Вложения в золото: Как инвестировать в золото в 2022 году? — Экспобанк

Инвестиции в золото в 2022 году

Инвестиции в золотые слитки имеют свои преимущества и могут стать прибыльным и долгосрочным вложением, но также принести убытки. Этот драгметалл можно использовать и для защиты от инфляции. Однако есть ряд плюсов и недостатков владения золотыми слитками, о которых рассказал «Известиям» финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев в четверг, 4 августа.

Плюсы инвестирования в золотые слитки

Стабильная цена

Из положительных сторон инвестирования в золотые слитки стоит отметить, что стоимость золота несильно падает и колеблется даже во время кризиса по сравнению с другими активами, например акциями, сказал Сагалаев. Золото также отличается устойчивым ростом стоимости.

«Таким образом, это хороший защитный актив и средство сбережения», — подчеркнул аналитик.

Легко купить

Физические лица могут купить золотые слитки в банках, чья деятельность подтверждена лицензией на покупку-продажу драгоценных металлов. Процедура заключения сделки довольно проста, но важно приобретать металл гарантированной чистоты. Достаточно выбрать подходящее банковское учреждение и посетить его с деньгами и паспортом. Представитель банка принесет нужный объем слитков из хранилища. После подписания договора и внесения необходимой суммы клиент получит свои золотые слитки, которые он может забрать с собой либо оставить в банке на хранение.

Сохранение средств от инфляции

Срочные банковские вклады не могут превзойти инфляцию в отличие от золота, даже несмотря на то, что оба эти варианта инвестирования являются предпочтительными традиционными активами.

«Исторические данные показывают, что золото хорошо справляется с инфляцией во время экономических максимумов и минимумов. Если валюта практически не имеет ценности, цены на золото будут расти просто потому, что оно будет оцениваться в той же денежной единице. Это означает, что золото является одним из лучших способов защиты от инфляции»

Устойчивый рост

Стоимость золота постоянно растет в долгосрочной перспективе, указал аналитик. Однако цены на него могут быть волатильными в краткосрочной перспективе, добавил он.

Легкие кредиты

Золото и золотые слитки могут быть использованы в качестве залога для обеспеченных кредитов. Легче получить кредит под золото, потому что это материальный актив с высокой стоимостью. Мера может быть полезна во время чрезвычайной ситуации, подчеркнул Сагалаев.

Минусы инвестирования в золотые слитки

Вопросы безопасности

Физические золотые слитки подвержены краже из-за высоких цен и стоимости, поэтому их надо хранить в надежном месте, например в сейфе, что несет ряд неудобств, отметил аналитик. Хранить драгметалл можно в банке, особо не беспокоясь о безопасности, однако придется платить за соответствующую услугу. Альтернативы, такие как золотые счета, золотые биржевые инвестиционные ETF-фонды, не несут проблем с хранением, поскольку представляют собой инвестиции в «бумажное» золото.

Вопросы хранения

Если вы решите хранить слитки вне банковского учреждения, то надо помнить о дополнительных расходах на экспертизу подлинности, когда будете возвращать слитки в банк, предупредил эксперт. Кроме того, любое повреждение, будь то вмятина, царапина или что-то другое, уменьшают цену слитка, указал он.

Большой спред в ценах

У золотых слитков большая разница между ценой покупки и продажи, рассказал специалист. Чаще всего их можно купить на 10–20% дороже, чем приобрести. Золотые ETF в этом отношении лучше: они инвестируют в слитки, и их можно покупать и продавать как акции. В целом ETF несут низкие расходы и небольшой спред цены покупки и продажи.

Проблемы чистоты

Фактическая стоимость золота заключается в его чистоте и измеряется в «каратах». Самая чистая форма золота — 24K. Проблем с чистотой можно избежать, если покупать драгметалл у лицензированного продавца.

Низкая прибыльность и нет пассивного дохода

Заметный доход от вложения в золотые слитки наблюдается в долгосрочной перспективе более 10 лет. Покупка слитков — это больше вопрос сохранения сбережений, нежели получения крупного дохода. Кроме того, инвестиции в слитки не приносят пассивного дохода, как, например, акции, облигации, паевые фонды, депозиты. Это может быть проблемой, если клиент ищет способ пассивного дохода за счет инвестиций.

Единственный способ получить прибыль от инвестиций в физическое золото — это продать его, подчеркнул эксперт.

«Физическое золото — это конечный товар, который сопряжен с определенным риском, таким как кража, хранение, взимание платы и многое другое. Взаимные фонды, цифровое золото и золотые ETF не несут ни одного из этих рисков. Таким образом, ответ на вопрос, стоит ли вкладываться в слитки, заключается в том, цените ли вы золото как актив, который хотели бы потрогать, почувствовать и увидеть, или как нечто, во что вы просто инвестируете для получения прибыли в долгосрочной перспективе», — заключил Сагалаев.

Накануне в ПСБ сообщили, что за последние четыре месяца банк продал тонну золотых слитков московским клиентам сегмента Private Banking. Так, состоятельные москвичи предпочитают покупать драгметалл в крупных слитках: по действующим условиям золотой слиток в 13 кг стоит дешевле, чем несколько мелких, которые в совокупности весят столько же.

Стандартные массы мерных золотых слитков высшей пробы составляют от 100 г до 13 кг. Каждый имеет уникальный номер. Наибольшей популярностью у клиентов Промсвязьбанка сейчас пользуются слитки массой 1 кг.

Согласно закону, при владении золотыми слитками от трех лет доход от их продажи не облагается НДФЛ. Кроме того, слитки приравниваются к имуществу, поэтому при сделке с ними можно воспользоваться соответствующим налоговым вычетом.

Россияне в 2022 году в 15 раз увеличили инвестиции в золото

·

Новости

Спрос российских инвесторов на золото увеличился в 15 раз. В 2022 году россияне купили более 75 тонн инвестиционного золота в слитках, тогда как в 2020–2021 годах объем закупок составлял около 5 тонн в год

Маркированные слитки золота высшей пробы 99,99 процента чистоты на Красноярском заводе цветных металлов имени В. Н. Гулидова «Красцветмет»

(Фото:

Илья Наймушин / РИА Новости

)

Россияне в 2022 году купили более 75 тонн инвестиционного золота в слитках, сообщило «РИА Новости» в пресс-службе Минфина России. Объем покупок слитков золота вырос в 15 раз по сравнению с 2021 годом.

По сведениям крупнейших российских банков, в 2022 году населению реализовано более 75 тонн золота в слитках, тогда как в 2020–2021 годах указанные объемы составляли порядка 5 тонн, а серебра — более 8 тонн, сообщил Минфин. В феврале ведомство сообщало данные по состоянию на ноябрь 2022 года, согласно которым граждане купили свыше 50 тонн слитков.

В марте 2022 года президент России Владимир Путин подписал закон об отмене НДС на покупку золотых слитков для физических лиц. С 1 марта 2022 года физические лица были освобождены от уплаты НДС в размере 20% на покупку слитков золота. Инициаторы законопроекта поясняли, что это поддержит инвестиции в драгоценные металлы и дедолларизацию экономики. Прежде при приобретении золотых слитков в банке было необходимо выплатить НДС в размере 20%, причем обратная операция по продаже слитка банку не предполагала возвращения уплаченного налога.

В июле 2022 года Владимир Путин подписал закон, который освобождает от НДФЛ доходы граждан от продажи золота. Закон освобождает на 2022–2023 годы от НДФЛ доходы физических лиц от реализации золота в слитках в целях повышения привлекательности этого инструмента для сохранения сбережений.

Золотые слитки без НДС: что надо знать

Золото,

ЦБ,

Драгметаллы,

Сбербанк,

ВТБ

После отмены НДС 20% на покупку золота для физических лиц ВТБ реализовал порядка 37 тонн золотых слитков. В целом по банку за последний год средний объем сделки превысил 10 кг. «Для российских инвесторов золото по-прежнему интересно как продукт с долларовой экспозицией для хеджирования валютных рисков. Например, на конец прошлого года на хранении в банке клиенты оставили драгоценный металл стоимостью ₽50 млрд — для сравнения, весь портфель классических сбережений в ВТБ за год увеличился на ₽210 млрд», — рассказал заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев. Основной спрос на золотые слитки наблюдался в Москве и Санкт-Петербурге — традиционных центрах деловой активности, указали в банке.

По оценке Минфина, спрос на золото в России будет поддерживать расширение перечня организаций, которые могут реализовывать инвестиционные драгоценные металлы. С 1 апреля 2023 года такое право получат аффинажные заводы и «Гознак». Как сообщали в Минфине, в России «о дефиците золота речи не идет»: аффинажные заводы способны удовлетворить потребности рынка в слитках инвестиционного золота и в случае необходимости увеличить мощность производства в два раза.

Россиянам могут разрешить покупку золотых слитков напрямую на заводах

Золото,

Полюс,

Лензолото,

Норникель,

Драгметаллы

Поделиться

Материалы к статье

Марина Мазина

золотых против. Серебро: что лучше для инвестиций?

Золото и серебро — две популярные инвестиции для тех, кто ищет активы, которые могут быть как средством сбережения, так и защитой от инфляции. Эти драгоценные металлы пользуются уважением и имеют долгую историю, но они предлагают различные преимущества и безопасность, и инвесторы должны знать, как они могут работать в различных экономических условиях, прежде чем они решат инвестировать в любой из них.

Вот относительные преимущества золота и серебра и то, на что следует обратить внимание.

Золото против серебра: способы его владения

Когда дело доходит до количества способов инвестирования в золото или серебро, у инвесторов есть множество вариантов:

• Слитки
• Фьючерсы
• Биржевые фонды (ETF), владеющие драгоценным металлом
• Горнодобывающие запасы
• ETF, владеющие акциями горнодобывающей промышленности

Каждый способ покупки драгоценного металла имеет свои преимущества и недостатки. Например, если вы хотите купить слитки, вам нужно будет защитить их самостоятельно, что сделает их менее безопасными, чем если бы вы владели ими через ETF. А владение ETF, в котором хранятся физические слитки, также позволяет вам получить полную цену своего актива на публичной бирже, а не продавать его дилеру со скидкой.

Акции горнодобывающей промышленности позволяют вам влиять на цену золота или серебра, поэтому прибыльный майнер станет намного более прибыльным по мере роста цен на металлы. Но если инвестирование в отдельные акции слишком рискованно и требует много времени, вы можете купить ETF, владеющий майнерами, и диверсифицировать свою долю.

Независимо от того, хотите ли вы инвестировать в золото или серебро, вы можете сделать это так, как вам удобно. Но вы захотите понять динамику каждого типа инвестиций.

Золото против серебра: долгосрочная доходность

Как изменились золото и серебро с течением времени? Несмотря на их репутацию, не все так уж и благоприятно, говорит Роберт Р. Джонсон, доктор философии, CFA, CAIA, профессор финансов Колледжа бизнеса Хайдера Университета Крейтона.

Сравнивая поведение серебра и золота с 1925 года, Джонсон отмечает:

• «В конце 1925 года цена унции золота составляла 20,63 доллара. В конце 2020 года унция золота продавалась за 1893,66 доллара. За этот 95-летний период доходность драгоценного металла составила 4,87 процента в год».
• «В конце 1925 года цена унции серебра составляла 0,68 доллара. В конце 2020 года унция серебра продавалась по 17,14 доллара. За этот 95-летний период доходность драгоценного металла составила 3,46 процента в год».

Эти доходы не особенно впечатляют, особенно в свете инфляции, которая, по словам Джонсона, за тот же 95-летний период составила 2,9 процента. Таким образом, огромная часть этих небольших доходов еще больше сокращается из-за роста цен, в результате чего покупательная способность инвесторов остается низкой.

Тем не менее, с течением времени у золота явно лучше послужной список, оставив серебро на втором месте.

Золото против серебра: хеджирование инфляции

Золото часто рекламируют как средство хеджирования инфляции, помогающее защитить инвесторов от роста инфляции. Поэтому, когда рынки становятся нестабильными, многие инвесторы бегут в золото, чтобы переждать бурю.

Золото — актив-убежище, — говорит Махеш Агравал, заместитель директора по специализированным решениям в Acuity Knowledge Partners, поставщике бизнес-аналитики. «Высокая инфляция создает рыночную неопределенность и требует больших инвестиций в золото для защиты стоимости денег», — говорит он. Но он отмечает, что «брак между золотом и инфляцией иногда может разорваться в краткосрочной перспективе, поскольку процентные ставки реагируют на более высокую инфляцию, отвлекая инвестиции на долговой рынок».

Корреляция между серебром и инфляцией также высока, говорит Агравал, но не так прочна, как с золотом.

«Серебро обладает естественными свойствами, благодаря которым его стоимость остается относительно стабильной в условиях нестабильности инфляции», — говорит он. «Во время высокой инфляции промышленный спрос на серебро падает, что в значительной степени компенсируется устойчивым спросом со стороны инвестиционного сегмента. Когда инфляция низкая, ситуация обратная».

Золото против серебра: спекулятивное использование

Спрос на золото и серебро исходит из разных источников, при этом золото в первую очередь является инвестиционным активом, а серебро — промышленным.

Золото обычно используется в качестве средства сбережения и имеет относительно ограниченное промышленное применение, говорит Агравал. «На долю инвестиций и смежных секторов приходилось почти 90 процентов от общего спроса на желтый металл в 2021 году, и только 10 процентов приходилось на промышленную деятельность», — говорит он.

Таким образом, цена на золото движется по мере того, как инвесторы оценивают свои собственные инвестиционные потребности, насколько они хотят безопасности и ожидаемой доходности от других классов активов, таких как акции и облигации.

Относительно высокая цена за унцию золота облегчает инвесторам сохранение стоимости по сравнению с серебром, что делает хранение эквивалентной суммы в долларах дешевле.

Что касается серебра, то спрос на него в большей степени обусловлен промышленными применениями, такими как электроника и солнечные батареи, поэтому в периоды экономической стабильности и общего роста оно лучше.

«С точки зрения инвестиций серебро привлекает в первую очередь мелких и розничных инвесторов, поскольку оно более доступно и считается более ценным, учитывая его более низкую цену по сравнению с золотом», — говорит Агравал.

Золото против серебра: волатильность

Серебро имеет тенденцию быть более стабильным, отчасти потому, что оно растет по мере экономического роста, а также является активом-убежищем в трудные времена, говорит Агравал.

Но в более короткие периоды цена серебра может сильно колебаться.

«Серебро может быть очень волатильным в краткосрочной перспективе из-за относительно низкой ликвидности, особенно на финансовом рынке», — говорит Агравал. «Волатильный характер делает серебро более рискованным, чем золото, и инвесторам необходимо выбирать класс активов, который лучше всего соответствует их требованиям к управлению рисками портфеля».

Стоит ли инвестировать в золото или серебро?

Таким образом, исходя из вашей конкретной ситуации, вы можете выбрать серебро или золото, учитывая соответствующие черты каждого из них и экономический климат, когда вы принимаете решение. Но доходность покупки и владения после инфляции не так уж впечатляет.

Но у инвесторов есть альтернатива с весьма привлекательным доходом: акции компаний с большой капитализацией. Джонсон сравнивает покупку унции золота за 20,63 доллара в 1925 году с той же суммой, вложенной в диверсифицированный портфель крупных компаний, таких как Standard & Poor’s 500 Index.

«Те же 20,63 доллара, вложенные в золото в конце 1925 года, выросли бы до 225 788 долларов, если бы их вложили в S&P 500», — говорит Джонсон, при совокупном годовом доходе в 10,3 процента.

Другими словами, инвесторы будут иметь примерно в 119 раз больше денег, инвестируя в диверсифицированный портфель крупных акций, чем инвестируя в золото. Несоответствие было еще хуже с серебром.

Инвесторы, думающие об инвестировании в золото или серебро, должны тщательно обдумать, действительно ли это имеет для них смысл. Это может иметь смысл в краткосрочной перспективе или при наличии определенных дисбалансов на соответствующих рынках драгоценных металлов.

Но в долгосрочной перспективе ответ на вопрос «Что лучше использовать: золото или серебро?» могут быть «акции». На самом деле невероятно легко купить диверсифицированный индексный фонд, готовый к росту, даже если у вас ограниченные знания об инвестициях.

Практический результат

И серебро, и золото могут служить активами-убежищами, но золото, как правило, имеет лучшую репутацию в течение длительных периодов времени. Тем не менее, в течение более коротких периодов конкретная динамика каждого рынка оказывается более важной для их соответствующей доходности. Независимо от того, что вы покупаете, помните, что ни один из активов не обеспечивает денежный поток, поэтому в долгосрочной перспективе инвесторам лучше всего использовать подход «купи и держи» с портфелем прибыльных и растущих акций.

Редакционная оговорка: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщается, что прошлые результаты инвестиционных продуктов не являются гарантией роста цен в будущем.

Лучшие золотые ETF: лучшие фонды для инвестиций в золото

Логотип Bankrate

Банкрейт обещание

В Bankrate мы стремимся помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. При этом мы строго придерживаемся
,
этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение для
.

Существует множество способов получить доступ к золоту, от прямой покупки золотых слитков до более косвенных методов, таких как владение акциями публичных горнодобывающих компаний. Наиболее эффективным подходом для розничных инвесторов является использование биржевых фондов (ETF) с золотом в качестве базового актива.

В то время как некоторые фонды инвестируют напрямую в физический металл, другие управляют портфелем акций, связанных с золотом.

ETF удобны тем, что обеспечивают мгновенную диверсификацию при низких затратах. Вот взгляд на некоторые из наиболее распространенных золотых ETF.

Лучшие золотые ETF

Bankrate выбрал свои лучшие фонды на основе следующих критериев:

• Фонды США, которые появляются в скринере ETF.com для золота или ETF материалов
• Активы под управлением на сумму не менее 900 миллионов долларов
• Коэффициенты расходов менее 0,60 процента

(Упомянутые ниже данные об эффективности ETF относятся к 12 июня 2023 г. )

Золотые акции SPDR (GLD)

GLD — один из самых популярных доступных ETF. Фонд инвестирует в физическое золото, и его результаты сильно коррелируют со спотовыми ценами на золото.

Результативность за 2023 год: 7,2%
Годовой доход за пять лет: 8,2% 0 процентов

iShares Gold Trust (IAU)

Другой популярный вариант, этот фонд также отслеживает спотовую цену золота, инвестируя в золотые слитки, хранящиеся в хранилищах по всему миру. Но по сравнению с GLD его коэффициент расходов ниже.

Показатели за 2023 год с начала года: 7,3 процента
Годовой доход за пять лет: 8,3%
Активы под управлением: 28,5 млрд долларов США
Коэффициент расходов: 0,25%

VanEck Gold Miners ETF (GDX)

GDX — один из самых популярных ETF в мире. горнодобывающий сектор. Фонду принадлежат все основные имена в сфере майнинга. Помимо золота, некоторые из этих фирм также добывают такие металлы, как серебро и медь.

Результативность за 2023 год с начала года: 9,0 процентов
Годовой доход за пять лет: 7,9 процента
Активы под управлением: 12,7 миллиарда долларов
Коэффициент расходов: 0,51 процента

VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ)

своих доходов из золота и серебра. Около 50 процентов этих компаний базируются в Канаде.

Результативность за 2023 год с начала года: 5,0 процента
Годовой доход за пять лет: 3,6 процента
Активы под управлением: 4,0 миллиарда долларов
Коэффициент расходов: 0,52 процента

GraniteShares Gold Trust (BAR)

металла относительно близко.

Показатели за 2023 год: 7,4 процента
Годовой доход за пять лет: 8,4 процента
Активы под управлением: 969,3 млн. 0130 0,175 процента

Зачем инвестировать в золото

Наиболее распространенной причиной, по которой розничные инвесторы покупают золотые ETF, является диверсификация. Владение различными инвестициями сводит к минимуму риск чрезмерной зависимости от одного актива.

Исторически золото имело низкую корреляцию с фондовым рынком. Например, во время финансового кризиса 2008 года цены на золото выросли на 2 процента, а индекс S&P 500 упал на 37 процентов. Совсем недавно цены на золото подскочили после краха Silicon Valley Bank.

Помимо диверсификации, некоторые инвесторы считают, что золото также служит страховкой от инфляции, потому что оно хорошо себя зарекомендовало в периоды высокой инфляции в прошлом, особенно в 1970-х годах. Но нет никакой гарантии, что золото будет расти вместе с инфляцией с течением времени.

Кроме того, во времена политических или социальных потрясений инвесторы часто обращаются к золоту как к убежищу, оставляя после себя более нестабильные активы.

Золото хорошо зарекомендовало себя в качестве эффективного средства диверсификации портфеля и защитного средства сбережения.

Недостатки покупки золота

Несмотря на то, что золото сохраняло свою стоимость на протяжении многих лет, в краткосрочной перспективе этот товар подвержен неустойчивым колебаниям.

Некоторые инвесторы также утверждают, что, в отличие от акций, оценить стоимость золота бывает сложно. Нет ни прибыли, ни показателей денежного потока для анализа. Точно так же золото является беспроцентным активом, отталкивающим тех, кто ищет пассивный доход, такой как дивиденды.

В 2021 году стоимость многих золотых фондов снизилась, поскольку инвесторы продавали золото для покупки более рискованных активов на фоне бума на рынках акций и криптовалют. Теперь, когда опасения по поводу устойчивой инфляции и возможной рецессии растут, доходность золота начала медленно восстанавливаться, поскольку инвесторы возвращаются к металлу в поисках стабильности. Инвесторам следует с осторожностью относиться к этим колебаниям оценки по мере изменения рыночных условий.

В зависимости от типа активов, которыми вы владеете, прибыль от продажи золотых ETF может облагаться налогом как предмет коллекционирования, а не как обычные инвестиции, что может привести к увеличению ставки налога, которую вы платите. Эти правила применяются только к холдингам за пределами счетов с налоговыми льготами, таких как 401 (k) или IRA.

Как покупать золотые ETF

При выборе золотых ETF решите, хотите ли вы иметь доступ к физическому золоту или публичным компаниям, занимающимся добычей золота. Эти два класса активов имеют разные профили риска.

Когда вы планируете свою инвестиционную стратегию, вот четыре шага, которые помогут вам:

1. Определите свои финансовые цели: Инвестиции, которые вы выбираете, зависят от того, чего вы пытаетесь достичь. Например, у того, кто откладывает деньги на покупку второго дома, будет другая инвестиционная стратегия, чем у того, кто откладывает деньги на обучение своего ребенка в колледже. Поэтому всегда позволяйте своим финансовым целям управлять вашими решениями.
2. Исследовательские золотые фонды: При выборе товарных ETF обращайте внимание на такие факторы, как эффективность фонда, коэффициенты расходов, лучшие активы и активы под управлением. Инвесторы могут найти эту информацию в проспекте фонда.
3. Опишите свой набор активов: Прежде чем инвестировать, проведите инвентаризацию всех своих активов и соответствующим образом откалибруйте свой портфель. Помните, что ключ должен оставаться диверсифицированным.
4. Знайте, чем вы владеете: Периодически пересматривая свои инвестиции, вы можете взять на себя ответственность за свои финансы и внести необходимые коррективы. Используйте любые бесплатные ресурсы вашего брокера, например, встречу с финансовым планировщиком, и всегда задавайте вопросы. В конечном счете, нет такой вещи, как ручные инвестиции.

Итог

С древних времен золото сохраняло желанный статус в обществе, символизируя богатство и власть.