Все о банкротстве юридических лиц: Признаки банкротства юридических лиц, этапы и последствия

банкротство физических и юридических лиц ИП в Москве и МО

БанкротПроект: банкротство физических и юридических лиц ИП в Москве и МО

Мы законно спишем ваши долги!

Оставьте заявку сегодня и получите первый месяц

БЕСПЛАТНО!

• до 300 тыс ₽
• от 300 до 500 тыс ₽
• от 500 тыс до 1 млн ₽
• более 1 млн ₽

Нажимая на кнопку вы соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

БанкротПроект — компания, которая поможет списать ваши долги

Опыт работы более 10 лет

Свои арбитражные управляющие

Строгое выполнение сроков

Гарантия результата

Лучшие цены на рынке

Предоставляем

услуги по банкротству:

Банкротство физических лиц

Если Вы оказались в сложной жизненной ситуации и не справляетесь со своими кредитными обязательствами, есть способ законно избавиться от долгов!

Реструктуризация долгов гражданина

Государственная реструктуризация долгов гражданина — это финансово-оздоровительная процедура, которая позволяет сохранить своё имущество (в том числе залоговое), а также не опасаться за совершённые сделки с имуществом за последние несколько лет.

Правовая помощь должникам

Процедура банкротства подходит не всем, особенно, если у Вас маленькая сумма долга. Услуга правовая помощь поможет Вам на законных основаниях урегулировать вопрос с кредиторами об отсрочки платежа, снижению неустойки и штрафных санкций.

Банкротство юридических лиц

Когда юридическое лицо не может рассчитаться по своим обязательствам, оно может либо самостоятельно подать на себя на банкротство, либо это может сделать кредитор.

Банкротство со стороны кредитора

Казалось бы, долг контрагента висит мёртвым грузом, Вы получили исполнительный лист, но приставы ничего не могут взыскать. Вернуть долг возможно через процедуру банкротства.

Привлечение к субсидиарной ответственности

Часто при банкротстве организаций безнаказанными остаются ответственные лица. Мы поможем привлечь генерального директора и учредителя к субсидиарной ответственности.

Защита от субсидиарной ответственности

Даже добросовестного директора или учредителя могут попытаться привлечь к субсидиарной ответственности по обязательствам организации. В таком случае Вам понадобится помощь опытных юристов.

Оспаривание сделок

Как показывает практика, перед процедурой банкротства собственники бизнеса стараются максимально скрыть свои активы и вывести имущество. Чтобы удовлетворить требования кредиторов, необходимо оспорить сделки и вернуть активы.

Возврат дебиторской задолженности

Очень часто организации сталкиваются с недобросовестными контрагентами, которые задерживают оплату, не исполняют своих обязательств, постоянно просят подождать. В такой ситуации время не на вашей стороне, поскольку существует срок исковой давности.

Банкротство МФО, МФК, МКК, КПК

Банкротство финансовых организаций значительно отличается от процедуры банкротства обычных ООО. Если вы попали в лапы финансовой пирамиды, не стоит опускать руки, выход есть.

Правовая помощь

Если вам необходима юридическая поддержка вашего бизнеса, специалисты нашей компании смогут в этом помочь.

Банкротство застройщика

Не все застройщики добросовестны. Когда Вы видите, что стройка остановилась, это тревожный знак о возможном банкротстве застройщика.

Банкротство ИП

В наши дни признание себя банкротом не стоит воспринимать как конец света, скорее наоборот, это позволяет избавиться от финансовой кабалы и зависимости перед банками.

*Юридическая компания «Банкротпроект» несет персональную ответственность за каждое дело. Мы максимально ответственно относимся к своим доверителям, дорожим своей репутацией и нацелены на долгосрочное развитие.

Почему выбирают нас

500+ млн
списанных долгов

Гарантия
списания долга

Защита от
коллекторов

Остались вопросы?

Оставьте заявку на бесплатную консультацию!

Отзывы о компании

«БанкротПроект»

Snezhana Kaminina

Благодарю компанию БанкротПроект за решение моего вопроса. Сотрудники всегда на связи, готовы ответить на все вопросы, подсказать, решить. Ни капли не пожалела, чоо воспользовалась помощью прекрасных высококвалифицированных специалистов

Юрий С.

Спасибо компании Банкротпроект. Марии Георгиевне за помощь в решении проблемы и профессинальный подход. Решение суда на руках. Начинаем новую жизнь

Александр Кулаев

Обратился в этк компанию 1,5 года назад. Из за сроков начали закрадываться сомнения, но оказалось добросовестные ребята, дело своё знают! Всё решили, банкротство оформили! Всем кто решился на банкротство рекомендую!!!

Дмитрий Игольницын

Крылов Никита Валентинович

Очень доволен работой) все прошло хорошо)

Екатерина Завьялова

Выражаю свою благодарность за качественную работу Марии Георгиевне и Волкову Сергею Александровичу, низкий вам поклон и спасибо что ваша компания помогает людям в трудной ситуации.

Екатерина З.

Добрый вечер! Если у вас образовались долги по кредитам и нет возможности их оплатить, смело обращайтесь в Банкротпроект!
А я в свою очередь хочу выразить огромную благодарность всей их команде за проделанную работу! Наши с мужем долги полностью списаны и мы официально признаны банкротом!!!

KOLOVRAT 62RUS

Доброе время суток!
Хочу немного поведать Вам о Банкрот Проект.
Столкнулись мы с Супругой с финансовыми проблемами. Залезли куда только можно было
Начиная от банков и заканчивая микрозаймами.
И естественно настал момент что выплачивать кредиты не было возможности. Начали доставать звонки и коллекторы.
Было принято решение обратиться в данную компанию.. естественно было много сомнений и т.д но все же мы увидели надежду в Банкрот Проекте и мы не ошиблись
Нам действительно помогли и благодаря им мы снова на плаву.
Нам списали все долги, были трудности и так же нам помогали и находили выход в сложившейся ситуации.
Хотим поблагодарить отдельно Анастасия и Марию
И всех кто вел наши дела
Так что мы рекомендуем данную Организацию, вам здесь действительно помогут и решат ваши финансовые проблемы!
Ещё раз спасибо Банкрот Проекту вы лучшие

Оксана Ч.

Спасибо «Банкротпроекту»за их работу.У меня закончился процесс банкроства,определение суда получено,особенное спасибо хочется сказать сотрунице Марии.Советую всем,кто столкнулся с проблемами по выплате кредитов,с вами будут работать настоящие профессионалы.

Нинуца Борисова

Благодарю данную компанию в проведении процедуры банкротство от и до! Особо хочу отметить Марию-профессионально, всегда на связи и оперативно работающий специалист! Удачи Вам)

Андрей Устинов

Всем доброго дня. Хочу больше всего поблагодарить Марию Георгиевну за то что на любой мой вопрос получаю ответ. Был в такой яме но благодаря БАНКРОТПРОЕКТ я вылес от тута прошло первый суд где я уже считаюсь банкротом сплю спокойно не думая как оплатить и где взять денег для оплаты кредитов. Дамы и господа хотите жить без долгов обращайтесь сюда всем знакомым буду советовать только сюда обращаться. Здесь самые опытные отзывчивые юристы. Не забуду не когда БАНКРОТПРОЕКТ. И большое спасибо ещё раз повторюсь МАРИИ ГИОРГИВНЕ за терпения за понимания.

Бахтияр Хуснутдинов

В данной компании мне оказали помощь в решении финансовых проблем (в банкротстве) . За это мне хотелось бы сказать свое огромное спасибо. Изначально я подробно проконсультировался с сотрудником компании. Мне понравилось то, что здесь работает такой грамотный персонал. Также ещё хочу сказать свою спасибо за эффективную помощь в решении проблем.

Павел Макаров

Я больше года решался обратиться в какую-либо службу по банкротству ФЛ. И вот мой выбор пал на Банкротпроект. Я не пожалел. Спасибо огромное за то, что помогли выбратся из долговой ямы. Я обязуюсь впредь быть аккуратнее, стараться не связываться с долгами вообще.
Сопровождала меня от и до Мария. На любые вопросы по ходу дела были даны ответы.

Антон Мастер

До последнего сомневался, получится ли в моей ситуации решить вопрос через банкротство. Юристы компании проконсультировали по всем нюансам и мы стали сотрудничать. По итогу завершения определенного срока, было вынесено решение суда о получении статуса банкротства. Работой банкротпроект остался доволен, помогли решить крайне затруднительный финансовый вопрос. Спасибо огромное!

Венер Д.

Спасибо огромное за проделанную работу! Я обратился к ним,чтобы решить финансовые проблемы и они не подвели. Профессионалы своего дела. Долги все списали. Все время консультировали и давали обратную связь,терпеливо объясняли. Если вы находитесь в тяжёлом финансовом положении — вам обращаться к ним!

Анна К.

Если у Вас возникла катострофическая финансовоя ситуация, у Вас образовались кредиты, смело идите именно в банкротпроект!!! Там работает очень грамотная команда которая реально Вам поможет! Я очень осторожно и подозрительно относилась к таким организациям но к сожалению у меня не было выхода и я рискнула обратиться за помощью! В процессе процедуры признания меня банкротом, меня никто не беспокоил,компания банкротпроекта взяла все трудности сбора документов и т.д. На себя! В результате когда мне прислали решение суда о признании меня банкротом и с меня сняли все обязательства перед банками я не поверила своим глазам! Перепроверила всё 25 раз! В команде работает Мария, которая всегда отвечала на все мои вопросы без задержек! Терпеливо разъясняла мне весь процесс их работы! Вообщем в конце всей процедуры, мне стало даже немного стыдно перед Марией , у меня бы лопнуло терпение за навязчивость и сомнения в их работе!!! Выражаю огромную благодарность всей команде банкротпроекта особенно Марии!!!!!!

Ирина Татаринова

У кого сложная финансовая ситуация, рекомендую обратиться именно в эту организацию, всё слаженно, четко. Отдельная благодарность кто помогал в нашей ситуации Марие Георгиевне и Сергею Александровичу, ребятки так держать ! Желаю процветания вашей организации.

Степан Р.

Выражаю огромну благодарность. Огромное спасибо за проделанную работу. Вы профессионалы своего дела!

Валентина Лукомская

Спасибо за решение моей проблемы!Процесс нервозатратный ,но коллектив Банкротпроекта всегда был на связи.Очень благодарна за проделанную вами работу:))

Нина Власова

Скажу честно много слышала об этой организации но боялась обращатьсч. Думала что обман. Но по рекомендации знакомой все таки решилась. И не пожалела. Первые пару месяцев очень переживала. Но оказалось зря. Все прошло хорошо. Меня избавили от кредитной кабалы которая доилась 8 лет. Плотишь плотишь а ему конца и края не видно. Но теперь могу вздохнуть спокойно. И начать жить для себя а не для банков. Огромное спасибо всему коллективу который вел мое дело.

Иванов Дмитрий Владимирович

Арбитражный Управляющий

Индивидуальный подход к каждому клиенту

Более 30 высококвалифицированных юристов, всегда готовых помочь

Ведем процедуры с клиентами от Калининграда до Владивостока

Наши юристы специализируются на процедуре банкротства. Над Вашей задачей будут работать люди с большим опытом удачного решения аналогичных вопросов.

Как избавиться от долгов?

1

Оставьте заявку

С Вами свяжется наш юрист, мы обсуждаем вашу ситуацию и оцениваем перспективы дела.

2

Заключаем договор

Заключаем договор на оказание услуг. Подберем удобные для Вас условия оплаты, предоставим рассрочку платежей.

3

Подача заявления в арбитражный суд

Подбираем CPO и кандидатуру Арбитражного управляющего, подготавливаем и осуществляем подачу заявления в суд.

4

Представление интересов в суде

Ваше дело будут представлять в суде опытные юристы, имеющие положительную судебную практику по списанию долгов

5

Юридическое сопровождение

Полное юридическое сопровождение на всех этапах процедуры банкротства, вплоть до освобождения от долгов!

Новости

Законопроект о масштабной реформе банкротства внесен в Государственную думу

Изменениям дали зеленый свет: законопроект о масштабной реформе банкротства внесен в Государственную думу

Остались вопросы?

Оставьте заявку на бесплатную консультацию!

Напишите нам онлайн X

Обратный звонок

Оставьте свой номер телефона. В течение 10 минут с вами свяжется наш менеджер и проконсультирует по всем вопросам.

В марте-апреле в России подано рекордное количество заявлений о банкротстве

Количество желающих стать банкротами в России стремительно растет. В марте-апреле 2022 года в картотеке арбитражных дел России зарегистрировано 62 341 банкротное дело — на 10 000 больше, чем годом ранее, и почти втрое больше, чем за аналогичный период 2020-го. В основном просят признать себя несостоятельными физические лица, причинами для роста заявлений на банкротство от них эксперты называют снижение доходов, растущую долговую нагрузку и лучшую информированность населения страны о возможности освободиться от долгов через такую процедуру

В сравнении с аналогичным периодом допандемийного 2019 года количество заявлений о банкротстве российских граждан и компаний, поданных в марте-апреле 2022 года в арбитражные суды России, выросло более чем в три раза.  Forbes изучил данные картотеки арбитражных дел «Электронное правосудие», согласно которым количество таких заявок, зарегистрированных три года назад, составляло 20 431 дело, а сейчас — 62 341. В марте-апреле 2020 года было зарегистрировано 23 459 дел о банкротстве, в марте-апреле 2021-го — 52 723 дела.

В некоторых регионах динамика еще выше: например, объем исков о банкротстве, поданных в Арбитражный суд Алтайского края только за минувший апрель, почти в четыре раза превышает показатель апреля допандемийного 2019 года. В периоды кризисов 2008-2009 и 2014-2015 годов число желающих обанкротить компанию и обанкротиться росло, но не так стремительно, отметили в краевом суде: заявки исчислялись десятками в месяц, сейчас — сотнями.

Материал по теме

Чувствительные россияне

Сервис «Электронное правосудие» не позволяет разделить дела на банкротства юридических и физических лиц. По просьбе Forbes несколько экспертов самостоятельно проанализировали данные картотеки. «Резкое увеличение общего показателя обеспечено в основном делами о личном банкротстве граждан, — отмечает управляющий партнер юридической фирмы Legal to Business Светлана Гузь. — Рост можно объяснить ухудшающейся экономической конъюнктурой и желанием отдельных граждан избежать ответственности по долгам».

Тенденция развивается с начала пандемии: в 2020 году число банкротств граждан выросло на 72,6% по сравнению с 2019 годом. В 2021 году 192 846 человек было признано банкротами — это на 62% больше, чем годом ранее, приводит данные Александра Фомина, младший партнер юридической компании «Сотби». По данным Единого федерального реестра сведений о банкротстве, в первом квартале 2022 года суды признали несостоятельными 54 190  российских граждан (на 33,6% больше, чем за аналогичный период годом ранее), количество корпоративных банкротств за этот период составило 2544 (на 4,9% меньше).

«Причин роста личных банкротств несколько: снижение доходов, относительная доступность процедуры банкротства, рост долгов и информированность населения страны о возможности освободиться от долгов через такую процедуру», — отмечает адвокат «Юков и партнеры»​​ Виктория Большагина. Также причины подачи заявления о банкротстве граждан могут быть связаны со статусом контролирующего лица юридического лица-банкрота: гражданин может обратиться с заявлением о банкротстве в случае привлечения его к субсидиарной ответственности, когда объем его обязательств перед кредиторами многократно возрастает, добавляет юрист.

По словам Фоминой из «Сотби», в подавляющем числе случаев (94,5% в 2020 году; 94,9% в 2021 году; 94,9% в I квартале 2022 года) физлица сами инициируют процедуры своего банкротства. «Это скорее наименее обеспеченные граждане, которые максимально чувствительны к экономической нестабильности. Личное банкротство дает им возможность, например, минимизировать финансовые обязательства перед кредиторами или вовсе избежать их», — говорит Светлана Гузь.

Количество личных банкротств растет, несмотря на то что с 1 апреля 2022 года правительство ввело на полгода мораторий на возбуждение дел о банкротстве по инициативе кредиторов. «Мораторий введен только недавно и касается исключительно заявлений, которые поданы конкурсными кредиторами, — уточняет Большагина. — То есть любое лицо все еще вправе подать заявление о личном банкротстве».

12 мая Forbes стало известно, что в правительстве России решили не выводить физлиц из-под действия моратория на банкротства. Ранее ЦБ вынес предложение предоставить частным гражданам такую возможность, идею «точечного реформирования» моратория на банкротства поддержали в кабмине. «Это непопулярная инициатива, тем более совсем недавно мораторий включили в пакет мер поддержки», — сообщил Forbes федеральный чиновник. Информацию об этом решении изданию также подтвердил источник в одном из профильных ведомств.

Материал по теме

Торговля, стройка и недвижимость

Количество заявлений о банкротствах юридических лиц в марте-апреле 2022 года увеличилось не так сильно (по сравнению с этим же периодом 2019 года), указывают опрошенные Forbes эксперты. «Если делать выборку с помощью системы мониторинга судебных дел и проверки контрагентов Casebook, то о резком всплеске числа банкротств говорить нельзя: прирост составил примерно 9%», — отмечает Светлана Гузь из Legal to Business.

По итогам 2020 года количество корпоративных банкротств снизилось на 19,9% в сравнении с 2019 годом, приводит данные Александра Фомина. Резкое сокращение закономерно объясняется как раз последствиями ковидного моратория. Однако и после его отмены в начале 2021 года прогнозируемого экспертами всплеска корпоративных банкротства не произошло — в 2021 году их количество выросло всего на 3,9%. «Это может свидетельствовать о повышении эффективности внесудебного урегулирования задолженности», — объясняет Фомина.

По статистическим данным Федресурса, более половины всех корпоративных банкротств сконцентрировано в трех отраслях: торговле, строительстве и операциях с недвижимостью. «Эти отрасли и в предыдущие годы находились в топе лидеров, поэтому можно заключить, что экономические последствия пандемии существенного влияния на отраслевую дистрибуцию банкротной сферы не оказали», — юрист «Сотби».

Примеры громких банкротств — возбужденное в 2021 году дело о несостоятельности застройщика «Петрострой», оставившего без жилья в Ленинградской области более четырех тысяч дольщиков; дело в отношении строительной компании «Стратегия», которая занималась строительством ЖК «Царицыно». В качестве примера из собственной банкротной практики юристы «Юков и партнеры» приводят дело группы компаний крупной дистрибьюторской сети алкогольной продукции «ЮВС».

Опыт ковидного моратория [ограничения только в отношении определенных, наиболее пострадавших, групп предприятий. — Forbes] нельзя экстраполировать на «санкционный» мораторий, который затрагивает всех предпринимателей без исключения, считает Фомина. «Происходящие сейчас изменения в экономике затронут абсолютно все отрасли, и банкротство одних предприятий будет тянуть за собой их контрагентов, и, соответственно, угрозы банкротства будут возникать уже для них».

Что корпоративное банкротство означает для акционеров

Это большое, плохое слово «Б», которое ни один инвестор не хочет слышать: банкротство.

Когда компания подает заявление о защите от банкротства, велика вероятность того, что ее акции потеряют большую часть своей стоимости, если не всю, и компания будет исключена из листинга биржи. Это плохая новость для акционеров.

Но вот факт, который может удивить некоторых инвесторов: ценные бумаги компаний, находящихся в состоянии банкротства, могут и часто продолжают торговаться, поскольку нет федерального закона, запрещающего торговать акциями компаний-банкротов. Однако инвесторы должны знать, что торговля акциями компании, находящейся под защитой от банкротства, невероятно рискованна и может привести к потере всех ваших инвестиций.

Если компания в вашем портфеле подала заявление о банкротстве, вот что вам следует ожидать и почему так рискованно торговать исключенными из листинга акциями обанкротившихся компаний.

Глава 7 против Главы 11

Компании обычно подают один из двух типов защиты от банкротства в соответствии с главой 7 или главой 11 федерального налогового кодекса. Это означает, что компания прекращает свою деятельность, а все ее активы выставляются на продажу назначенным судом управляющим, а вырученные средства распределяются между должниками компании в порядке старшинства долга.

Подача документов по главе 11 означает, что компания может подвергнуться реорганизации и продолжить свою деятельность. Тем не менее, глава 11 не исключает возможности продажи. Вся компания может быть продана в ходе так называемой продажи по Разделу 363 с одобрения суда. Как правило, это не очень хорошо для акционеров, поскольку от продажи обычно не остается достаточно денег, чтобы компенсировать инвесторов акциями.

Глава 11 Реорганизация и компенсация инвесторам

Когда подача заявки в соответствии с Главой 11 не приводит к продаже по Разделу 363, это может дать небольшой проблеск надежды для инвесторов, стремящихся возместить хотя бы часть своих денег. Это связано с тем, что планы реорганизации иногда включают положения об освобождении акционеров.

Для реорганизации в соответствии с Главой 11 компания должна согласовать план реорганизации с назначенным правительством комитетом акционеров компании, который обычно состоит из кредиторов и может также включать акционеров компании. В плане будет указано, какую часть долга компании она погасит, сколько она погасит, а также может быть предложена акционерам какая-то компенсация за их акции.

План обычно ставится на голосование, но даже если кредиторы или акционеры отвергают план, суд все равно может определить, что план справедлив и должен быть реализован. Узнайте больше о структуре планов реорганизации.

В некоторых случаях акционеры могут получить существенную компенсацию, например, денежные средства или акции новой компании, если компания, подавшая заявку на защиту в соответствии с главой 11, находилась в относительно хорошем состоянии и решила добиваться защиты от банкротства по стратегическим причинам.

Но чаще всего акционеры обанкротившихся компаний практически не получают компенсации за свои инвестиции. Особенно редки случаи, когда старые акции могут быть обменены на акции вновь реорганизуемых обществ.

Торговля после банкротства: игра с высоким риском

Компании, подающие заявку на защиту от банкротства в соответствии с главой 11, часто не соответствуют требованиям листинга основных бирж и впоследствии исключаются из листинга. Тем не менее, они могут продолжать торговать вне биржи. Компании-банкроты обычно добавляют букву «Q» к концу своих символов акций, чтобы обозначить банкротство.

Инвесторы также могут действовать, исходя из ложного предположения, что как только компания выйдет из состояния банкротства, их старые акции восстановят свою стоимость. На самом деле чаще всего бывает наоборот: большинство планов реорганизации после вступления в силу аннулируют существующие акции. Ценность имеют только «новые» акции, выпущенные реорганизованной компанией под новым торговым символом.

Инвесторы должны понимать, что покупка обыкновенных акций компаний в соответствии с Главой 11 банкротства чрезвычайно рискованна и может привести к финансовым потерям.

Подпишитесь на информационный бюллетень FINRA Investor Insights для получения дополнительной информации о сбережениях и инвестициях.

Корпоративное банкротство: Руководство для директоров и должностных лиц | Woodruff Sawyer

Директора и должностные лица захотят спланировать, как они будут выполнять свои обязанности и обязанности, когда на горизонте маячит неплатежеспособность. Это включает в себя рассмотрение потенциальных альтернатив, а также размышление о том, как защитить себя от личной ответственности.

Поиск альтернатив банкротству

Прежде чем принять решение о банкротстве, рассмотрите другие финансовые решения. Некоторые альтернативы банкротству, которые можно обсудить со сторонним консультантом, включают:

• Ликвидация компании
• Внесудебная реструктуризация
• Слияние или приобретение
• Ликвидация, санкционированная законом штата (без надзора суда)
• Рекапитализация
• Уступка в пользу кредиторов

Давайте подробнее рассмотрим две последние отмеченные идеи.

Рекапитализация

Рекапитализация особенно распространена среди частных компаний с венчурным капиталом в Силиконовой долине и других горячих точках венчурного капитала. Если вы выбираете рекапитализацию, правление должно учитывать, какие инвесторы понесут самые большие финансовые потери.

Работа с доверенным корпоративным юристом даст вам представление о:

• Как провести чистый «нижний раунд» — раунд финансирования, когда инвесторы покупают акции по более низкой цене, чем в предыдущем раунде финансирования. Это часто приводит к размыванию позиции инвесторов в акционерном капитале в более ранних раундах финансирования.
• Необходимые раскрытия информации, которые должны быть предоставлены акционерам, кредиторам и другим лицам. Полное и откровенное раскрытие информации — ваш девиз в подобных ситуациях.

Уступка в пользу кредиторов (ABC)

Другой, возможно, менее известной альтернативой банкротству является ABC, или уступка в пользу кредиторов. Это альтернатива, предусмотренная бизнес-законами большинства штатов. Обычно для этого требуется одобрение большинства акционеров и сотрудничество всех сторон, включая всех кредиторов.

Азбука — это механизм государственного права. (Напоминаем, что банкротство является функцией федерального закона). ABC позволяют корпорациям работать без судебного надзора. В ABC компания передает свои активы правопреемнику, который становится доверенным лицом в интересах кредиторов.

ABC может быть особенно привлекательным для директоров и должностных лиц, обеспокоенных тем, что враждебно настроенный управляющий по банкротству может захотеть возбудить против них иск о выполнении фидуциарных обязанностей в качестве способа финансирования конкурсной массы.

Важно обсудить этот вариант с местным юрисконсультом, поскольку правила не всех штатов делают процесс ABC благоприятным для каждого бизнеса.

Компании часто предпочитают этот вариант банкротству, когда это возможно, потому что:

• Это менее затратно
• Может быть меньше внимания СМИ
• Часто это происходит быстрее, чем федеральное банкротство
• Поскольку это договорный и кооперативный характер, маловероятно, что директорам и должностным лицам будут предъявлены иски

Есть несколько вещей, которые вы должны знать об этом варианте:

1. Правопреемник работает, чтобы максимизировать выручку для кредиторов компании, в том числе отбирает ключевых сотрудников для свертывания операций, продвигает бизнес среди потенциальных покупателей и добивается максимальной цены. на ликвидируемые активы.
2. Несмотря на то, что члены правления уходят в отставку в ABC, эта отставка не освобождает от какой-либо ответственности за поведение до их отставки. С этого момента правопреемник принимает финансовые решения и берет на себя фидуциарные обязанности.

Когда банкротство — единственный выход

Когда ничего не помогает, банкротство может быть единственным выходом для борющейся корпорации. Полезно понимать, как разные типы банкротств создают разные возможности для компаний, их директоров и должностных лиц.

Типы банкротства

Большинство корпораций попытаются объявить о банкротстве одного из двух типов:

• Банкротство по главе 7. В главе 7 компания закрывает свои двери, и суд назначает доверительного управляющего для контроля и ликвидации активов компании для кредиторов.
• Глава 11 банкротство. В главе 11 суд по делам о банкротстве разрешает компании продолжать свою деятельность. Нынешняя управленческая команда компании часто остается на месте в качестве «должника во владении», по крайней мере, в ожидании рекапитализации или другого решения под надзором суда.

Глава 11 часто позволяет компании сохранить своих сотрудников и сохранить бизнес, и поэтому обычно является предпочтительным вариантом. Жизнеспособность банкротства по главе 11 зависит от силы компании, участвующей в процессе, что является серьезной причиной для совета директоров рассмотреть возможность подачи заявления о банкротстве раньше, чем позже.

Помните: покинуть корабль не всегда лучший ход

Если корабль идет ко дну, у директоров и офицеров может возникнуть соблазн спастись. К сожалению, отставка не освобождает директоров и должностных лиц от ответственности, связанной с занимаемой ими должностью до увольнения.

Управление компанией в трудные времена — одна из причин, по которой в совет директоров вошли опытные бизнесмены.

Помните также, что отставка не приведет:

• к аннулированию стажа офицера или директора в совете директоров
• Защитить офицеров или директоров от расследований
• Помогите должностным лицам или директорам избежать раскрытия своей связи с обанкротившейся компанией в будущих доверенностях, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), если они были должностным лицом компании в течение двух лет после подачи этой компанией заявления о банкротстве

Отставка может дать директору или должностному лицу немедленное облегчение от стрессовой и, вероятно, трудоемкой ситуации в краткосрочной перспективе. Однако, глядя на общую картину, многим директорам и должностным лицам было бы лучше оставаться вовлеченными, чтобы они могли направить компанию в как можно более правильном направлении.

Далее: Начните планировать банкротство раньше, чем позже

Начать планирование банкротства может быть сложно отчасти потому, что никто не хочет «сдаваться» слишком рано. Однако распространенная ошибка советов заключается в том, что они не понимают, сколько денег, то есть наличных, требуется для успешного прохождения процедуры банкротства.

Безусловно, банкротство обычно означает, что кредиторам не будут полностью выплачены деньги, но имейте в виду, что адвокат по банкротству не будет взаимодействовать с вами, если у вас недостаточно наличных денег, чтобы заплатить им авансом. Другие необходимые консультанты могут иметь аналогичную политику.

Как минимум, правление должно рассмотреть вопрос о найме опытного юриста по вопросам банкротства для консультации по стоимости и срокам потенциального банкротства задолго до принятия решения о возбуждении дела о банкротстве. Этот поверенный также может предоставить правлению важные разъяснения по вопросам фидуциарных обязанностей.

Дискуссии о зоне неплатежеспособности будут особенно важны, учитывая количество дезинформации по этой теме. Понимание этих вопросов раньше, чем позже, может быть разницей между подачей производного иска против совета кредиторами или нет.

Помните также, что если совет директоров проявляет инициативу, банкротство может быть реструктуризацией, позволяющей компании продолжать работать со своими сотрудниками, а не полной ликвидацией.

Различные уровни защиты

Поскольку директора и должностные лица рассматривают сроки начала ликвидации компании, возможно, стоит подумать о различных уровнях защиты, которые могут иметь различные члены правления и должностные лица.

Например, некоторые члены правления могут быть инвесторами, которые получают компенсацию от частных или венчурных компаний, которые они представляют. У этих членов совета директоров, вероятно, есть договоренности о возмещении убытков за пределами компании от их фирм, договоренности, которые могут защитить этих директоров от личной ответственности за проблемы, связанные с Законом о ПРЕДУПРЕЖДЕНИИ, и неуплаченные налоги на рабочую силу, как я буду обсуждать позже.

Позволить обанкротившейся компании продолжать работать в надежде на то, что все изменится, намного удобнее для директора, имеющего внекорпоративную компенсацию, чем для должностных лиц и директоров, у которых ее нет.

Если вы являетесь корпоративным должностным лицом или независимым директором без соглашения о возмещении убытков с частной инвестиционной (PE) или венчурной (венчурной) фирмой, вам нужно знать, сколько у вас взлетно-посадочной полосы и затраты компании на закрытие. В противном случае вы можете столкнуться с некоторыми сложными ситуациями, включая личную ответственность за невыплаченную компенсацию.

Известно, что в некоторых (хотя и необычных) случаях те же самые частные и венчурные фирмы возмещали ущерб одному или двум ключевым сотрудникам, чтобы побудить их остаться на борту и помочь ликвидировать компанию.

Наконец, задокументируйте все

Правление должно быть особенно бдительным в отношении составления хороших протоколов заседаний. Часто советы собираются гораздо чаще — даже ежедневно, — когда компания тонет.

Частота и срочность этих совещаний могут создать ощущение, что, учитывая все происходящее, составление официальных протоколов заседаний правления для относительно коротких телеконференций слишком утомительно. Это ошибка.

Банкротство — уязвимое время для директоров и должностных лиц компании. Он предусматривает приостановление судебного разбирательства против компании-банкрота; тем не менее, директорам и должностным лицам могут быть предъявлены иски:

• Кредиторы или конкурсный управляющий
• Акционеры
• SEC и другие государственные регулирующие органы

Рассмотрим следующую ситуацию: управляющий по банкротству интересуется, учитывало ли правление свои фидуциарные обязанности перед кредиторами компании при рассмотрении дела о несостоятельности. Если правление не протоколирует многочисленные заседания, которые оно провело, нет никаких документальных доказательств усердия правления.

Наличие протокола, свидетельствующего о добросовестности совета директоров и заботе о своих кредиторах, будет иметь большое значение для отклонения интереса конкурсного управляющего к возбуждению производного иска о нарушении фидуциарных обязанностей против совета.

Личная ответственность директоров и должностных лиц во время банкротства

Грамотно оформленный полис D&O может покрыть многие обязательства, такие как расходы на защиту и урегулирование исков о нарушении фидуциарных обязанностей. К сожалению, есть вещи, которые не покрываются страховкой D&O.

Невыплаченная заработная плата работникам и невыплаченные налоги на заработную плату возглавляют список статей, которые не покрываются страховым полисом D&O, что вряд ли изменится в ближайшее время.

Невыплаченная заработная плата

Закон WARN

Важно обратить внимание на федеральный закон WARN (Закон об уведомлении об изменении и переподготовке работников от 1988 г. ) и его эквиваленты в законодательстве штата. Нарушения потенциально могут привести к личной ответственности директоров и должностных лиц.

Закон WARN — это федеральный закон, который требует, чтобы большинство работодателей, насчитывающих 100 и более сотрудников, уведомляли о массовых увольнениях или закрытии предприятий за 60 дней.

Версии закона штата: Закон WARN также имеет версию закона штата. В некоторых версиях закона штата есть положения, которые могут быть более серьезными, чем в федеральной версии.

Например, калифорнийская версия закона WARN Act позволяет работникам подавать в суд на срок до 60 дней в связи с невыплатой заработной платы и пособий. На этой веб-странице Департамента занятости Калифорнии подробно рассказывается о различиях между федеральным законодательством и законодательством штата Калифорния.

Stanziale v. MILK072011, LLC , дело о банкротстве, возбужденное в 2015 году в штате Делавэр против молочного и молокоперерабатывающего предприятия в Висконсине, является поучительной историей. В этом случае рассматриваемая компания внезапно прекратила свою деятельность и объявила о банкротстве через три дня.

Бывшие сотрудники утверждали, что должностные лица компании нарушили висконсинскую версию закона WARN и нарушили свои фидуциарные обязанности. Адвокат офицеров попытался закрыть дело, подав ходатайство об увольнении, которое суд отклонил.

Из сводки, предоставленной Американской ассоциацией юристов:

Руководители утверждали, что компания уже была неплатежеспособной в то время, когда они могли направить предупреждение WARN. . . . В конечном итоге суд пришел к выводу, что жалоба доверительного управляющего содержала факты, которые, если бы они были установлены в ходе судебного разбирательства, подкрепили бы вывод о том, что ответчики нарушили свои фидуциарные обязанности перед Golden Guernsey.

Важно отметить, что, несмотря на то, что Закон WARN предусматривает обращение только непосредственно против «работодателя», доверительный управляющий по главе 7 стремился привлечь должностных лиц к личной ответственности за нарушение на основании заявлений о нарушении фидуциарных обязанностей.

Прежние исключения: В разгар пандемии были исключения из требований к уведомлению. И федеральное правительство, и правительства некоторых штатов, таких как Калифорния, пояснили, что пандемия вызовет исключения.

Однако одно из этих исключений было обжаловано в суде, и в июне 2022 года Пятый окружной апелляционный суд пришел к выводу, что COVID-19 не считается исключением из числа стихийных бедствий в соответствии с Законом WARN.

Инвесторы и кредиторы: Инвесторы и кредиторы также могут нести ответственность в соответствии с Законом WARN. В деле Guippone против BH S&B Holdings LLC бывшие сотрудники Steve & Barry’s заявили, что они не получили надлежащего уведомления в соответствии с Законом WARN при увольнении.

Истцы включили в свой иск материнскую организацию, состоящую из инвесторов обанкротившейся компании. Возможность привлечения материнской компании к ответственности зависела от того, являются ли связанные организации единственными работодателями в соответствии с Законом WARN.

При рассмотрении дела Второй окружной апелляционный суд отметил применимость Министерства труда США (DOL) к данному вопросу.

ТОО Cooley здесь:

Тест в соответствии с правилами DOL определяет степень независимости портфельной компании от соответствующего инвестора на основе следующих факторов:

• Общая собственность
• Общие директора и/или должностные лица
• Фактическое осуществление контроля
• Единство кадровой политики, происходящее из общего источника
• Зависимость операций

Суд постановил, что присяжные могут обоснованно установить, что инвестор осуществлял контроль над Steve & Barry’s и, следовательно, несет ответственность в соответствии с законом WARN, подчеркнув, что одного лишь осуществления контроля может быть достаточно для оправдания ответственности инвестора.

Статья Кули также указывает на решения, по которым кредиторы компании могут быть привлечены к ответственности в соответствии с законом WARN:

Второй округ постановил, что кредитор несет ответственность в соответствии с Законом WARN за ошибки своего заемщика, когда он «настолько запутался со своим заемщиком, что взял на себя ответственность за общее управление бизнесом заемщика». Коппола против Bear Stearns & Co. 499 F.3d 144, 150 (2-й округ 2007 г.)

Другие суды также рассмотрели этот вопрос об ответственности, как отмечает Кули:

Восьмой и Девятый округа также рассмотрели ответственность инвесторов и кредиторов и, как и Второй округ, применяют тест правил DOL для инвесторов, но применяют аналогичный, более мягкий стандарт для кредиторов. С другой стороны, Третий и Пятый округа применяют тест правил DOL как для кредиторов, так и для инвесторов. Тенденция в недавнем прецедентном праве, по-видимому, благоприятствует более строгому тестированию правил DOL как для инвесторов, так и для кредиторов.

Закон о справедливых трудовых стандартах

Помните также, что для должностных лиц (и, возможно, директоров) существуют другие источники потенциальной личной ответственности в связи с невыплатой заработной платы помимо закона WARN и его эквивалентов в законодательстве штата. Например, Закон о справедливых трудовых стандартах 1938 года (FLSA) является одним из таких законов, который может налагать личную ответственность за невыплату заработной платы.

В деле Boucher v. Shaw (2009 г.) Девятый окружной апелляционный суд постановил, что менеджеры отеля Castaways, казино и боулинг-центра будут нести ответственность в соответствии с FLSA за невыплаченную заработную плату после банкротства.

Закон о справедливой оплате труда

Наконец, в Калифорнии согласно Закону о справедливой оплате труда владельцы, директора и должностные лица компании могут нести личную ответственность за нарушения заработной платы и рабочего времени.

Атемпа против Педраццани установил, что владелец (также директор) итальянского ресторана несет ответственность за невыплату сверхурочных, минимальной и обычной заработной платы и другие требования. Суд постановил, что Паоло Педраццани несет личную ответственность в размере более 30 000 долларов в виде гражданских штрафов и дополнительных 300 000 долларов в виде гонораров адвокатам.

Налоги

Еще одной областью потенциальной личной ответственности директоров и должностных лиц обанкротившейся компании являются налоги на заработную плату. Как директор или должностное лицо, вы хотите быть уверены, что налоги с заработной платы удерживаются и перечисляются должным образом во время закрытия компании, чтобы это не было проблемой в будущем.

См. этот код IRS для получения дополнительной информации об ответственности третьих лиц за неуплаченные налоги на занятость:

«Любое лицо, обязанное собирать, правдиво отчитываться и уплачивать любой налог, взимаемый в соответствии с настоящим разделом, которое умышленно не собирает такой налог, или правдиво не отчитывается и не уплачивает такой налог, или умышленно пытается каким-либо образом уклониться от любого такой налог при его уплате, помимо других штрафов, предусмотренных законом, подлежит штрафу в размере общей суммы налога, уклоненного, или не собранного, или неучтенного и неуплаченного. Никакое наказание не может быть наложено в соответствии с разделом 6653 или частью II подраздела А главы 68 за любое правонарушение, к которому применим этот раздел».

Страховая защита для директоров и должностных лиц во время корпоративного банкротства

В то время как корпорация найдет освобождение от судебного разбирательства, когда она объявит о банкротстве, ее директора и должностные лица могут оставаться в напряжении, поскольку на них могут быть предъявлены иски индивидуально или коллективно, и компания больше не может возместить их.

Таким образом, в случае банкротства компании ее директора и должностные лица оказываются в особо уязвимом положении. Введите страховой полис D&O. Хорошо оформленный полис D&O, имеющий правильные условия и размещенный в хорошей страховой компании, предназначен для защиты директоров и должностных лиц именно в этой ситуации.

Для директоров и должностных лиц жизненно важно иметь хорошо согласованную политику D&O до того, как финансовое положение их компании начнет ухудшаться. Если раньше этого не было, маловероятно, что условия улучшатся по мере приближения компании к банкротству.

К сожалению, вы можете приобрести страховку D&O только на условиях, предлагаемых заинтересованным контрагентом. Действительно, в текущих экономических условиях мы видим, что действующие перевозчики иногда налагают исключения, связанные с банкротством, на полисы, которые они продлевают.

Новые перевозчики часто не желают предоставлять расценки на страхование D&O для компании, попавшей в беду. Страховые компании часто хотят получить от 12 до 18 месяцев оборотного капитала, прежде чем они захотят выпустить страховое предложение D&O.

Давайте подробнее рассмотрим четыре важнейших вопроса, которые необходимо учитывать, если вы хотите, чтобы политика D&O защищала директоров и должностных лиц в случае банкротства.

1. Специализированный брокер и участник переговоров по полисам

В отличие от некоторых других видов страхования, для страхования D&O требуется специалист. В идеале вы будете работать с брокером, который помог многим компаниям до вас обанкротиться. Это та область, где важен опыт.

Примите во внимание жизненно важные временные и технические проблемы, связанные с политиками. Опытный брокер поможет вам разобраться с проблемами. Помните также, что страховщики тем охотнее принимают широкие условия банкротства, чем дальше от банкротства находится ваша компания.

Опытный брокер знает это и часто ведет переговоры о широком страховом полисе банкротства задолго до того, как кто-либо другой посчитает такие переговоры важными.

2. Финансово стабильная и надежная страховая компания

Может показаться заманчивым выбрать страховое покрытие на основе цены, но есть и другие факторы, которые следует учитывать при выборе перевозчика. Важным вопросом для директоров и должностных лиц компании, которой грозит банкротство, является финансовое состояние страховой компании. Еще одним важным соображением является послужной список перевозчика по оплате претензий.

Страховые компании, которые не могут или не хотят своевременно оплачивать юридические счета, являются компаниями, которые бросают директоров и должностных лиц в беде.

3. Соглашение о страховании «Сторона А»

«Сторона А» — это общий термин для соглашения о страховании в полисе D&O, который действует, когда против директора или должностного лица предъявляется иск, а корпорация не может ответить, в том числе из-за банкротства. . Это соглашение о страховании не должно требовать выплаты самозастрахованного удержания (например, франшизы) до того, как полис начнет действовать.

Большинство публичных компаний и многие частные компании приобретают Сторону А как часть более широкого страхового полиса, а также приобретают страховку Стороны А на отдельной основе. Когда полис Стороны А является частью более широкого полиса, который также включает покрытие для юридического лица, такой полис часто называют «полисом ABC».

Эта эволюция структуры программы страхования D&O — компании, покупающие Сторону А как в рамках полиса ABC, так и отдельно — произошла из-за опасений по поводу банкротства.

Беспокоит то, что в случае банкротства доверительный управляющий может попытаться утверждать, что полис ABC является активом корпорации, поскольку он включает защиту баланса юридического лица. Если доверенному лицу удастся завладеть полисом ABC, а отдельного отдельного полиса Стороны A не будет, директора и должностные лица останутся без покрытия.

Дополнительное примечание о дополнительном страховании: Директора и должностные лица могут рассмотреть возможность отдельной политики безопасности имущества, которая является дополнительной защитой личного имущества. Это запасной план на тот случай, если страховка D&O компании окажется недостаточной или станет недоступной.

Помните, что ваши обычные полисы личного страхования (например, личный зонтичный полис) почти всегда исключают покрытие работы в совете директоров коммерческой компании.

4. Особые договорные условия

Условия, относящиеся к банкротству, должны быть тщательно проработаны в политике D&O. Вы должны рассмотреть следующее:

• Нулевые удержания по самострахованию. Как упоминалось ранее, полис не должен требовать каких-либо платежей от корпорации или ее директоров или должностных лиц до того, как соглашение о страховании Стороны А ответит на требование.
• Специальные триггеры. Триггеры могут различаться для страхового покрытия Стороны А, но, как минимум, триггером должно быть заявление о банкротстве или назначение доверенного лица.
• Раскрывающееся покрытие. Если по какой-то причине ваш основной страховщик не отвечает, может оказаться очень полезным отдельный полис Стороны А с раскрывающимся покрытием. В некоторых случаях можно приобрести более мягкую автономную Сторону А в качестве запасного плана, чтобы вмешаться в такие вещи, как неплатежеспособность, ситуация, в которой некоторые компании не будут выполнять свои обязательства по возмещению убытков перед своими директорами и должностными лицами, даже если они еще не в состоянии. банкротство.
• Отказ от «автоматического приостановления». Когда компания подает заявление о банкротстве, суд по делам о банкротстве налагает «автоматическое приостановление», которое лишает кредиторов возможности взыскать долг, а также судебных разбирательств. Вы хотите, чтобы в вашей политике было указано, что все стороны политики D&O согласились отказаться от автоматического приостановления, налагаемого банкротством. Это положение призвано убедить суд по делам о банкротстве не задерживать платежи в соответствии с политикой D&O.
• Застрахованные против застрахованных. Ищите разделение на застрахованное и застрахованное исключение. В своей классической форме это исключение гласит, что застрахованные стороны по одному и тому же полису не покрываются, когда один предъявляет иск другому. Конкретное сокращение, которое вы ищете в этом исключении (или в аналогичной формулировке, известное как исключение юридического лица против застрахованного), обеспечивает покрытие, даже если управляющий по банкротству, выступающий на месте компании, пытается подать в суд на директоров и должностных лиц.
• Должник во владении в качестве застрахованного. Если ваша компания рассматривает вопрос о реорганизации в соответствии с главой 11, вполне может случиться так, что нынешняя управленческая команда останется на месте во время банкротства. В таких случаях компания становится «должником во владении». В соответствии с этим исходом вы хотите, чтобы должник, владеющий имуществом, подпадал под действие полиса D&O.
• Порядок оплаты. Эта формулировка определяет, кому следует платить в первую очередь в соответствии с политикой — директорам и должностным лицам или корпорации. Директора и офицеры захотят обеспечить первое.
• Сток. Большинство полисов не реагируют на претензии, возникающие в связи с действиями, имевшими место после смены контроля. Вместо этого политика, как говорят, переходит в режим «ухода». В идеале вы хотите, чтобы в вашем полисе была формулировка, разъясняющая, что ваш оператор не рассматривает банкротство как триггер для перехода вашей политики в политику повторного использования. Вместо этого вы хотите, чтобы политика оставалась в силе (и реагировала на меняющуюся ситуацию, чтобы поддерживать директоров и офицеров, которые остаются, чтобы помочь исправить ситуацию).
• Без отмены. Уточните у перевозчика, что полис не может быть аннулирован ни по какой причине, кроме неуплаты страхового взноса, даже если страхователь пытается аннулировать полис. Это помогает защититься от конкурсного управляющего, который может попытаться отменить полис, чтобы получить страховую премию в пользу конкурсной массы.
• Хвостовое покрытие. Приобретение страхового полиса позволит продолжить покрытие после истечения срока действия полиса в течение определенного периода (обычно до шести лет).

Надлежащим образом оформленный страховой полис D&O является лучшей линией защиты директора или должностного лица в случае банкротства. Например, хорошая политика D&O должна предусматривать оплату юридических счетов, если кредитор или управляющий по банкротству возбудит производный иск против директоров и должностных лиц за нарушение их фидуциарных обязанностей.

Есть надежда, что политике никогда не придется отвечать.