Вложить деньги с прибылью: Куда вложить деньги под проценты

Содержание

7 правил инвестиционного дзена: как вложить деньги без суеты и с прибылью

Нестабильность на рынках вынуждает инвесторов пересматривать стратегии. Вице-президент отдела брокерского обслуживания Райффайзенбанка Эдуард Данилов рассказывает о методике, которая не зависит от сиюминутных факторов

Фото: Shutterstock

Как перестать бояться и полюбить инвестировать

Период высокой
волатильности
— отличный момент, чтобы переосмыслить подход к инвестированию. Да, инвестировать стало легко. Важно только не делать это легкомысленно. С марта 2020 года на Московскую биржу пришло около 13 млн человек — это более половины от общего числа частных инвесторов на площадке (17 млн). Новички привыкли к стремительному росту. Тех, кто знает, что такое затяжное многолетнее снижение рынков начала нулевых или 2008 года, едва ли наберется несколько процентов. Как не разочароваться в инвестировании в такие периоды?

Фото: «РБК Инвестиции»

www.adv.rbc. ru

У меня есть план, и я ему следую

Почему, несмотря на значительную просадку семейного портфеля за последние месяцы, я спокоен? Во-первых, потому, что не знаю, насколько он просел, так как в нашей семье инвестициями занимается жена. Необычный ответ для финансиста, но я твердо уверен, что этим должен заниматься самый ответственный и дисциплинированный член семьи, а в нашем случае это она. Во-вторых, потому что мы придерживаемся плана, а с ним всегда проще.

Будучи много лет на рынке
ценных бумаг
, я наблюдал разное поведение инвесторов — и продажи «на дне» от усталости переживать, и покупки «на хаях», так как все растет и друзья советовали покупать. Часто инвестируют всю имеющуюся сумму, что максимизирует убытки, если момент для покупки выбран неверно. Все эти наблюдения, скорее, отталкивали меня от инвестирования. Я трезво оцениваю свои способности и понимаю, что не могу предугадывать поведение акций, что мне некомфортно инвестировать в одну акцию все деньги, так как даже при небольшой просадке я начинаю переживать. Мне нужен был подход, снимающий эти страхи. И я его нашел.

Для меня
инвестиции
— это не способ быстрого заработка или получение адреналина от гэмблинга, а долгосрочный пенсионный план. Я верю в то, что глобально и долгосрочно мировая экономика будет расти, а значит, ценные бумаги будут приносить мне больший доход, чем, например, депозиты. Если не верить в это, то зачем инвестировать?

При подготовке своих статей я изучил много исторических данных — как по растущему индексу S&P 500, график которого напоминает экспоненту, так и по Nikkei 225, который до сих пор не может вернуться к максимумам 1989 года. В результате чего пришел к модели инвестирования, максимально комфортной для меня математически и психологически. Потом уже узнал, что у нее есть название — DCA — Dollar Cost Averaging. Заключается она в том, чтобы инвестировать регулярно определенный процент дохода, несмотря на цену актива и новостной шум. Если ваша цель — долгосрочная финансовая безопасность, то этот подход работает отлично: не нужно ловить точку входа или переживать, что вовремя не продал, а это основные причины тревог инвесторов. Инвестируя большую сумму сразу, можно потерять много денег, если ошибиться с точкой входа. При этом, если основные суммы инвестирования еще впереди, падение — всего лишь повод купить дешевле в следующем месяце. Вот прямо так просто — получили зарплату, перевели определенный процент на
брокерский счет
и купили определенные бумаги. Да, при таком подходе инвестировать действительно легко, но не легкомысленно ли это?

50 лет инвестиций

Тут на помощь как раз приходят исторические данные. Поскольку я не могу предугадать, что будет в будущем, это лучший способ оценить такую модель инвестирования. Поэтому я сравнил двух инвесторов на горизонте 50 лет. Первый следует модели DCA и ежемесячно инвестирует $100 в индекс S&P 500. Второй каким-то образом знает, когда индекс будет на минимальном значении, после которого будет только дороже. Поэтому он копит ежемесячно $100, пока такое значение не наступает, а когда наступает, покупает на всю накопившуюся сумму. Идеальный инвестор. Всем бы так.

Первый инвестор заработал 8,92% годовых в долларах. Сколько заработал второй? Уверен, вы ожидаете, что это будет как минимум двузначное значение. На самом деле его доходность составила бы 9,65% годовых. То есть самый удачливый инвестор в мире обошел бы инвестора, следующего DCA-модели, всего на 0,73 п.п.

Подсчет сделан на основе значений индекса S&P 500, взятых по итогам каждого месяца с января 1972 года по декабрь 2022-го. В результатах не учитываются полученные и реинвестированные
дивиденды
в связи недоступностью столь длинных данных по индексу полной доходности.

А теперь давайте зададимся вопросом: являюсь ли я самым удачливым инвестором в мире? Могу ли я регулярно угадывать дно на протяжении 50 лет? Мой портфель в последние годы обгонял индекс S&P 500 по доходности? Если на все вопросы вы ответили да, что ж, искренне вам завидую. Но поскольку я ответил нет на все три вопроса, то выбрал модель DCA, доработав ее. Я называю этот подход «инвестиционный дзен», так как он позволяет сохранять спокойствие, не переживать по поводу ситуации на рынке и не тратить много времени на инвестирование.

Фото: Shutterstock

Правила инвестиционного дзена

Цель. Без нее сложно отказать себе в повседневных импульсивных тратах. Когда вы знаете, для чего вы в чем-то отказываете себе, гораздо проще. Я не говорю про отказ от всего. В конце концов, все мы хотим получать удовольствие здесь и сейчас. Но на разумные ограничения можно пойти.

Ведение бюджета. Если вы не знаете свои траты, то сложно их оптимизировать. Когда вы увидите, на что уходят деньги, вероятно, заметите, что некоторые из статей расходов не приносят удовольствия, соразмерного с тратами. Например, я стал покупать гораздо меньше одежды.

Финансовая подушка. Это простое, но очень важное правило. Если сейчас нам неожиданно понадобятся деньги, не знаю, на ремонт машины или покупку выгодных авиабилетов, нам не понадобится продавать с убытком ценные бумаги. Мы возьмем деньги из финансовой подушки, а потом пополним ее. Размер подушки — три — шесть месячных расходов.

Риск-профилирование. Да, вера в план помогает, но не каждый может спокойно пережить 30%-ное падение своего портфеля. Поэтому лучше начинать с инвестиций, которые подойдут вам психологически. Пройдите риск-профилирование и начните с оптимального для вас портфеля. Потом сможете отрегулировать его под себя, но это потом.

Регулярное инвестирование. Вроде просто, но на самом деле это не так. Когда вы в прошлом месяце купили актив за 100, очень сложно купить его в этом за 104. Всегда будет соблазн подождать — а вдруг упадет? Помните про первого инвестора из примера и не смотрите на цену. Со временем это войдет в привычку и вам будет гораздо проще.

Диверсификация. Она бывает разной. Например, по валюте. Я как финансовый актив имею рублевую стоимость, зарплата, недвижимость — все это зависит от рубля. Наращивать риск еще и за счет инвестиций для меня неразумно, поэтому мы инвестируем в долларовые активы. При этом я не прогнозирую курс рубля — я просто не знаю, что с ним будет. Зато я знаю, что если рубль укрепится, то вырастет покупательная способность моей зарплаты, а если, наоборот, упадет, то вырастут мои инвестиции. В этом и заключается диверсификация. Другая диверсификация — по активам. Вместо самостоятельного отбора акций мы покупаем фонды, в которых содержатся сотни акций. Так мы страхуем себя от риска, что выбранная нами компания неожиданно обесценится. Да, какие-то из компаний, которые лежат в фонде, могут упасть в цене. Кто сейчас вспомнит Xerox или Kodak — в прошлом одни из локомотивов экономики? Но когда в фонде 500 компаний, вероятность того, что все они отстанут от рынка, крайне мала. Тем более когда S&P 500 это и есть рынок — 50% мировой капитализации. Так что наш выбор пал именно на этот индекс. Да, мы никогда не будем самыми успешными инвесторами, но и худшими тоже.

Buy & hold. То есть никогда не продавать. Да, иногда соблазнительно продать. Если портфель сильно вырос и кажется, что дальше расти уже некуда. Или, наоборот, если сильно упал и наполняет страх, что завтра будет еще хуже. Но, снова повторюсь, мы не пытаемся предугадывать поведение рынка. А когда наши активы падают в цене, мы просто смотрим на это, как на возможность купить их дешевле, чем в прошлом месяце. Для нас инвестирование — долгосрочный процесс.

Инвестиционный дзен не сделает вас
Уорреном Баффетом
, вы никогда не станете самым успешным инвестором, руководствуясь этим методом. Вы не сможете похвастаться в офисном разговоре у кулера успешной инвестицией в малоизвестную компанию, которая выросла в пять раз за месяц. Но в долгосрочной перспективе вы обгоните большинство инвесторов и сохраните нервные клетки.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности.
Подробнее

Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее

Куда лучше инвестировать деньги?

Инвестирование – это размещение капитала таким образом, чтобы можно было получать прибыль. Звучит очень заманчиво – деньги работают сами на себя и приносят дополнительный доход. И возникает вопрос о том, куда инвестировать деньги (https://internetboss.ru/kuda-investirovat-dengi/).

Вложение средств тесно связано с риском: всегда есть возможность не угадать с выбором объекта инвестирования, и если и не потерять все (а такое в ряде случаев тоже возможно), то оказаться с убытками, а не прибылью.

Поэтому стоит соблюдать нехитрые правила. Главное – диверсифицировать риски, то есть вкладывать деньги в разные объекты, особенно сопряжённые с риском. А лучше выбирать несколько разных с точки зрения рисковости инвестиций и хотя бы 30% капитала вложить в мало рисковые варианты, например, недвижимость, депозит в банке.

Сроки инвестирования

Вложить средства в какой-либо объект можно на различные сроки. Поэтому различают следующие виды инвестиций:

краткосрочные – период инвестирования меньше года;

среднесрочные – вложение средств на срок от 1 до 5 лет;

долговременные – вложения на срок более 5 лет.

У каждого вида есть свои преимущества. Лучше всего формировать инвестиционный портфель из вариантов с разными сроками инвестирования.

Несколько возможных объектов для инвестирования: от простого к сложному

Вариантов в целом много, они стандартны. Глобальные перемены и появление чего-то кардинально нового в этой сфере случаются крайне редко.Первое, что приходит в голову большинству людей – открыть депозитный счет в банке. Просто, надежно (если тщательно выбирать финансовое учреждение, не превышать сумму, которая подлежит обязательному возврату, если банк прогорит). Однако большой прибыли ожидать тоже не приходится. Это, скорее, способ спасти деньги от инфляции, а не получить прибыль.

Если речь идет о внушительной сумме, то в качестве объекта инвестирования можно рассматривать покупку недвижимости. Ее потом можно сдавать, получая регулярный доход, или, если повезет, удачно перепродать. Однако цены на недвижимость могут упасть, и тогда перепродажа не будет иметь никакого смысла. Многие инвестируют средства в покупку иностранной валюты (чаще всего долларов США, евро, реже фунтов и др.). Долгосрочные инвестиции в валюту позволяют не ощутить инфляции и даже получить прибыль (если рассматривать вложение лет на 10 и больше). Также можно вложить деньги в золото. Это позволяет не только сохранить сбережения, но и заработать на них, причем практически без риска.

Это хорошая идея для долгосрочного инвестирования.Внешне привлекательная идея – вложиться в бизнес, выбрав стартап, который пришелся по душе и обещает быть успешным. Но такое вложение рисковое: нужно тщательно анализировать информацию, изучать все условия, смотреть, кто именно собирается воплощать идею в жизнь. Лучше вкладываться не в чью-то идею, а развивать свою, организовав собственное дело. Вложение в ценные бумаги – это классика жанра, их можно покупать и продавать, пытаясь выиграть на подъеме и снижении курса, или же просто получать дивиденды. Нужно учитывать множество подводных камней, а при недостатке опыта при формировании портфеля стоит воспользоваться услугами брокера. Есть и более экзотические способы:

покупка криптовалюты;

вложение в антиквариат;

инвестирование в предметы искусства;

вложение в информационные сайты.

Чтобы инвестировать деньги подобным образом, нужно хорошо разбираться в вопросе. В любом случае следует многократно все обдумать, чтобы не остаться в проигрыше.

Добавить в избранные источники Яндекс.Новости и Google Новости

Стали свидетелями интересного?

Снимайте на телефон, присылайте в редакцию, читайте на СарБК.

Картина дня

Еще новости
— Разное

16 Окт, 04:39

Разное

Особенности специальных товаров для бани

12 Окт, 23:22

Разное

Мобилизация: кого она касается и кто имеет право на отсрочку

11 Окт, 04:50

Разное

Стамбул — лучший город для покупки турецкой недвижимости

4 Окт, 04:11

Разное

Человек с инвалидностью в современных СМИ

26 Сен, 04:02

Разное

Кофе в нашей жизни: уровень потребления, приобретение качественного продукта и оборудования

20 Сен, 04:37

Разное

Процесс получения гражданства в обмен на инвестиции

18 Авг, 04:38

Разное

Как поздравить девушку с годовщиной отношений на расстоянии

10 Авг, 04:33

Разное

Как изучать английский на работе

7 Авг, 04:33

Разное

Компания «Русский букет»: сервис доставки цветов и подарков по всему миру

4 Авг, 04:02

Разное

Как правильно составляется отчет по практике

Все новости из ленты

Фокус города

Ценные бумаги. Отрасли переработки не хватает макулатуры
За последние 20 лет российское производство упаковки из гофрокартона увеличилось в 3 раза. Эксперты подчеркивают, что рост выпуска был обеспечен за счет сбора и использования вторичного сырья. Сегодня три из четырех упаковочных коробок из гофрокартона изготавливаются…

Неудачные инвестиции. Во что не стоит вкладывать деньги в 2022 году | Личные деньги | Деньги

37% соотечественников хотели бы увеличить свои доходы и накопления в новом году, говорится в исследовании банка ВТБ.

«Наиболее оптимистично в этом плане настроена молодежь и лица среднего возраста. Среди россиян старше 45 лет на рост дохода рассчитывают около 30% опрошенных, тогда как среди остальных возрастных групп — уже 40%», — говорится в сообщении финансовой организации.

Любой человек, у которого есть сбережения, рано или поздно начинает задумываться о том, как их приумножить — куда инвестировать выгоднее всего? Но еще важнее знать, куда инвестировать не надо. Рассказываем, от каких вложений лучше воздержаться в 2022 году.

Финансовые пирамиды

Они часто позиционируют себя как высокодоходные инвестиции с привлекательными высокими процентами. Но нужно понимать, что финансовые пирамиды и хайп-проекты существуют за счет притока новых вкладчиков, и пока они есть — ты получаешь доход, объясняет финансовый аналитик группы компаний Владимир Сагалаев.

«Конец всегда неизбежен и наступает неожиданно. Как только входящий поток денег угасает или организаторы посчитают, что пора, пирамиды и хайп-проекты исчезают в небытие вместе с вашими инвестициями. Да, конечно, кто-то возможно и заработает на этом, вовремя забрав деньги с прибылью, но успевают это сделать далеко не все, что и подтверждает статистика — около 90% теряет», — напоминает эксперт.

Недвижимость

Последние пару лет в обществе устойчиво укрепилась мысль, что недвижимость — беспроигрышный вариант для инвестиций. Квадратные метры дорожают (в том числе из-за этой устойчивой мысли), их можно сдавать в аренду, а в случае чего — быстро продать. И все-таки, по словам Сагалаева, в 2022 году деньги в жилье лучше не вкладывать.

«Во-первых, такой бурный рост цен на недвижимость за последние полтора года был вызван доступностью ипотеки по льготным процентам, что вызвало повышенный спрос на рынке недвижимости. В следующем году ставки по ипотеке вырастут из-за повышения ключевой ставки, спрос на недвижимость угаснет. Да, цены продолжат расти, но в пределах уровня инфляции. А учитывая, что время неумолимо снижает стоимость недвижимости, особенно в многоквартирном доме, то тут еще вопрос: обгонят ли растущие цены инфляцию?» — рассуждает экономист.

Что касается дохода от сдачи квартиры в аренду, то, учитывая амортизацию недвижимости, расходы на поддержание, ремонт, покупку мебели, коммунальные платежи, оплату налогов, выходит реальная доходность примерно в 6-8% годовых. «А затраты времени, сил и возможные проблемы с квартирантами делают этот процесс не таким простым, как кажется, проще уж положить на банковский депозитный счет», — говорит Сагалаев.

Криптовалюты

На криптовалютах можно заработать очень много. А можно очень много потерять. Особенно, если криптовалюты новые и неизвестные, особенно, если вы в них не разбираетесь.

«Криптовалюта — довольно специфичный рынок, и фундаментальный анализ тут не работает. 2021 год был годом экстремального роста для них, а, как показывает практика, за каждым ростом идет откат, который может затянуться на несколько лет.

Криптовалюты опасны еще и тем, что ничем не обеспечены, в них нет реальной стоимости в виде генерации прибыли, как у акций реальных компаний. Цена криптовалюты обуславливается только спросом. А спрос — вещь очень изменчивая. Добавим сюда криптовалютные биржи, которые в большинстве никем не контролируются. Нередки случаи, когда их взламывали, и деньги клиентов исчезали. А еще любую криптовалюту могут в любой момент законодательно запретить», — предупреждает Сагалаев.

Микрофинансовые организации (МФО)

Микрофинансовые организации предлагают отдать им ваши деньги в долг под проценты. Эти деньги потом в виде быстрых кредитов будут кому-то выданы, а вы получите доход. Схема банальна и проста. Но только на первый взгляд.

Есть больший риск, особенно в нестабильной экономической ситуации, что микрофинансовая организация объявит себя банкротом, и обратно свои средства вы не получите. Чем меньше компания, тем выше риск. Под страхование вкладов деньги, вложенные в МФО, не попадают.

ИСЖ и НСЖ

ИСЖ и НСЖ — инвестиционное и накопительное страхование жизни. Очень часто предлагается как альтернатива банковским вкладам.

«Хотя у этих продуктов и есть свои плюсы, но также есть и ряд минусов. Главные из них — это длительный срок договора. Также вы рискуете частью своих накоплений, например, при досрочном изъятии вас оштрафуют, а при полисе без защиты капитала вам вернут меньше, чем вы внесли. Но главный минус в том, что доход не гарантирован. Если по банковским вкладам процент известен заранее, здесь он непредсказуем.

Да, ИСЖ и НСЖ не входят в систему страхования вкладов. Так что есть риск банкротства страховщика и потери средств», — рассказывает Сагалаев.

Структурные ноты, рискованные облигации

Если вы непрофессиональный инвестор, то стоит воздержаться от вложений в эти финансовые инструменты, рекомендует эксперт.

Структурные ноты — это рискованный инвестиционный продукт, который предлагают брокерские компании и банки. Их условия настолько сложны, что могут быть не до конца понятны инвестору. Они не приносят гарантированный доход, есть риск потерять часть сбережений.

«Брокер за счет ваших средств зарабатывает на фондовом рынке, все риски перекладывая на клиента. Облигации — хорошая идея для инвестиции, но здесь главное выбирать надежных эмитентов, иначе есть риск его банкротства. Надо понимать, что в большинстве случаев чем выше процент по облигациям, тем сомнительнее эмитент», — поясняет Сагалаев.

Источники информации:

https://tass.ru/ekonomika/13278881?utm_

Облигации серии

I: этот малоизвестный секрет позволяет покупать больше, чем годовой лимит

Облигации серии

I являются заманчивым предложением для инвесторов, ищущих защиту от инфляции. Государственные облигации в настоящее время приносят сногсшибательную доходность в 9,62 процента. И эта цифра корректируется с учетом инфляции, поэтому, если цены вырастут еще больше, инвесторы могут заработать более высокую ставку, чем даже то, что они получают сейчас. Неудивительно, что эта защита от инфляции сделала облигации серии I привлекательными для опытных инвесторов.

«Есть одно место, где можно спрятаться от инфляции — облигации серии I», — говорит Дон Паркер, бывший директор по управлению рисками и директор по информационным технологиям BOK Financial.

Основным недостатком является то, что физические лица ограничены покупкой облигаций серии I на сумму 10 000 долларов в год. Но на самом деле у индивидуальных инвесторов есть способ обойти этот предел, позволяя им удвоить или даже утроить (или больше) свои инвестиции в облигации серии I, но почти никто об этом не знает.

Вот как инвестировать еще больше в облигации серии I и другие неизвестные секреты этих облигаций. (Если вы уже знаете, что хотите приобрести облигации серии I, вот как их купить.)

Секрет вложения большего количества средств в облигации серии I

Облигации серии I могут быть действительно привлекательными инвестициями прямо сейчас, но давайте кратко рассмотрим, почему, прежде чем показать вам, как вы можете купить больше, чем обычный годовой лимит в 10 000 долларов.

По облигациям серии I в настоящее время выплачивается процентная ставка 9,62%, ставка корректируется раз в полгода в мае и ноябре. Если инфляция растет, облигация имеет переменный компонент, который повышает доходность облигации. Конечно, это работает и в обратную сторону, если инфляция упадет. Кроме того, инвесторы будут платить налог только на федеральном уровне и могут на законных основаниях обходить государственные и местные налоги по облигациям серии I. И при поддержке правительства США у инвесторов есть самый безопасный способ инвестировать, какой только существует.

«Облигации серии I безрисковые, — говорит Паркер. «Здесь нет основного риска, независимо от того, куда идут процентные ставки».

«И курс никогда не опускается ниже нуля», — говорит он. «В нижней части есть предельная ставка, а в верхней — нет, поэтому ваш основной капитал полностью защищен от инфляции».

Обычно вы ограничены покупкой электронных облигаций Серии I на сумму 10 000 долларов США на человека в год. Тем не менее, правительство позволяет тем, кто получает возмещение федерального налога, инвестировать до 5000 долларов из этого возмещения в облигации Paper I. Поэтому большинство инвесторов считают, что их ежегодные инвестиции превышают 15 000 долларов.

Но это неверно, и инвесторы могут вложить на десятки тысяч больше, говорят Паркер и другие.

«Ограничение в 10 000 долларов США распространяется на организацию, а не на человека», — говорит Паркер. «Вы можете иметь столько сущностей, сколько захотите».

То есть, если у вас есть бизнес, этот бизнес также может приобретать облигации серии I до годового лимита в 10 000 долларов. Это работает, если вы являетесь индивидуальным предпринимателем или даже подрабатываете. Он также может включать другие виды организаций, такие как трасты или даже компании с ограниченной ответственностью (LLC). ООО — это популярный среди арендодателей способ легально организовать ряд объектов, сдаваемых в аренду.

«Во многих штатах есть недорогие способы создания ООО», — говорит Паркер. «И это LLC является отдельным от вас юридическим лицом, даже если вы используете его номер социального страхования и банковский счет».

Например, Паркер описывает способ открытия множества ООО за символическую плату. Затем вы можете перейти на TreasuryDirect — сайт для прямой покупки государственных облигаций — и открыть счет для юридического лица. Купите максимальную сумму в 10 000 долларов США на каждом счете и наслаждайтесь безрисковым доходом.

Паркер говорит, что даже нет необходимости получать отдельный налоговый идентификатор (известный как EIN) для каждой организации. Но другие эксперты не согласны и говорят, что важно, чтобы бизнес был четко отделен от вас как личности.

Идентификационный номер налогоплательщика жизненно важен для бизнеса, говорит Моррис Армстронг, зарегистрированный консультант по инвестициям в своей собственной компании в Чешире, штат Коннектикут. Он говорит, что Казначейство проверяет эти счета по EIN, но в принципе нет проблем с наличием нескольких объектов и максимальным использованием каждого из них.

«Ничто не мешает кому-то создать несколько трастов и сделать это, кроме стоимости», — говорит Армстронг.

Паркер говорит, что между открытием LLC и последующей настройкой счета для юридического лица в TreasuryDirect и его финансированием должно пройти менее 10 минут.

«Я подозреваю, что это не будет похоже ни на одну другую инвестиционную возможность, которую я видел в своей жизни в течение следующих двух или трех лет», — говорит Паркер.

Армстронг немного менее оптимистичен, но говорит, что это «может стать достаточно привлекательной сделкой через год», если учесть расходы на настройку всего.

Риски, связанные с покупкой нескольких облигаций серии I

Инвесторы, желающие использовать этот метод, должны вести надлежащие записи, документирующие любые организации, которых они используют для покупки облигаций серии I. Вам нужно будет организовать и поддерживать номера счетов для каждой организации, которую вы используете. И если вы не устанавливаете отдельные налоговые идентификаторы для каждого бизнеса, даже если вы создаете ООО, вы можете столкнуться с риском того, что Казначейство потребует от вас этого.

Сам Паркер использовал этот подход для создания нескольких ООО и покупки до лимита в 10 000 долларов для каждого предприятия. Его стратегия была замечена чиновниками казначейства, которые задавались вопросом, как он купил так много облигаций серии I за один год, и подозревали, что этих LLC на самом деле не существует. Паркер говорит, что показал им надлежащие юридические документы, подтверждающие их правоту.

Если вы хотите создать несколько LLC, возможно, стоит посмотреть, в каком штате предлагается самая низкая стоимость. Не все штаты взимают одинаковую сумму, говорит Паркер, который выделяет Мичиган как штат, в котором относительно небольшая плата за учреждение юридического лица. Вы хотите, чтобы расходы были низкими, поэтому вы не съедаете свои доходы, но Паркер говорит, что вы можете установить его за 50 долларов, если присмотритесь.

Конечно, есть и другие проблемы с вложением значительных сумм денег в один вид облигаций. Хотя облигации серии I устраняют основной риск и риск инфляции, инвесторы должны держать свои деньги под замком как минимум в течение года. Раньше вы просто не сможете продать облигацию. Так что, если есть шанс, что вам понадобятся деньги до года, облигации серии I не для вас.

И если вы продадите облигацию в течение пяти лет после ее покупки, вам придется заплатить штраф в размере трехмесячного процента. Однако, если инфляция успокоится, этот штраф также уменьшится. Конечно, если инфляция упадет до более нормального уровня, это также сделает облигации серии I гораздо менее привлекательными.

«Я думаю, что много говорят об I-облигациях, которые не были значительным инструментом, пока инфляция не ударила по ним сильно, а теперь люди хотят вложиться», — говорит Армстронг.

Прежде чем вы начнете использовать этот подход, возможно, стоит проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы вы уладили все детали и полностью осознали риски.

Практический результат

Облигации серии I сейчас являются привлекательным вариантом для инвестиций. Инвесторы, желающие воспользоваться их высокой доходностью, должны действовать как можно скорее, чтобы получить высокую ставку, предлагаемую в настоящее время. Даже если ставки снизятся, когда они будут сброшены в ноябре, мало кто из инвесторов ожидает, что инфляция внезапно остановится, что даст вам длительный период высоких процентных ставок по государственным облигациям с низким уровнем риска.

Редакционная оговорка: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщается, что прошлые результаты инвестиционных продуктов не являются гарантией роста цен в будущем.

3 способа повысить эффективность ваших инвестиций

Хотя покупать дешево и продавать дорого — это стратегия, которая привела к большому накоплению богатства, профессионалы добиваются успеха не так. Вместо этого сообразительный инвестор стратегически распределяет свои деньги, чтобы позволить им работать более чем одним способом — он выполняет несколько задач.

Привыкший работать с акциями розничный инвестор может одновременно заставить свои деньги работать тремя способами:

Ценовое действие — мы надеемся, что акции вырастут в цене.
Дивиденд — плата, которую компания платит вам в обмен на использование ваших денег.
Доход колл — деньги, которые инвестор платит вам, когда вы продаете покрытые колл против ваших акций.

Стратегии ценового действия

Если бы инвестирование было игрой, вы бы выиграли, купив акции по низкой цене и продав их по более высокой цене позже. Если у вас есть дом, вы понимаете эту концепцию очень практично.

Чтобы получить прибыль от ваших инвестиций, часто лучше всего использовать одну из двух стратегий. Первый называется стоимостным инвестированием. Акции, как и продукты, которые вы покупаете каждый день, время от времени поступают в продажу, и инвесторы в стоимость ждут этой цены продажи. Это еще больше упрощает получение прибыли, потому что акции, которые недооценены (на распродаже), имеют больше возможностей для роста.

Ваши любимые акции могут не работать для этой стратегии, потому что они должны приносить дивиденды, их цена должна быть достаточно низкой, чтобы вы могли купить 100 акций, и они должны продаваться большим количеством акций каждый день; по крайней мере, 1 миллион акций дневного объема лучше всего. Помните, что стоимость компании не зависит от ее цены. Есть много высококачественных акций, которые стоят менее 30 долларов за акцию, и есть много некачественных акций, которые торгуются выше 100 долларов. Идеально подходят акции стоимостью от 15 до 30 долларов с дивидендной доходностью не менее 2 %. Наконец, вам не нужны акции с высокой волатильностью. Если у него будут резкие колебания цен, с этим будет намного сложнее справиться.

Здесь вы примените свои навыки исследования и оценки акций. Как только вы найдете свою акцию, предполагая, что вы хотите инвестировать в нее, ищите, чтобы это имя находилось в середине или внизу торгового диапазона за последние 52 недели. Если ее сейчас нет, либо подождите, пока она предложит вам цену, которую вы хотите, либо найдите другую компанию. Есть много достойных кандидатов для этой стратегии.

Второй способ – импульсная торговля. Некоторые инвесторы считают, что лучшее время для покупки акций — это когда они продолжают расти, потому что, как мы учили в начальной школе, движущийся объект имеет тенденцию оставаться в движении. Проблема с импульсной торговлей заключается в том, что она, как правило, лучше работает для краткосрочных инвесторов. Что касается нашей стратегии, мы хотим думать о долгосрочной перспективе. Чем больше лет вы держите акции, тем выше может быть ваша потенциальная прибыль.

Инвестиции для получения дивидендов

В высокотехнологичном мире торговли акциями инвестирование ради дивидендов может показаться скучным, но дивиденды могут стать крупным источником дохода для долгосрочного инвестора.

Дивиденд дает нам два преимущества, которые помогают нашим деньгам работать на нас более чем одним способом. Во-первых, это дает нам стабильный доход. Конечно, компания может выбирать, платить или не платить дивиденды, как она хочет, но для качественной компании с низким коэффициентом выплат меньше шансов, что дивиденды при ежеквартальной выплате будут сокращены. Во-вторых, это снижает базовую стоимость приобретенных вами акций.

Предположим, вы провели исследование и выбрали акции XYZ. Вы купили 100 акций по цене 30 долларов США за акцию, которая в то время приносила три процента дивидендной доходности.

3000 долларов x 3% = 90 долларов в год.

Вы не только зарабатываете 90 долларов в год, но, поскольку дивиденды выплачиваются на ваш счет в виде наличных (в большинстве случаев), каждый год, когда вы владеете своими 100 акциями, вы можете применить эту выплату дивидендов к тому, что вы заплатили за акции. и в этом случае вычтите 90 центов за акцию. Всего через пять лет ваши акции, которые стоили вам 30 долларов за акцию, упадут до 25,50 долларов за акцию. Многие долгосрочные инвесторы снижают цену, которую они заплатили за акцию, до 0 долларов только за счет дивидендов.

Инвестирование после Золотого века

Используйте покрытый номер

Покрытые звонки немного сложнее. Если вы не чувствуете себя уверенно в этой части стратегии, покупка акций и получение дивидендов по мере их роста все равно будут впечатляющей прибылью.

Прежде чем мы продадим покрытый колл, мы должны принять два важных решения:

Какова цена исполнения?
Через сколько месяцев истекает срок действия нашего контракта?

Цена реализации

Покрытый колл — это стратегия контракта опционов, которая дает держателю контракта право купить ваши 100 акций, если они находятся на цене исполнения или выше. Предположительно, вы не хотите, чтобы у вас отобрали ваши акции, хотя вы можете передумать в последующие годы, поэтому ваша цена исполнения должна быть достаточно высокой, чтобы акции не поднялись выше цены исполнения, но достаточно низкой, чтобы вы могли по-прежнему собирайте здоровую премию за риск, на который вы идете.

Это решение тяжелое. Если ваши акции находятся в нисходящем тренде, вы, вероятно, можете продать опцион со страйком, который ненамного выше текущей цены акции. Если акция находится в восходящем тренде — ради безопасности — подумайте о том, чтобы подождать с продажей колл, пока вы не поверите, что движение вверх исчерпало себя, и акция скоро пойдет в другую сторону. Помните, когда акции растут в цене, стоимость вашего опциона падает. Это также добавляет преимущества тому, что покрытый колл выступает в качестве хеджирования.

Срок годности

Чем дальше в будущее вы выберете свой опцион, тем большую премию вам заплатят авансом, чтобы продать колл, но это также больше времени, в течение которого ваши акции должны оставаться ниже цены исполнения, чтобы избежать их «отзыва». от тебя. Для вашего первого контракта подумайте о том, чтобы зайти на три месяца вперед.

Покрытый колл принесет вам прибыль, как только вы его продадите, потому что премия, уплаченная покупателем, зачисляется непосредственно на ваш счет. Он продолжит приносить вам деньги, если цена ваших акций упадет. Когда цена падает, падает и премия. Вы можете выкупить контракт обратно у покупателя в любое время, поэтому, если премия упадет, вы сможете выкупить его дешевле, чем продали. Это равно прибыли. С другой стороны, если акции поднимутся выше страйк-цены, вы можете купить контракт дороже, чем вы его продали, и понести убытки, но это избавит вас от необходимости отказываться от своих 100 акций.

Один из лучших способов использовать покрытый колл — это сбор премии в начале, и хотя вы можете выкупить опцион обратно, если он пойдет вверх или вниз, приберегите его для серьезных обстоятельств. Кроме того, помните, что деньги, которые вы получаете, продавая покрытый колл, также могут быть вычтены из цены, которую вы заплатили за акцию.

Лучший способ изучить сложную инвестиционную стратегию, такую как покрытый колл, — это использовать виртуальную платформу, где вам не нужно беспокоиться о потере реальных денег. Вы по-прежнему можете купить акции и получить дивиденды, но подождите, прежде чем продавать покрытый колл, пока вы не освоитесь с тем, как это работает.

Итог

Для большинства инвесторов вложение денег в высококачественные акции в течение длительного периода времени при одновременном получении дохода от дивидендов является лучшим способом заработать деньги на рынке. Позже, как только вы поймете, как использовать покрытый колл, вы сможете значительно увеличить свой доход. Хотя инвестиции с фиксированным доходом не так интересны, они наиболее подходят для розничных инвесторов, и, как мы видим, цифры могут быстро увеличиваться.

Инвестиции и экономическая прибыль

На прошлом уроке мы говорили о прибыли. Итак, что такое прибыль? Они определяются как доходы за вычетом расходов или деньги, оставшиеся после оплаты всех счетов.

Куда они идут? У каждой фирмы есть владелец, и эти владельцы — люди, которые на законных основаниях владеют прибылью фирмы. Люди вкладывают (вкладывают) свои деньги, свое время и свои усилия в фирму в надежде, что фирма будет получать прибыль. Таким образом, прибыль является платой владельцу фирмы в обмен на вещи, которые он вложил в фирму. В малом бизнесе владелец вкладывает время, деньги и усилия. В крупной публичной акционерной компании (называемой акционерным обществом) владельцы вкладывают деньги только тогда, когда покупают акции. Итак, деньги, оставшиеся после операций, которые представляют собой общий доход за вычетом общих затрат, — это то, что мы называем «бухгалтерской прибылью», и это платеж владельцу в обмен на инвестиции в эту фирму.

Какую прибыль должна получать фирма? Чтобы подумать об этом, полезно подумать о некоторых вариантах выбора, которые есть у вас как у инвестора. Давайте представим, что есть инвестиция, которая на 100% безопасна. Это означает, что вы точно знаете, что эта инвестиция принесет прибыль, которую она обещает выплатить.

Допустим, это надежное вложение обещает 5% прибыли через 1 год.

Теперь представьте себе другую инвестицию, которая не на 100% безопасна. На самом деле, в 10% случаев эти инвестиции пропадают даром. Какую прибыль должны принести эти инвестиции, чтобы вы захотели инвестировать? Другими словами, какой доход вы должны были бы получить от «ненадежной» инвестиции, чтобы сделать вас безразличным к выбору этой или «безопасной» инвестиции? Под безразличием мы подразумеваем, что вам безразлично одно или другое, потому что по сути это одно и то же. Здесь мы начинаем углубляться в понятия вероятности, неопределенности и ожиданий относительно будущего.

Что ж, давайте посчитаем:

В качестве безопасного вложения вы получите обратно 105 долларов за 100-долларовую инвестицию сегодня.

Для другого вы получите 0 долларов в 10% случаев и 100 долларов + X в 90% случаев. X — прибыль (проценты) от рискованного вложения. Каким должен быть X, чтобы сделать эти два выбора одинаковыми?

105=0,1(0)+0,9(100+X)105=90+0,9X0,9X=15X=15/0,9=16,67

Таким образом, если эта другая инвестиция приносит прибыль в размере 16,67 доллара на 100 долларов, то вам следует быть безразличным к двум инвестиционным вариантам. То есть две инвестиции имеют одинаковую ожидаемую прибыль для инвестора.

Доход

При выражении в процентах эта прибыль называется Доходом от инвестиции. В приведенном выше примере доход от второй инвестиции должен составлять не менее 16,67%, чтобы вы были заинтересованы в этой инвестиции. Если она выше (скажем, доходность 20%), то вы предпочтете ее надежному вложению. Если она ниже (скажем, доходность 10%), то вы предпочтете безопасное вложение.

Риск

Почему вторая инвестиция должна приносить более высокую доходность? Потому что есть шанс, что инвестиции не окупятся и ничего вам не вернут. Это то, что называется риском. Риск — это другое слово для Неопределенности: отсутствие знания о том, что произойдет в будущем.

Прибыль от каждой инвестиции состоит из двух частей: безрисковой доходности и премии за риск.

Безрисковая доходность (RFR)

Безрисковая доходность (RFR) — это прибыль, которую вы можете получить от инвестиций, которые абсолютно БЕЗ неопределенности. Вы точно знаете, что вам заплатят обещанную прибыль. Существуют ли безрисковые (100% уверенные) инвестиции? Нет. Но есть один очень близкий вариант: одолжить свои деньги правительству США. Правительство США занимает деньги, печатая листы бумаги, называемые казначейскими векселями (T-Bills). Это обещания заплатить определенную сумму денег в какой-то момент в будущем. Например, казначейский вексель может обещать выплатить 100 долларов через год. Если вы купите этот казначейский вексель за 9 долларов5 сегодня, вы делаете выход 5,26%.

(100−95)95=5,26%

Это считается самой надежной инвестицией в мире. Вероятность того, что правительство США не заплатит обещанную сумму по своим казначейским векселям, считается настолько близкой к нулю, что равна нулю. Таким образом, для любых инвестиций безрисковая ставка — это доход, который человек может получить от покупки казначейских векселей США.

Премия за риск (RP)

Премия за риск (RP) – это сумма прибыли, выплачиваемая для компенсации вероятности того, что инвестиция исчезнет. В показанном выше примере премия за риск равна 16,67% — 5% = 11,67%. Поскольку существует 10-процентная вероятность того, что ваши инвестиции исчезнут, владелец фирмы должен будет пообещать вам дополнительно 11,67% в дополнение к безрисковому доходу, чтобы заставить вас пойти на риск. Чем рискованнее инвестиции (это означает, что чем выше вероятность того, что инвестиции исчезнут), тем выше надбавка за риск, которую необходимо заплатить.

Премия за риск = Проценты на Инвестиции — Безрисковые Интересы Начальные Инвестиции = Проценты на Инвестиции Начальные Инвестиции — Безрисковые Интересы Начальные Инвестиции = Доход (доход) от Инвестиций — Безрисковый Доход

Риск4 Вознаграждение 90 основная концепция капиталистической системы: человек, который идет на более высокий риск, ожидает более высокую прибыль. Таким образом, люди, идущие на риск, часто являются людьми, которые зарабатывают большие деньги, но только после того, как они несколько раз потеряли свои деньги. Чем выше риск инвестиций, тем выше премия за риск.

Ожидаемая прибыль и экономическая прибыль

Ожидаемая прибыль от инвестиции представляет собой безрисковую доходность (RFR) плюс соответствующую премию за риск (RP) для рассматриваемой отрасли. Итак, бухгалтерская прибыль (TR – TC) должна быть равна (RFR + RP). Если прибыль больше, чем (RFR + RP), то мы говорим, что инвестиции приносят экономическую прибыль . Это означает, что фирма платит доход, превышающий доход других компаний с аналогичным риском. Мы ожидаем, что экономическая прибыль всегда будет стремиться к нулю. Причина этого проста: если инвестиции приносят экономическую прибыль, они в основном выплачивают «бесплатные деньги», больше денег, чем аналогичные инвестиции. Итак, что происходит? Все перейдут к «хорошим» инвестициям. Спрос на эти инвестиции будет больше. Увеличение спроса означает, что цена будет расти, а доходность будет сокращаться. (Помните, доходность = (будущий платеж – цена покупки)/цена покупки. По мере роста цены покупки доход снижается. )

Это теория эффективного рынка. Это означает, что если есть очень хорошая инвестиция, все захотят в нее вложиться, что сделает ее дороже и, следовательно, сделает ее менее хорошей инвестицией. Таким образом, в долгосрочной перспективе мы ожидаем, что вся экономическая прибыль будет стремиться к нулю. Единственный способ, с помощью которого фирма или человек могут получать положительную экономическую прибыль с течением времени, — это держать в секрете свою прибыль или свои методы, а и то, и другое очень трудно сделать.

Подумайте об идее альтернативных издержек. Альтернативная стоимость — это стоимость самой ценной вещи, которую вы не сделали. Итак, когда вы инвестируете свои деньги, вы обнаружите, что есть много-много мест, куда вы можете вложить свои деньги. Какой из них лучший?

Прибыль, которую вы ожидаете получить от инвестиции, должна быть как минимум такой же, как и у следующего наилучшего возможного варианта. Таким образом, экономическая прибыль от инвестиций — это разница между лучшим выбором и последующим лучшим выбором.

По этой причине мы всегда ожидаем, что экономическая прибыль будет равна нулю. Или, по крайней мере, двигаться к нулю.

Пример

Допустим, есть два варианта инвестирования в фирмы одной отрасли. В этой отрасли безрисковая доходность составляет 5 %, а премия за риск — 5 %:

Купите акции компании А по цене 100 долларов за акцию и получите 10 долларов прибыли в год.

Купите акции компании B по цене 60 долларов за акцию и получите 9 долларов прибыли в год.

Прибыль на инвестиции B составляет 15%, но в компании A она составляет 10%. Таким образом, экономическая прибыль от владения B составит 5%. Но из-за этого все захотят купить товар В. Когда спрос на товар увеличивается, цена растет, и в этом случае цена будет расти до тех пор, пока процент прибыли не станет таким же, как у компании А. Экономическая прибыль будет стремиться к нулю.

Это помогает нам определить, какую прибыль «должна» получать фирма. На первом уроке я советовал избегать утверждений «должен», потому что они являются нормативными утверждениями, а нас, объективных и незаинтересованных наблюдателей реального мира, интересуют только «позитивные» утверждения. Так что, возможно, мы можем перефразировать вопрос: какую прибыль должна получить фирма, чтобы сделать ее привлекательной для инвестиций? Ну, мы знаем, что он должен составлять как минимум безрисковую ставку плюс премию за риск. Если он зарабатывает именно эту сумму, он получает нулевую экономическую прибыль, и инвестор должен быть безразличен к этим инвестициям и ко всем другим, которые приносят нулевую экономическую прибыль. Если она приносит более чем нулевую экономическую прибыль, это очень привлекательная инвестиция, и, поскольку многие люди захотят получить «бесплатные деньги», которые зарабатывает эта фирма, цена акций должна расти, увеличивая экономическую прибыль. до нуля. Противоположное произойдет с фирмой, которая получает отрицательную экономическую прибыль.

Автор учебника говорит о «явных» и «неявных» затратах — явные затраты относятся к вещам, которые фирма должна приобретать для своей деятельности — выплате заработной платы персоналу, закупке сырья и энергии, уплате арендной платы и налогов и т.