облегчает, но снять проблему полностью не может: за роботами приходится всё-таки следить.
Высокие риски. Простота использования колебаний цен внутри дня – кажущаяся. На одного успешного трейдера приходится десяток разорившихся.
Зависимость от брокера. Брокер берёт проценты с каждой сделки, поэтому даже самая тщательно разработанная внутридневная стратегия может привести к убыткам только за счёт комиссий. Важна и техническая составляющая: доступ к торгам должен предоставляться без сбоев и с высокой скоростью.
Ограниченный выбор финансовых инструментов. Для трейдера крайне важна ликвидность тех акций, которыми он торгует. Нет никакого прока в росте котировок ценной бумаги, если её невозможно быстро продать в необходимом количестве.

Переходим к инвестированию. Плюсы работы только с долгосрочными движениями:

Свободное время. Не инвестор работает ради денег, а деньги работают на него. «Мы лежим, а денежки идут».
Брокерская комиссия отсутствует как класс, потому что сделки происходят очень и очень редко. Именно поэтому брокеры не любят инвесторов и пытаются всеми силами убедить их заняться трейдингом.
Практически нет ограничений по объёму инвестируемого капитала. В случае же трейдинга значительными суммами оперировать достаточно сложно.
Нет особых требований и к ликвидности активов. Можно постепенно скупать редкие акции, имеющие высокий потенциал роста.

Недостаток же у инвестирования только один, и следует он из самой сути такого подхода: время, необходимое для получения и осмысления результатов. В трейдинге можно сразу понять, работает ли та или иная избранная стратегия, и внести в неё коррективы в случае необходимости. Вкладывая же капитал на длительный срок, можно в итоге остаться у разбитого корыта.

хорошие результаты и новая идея

В условиях неопределенности мы предлагаем использовать рыночно-нейтральную стратегию, чтобы не подвергать себя риску падения рынка. Это значит, что нужно приобрести акции более сильных и устойчивых компаний и одновременно шортить бумаги, которые либо имеют потенциал падения, либо, по нашим ожиданиям, покажут более слабый рост.

Ранее мы предложили три парных идеи для американских акций — сейчас закрываем их и оцениваем результаты. Две из трех идей сработали в плюс. Те, кто последовал рекомендациям, заработали до 9%, а одна из идей опередила индекс S&P 500 на 24%. Тем, кто хочет использовать нейтральную стратегию в будущем — предлагаем новую идею.

Закрываем пару Freeport McMoRan против Occidental Petroleum

Результат пары +5,2% (к индексу +16,9%). Акции Occidental упали вслед за ценами на нефть, которые снизились из-за ужесточения денежно-кредитной политики США и возросших рисков замедления экономики.

Что касается Freeport, то медь пока демонстрирует слабую динамику — это сдерживает рост акций. Ожидания рецессии, кризис недвижимости в Китае и крепкий доллар — эти факторы в совокупности оказывают давление на цены на медь. В связи с этим мы предпочитаем закрыть данную парную идею.

Закрываем пару Macy’s против Walmart

Результат пары относительно динамики индекса S&P500 -1,8%. Принимая во внимание текущую ситуацию на рынках (рост доходности облигаций, укрепление доллара) и замедление деловой активности, мы ожидаем, что инвесторы продолжат уходить в защитные сектора. В этой связи акции Walmart, вероятнее всего, будут показывать опережающую динамику относительно Macy’s. Macy’s реализует товары выборочного спроса (одежда), которые более чувствительны к экономическим условиям, в сравнении с продуктами питания, которые реализует Walmart.

Закрываем пару Visa против Coinbase

С момента открытия инвесторы заработали 9% (+24% к S&P 500). Растущие риски рецессии оказали давление на спекулятивные активы и котировки растущих компаний. Курс Bitcoin за полтора месяца упал на 19%, потянув за собой акции Coinbase (-22%).

Бумаги Visa по-прежнему остаются предпочтительными в текущих условиях благодаря стабильной рыночной доле, высокой маржинальности и устойчивому денежному потоку. Однако после столь сильного снижения бумаги Coinbase находятся на локальных минимумах, поэтому потенциал их дальнейшего падения, по нашему мнению, ограничен. Мы закрываем данную парную идею, чтобы зафиксировать прибыль.

Новая идея для парной торговли: Newmont Corporation против American Airlines

Newmont Corporation — американская горнодобывающая компания, второй по величине производитель золота в мире с активами в США, Австралии, Перу, Гане, Суринаме. Также Newmont занимается производством меди на предприятиях в Австалии и США. Акции компании торгуются с дисконтом в 23% по мультипликатору P/E к средним оценкам за последние 5 лет. Дивидендная доходность составляет 5,2%, что является максимумом за 5 лет.

В этом году ожидается рост добычи золота на 5,6% (4-летний CAGR производства составляет 4,4%). Более 70% добычи компании осуществляется в Северной Америке и Австралии — юрисдикциях с более низкими рисками и продолжительной историей добычи металлов.

American Airlines — американская авиакомпания, крупнейшая в мире по общему количеству пассажиро-километров, размеру пассажирского флота, доходу, пассажиропотоку и количеству обслуживаемых направлений. Флот компании насчитывает около 1000 самолетов, осуществляет перелеты более чем в 50 стран.

У American Airlines высокий уровень задолженности по сравнению с конкурентами: Net Debt/EBITDA составляет 11,5, соотношение долга к активам равно 65%. Издержки растут: повышаются зарплаты персоналу, уровень цен на авиатопливо находится выше прошлых лет. Вместе с высокими процентными ставками это повышает риски платежеспособности компании.

Как правило, сектор авиаперевозок страдает в кризисные периоды. Если глобальная экономика войдет в рецессию, спрос на авиаперелеты может сократиться. Поэтому пока риски банкротства компании остаются повышенными.

Соотношение для покупки и продажи бумаг — один к одному. То есть, можно купить акции Newmont Corporation и зашортить акции American Airlines на одинаковую сумму. Фиксировать прибыль, то есть закрывать лонги и шорты по бумагам стоит тогда, когда пара «лонг минус шорт» заработает 10–15%.

Подробнее прочитать о парном трейдинге вы можете в обучающем материале: Нейтральная стратегия. Как заработать на акциях в период неопределенности.

БКС Мир инвестиций

Apple Trade In — Apple

`,
},
{
название: `
iPadкредит`,
содержание: `

iPhone 13 Pro Max	До 650 долларов США
iPhone 13 Pro	До 550 долларов США
iPhone 13	До 450 долларов США
iPhone 13 мини	До 380 долларов США
Айфон 12 Про Макс	До 480 долларов США
iPhone 12 Pro	До 400 долларов США
iPhone 12	До 300 долларов США
iPhone 12 мини	До 250 долларов США
iPhone SE (2-го поколения)	До 100 долларов США
iPhone 11 Pro Max	До 330 долларов США
iPhone 11 Pro	До 250 долларов США
iPhone 11	До 200 долларов США
iPhone XS Max	До 200 долларов США
iPhone XS	До 160 долларов США
iPhone XR	До 150 долларов США
iPhone Х	До 130 долларов США
iPhone 8 Plus	До 100 долларов США
iPhone 8	До 75 долларов США
iPhone 7 Plus	До 60 долларов США
iPhone 7	До 40 долларов США

Ваше устройство	Ориентировочная стоимость при обмене¹
iPad Pro	До 445 долларов США
iPad Air	До 230 долларов США
iPad	До 160 долларов США
iPad mini	До 240 долларов США

iPad Pro

Купить iPad Pro

iPad
(10-е поколение)

Купить iPad (10 поколения)

`,
},
{
название: `
Маккредит`,
содержание: `

Ваше устройство	Ориентировочная стоимость при обмене¹
Макбук Про	До 630 долларов США
Макбук Эйр	До 440 долларов США
Макбук	До 100 долларов США
iMac Pro	До 600 долларов США
имак	До 530 долларов США
Mac Pro	До 1250 долларов США
Мак мини	До 305 долларов США

Макбук Эйр

Купить Макбук Эйр

Макбук Про

Купить Макбук Про

`,
},
{
название: `
Apple Watchкредит`,
содержание: `

Ваше устройство	Ориентировочная стоимость при обмене¹
Apple Watch серии 7	До 155 долларов США
Apple Watch серии 6	До 105 долларов США
Apple Watch SE	До 70 долларов США
Apple Watch серии 5	До 80 долларов США
Apple Watch серии 4	До 45 долларов США

`,
},
{
название: `
Androidкредит`,
содержание: `

Ваше устройство	Ориентировочная стоимость при обмене¹
Samsung Galaxy S22 Ultra 5G	До 320 долларов США
Samsung Galaxy S22+ 5G	До 280 долларов США
Samsung Galaxy S22 5G	До 230 долларов США
Samsung Galaxy S21+ 5G	До 235 долларов США
Samsung Galaxy S21 5G	До 200 долларов США
Samsung Galaxy S20+	До 160 долларов
Samsung Galaxy S20	До 140 долларов США
Samsung Galaxy S10+	До 90 долларов США
Samsung Galaxy S10	До 75 долларов США
Samsung Galaxy S10e	До 55 долларов США
Samsung Galaxy S9+	До 50 долларов США
Samsung Galaxy S9	До 40 долларов США
Samsung Galaxy Note 20 Ultra	До 255 долларов США
Samsung Galaxy Note 20	До 185 долларов США
Samsung Galaxy Note 10	До 105 долларов США
Samsung Galaxy Note 9	До 75 долларов США
Samsung Galaxy Note 8	До 50 долларов США
Google Пиксель 6 Про	До 95 долларов США
Google Пиксель 6	До 55 долларов США
Google Пиксель 6а	До 45 долларов США
Google Пиксель 5	До 95 долларов США
Google Пиксель 5а	До 45 долларов США
Google Pixel 4 XL	До 65 долларов США
Google Пиксель 4	До 55 долларов США
Google Пиксель 4а	До 45 долларов США

`,
},
{
название: `
Другие устройствакредит`,
содержание: `

`,
},
],
реквизит: {
класс: ‘dd-tabs’,
}
}

Мы сообщим вам цену вашего текущего устройства в Интернете или в магазине. Выберите новый, который подходит именно вам, и примените свой кредит к этому устройству.

Когда вы получите новое устройство, выполните несколько простых шагов, чтобы безопасно перенести данные и стереть информацию с текущего устройства. Сноска ² А с iOS 15 или более поздней версии у вас будет временный доступ ко всему хранилищу iCloud, необходимому для резервного копирования и переноса всех ваших приложений и данных на новое устройство. Вот как подготовить:

Верните его нам, используя предоплаченный комплект для обмена, который мы вам вышлем. Или обменяйте в Apple Store.

Найти магазин поблизости

\n Независимые специалисты по переработке могут получить инструкции по удалению аккумулятора и других компонентов, требующих выборочной обработки, позвонив в службу поддержки Apple. \n

TradingView – Отслеживание всех рынков

Обзор рынка

S&P 500ES1!

Насдак 100NQ1!

Биткойн IndexXBT

Индекс доллара СШАDX1!

Доу 30YM1!

Рассел 2000RTY1!

AppleAAPL

Advanced Micro Devices IncAMD

Amazon Com IncAMZN

Tesla, IncTSLA

Netflix, IncNFLX

Meta Platforms, IncMETA

Crypto Market CapTOTAL 95TC2 Bitcoin6BTC2 901USD 901USD

EthereumETHUSD

SolanaSOLUSD

UniswapUNIUSD

Luna / U. S. DollarLUNAUSD

EUR/USDEURUSD

GBP/USDGBPUSD

USD/JPYUSDJPY

AUD/USDAUDUSD

USD/CADUSDCAD

USD/CHFUSDCHF

GoldGC1!

СеребряныйSI1!

Сырая нефтьCL1!

Природный газNG1!

КукурузаZC1!

БиткойнBTC1!

США 10YUS10Y

Евро 10YEU10Y

Германия 10YDE10Y

Япония 10Y YieldJP10Y

Великобритания 10YGB10Y

Индия 10YIN10Y

Выбор редакции

Просмотреть все идеи выбора редакции имеют честь. Мы всегда будем помнить их жертву. Фондовый рынок находится в собственной битве — портфели всех долго и упорно борются с макроэкономическим давлением, и пока что большинство из них проигрывают борьбу. Четверг, однако, принес сладкий вкус облегчения, который приходит после дня в зелени. Давайте исследовать.

Исследуйте все дни

SPX・ 11 ноября

Мы возьмем то, что сможем получить

Рынок тонет в мрачных отчетах о прибылях и убытках и беспокойстве, вызванном промежуточными результатами, поэтому инвесторы хватаются за бычьи новости по ИПЦ, как будто они последние спасательный плот на Титанике.

USDTUSD・ 11 ноября

Держите его прямо здесь

Tether принимает закон, замораживая средства, связанные с проблемным FTX, поскольку его стейблкоин переживает худшую депривязку со времен краха Terra.

HSI・ 11 ноября

Наконец-то

Китай был строже в отношении ковида, чем мама вертолета в отношении комендантского часа, поэтому, когда регион наконец ослабляет некоторые ограничения, инвесторы заставляют акции расти в надежде на восстановление.

FTTUSD・ 11 ноября

Аламеда на пастбище

Неприятности FTX продолжаются с «сворачиванием» фирмы-партнера, хотя некоторые говорят, что из-за холма слышен галоп белого рыцаря и его коня на способ спасти положение.

NIO・ 11 ноября

Вздох облегчения

Производители электромобилей по всему миру опубликовали смешанные отчеты о доходах, и производственные успехи Nio помогают добавить свой отчет в колонку успеха.

Просмотреть все снимки

Поток новостей

Продолжайте читать

Sparks

Рекомендуемые списки наблюдения, чтобы дать толчок вашему исследованию рынка.