Цена экономика это: Цены в рыночной экономике роль, сущность, цены и ценообразование в рыночной экономике, виды

Что такое инфляция? Почему растут цены на товары и услуги: Госэкономика: Экономика: Lenta.ru

Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Термин происходит от латинского слова inflatio — вздутие. Речь идет о подорожании, которое не обусловлено повышением качества, — по сути, таким образом проявляется обесценивание денег. При инфляции для покупки определенного товара придется потратить больше, чем требовалось в прошлом. Измеряется она обычно в процентах, отражающих, насколько выросли цены. «Лента.ру» объясняет, какие процессы провоцируют инфляцию и как ей пытаются противостоять Центробанки.

По сложившейся мировой практике, как правило, говорят об инфляции годовой — за определенный срок по сравнению с аналогичным периодом времени год назад. Например, показатель в 10 процентов в июле 2022-го означает, что цены по итогам месяца выросли на 10 процентов по сравнению с уровнем, фиксировавшимся в июле 2021-го.

Чаще всего под инфляцией понимается так называемый индекс потребительских цен (ИПЦ). Он позволяет оценить, как изменилась стоимость определенного набора товаров и услуг широкого потребления — то есть потребительской корзины. ИПЦ отражает качество жизни населения, а кроме того, его удобно применять в силу ясности методологии расчетов.

Как считают инфляцию

В России данные об ИПЦ публикует Федеральная служба статистики — Росстат, отслеживая показатель каждую неделю. Для расчета индекса ведомство фиксирует цены на 558 товаров и услуг в 282 городах страны во всех регионах.

Фото: Илья Питалев / РИА Новости

Для определения ИПЦ Росстат отслеживает ряд товаров и услуг:

1. продукты питания

2. непродовольственные товары

3. лекарства

4. стоимость проезда в общественном транспорте

5. жилищно-коммунальные услуги

6. туристические услуги

7. культурно-развлекательные услуги

Чтобы посчитать ИПЦ, проводят мониторинг в магазинах самого разного формата и на рынках. Особенность российской потребительской корзины — достаточно высокая доля продовольственных товаров, что характерно для всех стран с формирующимся рынком.

15,1

%

составила инфляция в России в июле 2022 года

Аналогичные индексы существуют и в других странах. Европейская статистическая служба, оценивая инфляцию в еврозоне, может прибегать также к гармонизированному показателю для отдельных государств, унифицируя подход к расчетам.

Кроме того, мировые статистические ведомства часто предлагают оценить и так называемую базовую инфляцию: показатель без учета волатильных составляющих, таких как продукты питания и стоимости энергии.

Виды инфляции

Инфляция может отличаться по темпам роста. Существуют следующие виды:

1. низкая (ползучая) инфляция — до 5 процентов в год

2. умеренная — до 10 процентов в год

3. высокая (галопирующая) — вплоть до 50 процентов в год

4. гиперинфляция — более 50 процентов и выше, обычно сопровождает политические кризисы и может быть вызвана решением государства запустить печатный станок: провести эмиссию денег для финансирования своих расходов.

Актуальные на 2022 год двузначные показатели инфляции в России соответствуют высокой инфляции (по состоянию на июль — 15,1 процента). В США и государствах еврозоны в среднем инфляция к лету 2022 года остается умеренной, хотя и выше привычной для развитых стран.

Пример гиперинфляции — Турция. В стране фиксируется неожиданно высокий для ее общего экономического развития показатель — почти 80 процентов на июль 2022 года.

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган

Фото: Eduardo Parra / Globallookpress.com

Причина связана с неординарными представлениями президента страны Реджепа Тайипа Эрдогана, расходящимися с мнением большинства экономистов. Он не первый год давит на Центральный банк, требуя корректировать политику в соответствии со своими взглядами, и довел ситуацию до настоящего валютного кризиса.

Что такое дефляция?

Инфляция бывает и отрицательной — такой процесс называется дефляцией. Часто она фиксируется на недельном уровне: например, в силу сезонного фактора, когда летом дешевеют овощи и фрукты. Однако продолжительная дефляция, с которой сталкивалась, например, экономика Японии, — тоже плохо: люди начинают меньше тратить, ожидая снижения цен, и с проблемами сталкивается бизнес.

Он вынужден урезать производство и снижать зарплаты или сокращать сотрудников. Люди без доходов дополнительно сокращают свои расходы, и возникает замкнутый круг. В подобных случаях принято говорить о таком явлении, как дефляционная спираль.

Факторы инфляции

Причин для изменения скорости роста цен может быть несколько.

1. Инфляцию может разгонять спрос: люди готовы потратиться на товары или услуги, и цены на них растут.

2. Влияет и недостаток предложения. Например, его может вызвать неурожай или ограничения на ввоз продукции из-за рубежа, подобные тем, с которыми Россия столкнулась в ответ на свою военную операцию на Украине.

3. Инфляцию разгоняет и рост издержек производителей непосредственно на производство, а также реализацию их продукции. Это может быть вызвано подорожанием сырья или материалов, комплектующих, ростом расходов на заработные платы. Кроме того, если издержки растут серьезно, компании могут начать снижать объемы производства — и тогда создается давление со стороны недостатка предложения.

4. Существует и так называемый эффект переноса: влияние курса национальной валюты. Если она слабеет, ввозить товары из-за рубежа становится дороже.

Фото: РИА Новости

5. Серьезное влияние оказывают так называемые монетарные факторы — те, на которые может повлиять Центробанк страны. Инфляция разгоняется, когда денег в экономике становится больше: в силу эмиссии или благодаря более низким процентным ставкам по кредитам и депозитам.

6. Подстегивают рост цен и большие бюджетные расходы — вроде мер поддержки или индексации социальных выплат. Ситуацию усугубляет то, что власти часто идут на них в условиях уже отмечающейся инфляции, надеясь снизить социальную напряженность.

7. Среди существенных факторов отдельно принято говорить и про инфляционные ожидания: то, как население и бизнес оценивает перспективы роста цен в будущем. Ожидания формируют поведение: бизнес устанавливает цены на собственную продукцию, граждане определяются с тем, выгоднее ли им потратить деньги или отложить сбережения. Если человек считает, что в будущем его средства будут быстро обесцениваться, он предпочтет купить на них необходимые товары уже сейчас. Решения таким образом сказываются на спросе и предложении, в итоге оказывая влияние на уровень инфляции.

Где в мире самая высокая инфляция

Государства, как правило, публикуют данные о росте потребительских цен с определенной принятой в конкретном случае периодичностью, представляя свежую информацию за тот или иной срок.

257

%

составил самый высокий мировой показатель инфляции в июле 2022 года

Актуальные цифры постоянно меняются, следуя за развитием ситуации в экономике. Меняется и конкретный рейтинг государств с самой высокой инфляцией. Однако в числе таких антилидеров, как правило, находятся страны в состоянии политического или военного кризиса, провоцирующего экономические проблемы и общую высокую неопределенность. Данные на лето 2022 года эту закономерность отражают.

Топ-5 государств с самой высокой инфляцией (по данным на середину 2022 года):

1. Зимбабве — 257 процентов

2. Ливан — 210 процентов

3. Венесуэла — 167 процентов

4. Судан — 149 процентов

5. Сирия — 139 процентов

Как Центральные банки могут противостоять инфляции

Подавляющее большинство мировых Центробанков таргетирует инфляцию — стремится удержать ее в пределах определенного показателя с помощью кредитно-денежной политики. Страны с развитой экономикой чаще всего устанавливают цель по инфляции на уровне 2 процентов, а страны с формирующимся рынком — от 3 процентов и выше.

Для российского Центрального банка показатель составляет 4 процента, однако сейчас реальные темпы роста цен в разы превышают таргет.

Государство заинтересовано в том, чтобы инфляция оставалась на умеренном уровне — рост цен сказывается на настроениях в обществе. Кроме того, высокие темпы инфляции создают ситуацию повышенной неопределенности, сказывающейся на принятии решений, что в итоге может ударить по разнообразным экономическим показателям.

Чтобы влиять на инфляцию, мировые Центробанки устанавливают главную ставку — в России она называется ключевой. Задача состоит в том, чтобы регулировать уровень спроса на деньги в экономике.

Фото: Мария Девахина / РИА Новости

Через цепочку взаимосвязей ставка влияет на целый ряд процессов, а они уже в итоге определяют темп прироста потребительских цен. От ее уровня зависит стоимость денег в экономике — то, насколько дорого заемщикам обходится финансирование (и банковское, и через выпуск облигаций).

Когда ставка низкая, кредиты становятся дешевле, и денег в экономике таким образом становится больше: денежная масса растет. Средства оказываются в распоряжении населения и бизнеса, а они, в свою очередь, обеспечивают спрос на товары и услуги. Заодно низкая ключевая ставка делает менее выгодной стратегию сбережения, тоже побуждая тратить больше: вслед за ней становятся ниже ставки по депозитам. Растущий же спрос, в свою очередь, становится проинфляционным фактором.

Однако держать ставки высокими постоянно невыгодно, поскольку у низкого уровня ставок есть преимущество стимуляции экономики. К ним прибегают в ситуациях спада, чтобы поддерживать бизнес дешевыми кредитами. Поэтому задачей регуляторов становится поиск такого уровня ставки, который будет одновременно и приемлем для экономической активности, и достаточен для сдерживания инфляции. Разгоняя спрос, Центральный банк должен не допускать при этом его избыточного уровня.

Регуляторы стремятся оказать влияние и на инфляционные ожидания населения: например, Банк России влияет на оценки экономических агентов с помощью своей информационной политики, адресуя разъяснения и рынку, и частным лицам.

«Ожидания участников экономики существенно влияют на экономику в целом и инфляцию в частности. Поэтому Банк России подробно объясняет, что и почему происходит с ценами и как на это влияет регулятор», — поясняет у себя на сайте ЦБ.

Рецессия: что это в экономике, причины и признаки

Что такое рецессия, какова ее вероятность в России и как ее прожить с минимальными потерями — в ликбезе «РБК Инвестиций»

Рецессия (лат. recessus — «отступление») — это устойчивое и значительное снижение темпов экономического роста

(Фото: Shutterstock)

В этой статье:

1. Что такое рецессия
2. Примеры
3. Причины
4. Вероятность рецессии в России в 2022 году
5. Признаки
6. Что делать

Банк России ожидает
рецессию 
в течение двух лет — в 2022 и 2023 годах. Регулятор обнародовал 29 апреля первый официальный прогноз по экономике в условиях жестких санкций (.pdf).

Согласно базовому прогнозу Банка России, в 2022 году ВВП сократится на 8–10%. Снижение в основном будет связано с факторами на стороне предложения. В 2023 году российская экономика перейдет к постепенному росту в условиях структурной перестройки, но изменение ВВП в целом за год будет в пределах от -3% до 0%. В 2024 году аналитики ЦБ ожидают, что ВВП вернется к росту — на 2,5–3,5%.

adv.rbc.ru

Инфляция в среднем за год ожидается в следующих диапазонах:

• 2022 год — 18,2–20,9%;
• 2023 год — 6,8–10,4%;
• 2024 год — 4,1–4,6%.

На инфляцию 2022 года прежде всего будут влиять ограничения со стороны предложения товаров и услуг, отметила председатель Банка России Эльвира Набиуллина. «Я имею в виду растущие издержки компаний, в том числе расходы на логистику и перестройку технологических процессов, изменение бизнес-моделей. Предложение снижается сильнее, чем спрос, что формирует высокое инфляционное давление», — отметила глава ЦБ.

Что такое рецессия

Рецессия (от лат. recessus — «отступление») — это устойчивое и значительное снижение темпов экономического роста, которое длится месяцами или даже годами. При определении рецессии экономисты учитывают снижающиеся показатели валового внутреннего продукта (ВВП), уровней промышленного производства, реальных доходов и расходов населения, а также уровень безработицы. Рецессии считаются неизбежной частью делового цикла, происходящего в экономике.

Во время рецессии экономика входит в замкнутый круг: сокращение расходов → сокращение производства → рост безработицы → потеря доходов → падение розничных продаж → падение производства.

В 1920-х годах Национальное бюро экономических исследований США (NBER) периоды упадка называло депрессиями. Однако по мере того как спады экономической активности стали менее резкими, ведомство ввело термин «рецессия». Первую публикацию о смене бизнес-цикла бюро сделало в 1929 году.

Экономист Джулиус Шискин в 1974 году в New York Times представил подробный список количественных критериев определения рецессии, одним из которых стало снижение ВВП в течение двух последовательных кварталов не менее чем на 1,5%. Это определение рецессии довольно часто используется экономистами как наиболее понятное и легкое по доступности данных. Однако данная характеристика не всегда себя оправдывает в связи с тем, что постквартальные показатели ВВП со временем пересчитываются. Во время рецессии в 2001–2002 годах экономисты фиксировали колебания ВВП — он попеременно рос и падал от квартала к кварталу. Только в июле 2002 года пересмотр данных ВВП показал, что он падает уже три квартала подряд.

Началом рецессии считается момент падения ВВП в двух и более кварталах

(Фото: Shutterstock)

Официального признания методика расчета рецессии за авторством Джулиуса Шискина не получила. NBER — орган, определяющий даты начала и окончания рецессий в США —считает рецессией «значительное снижение экономической активности в масштабах всей экономики, продолжающееся более нескольких месяцев, обычно проявляющееся в реальном ВВП, реальных доходах, занятости, промышленном производстве и оптово-розничных продажах». Всего NBER оценивает рецессию по 24 индикаторам, но фиксированных количественных критериев по каждому из них не существует, решение об объявлении рецессии принимается в каждом случае индивидуально по совокупным данным.

Рецессия является одной из фаз экономического цикла, она следует после бума и может перейти в депрессию (тяжелая форма рецессии). Конкретных критериев для объявления депрессии не существует. Великая депрессия в США 1930-х годов характеризовалась падением ВВП более чем на 10% и уровнем безработицы, который достигал 25%. Проще говоря, депрессия — это тяжелый упадок, который длится много лет.

Перед рецессией или на каком-то ее этапе экономика может перейти в состояние стагнации. В отличие от рецессии и ее разновидности депрессии, когда происходит хоть и отрицательное, но изменение макроэкономических показателей, во время
стагнации 
в течение длительного периода времени наблюдается застой производства и торговли, то есть показатели стоят на месте или остаются близки к значениям за предыдущие периоды.

Все три явления — рецессия, депрессия и стагнация — это различные проявления экономического кризиса.

Примеры экономических рецессий

Великая рецессия

Термин «великая рецессия» применяется как к рецессии в США, официально продолжавшейся с декабря 2007 года по июнь 2009 года, так и к глобальной рецессии, затронувшей экономики по всему миру и длившейся в некоторых странах до 2011 года.

Причинами финансового кризиса в США стали слабое финансовое регулирование, нарушения в области корпоративного чрезмерно рискованного управления, экстравысокая задолженность домохозяйств, широкое распространение «экзотических»
ценных бумаг 
(деривативов), рост нерегулируемой теневой банковской системы. В других странах кризис затрагивал различные аспекты и фактически выявил в каждой из них индивидуальные слабые стороны.

Во время «великой рецессии» 2009 года падение ВВП по паритету покупательной способности развитых стран достигло 3,4%, а рост ВВП развивающихся экономик резко замедлился до 2,8% (с 5,8% в 2008 году), согласно данным Всемирного банка. В России ВВП в 2009 году упал на 7,8%. После кризиса большинство стран так и не вернулись к докризисным траекториям роста экономик.

ВВП по ППС (паритету покупательной способности) отражает не только выпуск, но и уровень дохода и цен в стране, считается более подходящей мерой для межстранового анализа, чем ВВП в долларах по официальному валютному курсу.

Рецессия в России в 2014–2016 годах

Фото: Shutterstock

Главными факторами развития рецессии в российской экономике в 2014–2016 годах стали: инвестиционный спад при исчерпании потребительского бума, внешний шок от падения мировых цен на нефть, резкое возрастание неопределенности в связи с введением санкций против финансового сектора и кризис во внешнеторговых отношениях.

Российский экономический кризис в 2014–2016 годах сопровождался ростом инфляции и уровня бедности, снижением потребительского спроса и реальных доходов населения. Темпы роста экономики стали минимальными с 2009 года. Если в 2012 году ВВП России рос на 3,4%, то в 2013 году рост ВВП России замедлился до 1,8%, в 2014 году — до 0,7%, а 2015-м ушел в отрицательные значения — минус 2%. Но уже в 2016 году ВВП России увеличился на 0,2%. Реальный валовый национальный доход в 2014 году вырос на 1%, в 2015 году упал на 1,3%, в 2016 году поднялся на 0,2%.

Экономические циклы на примере индекса физического объема ВВП России

(Фото: РБК)

Читать: Российский экономический кризис: антирекорды 2014 года в графиках

Причины экономической рецессии

Природа и причины рецессий одновременно очевидны и неопределенны. Рецессии, по сути, представляют собой совокупность неудач в экономических процессах, которые реализуются одновременно.

«Причинами рецессии может быть сокращение потребительского спроса, сокращение предложения бизнеса или отрицательный шок мирового рынка. Спровоцировать рецессию может финансовый кризис или, как мы видели в 2020 году, эпидемиологический кризис», — рассказала «РБК Инвестициям» профессор Российской экономической школы (РЭШ), директор Центра экономических и финансовых исследований и разработок РЭШ Наталья Волчкова.

Рецессии — совокупность неудач в экономических процессах, которые реализуются одновременно

(Фото: Shutterstock)

Исторические данные указывают на несколько основных причин, которые чаще всего становились причинами рецессий:

• перегрев экономики. В перегретой экономике спрос превышает предложение, наблюдается полная занятость и максимальная мощность национальных ресурсов. Перегрев может сохраняться какое-то время, но в конечном итоге расходы падают, чтобы предложение догнало спрос. Классическая перегретая экономика имеет две ключевые характеристики: рост инфляции и низкая безработица;
• пузыри активов. Завышенная стоимость того или иного актива, как правило, формируется вследствие ажиотажного спроса на него. Спрос, в свою очередь, возникает из-за недостоверных данных о реальной стоимости актива и неадекватных оценок участниками рынка относительно его будущей стоимости. При срабатывании триггера пузырь лопается — масса владельцев таких активов начинают их стремительно продавать, вызывая резкое падение цены на него. Инвесторы несут существенные убытки. При больших объемах сделок ущерб причиняется целым отраслям, локальным и глобальным финансовым системам. Рецессии 2001 года предшествовал фондовый пузырь доткомов, а перед рецессией 2007–2009 годов лопнул жилищный пузырь;
• экономические потрясения. Рецессии могут быть вызваны негативными, неожиданными внешними событиями, которые экономисты называют шоками для экономики. Потрясения могут произойти в любой момент роста. Классическим примером являются нефтяные шоки 1970-х и 1980-х годов, когда цены на нефть резко выросли;
• технологическое развитие. Новые изобретения повышают производительность и в долгосрочной перспективе развивают экономику, но периоды адаптации к технологическим прорывам могут вызвать на некоторое время застой. Промышленная революция в XIX веке сделала устаревшими целые профессии, вызвав рецессии и тяжелые времена. Сегодня некоторые экономисты опасаются, что искусственный интеллект и роботы могут вызвать рецессию, сократив целые категории рабочих мест.

Читать: Набиуллина заявила о перегреве российской экономики

Во время рецессии падают доходы и расходы потребителей

(Фото: Shutterstock)

Даже при отсутствии кризисов в рыночной экономике может наступить рецессия, в силу циклического характера экономики периоды роста естественным образом сменяются периодами экономического спада. При этом структура экономики не претерпевает значительного изменения, а спад происходит по широкому кругу отраслей и сфер экономики, обращает внимание Волчкова.

Рецессия может сопровождать и структурные изменения в экономике, когда в ответ на изменение относительной привлекательности отраслей экономики ресурсы перетекают из одних сфер экономики в другие. В зависимости от скорости структурных изменений в экономике может наблюдаться снижение ВВП до тех пор, пока новые
инвестиции 
не начнут работать в достаточной мере, чтобы компенсировать спад в сокращающихся отраслях.

Вероятность рецессии в России в 2022 году

Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования рассчитывает для российской экономики сводный опережающий индикатор (СОИ) входа в рецессию. Если индикатор превышает значение 0,18 пункта, то рецессия становится высоковероятным событием. По состоянию на середину июля значение индикатора входа в рецессию находится на отметке 0,03 пункта, но ЦМАКП ожидает, что в третьем квартале 2022 года оно резко подскочит до 0,95 пункта (при максимально возможном показателе — 1). Это свидетельствует о том, что в третьем квартале 2022 года российская экономика с очень высокой вероятностью войдет в рецессию.

В ЦМАКП объясняют, что пока не объявили начало рецессии, поскольку аналитики центра фиксируют фактический вход в нее только тогда, когда в среднем 12 месяцев подряд наблюдается падение ВВП. Спад ВВП начался в апреле, темп снижения ВВП к аналогичному периоду предшествующего года составил 3%, по оценке Минэкономразвития. При этом, с учетом оценок Минэкономразвития за апрель-май и оценки ЦМАКП за июнь темп прироста реального ВВП к аналогичному периоду предшествующего года в среднем за скользящий год (июль 2021 года — июнь 2022 года) составил +2,3%.

Основные факторы, которые могут способствовать резкому росту значения СОИ в третьем квартале 2022 года (помимо инерционного влияния замедления темпов роста ВВП в среднем за предшествующие четыре квартала):

• прогнозируемое существенное снижение индикатора бизнес-уверенности (OECD), отражающее значимое ухудшение условий для деятельности бизнеса;
• рост уровня ставок в экономике (в среднем за скользящий год), что при прочих равных условиях ограничивает возможности для привлечения компаниями заемного финансирования и, как следствие, объем инвестиций и потенциал роста экономики;
• повышение СОИ системного кризиса банковского сектора, свидетельствующее о росте вероятности его возникновения.

Сводный опережающий индикатор входа в рецессию ЦМАКП в третьем квартале 2022 года может вырасти до 0,95 пункта, что сделает начало рецессии высоко вероятным событием в России в том же квартале

(Фото: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования)

Сводный опережающий индикатор (СОИ) выхода из рецессии еще в марте показывал, что рецессия не займет более года. Однако во втором квартале значение индикатора обрушилось и достигло минимальной отметки (0), пробив свой критический порог (0,35). Основной причиной такого поведения показателя, свидетельствующего о вероятной трудности выхода из рецессии, стало чрезмерное укрепление рубля — его реальный эффективный курс вырос на 42,2% за первое полугодие 2022 года. При этом если в предшествующем выпуске обзора эксперты ЦМАКП отмечали, что во втором полугодии 2022 года значения СОИ выхода из рецессии вновь вернутся в диапазон 0,9–1,0, то в соответствии с обновленным прогнозом они ожидают, что в этот период  значения СОИ могут сохраниться на отметках ниже порогового уровня.

«Тем не менее мы по-прежнему отмечаем, что говорить о том, что рецессия станет затяжной, пока преждевременно. Для того чтобы рецессия была идентифицирована как затяжная, СОИ должен продержаться ниже своего порогового уровня как минимум на протяжении четырех кварталов подряд», — говорится в аналитической записке ЦМАКП.

Экономическую ситуацию, которая сейчас развивается в России, не вполне корректно определять как рецессию, считает Наталья Волчкова. «Речь идет о значительной структурной перестройке экономики, которая вполне может потянуть на полноценный экономический кризис. Экономический спад одновременно развивается во всех компонентах экономической активности. Потребительский спрос будет снижаться ввиду снижения доходов населения и роста цен, спрос со стороны бизнеса будет снижаться из-за разрыва экономических связей с иностранными партнерами и ухода части иностранного бизнеса из страны, экспорт и импорт будут снижаться в условиях санкционного давления и значительного удешевления рубля. Остается надеяться на то, что государственный спрос не только не снизится, но даже и вырастет с тем, чтобы компенсировать некоторую часть падения спроса со стороны других экономических агентов», — заключила эксперт.

Для прогнозирования рецессии ранее также можно было воспользоваться индексом финансового стресса для России ACRA FSI, который рассчитывало рейтинговое агентство АКРА. Однако начиная с 18 марта 2022 года АКРА приостановила его расчет в связи с недоступностью рыночных данных, которые составляют важную часть информационной базы индекса.

Согласно методике АКРА, если значение индекса ACRA FSI больше 2,5 пункта, то финансовая система находится в кризисном состоянии. На 17 марта 2022 года (последние данные до приостановки расчета) индекс финансового стресса АКРА составлял 4,751 пункта, повышение началось в конце февраля и на пике доходило 5 марта до 5,874 пункта. Последний раз аналогичные показатели индекса фиксировались в декабре 2014 года. Исторического максимума на уровне 10 пунктов индекс в России достигал 28 января 2009 года. АКРА планирует возобновить публикацию индекса после пересмотра набора используемых данных.

Индекс финансового стресса АКРА для России 26 февраля 2022 года преодолел границу перехода системы в состояние кризиса — 2,5 пункта

(Фото: АКРА)

Анализ макроэкономических показателей и прогноз финансовых кризисов на их основе также периодически проводит Банк России.

Читать: ЦБ описал сценарий глобального финансового кризиса

Признаки рецессии

• Снижение ВВП. По распространенному правилу считается, что рецессия возникает, когда два или более последовательных квартала фиксируются отрицательные показатели валового внутреннего продукта (ВВП). Снижение ВВП может наблюдаться как несколько месяцев, так и несколько лет. ВВП — один из наиболее распространенных показателей, используемых для отслеживания состояния экономики, так как в нем учитывается стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени. По нему можно судить о балансе потребления, государственных расходов, инвестиций и экспорта. Соответственно, снижение ВВП говорит о серьезных проблемах в экономике.
• Рост безработицы. С началом рецессии, когда компании сталкиваются с ростом затрат, стагнацией или падением доходов и сохраняющимися требованиями обслуживать свои долги, они начинают увольнять работников, чтобы сократить расходы. Количество безработных во многих отраслях резко возрастает одновременно, новым безработным трудно найти работу во время рецессии, а средняя продолжительность такого поиска увеличивается. Средняя продолжительность поиска работы в рецессионные 2014–2016 годы в России составляла 7,3–7,6 месяца, к 2020 году период поиска работы сократился до 6,3 месяца. Максимальный уровень безработицы в истории современной России был зафиксирован в кризисном 1998 году — 13,3%.

Рост безработицы — ключевой фактор проявления рецессии

(Фото: Shutterstock)

• Снижение инвестиций. В период рецессий инвестиции становятся менее прибыльными и зачастую могут привести к убыткам, основные биржевые индексы падают. В условиях рецессии наихудшими активами являются активы с высокой долей заемных средств, циклические и спекулятивные. Компании, попадающие в любую из этих категорий, могут быть рискованными для инвесторов из-за потенциальной возможности обанкротиться. Лучшая стратегия во время рецессии — инвестировать в хорошо управляемые компании с низким уровнем долга, хорошим денежным потоком и сильным балансом. Контрциклические акции преуспевают во время рецессии и растут в цене, несмотря на преобладающие экономические препятствия. Например, устойчивыми к рецессии считаются компании из отрасли коммунальных услуг, потребительских товаров и розничные магазины с низкими ценами.

• Повышение/снижение ключевой ставки и коммерческих ставок кредитования. Когда экономика вступает в рецессию, спрос на ликвидность увеличивается, а предложение уменьшается, что обычно приводит к увеличению процентных ставок. Центральные банки в рамках проводимой денежно-кредитной политики оценивают влияние ключевой ставки на реальную экономику и чаще всего со временем снижают ключевые ставки, чтобы дать возможность бизнесу использовать более дешевые деньги для восстановления и развития. Неприятным последствием низкой ключевой ставки может стать инфляция.
• Падение реальных доходов и потребительских расходов. В условиях высокой безработицы или сокращения зарплат население урезает расходы или полностью отказывается от покупок некоторых категорий товаров.

«Последствия рецессии во многом зависят от ее причин и характера развития. В целом доходы населения падают — так же, как и доходы бизнеса. Если при этом происходит структурная перестройка, то впоследствии некоторые сектора получают импульс для ускоренного развития. Циклическая рецессия сменяется периодом роста. При этом рост может быть поначалу очень значительным в силу низкой базы, на которую экономика вышла в результате рецессии», — рассказала Наталья Волчкова.

Читать: Еврокомиссия назвала COVID-19 причиной глубочайшей рецессии в истории ЕС

Фото: Shutterstock

Что делать во время рецессии

Финансовый консультант Наталья Смирнова рассказала о некоторых шагах, которые будут нелишними во время рецессии для любого человека.

• Не тратить деньги попусту. Перенести на потом все крупные покупки, без которых можно обойтись. Так же поступить с покупкой всего впрок, кроме того, без чего вы реально не сможете жить и где есть риски перебоев поставок, например без спецлекарств. Если компьютер, телефон, другая техника нормально работают, то покупку новых лучше отложить. С ремонтом без крайней нужды также не стоит спешить. В рецессию доходы могут значительно упасть, поэтому и все необязательные траты следует сократить.
• Создать заначку. На непредвиденные расходы на три, а лучше шесть месяцев. Хранить ее на вкладе с частичным снятием или накопительном счете, а не наличными. Так будет хоть небольшая компенсация инфляции. И только в банке системной значимости.
• Не брать кредиты. На крайний случай пользоваться кредиткой, в условиях которой возможен возврат всей суммы в льготный период (то есть без начисления процентов), или картой рассрочки с оплатой по графику без опозданий.
• Пересмотреть расходы. По всем категориям товаров, где можно заменить более дешевым аналогом, например минимизировать, где возможно, зависимость от импорта.
• Диверсифицировать инвестиции. Рассматривать инвестиции, но не в одну-две компании или в одну-две отрасли, а максимально диверсифицированно, только в крупнейшие компании, которые пережили не один кризис. Соблюдать баланс компаний, ориентированных на внутренний спрос и работающих в нециклических отраслях с неэластичным спросом, который не падает сильно в кризис (лекарства, товары первой необходимости, коммунальные услуги), и компании, ориентированные на экспорт, которые станут бенефициарами падения внутреннего курса.
• Не отказываться от помощи государства. По максимуму использовать льготы, представляемые государством, а также налоговые вычеты.

Читать: Правительство выплатит субсидии работодателям за трудоустройство молодежи

Первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал дал несколько советов предпринимателям на период рецессии: «В сложное для всего бизнеса время самое главное — сохранить выручку и оптимизировать рабочие процессы».

• Составить антикризисную стратегию, которая будет учитывать все риски и угрозы для деятельности компании и конкретные шаги по борьбе с ними.
• Впускать деньги в компании, но не выпускать их. Иными словами, не нужно пытаться расплатиться по всем долгам и при этом пытаться больше заработать. В таком случае вы быстрее уйдете в минус. Поэтому позаботьтесь о финансовой стабильности: просите у банков отсрочку по кредитам, избавьтесь от аренды ненужных помещений, договоритесь с подрядчиками о более удобных условиях оплаты.
• Вести подробный финансовый расчет по доходам и расходам.
• Перейти на товары отечественных производителей, чтобы сэкономить затраты на импортные товары, застрахуйте валютные риски.
• Проанализировать деятельность компании: откройте новое прибыльное направление, наименее прибыльные услуги приостановите, отправьте сотрудников на удаленку для экономии на той же аренде.

«Сейчас для бизнеса — время возможностей, и текущая ситуация поможет бизнесу найти новые точки роста, протестировать новые направления и сформировать эффективные производственную и финансовую модели», — заключил Павел Сигал.

Читать: Попавшие под санкции промышленники получат отсрочку по обязательствам

По данным NBER, с 1857 по 2020 год средняя рецессия длилась 17 месяцев. Самая длинная рецессия длилась 65 месяцев — с 1873-го по 1879 год, Великая депрессия продолжалась 43 месяца (в 1929–1933 годах). Последняя рецессия зафиксирована в ковидном году — она длилась два месяца, с февраля по апрель 2020 года. Как показывает история, рецессии неизменно заканчиваются, после них следует период экономического подъема.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Стратегия ценообразования

Economy: что это такое и когда ее использовать?

У вас низкие производственные затраты на продукцию вашей компании, но вы все еще пытаетесь выполнить план продаж вашей организации? Возможно, вам нужно рассмотреть экономическую стратегию ценообразования. Эта концепция ценообразования, также широко известная как «экономическая» стратегия ценообразования, чрезвычайно полезна для компаний, которые держат свои накладные расходы на низком уровне. Это позволяет предприятиям устанавливать низкие цены на товары и получать доход за счет того, что многие клиенты покупают эти товары по низким ценам. Но если у вашего бизнеса нет львиной доли рынка или достаточно высокой узнаваемости бренда, вы, возможно, не сможете поддерживать свои операционные расходы на достаточно низком уровне, чтобы модель экономической стратегии ценообразования работала на вашу компанию. Или вы хотите, чтобы вас считали конкурентом на премиальном рынке, несмотря на то, что ваши производственные затраты низки?

В Pricefx уже более 10 лет мы помогаем сотням клиентов со всего мира оптимизировать свои цены, чтобы помочь увеличить прибыль и согласовать свои уникальные бизнес-цели с индивидуальной стратегией ценообразования на основе данных.

Но, конечно, для того, чтобы это стало возможным, вам необходимо установить цели для своего бизнеса. Только тогда ваша ценовая стратегия покажется вам реальной.

Мы объясним экономическую стратегию ценообразования , чтобы помочь вам решить, может ли ваш бизнес считать ее реальным претендентом на стратегию ценообразования. Будьте честны с собой, это может быть не так. Это может быть стратегия экономичного ценообразования — это то, что вам может понадобиться в стратегии ценообразования здесь и сейчас, но по мере того, как вы растете и ваш бизнес меняется с течением времени, вы можете вырасти из него (или, с другой стороны, вырасти в него). ) позже.

После прочтения приведенной ниже информации должно стать ясно, подходит ли вам экономическая стратегия ценообразования или нет.

Итак, давайте начнем вечеринку с обсуждения того, что такое экономическая стратегия ценообразования и как она работает, рассмотрим некоторые примеры отраслей, известных своим использованием этой стратегии, подходящее время для ее использования и может ли стратегия экономного ценообразования быть полезной. правильно для вашего бизнеса.

Что такое экономическая ценовая стратегия? – Определение

Стратегия экономного ценообразования устанавливает минимальные цены для получения небольшой прибыли, но идея состоит в том, чтобы как можно больше раз получать минимальный минимум, продавая как можно больше товаров. Вам нужно снизить цены и получить минимальную прибыль на проданный продукт. Но в идеальном мире ваша общая прибыль не уменьшится из-за большого объема продаж.

Из-за отношения к объему продаж экономичное ценообразование также иногда называют ценообразованием, основанным на объеме.

 

Другими словами, принцип экономичного ценообразования прост: стратегия экономичного ценообразования предполагает продажу большого количества товаров по низкой цене.

 

Целью стратегии является обеспечение стабильного денежного потока и надежного потока доходов за счет привлечения большого числа клиентов к совершению покупки в зависимости от доступности вашего продукта.

Экономичное ценообразование обычно работает устойчиво только в долгосрочной перспективе, когда ваш бизнес имеет более низкие накладные расходы и затраты, чем ваши конкуренты. Эта низкая стоимость базы позволяет вам продавать по сниженным ценам, чтобы получить большую долю рынка.

Таким образом, становится очевидным, что еще одним ключевым аспектом экономичного ценообразования является концентрация на товарах, которые потенциально можно продавать в больших количествах с низкими производственными издержками. Это может быть особенно эффективно с недорогими непатентованными товарами, которые клиенты могут покупать оптом, такими как чистящие средства, продукты питания и другие продукты.

Как работает экономическая стратегия ценообразования?

Стратегия экономного ценообразования рассчитывает цену продукта на основе затрат на его производство. При расчете стоимости отдельного товара с помощью экономичной стратегии ценообразования достаточно просто использовать следующую формулу:  

Себестоимость производства + прибыль = цена.

При расчете учитывается, сколько стоит производство вашего продукта и сколько денег он может принести вам в качестве дохода, чтобы определить, насколько низкой может быть установлена ​​цена на этот продукт.

Стратегия экономного ценообразования – графическое представление

Когда стратегия экономного ценообразования работает лучше всего?

Чтобы конкретизировать философию, вытекающую из приведенного выше изображения, экономичные цены лучше всего подходят для повседневных основных продуктов питания, таких как хлеб, молоко, яйца, моющие и чистящие средства, крупы, напитки и т. д., которые многие люди покупают оптом один или два раза в год. месяц.

Стратегия экономичного ценообразования оптимально работает при соблюдении следующих условий;

• Практически нет расходов на рекламу

• Низкие производственные затраты : Производственные затраты в идеале ниже, чем у конкурентов в той же отрасли.

• Большая или растущая клиентская база : Для достижения максимальных продаж компания уже должна иметь большую или растущую клиентскую базу.
• Репрессивные экономические условия: Во время экономического спада, такого как рецессия, потребители в целом будут стремиться тратить меньше денег, чем обычно. Покупательские модели могут переходить от дорогих, брендовых и высококачественных продуктов к дешевым и не брендовым продуктам независимо от их качества.
• Экономия за счет масштаба: Стратегия лучше всего работает для устоявшихся компаний, которые добились рентабельного производства, и эти затраты могут быть распределены по многим продуктам.

Отрасли и продукты, наиболее подходящие для стратегии экономичного ценообразования

Как обсуждалось выше, экономная стратегия ценообразования может быть наиболее эффективной для продуктов, которые имеют низкие производственные затраты и могут быстро продаваться с небольшими затратами на маркетинг или рекламу.

Общие бакалейные товары , пожалуй, наиболее распространены, к которым можно применить экономную стратегию ценообразования. Их можно легко продавать по более низкой цене, чем продукты питания известных марок.

Аналогичным образом, Розничные торговцы косметикой являются крупными пользователями экономичных цен на предлагаемую ими непатентованную косметику, поскольку их производство обходится дешевле, и поэтому цены на них часто намного ниже, чем на фирменные косметические средства со специализированными ингредиентами.

Фабричные магазины в основном продают товары более низкого качества, чем их обычные фирменные розничные магазины, обычно сделанные специально для торговых точек, чтобы продавать их по более низким ценам. Когда-то аутлет-магазины продавали товары прошлых сезонов или излишки товаров по сниженным ценам. Сегодня в фабричных аутлет-магазинах вместо этого в основном продаются исключительно товары, изготовленные или купленные специально для аутлет-рынка, а дизайнеры и продавцы создают знакомые на вид товары в больших объемах и по более низкой цене.

Фармацевтическая промышленность также широко использует стратегию экономного ценообразования на непатентованные лекарства, которые не зависят от торговых марок или рекламы для продаж и имеют те же или аналогичные ингредиенты.

Бюджетные авиалинии несут одинаковые расходы на каждый рейс, независимо от того, заполнен он или пуст. Следовательно, бюджетные авиакомпании используют экономичные цены, чтобы заполнить свои места и снизить стоимость единицы. Например, несмотря на то, что Easyjet была бюджетным перевозчиком, до того, как глобальная пандемия повлияла на авиакомпании, она успешно реализовала стратегию экономного ценообразования, чтобы стать одной из самых успешных и прибыльных авиакомпаний в Европе.

Авиакомпании с полным спектром услуг также используют экономическую стратегию ценообразования, поскольку у них есть билеты трех разных классов: первый класс, бизнес-класс и экономический класс. Бизнес-класс и Первый класс широко рекламируются за то, что они обеспечивают роскошные путешествия по премиальной цене, которую мало кто может себе позволить. С другой стороны, эконом-класс обеспечивает среднее впечатление от путешествия по доступной цене для наибольшего количества пассажиров с меньшей потребностью в рекламе.

Другие отрасли и секторы бизнеса, в которых регулярно используется стратегия экономного ценообразования: 

• Крупные магазины с собственными торговыми марками 
• Абонентские услуги
• Бюджетные отели и курорты 

Стратегия ценообразования Singapore Airlines – известный пример

Хорошо известная среди дальнемагистральных путешественников в Азию, Австралию и Новую Зеландию, Singapore Airlines уже давно занимает лидирующие позиции среди авиакомпаний премиум-класса. Тем не менее, чтобы конкурировать с бюджетными авиаперевозчиками, которые значительно повлияли на поведение потребителей в отношении выгодных ценовых предложений среди туристов и все чаще среди деловых путешественников, Singapore Airlines также присоединилась к стратегии экономичного ценообразования.

В рамках общей стратегии создания портфеля брендов за последние 10 лет Singapore Airlines запустила двух собственных перевозчиков для региональных и средне- и дальнемагистральных маршрутов, чтобы конкурировать по цене. Silk Air летает под знаменем Singapore Airlines и является региональным перевозчиком со средним уровнем обслуживания, обслуживающим азиатский регион вокруг Сингапура.

Также в состав Singapore Airlines входит Scoot, бюджетная авиакомпания средней и дальней протяженности, запущенная в 2012 г. и слившаяся с другим бюджетным перевозчиком Tiger Airways в 2017 г.  

Вместо того, чтобы поглощать друг друга, все три авиакомпании, входящие в состав Singapore Airlines, используют отдельные маршруты и распределяют трафик между ними, а также делят между собой множество пассажиров.

Минимизируя свои расходы на обслуживание двумя более дешевыми альтернативами, Singapore Airlines использует преимущества не только рынка путешественников премиум-класса, но и сегмента путешественников с большим объемом и низкой стоимостью: классический пример стратегии экономичного ценообразования .

Целью стратегии является предотвращение разбавления основного премиального бренда Singapore Airlines и обеспечение того, чтобы все три бренда занимали хорошие позиции в своих различных сегментах рынка.

Если такое использование стратегии экономичного ценообразования кажется вам знакомым, часто летающие пассажиры могут знать об аналогичной бизнес-модели между Virgin Atlantic и Virgin America в США (пока она не была поглощена Alsaka Airlines в 2019 году), Lufthansa и Eurowings в Европе или даже Qantas и Jetstar по всей Австралии, Новой Зеландии и Азии.

Плюсы и минусы стратегии экономичного ценообразования 

Плюсы стратегии экономичного ценообразования 

Стратегия экономного ценообразования может принести некоторые долгосрочные и долгосрочные преимущества компаниям, которые решат ее реализовать, в том числе;

Простота использования   

Экономичное ценообразование – это одна из самых простых стратегий ценообразования, которая может помочь крупным компаниям с низкими производственными затратами по большому перечню продуктов увеличить продажи и получить прибыль. Тем не менее, это не является исключительным для существующих предприятий.

Новые предприятия также могут внедрить экономичное ценообразование в стратегию своей компании, что может помочь установить конкурентоспособные цены на свою продукцию при низких производственных и маркетинговых затратах. Формула, используемая для расчета экономичных цен, проста, а это означает, что практически любая компания может научиться ее рассчитывать. Но, с другой стороны, им потребуются низкие производственные затраты, чтобы добиться успеха.

Лучшая стратегия ценообразования во время экономического спада  

Экономичное ценообразование является наиболее успешной стратегией ценообразования для любого бизнеса в периоды рецессии и экономического спада. Во время экономического спада клиенты меньше заботятся о торговой марке и больше сосредотачиваются на том, чтобы сэкономить деньги на своих покупках. Как правило, любой бизнес, использующий стратегию экономичного ценообразования, когда финансовые времена становятся тяжелыми, может увеличить свои продажи.

Экономичная ценовая стратегия может увеличить долю рынка  

Компании, применяющие стратегию экономичного ценообразования, обычно могут выиграть много сделок, предлагая тот же продукт по более низкой цене, чем их конкуренты. Впоследствии увеличение объема продаж и доходов помогает компании увеличить свою долю рынка в соответствующей отрасли.

Привлечение новых клиентов  

Как правило, компании, использующие экономичные цены, продают свои новые товары по более низкой цене, чем конкуренты класса люкс или известных брендов. Более низкие предлагаемые цены привлекают новых клиентов к их бизнесу, поскольку клиенты могут с большей вероятностью экспериментировать с новым продуктом, который продается по низкой цене, а не по более высокой цене.

Низкие цены также могут подтолкнуть покупателей отказаться от лояльности к своим любимым и известным брендам, поскольку экономия денег может стать огромным фактором при переходе в новую компанию.

Способность покрывать постоянные затраты  

Стратегия экономного ценообразования помогает компании покрывать постоянные затраты в трудные времена. Если бизнес, терпящий операционные убытки, закрывает свои двери, обратного пути нет. Однако, если бизнес может применить некоторое сокращение затрат на свое производство и предоставить тот же продукт по более низкой цене, чем у конкурентов на рынке, он может быть в состоянии покрыть фиксированные затраты и оставаться на плаву до тех пор, пока времена не улучшатся.

Повышение осведомленности о торговой марке  

Многие компании используют экономическую стратегию ценообразования на непатентованные продукты, которые продаются под собственной торговой маркой. Покупателей можно привлечь к покупке недорогих товаров, продаваемых под именем розничного продавца, у которого они покупают, а не под более дорогим брендом. Покупка товаров под известными торговыми марками может помочь покупателям познакомиться с этой компанией и повысить осведомленность об их торговой марке.

Минусы стратегии экономичного ценообразования

После ознакомления с преимуществами стратегии экономичного ценообразования, изложенными выше, может показаться, что это заманчивая политика, но нужно понимать, что она работает только в определенных рыночных условиях.

Например, если ваш бизнес не имеет существующей доли рынка, то ваши рекламные расходы, вероятно, будут слишком значительными, чтобы сделать экономичное ценообразование жизнеспособным. К другим недостаткам стратегии экономического ценообразования относятся: 

Негативное знание бренда  

Новый бренд, запускаемый с экономным ценообразованием, потенциально может вызвать негативное восприятие покупателями, особенно с точки зрения качества продукта.

Трудно установить лояльность клиентов  

Большинство клиентов, ищущих лучшие предложения, быстро меняют бренды, если им предлагают более низкую цену в другом месте. Первоочередной задачей таких клиентов является максимальная экономия. Чтобы в конечном итоге добиться успеха со стратегией экономичного ценообразования, вам потребуется постоянный поток новых клиентов.

Не подходит для малого бизнеса  

Экономичная ценовая стратегия не подходит для небольших компаний с ограниченной долей рынка. Они требуют более высокой нормы прибыли, чтобы продолжать расти, что делает крайне маловероятным достижение эффекта масштаба, необходимого для того, чтобы бросить вызов более крупным и устоявшимся конкурентам.

Непостоянная и рискованная стратегия ценообразования при изменении условий  

Стремление к ограничению прибыли означает, что компании, использующие экономную стратегию ценообразования, подвержены потенциальным убыткам, которые могут быть вызваны незначительными изменениями рыночных условий.

Подходит ли экономическая ценовая стратегия для вашего бизнеса?

Прежде всего, стоит отметить, что стратегия экономного ценообразования может создать проблемы, если рыночные условия не совсем идеальны.

Для эффективной реализации стратегии экономичного ценообразования вам необходимо быть абсолютно уверенным в двух ключевых показателях, касающихся ваших продуктов. Это производственные затраты для вашего продукта и цена , которая принесет небольшую прибыль. Вы также должны быть уверены, что рассматриваемый продукт будет продаваться в достаточно больших количествах, чтобы небольшая прибыль, полученная от каждой единицы, превратилась в большую прибыль, когда объем продаж достигнет соизмеримого объема. Низкая прибыль не оставляет места для ошибок.

Однако, если вы конкурируете на достаточно большом рынке, где доступна дешевая реклама, а клиенты заботятся о своем бюджете, стратегия экономного ценообразования может быть успешной.

Но, с другой стороны, будьте готовы изменить стратегию ценообразования по мере изменения рыночных условий или направления бизнеса.

И когда вы это сделаете, программное обеспечение для ценообразования на основе ИИ, такое как Pricefx, может помочь вам настроить стратегию ценообразования или сочетание стратегий, специально разработанных для уникальных характеристик вашего бизнеса.

Чтобы узнать больше о том, как внедрить индивидуальную стратегию ценообразования для вашего бизнеса, ознакомьтесь с полезной статьей ниже: что экономический обмен справедлив только до тех пор, пока каждая сторона получает ровно столько, сколько она дает другой. Это представление о равенстве в обмене пронизывало даже работы экономистов-классиков.

Еще в 1870-х годах англичанин Джевонс, швейцарец Вальрас и австриец Менгер неопровержимо взорвали эту философскую основу. Австрийская школа, в частности, построила новый фундамент на том знании, что экономический обмен возникает из различия индивидуальных оценок, а не из равенства издержек. Согласно Менгеру, «принцип, который ведет людей к обмену, — это тот же принцип, которым они руководствуются в своей экономической деятельности в целом; это стремление обеспечить максимально возможное удовлетворение своих потребностей». Обмен заканчивается, как только одна из сторон обмена сочтет оба товара равноценными.

В терминологии экономистов стоимость товара определяется его предельной полезностью. Это означает, что ценность товара определяется важностью наименее важной потребности, которая может быть удовлетворена имеющимся предложением товаров. Простой пример, впервые приведенный Бем-Баверком, выдающимся австрийским экономистом, может проиллюстрировать этот принцип.

Фермер-первопроходец в джунглях Бразилии только что собрал пять мешков зерна. Это его единственное средство к существованию до следующего урожая. Один мешок абсолютно необходим в качестве запаса пищи, которая должна поддерживать его жизнь. Второй мешок должен обеспечить его полную силу и полное здоровье до следующего урожая. Третий мешок предназначен для выращивания домашней птицы, которая обеспечивает питание в виде мяса. Четвертый мешок предназначен для перегонки коньяка. И, наконец, после того как его скромные личные потребности удовлетворены таким образом, он не может придумать лучшего применения для своего пятого мешка, чем скормить его нескольким попугаям, выходки которых доставляют ему некоторое развлечение.

Очевидно, что различные виды использования зерна не имеют для него одинакового значения. Его жизнь и здоровье зависят от первых двух мешков, в то время как пятый и последний мешок «на краю» имеет наименьшее значение или «полезность». Если бы он потерял этот последний мешок, наш приграничный фермер понес бы потерю благополучия не больше, чем удовольствие от развлечения попугая. Или, если у него будет возможность торговать с другим пограничником, случайно проходящим мимо его уединенной бревенчатой ​​хижины, он будет готов обменять один мешок на любой другой товар, который, по его мнению, превосходит удовольствие от развлечения попугая.

А теперь давайте предположим, что у нашего приграничного фермера всего три мешка. Его оценка любого мешка будет полезностью, обеспечиваемой третьим и последним мешком, из которого он получает мясо. Потеря любого из трех мешков была бы гораздо более серьезной, поэтому его ценность и цена были бы намного выше. Наш фермер мог бы обменять этот мешок только в том случае, если бы полезность предлагаемого ему товара превышала бы полезность, получаемую от потребления мяса.

И, наконец, предположим, что у него есть только один мешок зерна. Очевидно, что ни о каком обмене не может быть и речи, поскольку от этого зависит его жизнь. Он скорее будет драться, чем рисковать потерять этот мешок.

Закон спроса и предложения

Это обсуждение принципов оценки не является чисто академическим. В высокоразвитой экономике обмена эти принципы объясняют известное наблюдение, согласно которому стоимость и цена товаров обратно пропорциональны их количеству. Чем больше предложение товаров, тем ниже будет стоимость отдельного товара, и наоборот. Этот элементарный принцип лежит в основе доктрины цен, известной как закон спроса и предложения . . Говоря более подробно, рыночные цены определяются следующими факторами: стоимость желаемого товара в соответствии с субъективным суждением покупателя и его субъективной ценностью средства обмена; субъективная ценность товара для продавца и его субъективная ценность средства обмена.

На данном рынке может быть только одна цена. Всякий раз, когда бизнесмены обнаруживают расхождения в ценах на товары в разных местах, они будут стараться покупать на рынках с более низкими ценами и продавать на рынках с более высокими ценами. Но эти операции стремятся уравнять все цены. Или, если они обнаружат несоответствие между ценами на товары производителей и ожидаемыми ценами на потребительские товары, они могут начать производство, чтобы воспользоваться ценовой разницей.

Стоимость и цена составляют основу экономики рыночного общества, поскольку именно через стоимость и цену люди придают цель и цель производственному процессу. Независимо от того, какова может быть их конечная мотивация, материальная или идеальная, благородная или низменная, люди судят о товарах и услугах в соответствии с их пригодностью для достижения желаемых целей. Они приписывают потребительским товарам ценность и определяют их цены. А согласно неопровержимой «теории вменения» Бёма-Баверка, они даже косвенно определяют цены всех факторов производства и доход каждого члена рыночной экономики.

Цены на потребительские товары обуславливают и определяют цены на факторы производства: землю, труд и капитал. Предприниматели оценивают факторы производства в соответствии с ожидаемыми ценами на продукцию. Затем на рынке цена и вознаграждение каждого фактора вытекают из предложений конкурирующих участников, предлагающих самую высокую цену. Предприниматели, чтобы приобрести необходимые факторы производства, перебивают друг друга, предлагая более высокие цены, чем их конкуренты. Их предложения ограничены их ожиданием цен на продукты.

Таким образом, процесс ценообразования представляет собой социальный процесс, в котором участвуют все члены общества. Покупая или воздерживаясь от покупки, посредством сотрудничества и конкуренции, миллионы потребителей в конечном счете определяют ценовую структуру рынка и распределение дохода каждого человека.

Цены являются производственными сигналами

Рыночные цены направляют экономическое производство. Они определяют выбор факторов производства, особенно земли и ресурсов, которые используются или остаются неиспользованными. Рыночные цены являются важными сигналами, которые придают смысл и направление рыночной экономике. Предприниматели и капиталисты являются просто агентами потребителей и должны удовлетворять их желания и предпочтения. Через свои суждения о стоимости и выражения цены потребители решают, что следует производить, в каком количестве и какого качества; где и кем производиться; какой метод производства будет использоваться; какой материал будет использоваться; и они принимают множество других решений. Действительно, эстафета цены делает каждого участника рыночной экономики проводником производственного процесса.

Цены также прямые инвестиции. Правда, может показаться, что предприниматель определяет вложение сбережений и направление производства. Но он не осуществляет этот контроль произвольно, как диктуют его собственные желания. Напротив, он ориентируется на цены продуктов. Там, где живой спрос обеспечивает или обещает выгодные цены, он расширяет свое производство. Там, где цены снижаются, он ограничивает производство. Расширение и сокращение производства имеют тенденцию чередоваться до тех пор, пока не установится равновесие между спросом и предложением. Таким образом, в конечном счете именно потребитель, а не бизнесмен, определяет направление производства посредством своей покупки или воздержания от покупки.

Если бы, например, каждый отдельный член рыночного общества потреблял весь свой доход, то спрос на потребительские товары определял бы цены таким образом, что предприниматели были бы вынуждены производить только потребительские товары. Запас капитальных благ останется прежним при условии, что люди не потребляют больше своего дохода. Если они потребляют больше, запас капитальных благ неизбежно уменьшается.

Если, с другой стороны, люди сберегают часть своих доходов и сокращают потребительские расходы, цены на потребительские товары снижаются. Таким образом, предприниматели вынуждены приспосабливать свое производство к требуемым изменениям. Предположим, что люди в среднем откладывают 25% своих доходов. Тогда коммерсанты через посредство цен направляли бы только 75% продукции на непосредственное потребление, а остальное — на увеличение капитала.

Наше знание цен также раскрывает важнейший недостаток социализма и огромное превосходство рыночного порядка. Без мерки цен невозможен экономический расчет. Без цен как экономисту-планировщику подсчитать результаты производства? Он не может сравнить огромное количество различных материалов, видов труда, капитальных благ, земли и методов производства с результатами производства. Без ценового критерия он не может установить, действительно ли определенные процедуры повышают производительность и производительность его системы. Это правда, он может рассчитывать в натуре. Но такой расчет не допускает стоимостного сравнения между издержками производства и его доходом. Другие социалистические заменители знаменателя цены, такие как исчисление рабочего времени, столь же ложны.

Государственное вмешательство в ценообразование

Экономическая теория неопровержимо показывает, что государственное вмешательство приводит к последствиям, которые обычно нежелательны даже с точки зрения тех, кто разрабатывает это вмешательство. Вмешиваться в цены, заработную плату и процентные ставки с помощью правительственных приказов и запретов — значит лишать людей их центрального положения как суверенов рыночного процесса. Это заставляет предпринимателей подчиняться правительственным заказам, а не оценочным суждениям и ценовым сигналам потребителей. Короче говоря, государственное вмешательство ограничивает экономическую свободу людей и усиливает власть политиков и государственных чиновников.

Теория цен также объясняет различные другие экономические проблемы социализма и интервенционистского государства. Это объясняет, например, безработицу в промышленных районах, накопление сельскохозяйственных излишков в правительственных закромах и на складах; это даже объясняет нехватку золота и доллара, от которой страдают многие центральные банки по всему миру.

Рыночная цена уравнивает спрос и предложение товаров и услуг. Именно цена устанавливает это равновесие. По цене свободного рынка любой, кто хочет продать, может продать, и любой, кто хочет купить, может купить. Излишки или дефицит немыслимы там, где рыночные цены постоянно регулируют предложение и производство в соответствии со спросом со стороны потребителей.

Но всякий раз, когда правительство посредством закона или декрета пытается поднять цену, неизбежно возникает излишек. Мотивация такой политики действительно может быть похвальной: повышение доходов фермеров и улучшение условий их жизни. Но искусственно завышенная цена приводит к увеличению предложения и снижению спроса. Таким образом создается излишек, из-за которого некоторые производители не могут продавать свои товары по официальной цене. Именно этот эффект объясняет излишки сельскохозяйственных продуктов в размере 8 миллиардов долларов, которыми сейчас владеет правительство США.

Это также объясняет хроническую безработицу около 5 миллионов человек в Соединенных Штатах. По политическим и социальным причинам и в попытке бросить вызов закону спроса и предложения правительство США приняло закон о минимальной заработной плате, который устанавливает цены для миллионов рабочих прямо с рынка. Минимальная заработная плата установлена ​​в размере 1,25 доллара в час, к которой необходимо добавить примерно 30 центов на дополнительные расходы, такие как социальное обеспечение, отпуск и оплачиваемый отпуск, здравоохранение и другие льготы, чтобы минимальные затраты на трудоустройство американского рабочего превышали 1,55 доллара в час. час. Но в мире экономической реальности существуют миллионы неквалифицированных рабочих, подростков и пожилых работников, показатели производительности которых ниже этого минимума. Следовательно, ни один бизнесмен не наймет их, если он не будет в состоянии нести постоянные убытки от их найма. На самом деле эти несчастные люди не могут найти работу до тех пор, пока официальная минимальная заработная плата превышает их индивидуальную производительность на рынке. Такого рода трудовое законодательство, даже задуманное с добрыми намерениями, породило множество проблем, которые порождают и побуждают к более радикальному вмешательству государства.

Теория цен также объясняет большинство денежных проблем в мире. В течение нескольких лет после Второй мировой войны многие слаборазвитые страны страдали от хронической нехватки золота и долларов. А в последние годы у самих США возникли серьезные проблемы с платежным балансом, которые отражаются в европейских странах в виде долларового притока.

Какими бы ни были официальные объяснения, наше знание цен дает нам понимание этих международных денежных проблем. Теория цен раскрывает действие «закона Грешема», согласно которому обесценившаяся валюта с завышенной ценой заставляет золото покидать страну. Закон Грешема просто представляет собой денежный случай общей теории цен, которая учит, что дефицит неизбежно возникает всякий раз, когда правительство устанавливает официальную цену ниже рыночной.