Венчурных инвестиций: Фонд венчурных инвестиций Республики Карелия

Образовательная программа: Венчурные инвестиции в стартапы и быстрорастущие компании

Курс создан для тех, кто ищет альтернативные инструменты по повышению доходности своего инвестиционного портфеля, хочет научиться искать и оценивать компании для выгодных вложений или новых точек роста, выстраивать успешные стратегии выхода из инвестиций на российском и зарубежном рынках. 

Частные инвесторы, бизнес-ангелы, собственники бизнеса и владельцы капиталов

61%

Представители акселераторов, венчурных фондов, корпораций и венчур билдеров

25%

Основатели стартапов

10%

Юристы и консультанты

4%

Команда курса детально продумала каждый день вашего обучения, просценировав весь образовательный опыт. Вы не потеряете в качестве или эффективности от перехода в онлайн: вы будете работать в группах, лично общаться с преподавателями и спикерами международного уровня, разбирать инвестиционные кейсы, сможете отработать полученные знания на реальных компаниях в режиме симуляции инвестиционного процесса.

• Топовые преподаватели из числа ведущих инвесторов

• 25+ занятий по основным темам венчурных инвестиций

• Практическая работа над реальными кейсами в мини-группах

• Нетворкинг и обмен опытом с лидерами индустрии

Теория и практика

Структурированные знания об инвестициях в компании с высоким потенциалом роста от базовых знаний до глубокого погружения

Образовательная платформа SEED ANGELS

Доступ ко всем теоретическим материалам, презентациям преподавателей и полезными ссылками для самостоятельного изучения

Новые деловые контакты

Общение со слушателями и спикерами в рамках практической работы над кейсами в мини-группах, онлайн-нетворкинга и Telegram чата, групповой рефлексии, а также модуля симуляции инвестиционного процесса.

Виталий Полехин

Президент Международной организации INVESTORO, руководитель Клуба инвесторов СКОЛКОВО, ведущий преподаватель инвестиционного режима программы «Стартап Академия» СКОЛКОВО

Сейчас меньше всего нашему рынку нужны неопытные бизнес-ангелы. Времени, а главное финансовых средств на получение собственного опыта, набивая шишку за шишкой, — нет. Его проще получить с помощью бизнес-образования, погружаясь в среду вместе с опытными инвесторами, разбирая практические примеры и получая секреты успешных инвестиций напрямую от тех, кто уже является специалистом в данной области.

*Программа и спикеры могут быть изменены

*Программа и спикеры могут быть изменены

*Программа и спикеры могут быть изменены

• Александр Лупачев

  Директор по инвестициям Russia Partners Advisers

• Виталий Полехин

  Президент Международной организации INVESTORO, руководитель Клуба инвесторов СКОЛКОВО, ведущий преподаватель инвестиционного режима программы «Стартап Академия» СКОЛКОВО

• Евгений Кузнецов

  Генеральный директор ООО «Орбита Капитал Партнерз», уполномоченный представитель Singularity University в России, эксперт по инновациям, футуролог

• Анна Ненахова

  Генеральный директор ООО «Уралхим Инновация»

• Евгений Тимко

  Сооснователь и управляющий партнер инвестиционной компании Xploration Capital. Преподаватель программы «Стартап Академия» СКОЛКОВО

• Максим Медведев

  Основатель и управляющий партнер AddVenture

• Александр Некторов

  Управляющий партнер Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)

• Полина Флинк

  Управляющий директор венчур билдера Digital Horizon

• Ольга Алексеева

  Управляющий партнер SmartHub

• Алексей Костров

  Глава Фонда развития венчурного инвестирования города Москвы (Moscow Seed Fund)

• Сергей Богданов

  Управляющий партнер венчурного фонда YellowRockets.vc

• Ислам Мидов

  Руководитель корпоративного венчурного фонда МТС

• Алексей Милевский

  Экс-инвестиционный директор Mail.Ru Group

• Алексей Гирин

  Генеральный партнер Starta Ventures

• Александр Галицкий

  Almaz Capital

• Александр Галицкий

  Almaz Capital

• Александр Лазарев

  Maxfield Capital

• Александр Лазарев

  Maxfield Capital

• Максим Шеховцов

  Genezis Capital

• Максим Шеховцов

  Genezis Capital

• Никита Лашков

  ABBYY

• Никита Лашков

  ABBYY

Михаил Кучмент

Сооснователь сети мебельных гипермаркетов Hoff

Отличный практический курс, где самые активные венчурные инвесторы делятся своим опытом, ошибками и успехами. Систематизировал свои знания, благодарю за организацию!

• Заполнить заявку на сайте

  После заполнения заявки представитель программы свяжется с вами

  Подать заявку

• Обсудить программу с консультантом

  Представитель направит подробную презентацию программы и ответит на все вопросы

• Получить ответ, заключить договор и оплатить участие

  В течение одного дня мы вернемся с ответом о зачислении на программу и предложим подходящий вам формат оплаты.

• Стартап Академия СКОЛКОВО

  Уникальная образовательная программа для основателей и сооснователей стартапов. Программа основана на комбинации техник и методик, которые помогают проработать мышление предпринимателя, дают знания и оснащают ресурсами для построения инвест-привлекательных проектов. Цель программы — научить создавать стартапы, готовые к инвестициям.

  

Для частных клиентов

200 000

150 000

Скидка до 31 октября

Зарегистрироваться

Для корпоративных клиентов (от 5 чел.)

200 000

120 000

Скидка до 31 октября

Зарегистрироваться

*Для студентов и выпускников Школы управления СКОЛКОВО действует дополнительная скидка

Запросить консультацию

Пожалуйста, укажите ваше имя

Пожалуйста, укажите вашу фамилию

Пожалуйста, укажите вашу компанию/проект

Пожалуйста, укажите вашу должность

Введите ваш номер телефона

Пожалуйста, укажите ваш email

Пожалуйста, укажите ваш город

Вы студент / выпускник? Нет 

Да

Как бизнес-ангелы создают бум на рынке венчурных инвестиций

Варвара Гранкова

40-летний Евгений Чеботов, финансист по образованию, 12 лет отработал в банках Архангельской области, а потом восемь лет – финдиректором в частных компаниях в Калининграде. Он долго искал, как выгоднее вложить сбережения. Сначала давал займы друзьям на развитие бизнеса (бизнес прогорел), потом вложился в автосервис (деньги вернул, а прибыли не получил), затем в покупку биткойнов (заработал). А в 2020 г. Чеботов пошел учиться на двухмесячные курсы для инвестиционных посредников, которые вел сооснователь клуба бизнес-ангелов AngelsDeck Алексей Соловьев. Чеботов загорелся идеей стать венчурным инвестором и вступил в клуб. За полтора года он вложил около $200 000 в 10 предложенных клубом IT-стартапов. Первой портфельной компанией стала Educate Online, сервис для обучения российских школьников в зарубежных школах, Чеботов участвовал в двух раундах инвестиций в Educate Online. Он рассчитывает заработать на своем портфеле не менее 50% годовых в долларовом выражении. Чтобы прибыль была максимальной, нужен портфель в 30–50 стартапов при среднем чеке $20 000, подсчитал Чеботов.

Таких историй множество. Венчурные инвестиции в России приобретают серийные, промышленные масштабы, говорится в свежем отчете «Венчурный барометр», составленном инвесткомпанией A. Partners вместе с EY и DS Law. Приток нового капитала на рынок обеспечили бизнес-ангелы с небольшими инвестиционными чеками. В основном это состоятельные люди – бывшие или действующие топ-менеджеры компаний и их родственники, говорится в отчете.

59% бизнес-ангелов, опрошенных «Венчурным барометром», – новички, которые инвестируют в технологические стартапы не дольше двух лет. Средний чек инвестиций у 67% опрошенных бизнес-ангелов составляет $20 000–50 000. Это намного меньше прежнего среднего «ангельского» чека в России (около $300 000).

Еще 3–4 года назад коллективных венчурных инвестиций в нашей стране не было, но в 2020 г. это изменилось – из-за низкой доходности традиционных инвестиционных инструментов, усиливающейся моды на все цифровое и растущей популярности синдицированных сделок, говорит Соловьев.

Но, чтобы стать бизнес-ангелом, $50 000 недостаточно – нужен портфель минимум из пяти стартапов, говорит сооснователь клуба United Investors Александр Горный. По его словам, у разумного бизнес-ангела на венчурные инвестиции должно приходиться примерно 10% капитала, т.  е. он должен располагать примерно $1 млн.

Фейс-контроль

83% респондентов «Венчурного инвестора» состоят в различных «ангельских» клубах. Благодаря членству в клубах бизнес-ангелы могут участвовать в сделках, которые иначе им были бы недоступны, – в сделках вместе с крупными фондами, на международных рынках, в покупках быстрорастущих стартапов, за которыми гоняются инвесторы, отмечается в отчете. Самим делать ничего особенно не надо: стартапы отбирают либо руководители клубов, либо организаторы синдикатов и представляют остальным членам клуба. За право участвовать в сделке бизнес-ангелы платят комиссию (setup fee, обычно 5–10% от суммы инвестиций, говорит Чеботов), кроме того, организаторы синдикатов впоследствии получают вознаграждение за успех сделки (carry, 20% прибыли), говорит сооснователь клуба AngelsDeck Cергей Дашков.

Клуб AltaClub при венчурном фонде AltaIR существует более пяти лет. За последний год число участников выросло на 30% и перевалило за тысячу, говорит гендиректор клуба Иван Золочевский. Средний чек – более $50 000. Члены клуба проходят отбор. Первый критерий – достаточность капитала (минимальный портфель на старте для венчурных сделок – $200 000) или наличие профильного образования. Второй – происхождение капитала. Например, это бонусы, полученные топ-менеджером крупной компании. Люди приходят по рекомендации, а потом тянут в клуб своих родственников и друзей, говорит Золочевский. Сделки предварительно отбирает фонд AltaIR. В этом году по проектам в основном переподписка, редкий стартап собирает меньше денег, чем планировалось, говорит Золочевский.

Клуб AngelsDeck образовался в феврале 2020 г., сейчас в нем более 600 участников, за все время было заключено 85 сделок на общую сумму более $35 млн, по данным AngelsDeck. Средний чек участника клуба AngelsDeck – $35 000–40 000. Любой член клуба может выступить организатором синдиката и принести сделку. Клуб вышел пока лишь из одной сделки – продал долю в белорусском стартапе Vochi компании Pinterest. Сумму стороны не раскрывают.

Дашков в этом году принес в AngelsDeck четыре сделки и еще в нескольких сделках выступил как соорганизатор синдиката. По словам Дашкова, около 5% сделок получают много внимания и переподписку. Нужная сумма для сделки может собраться за пару часов. В онлайн-школу цифровых профессий для латиноамериканского рынка EBAC Online $2 млн были собраны за два часа, дело даже не дошло до онлайн-презентации проекта, вспоминает представитель клуба. А всего школа привлекла $11 млн от пула инвесторов во главе с фондом Baring Vostok. По словам Дашкова, около 70% представленных сделок получают инвестиции без ажиотажного спроса. Остальные 25% нужной суммы не собирают.

В клубе United Investors, созданном в марте 2019 г., сейчас около 200 участников. Первый публичный выход – продажа «Многолосося» сети X5, рассказывает сооснователь United Investors Александр Горный. Сумму стороны не раскрывают. Ищет и отбирает стартапы администрация клуба – четыре человека. Они изучают примерно 1500 стартапов за год, из них около 250 представляют клубу, в результате заключается 20–30 сделок. Синдикаты United Investors не формирует – сделку готовят сами участники.

Кроме общих важных для венчурных инвесторов показателей (емкий рынок, быстрый рост, квалифицированная команда и т. п.), у бизнес-ангелов два особых предпочтения, говорит Горный. Проект должен быть понятным, осязаемым, поэтому доставка еды выигрывает у проекта разработки новой системы управления базами данных. Кроме того, стартап должен быть ориентирован на таких же клиентов, как и сам инвестор. То есть премиальный сервис такси типа Wheely с большей вероятностью получит деньги от бизнес-ангелов, нежели сервис такси-дискаунтера, при одинаковых проектных показателях, говорит Горный.

Золотые горы и провалы

Инвесторы хотят заработать больше ощущаемой ими долларовой инфляции (сейчас это 20–30% годовых), говорит Золочевский. Ожидаемая доходность для бизнес-ангелов при грамотном инвестировании составляет 50–60% годовых, говорит он. Насколько осуществимы эти ожидания?

У 60% бизнес-ангелов, участвовавших в опросе, еще не было ни одного выхода, потому что большая часть инвестиций не старше двух лет, отмечается в отчете. Ориентироваться можно на данные о выходах из сделок, раскрытые клубами бизнес-ангелов, и показатели фондов. Например, венчурные капиталисты оперируют показателем total value to paid-in capital (TVPI) – суммарная стоимость на вложенный капитал. TVPI, равный 2, означает, что на каждый вложенный доллар инвестор получит $2. Например, у 53% венчурных фондов, опрошенных авторами отчета, TVPI меньше 2, а доля тех, кто на каждый вложенный доллар заработал больше $5, составляет 10%.

Несколько лет назад Harvard Business School исследовала 2000 стартапов и выяснила, что 75% технологических компаний, в которые вложились венчурные инвесторы, не вернули деньги вкладчикам.

1–2 стартапа из 10–15 в портфеле должны взлететь и окупить убытки, понесенные от вложений в остальные стартапы, говорит Золочевский. Он приводит в пример выходы из сделок, в которых участвовали члены AltaClub. Например, в 2019 г. около 30 бизнес-ангелов вложили $250 000 в американскую компанию Deel (платформу для расчета зарплат), которая в 2021 г. во время раунда D была оценена в $5,5 млрд. Инвесторы заработали на каждый вложенный доллар по $30–130 прибыли, говорит Золочевский.

Модные направления

Управляющий партнер Flint Capital Дмитрий Смирнов говорит, что денег на рынке настолько много, что IT-предпринимателю достаточно выбрать модную рыночную нишу (что-нибудь для удаленной работы или коммуникации, безопасности, здоровья, как телесного, так и ментального, улучшения качества жизни) – и выстроится очередь из инвесторов.

Благо что теперь у венчурных капиталистов стало больше возможностей по перепродаже портфельных компаний, чем прежде. Стартапы активно скупаются экосистемами – «Сбером», Mail.ru, «Яндексом», МТС, ВЭБ, ВТБ и др. Еще год назад по числу покупок стартапов экосистемы уступали и западным стратегическим инвесторам, и фондам, и российским IT-компаниям. Например, в экосистеме «Сбера» около 80 финансовых и нефинансовых компаний, значительная доля которых была куплена в 2020–2021 гг. А после успешных размещений технологических компаний Ozon и CIAN у инвесторов появились надежды на прибыльный выход во время IPO.

За последние 12 месяцев 89% инвесторов сделали инвестиции в новые портфельные компании, а с учетом раундов по уже имевшимся в портфеле компаниям эта доля доходит до 97%. Подавляющее большинство (77%) инвесторов увеличили суммы вложений в последний год. Четверка самых привлекательных направлений – FinTech, SaaS, искусственный интеллект и машинное обучение, а также EdTech. Все так же популярными у инвесторов остаются SaaS-решения и b2b Software, и это подтверждается крупными сделками – инвестициями в Electroneek на $20 млн, JustAI от МТС и Совкомбанка на $9 млн и др. По данным отчета «Стартап барометр 2020», треть технологических компаний в России создают продукты, интегрируя искусственный интеллект и алгоритмы машинного обучения.

Тренд на экспорт FoodTech, а именно модели доставки по требованию от российских основателей, идет на спад. К концу года компании быстрой доставки продуктов из «темных кухонь» успели открыться в Нью-Йорке – FridgeNoMore, Калифорнии – FoodRocket, Лондоне – Jiffy, Берлине – GetFaster, Стокгольме – Vembla и Канаде – Tiggy. Венчурным инвесторам остается следить, удастся ли компаниям расти заявленными темпами.

В 2021 г. из списка самых привлекательных ниш выбыли BioTech и MedTech. Инвесторы не нашли инвестиционно привлекательных проектов в сфере медицинских технологий. Единственная крупная сделка в сегменте в первом полугодии – раунд компании BestDoctor на $26 млн от Uniqua, Winter Capital Partners и VNV Global, отмечают авторы «Венчурного барометра».

Венчурный рынок побил рекорды | ComNews

По словам авторов исследования, причина взрывного роста — увеличение среднего чека на всех стадиях: в сделках с участием компаний на посевной стадии — в три раза до $0,7 млн, на стадиях зрелости и экспансии — в 2,8 и 2,1 раза до $109,4 млн и $17,3 млн соответственно. 50% всех венчурных инвестиций прошедшего года обеспечили сделки размером более $100 млн: аналитики Dsight зафиксировали 11 мегараундов.

Кроме того, авторы исследования рассказали, что крупнейшая сделка 2021 г. — привлечение $298 млн социальной сетью для трейдеров TradingView от группы инвесторов во главе с фондом Tiger Global Management, еще по $250 млн в течение года инвесторы вложили в три компании — онлайн-кинотеатр ivi, систему управления базами данных ClickHouse и специализирующуюся на кибербезопасности Acronis.

По данным компания Dsight, одним из наиболее активных инвесторов по количеству сделок в 2021 г. был Baring Vostok: фонд участвовал в 12 сделках на общую сумму более чем $300 млн.

«Прошедший год стал также рекордным по количеству новых единорогов как в мире, так и в России. Этот статус получили шесть российских компаний — онлайн-кинотеатр ivi, специализирующаяся на кибербезопасности Acronis, сервис для торговли на бирже TradingView, сервис для пассажирских перевозок InDriver, производитель графеновых нанотрубок OCSiAl и система управления базами данных ClickHouse», — отмечают в компании Dsight. По их словам, в 2021 г. лидером по объему венчурных инвестиций стал FinTech: стартапы в этом сегменте привлекли $395 млн. На втором и третьем месте – Transport & Logistics и Entertainment с результатами $308 млн и $281 млн соответственно. При этом наибольшее количество сделок 2021 в г. (42 шт.) состоялось с участием стартапов, разрабатывающих ПО для бизнеса. В Е-Сommerce и EdTech совершенно 30 и 27 сделок соответственно.

По мнению аналитика ФГ «Финам» Леонида Делицына, из направлений — лидеров венчурного рынка в 2022 г. пострадают все, потому что большие деньги приходили вместе с иностранными инвесторами и направлялись не в те отрасли экономики, которые будут быстро развиваться сейчас. «К примеру, $250 млн в онлайн-кинотеатр на маркетинг, борьбу с пиратами и закупку свежих голливудских хитов в этом году зарубежные инвесторы вкладывать больше не будут, российские — тем более. Программное обеспечение для бизнеса, наоборот, скорее всего, привлечет значительные инвестиции, но вряд ли в рамках венчурных структур. Более вероятным кажутся поглощения уже существующих компаний экосистемами, системными интеграторами, отраслевыми игроками», — отмечает Леонид Делицын.

«Помимо ставших особенно востребованными во время пандемии у венчурных инвесторов сегментов E-Grocery, EdTech и MedTech, в 2021 г. наметился еще один перспективный рынок — гейминг. По итогам года зафиксировано 18 сделок (без учета M&A-сделок) на сумму около $45 млн. Крупнейшей сделкой в сегменте стало приобретение китайской Tencent доли в студии Mundfish, разрабатывающей игру об альтернативной истории Советского Союза. Сумма сделки составила $13 млн», — рассказывают авторы исследования.

По словам Леонида Делицына, 2021 г., не считая последней зимы, был удачным для всех высокорисковых направлений — включая покупку акций компаний ИКТ-индустрии на бирже, вложения в бланковые компании (SPAC), — первичных размещений (IPO), криптовалют и венчурных инвестиций, в том числе и вне США, включая и инвестиции в российский венчурный рынок. «Как сообщают результаты исследования, иностранные инвесторы вложили в российские стартапы в шесть раз больше средств, чем годом ранее. Все это говорит о том, что деньги у инвесторов были в избытке и инвесторы были уверены, что благодаря политике поддержки экономики денег будет еще больше и достать их будет еще легче. Тут в самом деле существовала обратная связь, поскольку, к примеру, убедив фондовый рынок, что компания, доставляющая еду, может стоить $90 млрд (DoorDash), а компания, сдающая в аренду квартиры, — $130 млрд (AirBnB), венчурные инвесторы получили зеленый океан денег. В конце концов какие-то деньги добрались и до российского венчурного рынка», — уверен Леонид Делицын.

Аналитик компании «Фридом Финанс» Владимир Чернов отметил, что прошлый год стал прорывным для российского венчурного рынка, так как по количеству привлеченных инвестиций обошел предыдущие годы более чем в три раза. «Из-за воздействия пандемии вырос спрос на технологические решения во многих отраслях экономики, а также небывалый ранее объем инвестиции привлекла сфера гейминга ($45 млн), от которой в ближайшие годы ожидают значительного роста на фоне развития метавселенных. Также наблюдается увеличение инвестиций в сферу кибербезопасности и финансов», — говорит аналитик.

По словам генерального директор Агентства инноваций Москвы Алексея Парабучева, в 2021 г. венчурные инвестиции показали рекордный рост как в России, так и в мире. Под влиянием пандемии вырос спрос на новые технологические решения, особенно в образовании, здравоохранении, HR-сфере и ретейле. «Однако нашу венчурную экосистему ожидает большая трансформация. Очевидно, что в ближайшие несколько лет мы не сможем бороться за роль значимого европейского центра инвестиций, а фокус сместится на азиатские и ближневосточные рынки. При этом, скорее всего, изменятся приоритетные направления венчурного инвестирования: импульс к развитию получат решения в сфере кибербезопасности, финансов, а также продукты и сервисы в тех нишах, где раньше были только зарубежные решения», — считает Алексей Парабучев.

В 2022 г. таких легких и обильных денег, которые были в прошлом, нет не только в России, но и на Западе, считает Леонид Делицын. «Индексы падают, IPO практически не проводятся, за исключением бланковых компаний (SPAC), биткоин потерял треть стоимости. В России, вероятно, возникновение больших бизнес-возможностей вне структур венчурного рынка и вне ИТ — например, в организации импорта и экспорта. В высоких технологиях более вероятным кажется активизация государства и крупных корпораций, которые будут напрямую заказывать разработчикам, что им нужно», — уточняет аналитик.

Владимир Чернов из компании «Фридом Финанс» считает, что в 2022 г. не стоит ожидать такого же объема инвестиций, так как иностранный капитал из Европы и Северной Америки выводится из российской экономики. По его мнению, на фоне различных ограничений в торговле между Россией и странами Запада развитие венчурного рынка может сместиться в страны Азии. «Правительство вкладывает огромные инвестиции в создание и развитие отечественного ПО в последние несколько лет. На фоне текущих ограничений в данной отрасли можно ожидать увеличения инвестиций. Вопрос кибербезопасности тоже в последние годы стоит очень остро, поэтому и наблюдается увеличение инвестиций в данную сферу», — считает аналитик.

В какие сферы будут вкладывать венчурные инвесторы через пять лет

Когда предприниматель запускает новый стартап, он, кроме прочего, всегда думает, насколько интересен будет проект для венчурных инвесторов. От возможности привлечь необходимое финансирование зависит успех нового бизнеса. Куда больше всего вкладываются венчурные инвесторы и как рынок изменится через 2-5 лет, рассуждает Денис Ефремов, принципал фонда Fort Ross Ventures и венчурный партнер Seedstars

Предугадать будущее нельзя, но в этой колонке я постарался поразмышлять, являются ли венчурные инвесторы футуристами или это обманчивое впечатление?

Прежде чем смотреть в будущее, стоит обратиться к истории. Но здесь мы столкнемся с проблемой, поскольку венчурный рынок непрозрачный и нет статистики, которая отражала бы достаточную детализацию по субнаправлениям, отдельным нишам и секторам.

Данные отчета KPMG Venture Pulse за III квартал 2021 года подтверждают, что венчурные инвесторы за последние 7-10 лет стали гораздо менее активно вкладываться в потребительские услуги, энергетику, а также в IT-оборудование и медиа на глобальном рынке. Фармацевтика и биотехнологии занимают стабильную долю, как и инвестиции в софт. Внимание привлекают стартапы в области транспорта и медицинских сервисов, а также прочие сектора, которые активно нарастили долю.  

Нагляднее динамику можно проследить на примере рынка США, поскольку, по данным NVCA и Pitchbook за III квартал 2021 года, наиболее популярными секторами для инвестиций являются софт (программное обеспечение), фармацевтика и биотехнологии, коммерческие товары и услуги. Они занимают 36%, 12% и 11% соответственно от всего объема венчурных инвестиций за девять месяцев 2021 года, а также 32%, 13% и 12,6% в объеме накопленных инвестиций за последние 10 лет.

Впрочем, быстрее всего растут инвестиции в медицинские услуги и сервисы — в 21,6 раза, или практически на 36% ежегодно за последние 10 лет. Почти так же росли инвестиции в транспортный сектор и загадочный «прочий сегмент» — на 33% и 34% в год соответственно, что в абсолютных показателях дало рост в 17,6 раза и в 18,6 раза за последние десять лет. При этом в структуре инвестиций все еще значительно прирастает софт (+6% за десять лет) — главный сегмент, который продолжает расти. 

Хотя статистика представлена только по высоко агрегированным секторам, мы видим, что на примере глобального рынка и рынка США наибольший интерес представляют стартапы, разрабатывающие софт, вовлеченные в сектор биотехнологий, а также те, кто занимается вопросами мобильности и транспорта. Меньше инвестиций и внимания с течением времени привлекают стартапы в потребительском сегменте, энергетические проекты и разработчики IT-оборудования.

Материал по теме

Как оценить краткосрочные тренды? Изучим опыт 137 топовых стартапов. На мой взгляд, изящный способ посмотреть на то, что будет происходить в венчурном бомонде в ближайшие три-пять лет, а также на то, куда будут инвестировать топовые венчурные фонды, — это взглянуть на Y Combinator. Джаред Хейман, основатель стартапа CrowdMed, сделал анализ 137 стартапов из Y Combinator, которые находятся в списке наиболее успешных, составленном самим акселератором.

Он выяснил, что среди топовых компаний YC одинаковая по количеству доля приходится на стартапы в сегментах B2B-софта, решений для инженеров, приложений и сервисов для розничных потребителей, а также платежей — 8%, 7%, 6% и 5% соответственно. Однако капитализации на проекты, которые разрабатывают B2B-софт, составляет уже 48% — почти половина! Этот сегмент недосягаем, потому что следующий за ним сектор финансовых технологий занимает только 15%.

Посмотрим на то, что происходит в динамике. Для этого разобьем стартапы по возрасту. Мы увидим, что доля B2B-софта падает ниже 50% в когортах более ранней стадии, как и доля потребительского сектора. Напротив, доля финансовых технологий значительно возрастает, как и доля стартапов в области здравоохранения, недвижимости и строительства. Это позволяет нам взглянуть в относительно ближайшее будущее — стартапы этих более молодых когорт будут уже очень скоро привлекать огромные раунды.

Таким образом, в ближайшие один-три года мы еще точно будем видеть много крупных сделок, IPO и других активностей в сегментах финтеха (FinTech, InsurTech), здравоохранения (HealthTech, BioTech), недвижимости и строительства (PropTech и ContructionTech).

Что об этом говорят сами фонды в своих предложениях инвесторам? Head of Growth стартапа Brex и в прошлом топ-менеджер Silicon Valley Bank Шаи Голдман ведет очень известный в венчурном мире открытый список небольших венчурных фондов (размером до $200 млн) — он добавляет туда все публично анонсируемые новые фонды.

Именно эти фонды будут инвестировать на ранних стадиях в новые стартапы в ближайшие 5-10 лет, поэтому от их позиционирования могут зависеть новостные повестки и тренды следующей пятилетки.

Итак, за 2021 год было запущено 68 таких фондов, среди них 17,6% инвестируют в B2B-софт, 13% — в потребительский сегмент и 7% — в финансовые технологии.

У остальных достаточно узкая повестка — всего один фонд, направленный на d2c-стартапы (стартап напрямую продает товары своего бренда покупателю), один фонд — исключительно на биотехнологии, еще один — на робототехнику и т. д. Это в общей массе 1% на каждую категорию.

При этом большинство венчурных фирм предлагают инвесторам широкий фокус. Такие фонды называются дженералистами (generalist) — реализацию их стратегии в реальности можно понять только постфактум, когда станет ясно, куда именно они проинвестировали. Изначально они могут вкладываться в стартапы практически из любой области.

Материал по теме

При этом фондов с отдельной повесткой, поддерживающих «недопредставленные» (underrepresented) слои общества (куда обычно входят женщины, мигранты, представители ЛГБТ, люди с другим цветом кожи), крайне мало. Только три фонда (или 4%) в своей стратегии выделяют поддержку «разнообразных основателей» (diversity founders) и по два фонда (по 3%) поддерживают темнокожих предпринимателей и женщин-предпринимателей. Из этого не следует, что другие никак не поддерживают, но только несколько управляющих фондами решили вынести это в отдельную публично декларируемую стратегию до того, как сделать инвестиции. Получается, что достаточно небольшой процент венчурных инвесторов считает такую стратегию экономически оправданной и под нее привлекает деньги инвесторов.

Значит ли это, что венчурные инвесторы обманывают себя и всех остальных, декларируя, что они видят зарождающиеся тренды и поддерживают их, но сами при этом запускают только фонды с максимально общей и размытой стратегией? Конечно, нет, просто венчурный рынок все еще настолько закрыт, что инсайды об этом есть только у самих венчурных капиталистов и их инвесторов. Венчурные инвесторы рискуют в надежде на то, что какая-то нишевая технология выстрелит и станет новым финтеком или B2B-софтом, при этом они ошибаются в 98-99% случаев, но 1-2% успеха могут принести умопомрачительные результаты!

А что же делать предпринимателям? Думать о будущем и делать стартапы в той области, где они имеют наибольшую экспертизу и смогут реализовать потенциал технологии, продукта и бизнеса. А венчурные инвесторы, специализирующиеся на вашей области, обязательно вас поддержат.

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора

Сбер представил платформу для венчурных инвестиций SberUnity — Газета.Ru

Сбер представил платформу для венчурных инвестиций SberUnity — Газета.Ru | Новости

Банкоматы Is bankasi перестали выдавать турецкие лиры с карт российской платежной…
19:40

Лукашенко предрек белорусам «страшный замес», если они не «возьмут…
19:36

Глава МИД Франции заявила, что РФ открыта к дальнейшему обсуждению ситуации вокруг. ..
19:34

Хаджи рассказал, почему назначение Карреры в «Ювентус» может стать плюсом…
19:33

Киргизия и Таджикистан договорились об установлении мира между странами
19:33

Гарик Харламов высмеял информацию о сумме трат на себя
19:32

В НИТУ «МИСиС» создают 3D-принтер, который сможет напечатать изделие…
19:30

Талибан* запретил игру PUBG в Афганистане, потому что она «побуждает…
19:30

Оксана Самойлова пожаловалась на съемку на болоте в платье с разрезом…
19:29

Турецкие isbank и DenizBank приостановили операции с российскими картами «Мир»
19:27

30 сентября 2021, 14:09

close

100%

Сбербанк провел презентацию своего нового продукта SberUnity — единого цифрового пространства для создания прямых связей между стартапами, венчурными инвесторами и крупными технологическими компаниями.

В презентации принимали участие первый заместитель председателя правления Сбербанка Лев Хасис, управляющий директор и руководитель стартап-экосистемы Сбера Наталья Магидей, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент» Александр Шевелев и основатель и генеральный партнер фонда RTP Global Леонид Богуславский.

«Мы представляем платформу SberUnity и, на мой взгляд, это очень логично, ведь для Сбера поддержка российского венчурного рынка — не только часть нашей бизнес-модели, но и часть нашей социальной миссии. По мере того, как технологичное предпринимательство будет прогрессировать, также будет прогрессировать экономика и уровень жизни людей.

Эта платформа объединяет всех участников венчурного рынка. Мы очень надеемся, что SberUnity поможет тому, чтобы в России тоже появлялись компании, которыми будет гордиться вся страна. Уже сегодня наша платформа по функционалу существенно опережает многое, что есть на западе. С нами множество других очень больших интересных компаний, таких как «Магнит», «Билайн», «Северсталь», IBM, Nvidia, Unilever и многие другие», — передает слова первого заместителя председателя правления Сбербанка Льва Хасиса корреспондент «Газеты.Ru».

«Мы два десятилетия успешно инвестируем в российские инновационные компании, которые становятся известны на глобальном рынке. Как ученый я вижу, что важную роль в появлении таких стартапов играет российское фундаментальное образование. А как инвестор и предприниматель, считаю, что нужна еще и качественная деловая среда, обмен компетенциями и доступные своевременные инвестиции. Я рад видеть, как растет такая среда, и верю, что мы увидим еще много успешных историй российских стартапов», — сказал основатель и генеральный партнер фонда RTP Global Леонид Богуславский

Резиденты платформы получат доступ к сообществу: закрытым встречам и скидкам от партнеров и экосистемы Сбера на сервисы для ведения бизнеса — грантам на облачные сервисы SberCloud, пониженные ставки по эквайрингу, бесплатный запуск контактного центра и многое другое. Первая тысяча зарегистрированных на SberUnity стартапов получит доступ к образовательным вебинарам от 500 Global (ранее 500 Startups) и венчурных инвесторов Кремниевой долины.

Подписывайтесь на «Газету.Ru» в Новостях, Дзен и Telegram.
Чтобы сообщить об ошибке, выделите текст и нажмите Ctrl+Enter

Новости

Дзен

Telegram

Картина дня

Военная операция РФ на Украине. День 208-й

Онлайн-трансляция военной спецоперации РФ на Украине — 208-й день

08:17

«Моя мечта наконец-то сбылась». Россиянин до смерти забил молотком своих родителей в Турции

В Турции задержали россиянина, подозреваемого в убийстве своих родителей

19:03

«Это вынужденное решение»: президент РАН объяснил, почему снялся с выборов главы академии

Президент РАН Александр Сергеев снял свою кандидатуру с выборов главы академии

16:20

ДНР обратилась к Пушилину с просьбой незамедлительно провести референдум

19:07

Гроб с телом Елизаветы II опустили в усыпальницу в Часовне Святого Георгия

19:17

Турецкие isbank и DenizBank приостановили операции с российскими картами «Мир»

19:27

Глава СПЧ Фадеев осудил творческую элиту, критикующую спецоперацию на Украине

19:09

Новости и материалы

Банкоматы Is bankasi перестали выдавать турецкие лиры с карт российской платежной системы «Мир»

19:40

Лукашенко предрек белорусам «страшный замес», если они не «возьмут голову в руки»

19:36

Глава МИД Франции заявила, что РФ открыта к дальнейшему обсуждению ситуации вокруг ЗАЭС

19:34

Хаджи рассказал, почему назначение Карреры в «Ювентус» может стать плюсом для «Спартака»

19:33

Киргизия и Таджикистан договорились об установлении мира между странами

19:33

Гарик Харламов высмеял информацию о сумме трат на себя

19:32

В НИТУ «МИСиС» создают 3D-принтер, который сможет напечатать изделие оборонного назначения «за один прием»

19:30

Талибан* запретил игру PUBG в Афганистане, потому что она «побуждает к насилию»

19:30

Оксана Самойлова пожаловалась на съемку на болоте в платье с разрезом до бедра

19:29

Российские ученые разрабатывают 3D-принтер, «который мог бы печатать все»

19:26

Дети добираются по сломанному подвесному мосту в школу в Усть-Ухте

19:22

Описана уязвимость для взлома PlayStation 5

19:21

Лавров заявил, что Киев подвергает Европу опасности ядерной катастрофы, обстреливая ЗАЭС

19:19

Роскачество проверит, насколько опасны для детей Хаги Ваги

19:19

Литва не впустила 18 россиян за первый день запрета на въезд в страну по шенгену

19:17

Тренер «Сочи» о возможном трансфере Захаряна в «Челси»: говорят, в Европе какое-то мракобесие

19:14

Психологи выяснили, что тяга к порнографии возникает от бессмысленности бытия

19:12

Польша ужесточила ограничения на въезд в страну россиян

19:07

Все новости

«Вопрос к нашему большому патриоту»: будет ли дочь Тутберидзе выступать за США

The Skating Lesson: россияне Дэвис и Смолкин присоединились к федерации фигурного катания США

19:35

Смеющийся Джо: президент США повеселился на похоронах Елизаветы II

Reuters: президент США Байден смеялся на похоронах королевы Елизаветы II

18:41

«Голиаф»: библейская притча о мести в криминальном Казахстане

Рецензия на библейский вестерн «Голиаф» Адильхана Ержанова

18:29

«Один такой «мощный гетман» флот Украины не спасет». Турция достраивает корвет «Иван Мазепа»

Как турецкий корвет «Гетман Иван Мазепа» изменит украинский флот

16:43

«Это должны оценивать военные». В Кремле прокомментировали призывы Кадырова к «самомобилизации»

Песков: призыв Кадырова к регионам России о «самомобилизации» должны оценить в Минобороны

15:37

В Госдуме предложили давать «академ» студентам, задействованным в спецоперации

В Единой России предложили гарантировать академический отпуск студентам, участвующим в СВО

14:37

Байден, Макрон и корги: кто приехал на похороны Елизаветы II

«Сотрудничество разрушено». В Германии заявили, что запуск «Северного потока — 2» исключен

В ФРГ заявили, что «Северного поток — 2» не запустят из-за утраты доверия к России

12:34

«Осудить действия Кремля». Россияне столкнулись с «вопиющими требованиями» на латвийской границе

Латвия, Литва, Польша и Эстония перестали пускать граждан РФ с 00:00 19 сентября

10:28

«Не маленькая принцесса, а унижающий агрессор»: может ли мальчик ударить девочку в ответ

Психологи поспорили, может ли мальчик ударить в ответ девочку-агрессора

08:19

Тест: справитесь ли вы с вопросами по русскому языку, в которых все вечно ошибаются

Поставьте существительное в правильную форму

08:18

«Геополитическая ошибка»: Ле Пен раскритиковала «необдуманные» санкции против России

Ле Пен назвала участие Франции в санкциях против России «геополитической ошибкой»

18.09.2022, 23:27

«В психбольницах люди раскрепощенные, за ними интересно наблюдать». Интервью с Сергеем Пахомовым

Звезда «Зеленого слоника» Сергей Пахомов рассказал о помощи людям после «Битвы экстрасенсов»

18.09.2022, 21:28

Георгий Бовт

Монетизация истории, или Всем ПиС

О том, зачем поляки поднимают вопрос репараций

08:18

Мария Дегтерева

До и после

О том, что необратимо изменилось в феврале

18.09.2022, 08:29

Дмитрий Воденников

Слезы Толстого

О том, что никто не придет назад

17.09.2022, 08:21

Дмитрий Самойлов

Почему дизлайкают ламантинов?

О темнокожей русалочке

16.09.2022, 08:00

Евгений Коган

Что почем

О том, какой курс рубля сегодня комфортен для российской экономики

15. 09.2022, 08:33

—>

Читайте также

Найдена ошибка?

Закрыть

Спасибо за ваше сообщение, мы скоро все поправим.

Продолжить чтение

Венчурные инвестиции — фонды, проекты и другие виды вложений

Венчурными инвестициями называются рискованные вложения средств в новые, развивающиеся бизнесы, имеющие высокие риски и неизвестный потенциал. Венчурный инвестор обычно вкладывает деньги в совершенно новые проекты, которые претендуют стать сверхприбыльными, зачастую веря только словам и обещаниям. В свое время таким стартапом были Google, Facebook, Amazon.

Согласно данным статистики, венчурный стартап приносит прибыль только в 25% случаев, в остальных 75% инвестиция не оправдывает себя.

Венчурные проекты отвечают следующим критериям:

• инновационные, предлагающие то, чего нет на рынке. Это может быть новейшая технология, метод и т. д.;
• технологичные, позволяющие сделать шаг вперед в развитии технологий, производств, науки, промышленности;
• масштабируемые, способные быстро захватить рынки не только в масштабах одного региона, но и всей страны, мира.

Венчурный проект объединяет создателей технологий и инвесторов. Благодаря ему стартапы находят финансирование и могут от простой идеи пройти путь к мировому успеху. Как в свое время сделала крупнейшая социальная сеть — Facebook.

Какие инвестиции называют венчурными

Рискованные вложения в стартап, новый, никому не известный бизнес, претендующий на резкий взлёт, называют венчурными инвестициями. В большинстве случаев на таких стартапах инвесторы теряют деньги, но могут и получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и славу спонсора гениального проекта заставляют инвесторов идти на риск.

Приведем два примера, показывающих отличия инвестора от венчурного инвестора:

1. Решили вложить деньги в салон красоты, который открывается в вашем доме? Там работают отличные мастера, но нужен ремонт и современное оборудование. Вы рассчитываете на хорошую, стабильную отдачу от вложений. От одного вида стильного салона у клиентов должно появиться желание его посетить. Вы — инвестор.
2. Познакомились с командой талантливых ребят, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает быть прорывным. Такого в России, да и во всем мире, еще не было. Перспективы огромные, но и велик риск, что слова о перспективах и успехе, так и останутся словами, а инвестиции через венчурный проект уйдут в небытие. Решили вложить деньги? Вы — венчурный инвестор.

Как работает венчурное инвестирование

Инвестиции в венчурные проекты работают следующим образом:

1. Инвестор находит несколько венчурных проектов, вкладывает деньги.
2. Компании пытаются развиваться, кто-то разоряется сразу, другому проекту везет больше, он работает, но с незначительным успехом.
3. Один проект резко идет вверх, принося просто нереально большую прибыль, увеличивая начальное вложение в несколько раз.

Это идеальная схема венчурной инвестиции. Но всё может быть и не так. Управлять рисками в таких проектах невозможно. Стартапам везет редко. Уменьшить потери можно, если вкладывать деньги в компании, которые уже растут. Но здесь потребуются большие вложения, и сверхдоходов практически никогда не бывает.

В общем виде правичурных инвестиций выглядят так: чем раньше заходите в проект, тем больше рисков, тем выше прибыль.

Зачем вкладываться в венчуры

Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

Преимущества и недостатки

Вложения в развивающийся бизнес, помощь стартапу неоднозначна, перспективы непонятны. Но как заманчиво получить быструю прибыль, ведь это проще, чем копить годами. Давайте посмотрим, что привлекает инвесторов и какие проблемы их ждут.

Доходность венчурных инвестиций

К основным преимуществам инвестиций в венчурные проекты относятся:

• Высокая доходность. Прибыль от стартапа в среднем составляет 25% годовых, но может и в несколько десятков, а то и сотен раз превысить вложения.
• Быстрая прибыль. Средний срок нахождения инвестора в проекте не более пяти лет.

Благодаря венчурным инвестициям можно получить прибыль в короткие сроки.

Риски венчурных вложений

К основным недостаткам венчурного инвестирования относится:

• Высокий риск. Венчурная инвестиция не возвращается примерно в 75% случаев. Пятая часть проектов закрывается уже в первый год, еще треть работает не более двух лет.
• Невозможность прогнозов. Изучение отчетности, проектов не позволяет точно спрогнозировать, будет ли успех в ближайшие годы. От самого простого проекта иногда больше прибыли, чем от сложной системы. Некоторые стартуют и быстро добиваются успеха, другому проекту нужно время, чтобы раскрутиться.
• Сложность выбора. Зачастую под венчурным проектом скрываются мошенники, финансовые пирамиды, лишающие всех вложений. Найти хороший проект сложно, новички не умеют себя рекламировать. Поэтому инвестору приходится самостоятельно искать, выбирать, на каком стартапе остановиться. Совмещать поиски с основной работой тяжело, рекомендуется обращаться в фонды.

Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Можно воспользоваться венчурным фондом. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами.

Виды венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции классифицируют по стадии и моменту развития бизнеса. Специалисты выделяют четыре основные группы. Рассмотрим подробнее каждый вид.

Вложения в стартап

Деньги вкладываются на этапе пилотной версии. Компания обычно уже зарегистрирована на рынке, тестирует свою деятельность, но для дальнейшей работы ей необходимо дополнительное финансирование. По оценке аналитиков половина стартапов просуществует не более пяти лет. Поэтому такие вложения обладают самым высоким риском, но и способны принести максимальную выгоду.

На развитие

Вложение осуществляется в уже существующую компанию, продукция которой принята рынком, есть рост спроса. Деньги инвесторов идут на расширение или развитие производства, внедрение идей, выпуск новых видов продукции, закупку оборудования, другие цели. Поскольку банки неохотно выделяют кредиты венчурному проекту, особенно тому, кто недавно начал работать и пока не показал существенных результатов, бизнес ищет инвесторов — тех, кто поверит в успех дальнейшего развития, сделает венчурную инвестицию, пойдет на риск и выделит деньги.

Инвестирование операции

На венчурном рынке можно инвестировать операции. Когда деньги вкладываются для выполнения определенного действия, реализации одной, конкретной цели. Целевая поддержка может предназначаться, например, для замены вышедшего из строя дорогостоящего оборудования. В обмен компании предоставляют место в совете директоров, крупный пакет акций или другие преференции.

Возрождение предприятия

При наступлении угрозы банкротства компания может быть спасена инвестициями. Это происходит, если инвестор видит хорошие перспективы данного бизнеса и предполагает, что он вернет вложенные средства, если изменит руководство или принципы ведения дел. Обычно спасение предприятия от кризиса происходит в обмен на контрольный пакет акций, руководящую должность.

Стадии

Стартапы проходят несколько стадий развития — начальную, среднюю и позднюю. Чем ниже стадия, тем меньше вложений потребуется и тем выше риск для инвестора. Инвестициями могут быть не только деньги. Вложением в проект является юридическая поддержка, проведение рекламных кампаний, предоставление специалистов необходимого уровня и другая помощь.

Как заработать

Оптимальная доходность обеспечивается, если в инвестиционном портфеле не менее десяти различных проектов. Выбирая, куда инвестировать, рекомендуется обращать внимание на возможность масштабирования нового бизнеса, позитивную юнит-экономику, хорошо налаженную систему принятия решений, отстроенные процессы их воплощения. Даже неочевидно прибыльные, но хорошо выстроенные при отличной организации процесса идеи могут вывести компанию на высокую прибыль.

Ограничений по отраслям не бывает. Каждая идея имеет право на успех. Можно выбирать хорошо знакомые отрасли или те, в которых никогда не участвовали. Качественные проекты есть на акселераторах, в венчурных фондах, у друзей и знакомых.

Венчурные инвесторы, вкладывая средства в проекты, рассчитывают на многократный рост, быстрый успех, возможность выйти с максимальной прибылью. Венчурный рынок имеет высокую маржинальность и большие риски. Это его главная особенность.

Кто может стать венчурным инвестором

Инвестициями могут заниматься как успешные бизнесмены, которые достигли всего в своей отрасли, но хотят большего, так и начинающие инвесторы со свободным капиталом. Начинающие венчурные инвесторы могут пойти по пути самостоятельных вложений, искать и выбирать проекты, анализировать предложения, идеи или воспользоваться помощью опытных участников рынка — клубов, сообществ, фондов, аналитиков, которые объяснят специфику, плюсы и минусы.

Важно помнить, что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.

Как найти проекты для вложений

Проще всего помогать своим друзьям, знакомым, увлеченным перспективным проектом. Главное — не забывать о рисках и не обвинять никого в случае потери вложений.

Для самостоятельного поиска проектов рекомендуется изучать информацию, публикуемую в специализированных сообществах, посещать технопарки, бизнес-инкубаторы. Они открыты практически во всех регионах. Есть клубы инвесторов, их тоже следует мониторить. Если инвестор создал себе положительную репутацию в венчурной сфере, к нему может обратиться за помощью любая молодая компания.

Небольшие суммы можно инвестировать в онлайн-режиме через специальные платформы, созданные для венчурных инвесторов. Сделки проходят дистанционно, комиссии обычно нет. Каждый проект публикует сведения о своем стартапе, отчетность о деятельности. Это простые варианты, когда можно попробовать себя в венчурных инвестициях.

Наиболее надежные инвестиции вносятся через венчурные фонды. Там нужно платить комиссию, но и риски самые низкие.

Рекомендуем начальные инвестиции вкладывать в хорошо знакомые сферы. Это позволит избежать ошибок на старте, поможет задать правильные вопросы создателю бизнеса, обсудить проект, понимая его суть.

Как инвестировать через венчурный фонд

Зайти на венчурный рынок можно несколькими способами:

• венчурный фонд;
• сообщество бизнес-ангелов;
• клуб;
• краудфандинговая площадка.

Инвестиции через венчурные фонды занимают более 70% общего рынка финансирования стартапов. Это классический, наиболее надежный вариант. Фонд собирает средства инвесторов, вкладывает их в несколько проектов на определенный срок, после выплачивает прибыль в соответствии с долей вложений.

Процесс инвестирования выглядит так:

1. Находите венчурный фонд.
2. Проводите переговоры с менеджером.
3. Выбираете стратегию.
4. Заполняете анкету, заключаете договор.
5. Открываете счет, вносите деньги.

Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы привозит курьер или отправляют почтой. Детали всегда можно согласовать с менеджером.

Для работы с венчурным фондом не нужно особых знаний, это не требует много времени; риски, если сравнивать с другими вариантами, минимальны. Капитал передается в управление, инвестор не контролирует, куда осуществляются вложения. Фонд берет с клиентов комиссию, её размер зависит от суммы вложений, выбранной стратегии, других факторов.

Надежность инвестиций — основное преимущества профессиональных участников венчурного рынка.

Венчурные инвестиции в России, развитие рынка

Россия — участник венчурного рынка. В 2019 году доля российских инвестиций составила более 800 миллионов долларов, порядка 10% стартапов смогли привлечь финансирование. В 2020 году венчурное вложение немного снизилось. Наиболее привлекательные отрасли — искусственный интеллект, финансово-технический сектор, IT-технологии, образование.

Какими будут перспективы рынка, предсказать невозможно. Санкции сокращают вливание зарубежного капитала. Российские фонды и частные инвесторы интересуются больше зарубежными проектами. Крупных венчурных фондов, ориентированных только на рынок России, нет, как и единого российского венчурного рынка.

Общие итоги

Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. Результат вложений непредсказуем. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора.

Популярные вопросы

Кто такие бизнес ангелы?

После того как финансовый план стартапа готов, модель бизнеса продумана, начинается поиск инвесторов. Тех, кто готов вложить деньги, свой опыт, поделиться контактами, методами управления, кто играет активную роль в развитии нового дела, называют бизнес-ангелами. Это могут быть компании, частные лица.

Что такое венчурные акции?

Венчурные инвестиции являются вложением денежных средств в обмен на акции компании, в которую осуществляется инвестирование. Учитывая основную цель стартапа — достижение общей цели инвестора и автора, количество акций определяется индивидуально и закрепляется в договоре.

Что относится к рынкам неформального венчурного капитала?

Рынком неформального венчурного капитала являются индивидуальные венчурные инвесторы, обычно финансирующие самые ранние стадии развития бизнеса, зачастую инновационного. Неформальный сектор — важный источник венчурного капитала для малых и средних форм бизнеса.

Партнеры по венчурным инвестициям

Ориентированные на результат

Инвесторы прямых инвестиций

Независимо мыслящие

и творческие

Специалисты, создающие

Диверсифицированные портфели с высоким потенциалом доходности

Знания и опыт

Ориентирование в быстро меняющихся и динамичных сегментах рынка

Обширная история

с долгосрочной перспективой на будущее

Приверженность и согласование

с партнерами с ограниченной ответственностью и управляющими фондами

Инвестиционные сегменты

Стратегия

Философия

История

VENTURE INVESTMENT ASSOCIATES (VIA) — управляющий фондами прямых инвестиций фондов венчурного капитала, акций роста, выкупа и энергетики, с превышением общих капитальных обязательств. в размере 1,6 миллиарда долларов.

С 1993 года фонды VIA предлагают своим партнерам с ограниченной ответственностью значительный долгосрочный прирост капитала за счет диверсифицированных портфельных инвестиций в некоторые из наиболее привлекательных частных акционерных обществ. В целом, многие из этих партнерств недоступны для новых инвесторов и предъявляют высокие минимальные требования к инвестициям.

Инвесторами VIA являются пожертвования, фонды, состоятельные частные лица, семейные офисы, корпорации и финансовые учреждения.

Фонды VIA диверсифицированы по годам сбора урожая, отраслям и географическим регионам; и привержены нескольким менеджерам, использующим различные стратегии в разных сегментах прямых инвестиций.

Private Equity

Количество возможностей для венчурного капитала, акций роста и выкупа превосходит количество публичных компаний. Поскольку мы хорошо зарекомендовали себя и имеем подтвержденный послужной список в этом сегменте, у нас есть давние отношения, которые дают нам преимущество.

Венчурный капитал Micro-Cap

Прорывные инновации и революционные изменения создают большие рынки, на которых венчурный капитал может извлекать огромную прибыль. Наша новаторская работа в этом сегменте ранней стадии венчурного капитала принесла нам ценный опыт и прочные отношения с топ-менеджерами.

Частная энергетика

Инвестиции в нижний средний энергетический рынок открывают доступ капитала к наиболее неэффективному и недостаточно обслуживаемому сегменту отрасли. Наши глубокие знания, процесс должной осмотрительности и многолетняя история позволяют нам выявлять сильных менеджеров и формировать оптимальные портфели.

«Мы инвестируем в компании, создающие новую фундаментальную ценность.»

— Статис Андрис

Основной целью

VENTURE INVESTMENT ASSOCIATES является максимизация прироста капитала для своих инвесторов, а ее доходность делает ее одним из самых эффективных в индустрии прямых инвестиций и в мире фондов фондов.

Стратегия VIA по достижению этой цели основана на приверженности отношениям с инвесторами и управляющими фондами. Сегодня эту стратегию нелегко воспроизвести, потому что большинство проверенных менеджеров высшего уровня недоступны для новых инвесторов из-за ограничений размера фонда. Мы стратегически расположены там, где находятся очаги активности наших инвестиционных сегментов; и наша команда обладает опытом, глубиной и навыками для выявления наиболее многообещающих новых участников отрасли.

«Инвестирование — это оптимизация дискомфорта.

Комфортные инвесторы, как правило, получают неудовлетворительные результаты».

—  Крис Дувос

Самая высокая прибыль, особенно в венчурном капитале, достигается небольшой, но разнообразной группой состоявшихся и новых менеджеров. Развитие отношений с такими фирмами на раннем этапе их истории имеет первостепенное значение для получения максимальной прибыли в качестве партнера с ограниченной ответственностью. Таким образом, стратегия VIA отличается:

Отправная точка каждого портфеля VIA основана на прочных и давних отношениях со многими наиболее эффективными компаниями прямых инвестиций, некоторые из которых были катализированы VIA. Меньший сегмент каждого портфеля выделяется менеджерам, ранее не связанным с VIA, которые также могут генерировать высокие доходы, и мы часто помогаем им в развитии до того, как доступ станет трудным.

·VIA привлекает средства меньшего размера, чтобы сохранить более высокую концентрацию капитала для своих лучших менеджеров. Размер каждого фонда определяется количеством доступных высококачественных возможностей и принципами разумной диверсификации. VIA прекрасно осознает, что совокупная доходность в классе активов прямых инвестиций не компенсирует должным образом связанный с этим риск. Меньший размер и концентрированный характер каждого фонда VIA способствуют развитию тесных отношений как с менеджерами, так и с инвесторами.

Разумные комиссионные и высокая пороговая ставка уменьшают препятствия для более высоких доходов, которые часто создает структура фонда фондов. Согласование интересов еще больше усиливается за счет того, что Генеральный партнер инвестирует наравне с инвесторами.

В VENTURE INVESTMENT ASSOCIATES мы ставим отношения в основу нашей работы. Наша приверженность этому убеждению демонстрируется тщательной коммуникацией и прозрачностью, что приводит к высочайшему уровню обслуживания наших партнеров с ограниченной ответственностью и максимальному вниманию к нашим менеджерам.

Мы смиренно берем на себя ответственность распорядителей капитала и очень тщательно согласовываем наши интересы с интересами наших инвесторов. Наши фонды структурированы для получения прироста капитала, и мы обеспечиваем соответствие наших интересов интересам наших инвесторов, делая значительные инвестиции во все наши фонды на одинаковых условиях.

Точно так же мы позаботились о том, чтобы со временем, а в некоторых случаях и десятилетиями, выстроить отношения с нашими менеджерами, что привело к общему доверию с этими фирмами. Мы в равной степени привержены выявлению новых менеджеров, которые соответствуют нашим высоким стандартам. В обоих случаях крепкие личные отношения позволяют нам участвовать в искреннем диалоге; открытый обмен идеями.

Как небольшая, целенаправленная компания, принадлежащая сотрудникам, мы гордимся своей структурой, обеспечивающей персональное внимание при достижении выдающихся результатов. Структура собственности нашей фирмы обеспечивает долговечность управления и независимость мышления, гарантируя, что мы управляем капиталом наших партнеров с ограниченной ответственностью и отношениями с менеджерами, которыми мы дорожим на протяжении нескольких поколений.

«Менеджеры должны продемонстрировать постоянные возможности создания стоимости в течение всего цикла».

— Адриан Гарсия

Наследие

VENTURE INVESTMENT ASSOCIATES делает ее одним из самых авторитетных, опытных и успешных инвесторов в фонды прямых инвестиций.

Статис Андрис, основатель и председатель VIA, был одним из первых инвесторов в частный и венчурный капитал. Он основал VIA в 1993 году, чтобы приобрести AVA Partners (AVA), портфель прямых инвестиций компании American Express, портфель в размере 180 миллионов долларов, который он развивал в течение 20 лет, работая в American Express. В то время покупка AVA была крупнейшим вторичным приобретением портфеля прямых инвестиций.

AVA была одним из первых венчурных инвесторов в конце 1960-х годов, когда знаменитый Рейд Деннис, сотрудник American Express, начал инвестировать в начинающие компании в так называемой Силиконовой долине. Статис в 1974 году возглавил первый венчурный фонд AVA, вложивший средства в IVA (первый независимый фонд Рейда), а в 1976 году — первый выкупной фонд в пользу KKR. В 1994 году VIA сосредоточила свое внимание на инвестиционной модели фонда фондов, чтобы она могла продолжать инвестировать с некоторыми из лучших фирм в области прямых инвестиций.

VIA продолжает развивать свою стратегию, ориентированную на динамично развивающиеся рынки, в которые она инвестирует. В 2013 году инвестор в энергетику Адриан Гарсия присоединился к VIA, чтобы открыть офис в Хьюстоне и возглавить инвестиции фирмы в нефтегазовые возможности.

На сегодняшний день VIA привлекла 18 фондов, в управлении которых находится более 1,6 млрд долларов.

Команда | Venture Investment Associates

Scroll

Статис Андрис

А. Адриан Гарсия

Клиффорд Дж. П. Гилман

Кристофер А. Дувос

Джессика Маршалл

Крис Матассино

Джо Ковач

Джулия Хелдер

Шон Смит

СТАТИС АНДРИС

Статис является основателем и председателем Venture Investment Associates.

До основания Venture Investment Associates г-н Андрис двадцать один год работал в компании American Express. С 1981 по 1993 год он занимал должность вице-президента по инвестициям, где он также отвечал за управление AVA Partners, подразделением компании, занимающимся частными инвестициями. AVA Partners инвестировала в партнерства и делала прямые инвестиции в акционерный капитал. ВИА была организована в 1993 с целью приобретения AVA Partners у American Express.

До прихода в American Express г-н Андрис был финансовым консультантом в Irving Trust Company и занимал должности инженера-химика в компаниях Esso Research & Engineering и UniRoyal. Он имеет ученые степени в области химического машиностроения и бизнеса Колумбийского университета и Уортонской школы соответственно.

В настоящее время г-н Андрис входит в совет консультантов нескольких фондов прямых инвестиций. Он является попечителем Американской школы классических исследований в Афинах, Археологического общества в Афинах, Ламингтонского заповедника, Фонда Уиллоувуда, а также бывшего попечителем школы Пек и Ассоциации водоразделов Верхнего Раритана.

A. ADRIAN GARCIA

Адриан Гарсия присоединился к VIA в 2013 году и является управляющим директором и членом инвестиционного комитета. Он основал и возглавляет офис фирмы в Хьюстоне и ее инвестиционную практику в области энергетики.

Адриан имеет успешный опыт инвестирования и работы на частных энергетических рынках. Он выявляет новых и начинающих менеджеров с интересными бизнес-моделями и тесно сотрудничает с этими менеджерами на протяжении всего срока инвестирования. Он также уделяет внимание комплексной проверке программы совместного инвестирования в энергетику Фирмы. Его репутация и знание энергетической отрасли помогли VIA найти привлекательные инвестиционные возможности в нижнем и среднем сегменте нефтегазовой отрасли, на котором мы сосредоточены.

Адриан ранее работал в Quantum Energy Partners, частной инвестиционной компании в Хьюстоне, специализирующейся на энергетике, и участвовал во всех инвестиционных мероприятиях, включая комплексную проверку портфеля, мониторинг, структурирование и исполнение транзакций. Он также тесно сотрудничал с портфельными компаниями Quantum, предоставляя консультации по приобретению и продаже активов и хеджируя товары.

До прихода в Quantum Адриан был управляющим директором в Newlin Capital Partners, институциональном управляющем фондами фондов с 330 миллионами долларов США в четырех партнерствах, ориентированных на реальные активы. В Newlin Адриан сосредоточился на выявлении, отборе и оценке управляющих фондами прямых инвестиций в сфере энергетики и недвижимости, а также на управлении отношениями с партнерами фирмы с ограниченной ответственностью.

До работы в Newlin Адриан работал стратегом по инвестициям в фонды и фонды в SEI Investments, а также в качестве директора в Partners Capital, где он проводил комплексную проверку управляющих частными и хедж-фондами. Прежде чем начать свою инвестиционную карьеру, Адриан четырнадцать лет проработал в нефтяной, химической и атомной промышленности по всему миру, в том числе пять лет в компании Saudi Aramco в Саудовской Аравии.

Адриан имеет степень бакалавра в области химического машиностроения Стэнфордского университета и степень MSE в области финансового инжиниринга Принстонского университета.

CLIFFORD J. P. GILMAN

Клифф Гилман пришел в VIA в 2008 г., является управляющим директором и руководителем отдела корпоративного контроля. Он отвечает за всю деятельность VIA и является членом инвестиционного комитета фирмы.

Клифф курирует повседневную деятельность VIA и участвует в инвестиционной деятельности по фондам и совместным инвестициям Фирмы. Его опыт работы с институциональными инвесторами, а также прямого инвестирования привносит уникальную перспективу и ценность в наши отношения с менеджерами и партнерами с ограниченной ответственностью.

Совсем недавно Клифф работал в Prime Buchholz & Associates, Inc., инвестиционно-консалтинговой фирме с полным спектром услуг, обслуживающей в то время около 300 институциональных клиентов, преимущественно благотворительных фондов и фондов, с более чем 30 миллиардами долларов по всем классам активов. Он нес исключительную ответственность за частные инвестиции фирмы, а также частные инвестиции в реальные активы (недвижимость, энергию, другие природные ресурсы и товары) через прямые фонды, вторичные фонды и фонды фондов. В его обязанности входило обучение клиентов и консультантов достоинствам создания портфелей частного капитала. До этого он был помощником вице-президента и одним из основателей Merrill Lynch Private Equity Partners, LP, начинающего глобального инвестора в фонды, вторичные и прямые прямые инвестиции. В этой роли он проводил сделки, проводил комплексную проверку, участвовал в процессе проверки инвестиций и мониторинге прямых и фондовых инвестиций на сумму более 350 миллионов долларов.

Клифф получил свой A.B. из Университета Дьюка по специальности политология, русский язык и сравнительное регионоведение, и был лауреатом премии Бенджамина Н. Дьюка за лидерство. Он также имеет степень магистра делового администрирования Tuck School of Business в Дартмутском колледже.

Помимо прочего, он входит в состав правления и комитета по финансам и инвестициям школы Бонни Брей.

КРИСТОФЕР А. ДУВО

Крис Дувос — управляющий директор VIA и член инвестиционного комитета.

Один из первых инвесторов в движении микро-венчурного капитала, Крис был постоянным участником венчурного капитала в течение почти двух десятилетий. В дополнение к успешному выявлению и стимулированию зарождающихся фондов, он устраняет разрыв между поставщиками капитала и потребителями капитала, создавая платформы для прозрачного диалога. Крис ведет блог SuperLP, в котором рассказывает о своих приключениях, связанных с инвестированием в венчурный капитал и частный капитал; и его вечеринки с пиццей в кирпичной печи, небольшие собрания LP, GP и предпринимателей, рассказывают в Долине. Его ищут не только за инвестиции, но и за его советы, и он входит в состав многочисленных консультативных советов менеджеров.

До прихода в VIA Крис в течение семи лет возглавлял программу прямых инвестиций в The Investment Fund for Foundations (TIFF). В этой должности он отвечал за новые капитальные обязательства на сумму более 1 миллиарда долларов. Крис представлял TIFF в более чем дюжине консультативных советов по партнерству с венчурными капиталистами и LBO. До прихода в TIFF Крис работал в отделе пожертвований Принстонского университета, где в его обязанности входил отбор и оценка внешних управляющих, анализ рисков и моделирование распределения активов. Ранее он был консультантом по стратегии в компании Monitor, работая с клиентами в секторах финансовых услуг, здравоохранения и телекоммуникаций, а также аналитиком основной инвестиционной деятельности Monitor.

Крис регулярно выступает на отраслевых конференциях и в бизнес-школах, а также часто выступает в технических и деловых СМИ. Он получил степень бакалавра. с отличием по истории Йельского колледжа в 1994 г. и степенью магистра делового администрирования Йельской школы менеджмента в 2001 г. В 2004 г. он был награжден CFA Charter. и работал в инвестиционных комитетах нескольких благотворительных организаций и образовательных учреждений.

ДЖЕССИКА МАРШАЛЛ

Джессика Маршалл является контролером фирмы и сертифицированным бухгалтером с более чем тридцатипятилетним опытом работы как в государственных, так и в частных компаниях. Она отвечает за всю бухгалтерскую деятельность как для управляющей компании, так и для фондов VIA.

Джессика начала свою карьеру в Coopers & Lybrand, в течение пяти лет специализируясь на финансовых и налоговых потребностях предпринимательского бизнеса. Впоследствии она десять лет проработала контролером в двух близких компаниях. Пришла в ВИА в 1994 первоначально работала независимо в качестве налогового и системного консультанта, а затем до 2001 года в качестве контролера. До возвращения в 2006 году она работала контролером в Diamond Foundation и в хедж-фонде.

Джессика имеет степень бакалавра. по экономике, степень магистра делового администрирования в области бухгалтерского учета и сертификат продвинутого специалиста в области информационных систем Нью-Йоркского университета.

КРИС МАТАССИНО

Крис Матассино пришел в VIA в 2007 году и является финансовым директором. Он отвечает за все финансовые процессы и системы в фондах и совместных инвестициях VIA. Крис также отслеживает эффективность основных инвестиций в интересах общих партнеров и партнеров с ограниченной ответственностью, отвечает за готовность Фирмы к аудиту и управляет процессами оценки всех совместных инвестиций.

Ранее Крис работал старшим юристом в PriceWaterhouseCoopers в области предоставления гарантий и бизнес-консультаций, работая в основном с технологическими компаниями и фондами венчурного капитала, включая VIA.

Крис получил степень бакалавра. в области делового администрирования со специализацией в области бухгалтерского учета и степень магистра. по бухгалтерскому учету, оба из колледжа Вагнера. Он сертифицированный общественный бухгалтер.

ДЖО КОВАЧ

Джо Ковач присоединился к VIA в 2011 году. Он является заместителем контролера и членом группы по финансам и бухгалтерскому учету, внося свой вклад в бухгалтерские нужды Фирмы на различных уровнях.

Ранее Джо был старшим юристом в Pricewaterhouse Coopers в их налоговой практике, работая в основном с частными компаниями, состоятельными частными лицами и фондами прямых инвестиций, включая VIA. До этого он работал старшим юристом в сфере аудита и бизнес-консультирования, работая в основном с технологическими и коммуникационными компаниями.

Джо получил B.S. Имеет степень бакалавра делового администрирования со специализацией в области бухгалтерского учета Государственного университета Монклера и является сертифицированным бухгалтером.

ЮЛИЯ ХЕЛДЕР

Джулия Хелдер присоединилась к VIA в 2019 году в качестве офис-менеджера. Она поддерживает Фирму на различных должностях, включая административные и офисные операции.

Ранее Джулия более 15 лет работала офис-менеджером и лицензированным продюсером в Агентстве по страхованию совхозов в Миллберне, штат Нью-Джерси. В этом качестве она руководила операциями агентства, обучала и инструктировала персонал, а также обеспечивала продажи и сервисную поддержку, а также обзоры политик для клиентов.

Джулия получила степень бакалавра. в науке управления из Университета Кина. Она является нотариусом и имеет лицензию на страхование имущества/несчастных случаев и страхование жизни в штате Нью-Джерси.

ШОН СМИТ

Шон Смит присоединился к VIA в 2016 году и является финансовым аналитиком. Он поддерживает Фирму в вопросах учета и ведения бухгалтерского учета, а также в отслеживании базового портфеля компаний.

Ранее Шон работал старшим юристом в Richard D. Smith & Co, Inc., где он прогнозировал будущий рост продаж, денежные потоки и маркетинговые потребности фирмы. До этого он работал сетевым администратором в округе Берген. Он служил офицером ВМС США более восьми лет и является награжденным ветераном войны в Персидском заливе. Его военно-морские обязанности включали службу в качестве офицера по операциям / обучению.

Шон получил B.S. в финансах и B.S. в военно-морских наук из Университета Вилланова. Он является членом VFW в Баскин-Ридже, штат Нью-Джерси.

Инвестируйте в стартапы | AngelList Venture

Инвестируйте в стартапы | Предприятие AngelList

Объявление: Ознакомьтесь с Rolling Funds и начните инвестировать прямо сейчас.

Подробнее

Для управляющих фондами

Избавьтесь от трений при инвестировании. AngelList занимается администрированием фонда, формированием индивидуального фонда, подачей нормативных документов, налогами и многим другим.

Начало работы

«Мы рассматривали венчурный продукт AngelList как «фонд из коробки». Он хорошо работал для нас, потому что мы хотели запустить его как можно скорее и сосредоточить свое время на задачах с высоким уровнем кредитного плеча»

Тодд Голдберг, менеджер фонда: Todd & Rahul Fund

Избранные фонды

Инвестируйте в опытных венчурных капиталистов, поддерживающих стартапы, подписывайтесь ежеквартально и корректируйте свои инвестиции по мере развития ваших целей.

Узнайте больше о фондах

Ravikant Capital

Ravikant Capital будет инвестировать в технологические компании с оценочной стоимостью менее 100 миллионов долларов. Большинство инвестиций будет находиться в диапазоне от 101 до 500 тысяч долларов.

Мин. сумма инвестиций

$10 тыс. в квартал

Крупные инвестиции

Uber, Twitter, Postmates, Wish, Notion

Подробнее ежегодно, и Schox Venture Capital намерен инвестировать примерно 50-250 тысяч долларов примерно в половину этих стартапов.

Мин. сумма инвестиций

10 тысяч долларов в квартал

Заметные инвестиции

Twilio (первый инвестор), Cruise (серия A), Omada (Seed)

Узнать большеЗарегистрироваться

В настоящее время не привлекает

Джуд Гомила Rolling Fund

Я основатель и генеральный директор Golden ( a16z, DCVC, при поддержке Founders Fund) ранее был соучредителем и продал Heyzap [YC08]. Я поддержал более 200 стартапов, ориентированных на preseed/seed, включая 16 единорогов.

Мин. сумма инвестиций

25 тысяч долларов США в квартал

Крупные инвестиции

Airtable, Gusto, Ginkgo Bioworks, Benchling, Boom, Ironclad, Relativity Space, Solugen, Astra, Mercury, Astranis, Carta, Human Interest

Узнать большеЗарегистрироваться

В настоящее время не привлекается

Paradox Capital

,

Привет, я Меня зовут Кайл Тиббитс, директор по маркетингу Wander. com. Миссия моего фонда состоит в том, чтобы вооружить основателей, находящихся вне поля зрения Силиконовой долины, ранними проверками и экспертными советами для создания следующих великих компаний в любом месте.

Мин. сумма инвестиций

12,5 тыс. долларов США в квартал

Крупные инвестиции

OpenStore, Clubhouse, Pipe, Wander, Primer

Узнать большеЗарегистрироваться

В настоящее время не привлекается

Austenfounder Access Fund Я совместно с Lambda School (Y Combinator S17, привлек $120 млн+). Небольшой фонд для расширения инвестиций бизнес-ангелов для поддержки самых амбициозных и преобразующих компаний мира.

Мин. сумма инвестиций

$12,5 тыс. в квартал

Заметные инвестиции

Clubhouse, Roam Research, Levels, Eight Sleep, Maven

Узнать большеРегистрация

В настоящее время не привлекает

AK Capital

Я начал активно ангельское инвестирование в январе 2018 года и сделал личные инвестиции в 27 компаний. Поток качественных сделок исходит от моих успешных сетей основателей и является естественным побочным продуктом моей текущей роли. Мне посчастливилось быть рядом с лучшими ангелами-инвесторами и начинающими управляющими фондами.

Мин. сумма инвестиций

$10 тыс. в квартал

Крупные инвестиции

Momentus Space (seed)

Узнать большеЗарегистрироваться

В настоящее время не привлекается

Immad Akhund Rolling Fund

, привлек более 25 миллионов долларов от A16Z и CRV). За 5 лет я инвестировал в 150 компаний, включая 3 единорога, Rappi, Airtable и Rippling.

Мин. сумма инвестиций

10 тысяч долларов в квартал

Заметные инвестиции

Rappi (посев), Airtable (серия A), Rippling (посев), Substack (посев)

Узнать большеЗарегистрироваться

В настоящее время не привлекает

Rolling Fund Prasanna

CTO оценивается в> 1 млрд долларов; Первые деньги в ZeroDown, InterviewBit. Получите доступ ко множеству сделок SaaS и Индии.

Мин. сумма инвестиций

6,25 тыс. долларов США в квартал

Крупные инвестиции

ZeroDown, InterviewBit, Zuddl

Узнать большеРегистрация

В настоящее время не занимается привлечением средств

TnT Ventures

TnT инвестирует в предприятия SaaS на ранних стадиях, главным образом, на предварительных и посевных стадиях.

Мин. сумма инвестиций

$10 тыс. в квартал

Крупные инвестиции

Algolia (pre-seed), Shippo (pre-seed), Rippling (Series A)

Узнать большеРегистрация

В настоящее время не привлекается

Brex pack

Соседи по почте

Robinhood

Discord

Wise

Pipe

The Hustle

Cruise

Talkdesk

SimpleBet

OpenDoor

MindBloom

MainStreet

MoonPay

BitClout

Clubhouse

ClassDojo

BlockFi

Keep Truckin

Gorillas

EightSleep

Density

Alt

Follow @AngelList

Вот почему я <3
@AngelList

Мы инвестировали в компании, зарегистрированные по всему миру (включая Германию), и они берут на себя все произвольные боли и сложности

Даже мои небольшие личные ангельские инвестиции теперь осуществляются через единый фонд LP, который я создал на AL

Стоит каждой копейки

Создание скользящего фонда с @angellist было отличным опытом.

Упрощение бэк-офиса, управления привлечением/LP и инвестирования позволило нам сосредоточиться почти исключительно на новых инвестициях и работе с портфелем.

Они преодолевают многие барьеры в венчурном бизнесе

Было невероятно быстро начать раунд финансирования для
@ReeplayerHQ с помощью инструмента RUV @AngelList. Спасибо AngelList (@avlok & @_KaiGill) за упрощение процесса привлечения для основателей и Кэролайн за ответы на наши вопросы на протяжении всего пути 🙌

#vcs #startupnews #soccer

Это просто огромно. Поделитесь переносом на основе сделки за сделкой одним нажатием кнопки. Программы Scout в несколько кликов.

Они снова изменили правила игры… Я чувствую, что совершаю сделку в неделю. Они делают это так просто, а компании такие захватывающие

привет, меня зовут Патрик, и я наркоман синдиката @AngelList. нет, а если серьезно, продукт настолько хорош и эффективен для «демократизации» инвестиций в стартапы. на макроуровне я <3, что он привлекает больше частного капитала в науку и инновации. 💚

‍

почти уверен, что RUV от AngelList — лучший финтех-продукт из когда-либо выпущенных. Бьюсь об заклад, NPS (как для инвесторов, так и для основателей) зашкаливает

Наиболее распространенные отзывы основателей о Roll Up Vehicle (RUV) от @AngelList:

«Лучшие 8 тыс., которые я потратил»
«Я стыдно, что я не использовал это в предыдущих раундах»
«Хотел бы я иметь это в начале»
«Хотелось бы, чтобы это существовало раньше»
«Почему это не было доступно b4?»

Так выглядит показатель 100 NPS.

Очень впечатлен тем, как @AngelList превращает сложные юридические соглашения в демократизированные недорогие программные продукты.

Юристы: 😯

Несколько бизнес-ангелов написали мне по электронной почте, рассказывая, как легко наш RUV упростил им задачу

С некоторыми из них мы, вероятно, никогда бы не смогли работать иначе

Теперь, без комиссий, это не проблема для учредителей 👍

Новая информационная панель LP от @AngelList лучше, чем та, которую используют 95% всех венчурных фондов. Любить это.

Для управляющих фондами

Оптимизируйте свой фонд с помощью нашего лучшего в своем классе программного обеспечения и инструментов. Мы занимаемся юридическим оформлением, вызовами капитала, налоговыми документами и всеми другими бэк-офисными услугами, которые нужны вашему фонду, независимо от его размера.

Начало работы

«Мы рассматривали венчурный продукт AngelList как коробочный фонд. Он хорошо работал для нас, потому что мы хотели запустить его как можно скорее и сосредоточить свое время на задачах с высоким уровнем кредитного плеча»

Тодд Голдберг, менеджер фонда: Todd & Rahul Fund

«Если бы не AngelList, я бы не создал свой фонд. AngelList позволяет мне легко общаться с моими LP. Инфраструктура чистая и простая в использовании, а команда отзывчива. Мы можем заключать сделки очень быстро».

Шрирам Кришнан

Управляющий фондом

О компании AngelList Venture

Мы даем большему количеству людей возможность участвовать в венчурной экономике, а большему количеству стартапов — ресурсы, необходимые им для изменения мира.

Узнайте большеПрисоединяйтесь к нам

Northwestern Mutual Venture Investments

То, как потребители хотят взаимодействовать со своими деньгами и планировать свое финансовое будущее, меняется. Через Northwestern Mutual Future Ventures мы ищем партнеров, которые разрабатывают инструменты и платформы, которые помогут нам предоставить клиентам то, что им нужно, чего они хотят и заслуживают; кто формирует будущее здоровья и хорошего самочувствия; и кто выводит на рынок новые технологии и расширенную аналитику.

Узнать больше

Мы стремимся стать катализатором роста бизнеса в нашем родном городе. Cream City Venture Capital занимается инвестированием исключительно в стартапы, базирующиеся на юго-востоке Висконсина. Помимо капитала, портфельные компании Cream City Venture Capital получают доступ к нашей сети наставников и современному пространству для совместной работы. Мы стремимся к партнерству с компаниями, которые используют технологии для решения задач в любой отрасли.

Узнать больше

Мы поддерживаем и стимулируем рост с помощью платных услуг с добавленной стоимостью, соединяя наши портфельные компании с ресурсами внутри и за пределами Northwestern Mutual. Ускоряя обучение и связываясь с экспертами, мы можем помочь основателям быстро преодолеть проблемы роста и повысить вероятность успеха их стартапа.

Использование Northwestern Mutual

Отраслевые знания и опыт, накопленные за более чем 160 лет

Развитие бизнеса

Стратегические связи с потенциальными партнерами или клиентами

Развитие талантов и лидерских качеств

Рост и развитие основателей и их команд по мере развития их бизнеса

Маркетинг и коммуникации

Усиление личного и корпоративного брендов основателей путем консультаций с экспертами Northwestern Mutual

Сообщество и события

Доступ к передовому опыту и возможностям путем общения с другими учредителями, руководителями Northwestern Mutual и влиятельными лицами

УЗНАЙТЕ БОЛЬШЕ О НАШЕЙ ВЕНЧУРНОЙ ПЛАТФОРМЕ

Инвестирование и поддержка стартапов, основанных женщинами и чернокожими предпринимателями

Стартапы, основанные женщинами, ежегодно получают менее трех процентов от примерно 80 миллиардов долларов венчурного капитала, а чернокожие основатели получают менее одного процента. В рамках нашей постоянной приверженности женщинам и многообразию мы выделили в общей сложности 40 миллионов долларов на инвестиции в начинающие компании, основанные женщинами и чернокожими предпринимателями. Это выделение средств будет продвигать инвестиционную стратегию компании по привлечению стартапов, чьи технологии могут изменить то, как клиенты испытывают финансовую безопасность, а также усилить внимание к технологическим прорывам. Критерии инвестирования соответствуют ключевым стратегическим направлениям деятельности NM Future Ventures.

• Адити Джавери Гокхале
• Главный коммерческий директор и президент, инвестиционные продукты и услуги

• Крейг Шедлер
• Управляющий директор

• Мари-Кристин Разер
• Директор

• Мойз Давудбхай
• Ассоциированный

Адити Джавери Гокхале сосредоточена на стимулировании роста, конкурентоспособности и актуальности Northwestern Mutual в качестве главного коммерческого директора и президента по инвестиционным продуктам и услугам в Northwestern Mutual, крупнейшем поставщике услуг страхования жизни в США и управляющем более чем на 265 миллиардов долларов США. активы страхователя.
Она отвечает за выход компании на рынок, корпоративную стратегию, маркетинг, коммуникации и венчурные инвестиции компании, а также за рост и эффективность бизнеса инвестиционных продуктов и услуг Northwestern Mutual, который владеет клиентскими активами на сумму более 200 миллиардов долларов. .
В настоящее время Гокхале считается одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих независимых брокерских дилеров в стране. Он руководит инновационными командами, чтобы лучше удовлетворять потребности растущего числа состоятельных клиентов.
Гокхале уделяет особое внимание дифференциации бренда Northwestern Mutual и его продуктов на рынке, а также углублению взаимодействия с клиентами.

Крейг Шедлер является управляющим директором Northwestern Mutual Future Ventures, корпоративного подразделения венчурного капитала компании. Крейг отвечает за управление стратегическими венчурными инвестициями NM в финансовые технологии, цифровое здравоохранение, анализ данных и обслуживание клиентов.
Ранее Крейг был директором отдела корпоративной стратегии в Northwestern Mutual. Его команда провела анализ текущих конкурентных угроз и возможностей, а также того, как стратегические действия этих конкурентов влияют на NM.
До прихода в Northwestern Mutual Крейг был членом группы инвестиционно-банковских услуг в области здравоохранения в B.C. Ziegler and Company, выполняющая сделки по слиянию и поглощению, а также операции на рынках капитала.

Мари-Кристин (MC) является сотрудником Northwestern Mutual Future Ventures. Мари-Кристин занимается поиском сделок, комплексной юридической экспертизой и мониторингом портфеля NMFV.
До прихода в NMFV Мари-Кристин была менеджером по скаутингу в State Farm Labs в Силиконовой долине. Здесь она отвечала за выявление соответствующих стартапов для возможностей партнерства. Находясь там, она стала соучредителем Insurtech SVSF — сетевой группы insurtech.
Она начала свою карьеру в страховании от катастроф, где проработала более 7 лет в качестве андеррайтера недвижимости и специалиста по моделированию катастроф, заключая коммерческие сделки на сумму от 1 до 16 миллиардов долларов.
Мари-Кристин окончила Университет Макгилла со степенью бакалавра искусств. в области атмосферных и океанических наук. Находясь там, она четыре года гребла в университетской команде. В свободное время она любит исследовать Милуоки со своей собакой Мини, готовить мороженое и смотреть британские детективные сериалы.

Мойз Давудбхай — сотрудник Northwestern Mutual Future Ventures. Moiz сосредоточен на выявлении и поиске стартапов, должной осмотрительности и управлении портфелем для NMFV.
Ранее Мойз был старшим консультантом и менеджером по инновациям в области стратегии обслуживания клиентов в Northwestern Mutual. Он руководил усилиями по цифровой трансформации для создания персонализированного клиентского опыта и разработки новых моделей взаимодействия, изучая предложения в области страховых технологий и финансовых технологий и сотрудничая с начинающими стартапами.
До прихода в Northwestern Mutual Мойиз был частью команды инноваций в Aurora Health Care, руководя как совместными предприятиями со стартапами в области медицинских технологий, так и разработкой новых продуктов. Мойиз имеет степень бакалавра в области маркетинга и информационных технологий Университета Вашингтона в Милуоки и степень магистра делового администрирования в Университете штата Мичиган. В свободное время Мойиз работает главным тренером Milwaukee Metro, молодежной баскетбольной организации, и любит проводить время со своей семьей и болеть за спартанцев — Go Green!

Добавлено 18 ноября 2020 г.
— Джон Гроган

Наша приверженность расовому равенству в венчурном капитале

Пришло время венчурным фондам инвестировать в чернокожих предпринимателей, и сегодня Northwestern Mutual превращает слова в действия. Мы объявили о двух новых инициативах по поддержке чернокожих основателей стартапов как на национальном, так и на местном уровне в Милуоки.

Читать далее
Шеврон стрелка вправо.

Венчурный капитал :: Mirae Asset Глобальные инвестиции

Обзор

С момента основания в 1997 году Mirae Asset стала одним из ведущих мировых управляющих активами. Вместе с венчурными командами Mirae Asset мы стремимся использовать нашу глобально интегрированную платформу для партнерства с дальновидными предпринимателями, которые строят прочные компании будущего. Узнайте, как мы можем работать вместе. Свяжитесь с нами .

Global Reach

Наше международное присутствие и репутация позволяют нам поддерживать стартапы, стремящиеся выйти за границу. Имея более 40 офисов в 12 странах и венчурные команды в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе, Мумбаи, Гонконге и Сеуле, мы располагаем уникальными возможностями для помощи стартапам в навигации по мировым рынкам.

Долгосрочный капитал

Мы сотрудничаем с компаниями на долгосрочной основе и предоставляем капитал на протяжении всего жизненного цикла бизнеса. Наша венчурная стратегия включает в себя активы на сумму более 2,5 млрд долларов США, находящиеся под управлением в рамках нескольких региональных стратегий. У нас также есть возможность опираться на наш опыт публичного рынка, который включает отношения и тематические ETF в секторах Blockchain, Fintech, электронной коммерции, цифрового здравоохранения, игр и робототехники / искусственного интеллекта.

Глубокая экосистема стратегического партнерства

У нас есть стратегические партнерские отношения с ведущими отраслевыми группами, включая Naver (диверсифицированные технологии и поиск), Line (обмен сообщениями/медиа), Celltrion (биотехнологии), LG (бытовая электроника) и GS Group ( Розничная торговля). Мы используем эти отношения, чтобы приносить пользу основателям нашего портфолио, и они даже могут быть клиентами.           

Инвестиционная философия

Мы не зависим от стадии и являемся многоотраслевыми инвесторами, поскольку считаем, что лучшие учредители часто создают новые рынки, которых раньше не существовало. Но мы уделяем особое внимание:

Отдельные портфельные компании**

Сектор

— Нет —B2B SoftwareEdTechFinTechFuture of CommerceGamingHealthcareMobilitySustainabilityWeb 3.0 и цифровые активы

Регион

— Нет —АзияЕвропаСеверная Америка

Акили

Местонахождение:

Бостон, Массачусетс, США

Сектор:

Здравоохранение

Akili — это цифровая терапевтическая видеоигра, одобренная Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов.

Сайт компании

Бренды Animoca

Местонахождение:

Гонконг

Сектор:

Web 3. 0 и цифровые активы

Animoca — это игровая компания метавселенной, владеющая более чем 100 дочерними компаниями в таких областях, как игры с блокчейном, киберспорт, игра, чтобы заработать, цифровое искусство, торговые площадки NFT, Defi, инфраструктура блокчейна, кошельки и другие области.

Сайт компании

Апил

Местонахождение:

Голета, Калифорния, США

Сектор:

Устойчивое развитие

Apeel — компания, которая предлагает технологию покрытия фруктов на растительной основе для увеличения срока годности свежих продуктов.

Сайт компании

BigBasket

Местонахождение:

Бангалор, Индия

Сектор:

Future of Commerce

BigBasket — это платформа для доставки свежих продуктов и продуктов.

Сайт компании

Букалапак

Выбыл

Адрес:

Джакарта, Индонезия

Сектор:

Future of Commerce

Bukalapak — это ведущая онлайн-платформа для покупок в Индонезии.

Сайт компании

Бию

Местонахождение:

Бангалор, Индия

Сектор:

EdTech

Byju — международная образовательная платформа.

Сайт компании

Карусель

Местоположение:

Сингапур

Сектор:

Future of Commerce

Рынок объявлений, позволяющий людям покупать и продавать любимые товары.

Сайт компании

DeskEra

Местоположение:

Сингапур

Сектор:

Программное обеспечение B2B

Deskera предлагает интегрированное программное обеспечение для бухгалтерского учета, CRM и управления персоналом для предприятий.

Сайт компании

FalconX

Расположение:

Сан-Матео, Калифорния, США

Сектор:

Web 3.0 и цифровые активы

FalconX — компания, занимающаяся первичным брокерством цифровых активов.

Сайт компании

Figment Networks

Расположение:

Торонто, Канада

Сектор:

Web 3.0 и цифровые активы

Figment Networks — компания, которая предоставляет инфраструктуру для ставок корпоративного уровня и инструменты разработки для Web 3. 

Веб-сайт компании

Glovo

Местоположение:

Барселона, Испания

Сектор:

Future of Commerce

Glovo — это платформа, предоставляющая услуги гиперлокальной доставки по требованию.

Сайт компании

Захватить

Вышел

Местоположение:

Сингапур

Сектор:

Мобильность

Grab — суперприложение для Юго-Восточной Азии, которое обеспечивает доступ к транспортировке, доставке, платежам и многому другому.

Сайт компании

HappyFresh

Местоположение:

Джакарта, Индонезия

Сектор:

Future of Commerce

HappyFresh — это продуктовая онлайн-платформа, ориентированная на Юго-Восточную Азию.

Сайт компании

Impossible Foods

Местоположение:

Редвуд-Сити, Калифорния, США

Сектор:

Устойчивое развитие

Impossible Foods — ведущая в мире компания по производству продуктов питания на растительной основе.

Сайт компании

JOKR

Местонахождение:

Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США

Сектор:

Future of Commerce

JOKR — компания Quick Commerce, ориентированная на США и Латинскую Америку.

Сайт компании

Юпитер

Местоположение:

Мумбаи, Индия

Сектор:

FinTech

Цифровой банкинг и отслеживание расходов в Индии.

Сайт компании

Кредиво

Адрес:

Джакарта, Индонезия

Сектор:

FinTech

Kredivo предоставляет услуги «Купи сейчас, заплати потом» для Юго-Восточной Азии.

Сайт компании

Рынок Курлы

Адрес:

Сеул, Южная Корея

Сектор:

Future of Commerce

Market Kurly — это платформа для доставки свежих продуктов и продуктов.

Сайт компании

Ола

Адрес:

Бангалор, Индия

Сектор:

Mobility

Ola — это многонациональная онлайн-платформа для совместного использования.

Сайт компании

Пространственный

Расположение:

Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США

Сектор:

Web 3.0 и цифровые активы

Spatial — это платформа, позволяющая пользователям создавать собственные пространства в Метавселенной.

Сайт компании

Пространство состояний

Местоположение:

Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США

Сектор:

Gaming

Statespace — это основанная на искусственном интеллекте аналитическая и обучающая платформа для видеоигр и неврологического здоровья.

Сайт компании

Unacademy

Местонахождение:

Бангалор, Индия

Сектор:

EdTech

Unacademy — крупнейшая онлайн-платформа обучения в Индии.

Сайт компании

Woebot Healh

Местоположение:

Сан-Франциско, Калифорния, США

Сектор:

Здравоохранение

Woebot Healh предлагает когнитивно-поведенческую терапию на базе искусственного интеллекта.

Сайт компании

Zepeto (Naver Z)

Местонахождение:

Соннам, Южная Корея

Сектор:

Web 3. 0 и цифровые активы

Разработчик платформы виртуального мира, предназначенной для предоставления глобального сервиса AR-аватаров.

Сайт компании

Зомато

Местоположение:

Гуруграм, Индия

Сектор:

Future of Commerce

Крупнейшая в Индии служба доставки еды, ресторанов и ресторанов.

Сайт компании

Отдельные инвестиции включают в себя инвестиции компаний, входящих в группу Mirae Asset Financial Group.

Новости

Animoca Brands привлекает 358 888 888 долларов США при оценке более 5 миллиардов долларов США для развития открытой метавселенной

Объявление о раунде WAGMI Series C на сумму 110 млн долларов

Стартап по доставке продуктов быстрого приготовления JOKR получает еще один крупный раунд, чтобы получить статус единорога

Impossible Foods закрывает новое финансирование на 500 млн долларов на фоне рекордного роста

Узнайте, как мы можем работать вместе.

Связаться с нами

Bain Capital Ventures

Bain Capital Ventures

Партнеры в понимании того, что действительно важно

Партнеры в решении фундаментальных проблем

Партнеры в углублении от 900 до IPO

9004
Финтех

Программы

Инфра

Коммерция

Последние новости

Просмотреть все

10 ключей к успешному собранию совета директоров: как сделать их отличными, а не тем, чего все боятся

На протяжении своей венчурной карьеры я участвовал в сотнях заседаний советов директоров посевных компаний и компаний серии А, растущих компаний и публичных компаний. К сожалению, качество этих встреч может сильно различаться: основатели часто жалуются, что встречи — это огромная трата времени, которая не приносит соответствующей пользы. Если хорошо работать,…

Аджай Агарвал

6 минут чтения

Деловое здание

Встроенные финансы: что нужно для процветания в новой цепочке создания стоимости

По мере расширения этого рынка успех будет зависеть от переосмысления рисков и исчисления бренда, использования различных моделей интеграции и понимания того, где играть.

2 мин чтения

Новости
Финтех

10 вещей, которые я ищу в основателе

Я признаю глупость в написании поста с таким заголовком. Ни в чем нет универсального решения, особенно в отношении к людям. Но после работы и встреч с тысячами основателей на протяжении всей моей карьеры, а также во время работы в BCV, я надеюсь выделить ключевые характеристики, к которым я пришел, и демистифицировать этот процесс в…

Сара Хинкфусс

9 мин чтения

Статистика домена
Программы
Финтех
Рост

5 метрик серии A, которые инвесторы ищут в стартапах Dev-tools

Рак Гарг

Статистика домена
Инфра

Мы являемся экспертами в своей области и ищем себе подобных: страстных мечтателей, которые видят мир по-другому.

20 лет успешного венчурного инвестирования в технологии

400 инвестиций

89 успешных вех

Инвестировано 4,6 миллиарда долларов

4 основных направления инвестирования

Основные моменты портфолио

Просмотреть все

BCV Advantage

Мы оказываем целевую поддержку на каждом этапе вашего пути, от основания до IPO.

Глубина знаний и ресурсов действительно не имеет себе равных. Мы были поражены тем, сколько связей мы смогли установить в рамках портфеля так быстро и как все стремятся работать вместе.

Лиз Джорджи и Хейли Андерсон, соучредители Soona

Я обнаружил, что сеть BCV выходит за рамки обычной деятельности Кремниевой долины, которая есть у многих из нас — будучи частью более крупной экосистемы Bain Capital, мы открываем двери, к которым другие фирмы не имеют доступа.

Мэтт Мартин, соучредитель и генеральный директор Clockwise

Команда BCV оказала нам феноменальную поддержку. Что я ценю больше всего, так это то, что они готовы вдаваться в подробности. Они поддерживают нас на самом высоком уровне, задавая нам наиболее важные стратегические вопросы о нашем бизнесе и подробные тактические вопросы, которые часто могут иметь наибольшее значение.

Эмили Гиттинс, соучредитель и генеральный директор Archive

BCV видит свою роль в том, чтобы помогать предпринимателям создавать великие компании, а не просто указывать им, что делать, или быть источником капитала. У них есть правильный баланс между предложением сильной точки зрения и доверием к команде.