Все биткоин биржи: Биржа криптовалют

Атака с последствиями: как пала одна из главных криптобирж мира | Статьи

Одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире, зарегистрированная на Багамах FTX менее чем за неделю прекратила свое существование. Торговая площадка использовала средства клиентов для поддержки аффилированной структуры, в результате чего исчезли миллиарды долларов клиентов. Теперь создателю и гендиректору биржи грозит уголовное дело в США, но сама эта история стала новым испытанием для криптовалютной индустрии, которая в последние месяцы и так переживает непростые времена. Главный вопрос заключается в том, захотят ли инвесторы и дальше работать на «Диком Западе» виртуальных валют, где даже авторитетнейшие посредники настолько ненадежны. Подробнее — в материале «Известий».

Прогоревшие миллиарды

Не далее как несколько недель назад криптобиржа FTX была четвертой по размерам в мире, оценивалась в $32 млрд, а ее создатель Сэм Банкман-Фрид был одним из самых популярных людей в криптоиндустрии. В сентябре она даже подавала заявку на приобретение разорившегося криптовалютного кредитора Voyager Digital. В начале прошлой недели FTX хотели купить за сумму $8 млрд, но сделка сорвалась в последний момент. Еще спустя несколько дней багамская торговая площадка уже сама обанкротилась, в последний день своего существования столкнувшись с хакерской атакой.

С чего всё началось? 2 ноября Coindesk рассказала о проблемах аффилированного с биржей хедж-фонда Alameda. Мало того что на балансе фонда оказались активы весьма дурного качества, так еще и почти 40% этих активов составляли токены, выпущенные самой биржей, FTT. В принципе более чем достаточно, чтобы забить тревогу. Но мало того: балансовая стоимость токенов в распоряжении Alameda превышала рыночную стоимость всех выпущенных FTX токенов почти вдвое.

Атака с последствиями

Генеральный директор криптобиржи Binance Чжао Чанпэн

Фото: REUTERS/Benoit Tessier

К ситуации вскоре подключилась китайско-арабская биржа Binance. Ее гендиректор Чжао Чанпэн заявил, что «с связи со вскрывшимися фактами» собирается распродать свои запасы FTT. К тому же он прозрачно намекнул о перспективах как токена, так и самой биржи, напомнив о гибели криптовалют TerraUSD и Luna. В результате FTT, который и так заваливался, рухнул еще сильнее. Из-за того что главным активом в распоряжении биржи являлся всё тот же ее собственный токен, возникли серьезные подозрения, что FTX не сможет нормально работать, так как ей просто нечем обеспечивать транзакции. За один день с биржи ушло $5 млрд.

Впрочем, уже на следующий день Чжао и Банкман-Фрид списались и предварительно договорились о сделке по поглощению биржи за $6 млрд. Однако после проведения комплексной оценки контрагента Чжао решил «соскочить», указав, что FTX занималась выводом средств игроков и ей активно начали заниматься американские финансовые регуляторы. Кроме того, была обнаружена многомиллиардная дыра в балансе, так что Binance пришлось бы заплатить еще как минимум столько же, во сколько бы обошлась покупка биржи.

Сразу же после провала сделки руководство FTX запретило вывод средств. Банкман-Фрид попросил у инвесторов прощения, обещая в будущем обеспечить большую прозрачность. Собственно, это слово он сдержал, вскоре рассказав о том, что Alameda (которой руководила бывшая любовница Банкмана-Фрида Кэролайн Эллисон) оказалась должна бирже $10 млрд. Фактически средства инвесторов были выведены с биржевой площадки и брошены на спасение дочернего хедж-фонда, причем сделано это было тайком от всех. Несколько позже выяснилось, что около $2 млрд из этой суммы просто испарились — среди активов Alameda их тоже не обнаружилось.

Тревожный знак для криптобирж

Развязка наступила 11 ноября, когда FTX, ее американское подразделение FTX.US и Alameda все вместе подали на банкротство. Практически одновременно на биржу обрушилась хакерская атака, в результате которой из кошельков зарегистрированных там инвесторов исчезло еще $600 млн. Явилось ли это просто совпадением или к атаке приложили усилия сотрудники биржи, включая и ее учредителей, до сих пор неясно, но в случайность поверить непросто.

Атака с последствиями

Фото: ТАСС/Zuma

Американская прокуратура уже начала расследование событий, предшествовавших краху торговой площадки, который уже сравнили с коллапсом инвестбанка Lehman Brothers в 2008 году (с него в сентябре и началась острая фаза глобального финансового кризиса). Инвесторы в отчаянии: ирландец Шон Таггарт, который торговал на бирже на протяжении двух лет, считая ее самой надежной площадкой, теперь жалеет вообще, что доверял этому «вегану-альтруисту», серьезно потратившемуся на рекламную кампанию (одним из участников которой была легенда американского футбола Том Брэйди). Пресса на фоне выборов в США припомнила Банкману-Фриду тот факт, что он был одним из крупнейших доноров Демократической партии.

Отвлекаясь от персоналий, можно констатировать, что падение криптобиржи происходит не впервые. Ветераны индустрии могут вспомнить коллапс японской площадки Mt.Gox в феврале 2014 года. Однако в те времена «крипта» была не более чем игрушкой для энтузиастов, ее суммарная капитализация на несколько порядков уступала нынешней. Сейчас это один из крупнейших рынков в мире, а торговлей занимаются инвестфонды с активами в триллионы долларов.

Атака с последствиями

Фото: Getty Images/Sean Gallup

К тому же банкротство состоялось в крайне нервное время, когда основные виртуальные валюты потеряли до 80% от своей пиковой стоимости. Всё это вновь заставляет не искать виновных, а задаваться вопросом: так уж ли хороша никем не регулируемая криптовалюта, если вся система без проверенного, надежного посредника периодически выдает подобные результаты?

Подорвалось ли доверие

На фоне краха FTX все криптовалюты заметно просели, а с бирж начали забирать средства. Больше всего обеспокоены крупные игроки извне мира криптовалют — ставки для них весьма высоки. Тем не менее аналитики считают, что пока оснований для паники нет.

— Сейчас очень много разговоров о том, что произошедшее с криптобиржей FTX «поставит крест» на любых надеждах по становлению криптовалютного рынка как такой же существенной части, как и рынка акций или облигаций. Но это не так, — отмечает Игорь Пань, специалист по цифровым активам маркетплейса «Финмир».

По его словам, крупный игрок рынка цифровых валют оказался скомпрометирован и это приводит к оттоку капитала с других площадок, например Binance, Coinbase или Robinhood.

Атака с последствиями

Фото: ТАСС/EPA/RUNGROJ YONGRIT

— Но любое снижение будет использовано крупным капиталом для покупки активов на снижении, а позднее к крупному капиталу присоединится и капитал розничных инвесторов, которые и приведут к повышению стоимости криптовалют. На рынке сохраняются и другие посредники после ухода FTX. Можно ожидать, что их деятельность попадет уже в ближайшие месяцы под пристальное внимание регуляторов. Также можно ожидать в ближайшие годы таких инструментов, как CBDC (цифровые валюты центробанков). Это еще больше повысит доверие к крипторынку за счет его регулирования, — резюмировал собеседник «Известий».

По словам управляющего партнера финтех-компании Bitfrost Антона Чащина, вряд ли к главной криптовалюте — биткоину — будет подорвано доверие среди криптоинвесторов: он всегда выглядит лучше на фоне многочисленных альткоинов.

— Причина лежит на поверхности: биткоин не привязан к какому-либо проекту и в силу этого остается самым безопасным активом. Поэтому сторонники и инвесторы в BTC будут продолжать верить и покупать цифровую валюту. Тут больше вопрос о методах защиты самих криптобирж, — уточняет он.

В то же время, считает Чащин, крах FTX позволяет нам наблюдать за саморегулированием системы. Это событие однозначно приведет к большей активности со стороны регуляторов, что в будущем повлияет на ужесточение некоторых правил игры на рынке, но создаст более стабильную среду. Именно это привлечет больший интерес со стороны институциональных инвесторов.

Атака с последствиями

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

По его словам, вывод биткоинов с аккаунтов на биржах на холодные кошельки не конвертировался в массовое избавление от биткоина как от актива.

— Согласно аналитике Glassnode, ежемесячный темп оттока биткоинов с балансов бирж на холодные кошельки составил 106 тыс. Это не является историческим максимумом, рынок уже видел подобные примеры вывода средств: так было в апреле и ноябре 2020 года, так было в июне–июле текущего года.

При этом проблема может быть шире, чем сложности на криптовалютном рынке: собственно, и обвал «крипты» в этом году начался со знаменательного события в «больших» финансах — повышения ставки ФРС (а за ней ЕЦБ и других центральных банков). Это значит, что мир практически «бесплатных» денег, существовавших на протяжении 12–13 последних лет, постепенно остается позади. В том мире активы росли как на дрожжах, и такие вопросы, как прибыльность, денежные потоки, твердая репутация учредителей и топ-менеджмента, уступали успешному пиару или даже деловому активизму. Сейчас могут наступить времена, когда инвестору придется думать о более приземленных ценностях, а коллапсы модных компаний вроде произошедшего на прошлой неделе будут случаться намного чаще.

«Извините, я облажался» Как молодой миллиардер за несколько дней разорил свою биржу и подорвал доверие к криптовалюте?: Криптовалюта: Экономика: Lenta.

ru

В ноябре в мировой криптоиндустрии разразился крупный скандал — главу третьей по величине биржи FTX уличили в крайне неразумных финансовых манипуляциях. Один из самых молодых миллиардеров в США Сэм Бэнкман-Фрид распоряжался деньгами клиентов по своему усмотрению, держа их в неведении: в результате его бизнес рухнул, а пользователям биржи пришлось попрощаться со своими средствами. Криптовалютная отрасль не впервые сталкивается с подобным провалом — пирамиды, а порой и просто неудачные проекты не раз тянули вниз стоимость биткоина и других криптоактивов, но индустрии всегда удавалось восстановиться. На этот раз эксперты сомневаются, что крах столь крупного игрока пройдет для нее бесследно: главе FTX удалось в одиночку подорвать доверие ко всем криптокомпаниям, и на рынке всерьез ожидают длинную цепочку банкротств. Игра по-крупному — в материале «Ленты.ру».

В начале ноября журналисты портала CoinDesk опубликовали статью, в которой проанализировали активы третьей по величине криптобиржи FTX. Согласно оказавшемуся в их распоряжении непубличному документу, 90 процентов капитала трейдинговой компании Alameda, принадлежащей владельцу биржи Сэму Бэнкману-Фриду, приходится на выпущенные FTX токены FTT, которые можно считать аналогом ценной бумаги. Столь внушительный объем токенов, в сумме эквивалентный 5,8 миллиарда долларов, являлся крайне неликвидным — общая стоимость всех токенов в обращении составляла всего 5 миллиардов. Попытка продать этот пакет активов обвалила бы котировки FTT и, как следствие, привела бы к банкротству Alameda.

Казалось бы, крах одной из компаний владельца крупной биржи не ведет ни к каким потерям для нее самой, кроме репутационных. Однако после выхода материала CoinDesk криптосообщество решило лучше разобраться в связях двух компаний Сэма Бэнкмана-Фрида — выяснилось, что глава биржи FTX предоставлял своей второй фирме, Alameda, экстренное финансирование на 4 миллиарда долларов в токенах FTT. По сути, в какой-то момент миллиардер рискнул «заткнуть дыру» в финансах своей компании за счет средств клиентов биржи. Стало очевидно, что если Alameda обанкротится, то испарятся и деньги пользователей FTX.

Сэм Бэнкман-Фрид в 2021 году

Фото: Cointelegraph / Wikimedia

Скандал закономерно привел к паническому бегству клиентов с биржи FTX — за 6 дней со дня публикации статьи CoinDesk пользователи сняли с площадки 6 миллиардов долларов, а токен FTT подешевел на 80 процентов с начала месяца. Сам Бэнкман-Фрид почти мгновенно лишился своего состояния: по оценке Bloomberg, к 9 ноября собственный капитал бизнесмена сократился с 15,6 до 1 миллиарда долларов. Кроме того, кризис FTX пошатнул весь крипторынок — за два дня (8-9 ноября) биткоин потерял 20 процентов стоимости, а Ethereum — почти 30 процентов. В нижней точке цена биткоина падала ниже 16 тысяч долларов впервые за два года.

Мамина гордость

В октябре 2021 года 29-летний Сэм Бэнкман-Фрид стал самым молодым участником юбилейного, сорокового по счету, рейтинга 400 богатейших американцев по версии Forbes. Состояние одной из самых ярких звезд криптоиндустрии, известной по инициалам SBF, тогда составляло 22,5 миллиарда долларов — и добиться этого Сэму удалось всего за четыре года.

$22,5 млрд

составляли активы Сэма Бэнкмана-Фрида через четыре года после основания его первой компании Alameda

Выходец из семьи преподавателей права в Стэнфордском университете Бэнкман-Фрид проявил свои таланты в точных науках еще в школе, а затем поступил в Массачусетский технологический институт на физический факультет. Правда, за учебниками Сэм проводил мало времени — куда больше его интересовали компьютерные игры и сходки студенческого братства Epsilon Theta.

Сообщество из 20 человек в полном составе обитало в бруклинском особняке, где юные дарования проводили время за решением головоломок и за настольными играми. «Я работал в общей сложности около полутора часов в сутки, и у меня были проблемы с организацией времени. Я был жутко нерадивым студентом», — признавался Сэм.

В университете будущий миллиардер и его приятели увлеклись философским направлением утилитаризма, известным как эффективный альтруизм. Сторонники идеи, предложенной философом Питером Сингером из Принстона, убеждены, что альтруизм должен быть измеримым и приносить видимые результаты. Бэнкман-Фрид считал своей главной целью помощь окружающим и благотворительность, но как эффективный альтруист был убежден, что нужно крайне ответственно относиться к своим пожертвованиям и продумать свои действия так, чтобы они принесли максимально возможную пользу.

Дом в Бруклине, где жили члены братства Epsilon Theta

Фото: wiki.mitadmissions.org

Сэм быстро пришел к мысли, что для эффективной помощи нужны большие суммы денег, и потому отказался от академической карьеры и сразу после университета отправился зарабатывать состояние. Для этого он устроился трейдером в нью-йоркскую компанию Jane Street, где проработал три года, отдавая около половины своей шестизначной зарплаты на благотворительность.

В своей торговой фирме Бэнкман-Фрид вник во все тонкости арбитражной торговли, при которой трейдер покупает и перепродает активы, зарабатывая на разнице в цене. Открыв для себя крипторынок, Сэм был поражен — если при торговле обычными акциями выгода могла составлять несколько долларов, то цены цифровых токенов на разных биржах отличались на десятки процентов. «Это выглядело слишком просто, что-то здесь не так», — подумал тогда молодой трейдер.

В торговле криптовалютой Бэнкман-Фрид увидел наилучший шанс заработать и раздать много денег. Заручившись поддержкой нескольких товарищей из числа последователей эффективного альтруизма — в том числе друзей детства Гэри Вана и Нишада Сингха, а также Кэролайн Эллисон из Jane Street — Сэм решил создать собственную фирму для торговли токенами. По университетской традиции они съехались в общем доме в Беркли и посвятили себя заработку.

Друзья назвали свои компанию Alameda Research, чтобы создать видимость, что занимаются аналитикой рынков, и не привлекать внимание регуляторов. Задумка Бэнкмана-Фрида увенчалась оглушительным успехом — вскоре фирма вышла на ежедневную прибыль от криптовалютного арбитража в 1,5 миллиона долларов.

Уолл-стрит

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Погрузившись в индустрию, Сэм заметил, что профессиональным трейдерам, которым необходимо оперативно совершать крупные сделки, неудобно работать с современными криптобиржами — все они рассчитаны на мелких инвесторов. Подходящий крупным игрокам инструмент Бэнкман-Фрид решил создать самостоятельно — в 2019 году он взял часть прибыли Alameda, а также 8 миллионов у небольших венчурных компаний и запустил биржу FTX.

Целевой аудиторией площадки были опытные инвесторы, торгующие деривативами — опционами на биткоин или фьючерсами на Ethereum. Сэму удалось занять свободную нишу на рынке и уже через два месяца после рождения биржи ежедневный объем торгов достиг 300 миллионов долларов, а в 2020 году показатель вырос до миллиарда. Бэнкман-Фрид заявлял, что по итогам 2021 года FTX получила 1,1 миллиарда долларов выручки и около 350 миллионов прибыли.

Рука крипторынка

В январе 2022 года FTX стала третьей криптобиржей в мире по рыночной капитализации с оценкой в 32 миллиарда долларов. Однако уже в ноябре этого года оглушительно успешный проект превратился в тыкву.

Крах FTX мог бы быть не таким молниеносным, если бы к нему не приложил руку главный конкурент — крупнейшая в мире биржа Binance во главе с богатейшим человеком Азии Чанпэном Чжао. Когда портал CoinDesk сообщил о владении Alameda крупным неликвидным пакетом токенов FTT, которые, по сути, являются «акциями» биржи FTX, котировки цифровой монеты пошли вниз.

Глава Binance Чанпэн Чжао

Фото: Benoit Tessier / Reuters

За три дня стоимость FTT просела почти на 7 процентов — не самое катастрофичное снижение в истории крипторынка. Однако 6 ноября в игру вступил Чанпэн Чжао — глава Binance сообщил в своем аккаунте Twitter, что биржа собирается избавиться от пакета FTT общей стоимостью около 580 миллионов долларов. В следующие два дня FTT упал еще на 8 процентов — это был сигнал всему криптосообществу, что Бэнкману-Фриду доверять больше не стоит.

Чанпэн Чжао отверг обвинения в том, что намеренно «топит» конкурента. «Я не думал, что стану соломинкой, переломившей спину верблюду», — заявил глава Binance в своем Twitter. В криптосообществе тем не менее посчитали его твит ударом в спину FTX.

Хотя Бэнкман-Фрид заверял клиентов биржи в Twitter, что ее «конкурент распускает ложные слухи» и «с FTX и ее активами все в порядке» (последний твит уже удален), пользователи поспешили снять свои средства с площадки. Именно тогда и случился практически полный обвал токена FTT — на 80 процентов с начала ноября. В разгар паники биржа ограничивала объем вывода средств, а 8 ноября и вовсе запретила выводить деньги.

История соперничества Бэнкмана-Фрида и Чжао насчитывает уже несколько лет. Главной причиной противостояния называют радикальное расхождение во взглядах на будущее криптоиндустрии — глава Binance всегда выступал за максимальную децентрализацию цифровых финансов и отсутствие контроля со стороны правительств, в то время как создатель FTX считал необходимым ужесточение регулирования отрасли и активно сотрудничал с политиками.

Одним твитом участие Чанпэна Чжао в скандале вокруг FTX не ограничилось. Когда стало ясно, что без внешней поддержки биржа не справится с кризисом, Бэнкман-Фрид стал искать финансирование, предлагая различным инвесторам выкупить долю в компании. Желающих стать владельцем тонущего корабля не нашлось, и тогда на помощь FTX пришел Чжао — 8 ноября он заявил, что Binance покупает FTX. Более успешный конкурент пообещал покрыть все обязательства FTX перед клиентами, чтобы не допустить ее банкротства.

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Таким образом, Binance собиралась избавиться от крупного конкурента путем его поглощения. Однако всего через один день в ее официальном аккаунте в Twitter появилось сообщение, что после непродолжительной проверки финансов FTX было принято решение отказаться от ее покупки. Потребность в деньгах у детища Бэнкмана-Фрида была колоссальная — по словам источников Bloomberg, молодой бизнесмен на звонке с потенциальными инвесторами оценивал необходимую для избежания банкротства FTX сумму в 4-8 миллиардов долларов. Для Binance такая сделка оказалась бы убыточной.

Сам Бэнкман-Фрид предположил, что намерение купить FTX было блефом со стороны Чжао. «Хорошо сыграно; ты победил», — написал Сэм у себя в Twitter.

В тот же день, когда Binance отказалась от покупки FTX, вскрылись манипуляции Бэнкмана-Фрида с деньгами клиентов биржи. О том, что биржа FTX предоставила Alameda многомиллиардное экстренное финансирование, сообщил глава исследовательского отдела компании Coin Metrics Лукас Нуцци, изучив открытые данные блокчейна. Эта публикация ознаменовала окончательную гибель бизнеса молодого миллиардера.

По данным Reuters, в мае и июне фирма понесла крупные убытки из-за нескольких неудачных сделок. В частности, Alameda предоставила кредит на 500 миллионов долларов обанкротившемуся проекту Voyager Digital. Кроме того, весной многие криптофонды пострадали от крушения третьего по величине стейблкоина Terra USD (UST) — на рынке тогда отметили, что Alameda оказалась на удивление устойчива в условиях рыночного хаоса. В ноябре оказалось, что вся стабильность компании была фикцией — для спасения Alameda Бэнкман-Фрид решил тайно использовать средства FTX, часть из которых представляла собой клиентские депозиты.

Фото: Kanchanara / Unsplash

Что касается состояния самого бизнесмена, после публикации этих данных Bloomberg назвал его «обнулившимся».

Гарри Поттер и исчезнувший миллиард

«Извините. Я облажался», — написал Бэнкман-Фрид в своем Twitter 10 ноября, а на следующий день FTX опубликовала официальный пресс-релиз о том, что Сэм ушел в отставку с поста гендиректора, а сама биржа начала процесс банкротства в соответствии с Главой 11 Кодекса США о банкротстве.

Эта процедура предполагает реорганизацию компании для сохранения бизнеса и позволяет ей продолжать работу до того момента, пока новые управляющие не разработают план урегулирования кризиса. Для клиентов биржи хороших новостей мало — если им и удастся вернуть свои средства, то только через несколько лет и лишь частично, отметила эксперт компании Point72 Ventures Минг Чжао. По ее словам, клиенты FTX будут стоять третьими в очереди на выплату средств после старших кредиторов и сотрудников платформы.

Вместе с тем скандал продолжал обрастать новыми шокирующими для криптосообщества подробностями. Например, выяснилось, что гендиректором Alameda Research, некогда располагавшего 10 миллиардами долларов активов, была 28-летняя подруга Бэнкмана-Фрида Кэролайн Эллисон — фанатка Гарри Поттера, чей опыт в сфере финансов ограничивался полуторагодовой стажировкой в качестве младшего трейдера сразу после колледжа. В Twitter широко разошлись видео с участием девушки, где она открыто признается в недостаточной компетентности.

Глава Alameda Кэролайн Эллисон

Кадр: El Momento / YouTube

А портал CoinDesk, ссылаясь на близкие к компании источники, рассказал, что обе компании Бэнкмана-Фрида управлялась «кучкой детей», которые сожительствовали в доме на Багамах. «Многие из них являются бывшими сотрудниками трейдинговой фирмы Jane Street (где начиналась карьера Бэнкмана-Фрида — прим. «Ленты.ру»), с другими он познакомился в Массачусетском технологическом институте. Все они находятся или находились в романтических отношениях друг с другом», — рассказал собеседник CoinDesk на условиях анонимности.

К тому же в ночь с 11 на 12 ноября биржу FTX взломали — с кошельков ее клиентов украли более 600 миллионов долларов. В официальном Telegram-канале поддержки FTX подтвердили хакерскую атаку. «FTX хакнули. Приложения FTX заражены. Удалите их. Не заходите на сайт FTX, иначе вы можете словить троян», — написали представители компании.

Из-за неопытности злоумышленника его личность быстро установили. В ходе манипуляций с крадеными деньгами хакер использовал свой кошелек на бирже Kraken, для создания которого требуется пройти процедуру «Знай своего клиента» (KYC). Таким образом, биржа располагала его личными данными и зафиксировала неправомерные действия. Хотя Kraken не назвала имени преступника, в криптосообществе полагают, что им является один из сотрудников FTX, который в условиях всеобщей паники решил воспользоваться имеющимся у него доступом к приватным ключам от кошельков биржи.

Наконец, 14 ноября стало известно, что Бэнкман-Фрид тайно перевел со счетов клиентов из FTX в Alameda не 4, а целых 10 миллиардов долларов, из которых более миллиарда — просто исчезли. По словам источников Reuters, «эффективный альтруист» признал это на встрече с другими руководителями Alameda, целью которой было установить размер необходимого внешнего финансирования.

$10млрд

клиентских средств перевел Сэм Бэнкман-Фрид с биржи FTX на баланс Alameda

На совещании Бэнкман-Фрид показал руководству компании несколько электронных таблиц, которые отображали, сколько денег FTX одолжила Alameda и в каких целях они были использованы. Однако часть из переведенных компании 10 миллиардов не была указана на ее балансе — Бэнкман-Фрид скрыл, куда были перемещены эти деньги после осуществления займа.

Один из источников Reuters оценил сумму исчезнувших средств в 1,7 миллиарда долларов, другой — в 1-2 миллиарда. Теперь молодому дарованию Сэму Бэнкману-Фриду грозят правовые последствия вплоть до уголовного наказания: американские регуляторы уже начали расследование в отношении законности использования биржей средств ее клиентов.

Кризис доверия

Крах FTX спровоцировал панику на всем крипторынке, как бывает после скандалов с любым крупным игроком в этой молодой индустрии. Распродажа затронула не только крупнейшие активы — биткоин и Ethereum, но и более мелкие монеты. Например, токен Solana (SOL) со 2 ноября подешевел в два раза — с 30 до 15 долларов. Помимо общих настроений понижательное влияние на его цену оказало то обстоятельство, что существенная доля активов Alameda приходилась на SOL.

Фото: Jim Urquhart / Reuters

Спад крипторынка отразился и на крупнейшем стейблкоине Tether (USDT, токен с привязкой к стоимости доллара 1:1) с капитализацией более 68 миллиардов долларов. Хотя компания, запустившая монету, публично открестилась от связей с FTX или Alameda, 11 октября котировки USDT отвязались от паритета с долларом и упали до 98 центов.

Банкротство FTX — четвертый по счету крупный кризис индустрии в 2022 году, до этого крах потерпели проекты Terra/Luna, Celsius и Three Arrows Capital. Каждый из них оборачивался единовременным падением почти всех криптоактивов. Однако скандал вокруг третьей по величине биржи, имевшей репутацию одной из самых надежных, знаменателен тем, что подорвал доверие ко всем централизованным криптоплощадкам. Об этом свидетельствует массовое изъятие средств клиентами с нескольких международных сервисов — с 6 по 13 ноября пользователи вывели с бирж 3,7 миллиарда долларов в виде биткоинов и 2,5 миллиарда долларов в виде Ethereum.

По мнению некоторых участников криптосообщества, господство централизованных бирж ставит индустрию в зависимость от отдельных личностей и их подходов к ведению бизнеса, что снижает ее общую устойчивость. «Основой криптовалюты является децентрализованная технология блокчейна, и я ожидаю, что текущий спад (на рынке криптовалют — прим. «Ленты.ру») приведет к тому, что отрасль снова переключит внимание на эти основные ценности», — считает основатель блокчейн-платформы Waves Саша Иванов. 

Фото: e58 / ZumaPress / Globallookpress.com

Историю FTX уже сравнивают с крахом Lehman Brothers, с которого начался ипотечный кризис 2008 года в США. Даже глава Binance Чанпэн Чжао, которого сам Сэм Бэнкман-Фрид поздравил с «победой» и устранением крупного конкурента, заявил, что от краха FTX вряд ли кто-то выиграет: во внутренней записке для сотрудников он написал, что удар нанесен по всей индустрии децентрализованных финансов, и теперь регуляторы по всему миру будут только ужесточать правила игры для криптовалютных компаний.

Список всех бирж криптовалют (1500+)

Платформа агрегации

Платформа агрегации позволит вам покупать и продавать криптовалюты, но у нее нет собственной книги заказов. Вместо этого он будет искать лучшие цены на подключенных децентрализованных или централизованных биржах. При необходимости ордер распределяется между этими биржами для достижения наилучшей цены сделки.

Платформа покупки/продажи

Платформа покупки/продажи — это тип обмена, на котором вы можете быстро конвертировать фиатные деньги (наличные) в криптовалюту и наоборот. Большинство веб-сайтов предлагают биткойны и самые популярные альткойны.

Чтобы иметь возможность покупать или продавать криптовалюту, вам сначала необходимо зарегистрироваться и часто также пройти процедуру KYC (знай своего клиента). Цена, которую вы должны заплатить, или деньги, которые вы получите при продаже, можно легко увидеть в процессе заказа.

Большинство веб-сайтов предлагают различные способы оплаты для пополнения счета для покупки монет. Цена, которую вы платите, всегда выше цены на спотовом рынке из-за затрат на обработку и прибыли. Вы также можете сразу отправить криптовалюту на адрес кошелька по вашему выбору, но скорость передачи также зависит от блокчейна. В случае с биткойнами это может занять некоторое время.

Подключенный банковский счет часто требуется для вашей учетной записи платформы, если вы хотите продать свою криптовалюту. Вы можете зафиксировать цену продажи, которая в этом случае ниже, чем цена спотового рынка, и у вас будет ограниченное время для внесения согласованной суммы. Как только он будет получен платформой, можно будет инициировать выплату на ваш банковский счет.

CFD Broker

CFD — это сокращение от «контракт на разницу цен», которое дает трейдерам возможность получать прибыль от движения цены как вверх, так и вниз. Владение базовыми активами не требуется. Этот продукт рассчитывает разницу в цене между входом в сделку и выходом из нее. Это делает его очень доступным для торговли большими объемами базового актива без необходимости вкладывать большой капитал заранее.

Контракты на разницу цен заключаются на основе контракта между клиентом и брокером. Эта услуга обычно имеет ежедневную плату, называемую «ролловер», и поэтому в основном не подходит для долгосрочных позиций.

CFD разработаны на традиционных финансовых рынках, и многие брокеры предлагают эти продукты на основе акций, форекс и товаров. Некоторые из этих брокеров теперь также предлагают CFD на основе криптовалют. В основном это только крупные рыночные капитализации, такие как Биткойн и Эфириум.

Конвертер монет (свопы)

Конвертер монет предлагает пользователям услугу мгновенного конвертирования одной криптовалюты в другую, также известную как свопы. Нет книги ордеров, чтобы выбрать собственную цену для ордера на покупку или продажу. Вместо этого он предлагает вам расчетную цену. Эта цена может быть основана на разных источниках; например, это может быть основано на протоколе обмена, их собственном наборе правил (сервис рассчитывает цену внутри) или на ценовом API.

Для пользователей это простой способ быстрого перехода между монетами без необходимости отправлять их на биржу, где часто приходится сначала продавать их за биткойны, чтобы снова купить другую монету. Конвертеры монет иногда могут иметь высокую комиссию или непривлекательную цену за своп.

Товарная биржа

На товарной бирже торгуют различными товарами. Большинство рынков — это сельскохозяйственные продукты, такие как кофе, рис, сахар, пшеница, ячмень, кукуруза, хлопок и молоко. Здесь также торгуют нефтью и драгоценными металлами, такими как золото и серебро. Поддержанный товар зависит от обмена. Им можно торговать в различных финансовых продуктах, также известных как деривативы, таких как опционы, фьючерсы и форварды. Сделки могут быть выполнены с долларами США или биткойнами (BTC) в качестве базы.

Биржа деривативов

Производный инструмент — это финансовый продукт или инструмент, такой как фьючерсные контракты или опционы. Его стоимость определяется базовым активом и оценивается на основе его колебаний. Производные часто используют кредитное плечо и, следовательно, сопряжены с повышенными рисками и вознаграждениями. Наиболее распространенными типами этих базовых активов являются акции, валюта, облигации, рыночные индексы и процентные ставки. В настоящее время криптовалюты или токены также могут быть базовым активом дериватива.

Деривативами можно торговать внебиржево (OTC), а также на бирже или у брокера. На бирже деривативов основное внимание уделяется торговле деривативами. Эти производные стандартизированы и более регламентированы.

Биржа

Биржа — это онлайн-платформа, на которой вы можете обменять один цифровой актив на другой. У него есть книга ордеров, обычно с множеством открытых ордеров на продажу и покупку по определенной цене. Криптовалютные биржи могут иметь до сотни торговых пар. Большинство пар будут против биткойнов (BTC), но торговые пары с Ethereum (ETH) или стейблкоинами, такими как Tether (USDT), также очень распространены. Некоторые биржи предлагают маржинальную торговлю, торговлю с кредитным плечом и расширенные ордера, такие как стоп-лимит или One-Cancels-the-Other (OCO).

Биржи могут быть централизованными или децентрализованными, где возможно несколько уровней децентрализации. С централизованными биржами у вас нет закрытого ключа, и вы потеряете свои средства, если биржа будет взломана или выйдет из строя. Децентрализованные биржи предлагают больший контроль, поскольку ваши средства обычно хранятся в вашем собственном кошельке или хранятся в смарт-контракте. Централизованные биржи, как правило, намного быстрее и предлагают больше торговых пар и функций.

Протокол обмена

Протокол обмена сам по себе не является криптообменом, а представляет собой систему для связи покупателей с продавцами. Если это будет решено в сети, будет взиматься плата за каждый заказ, размещенный в книге заказов. Протокол обмена решает эту проблему, проводя сватовство вне сети через посредника, также известного как «ретранслятор». Когда есть совпадение между покупателем и продавцом, эта сделка размещается в сети. Существует несколько протоколов обмена, которые позволяют осуществлять одноранговый обмен токенами и активами в блокчейне Ethereum.

Биржевой фонд

Биржевой фонд (ETF) — это инвестиционный фонд, торгуемый на фондовой бирже. ETF предназначены для отслеживания эффективности определенного индекса или корзины акций, облигаций, криптоактивов или товаров. ETF предлагают инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели и получить доступ к различным классам активов, включая криптоактивы. ETF обычно имеют более низкие комиссии, чем традиционные взаимные фонды, и их можно покупать и продавать в течение дня в часы работы рынка.

Облигации, торгуемые на бирже

Облигации, торгуемые на бирже (ETN) — это тип долговой ценной бумаги, выпускаемой банками и торгуемой на биржах, подобно акциям. Эти финансовые инструменты отслеживают эффективность базового актива, индекса или других контрольных показателей и позволяют инвесторам получать доступ к широкому спектру активов по относительно низкой цене.

Продукт, торгуемый на бирже

Продукт, торгуемый на бирже (ETP) — это тип ценной бумаги, которая отслеживает базовый актив. Этими активами могут быть ценные бумаги, индекс, криптовалюта или другие финансовые инструменты. Он торгуется на биржах так же, как акции, поэтому его цена может колебаться ежедневно.

ETP позволяет инвестору легко получить доступ к активам, которые в противном случае могут быть труднодоступными. Что касается криптографии, то инвестору не нужно регистрироваться на криптобирже, а можно купить ETP через своего знакомого биржевого маклера.

Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт, также известный как «фьючерс», представляет собой юридический контракт, который позволяет вам покупать или продавать базовый актив, например товар или ценную бумагу, по заранее определенной цене в определенный день в будущем.

Покупатель этого контракта обязан купить и получить базовый актив по истечении срока его действия. С другой стороны, продавец контракта обязан поставить базовый актив в дату истечения срока действия. Эти контракты позволяют инвесторам спекулировать на направлении базовых активов и, таким образом, могут размещать короткие или длинные активы с кредитным плечом, но их также можно использовать для хеджирования другой позиции.

Фьючерсная биржа

Фьючерсная биржа облегчает торговлю фьючерсными контрактами. Трейдеры на этих биржах могут использовать кредитное плечо для торговли этими деривативами и спекулировать на направлении базового актива с большей суммой, чем депонирована. Маржа зависит от курса и волатильности базовых активов на спотовом рынке. Он может составлять от 2% до 25%.

Индексный фонд

Индексный фонд, также известный как «индексный трекер», представляет собой биржевой фонд (ETF) или взаимный фонд, созданный с заданными правилами для отслеживания базовых продуктов. Это может быть рыночный индекс, такой как S&P 500 или Dow Jones, и комбинация криптоактивов, таких как Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH). Эти фонды могут обеспечить широкий риск при низких операционных расходах по сравнению с активно управляемыми фондами, поскольку они имитируют базовые активы. Индексный фонд часто используется в качестве хорошей долгосрочной пассивной инвестиции.

Инвестиционный фонд

Инвестиционные фонды распространены в традиционном финансовом мире, но теперь они также приходят в криптопространство. Это пул капитала от индивидуальных инвесторов, который используется для коллективного инвестирования с целью получения прибыли. Обычно инвестиции осуществляются в акции и облигации, но теперь также и в крипто- и блокчейн-компании. Существует два типа инвестиционных фондов: открытые и закрытые.

Закрытый фонд

В закрытом фонде инвестор не имеет никакого влияния на то, как расходуются деньги фонда. Активы, которые покупаются и продаются, и сроки определяются инвестиционным менеджером. У фонда обычно есть цель и послужной список, чтобы сделать этот вариант интересным для инвесторов, где они могут купить и практически забыть о нем, поскольку им управляет кто-то другой. Этот фонд выпускает ограниченное количество акций путем публичного размещения или путем частного размещения. Фонд создан как публичная инвестиционная компания и требует регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Открытый фонд

Открытый фонд может выпускать неограниченное количество акций, что позволяет вносить новые взносы и снимать средства с инвесторов пула. Фонд продает акции напрямую инвесторам, а также может выкупить их, если инвестор захочет выйти. Стоимость акций оценивается ежедневно в соответствии с их стоимостью чистых активов (СЧА). Эти фонды более распространены, чем закрытые фонды, но не торгуются на биржах.

Кредитная платформа

На кредитной платформе пользователи могут давать или брать криптовалюты и токены. Если вы держите поддерживаемые криптоактивы на платформе, вы можете ссудить их и получать проценты. Большинство платформ поддерживают биткойны (BTC), Ethereum (ETH) и различные стейблкоины.

Процент зависит от монеты и ее популярности. Также возможно заимствование монет при предоставлении залога в виде криптовалюты. Это называется обеспеченным криптовалютой кредитом, по которому должны быть выплачены проценты. Кредитная платформа облегчает эти кредитные сделки. Пользователи могут потерять свои средства, когда платформа выходит из строя или когда стоимость активов, используемых в качестве залога, падает слишком быстро, и у пользователя не было достаточно времени, чтобы добавить больше средств.

Протокол кредитования

Платформы кредитования могут создавать интерфейс с протоколом кредитования для предоставления услуг кредитования и заимствования. Протокол кредитования в этом случае является серверной частью для облегчения транзакций и установления процентных ставок.

Внутренняя работа протокола может быть основана на алгоритмических системах для динамической корректировки процентных ставок в соответствии со спросом и предложением базового актива. Другие способы установить процентную ставку могут заключаться в голосовании в блокчейне или централизованно администратором протокола. Протоколы кредитования играют важную роль в экосистеме DeFi (децентрализованные финансы), поскольку они предоставляют держателям криптовалют спекулятивные возможности.

Взаимный фонд

Взаимный фонд — это объединенный инвестиционный инструмент, который позволяет вам инвестировать в диверсифицированный портфель акций, облигаций и других ценных бумаг, таких как криптоактивы. Фондом управляет менеджер фонда, который покупает и продает эти активы от имени фонда. Инвесторы в фонде разделяют прибыль и убытки. Взаимные фонды предлагают инвесторам возможность диверсифицировать свой портфель и получить доступ к другим классам активов и инвестиционным стратегиям, в том числе связанным с криптоактивами.

Индексный фонд NFT

Индексный фонд NFT подобен обычному индексному фонду, но в данном случае предназначен для невзаимозаменяемых токенов.

Торговая площадка NFT

Торговая площадка NFT — это платформа, на которой вы можете покупать, продавать, а иногда даже создавать NFT. NFT — это аббревиатура невзаимозаменяемого токена. Это тип токена, представляющий уникальный актив. Они могут быть либо полностью цифровыми, либо представлять активы реального мира. Примерами могут служить меч в игре, владение участком земли или цифровое искусство. NFT, как правило, немногочисленны, уникальны и неделимы. Блокчейн Ethereum позволяет легко создавать NFT с его стандартами ERC-721 и ERC-1155.

P2P Exchange

Одноранговая (P2P) система, в которой инвестор торгует напрямую с другим лицом без посредников или третьих лиц для обработки сделок. Это отличается от обычных бирж криптовалют, где комиссия взимается за каждую сделку. Подход P2P — хороший пример децентрализации.

Поскольку рынок P2P все еще довольно мал, найти подходящий размер ордера может быть непросто. Онлайн-сделки обычно защищены с помощью системы условного депонирования. На сайте P2P-биржи пользователи могут найти объявления продавцов и покупателей с их условиями и принятыми способами оплаты.

Ретранслятор

Ретранслятор — это тип биржи, на котором размещается книга заказов вне сети. Основная функциональность для его пользователей заключается в том, чтобы добавлять, удалять и обновлять книгу заказов своими заказами. В зависимости от ретранслятора это можно сделать через графический интерфейс, API или и то, и другое. Ретрансляторы используют один или несколько протоколов обмена для предоставления своих услуг обмена.

Основная услуга ретранслятора — предоставить трейдерам интерфейс для книги заказов вне сети, чтобы найти контрагента для совершения сделки. Как только соглашение между двумя сторонами будет найдено, оно будет урегулировано непосредственно в блокчейне через смарт-контракты протокола.

Биржа токенов безопасности

Токенизированные активы и ценные бумаги называются токенами безопасности, которыми можно торговать на бирже токенов безопасности. Торговые пары токенов безопасности могут быть фиатными деньгами или криптовалютами. Существуют централизованные и децентрализованные биржи токенов безопасности. Децентрализованные биржи могут использовать технологию блокчейна для упрощения функций хранения, торговли и клиринга. Они часто строятся на общедоступной цепочке блоков Ethereum. Обмен токенами безопасности должен соответствовать традиционным правилам, таким как, например, ограничения владения.

Фондовая биржа

Фондовая биржа — это организация, содействующая торговле финансовыми продуктами, такими как акции, облигации, деривативы и другие ценные бумаги. Эти биржи предлагают книгу заказов с ценами покупки и продажи. Среди продуктов, доступных на фондовых биржах по всему миру, растет число продуктов, связанных с криптовалютой и блокчейном, таких как ETP, фонды, фьючерсы и другие производные инструменты.

Агрегатор доходности

Агрегатор доходности в криптографии — это инструмент, который упрощает выращивание доходности, предоставляя пользователям доступ к ряду стратегий по нескольким протоколам DeFi. Эта платформа позволяет пользователям принимать обоснованные решения о своих инвестициях и максимизировать свою доходность за счет диверсификации различных протоколов. Это упрощает выращивание урожая, предоставляя пользователям единую платформу для изучения различных стратегий.

Криптообменников, ранжированных по объему торгов