В какую валюту лучше вложить рубли в 2018 году: Какую валюту покупать? | Тинькофф Инвестиции

«Ваши деньги обесценились». Как спасти накопления в рублях

Чаще всего россияне хранят деньги в рублях. Но когда курс национальной валюты падает, стоит присмотреться к альтернативным вариантам. Мы узнали у экспертов, какие иностранные валюты помогут сохранить сбережения

Фото: Deacons docs / Shutterstock

Чаще всего россияне хранят свои сбережения в рублях — в крупных банках 89% депозитов и счетов открыто в национальной валюте. Однако курс рубля падает, а это значит, что импортные продукты и товары дорожают. Снижение курса подталкивает рост цен.

«Около 30% потребительской корзины России — импортные товары, динамика цен на которые косвенно влияет и на цены товаров российского производства», — рассказал «РБК Инвестициям» аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Александр Осин.

Это негативно сказывается на покупательной способности россиян. Если вы долго копите на отдых или крупную покупку, то из-за снижения курса рубля придется копить еще дольше. Ведь ваши накопления постепенно обесцениваются.

www.adv.rbc.ru

Во время пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 защитить сбережения можно с помощью иностранной валюты. Ее покупка поможет уберечь деньги от обесценения. Мы узнали у экспертов, какие валюты подойдут для этого лучше всего.

По словам Осина, выгоднее хранить сбережения в валютах тех стран, в которых стабильно низкая инфляция и у которых большой золотовалютный резерв. Сама валюта должна быть высоколиквидной, чтобы ее можно было легко и быстро продать и купить.

Кроме того, нужно выбирать валюты так, чтобы они были отвязаны от факторов, влияющих на рубль. А его курс зависит, в первую очередь, от спроса на активы развивающихся стран и ситуации на рынке нефти, рассказал «РБК Инвестициям» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Бабин.

Что касается числа валют, то некоторые эксперты советуют держать деньги в трех валютах, включая рубль. Бабин полагает, что для защиты от обесценения рубля можно ограничиться одной, двумя или тремя иностранными валютами.

Фото: FabrikaSimf / Shutterstock

Самый популярный способ хранения сбережений — в рублях, долларах и евро. При таком портфеле ослабление одной из этих валют будет меньше влиять на ваши накопления. Кроме того, доллар и евро — самые ходовые иностранные валюты в России, их просто поменять на рубли, рассказал «РБК Инвестициям» главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич.

Обычно доллар растет по отношению к большинству валют, когда ситуация на мировых рынках ухудшается из-за глобальных негативных событий. Так случилось и в пандемию коронавируса. Поэтому доллар лучше всего подойдет для защиты от обвала рубля, акций, облигаций и других активов, отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций».

Бабин считает, что в зависимости от ситуации на рынках некоторое время можно оставаться только в долларе, а после стабилизации внешней обстановки перевести часть средств или всю сумму в валюты, которые могут вырасти, когда рыночная ситуация улучшится. Портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Дмитрий Дорофеев согласился, что курс доллара устойчив к глобальным шокам и кризисам.

Кроме того, основной торговый оборот между Россией и другими странами осуществляется в долларах и евро, что влияет на стоимость импортных продуктов. Они также являются основными резервными валютами, что существенно снижает риск потерять свои вложения, сообщила аналитик «Финама» Анна Зайцева.

По словам Бабина, за несколько месяцев, в конце весны и летом, евро подорожал более чем на 10% к доллару. Так что эта валюта в какой-то момент может перехватить инициативу и начать расти, несмотря на то что на нее тоже влияют глобальные негативные тренды.

Фото: Chris McGrath / Getty Images

Для более консервативных и долгосрочных вложений подойдет швейцарский франк — общепризнанная защитная валюта. Он стабилен во время потрясений на мировых рынках, в эти периоды так же растет и, кроме того, способен повышаться вслед за другими рисковыми активами, сообщил Бабин. Все это подтвердила пандемия.

С начала года швейцарский франк опередил по темпам роста к доллару даже евро — 6,6% против 5,8%. Он занял второе место среди основных мировых валют после шведской кроны, которая подорожала на 7,5%.

Дорофеев отметил, что швейцарский франк относят к твердым валютам (hard currencies) наравне с долларом, евро и фунтом. Это значит, что они являются сильными национальными валютами, которые защищают сбережения от потери стоимости. За долгие годы они доказали, что способны сохранять свою ценность.

«Как правило, большинство из этих валют в период глобальных кризисов заметно укрепляется относительно группы мягких валют (soft currencies), куда входит и российский рубль», — сказал Дорофеев. Поэтому вложения в доллары с начала 2000-х годов принести инвесторам гораздо больший доход, чем
инвестиции 
в мягких валютах, и рубль не стал исключением, отметил управляющий.

Еще одной популярной альтернативой является британский фунт. На эту валюту, как и на доллар с евро, можно купить большое число активов для дополнительного дохода, рассказал Дорофеев.

Кроме того, интересны вложения в китайский юань, считает Осин. КНР — вторая экономика мира, и ее руководство постепенно ремонетизирует экономику. Это значит, что государство возвращается к металлическому денежному стандарту — например, золота или другого драгоценного металла. Помимо этого, власти Китая в последние десятилетия успешно регулируют риск того, что стоимость активов или доходность инвестиций обесценятся из-за инфляции, отметил эксперт.

Фото: Drew Angerer / Getty Images

Выгоднее всего приобрести валюту на бирже. Многие банки в основном предлагают обменять рубли на доллары и евро, и разница между курсом покупки и продажи часто слишком велика. Если валютный рынок нестабилен, то эта разница только растет, рассказал Бабин.

Покупая валюту на бирже, вы максимально приближаетесь к реальному рыночному курсу. И если у вас уже есть
брокерский счет 
, то сделать это можно всего за пять минут. В сервисе «РБК Инвестиции» вы можете купить доллар, евро, китайский юань, швейцарский франк и британский фунт.

В сервисе «РБК Инвестиции» вы можете купить доллар, евро, китайский юань, швейцарский франк и британский фунт. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут

Хранить средства можно на валютном депозите, который понятен большинству людей. Государство гарантирует сохранность средств на банковских вкладах, если их сумма не превышает ₽1,4 млн, отметила Зайцева. Однако ставки по валютным депозитам существенно ниже, чем по российским. «Тем более что в евро они зачастую или отрицательные, или в этой валюте некоторые банки вообще отказываются открывать счета», — заявил Бабин.

Более выгодно — покупать на валюту
ценные бумаги 
. Если приобрести на нее государственные или корпоративные
облигации 
, то процентный доход будет значительно выше, чем по валютным вкладам.

По мнению Дорофеева, финансовые активы подойдут, если вы планируете покупать валюту на срок от одного года и больше. Он рассказал, что самыми популярными являются долларовые еврооблигации. Они притягивают инвесторов, так как имеют большое количество выпусков, так что есть из чего выбрать.

Помимо этого, можно приобрести акции компаний той страны, валюту которой вы решили купить. Бумаги топливно-энергетических компаний, предприятий металлургии и добычи, розницы и некоторых других отраслей с течением времени довольно успешно сохраняют стоимость вложений, а также приносят прибыль даже в условиях шоков, рассказал Осин.

Нужно также учитывать, что рубль способен не только падать, но и укрепляться. И в такие периоды хранение денег в валюте может привести к потерям, отметил Зварич. Например, с февраля 2016 года и до февраля 2018 года доллар ослаб по отношению к рублю на 25%. В такие периоды доходность рублевых облигаций значительно превышает аналогичные вложения в валюте, рассказал Бабин.

По его словам, нужно применить подход, который схож с другими инвестициями. «Необходимо оценить долгосрочные перспективы тех или иных вложений, а также риск, который вы готовы на себя взять», — сказал он.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее

Названы самые рисковые и безопасные валюты 2020 года

Свежий номер

РГ-Неделя

Родина

Тематические приложения

Союз

Свежий номер

Экономика

13. 01.2020 06:00

Поделиться

Георгий Панин

Рубль по-прежнему лидирует в гонке валют развивающихся стран в своем курсе по отношению к доллару. Спрос на рублевые активы диктует ситуация в экономике. Но есть и другие валюты, которые также имеют хороший потенциал для роста.

iStock

Специально для «Российской газеты» Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс», назвал валюты-убежища. А также рассказал о рисковых активах, в которые вкладывать свои сбережения не рекомендуется.

— В последнее время банки стали предлагать клиентам расширенный список валют, в частности, новозеландские доллары, австралийские доллары, йены, — обратил наше внимание эксперт на этот тренд. — А через брокера можно купить и другие национальные валюты или фьючерсы на них, в частности, турецкую лиру, индийскую рупию, британский фунт, швейцарский франк и другие.

Мы не рекомендуем валюты африканских и латиноамериканских стран. Они по-прежнему демонстрируют отрицательную динамику на фоне регресса национальных экономик. ВВП Аргентины снизился на 1,7 процентов, инфляция превышает 50 процентов.

В рецессию может войти и Гонконг. На фоне общественных волнений, охвативших регион, экономика разрушается. В третьем квартале прошлого года ВВП упал на 2,9 процента, причем регресс идет со второй половины 2018 года. И прогноз пока неутешительный. Но пока гонконгский доллар относительно стабилен, даже укрепляется к американскому последние недели. Однако может стать следующей жертвой протестов. Мы не рекомендуем инвестировать в него.

Китайский юань, на наш взгляд, тоже плохо годится на роль убежища. Курс его приближается к 6,9 за доллар. Напоминаю, что именно от этого уровня прошлым летом началось резкое падение юаня. На фоне торговой войны рост ВВП Поднебесной стремительно замедляется, а инфляция подскочила до 4,5 процента. Дефолты корпоративных облигаций — одна из животрепещущих тем последнего времени.

Другое дело — японская йена. Да, сейчас она достигла минимума к доллару за полгода, и может потерять еще 4 процента на горизонте года. Но в целом экономика Страны восходящего солнца чувствует себя неплохо. Рост, хотя и скромный, но устойчивый, инфляция — самая низкая среди стран G20. Даже закон об ограничении иностранного участия в капитале крупных компаний не вызвал паники и бегства инвесторов.

Поэтому для вложений на долгий срок йену стоит иметь в виду — за три года колебания к доллару не превышали 20 процентов. Но придется дождаться удобного момента для входа — привлекательным выглядит уровень 115 йен за доллар (сейчас 109,48 йен).

Защитной валютой традиционно выглядит швейцарский франк. Он вообще стабилен к доллару — за год колебания не превысили 5 процентов. И он выглядит устойчивым к потрясениям. Госдолг Швейцарии составляет 40 процентов от ВВП, торговый баланс положительный, как и сальдо счета текущих операций. Золотой запас Швейцарии составляет 1040 тонн. И цена на золото резко подскочила на фоне американо-иранского конфликта.

Какие валюты могут стать лидерами в наступившем году

Во-первых, это может быть рубль. В пользу укрепления рубля — рост резервов и профицита бюджета, долговая нагрузка — наименьшая среди стран G20, положительный торговый баланс и сальдо счета текущих операций, рост цен на экспортное сырье и снижение геополитических рисков.

Если цена на нефть вырастет в диапазон 75-80 долларов за баррель, то рубль может укрепиться к доллару в диапазоне 50-55.

Помимо рубля, среди валют развивающихся стран, стоит обратить внимание на казахстанский тенге. Эта валюта имеет ограниченную конвертируемость, но ее можно купить на Московской бирже. Также доступны фонд и облигации, номинированные или иным образом привязанные к тенге.

Экономика Казахстана растет на 4,3 процента в год, сходная динамика у промпроизводства. Долговая нагрузка около 20 процентов от ВВП. В рейтинге легкости ведения бизнеса страна находится на 25 месте. Национальная валюта за полгода укрепилась на 4 процента. И мы ожидаем, что на горизонте 12 месяцев KZT укрепится к доллару на 5 процентов.

А вот валюта, которая имеет высокий риск-шанс — это турецкая лира. В Турции низкие показатели рынка труда — уровень занятости, если верить местной статистике, 46 процентов (например, в Великобритании 76 процентов), безработица — 13 процентов, средняя зарплата квалифицированного рабочего — 480 долларов. Это с одной стороны.

А с другой — экономика Турции в третьем квартале прошлого года формально вышла из рецессии. Инфляция упала ниже 10 процентов, снижаются ставки денежного рынка. Так что признаки оживления экономики налицо. Внешний долг относительно невысокий — 30 процентов от ВВП, значит, больше шансов на рост экономики. Толчок даст и Турецкий поток. Так что за валютой этой страны стоит присмотреть. Но помнить, что главный риск здесь — геополитический. Обострение международных конфликтов, а также санкции США могут приостановить процесс восстановления экономики и обесценить лиру.

Поделиться

Валютный рынокСобытия года 2019Обзор рынковКурс рубля

Российский рубль подскочил почти до 7-летнего максимума по отношению к евро

  • Резюме
  • Российский рубль достиг почти 7-летнего максимума по отношению к евро доллар

23 мая (Рейтер) — Российский рубль укрепился более чем на 6% по отношению к евро в понедельник до почти семилетнего максимума, чему способствовал контроль за движением капитала, высокие цены на нефть и предстоящий налоговый период в конце месяца.

К 13:38 по Гринвичу рубль прибавил 6,3% и торговался на отметке 58,75 по отношению к евро, что стало самым сильным показателем с начала июня 2015 года9.0015

Он был на 4,6% сильнее по отношению к доллару на отметке 57,47, что недалеко от 57,0750, самой высокой отметки с конца марта 2018 года, достигнутой в пятницу.

Рубль укрепился примерно на 30% по отношению к доллару в этом году, несмотря на полномасштабный экономический кризис в России, что сделало его самой эффективной валютой в мире, хотя и искусственно поддерживается мерами контроля, введенными в конце февраля для защиты финансового сектора России после его решения. ввод десятков тысяч военнослужащих в Украину вызвал беспрецедентные санкции Запада.

Курс рубля держат компании, ориентированные на экспорт, которые вынуждены конвертировать валютную выручку после того, как санкции заморозили почти половину российских золотовалютных резервов.

Пока ЦБ и правительство сохраняют ограничения, в среднесрочной перспективе рубль может продолжить укрепляться, считают аналитики Тинькофф Инвестиции.

«Ближе к осени обменный курс может начать стабилизироваться ближе к уровню 60-65 по мере восстановления импорта и возможного снятия ограничений.»

Аналитики банка «Открытие» считают, что в течение месяца рубль может укрепиться до 55 за доллар, а к концу года ослабнуть до 70-80.

Российские требования, чтобы иностранные покупатели платили за газ в рублях, также способствовали недавнему ралли рубля, заявили аналитики на прошлой неделе. читать далее

Предложение иностранной валюты от экспортеров, высокие цены на нефть и предстоящий налоговый период в конце месяца, который обычно побуждает экспортно-ориентированные компании конвертировать свои валютные доходы в рубли для выполнения внутренних обязательств, поддерживают российскую валюту, отмечает БКС. Выразите в примечании.

Газета «Ведомости» сообщила в понедельник со ссылкой на источники, что Центробанк начал скупку иностранной валюты, чтобы остановить неконтролируемое укрепление рубля.

Центральный банк опроверг сообщение, заявив, что «эта информация не соответствует действительности».

Если бы центробанк проводил подобные интервенции, эффект на курс рубля был бы более ощутимым, считают аналитики Промсвязьбанка.

«Тем не менее подобные новости могут повлиять на поведение участников рынка и спровоцировать ослабление рубля.»

Российские фондовые индексы были разнонаправленными.

Долларовый индекс РТС (.IRTS) вырос на 2,2% до 1266,8 пункта. Рублевый индекс Московской биржи (.IMOEX) снизился на 2,6% и составил 2 311,2 пункта.

Репортаж агентства Reuters
Под редакцией Уильяма Маклина, Марка Поттера и Тоби Чопры

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Почему 10-процентного падения российского рубля по отношению к доллару может быть недостаточно

Маркет Экстра

Комментарии

Дополнительные санкции могут означать большую распродажу

    USDRUB

    +0,46%

Санкционная боль для российского рубля, возможно, еще не закончилась.

Падение валюты по отношению к доллару приводит к самым большим недельным потерям за более чем три года, поскольку трейдеры пытаются оценить премию за риск, необходимую для подготовки к тому, что еще впереди.

На неделе до среды российская валюта
USDRUB,
+0,46%
по данным FactSet, упал на 10% по сравнению с американской валютой, что стало бы его худшей недельной динамикой с января 2015 года. В последний раз доллар покупался на 62,688 рубля ниже своего внутридневного максимума и фактически снизился по сравнению с вечером вторника в Нью-Йорке, поскольку волатильность взяла свое. по паре, предлагая некоторую передышку для рубля.

Распродажа была вызвана объявлением правительства США о новых санкциях против россиян. За этим последовал рост напряженности в отношениях между Вашингтоном и Москвой после предполагаемой химической атаки в Сирии, за которую президент Дональд Трамп счел Россию частично ответственной из-за ее поддержки сирийского президента Башара Асада. Трамп также, похоже, намекал на неизбежные ракетные удары по Сирии в твитах в среду.

Читать: Сырьевые товары опережают фондовый рынок по мере того, как геополитический риск возвращается

«Последние действия США поднимают уровень санкций, по крайней мере, в отношении определенных организаций, на новый уровень», — сказал Роберт Симпсон, портфельный менеджер в Инсайт Инвестиции в комментарии по электронной почте. Новые санкции не позволяют гражданам США владеть облигациями производителя алюминия «Русал»
Франция: РУСАЛ,
уход с рынка, «опасаясь, что это может быть распространено на облигации других российских компаний в какой-то момент в будущем». А новые санкции могут означать следующую, более крупную распродажу активов.

Читайте: Цены на алюминий подскочили после того, как США ввели санкции против российского производителя

Не так давно инвесторы рекламировали восстановление экономики России и привлекательные ставки как причину фундаментальной силы рубля. Теперь эти аргументы кажутся несостоятельными, поскольку участники рынка оценивают, что может произойти дальше с волатильной парой.

Частично причина массовой реакции рубля может быть найдена в том, что «спецификация недавних санкций представляет собой эскалацию по сравнению с финансовыми санкциями США, которые были введены в результате аннексии Крыма», — сказал Нимрод Меворах, торгующий стратег в Credit Suisse.

«Просто чтобы проиллюстрировать, насколько вырос рубль после худших санкций, связанных с Украиной, область 67 представляет собой 38-процентную цель восстановления большого движения 2016-2018 годов. Максимум января 2016 года был около 85,95, и поэтому мы видим возможности для значительного ослабления рубля в будущем», — говорится в заметке от Brown Brothers Harriman в среду утром.

«С фундаментальной точки зрения рубль выглядит перепроданным; однако в краткосрочной перспективе направление будет определяться потоком новостей и позиционированием», — сказал Симпсон.

Вдобавок ко всему, «отсутствие решительной реакции со стороны российских властей укрепило мысль о том, что рубль в этот момент не закреплен», — добавил Меворах. По словам Мевораха, российские власти отменили еженедельный аукцион по облигациям и указали, что валютная интервенция не за горами, но это считается скромными действиями.

Теперь участники рынка должны решить, какая премия за риск будет достаточной, чтобы компенсировать последствия возможных будущих санкций, которые определят дальнейший курс валюты, говорят аналитики.