Вклад куда вложить: Куда вложить деньги под проценты

Содержание

Жителям Новосибирска дали несколько советов от ПСБ, как и куда стоит вкладывать деньги | НГС

Все новости

Источник: при взрыве газа в гаражах, предварительно, погиб человек в Новосибирске

«Стыдно рассказывать»: как знакомство в «Тиндере» обернулось для девушки потерей квартиры

Пригнали кран разбирать завалы: показываем в 10 фото, что происходит на месте взрыва газа

Без тепла остались 168 зданий: крупная коммунальная авария произошла под Новосибирском

«Стоимость услуги — 100 тысяч в сутки»: в Шерегеше турист припарковал машину прямо на горнолыжной трассе

Только гении смогут ответить на все вопросы этого теста на эрудицию

«Произошла разгерметизация газового баллона»: МЧС — о взрыве в гаражах в Новосибирске

Момент взрыва в гаражах в Новосибирске попал на видео

«Вчера отогревали замок на воротах. Возможно, не перекрыли горелку»: почему газ мог взорваться в гаражах (онлайн)

Наконец-то дождались: в Новосибирске начался снегопад — показываем на фото

Гаражи взорвались в Новосибирске — на месте работает МЧС

Астрономы прогнозируют восемь дней мощных магнитных бурь перед Новым годом

«300 человек с детьми более 12 часов сидят в Толмачево»: рейс в Таиланд задерживают из Новосибирска

Потушили за 6 минут: в одном видео показываем, как горел автобус на площади Маркса

«Либо я патриот, либо идиот — ответ теперь очевиден». Раненные на СВО добровольцы не могут получить обещанные 3 млн

Одни дружат с детства, другие нашли любовь в магазине: как выглядят жёны известных (и дорогих) футболистов

Покружил и назад приземлился: самолет из Пхукета в Новосибирск вернули в аэропорт Таиланда — он задерживается на сутки

Жительница Новосибирска повесила на люстру красные трусы. Что произошло дальше

Режиссер картины про Янку Дягилеву приехал в Новосибирск «пояснить за фильм», с которого уходят зрители

Придется копить 20 лет: сколько стоит пригласить на корпоратив Лепса, Шамана, Киркорова и других звезд

«Почувствовал запах дыма в салоне»: водитель успел высадить пассажиров до того, как ПАЗ разгорелся на Маркса

Как выбрать искусственную елку — советы эксперта в одном видео

«Четыре человека пострадали»: на трассе 23-летний водитель без прав врезался на «Жигулях» в фуру, выезжая с АЗС

«Дым видно по всему Ленинскому»: видео пожара на площади Маркса — сгорел автобус

Сам ты аргали! Или бинтуронг? Попробуйте опознать всех редких животных Новосибирского зоопарка — тест

Мамочки, на старт? В Минздраве говорят, что каждой семье нужно по три ребенка, но женщины не спешат рожать

«Взрывы слышно. Подъехало несколько скорых»: над площадью Маркса поднялся столб черного дыма — что происходит

«Вынес 13 тонн штукатурки». Как новосибирцы превращают квартиру в «сталинке» в модное жилье — фото до и после

Фестиваль Дианы Вишнёвой, новые коллекции дизайнеров и «Маша и Медведь» в кинотеатрах — обзор событий на выходные

Пешеход выбежал на дорогу, врезался в машину и пнул ее из мести — прав ли он

В магазинах на Кедровой, Тайгинской, Сухарной снизили цены на оригинальные моторные и трансмиссионные автомасла

В Европе — безработица, в Казахстане — «Мир»: новости вокруг СВО за 9 декабря

Композитора Эдуарда Артемьева госпитализировали с коронавирусом — он написал музыку к легендарным советским фильмам

В Новосибирске на два дня перестанет курсировать троллейбус № 29

В Рязани в двухэтажном доме произошел взрыв: здание обрушилось, есть пострадавшие

Не просто удовольствие? Что будет с организмом, если год не заниматься сексом — объясняют врачи

Трехмесячная девочка умерла в больнице в Новосибирской области — родители винят врачей

Путин заявил, что СВО должна была начаться еще раньше

«Особая гордость»: фоторепортаж из интерната, который два года назад обвинили в издевательстве над ребенком

Все новости

Открыть вклад в банке — хорошо, но сначала нужно пересмотреть свои расходы

Поделиться

Сегодня всё больше людей задаются вопросом — как грамотно распорядиться сбережениями. Традиционный способ сохранения капитала — это банковские вклады и накопительные счета. ПСБ (ПАО «Промсвязьбанк») помог разобраться, куда вложить свои сбережения и как сделать так, чтобы они росли.

Чтобы разместить сбережения в банке, нужно сначала их накопить. Первым делом следует пересмотреть семейные расходы. Значительная часть тратится спонтанно и нерационально. Зачастую хаотичные покупки в магазинах съедают ту часть бюджета, которую можно отложить на будущее.

Систематизировать расходы достаточно просто: можно записать, сколько денег в месяц тратится на питание, коммунальные платежи, одежду, проезд, развлечения и даже чашечку кофе. Хорошо дисциплинирует планирование трат на неделю вперед. Не помешает и ведение тетради или таблицы, куда записываются расходы и доходы.

Начав откладывать средства, первое, что необходимо сделать, — сформировать подушку безопасности. Финансовую подушку лучше создавать как минимум на три месяца вперед с учетом платежей по кредитам. Можно хранить деньги на картах с процентом на остаток, накопительных счетах и вкладах, открытых на небольшой срок, или вкладах с приходно-расходными операциями

Один из самых распространенных — это срочный вклад. Правда, клиенты банка ограничены в использовании средств. Чтобы получить проценты, вкладчик должен продержать деньги определенное количество времени, например, 1 год. В противном случае банк снизит ставку. Вклад можно закрыть до истечения срока, но деньги клиент получит без процентов или по сниженной ставке — об этом должно быть сказано в договоре.

Срочные вклады чаще всего автоматически продлеваются по истечении их срока действия. Однако условия пролонгации могут отличаться от первоначальных.

Следует обратить внимание, предусмотрены ли приходно-расходные операции по вкладу. Некоторые виды вкладов можно пополнять в течение срока их действия, другие пополнять нельзя, то же касается и снятия. Тем, кто планирует периодически снимать деньги, подойдет вклад «до востребования» или накопительный счет под процент. Процентная ставка по нему ниже, чем по срочному. Зато можно в любое время снять часть денег. После этого проценты начисляются на остаток.

Существенный момент — режим начисления процентов. Как правило, процент начисляется либо в конце срока депозита, либо ежемесячно. Если проценты начисляются ежемесячно, то лучше выбрать вариант с капитализацией, то есть ежемесячный доход будет зачисляться на счет вклада, это более выгодно, так как общая доходность по вкладу возрастает.

Стоит учесть, что количество сберегательных продуктов на одного клиента не ограничено. Главное, что каждый из них должен отвечать вашим целям и задачам. На накопительном счете и депозите с приходно-расходными операциями стоит держать те деньги, которые вам нужны постоянно. На вкладе с максимальной ставкой без расходных операций фиксируем сбережения на большие цели.

У многих банков есть удобные онлайн-калькуляторы, где можно легко посчитать доходность и выбрать тот инструмент и доходность, которые помогут вам в движении к финансовой цели.

Новости финансовой сферы

Читать еще

  • 04 декабря 2022, 10:00

    Нет, это не отравление: как отличить камни в желчном пузыре от обычной боли в животе

  • 09 декабря 2022, 14:00

    Квартиры в небоскребе и 23 бесплатных совета от Игоря Манна — известный застройщик дал доступ к роскоши

  • 05 декабря 2022, 10:00

    Тест по литературе, с которым справятся даже школьники. А вы чем хуже?

  • 09 декабря 2022, 16:42

    Что посмотреть в Санкт-Петербурге, чтобы влюбиться в город заново

  • 10 декабря 2022, 00:00

    В магазинах на Кедровой, Тайгинской, Сухарной снизили цены на оригинальные моторные и трансмиссионные автомасла

  • 09 декабря 2022, 19:50

    Время наряжать ёлку: где купить всё для украшения дома и создания новогодней атмосферы

ВкладДепозитНакопительный счет

    Увидели опечатку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter

    КОММЕНТАРИИ16

    Читать все комментарии

    Что я смогу, если авторизуюсь?

    Новости СМИ2

    Счёт или вклад? Куда вкладывать деньги, чтобы спасти сбережения

    Россияне всё чаще стали класть деньги не на вклад, а на счёт. В результате объём сбережений на текущих счетах за последние три года практически удвоился. Такой вывод сделали аналитики «Альфа-банка». Финансисты объясняют это рядом причин. В частности, тем, что банки стали сокращать количество вкладов в долларах и евро, а также падением ставок по вкладам. После того как курс рубля стал снижаться на фоне эпидемии коронавируса, всё больше банковских клиентов задумываются, в чём хранить сбережения.

    Почему падает спрос на вклады

    — Доля на текущих счетах выросла за счёт того, что многие вкладчики, оформившие депозиты три-пять лет назад, получили деньги назад и не стали открывать вклады заново, — объясняет эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский. — Это абсолютно логично, ведь если в 2015 году можно было найти продукт под 10–12% годовых, то сейчас ставка по вкладам не превышает 6%, а по валютным они почти нулевые.

    При этом текущие счета во многих банках предполагают примерно такие же проценты по остаткам. Зато при определённом неснижаемом остатке банки обслуживают счета и карты бесплатно. Ещё один бонус, по словам Алексея Кричевского, — это кешбэк на покупки, который также предложен практически во всех банках.

    — Главная рекомендация для инвесторов в таких ситуациях — не паниковать и оценивать ситуацию не краткосрочно, а долгосрочно, — рекомендует финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. — Оптимальное решение — грамотно диверсифицированный портфель активов с минимальным валютным риском и потенциально стабильным доходом. Чтобы снизить риски курсовых потерь, нужно распределить активы по разным валютам. В нынешней ситуации имеет смысл увеличить долю в долларах до 30–40%.

    Преимущества и недостатки накопительных счетов

    Фото © Shutterstock

    В отличие от вкладов, которые имеют определённые сроки, средства на накопительных счетах более мобильны. Владелец счёта может свободно распоряжаться деньгами, сохраняя возможность получать ежемесячный доход на остаток, сопоставимый со ставкой по депозиту. Правда, как и у всех финансовых инструментов, у накопительного счёта есть свои подводные камни. Главным из них является механизм формирования процентной ставки и параметры, в соответствии с которыми начисляется доход.

    — Зачастую для получения дохода владельцу счёта необходимо держать на нём установленный банком минимум денег, — объясняет Сергей Дейнека. — Если сумма средств на счету уйдёт ниже этого лимита, процент будет начисляться по символической ставке «до востребования». При этом доходность накопительных счетов нередко позиционируется как высокая, однако на практике она может быть ниже на 1–1,5%, чем по срочному депозиту. Это связано с тем, что доходность по накопительным счетам может быть привязана к различным параметрам, начиная с установленного лимита минимального остатка и заканчивая оборотом средств по карте.

    Кроме того, зачастую повышенный процент начисляется только на минимальную сумму, которая в течение месяца хранилась на накопительном счёте. Хотя иногда доход рассчитывается на базе ежедневного или среднемесячного остатка средств. При этом банк может установить не только минимальную, но и максимальную сумму на счёте, на которую будет начисляться доход.

    Неприятной неожиданностью для владельца накопительного счёта может стать и условие о том, что банк может изменять ставку. По словам Сергея Дейнеки, это может произойти, если ставка привязана к размеру минимальных остатков на счёте в течение предыдущих одного, трёх, шести и 12 месяцев.

    — Не стоит совсем игнорировать обычные вклады, даже если ставки по ним низкие, — отмечает ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. — Это ещё не значит, что вклады — плохой инструмент для сохранения денег. Да, возможно он приносит меньший доход, но имеет ряд других преимуществ, которые компенсируют его недостатки и улучшают инвестиционный портфель в целом. Наличие вклада повышает стабильность портфеля.

    Особенности обезличенных металлических счетов (ОМС)

    Фото © Shutterstock

    Что касается обезличенных металлических счетов (ОМС), то их плюс в том, что инвестор не несёт расходов и рисков, связанных с хранением физического золота. К тому же нет необходимости платить НДС, как, например, в случае со слитками. Но при этом ОМС — достаточно специфический инструмент.

    — Безусловно, в случае с ОМС есть возможность получения инвестиционного дохода за счёт изменения рыночных цен на металлы, а также за счёт валютной переоценки, — говорит Сергей Дейнека. — Однако в случае с ОМС присутствует сразу несколько серьёзных «но». Это прежде всего налоги — НДФЛ 13% и комиссии. Основной риск, который инвесторы видят для себя в ОМС, заключается в том, что эти счета не входят в систему страхования вкладов. Однако мы отмечаем и риск ликвидности таких счетов. Дело в том, что невозможно быстро вывести с него деньги. Также есть риск изменения стоимости металла, который ничем не ограничен.

    Читайте также о том, в каких инструментах опасно хранить свои сбережения.

    С чего начать? | FINRA.org

    Как найти специалиста по инвестициям и работать с ним

    Вы приближаетесь к пенсионному возрасту или недавно вышли на пенсию? Пережили ли вы важное событие в своей жизни, которое изменило ваше финансовое положение? Вы только начинаете инвестировать?

    Эти и другие ситуации могли натолкнуть вас на мысль обратиться к специалисту по инвестициям. Возможно, кто-то недавно связывался с вами. Если да, то этот ресурс от Регуляторного органа финансовой индустрии (FINRA) для вас. FINRA наблюдает за профессионалами и фирмами, которые продают акции, облигации, взаимные фонды и другие продукты с ценными бумагами. Как регулирующие органы, мы не можем рекомендовать какую-либо конкретную фирму, частное лицо или профессионала в области инвестиций. Наша цель — дать вам возможность взвесить свои варианты и дать советы для правильного выбора.

    Вот шесть шагов, которые помогут вам найти специалиста по инвестициям и успешно работать с ним.

    Шаг 1. Делайте покупки с умом для профессионалов в области инвестиций.

    При поиске специалиста по инвестициям для начала стоит спросить у друзей, родственников и коллег, которые уже инвестируют, имена людей, которых они использовали. И помимо сбора имен, задавайте прямые вопросы, например, как долго они вели дела с профессионалом в области инвестиций, виды предоставляемых услуг, насколько они полагались на совет профессионала и что побудило их выбрать именно этого человека. или фирма. Также спросите, были ли у него когда-либо проблемы с этим человеком, и если да, то насколько хорошо и быстро они разрешились.

    Но не останавливайтесь на достигнутом и не говорите «да» первому специалисту по инвестициям, с которым вы заговорите (или который заговорит с вами). Определить и провести собеседование с выбранными кандидатами.

    Даже если вы получите хорошую рекомендацию, вы всегда должны провести свою собственную независимую оценку специалиста по инвестициям, чтобы убедиться, что он или она является подходящим человеком для удовлетворения ваших потребностей. У всех нас разные финансовые цели, и финансовые цели каждого могут меняться со временем. Поищите в Интернете информацию об инвестиционном профессионале и его или ее фирме, а также о любых инвестициях, которые могли бы быть рекомендованы. Сделайте это, прежде чем подписывать какие-либо документы, делать какие-либо инвестиции или передавать какие-либо средства.

    Шаг 2. Работа с зарегистрированными фирмами и частными лицами.

    Важным шагом при выборе специалиста по инвестициям является проверка того, зарегистрированы ли человек и его или ее фирма.

    Есть много специалистов по инвестициям. Но когда дело доходит до покупки и продажи акций, облигаций и других продуктов ценных бумаг, только физические лица и фирмы, зарегистрированные в FINRA (для брокеров по ценным бумагам), Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) (для некоторых инвестиционных консультантов) и в тех штатах, где это требуется. по закону можно.

    Проверьте каждого человека на FINRA BrokerCheck. Это бесплатный онлайн-инструмент, который помогает инвесторам изучать информацию о брокерах и брокерских фирмах. BrokerCheck также выполняет поиск на веб-сайте Public Disclosure Investment Advisor SEC, который содержит информацию о представителях инвестиционных консультантов и фирмах, предоставляющих инвестиционные консультанты.

    BrokerCheck может сообщить вам, зарегистрировано ли физическое или юридическое лицо. Он предоставляет обзор истории работы человека, а также истории фирмы. BrokerCheck также предоставляет другую важную информацию, такую ​​как действия регулирующих органов, уголовные судимости и жалобы клиентов, связанные с инвестиционным профессионалом.

    Использовать BrokerCheck легко. Перейдите на сайт www.FINRA.org/BrokerCheck или позвоните по телефону (800) 289-9999.

    Рекомендуется также проконсультироваться с вашим государственным регулятором ценных бумаг, особенно если физическое или юридическое лицо не найдено в BrokerCheck. Вы найдете список государственных регуляторов на нашем веб-сайте.

    Шаг 3. Задайте ключевые вопросы.

    Прежде чем нанять специалиста по инвестициям для управления своим портфелем или приобрести какие-либо ценные бумаги или услуги, задайте следующие вопросы:

    1. Какой у вас опыт работы с такими людьми, как я?
    2. Какие профессиональные лицензии у вас есть в настоящее время?
    3. Вы зарегистрированы в FINRA, SEC или государственном регуляторе ценных бумаг? Если да, то как долго и в каком качестве?
    4. Есть ли у вас какие-либо дисциплинарные взыскания, арбитражные решения или жалобы клиентов? Если да, объясните их. Сравните ответы с информацией, найденной в BrokerCheck и других сторонних источниках.
    5. Есть ли у вас или вашей фирмы всеобъемлющая инвестиционная философия? Какие виды инвестиционных продуктов и услуг вы предлагаете? Есть ли продукты или услуги, которые вы не предлагаете? Почему?
    6. Вы или ваша фирма устанавливаете для клиентов какие-либо минимальные остатки на счетах? Если так, то кто они? Что произойдет, если мой портфель упадет ниже минимума?
    7. Как вам платят? Получаете ли вы комиссионные за продукты, которые я покупаю или продаю? Процент от суммы моих активов, которыми вы управляете? Фиксированная плата? Любой другой метод?
    8. Какие другие сборы и расходы вы берете?
    9. Можете ли вы предоставить мне какие-либо рекомендации клиентов?
    10. Есть ли конфликты интересов, которые мы не обсуждали? Каковы они и как вы их решаете?

    Один продукт, много вопросов

    Один вид инвестиций — переменный
    аннуитет — вызывает
    значительные вопросы и опасения, которые часто возникают после
    приобретения продукта. Отчасти,
    это происходит потому, что переменные аннуитеты обычно
    усложняются. Типичный переменный
    аннуитетный инвестор часто не понимает
    продукта или связанных с ним рисков. Например,
    многие инвесторы удивлены тем, что доступ к
    может быть сложным и дорогостоящим.0063 денег они вложили. У вас часто есть
    для оплаты так называемых «сборов за сдачу»
    для досрочного снятия денег. Узнайте больше
    о различных видах аннуитетов.

    Шаг 4. Сравнительный магазин финансовых продуктов.

    Когда дело доходит до поиска и покупки финансовых продуктов, ваш специалист по инвестициям и его или ее фирма — не единственное место, куда стоит обратиться. Можно купить продукты с ценными бумагами, такие как взаимные фонды, сберегательные планы колледжей и другие инвестиции, напрямую у поставщика фонда, государства или другого лица, иногда по более низкой цене, чем через брокера или инвестиционного консультанта.

    Разумным инвестиционным принципом является диверсификация внутри и между различными классами активов (например, владение различными акциями и облигациями). Инвесторы также могут диверсифицировать активы между различными типами счетов (такими как банковские счета, брокерские счета, счета взаимных фондов и сберегательные счета колледжей).

    Шаг 5: Выполните домашнее задание.

    Потратьте время на изучение основных принципов инвестирования и инвестиционных продуктов, прежде чем нанять специалиста по инвестициям или приобрести продукт с ценными бумагами.

    Важно знать, что все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска и что различные инвестиционные продукты сопряжены с различными видами риска. Например, облигации несут процентный риск: если процентные ставки растут, цены на облигации, вероятно, упадут. Акции подвержены рыночным колебаниям, риску того, что цены будут двигаться вверх и вниз, иногда значительно и быстро. Поскольку риски, как правило, различаются для разных типов инвестиций, разумной стратегией является диверсификация по ряду категорий инвестиций.

    Веб-сайт FINRA — это хорошее место для начала обучения. В нем содержится информация о подготовке к инвестированию, ключевых принципах инвестирования, инвестиционных продуктах и ​​специалистах, а также о других аспектах инвестирования.

    Будьте осторожны, кому вы доверяете

    У вас может возникнуть соблазн вложить свои
    деньги в конкретную инвестицию, если
    вы услышите, что ваши друзья, семья
    или кто-то из группы, с которой вы связаны
    , также инвестируют.
    Психологи называют это «социальным 9».Консенсус 0063». Наш мозг говорит нам
    , что когда люди вокруг нас все
    что-то делают, это должно быть нормально.

    Преступники, совершающие «мошенничество с родством»
    , эксплуатируют общественный консенсус, нацеливаясь на
    группы, которые выглядят или ведут себя как они. Так что
    будьте осторожны с теми, кому вы доверяете, включая
    тех, кто может (или может заявить)
    разделять ваши убеждения, наследие или интересы.
    Не позволяйте этому общему фону
    вызывать у вас ложное чувство доверия.

    Шаг 6: Знайте предупреждающие признаки мошенничества.

    Финансовые мошенники нацеливаются на людей, у которых есть деньги. Часто вы можете избежать мошенничества, задавая вопросы и изучая любых специалистов по инвестициям, которых вы рассматриваете.

    Знайте предупредительные признаки мошенничества, включая обещания быстрой прибыли, «гарантированный» возврат или давление с целью немедленной отправки денег.

    Кроме того, специалист по инвестициям никогда не должен просить у вас одолжить деньги или призывать вас назвать его бенефициаром или распорядителем вашего имущества.

    Открытие счета: важные соображения

    Вы прошли шесть шагов, чтобы найти специалиста по инвестициям и работать с ним, но ваша работа еще не закончена.

    По мере того, как вы переходите к этапу заключения соглашения об учетных записях с вашим специалистом по инвестициям и его или ее фирмой, следует учитывать некоторые аспекты.

    • Ролловер. Когда вы начинаете новую работу или готовитесь к выходу на пенсию, вам, возможно, придется принять решение о вашем пенсионном счете 401(k) или другом, спонсируемом работодателем, если он у вас есть. Вы часто можете оставить деньги там, где они есть. Или вы можете перевести часть или все свои активы на индивидуальный пенсионный счет (IRA) или снять деньги единовременно. Убедитесь, что вы знаете преимущества, налоговые последствия и штрафы, связанные с каждым выбором. Вы можете узнать больше, прочитав «Пролонгация IRA: 10 советов по принятию взвешенного решения».

    Имейте в виду: перенос вашего пенсионного счета, как правило, не является решением типа «или-или». Обычно можно оставить немного денег на вашем пенсионном счете 401(k) или другом спонсируемом работодателем пенсионном счете И перевести часть денег в IRA.

    Когда вас выбирает специалист по инвестициям

    Иногда специалисты по инвестициям активно ищут клиентов. Например, они будут проводить бесплатные семинары, которые обещают рассказать людям о стратегиях инвестирования или управлении деньгами на пенсии — часто с бесплатным дорогостоящим питанием.

    Во многих случаях бесплатные инвестиционные семинары посвящены не только образованию. Конечная цель специалистов по инвестициям — привлечение новых клиентов и продажа продуктов. Узнайте больше об этих семинарах и о том, как работать с убедительными продавцами, прочитав «Семинары по инвестициям «Бесплатный обед» — как избежать изжоги при навязчивых продажах».

    Это ваши деньги

    Не чувствуйте себя обязанным доверять профессионалам в области инвестиций все свои активы.

    Помните, что это ваши деньги, и ваш специалист по инвестициям работает на вас. Убедитесь, что вы понимаете любые инвестиции, которые рекомендует ваш профессионал, и что вам это удобно. Если вы чего-то не понимаете, обязательно спросите дополнительную информацию.

    Куда инвестировать в 2022 году

    (Изображение предоставлено: Иллюстрация Дельфины Ли)

    Фондовый рынок США продолжает поражать своей устойчивостью, преодолевая препятствие за препятствием, как преодолевает препятствия звезда трека, завоевавшая золотую медаль. Пандемия? Больше не большая проблема. Самая высокая инфляция с 90-х? Не нарушитель сделки. Рекордно высокие цены на акции? Мы заплатим – и купим каждое падение, каким бы ничтожным оно ни было.

    Индекс S&P 500 зарегистрировал 64 новых максимума в 2021 году (по состоянию на начало ноября), что является вторым по величине годовым итогом в истории индекса. С момента нашего прогноза на январь 2021 года год назад общий рыночный ориентир принес доход 35,8%, включая дивиденды.

    В то время мы говорили, что ожидаем прибыли с низким двузначным числом, но если бы мы ошиблись, то это было бы потому, что мы были слишком консервативны. В середине года верхняя граница бычьих ценовых ориентиров S&P 500 на 2021 год среди стратегов Уолл-стрит достигла отметки 4600. 5 ноября (дата цен, доходности и других данных в этой статье) индекс закрылся на отметке 4698.

    Подпишитесь на Kiplinger’s Personal Finance

    Будьте умнее и лучше информированным инвестором.

    Экономьте до 74%

    Подпишитесь на бесплатные электронные информационные бюллетени Kiplinger

    Получайте прибыль и процветайте благодаря лучшим экспертным советам Kiplinger по вопросам инвестирования, налогообложения, выхода на пенсию, личных финансов и многому другому прямо на вашу электронную почту.

    Прибыль и процветание с лучшими экспертными советами Kiplinger — прямо на вашу электронную почту.

    Будет ли Джаггернаут продолжаться в 2022 году?

    Наш ответ утвердительный. Было ошибкой недооценивать корпоративную Америку, и рынок имеет прочную фундаментальную основу. Но старые проблемы остались, и появились новые.

    Итак, мы еще раз призываем инвесторов умерить свои ожидания. Вы можете открыть экономику только один раз (скрестим пальцы), и мы, вероятно, достигли или прошли пиковые темпы роста экономики и прибыли корпораций.

    «Мы вступаем в новый год с наполовину полными надеждами», — говорит Эрик Фридман, директор по инвестициям U. S. Bank Wealth Management. «Но, как и в большинстве рыночных сред, эта представляет собой мозаику рисков, некоторые из которых предсказуемы, а некоторые нет».

    В 2022 году мы ожидаем более нормализованную доходность фондового рынка. Это означает что-то в высоких однозначных числах плюс от одного до двух пунктов в виде дивидендов. Подумайте где-нибудь немного выше 5050 для S&P 500 или севернее 39.000 для промышленного индекса Доу-Джонса.

    Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ еженедельное электронное письмо Kiplinger Investing, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и взаимным фондам, а также другие советы по инвестированию.

    На данный момент, в общих чертах, мы предпочитаем акции облигациям и рынкам США, а не международным предложениям, и нам нравится внешний вид небольших компаний, недорогие тарифы и компании, которые преуспевают, когда экономика работает, и могут нажиться на наддуве. потребительские расходы. Позже в этом году, в условиях более умеренной пост-COVID-экономики, обратите внимание на компании с более крупной капитализацией в области здравоохранения и технологий для обеспечения долгосрочного и стабильного роста.

    В 2022 году инвесторам придется тщательно выбирать свое место, и они, возможно, не смогут полагаться на то, что прилив поднимет все лодки — ни в широком индексном выражении, ни даже в рамках определенного стиля инвестирования или сектора. «Это будет достойный год для акций, если вы их выбираете, и более скромный год, если вы инвестор S&P 500», — говорит Лиза Шалетт, главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Management.

    Экономика США находится на прочной основе

    Ожидается, что экономический рост, хотя и замедлится из-за сильного восстановления после открытия экономики, в 2022 году останется устойчивым, при этом США лидируют в мире с развитой экономикой.

    Большую роль в этом играет здоровье американского потребителя, говорит Росс Мэйфилд, аналитик по инвестиционной стратегии компании Baird, занимающейся ценными бумагами. «Я настроен оптимистично в отношении экономики США и американских акций», — говорит он. «Наша экономика ориентирована на потребителя и основана на потреблении, и мы вышли из рецессии с потребителями в лучшем положении, чем они были в долгосрочной памяти». Долг по отношению к доходу сократился, а обслуживание долга поддается управлению при все еще низких, хотя и растущих процентных ставках, отмечает он.

    The Conference Board, группа деловых и экономических исследований, прогнозирует рост валового внутреннего продукта США на уровне 3,8% в 2022 году. Это ниже предполагаемых 5,7% в 2021 году, но намного выше допандемического тренда в 2,2% в период с 2010 по 2019 год. Прогноз Kiplinger о росте на 4% в 2022 году более оптимистичен, чем у Conference Board. К 2023 году многие экономисты ожидают, что рост ВВП упадет до диапазона от 2% до 3%.

    Когда экономика находится на прочной основе, Федеральная резервная система начала отменять антикризисные меры, которые она ввела, когда пандемия только разразилась. В ноябре ФРС объявила, что начнет сворачивать масштабную программу покупки облигаций, и этот процесс, вероятно, завершится следующим летом. В последний раз, когда ФРС свернула программу покупки облигаций, направленную на укрепление экономики, в 2013 и 2014 годах, фондовый рынок погрузился в так называемую «истерику снижения», но хорошо восстановился.

    Центральный банк, вероятно, начнет повышать ставки во второй половине 2022 года. Kiplinger прогнозирует два повышения краткосрочной базовой ставки ФРС на четверть пункта в 2022 году, причем повышение продолжится в 2023 году. Ищите доходность 10- Годовые казначейские облигации достигнут 2,3% к концу 2022 года по сравнению с 1,5% в последнее время.

    Рост ставок ставит инвесторов с фиксированным доходом в затруднительное положение, потому что цены на облигации обычно движутся в направлении, противоположном ставкам. Вы сделаете все возможное, если рискнете выйти за пределы простых ванильных Treasuries.

    «Большинство наших предложений с фиксированной доходностью — это то, что мы называем неосновными, — говорит Шалетт, — в таких областях, как банковские кредиты, привилегированные акции, конвертируемые облигации, отдельные ценные бумаги с ипотечным покрытием — многие из них очень нетрадиционны».

    Учитывая сегодняшние проблемы, прибыли корпораций удивительно высоки, несмотря на испытания пандемии, рост производственных затрат, путаницу в цепочке поставок и нехватку рабочей силы.

    Американские компании зафиксировали блестящий третий квартал, при этом темпы роста прибыли для компаний из S&P 500, как ожидается, составят 41,5%, когда будут подсчитаны все отчеты, согласно системе отслеживания доходов Refinitiv. Почти 81% компаний превзошли оценки аналитиков — в обычном квартале это удается только 66%.

    Аналитики ожидают, что когда бухгалтерские книги закроются в 2021 году, прибыль вырастет на 49% по сравнению с уровнем 2020 года. Прибыль вернется на землю в 2022 году, и аналитики ожидают, что ежегодный рост составит от 7% до 8%, что ближе к долгосрочному среднему историческому значению. Ожидайте самого сильного роста акций промышленных и энергетических компаний, а также потребительского сектора (компаний, которые производят или предоставляют второстепенные товары или услуги).

    Для инвесторов, обеспокоенных тем, что фондовый рынок на исторических максимумах слишком дорог, сильная поддержка доходов должна развеять некоторые опасения. Рыночное «таяние» в 2021 году (противоположное краху) было вызвано таянием доходов, а не завышением соотношения цены и прибыли, которое привело к росту акций в 2020 году, отмечает экономист и рыночный стратег Эд Ярдени.

    «Бычий рынок, ориентированный на прибыль, намного лучше, чем бычий рынок, ориентированный на P/E; он менее подвержен распродажам, потому что поддерживается фундаментально сильными доходами», — говорит он. Коэффициент P/E S&P 500 в последнее время упал с более чем 23 до чуть более 21, хотя индекс продолжает расти.

    «Это говорит о том, насколько велик был рост доходов», — говорит Тони ДеСпирито, главный инвестиционный директор отдела фундаментальных акций США в инвестиционном гиганте BlackRock. «Это было немного потеряно для людей».

    Инфляция: слон в комнате

    Возможно, самый большой риск, с которым сталкивается рынок в этом году, связан с долгой репутацией сокрушителя быков: инфляция. Инфляция подрывает стоимость финансовых активов и ведет к повышению процентных ставок, поскольку центральные банки пытаются ее снизить.

    В октябре инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, выросла на 6,2% по сравнению с предыдущим годом, что является самым высоким годовым показателем с ноября 1990 года. Шестой месяц подряд она превышает 5%. Киплингер ожидает, что инфляция достигнет 6,6% к концу 2021 года, а затем снизится до 2,8% к концу 2022 года, что выше среднего уровня в 2% за последнее десятилетие.

    «Инфляция витает в воздухе, и она рискует превратиться в рыночную, экономическую и политическую проблему», — говорит Кэти Никсон, директор по инвестициям в Northern Trust Wealth Management.

    Взлет цен является результатом растущего спроса со стороны потребителей, у которых есть много сбережений, которые они могут потратить, сталкиваясь с упорно сохраняющимися узкими местами в цепочке поставок. Это усугубляется нехваткой рабочей силы, которая оказывает давление на заработную плату в сторону повышения, поскольку молодые работники по-прежнему медленно возвращаются к рабочей силе после COVID или переходят на более высокооплачиваемую работу, в то время как все большее число пожилых работников отказываются от нее навсегда.

    Часть этого исчезнет с окончанием пандемии или с нашим согласием жить с ней. Никсон уверена, что инфляция в конечном итоге вернется к «застойной инфляции» низкого уровня, как она это называет, которая характеризовала эпоху до COVID. Но долгосрочные демографические тенденции и движение к деглобализации торговли и цепочек поставок «могут объединиться в течение продолжительного периода неуклонного роста цен», заключают экономисты Conference Board.

    Следите за прибылью компаний в 2022 году; они станут ключевым показателем того, как компании справляются с растущими затратами. На данный момент уверенный экономический рост и рост доходов кажутся наиболее вероятной моделью ближайшего будущего, говорит Ярдени. Более мрачный сценарий разыграется, если скачки цен и повышение заработной платы начнут подпитывать друг друга по спирали заработной платы и цен, напоминающей 19-й век.70-х годов, особенно если темпы экономического роста и роста доходов сдерживаются продолжающейся нехваткой запчастей и рабочей силы.

    «Ненавижу это говорить, но слово «стагфляция» здесь уместно», — говорит Ярдени. В настоящее время он приписывает 65-процентную вероятность сценарию роста «бурных 20-х годов» и только 35-процентную вероятность стагфляции. . кривая

    По словам Шалетт из Morgan Stanley, TIPS «очень дорогие». «Мы продавцы TIPS». Один из вариантов: сберегательные облигации серии I со ставкой 7,12% до апреля 2022 года.

    Из-за своего потенциала роста акции являются хорошей долгосрочной защитой от инфляции, особенно если вы сосредоточитесь на компаниях с ценовой властью. Они могут либо контролировать расходы, чтобы сохранить высокую норму прибыли, либо отказаться от повышения цен из-за высокого спроса на их продукцию.

    Компании с рекомендацией «Покупать» от BofA Ценные бумаги, демонстрирующие рост продаж, стабильную рентабельность и увеличивающуюся долю рынка, включают фирму по производству сельскохозяйственного оборудования Deere & Co. (Германия (открывается в новой вкладке), 355 долларов), потоковый гигант Netflix (NFLX (открывается в новой вкладке), 646 долларов), производитель микросхем Qualcomm (QCOM (открывается в новой вкладке), 163 доллара) и Prologis (PLD , $147), инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который также является членом Kiplinger ESG 20, списка наших любимых акций и фондов с экологическими, социальными и управленческими фокус. Инвестиционная компания Capital Group отмечает, что с 2014 года Netflix четыре раза повышал тарифы на подписку в США, сохраняя при этом устойчивый рост числа подписчиков.

    Фирмы с низкой стоимостью рабочей силы также являются хорошим выбором. По данным Goldman Sachs, дистрибьютор медицинских услуг AmerisourceBergen (ABC , 128 долларов США) приносит в среднем 9,6 миллиона долларов продаж на одного сотрудника. Для контекста: средняя компания S&P 500 может рассчитывать на 400 000 долларов дохода на одного работника.

    По мере того, как гиперзвуковая доходность акций начнет снижаться, дивиденды станут более важным фактором общей прибыли в 2022 году и далее. «Мы рассматриваем сохранение и рост дивидендов как единственные наиболее важные критерии для выбора акций, которые потенциально могут быть разницей между стабильной и отрицательной и положительной доходностью в течение следующих 10 лет в S&P 500», — пишут стратеги BofA Securities. . Они также утверждают, что с точки зрения защиты от инфляции акции с растущими дивидендами находятся в выигрышном положении между сырьевыми товарами (полностью защищены от инфляции, без доходности) и облигациями (полностью доходны, без защиты от инфляции).

    У вас будет выбор из множества плательщиков дивидендов. Компании восстанавливают выплаты, урезанные во время пандемии.

    Предложение в Вашингтоне взимать комиссию в размере 1% с корпоративных выкупов может склонить богатые компании к выплате дивидендов, говорит ДеСпирито из BlackRock, который также управляет дивидендным фондом компании. И компании все больше реагируют на жажду инвесторов к доходам. «Мы по-прежнему живем в мире, где не хватает урожая. В демографическом плане потребность в доходах является самой высокой из когда-либо существовавших», — говорит ДеСпирито.

    Акции в Kiplinger Dividend 15 (список наших любимых дивидендных акций) с историей растущих выплат включают фармацевтическую фирму AbbVie (ABBV , 117 долларов, доходность 4,8%) и оборонного подрядчика Lockheed Martin (LMT (откроется в новой вкладке), $340, 3,3%). Акции, которые BofA рекомендует с доходностью, способной выдержать инфляцию, включают ряд энергетических компаний, в том числе Chevron (CVX , 115 долларов США, 4,7%) и Marathon Petroleum 9. 0060 (ПДК (открывается в новой вкладке), 66 долларов США, 3,7%).

    Фонды роста дивидендов, на которые стоит обратить внимание, включают Vanguard Dividend Growth (VDIGX ) и T. Rowe Price Dividend Growth (PRDGX ). Последний доступен в биржевой версии (TDVG (открывается в новой вкладке), $34).

    Двухуровневый рынок в 2022 году

    Подобно Янусу, древнеримскому богу переходов и двойственности, фондовый рынок в 2022 году будет двусторонним, говорит Фридман из U.S. Bank.

    В первой половине года – в течение второго или третьего квартала – должны доминировать циклические акции или те, которые наиболее связаны с экономикой, в том числе потребительские дискреционные акции, такие как акции для отдыха и гостиничного бизнеса, а также финансовые. По словам Фридмана, должны блистать акции компаний с малой и средней капитализацией, а также акции с ориентацией на стоимость.

    Во второй половине года, по словам Фридмана, по мере того, как COVID переходит от «пандемии к эндемии», а экономика переходит в более устойчивый, но более медленный режим роста, следует искать технологии и здравоохранение, которые будут лидировать. Эти секторы поддерживаются долгосрочными тенденциями, которые нелегко обратить вспять, такими как демографические факторы старения населения мира и стремление к повышению производительности во все более цифровой экономике.

    Финансы, и в частности банки, должны получить прибыль от кривой доходности, которая, как ожидается, станет более крутой, при этом долгосрочные ставки будут расти быстрее, чем краткосрочные, что позволит банкам взимать больше по кредитам, чем они платят за займы.

    «Банки — наш приоритетный сектор», — говорит Шалетт из Morgan Stanley. По ее словам, потенциальная экономия при переходе банков от бизнеса, ориентированного на филиалы, с большой нагрузкой на сотрудников и недвижимость, к цифровой модели еще не отражена в ценах на акции. Рассмотрим Invesco S&P 500 Equal Weight Financials (RYF , 66 долл. США), биржевой фонд, который придает такое же значение небольшим региональным банкам, как и крупным учреждениям финансового центра (он также является членом Киплингера ETF 20).

    Получите широкое представление о потребительских дискреционных компаниях — тех, кто предоставляет товары или услуги, которые потребители не обязаны покупать, но хотят — с Vanguard Consumer Discretionary (VCR , $356), но имейте в виду, что Tesla (TSLA ) и Amazon.com (AMZN ) составляют треть портфеля.

    Аналитики инвестиционной компании Jefferies говорят, что в связи с набирающим обороты восстановлением туризма туристическая фирма Booking Holdings (BKNG , $2619) представляет собой «надежную игру с выгодой». Исследовательская фирма CFRA высоко оценивает авиаперевозки: Alaska Air (ALK (открывается в новой вкладке), 59 долларов США), Delta Air Lines (DAL (открывается в новой вкладке), 44 доллара США) и Southwest Airlines имеют рейтинг Strong Buy. (LUV (открывается в новой вкладке), $52). Среди казино Джеффрис рекомендует MGM Resorts International (MGM (открывается в новой вкладке), 50 долларов США) и Caesars Entertainment (CZR (открывается в новой вкладке), 106 долларов США), ссылаясь на силу цифровых игр и исторически высокую прибыль.

    Акции малых компаний лидировали на рынке и теряли его не раз во время этого подъема.

    «Они сталкиваются с некоторыми уникальными встречными ветрами, возникающими из-за COVID», — говорит Мэйфилд из Baird. У крупных компаний есть больше обходных путей в условиях, ограниченных COVID, с сотрудниками, которые могут работать из дома или больше переходить на электронную коммерцию, в то время как многие мелкие фирмы ориентированы на клиента и гостеприимство. «Относительная производительность была не такой, какой мы ожидаем после рецессии, — говорит Мэйфилд. — Мелкие компании имеют возможность играть в догонялки, и вполне вероятно, что они это сделают».

    Чтобы получить небольшой набор акций с небольшой капитализацией, попробуйте iShares Core S&P Small-Cap (IJR (открывается в новой вкладке), $120), выбор ETF 20. Или позвоните профессионалу с активно управляемым T. Rowe Price Small-Cap Value (PRSVX (открывается в новой вкладке)), члену Kiplinger 25, списка наших любимых фондов без нагрузки.

    Акции технологических компаний, вероятно, переживут период турбулентности из-за повышения процентных ставок. И после предупреждений в недавних отчетах о доходах от Apple (AAPL ) и Amazon.com мы узнали, что они не застрахованы от проблем с цепочками поставок или давления роста заработной платы. Но по мере приближения 2022 года вы можете услышать названия технологий и здравоохранения, а не компаний коммунального обслуживания и упакованных продуктов питания, которые рекламируются как новое поколение защитных акций.

    «Технологии — это новый продукт, — говорит ДеСпирито. «Он удивительно устойчив». По его словам, акции компаний здравоохранения могут рассчитывать на стабильный рост по мере того, как общество стареет и требует большего объема медицинской помощи. Используя гибкий подход, T. Rowe Price Global Technology (PRGTX (открывается в новой вкладке)), фонд Kip 25, является хорошим выбором.

    Бум в полупроводниковой промышленности далеко выходит за рамки сегодняшнего дефицита предложения. В исследовании компании по управлению инвестициями Capital Group отмечается, что чипы используются везде, от телефонов и ноутбуков до холодильников и духовых шкафов (в новых автомобилях требуется до 100 чипов), и они необходимы для таких технологий, как искусственный интеллект, облачные вычисления и беспроводная связь 5G. Наличные с Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX (открывается в новой вкладке)). Наш выбор медицинских услуг включает UnitedHealth Group (UNH (открывается в новой вкладке), 456 долларов США) и фонд Kip 25 Fidelity Select Health Care (FSPHX (открывается в новой вкладке)).

    Энн Кейтс Смит переносит Уолл-Стрит на Мейн-стрит, обладая многолетним опытом работы в области инвестиций и личных финансов для реальных людей, пытающихся ориентироваться на быстро меняющихся рынках, сохранять финансовую безопасность или планировать будущее. Она следит за освещением в журнале вопросов инвестирования, составляет два раза в год обзоры фондового рынка Киплингера и пишет колонку «Ваш разум и ваши деньги», в которой рассказывается о поведенческих финансах и о том, как инвесторы могут уйти со своего пути.