Содержание
Зачем вкладывать деньги в чужой бизнес?! Факты, после которых вы посмотрите на инвестиции по-новому — Деньги на vc.ru
Многие воспринимают инвестиции в бизнес как пассивный доход: отдал свои деньги кому-то и сидишь ждешь, а там — получилось или не получилось. Нет, это работает не так.
4693
просмотров
Во-первых, не надо отдавать «кому-то», выбор проекта для инвестирования — это сложный аналитический процесс, а не гадание на кофейной гуще.
Во-вторых, покупая долю в чужом бизнесе, вы можете войти в совет директоров и инвестировать в бизнес не только деньги, но и свой опыт, знания, связи — а значит, напрямую влиять на успешность бизнеса. Да, это работа, а не пассивный доход, но это намного прибыльнее и менее рискованно, чем полагаться на волю судьбы. Такие инвестиции называются SMART, именно на них я делаю ставку.
В-третьих, в этой статье я расскажу вам об очевидных преимуществах и значимости инвестиций именно в бизнес.
Уточню сразу: тут речь пойдет именно про инвестиции раунда А, я рекомендую вкладывать именно в такие проекты. По статистике, 80% стартапов умирает, а раунд А, на мой взгляд, идеален — рисков меньше, а доходность от инвестиций все еще высокая, на уровне 30-50% годовых. Это реальные цифры!
Раунд А — это этап привлечения инвестиций, на котором компания уже перешла из разряда стартапа в рабочую бизнес-модель с клиентами, опытом работы на рынке, доходностью и сложившейся командой. Достигнута точка безубыточности, проверена гипотеза масштабируемости.
Из стартапа до раунда А доходят единицы!
1. Чужой бизнес генерирует денежный поток
МСП (малое и среднее предпринимательство) как раз и есть генератор денежного потока, не цифр, как на бирже, а реальных денег. К тому же, при правильном выборе ниши внешнее влияние на бизнес минимально. Средняя годовая доходность 30-50% в долгую, эти цифры реальны не в перспективе месяца, конечно. Такие короткие дистанции я не рассматриваю в качестве серьезные инвестиций.
Если хочется 13% годовых с ежемесячной выплатой, без рисков, воспользуйтесь предложением популярных банков. Кстати, акция с 20% годовых уже закончилась. Вы должны понимать, это не стратегия роста капитала, не инвестиции для предпринимателей, скорее, это инструмент-бонус на пару месяцев для людей. Способ сохранить свои деньги от инфляции.
В прямых инвестициях в бизнес один из главных факторов при выборе проекта — это масштабируемость и перспектива роста компании и как следствие — капитала. 30-50% годовых в течение 3-5 лет — вполне реальные цифры. При этом должен быть среднемесячный прирост выручки компании на 5%, (то есть 50-60%в год). Согласны, что это намного интереснее? А бонусом вас еще ждут и дивиденды.
Преимущества инвестирования в проекты раунда А в том, что они имеют большую перспективу роста, им далеко до своего потолка, но риски прогореть уже очень малы, в отличие от 80% стартапов, которые не могут этим похвастаться.
2. Вы диверсифицируете
Самая возлюбленная пословица английских финансистов — («Не кладите яйца в одну корзину»).
Я думаю, смысл этой пословицы объяснять не нужно. Главная задача диверсификации — это снижение рисков. Как показали последние события, произойти может все что угодно: валюта взлетает и падает, биржу могут закрыть, бизнес? Бизнес тоже подвержен изменением, признаю, но МСП быстрее и гибче адаптируется к новым правилам игры, у них есть пространство для маневра. К тому же это единственный сектор, где реально многое зависит от вас, а не только от внешних факторов.
Выбрав несколько разных, но стабильных ниш, наименее подверженных внешним факторам влияния, вы минимизируете свои риски.
3. Вы можете усилить свой собственный бизнес
Можно выбирать выгодные и стабильные ниши, а можно усиливать имеющийся бизнес. Не хотите заходить в новое? Инвестируйте в бизнес, который полезен или непосредственно касается вашего — это хорошее усиление и поддержка проекта.
Вы всегда можете инвестировать в своих подрядчиков или в производство/ сырье необходимое вашему основному продукту, в сопутствующие товары/услуги вашего основного бизнеса, усилив свое дело в производственной части или даже расширив рынок сбыта и целевую аудиторию.
Как правило это выгоднее, чем создавать этот же проект с нуля.
4. Растет не только ваш капитал, но и вы сами
Каждый предприниматель, специалист, эксперт — одним словом, профессионал своего дела, рано или поздно приходит к тому, что у него появляется потребность не только использовать потенциал на благо своего финансового роста, но и благо других людей. Сейчас я говорю о потребности человека передавать свои знания и накопленный опыт — мы так устроены.
SMART-инвестиции идеальны для этого. Вы одновременно с помощью своих компетенций и связей работаете на продвижение проекта, а как следствие и на рост вашего капитала. И закрываете свою потребность в передаче опыта другим. При этом вы находитесь в окружении сильной команды (о значимости окружения уже много сказано и без меня), получаете новый опыт, новые знания, личностный и профессиональный рост, расширяете свои горизонты. SMART — это точно не про стагнацию, это всегда про движение вперед.
5.
Вы приносите пользу
Инвестиции в бизнес, какая тут польза? Социальные проекты что ли?
Да, есть социально значимые проекты, которые тоже требуют инвестиций, например, детские образовательные программы или адаптационные мультфильмы. Они могут быть одновременно и полезны, и прибыльны — это, конечно, идеальное сочетание.
Но можно рассмотреть этот вопрос «пользы» в более прагматичном ракурсе.
МСП — это тот сектор, который оказывает прямое влияние на экономику страны. По официальной статистике, всего 20% ВВП приходится на малый и средний бизнес, при этом 60% населения заняты в МСП. Хорошим показателем для нашего ВВП (по примеру более развитых стран) было бы 40%, ну никак не 20%.
Соответственно, инвестируя в этот сектор и развивая предпринимательство внутри страны, мы увеличиваем эту долю. Как следствие, доходы населения и в целом благосостояние страны будет выше. И экономика будет диверсифицированной, а значит, более стабильной. Разве не этого мы все хотим? Большей пользы сейчас и не придумаешь
Есть еще много причин, по которым вложения в «чужой» бизнес выгодны и оправданы, но расписывать сотню — это уже какая-то пропаганда.
Эти факты для меня самые важные и уже закрывают большинство ваших вопросов. Остальные можем обсудить в комментариях 😊
как и куда можно вложить деньги
Инвестиции
Сырьевой сектор (Materials) имеет дело с добычей и первичной переработкой полезных ископаемых — за исключением нефти и газа. Сюда входят компании, которые занимаются металлами, химическим и лесным производством, а их типичные продукты — удобрения, пластик, строительные материалы, бумага, стекло, алюминий. Стоимость продукции зависит от котировок на товарных биржах, поэтому акции сырьевых компаний используют как защитный актив — они защищают от инфляции.
В индексе S&P 500 сектор Materials занимает скромные 2,5%, в то время как на российском рынке на его долю приходится около 15%. Это объясняется тем, что сырьевая сфера — прерогатива развивающихся рынков.
Посмотрим, какие пять отраслей входят в сырьевой сектор и как в них инвестировать.
⛰ Металлы и горная добыча
Крупнейшая отрасль, связанная с разведкой, добычей, первичной обработкой металлов и минералов: алюминиевой руды, цветных и драгоценных металлов, стали.
Это циклическая отрасль — то есть она чувствует себя плохо, когда экономика вступает в рецессию, и хорошо, когда экономика восстанавливается. Исключение — золотодобытчики, акции которых традиционно растут в кризис
Доля в секторе: 44,7%
Представители: Alcoa, Southern Copper. В РФ: «Норникель» , «Северсталь» , «Полиметалл»
⚗️ Химическая отрасль
Вторая по величине индустрия в секторе. Сюда входят все типы нефтехимической продукции: пластмасса, синтетика и пленки; промышленные газы — азот, водород, гелий; агрохимия, удобрения, пестициды.
Агрохимическая подотрасль считается нециклической, потому что задействована в производстве пищевой продукции, а это товары первой необходимости
Доля в секторе: 40,9%
Представители: Dow Chemical, DuPont.
В РФ: «Фосагро» , «Нижнекамскнефтехим» , «Казаньоргсинтез»
📦 Тара и упаковка
Компании, которые производят упаковку и тару: бутылки, металлические банки, картонные коробки, колпачки, пробки.
Отрасль связана с сектором потребительских товаров — значит, если компания производит упаковку для товаров первой необходимости, ее бизнес становится нециклическим — в кризис операционные потоки страдают несильно
Доля в секторе: 7,3%
Представители: Amcor, WestRock, Ball
🏗 Материалы для строительства
Производители цемента, песка, кирпича, извести, гипса и других материалов.
Отрасль коррелирует со строительными отраслями: застройщиками жилых зданий, компаниями, занимающимися нежилыми объектами и инфраструктурой. Все они циклические, а значит, отражают общее состояние экономики
Доля в секторе: 4,3%
Представители: Vulcan Materials, US Concrete. В РФ: ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
🌳 Бумага и древесина
Производство изделий из дерева: пиломатериалы, древесина, бумага — за исключением производства упаковки.
Между древесиной и пиломатериалами есть разница: древесина относится к еще растущим или срубленным деревьям, сохраняющим кору. Под пиломатериалами понимается уже обработанная древесина
Доля в секторе: 2,8%
Представители: International Paper, Mercer International. Отраслевой ETF: iShares Global Timber & Forestry (WOOD)
💎 Как вообще во всем этом разобраться
Начните с нашего бесплатного курса по инвестициям: там мы рассматриваем самые азы, помогаем разобраться в терминах и собрать свой первый портфель
Начать учиться
Почитайте другие наши статьи про инвестиции по секторам и диверсификацию:
1. Как диверсифицировать портфель по секторам.
2. Как анализировать акции перед покупкой.
3. Как взвесить портфель акций по капитализации и секторам.
Понимание инвестирования в кино
Очарование Голливуда приносит с собой видения шикарных вечеринок, тусовок с богатыми и знаменитыми, церемоний вручения наград и нарядов в пух и прах.
Было время, когда только могущественные магнаты индустрии развлечений могли вкладывать свои деньги в кинопроизводство, но не сейчас. Действительно, у вас может быть способ принять участие в действии и инвестировать в потенциальный успех или провал фильмов.
Непосредственное инвестирование в кино может показаться гламурным, но на самом деле это может быть сложным и рискованным предприятием. Поиск подходящих специалистов, управление производственными затратами и поиск подходящего дистрибьютора — это лишь некоторые из препятствий, с которыми сталкиваются инвесторы по мере продвижения производства. Однако труднее всего оценить личную прихоть кинозрителя и голос критиков. Ведь вкус переменчив. История, имевшая широкую популярность в одно десятилетие, может оказаться бесполезной в следующем. Если фильм преуспеет, он может открыть возможности для франшизы, но если он провалится, это может привести к ряду потерь — от студий до карьеры актеров.
Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, что вам нужно учитывать, прежде чем раскошелиться на с трудом заработанное тесто, и как вы можете принять участие в акции.
Key Takeaways
- Инвестирование в кино может быть прибыльным и гламурным, но это также сложное и очень рискованное предприятие.
- Прежде чем инвестировать в какой-либо проект, обязательно проведите тщательную проверку и изучите проект, продюсеров, таланты и потенциальную аудиторию.
- Если у вас достаточно средств для инвестиций, обратите внимание на фонды прямых инвестиций или хедж-фонды, которые специализируются на инвестициях в развлечения, или найдите источники краудфандинга для общих проектов.
Соображения перед инвестированием
Прежде чем вы даже подумаете о том, чтобы инвестировать свои деньги в что-то вроде кинопроекта, убедитесь, что вы проявляете должную осмотрительность. Сначала спросите себя следующее:
- Какова репутация производителя?
- Какой у них опыт?
- Какие таланты задействованы в проекте? Есть ли у них привлекательность?
- Каково качество сценария или сценария?
- Кто еще инвестирует?
Поддержка кого-то, у кого нет проверенного послужного списка, сродни инвестированию во взаимный фонд с начинающими портфельными менеджерами.
Спросите себя, понравится ли фильм широкому рынку. Если он предназначен только для нишевой аудитории, есть большая вероятность, что вы потеряете свои деньги. Блокбастеры, как правило, пользуются широкой популярностью, в то время как иностранные фильмы, документальные фильмы и небольшие изображения, как правило, меньше. Есть, конечно, заметные исключения, такие как Спайка Ли.0038 и обладатель премии Оскар за лучший фильм 2016 года, Moonlight . Фильмы с религиозным посланием или фильмы с более интеллектуальным юмором также могут быть трудными для продажи дистрибьютору, поскольку их аудитория обычно довольно узка.
Что, если в фильме нет талантов из списка лучших? Это может быть проблемой, хотя иногда сам фильм является талантом — вспомните «Миллионер из трущоб» . Узнаваемость имени также может варьироваться в зависимости от того, где фильм нацелен на выпуск. Узнайте о видении режиссера. Чрезмерное эго может оказаться фатальным, как это было в случае с 9.
0037 Heaven’s Gate , который даже близко не смог окупить безудержные расходы, понесенные его режиссером-перфекционистом Майклом Чимино.
Правильно ли согласованы интересы режиссера с дистрибьютором и инвесторами, или большая часть доходов идет на пользу режиссеру? Является ли инвестиция справедливой договоренностью?
Инвестиционные инструменты для профессионалов
Если у вас достаточно денег в вашем распоряжении, рассмотрите путь прямых инвестиций и хедж-фондов в Голливуд. Эти инвестиционные инструменты стали наиболее распространенными для прямых инвестиций в кинематографические предприятия. К сожалению, это обычно означает, что неискушенным инвесторам не нужно подавать заявку. Риски такого предприятия могут быть значительными и часто лучше подходят для семейного офиса или институционального инвестора. Если вы можете — и делаете — пойти по этому пути, у вас есть большой как положительный, так и отрицательный потенциал. Всегда обязательно проверяйте все документы по предложению, которые должны соответствовать применимому законодательству о ценных бумагах.
Так называемое «сланцевое финансирование» — это подход хедж-фондов к управлению рисками и получению прибыли. Этот подход просто влечет за собой инвестиции в портфолио фильмов, а не в один фильм. Благодаря диверсификации достигается более правильный баланс риска и доходности. То, какие фильмы включены в портфолио, может зависеть от того, как усилия фонда по совместному финансированию с продюсерской и дистрибьюторской компанией работают через киностудии. Частью проблемы является распутывание непрозрачных финансовых счетов путем должной осмотрительности в стремлении к большей прозрачности.
Краудсорсинг для обычного инвестора
Для обычного инвестора есть другой путь. Краудфандинг стал очень популярной формой инвестирования для многих подражателей киномагнатов и отличным способом для кинематографистов привлечь капитал от широкой группы меценатов. Кинематографисты, которые, возможно, не имели прямого доступа к капиталу, теперь получают небольшие суммы денег от очень большой группы людей.
Movie Investor — один из примеров краудфандингового сайта, связанного с фильмами, который работает прямо сейчас.
Прежде чем обещать свои с трудом заработанные сбережения на кинопроект, вы должны проявить должную осмотрительность и здесь — точно так же, как и с любыми другими инвестициями. В конце концов, проект может звучать хорошо на бумаге, но вам все равно придется смотреть на мелкие детали. Исследуйте проект(ы), персонал и его послужной список. И обязательно проверьте, что обещает кинорежиссер в качестве возврата. Некоторые могут просто передать некоторые товары из фильма в качестве благодарности вместо большой награды.
Вы можете, конечно, косвенно инвестировать в киноиндустрию. Акции, связанные с развлечениями, — отличный вариант для инвестиций, но помните, вы не получите кредит производителя. Такие компании, как Lionsgate, Viacom, Netflix, Disney и Amazon, производят высокобюджетные фильмы. И поскольку они, как правило, диверсифицированы в своих предложениях в индустрии развлечений, есть хороший шанс, что вы сможете снизить некоторые риски инвестиций на фондовом рынке.
Положения и особые соображения
Любое инвестиционное предложение по кинопроекту должно быть оформлено в письменном виде и содержать арбитражную оговорку для более экономичного разрешения споров. Кинематографисты могут счесть полезным иметь такой пункт при работе с более сильными в финансовом отношении дистрибьюторами, чтобы защитить интересы первых.
Производитель также должен иметь залог завершения, который является поручительством, которое срабатывает для оплаты перерасхода средств, а не для того, чтобы инвесторы несли бремя неэффективного управления проектом или плохого прогнозирования. Для краудфандеров следует рассмотреть различные варианты сбора средств в зависимости от сценария и бюджета. Надлежащее применение налоговых стимулов является еще одним генератором доходов, если хвост стимула не виляет кинособакой.
Режиссер должен депонировать средства на этапе сбора средств для фильма. Это помогает обеспечить прозрачность и подотчетность. Если собрано недостаточно средств, то их следует вернуть инвесторам.
Все эти соображения указывают на то, что инвестору необходимо работать с профессионалом, имеющим опыт работы в киноиндустрии.
Что касается доходов, доходы от фильмов должны использоваться для погашения инвесторами всех их инвестиций и долгов, прежде чем для любых других заинтересованных сторон. Этот процесс сродни возврату базы или основных инвестиций. Разделение прибыли, или возврат инвестиций, является следующим звеном в цепочке. Разделение часто происходит даже между производителем и инвестором. Звезды фильма, сценаристы и режиссер получают зарплату из прибыли продюсера.
Итог
Инвестиции в кино сами по себе кажутся отдельным классом активов, не связанным с другими видами инвестиций. Кино несколько устойчиво к рецессии, потому что даже в трудные времена людям по-прежнему нужны качественные развлечения. поэтому они не перестанут ходить в кино или транслировать их онлайн.
Были ли фильмы таким образом коммерциализированы? Подумайте, как легко получить доступ к любимому фильму.
Театр является лишь первым из нескольких каналов распространения, включая кабельное телевидение, Интернет и другие потоковые каналы. Легкая доступность контента опередила впечатления от кинотеатров и создала дополнительные потоки доходов и большую прибыльность.
Как инвестировать в кино и телешоу
Развлечения — это большой бизнес. Вместе фильмы и телешоу стоят сотни миллиардов долларов каждый год. Самые успешные продукты, такие как новый фильм Marvel или спортивные трансляции, могут сами по себе приносить сотни миллионов долларов прибыли. Это те цифры, которые заметит любой инвестор. Но в то же время развлечения, как правило, являются нишевой отраслью, и их трудно исследовать, поэтому в них может быть сложно инвестировать. Есть четыре основных варианта, если вы заинтересованы в получении прибыли от индустрии развлечений. Вы также можете работать с финансовым консультантом, который может дать рекомендации для всего вашего инвестиционного портфеля.
Инвестировать в производственные компании
Самый прямой способ инвестировать в индустрию развлечений — через компании, которые в ней работают.
Лучше всего начать с компаний, которые сами снимают телешоу и фильмы. Их обычно называют производственными компаниями или студиями. Это компании, которые лицензируют собственность, пишут рассказы, снимают производство и, как правило, создают конечный продукт, который попадает на экран.
Многие крупные кино- и телестудии торгуются на бирже, что означает, что вы можете свободно покупать и продавать их акции. Сюда входят такие компании, как Paramount Studios (PARA), Warner Brothers (WBD), Lions Gate (LGF.A) и Disney (DIS). Если вы хотите инвестировать в прямое производство, вам обычно нужно искать крупную компанию, поскольку большинство других уже приобретены и консолидированы.
Как и в случае с любым другим крупным продуктом, сами студии представляют собой лишь часть работы по созданию телешоу или фильма. Студия, как правило, производит и контролирует весь продукт, но она также полагается на работу многих специализированных компаний, которые предоставляют услуги, начиная от высококачественных спецэффектов и дизайна костюмов и заканчивая разведкой мест и ремесленными услугами.
В большинстве других отраслей мы бы рекомендовали рассматривать эти вторичные рынки как способ инвестирования в отрасль, например, покупать акции компании, которая продает аккумуляторы или сталь, как способ дополнительного инвестирования в автомобильную промышленность.
Но когда дело доходит до индустрии развлечений, это редкость. Вторичные компании разделяют проблему со студиями, когда дело доходит до поиска инвестиционных возможностей: консолидация. Даже в эпоху все более крупных слияний индустрия развлечений чрезвычайно консолидировалась.
Инвестиции в дистрибуцию
Другая сторона медали — кино- и телепрокат. Дистрибьюторские компании — это фирмы, владеющие каналами, кинотеатрами, стриминговыми сайтами и другими способами, с помощью которых вы можете смотреть продукты, созданные студией.
Производство и распространение фильмов и телевидения сильно различаются из-за антимонопольного законодательства 1948 года, называемого Верховным указом.
Это было постановление, согласно которому студии, производящие фильмы, не могут владеть или иметь исключительные права в отношении кинотеатров, производящих эти фильмы. Цель этого указа состояла в том, чтобы убедиться, что ни одна студия не захватила чей-то местный кинотеатр, не позволяя им смотреть какие-либо другие фильмы и позволяя студии устанавливать цены по своему усмотрению. Такое правило никогда не распространялось на телевизионные сети или потоковые сервисы.
Это привело к системе, которая у нас есть сейчас. Кинотеатры и киностудии являются отдельными организациями, и такие компании, как кинотеатры AMC (AMC), показывают фильмы из разных студий, а такие студии, как Disney, показывают свои фильмы во многих разных кинотеатрах. Телестудии не отделены от своего канала распространения, поэтому такая компания, как NBC (CMCSA), является одновременно студией, производящей шоу, и каналом, который их эксклюзивно транслирует. То же самое относится и к таким сервисам, как Netflix (NFLX) или Amazon Prime (AMZN), которые также производят свои собственные шоу для потоковой передачи на своих собственных сервисах.
Перекрытие затрудняет инвестирование исключительно в дистрибуцию. Однако чем больше компания фокусируется на показе, чем на создании развлечений, как в случае с Netflix или AMC, тем больше это инвестиции в инфраструктуру распространения индустрии развлечений, а не в ее производственные предприятия.
Краудфандинг малых проектов
Краудфандинг — это возможность, когда почти каждый может инвестировать в проект или продукт, поскольку владелец собирает деньги для финансирования своего производства. При краудфандинге мало что может защитить ваши деньги или гарантировать, что вы увидите какую-либо прибыль. Вы тратите деньги, которых не ожидаете, чтобы купить, надеюсь, доступ к чему-то, что вы хотели бы видеть произведенным. Фактически, это одна из причин, по которой краудфандинговый сайт будет называть участников «спонсорами», а не «инвесторами».
Тем не менее, иногда краудфандинговые проекты предлагают финансовую отдачу своим сторонникам.
Они могут обещать часть прибыли от фильма людям, которые вложат свои деньги в проект. Это может быть полезно, если вы хотите напрямую финансировать фильм или телешоу, поскольку в противном случае такие инвестиции доступны только профессионалам. Просто будь осторожен. Обычно это не обрабатывается открытым проектом, и это редко допускается надежными сайтами.
Купить коллекционные предметы
Наконец, нишевый способ инвестировать в фильмы и телешоу — это покупать предметы коллекционирования. Это небольшая часть рынка, и в целом ее следует рассматривать как крупную спекуляцию. Тем не менее, это реальная форма потенциальной прибыли. От комиксов, стоимость которых резко возросла после взлета вселенной Marvel, до старых игрушек из «Звездных войн», товары, связанные с успешным фильмом, могут иметь значительную ценность.
Это форма инвестиций, которая обычно работает только с новыми и еще не созданными объектами недвижимости. Сегодня вы вряд ли заработаете значительные деньги, покупая фигурку Железного человека, потому что этот персонаж уже популярен.
Но в 2005 году Тони Старк был персонажем B-списка, который принадлежал Marvel только потому, что никакие другие студии не хотели лицензировать его. Если бы вы скупали предметы коллекционирования до того, как Роберт Дауни-младший сделал «Железного человека» хитом, вы могли бы иметь реальную ценность сегодня.
Итоги
Инвестирование в фильмы и телепередачи может быть хорошим способом получить доступ к рынку стоимостью в сотни миллиардов долларов. Один из лучших способов сделать это — инвестировать в компании, которые производят эти продукты или те, которые их распространяют, но есть некоторые возможности инвестировать в независимые фильмы, если вы найдете подходящую возможность. Однако не каждый фильм приносит деньги, так что это не та отрасль, в которую стоит входить, не проведя достаточного количества исследований.
Советы по инвестированию в кино
- Вы любите кино? Хотя нет ничего лучше, чем зарабатывать деньги на своих увлечениях, было бы также здорово получать эти доходы, живя в одном из лучших городов Америки для любителей кино.
