Содержание
Венчурный рынок России достиг дна
16 марта в Казани прошел Российский венчурный форум, главной темой которого стали перемены на рынке стартапов.
По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования, к началу 2022 г. на российском рынке присутствовало около 130 венчурных фондов. Многие инвесторы имели иностранное происхождение, и большинство из них перенесли штаб-квартиры за рубеж или разделили бизнес на российский и мировой.
Управляющий партнер BSF Алексей Басов сообщил, что изменения в структуре венчурных инвестиций глобальны, инвесторы по всему миру снижают интерес к рискам. Он видит среди инвесторов два тренда: одна их часть уходит в зарубежные страны, другая закрепляется на российском рынке, занимая освободившиеся ниши. «Российский венчурный рынок более обособленный, и после ухода зарубежных партнеров на нем освободились ниши, которые активно занимают российские стартапы. Благодаря этому в 2023 г. мы увидим рост российского рынка и по деньгам, и объему», — считает Алексей Басов.
Основатель аналитической платформы Dsight Арсений Даббах, однако, уверен, что роста в 2023 г. российский венчурный рынок не увидит. Он сообщил, что объем его финансирования упал на 76%, достигнув $418 млн: $287 млн в первом полугодии 2022 г. и $131 млн во втором. «В 2022 г. падение рынка было максимальным за последние пять лет, в 2023 г. ожидаем того же. Год будет сложным», — полагает он.
Относительно 2021 г. падение объема инвестиций в 2022 г. на российском рынке составило 83%, количество сделок упало на 55%. Партнер ГК «Б1», руководитель направления по оказанию услуг компаниям сектора технологий, медиа и телекоммуникаций Антон Устименко напомнил, что 2021 г. был годом огромной ликвидности — корпорации проявляли большой аппетит к инновациям, что давало импульс для выхода из венчурного рынка.
Арсений Даббах рассказал журналистам, что рынок венчурных инвестиций в России достиг дна. «По количеству сделок в этом году мы, может быть, превысим предыдущий, но только в последнем квартале. Рынок восстанавливается в течении полутора лет, а сейчас мы примерно находимся в самой низкой точке и в 2023 г. ожидаем начало его восстановления. 2021 г. — ненормальное было время, его повторить пока не удастся. Восстановление рынка зависит от того, когда закончится СВО (специальная военная операция — прим. ComNews). Если в этом году, то мы увидим много сделок, в том числе с иностранными инвесторами», — констатировал он.
Управленец, инвестор, технологический предприниматель Евгений Джамалов считает, что на деньги корпораций стартапам в ближайшее время рассчитывать не придется. Он отметил, что 60-70% корпораций в 2022 г. «поставили на паузу» или упразднили целые отделы инноваций. «Это произошло из-за ухода многих крупных бизнесов, места которых заняли небольшие компании. Во многих компаниях наблюдалась релокация бюджетов, направленных на исследовательскую и инновационную деятельность. Эти деньги перенаправили на те нужды, где нужно было «затыкать дыры», — пояснил Евгений Джамалов. — В результате из всех корпоративных фондов на рынке осталось всего с десяток».
Наиболее активными инвесторами в 2022 г. на российском рынке стали молодые венчурные фонды: Kamaflow, Moscow Seed Ventures, «Восход», Joint Joirney, Zerno VS.
Арсений Даббах отметил, что главным инвестиционным трендом по итогам 2022 г. стал Biotech, куда привлечено $119 млн. На втором месте по объему инвестиций оказалась сфера транспорта и логистики — $11 млн, и электронная торговля — $41 млн. «Мы вряд ли увидим большой приток иностранных инвестиций, несмотря на то что есть надежды на Китай, Ближний Восток. Активность, я думаю, будет на уровне ангельских инвестиций и корпораций», — прогнозирует Арсений Даббах.
Член правления фонда «Московский инновационный кластер», сооснователь венчурного клуба «Синдикат» Анатолий Валетов отметил, что 80% спроса у инвесторов формируют стартапы в области ИТ. Из них на первом месте медицинские стартапы, далее — EdTech (образовательные технологии), финансовые и промышленные технологические стартапы.
какие программы помогают предсказывать успешность стартапов
Что произошло
База данных венчурного капитала и прямых инвестиций PitchBook запустила инструмент на основе ИИ для оценки стартапов.
Детали
По словам представителей компании, точность инструмента превышает 70%.
Тенденция
ИИ для прогнозирования используют и другие венчурные компании, аналитики полагают, что вскоре на него будет полагаться большинство инвесторов.
В цифрах
В прошлом году венчурные инвестиции упали по сравнению с 2021-м, но, согласно прогнозам, в ближайшие годы они вновь перейдут в рост.
Что произошло
База данных венчурного капитала и прямых инвестиций PitchBook запустила VC Exit Predictor — инструмент на основе искусственного интеллекта, который будет оценивать перспективы роста стартапов.
- VC Exit Predictor может, в частности, оценить будет ли стартап приобретен, станет ли публичным, выйдет ли из венчурного капитала или сможет окупиться самостоятельно.
VC Exit Predictor может быть использован венчурными капиталистами, которые ищут основанный на данных подход для первоначальной оценки венчурной компании. Однако мы ожидаем, что у игроков отрасли будет множество вариантов использования, например при поиске кандидатов на предстоящее IPO или отслеживании конкурентов на рынке.
МакКинли МакГинн
менеджер по продуктам Market Intelligence в PitchBook
Детали
По словам МакГинна, инструмент был создан с использованием запатентованного алгоритма машинного обучения. Его разработала команда количественных исследований PitchBook на основе данных платформы. Нейросеть анализирует активность сделок, инвесторов и сведения о компании.
- В рамках тестирования VC Exit Predictor предсказывал будущее таких стартапов, как Blockchain.com, Revolut и Bitso. По словам МакГинна, в среднем точность в прогнозировании достигала 74%.
- У нового инструмента есть и свои недостатки. Например, он не может предсказать перспективы стартапа с учетом «черных лебедей» — трудно прогнозируемых и редких событий со значительными последствиями, таких как, например, пандемия коронавируса.
- Программа работает только со стартапами, которые уже прошли как минимум два раунда инвестиций.
- Еще одна проблема заключается в том, что VC Exit Predictor дает благоприятные по умолчанию прогнозы для криптокомпаний, несмотря на упадок отрасли.
Тенденция
Искусственный интеллект для анализа стартапов используют и другие венчурные компании. Аналогичные инструменты есть у калифорнийской SignalFire, шведской EQT Ventures и испанской Nauta Capital.
- В 2021 году ученые из США создали инструмент, похожий на VC Exit Predictor, с помощью общедоступных данных из CrunchBase.
- Согласно прогнозам американской исследовательской компании Gartner, специализирующейся на рынках информационных технологий, уже к 2025 году более 75% отзывов руководителей венчурного капитала и инвесторов на ранних стадиях будут основываться на прогнозах ИИ и анализе данных, а «внутреннее чутье, свойственное успешному инвестору», будет играть все меньшую роль в принятии инвестиционных решений.
В цифрах
Аналитики отмечают замедление роста венчурных инвестиций.
- В 2022 году глобальное венчурное финансирование достигло $445 млрд. Хотя это на 35% меньше, чем в 2021 году, когда был инвестирован $681 млрд, показатель все же превышает результаты 2020-го, когда было вложено $342 млрд.
- Сократилось в том числе финансирование на ранней стадии. Сильнее всего оно просело в четвертом квартале, составив всего $31 млрд, что на 54% меньше по сравнению с 2021-м. В третьем квартале показатель был ниже на 39%, во втором — на 10%.
- В России наблюдалась аналогичная картина. По итогам 2022 года инвестиции в развивающиеся ИТ-компании резко снизились: всего было заключено 128 сделок, годом ранее — 291. Вложения в стартапы упали на 57%, до $1,1 млрд.
- При этом, согласно прогнозам аналитиков, глобальное венчурное финансирование в ближайшие годы будет неуклонно расти и к 2028 году превысит $700 млн.
Портфель – Венчурные инвесторы
В компании, входящие в наш портфель, входят ведущие клиницисты мира. Мы гордимся тем, что тесно сотрудничаем с нашими техническими основателями и исполнительными командами, когда они выводят свои технологии на рынок.
ИСТОРИИ УСПЕХА
ПОРТФЕЛЬ
Текущий портфель
AllPharmaDiagnosticsDevices & Digital Health
Выходы
Aerpio Pharmaceuticals (NASDAQ: ARPO) )
Фокус
Терапия сосудистых заболеваний
Приобретена IPO
Akebia Therapeutics (NASDAQ:AKBA)
Focus
Терапия анемии
Приобретена IPO
Синий Willow Biologics
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Анн-Арбор , MI
Focus
Адъюванты для интраназальных вакцин
Cellectar Biosciences, Inc. (NASDAQ:CLRB)
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Мэдисон, Висконсин
Focus
Препараты для доставки онкологических препаратов
Delphinus Medical Technologies
Посетите веб-сайт 900 03
Штаб-квартира
Плимут, Мичиган
Focus
Ультразвуковая визуализация и скрининг молочной железы система
Deltanoid Pharmaceuticals
Focus
Терапия на основе витамина D
Dvant Pharmaceuticals
Focus
Stealth Biopharm Company
Elucent Medical
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Eden Prairie, MN 9 0003
Focus
Хирургическая навигационная платформа
EnsoData
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Мэдисон, Висконсин
Focus
Расширение возможностей врачей с помощью ИИ для оценки и анализа
Euthymics Bioscience
Focus
Лекарство от курения и алкоголя
Eximis Surgical
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Louisville, CO 9 0003
Focus
Система забора образцов для малоинвазивной хирургии
FluGen
Визит Веб-сайт
Штаб-квартира
Мэдисон, Висконсин
Focus
Универсальная вакцина против гриппа
Gala
Focus
Генная инженерия для производства биофармацевтических препаратов
Приобретена Cardinal Health
GDXI
Focus
Транстелефонная электрокардиограмма
Приобретен Covance
Health Scholars
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Вестминстер, Колорадо
Focus
Управление медицинским обучением и симуляцией в виртуальной реальности
HealthMyne
Focus
Аналитическая платформа визуализации онкологии
Приобретена Roche
HistoSonics
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира 90 018
Анн-Арбор, Мичиган
Focus
Неинвазивная платформа ультразвуковой терапии, способная разрушение ткани на субклеточном уровне
Intralase
Focus
Безлезвийная процедура LASIK для коррекции зрения
Приобретена Abbott
Invenra
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Мэдисон, Висконсин
Focus
Открытие и разработка мультиспецифических антител для иммуно-онк ология
Инвираген
Фокус
Вакцины для защиты от инфекционных заболеваний
Приобретена Takeda Pharmaceutical
Iterion Therapeutics
Посетите веб-сайт
Головной офис
Houston, TX
Focus
Таргетная терапия рака
Juventas
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира 9001 9 Кливленд, Огайо
Focus
Регенеративная невирусная генная терапия
LenSx
Focus
Лазерный комплекс для рефракционной хирургии катаракты с визуальным наведением
Приобретен Alcon Laboratories
Madison Vaccines
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Мэдисон, Висконсин
Focus
Вакцины от рака предстательной железы
Nerites
Focus
Медицинские клеи и противообрастающие покрытия
Приобретена Kensey Nash Corporation
NeuMoDx
Focus
Высокопроизводительная платформа молекулярной диагностики in vitro
Приобретена Qiagen
Neurovance
Focus
Терапия для лечения СДВГ
Приобретено Otsuka Pharmaceutical Co. , Ltd. (OPC)
NeuWave Medical
Focus
Микроволновое устройство для абляции опухолей
Приобретено Ethicon (компания Johnson & Johnson)
Системы NimbleGen
Фокус
Продукты и услуги в области микрочипов для геномики
Приобретены компанией Roche
Promega
Focus
Продукты для молекулярной биологии и биохимии
TAI Diagnostics
Focus
Мониторинг трансплантации органов
Приобретено Нераскрыто
ThirdWave Molecular Diagnostics
Focus
Молекулярная диагностика для анализа ДНК и РНК
Приобретен компанией Hologic
Системы регенерации тканей
Focus
3- D-печатные остеостимулирующие покрытия для роста костей
Приобретены J&J DePuy и Medtronic
TomoTherapy
Focus
Технология лучевой терапии
Приобретена компанией Accuray
ViaLase
Головной офис
Алисо Вьехо, Калифорния
Focus 9001 9 Фемтосекундная лазерная хирургическая система под визуальным контролем для лечения глаукомы
Visana Health
Посетите веб-сайт
Штаб-квартира
Миннеаполис, Миннесота
Focus
Первая виртуальная комплексная женская клиника, оказывающая помощь при гинекологических заболеваниях
Zystor
Focus
Терапия лизосомных болезней накопления
Приобретена BioMarin Pharmaceutical
Венчурные инвесторы Профиль инвестора: Портфель и выходы
Обзор венчурных инвесторов
- Тип инвестора
Венчурный капитал
- Статус
Активный
- Специалисты
5
- Инвестиции
110
- Портфель
17
- Выходы
50
Венчурные инвесторы
Инвестиции (110)
Название компании | Дата сделки | Тип сделки | Размер сделки | Промышленность | Сцена компании | Ведущий партнер |
---|---|---|---|---|---|---|
Хистосоникс | 13 декабря 2022 | Более поздняя стадия VC | 00000 | Диагностическое оборудование | Запуск | |
000000000 0000000 | 13 сентября 2022 | 00000 00000 | 000. 00 | Диагностическое оборудование | Получение дохода | 0000 0000 |
000000 000000 | 06 июня 2022 | 0000 00000 | 00.00 | Прочие медицинские услуги | Получение дохода | |
00000000 | 12 мая 2022 | 00000 00000 | 0000 | Прочие медицинские технологические системы | Получение дохода | 00000 000000 |
0000000 | 19 ноября 2021 | 00000 00000 | 000.00 | Хирургические инструменты | Доклинические испытания | 00000 0000 |
000000 00000000 | 23 июня 2021 | 00000 00000 | 00. 00 | Программное обеспечение для обучения | Получение дохода | 0000 0000 |
00000 000000000000 | 19 марта 2021 | 0000 00000 | 00.00 | Открытие лекарств | Запуск | |
0000000 0000000000 | 16 февраля 2021 | 00000 00000 | 0000 | Открытие лекарств | Клинические испытания – Фаза 2 | 0000 00000 00.0 |
EnsoData | 19 мая 2020 г. | Более поздняя стадия VC | 00.000 | Прочие медицинские технологические системы | Получение дохода | 00000 000000 |
FluGen | 01 мая 2020 | Более поздняя стадия VC | 000. 00 | Открытие лекарств | Клинические испытания – Фаза 2 | 0000 00000 00.0 |
Вы просматриваете 10 из 110 инвестиций. Получить полный список »
Хотите подробные данные о компаниях 3M+?
То, что вы здесь видите, царапает поверхность
Запросить бесплатную пробную версию
Хотите покопаться в этом профиле?
Мы поможем вам найти то, что вам нужно
Узнать больше
Выходы для венчурных инвесторов (50)
Название компании | Дата выхода | Тип выхода | Размер выхода |
---|---|---|---|
HealthMyne | 01 сентября 2022 | Вторичная транзакция — частная | |
0000000000 | 01 ноября 2021 | 000000000000000000 | |
000 00000000000 | 16 октября 2020 г. | 000 00 00000000 | |
0000000 000000000 | 17 сентября 2020 г. | 000000000000000000 | 00000 |
000000 00000000000 | 01 сентября 2020 | 000000000 00000000 | |
000000000 00000000 | 01 марта 2019 | 000 00 00000000 | |
000000000 | 25 октября 2018 г. | 000000000000000000 | 000.00 |
000000000 | 01 января 2018 г. | 0000000000: 000000 | |
EBI Life Sciences | 10 ноября 2017 г. | Не работает | |
Euthymics Bioscience | 01 ноября 2017 г. | Слияние/поглощение |
Вы просматриваете 10 из 50 выходов. Получить полный список »
Результативность фонда венчурных инвесторов
Название фонда | Винтаж | Размер | Сухой порошок | точек на дюйм | РВПИ | ТВПИ |
---|
Эта информация доступна на платформе PitchBook. Чтобы изучить полный профиль Venture Investors, запросите доступ.
Запросить бесплатную пробную версию
Инвестиции венчурных инвесторов по отраслям, годам и регионам
Команда венчурных инвесторов (18)
Имя 90 502 | Титул | Предложения | Фонды | Доски | Офис |
---|---|---|---|---|---|
Дэвид Арнштейн | Финансовый директор | Мэдисон, Висконсин | |||
Джеймс Адокс | Исполнительный управляющий директор | 00 | 0 | 0 | Анн-Арбор, Мичиган |
Джон Нейс | Управляющий директор | 00 | 0 | 0 | Мэдисон, Висконсин |
Пол Вайс, доктор философии | Управляющий директор | 00 | 0 | 0 | Мэдисон, Висконсин |
Скотт Баттон | Управляющий директор | 00 | 0 | 0 | Мэдисон, Висконсин |
Вы просматриваете 5 из 18 членов команды.