Содержание
Правовой статус криптовалюты в Российском законодательстве
Правовой статус криптовалюты в Российском законодательстве
В эру цифровой экономики технологии стремительно развиваются, вовлекая все больше заинтересованных лиц, и такие термины, как Big-data (бигдата), Blockchain (блокчейн), Smartcontract (cмарт-контракт) плотнее входят в нашу жизнь.
В связи с этим хотелось бы обратить внимание читателей на законодательные ограничения и правовые риски, связанные с оборотом криптовалют (в частности, биткоин).
В настоящей статье мы разберем четыре основных вопроса, которые видятся автору как краеугольные камни в настоящей тематике.
1) КРИПТОВАЛЮТА КАК ДЕНЕЖНЫЙ СУРРОГАТ
Прежде всего, необходимо понять, как действующее законодательство трактует криптовалюту и к каким правоотношениям относит.
Традиционно деньги это средство обмена товара на товар. Все деньги отнесены законодателем к имуществу, при этом наличные деньги — к вещам, а безналичные денежные средства — к иному имуществу.
В соответствии с п. 2 ч. 1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» к иностранной валюте относятся:
— денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
— средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
Криптовалюта не является объектом гражданских прав, так как не указана в ст. 128 ГК РФ, не относится к деньгам, поскольку не указана в ст. 140 ГК РФ, не соответствует ст. 27 Закона о Банке России, в соответствии с которой официальной денежной единицей России является рубль. Указанная норма так же гласит что введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.
В Российском праве закреплен закрытый перечень ценных бумаг, поэтому криптовалюту нельзя признать бездокументарной ценной бумагой. Проблематично ее назвать и аналогом ценной бумаги или каким-либо финансовым инструментом, так как у криптовалюты нет эмитента.
Нельзя отнести криптовалюту к имущественным правам, потому что отсутствуют кредитор и должник по какому-либо обязательству. У обладателя криптовалюты нет права требования к кому-либо. Обладатель криптовалюты может передать данный актив третьему лицу либо обменять на другой актив или приобрести что-либо.
Криптовалюта и Биткоин, в частности, не подпадает под определение электронных денежных средств, которое дано в п. 18 ст. 3 ФЗ «О национальной платежной системе», а также не подпадает под определение платежной системы, которое содержится в п. 20 ст. 3 этого же Закона.
Таким образом, криптовалюты с точки зрения правового регулирования не могут быть отнесены ни к российским деньгам, ни к иностранной валюте, являясь своего рода денежным суррогатом.
Но главное, что в Российском законодательстве не закреплены такие понятия, как денежный суррогат, криптовалюта, виртуальная валюта.
С точки зрения уголовного права, денежные суррогаты — это частные средства платежа, номинированные в рублях или иных единицах (могущих быть переведенными в рубли) и имеющие ограниченное хождение в сфере реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг.
С точки зрения банковского права, денежный суррогат может быть определен как платежное средство, не отвечающее признакам законного платежного средства и не являющееся специальным законным платежным средством, выпуск в обращение которого запрещен государством и наказуем в соответствии с законодательством.
Стоит отметить что, хотя выпуск суррогатов и запрещен, однако ответственности за это до настоящего времени в Российском законодательстве не установлено.
2) ЛЕГАЛИЗАЦИЯ (ОТМЫВАНИЕ) ДОХОДОВ, ПОЛУЧЕННЫХ ПРЕСТУПНЫМ ПУТЕМ
В соответствии с информационным сообщением Росфинмониторинга, размещенным на официальном сайте www.
fedsfm.ru, использование криптовалют при совершении сделок является основанием для рассмотрения вопроса об отнесении таких сделок (операций) к сделкам (операциям), направленным на легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.
Стоит отметить что, операции по криптовалютам носят спекулятивный характер, осуществляются на «виртуальных биржах» и несут высокий риск потери стоимости. Криптовалюта не требует ведения специальной отчетной документации.
В связи с анонимным характером деятельности по выпуску «виртуальных валют» неограниченным кругом субъектов и по их использованию для совершения операций граждане и юридические лица могут быть, в том числе непреднамеренно, вовлечены в противоправную деятельность, включая легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.
Банк России предупреждает, что предоставление российскими юридическими лицами услуг по обмену «виртуальных валют» на рубли и иностранную валюту, а также на товары (работы, услуги) будет рассматриваться как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций в соответствии с законодательством о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
В то же время, законодательство Российской Федерации не содержит прямого запрета на проведение физическими и юридическими лицами операций с использованием криптовалюты.
3) НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
Как мы уже выяснили, в соответствии с Российским законодательством криптовалюта не является объектом гражданских прав и не относится к деньгам, наиболее подходящие понятие «денежный суррогат».
В этом ключе встает вопрос, возможно ли в настоящий момент налогообложение денежных суррогатов?
Во-первых, многочисленные проблемы порождает анонимность переводов, а также отсутствие отчетности по данным операциям, которую могли бы использовать налоговые органы.
Во-вторых, серьезным вопросом является налогообложение майнинга криптовалюты. Как отмечалось выше, за проведение операций по майнингу криптовалюты (т.е. за подтверждение операций внутри системы) майнеры вознаграждаются соответствующим количеством криптовалюты. При этом получается, что, если в ряде случаев криптовалюта может быть использована как средство платежа, то майнеры получают некий доход.
Отдельного внимания заслуживает вопрос о обложении операций с использованием биткоина налогом на добавленную стоимость (НДС). В настоящее время именно этот аспект налогообложения вызывает наибольшую сложность. Дело в том, что идентификация биткоина как товара или услуги для целей НДС не в полной мере соответствует особенностям юридической конструкции данного налога и, собственно, специфике биткоина как объекта.
В этом случае хочется обратить внимание на опыт некоторых стран Евросоюза. Так, биткоин отнесен к «контрактным» средствам платежа, выступающим в данном качестве в отношениях между лицами, которые пришли к соглашению рассматривать его таким образом. Согласно директивам ЕС «Об общей системе налога на добавленную стоимость», не подлежат обложению операции с валютой, банкнотами, монетами, используемыми в качестве законного средства платежа. ЕС пришел к выводу, что под действие нормы подпадают также валюта или средства платежа, не являющиеся законными платежными средствами, при условии их использования именно как средства платежа (альтернативы законному средству платежа) и принятия в таком качестве сторонами сделки.
Исследовав правовую природу биткоина, ЕС признал его для целей обложения НДС не товарами/услугами, а платежным средством.
Данное решение повлияло на формирование подходов налоговых органов Европейских государств. Так, в сентябре 2016 года Налоговая служба Италии выпустила руководство для бизнеса по вопросам обложения НДС операций с биткоинами, согласно которому сделки с использованием биткоина квалифицированы как услуги, не облагаемые НДС (без права на налоговый вычет). Есть основания полагать, что при определении принципов обложения НДС обоснованно учитывать специфику биткоина как «виртуального товара», который сочетает в себе ряд свойств, характерных для услуг и средств платежа, обусловливающих особенности его налогообложения по сравнению с реальными товарами и услугами.
4) ЗАЩИТА ПРАВ ПОТРЕБИТЕЛЯ
За криптовалюты можно приобретать реальные товары и оплачивать услуги, что номинально делает их платежным средством. Как мы уже выяснили, в Российской Федерации отсутствует какая-либо правовая база для регулирования платежей, осуществляемых в криптовалютах, а также отсутствует какое-либо правовое регулирование торговых интернет-площадок, он-лайн бирж.
В связи с этим все операции с перечислением криптовалюты производятся их владельцами на свой страх и риск; нет возможности отмены транзакции.
Отсутствует возможность обратиться с жалобой к центральному администратору (максимум администратору ресурса, на котором осуществлена операция), а также в суд с заявлениями, например, об отмене (оспаривании) сделки, о возврате некачественного товара и т.п. Поэтому, если плата за товар произведена, но он не был получен покупателем (плательщиком), никто не дает гарантию возврата платежа.
В случае произведения расчетов в криптовалюте (в частности, Биткоин), в отличие от расчетов наличными деньгами и других способов оплаты Биткоин оставляет доказательство, что та или иная транзакция имела место. Все транзакции находятся в открытом доступе, но с учетом анонимности криптовалют установить контрагентов по сделке и доказать между кем была транзакция практически не возможно.
Хочу отметить, что в разных странах мира биткоинами можно оплачивать покупку недвижимости, автомобилей, а в некоторых случаях производятся выплаты заработной платы.
Сейчас их уже повсеместно принимают тысячи продавцов по всему миру — это представители мелкого и среднего бизнеса в РФ и зарубежом.
Но в Российской Федерации, осуществляя по сделке оплату криптовалютой, покупатель остается один на один с продавцом и проблемой, которая возникнет, если он столкнется с недобросовестным контрагентом, ине может рассчитывать на помощь и защиту Закона.
ЧТО НАС ЖДЕТ В БЛИЖАЙШЕМ БУДУЩЕМ
Как мы увидели, в настоящий момент в Российском законодательстве не даны определения криптовалют и не предусмотрена мера ответственности за операции с ними, в законодательствах зарубежных стран эти пробелы понемногу заполняются. Так в ряде стран Европейского союза майнинг и торговля на криптовалютной бирже налогами не облагается, в то же время в США активно обсуждается вопрос применения ставок НДС к операциям по криптовалютами.
Хочется предупредить читателя о грядущих скорых изменениях и в Российском законодательстве.
До настоящего времени позиция правительства Российской Федерации по отношению к этому вопросу непостоянна и изменчива: от радикального «полностью запретить любой оборот и за нарушение применять меры уголовной ответственности» до «разработать льготный налоговый режим и разрешить деятельность в специальных экономических зонах».
На фоне этого, 22 мая 2018 года в Государственной Думме РФ в первом чтении принят законопроект «О цифровых финансовых активах», в котором даны определения, что такое криптовалюта, майнинг,блокчейн и валидация, регулируется выход юридических лиц на ICO. Законодателем подготовлены поправки в Гражданский кодекс РФ, которые вводят понятие «цифровое право». Готовятся поправки в КоАП РФ, который предлагается дополнить соответствующими статьями 14.15.2 — 14.15.3, а в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации» нормативно определить понятие криптовалют и закрепить меру ответственности.
Но не стоит забегать вперед, ведь есть основания полагать, что в последующий чтениях закон буден дополнен и изменен.
В следующих статьях мы с Вами рассмотрим, какие поправки в законы РФ будут внесены и что они значат, более подробно рассмотрим мировой опыт, поговорим о том, можно ли считать криптовалюту «оффшором», и как будут исполнятся решения судов в по ограничению или изъятию криптовалютных активов.
До скорой встречи, уважаемые читатели!
25.05.2018г.
Поликахин Михаил Сергеевич
Юрист МКА «Юрасов Ларин и партнеры»
Минфин представил законопроект о регулировании криптовалют
Минфин опубликовал текст законопроекта «О цифровых финансовых активах». Возможности торговать фьючерсами на криптовалюты там нет. Скорее всего, решающую роль сыграло то, что ЦБ выступил против предоставления московской бирже прав по торговле производными инструментами на криптовалюты. Регулятор может опасаться операций по отмыванию денег.
Московской бирже не разрешили торговать деривативами на криптовалюты. Это следует из подготовленного министерством проекта ФЗ «О цифровых финансовых активах».
«Владельцы цифровых финансовых активов вправе совершать сделки по обмену цифровых финансовых активов одного вида на цифровые финансовые активы другого вида и/или обмену цифровых финансовых активов на рубли, иностранную валюту и/или иное имущество только через оператора обмена цифровых финансовых активов.
При этом указанные сделки, заключаемые с привлечением оператора обмена цифровых финансовых активов, являющегося организатором торговли в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах», должны осуществляться в соответствии с Правилами организованных торгов цифровыми финансовыми активами, зарегистрированными в Центральном банке Российской Федерации», — говорится в тексте документа на официальном сайте Минфина.
При этом в основном законопроект ограничен глоссарием, в котором прописаны ключевые понятия — «распределение реестров», «ICO», «коины» и прочее.
Почему не вошел один из спорных пунктов — по поводу регулирования обмена криптовалют на рубли, Минфин объясняет в своем релизе.
«По законопроекту имеется разногласие с Банком России в части предусмотренной возможности обмена криптовалют на рубли, иностранную валюту и/или иное имущество. По мнению Банка России, данные сделки должны быть разрешены только в отношении токенов, выпускаемых с целью привлечения финансирования»,
— отметили в министерстве.
Нет в документа также пункта, дающего возможность московской бирже торговать фьючерсами на криптовалюты. Почему так произошло, Минфин не объясняет.
По всей вероятности, это произошло также из-за позиции Центробанка.
Как рассказывали «Газете.Ru» источники в правительстве, Банк России придерживался консервативной позиции и выступал против появления такой опции в законопроекте. За документ отвечают ЦБ и Минфин. В администрации президента РФ этот вопрос курирует советник главы государства по развитию интернета Герман Клименко.
В январе 2018 года президент России Владимир Путин, встречаясь с главными редакторами российских СМИ, говорил, что ему больше нравится консервативная позиция Банка России. По словам президента, регулирование криптовалют «на сегодняшний день это прерогатива Центрального банка в значительной степени».
Кроме того, Владимир Путин заявил, что «ведет себя Центральный банк консервативно». И президент такую позицию разделяет. «На мой взгляд, эта консервативность пока имеет под собой основания», — говорил он.
Как объяснял накануне «Газете.Ru» Герман Клименко, текущая версия законопроекта представляет собой только «попытку составить словарь и описание терминов».
На словах чиновники обещали и ждали от текста законопроекта о криптовалютах гораздо большего.
Как пояснил «Газете.Ru» глава финансового комитета Госдумы Анатолий Аксаков, по его мнению, в тексте законопроекта о криптовалютах, который, предположительно, будет внесен в Госдуму в феврале, должна быть в конечном итоге предусмотрена возможность «хеджировать риски инвестирования криптовалют».
Ранее в интервью «Газете.Ru» Аксаков отмечал, что людям стоит дать возможность приобретать криптоинструменты через сертифицированные и лицензированные площадки, чтобы защитить их от недобросовестных продаж.
«Сейчас люди иногда покупают биткоины в виде пластмассовых либо металлических монет, и много неискушенных, неграмотных людей, которые наслышались про биткоины и хотят заработать. Лучше пусть это делают на легальных площадках.
И люди не проиграют, по крайней мере, от мошенничества, и бюджет еще может получить какие-то поступления в виде налогов», — комментировал Аксаков.
По его мнению, Центробанк очень осторожно к этому относится, но он полагает, что «мы все-таки пойдем по более быстрому пути», чем планировал регулятор. «Поскольку явление есть, запретить мы его вряд ли сможем. А если не разрешим, то мы будем загонять людей в преступную деятельность», — отмечал депутат.
Еще летом 2017 года замминистра финансов Алексей Моисеев говорил: «Мы предлагаем называть это валютой, но регулировать это как иное имущество, квалифицировать это как финансовый актив и позволить только квалифицированным инвесторам покупать и продавать их на бирже».
В декабре прошлого года он повторил, что торги криптовалютами должны осуществляться через лицензированные площадки, которыми могут быть и товарные биржи.
Накануне опубликования нынешней версии законопроекта 24 января в Госдуме чиновник в кулуарах признался журналистам, что «критерии отбора бирж для торговли криптовалютами остаются последним несогласованным пунктом законопроекта «О цифровых финансовых активах».
По информации источников «Газеты.Ru», решающей в конечном итоге будет позиция Центробанка. В Банке России и Минфине не смогли предоставить комментарии.
При этом на Московской бирже обещания чиновников были восприняты вполне конкретно. Еще в сентябре биржа сообщила, что приступила к созданию платформы для торгов криптовалютой, в том числе платформы пост-трейдингового обслуживания криптоактивов.
В этом смысле московская биржа пошла бы по пути других фондовых площадок. В начале декабря текущего года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США выдала биржам CBOE (Chicago Board Option Exchange (СВОЕ) — Чикагская опционная биржа) и CME Group (группа Чикагской товарной биржи) разрешение начать торги фьючерсами на биткоин.
Чикагская биржа опционов стала первой в мире площадкой, запустившей подобные торги. Фьючерсы на биткоин тут торгуются под обозначением XBT.
Кремль подсел на биткоины
В администрации президента на днях обсудили регулирование рынка криптовалют.
Был даже подготовлен некий…
13 декабря 22:02
При этом интерес инвесторов к торгам был настолько сильным, что вскоре после запуска цены на фьючерсы начали резко расти, из-за чего, по правилам биржевой торговли, торги этими активами уже несколько раз приостанавливались, чтобы сбить ажиотаж и приостановить махинации.
Как прокомментировали «Газете.Ru» ситуацию на московской бирже накануне опубликования на сайте Минфина законопроекта, «некоторые биржи предложили инвесторам фьючерсы на индекс криптовалют, однако спрос пока очень небольшой — дневной объем торгов менее 1% от наиболее популярных контрактов».
«Мы готовы организовать торги фьючерсом на индекс криптоактивов, но, как и любые другие биржевые инструменты, они должны работать исключительно в рамках российского правового поля.
Очень важным является вопрос защиты прав инвесторов, криптоактивы обладают очень высокой волатильностью. Вместе с участниками торгов мы изучаем интерес инвесторов к торгам цифровыми активами.
Параллельно ведем диалог с регуляторами для уточнения всех юридических вопросов организации торгов криптоактивами на российском биржевом рынке и обеспечения защиты интересов приобретателей таких активов», — объяснили на московской бирже.
При этом, как отметили на бирже, разработки инфраструктуры для учета криптоактивов продолжаются. Однако сколько было уже потрачено на платформу, на бирже «Газете.Ru» не пояснили.
«Запрет Центробанка России на торговлю фьючерсами на биткоин, скорее всего, вызван опасениями на фоне отсутствие контроля над эмиссией, сложностью отслеживания и контроля транзакций с участием иностранных юридических и физических лиц, а также взаимодействия с организациями, расположенными за пределами национальной юрисдикции»,
— комментирует Дмитрий Лазаричев, сооснователь криптобанка Wirex.
Консерватизм регулятора вызван общей негативной тенденцией на рынке криптовалют в целом, говорит заместитель председателя правления «Локо Банка».
«Искать выход из стагнации в блокчейне — это заблуждение»
Мировая экономика стагнирует.
Почему ни блокчейн, ни криптовалюты не являются решением проблемы, а скорее…
17 января 22:46
«Это связано и с недавними заявлениями Китая и Южной Кореи по поводу запрета всех криптовалют, и опасениями по поводу того, что с легализацией криптовалют, а торговля на бирже — это и есть легализация, в стране появится огромное количество мошенников, которые будут зарабатывать на слабой финансовой грамотности населения. К тому же открытым остается и тот вопрос, на какие деньги была куплена криптовалюта, которая будет продаваться на бирже. Вызывают опасения преступления, связанные с отмыванием денег», — резюмирует эксперт.
Криптовалюты дают возможность гораздо экономнее осуществлять трансграничные переводы и позволяют в любой точке мира обменивать деньги без участия контролирующих центров,
объясняет управляющий партнер компании «ФинЭкспертиза» Нина Козлова.
Представители ЦБ, по ее словам, ранее отмечали низкую ликвидность криптовалют и их производных, отмечая, что выход из них практически невозможен, а ажиотаж вокруг них создается игроками, ранее скупившими большие объемы этого актива как раз для выхода из него.
Поэтому, скорее всего, запрещая торговлю фьючерсами на криптовалюты на бирже, ЦБ беспокоится о россиянах.
Путин выпустит законы
Согласно официальному правительственному изданию «Парламентская газета», президент России Владимир Путин скептически относится к биткойнам и хочет, чтобы правила криптовалюты были приняты «к 1 июля».
Эти правила являются частью законопроекта о регулировании цифровых активов, который, как ожидается, установит правила использования криптовалюты в России.
Отдельно Минфин России планирует принять закон, который криминализирует использование криптовалют в качестве заменителей денег.
Эльвира Набиуллина, глава Банка России, заявила, что она и Министерство финансов России выступают против использования виртуальных валют «в качестве частных денег и денежных суррогатов», заявив, что для оплаты товаров и услуг можно использовать только рубли, сообщает Bitcoin.com. «Есть рубль, а все остальное — суррогат», — сказала она.
Набиуллина сказала, что меры по криминализации использования биткойнов и других цифровых валют в качестве заменителей денег призваны защитить российский рубль.
«Это необходимо для защиты рубля как единственного легального [средства] платежа в России», — сказала она.
Глава Центрального банка: Rules Rule, Cryptos Drool
Власти не заявили, какие санкции предусмотрены за нарушение этого закона, но инструкции будут опубликованы.
«Последствия нарушения этого принципа уже много лет нигде не отражались. Минфин решил восполнить этот пробел», — Алексей Моисеев, заместитель министра финансов России.
В январе 2018 года Россия приняла решение легализовать торговлю криптовалютой на официальных торговых площадках, заявив, что необходимы правила, чтобы защитить людей от мошенничества на непрозрачном, нерегулируемом Crypto Wild West.
«Если мы будем регулировать, но недостаточно эффективно, то государство будет нести ответственность за сложные ситуации, в которые могут попасть люди», — сказал президент Путин. «Сейчас это ответственность самого человека, и правительство может только сказать: «Вы можете сделать это, но вы не можете сделать это».
А если все равно непонятно, то будут какие-то проблемы, которые нужно решать».
Россия может запустить собственную криптовалюту
Ранее Путин говорил, что с подозрением относится к биткойнам, потому что криптовалюты не поддерживаются центральным банком.
В начале октября 2017 года Путин заявил, что криптовалюту можно легко использовать для отмывания денег и других незаконных действий. Он даже назвал виртуальные валюты «схемой пирамиды».
Неделю спустя Путин резко сорвался и объявил, что Россия планирует запустить собственную криптовалюту под названием «Крипторубль» в попытке обойти экономические санкции США.
Между тем, в Соединенных Штатах цены на биткойны сегодня упали почти на 9 % после того, как SEC объявила, что биржам криптовалют потребуется зарегистрироваться в агентстве. (Подробнее: Цены на биткойны падают, поскольку SEC заявляет, что криптобиржи должны зарегистрироваться.) Это признак того, что в США и во всем мире предстоит больше, а не меньше, проверок со стороны регулирующих органов.
Инвестиции в криптовалюты и первичные предложения монет («ICO») очень рискованны и спекулятивны, и эта статья не является рекомендацией Investopedia или автора инвестировать в криптовалюты или ICO. Поскольку ситуация каждого человека уникальна, всегда следует консультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения. Investopedia не делает никаких заявлений или гарантий относительно точности или своевременности информации, содержащейся здесь. На момент написания этой статьи автор не владеет криптовалютами.
От Биткойна до расследования в России, прогноз на 2018 год
DealBook|От Биткойна до расследования в России, прогноз на 2018 год
https://www.nytimes.com/2018/01/03/business/dealbook/ bitcoin-russia-investigation.html
Реклама
ПРОПУСТИТЬ РЕКЛАМУ
DealBook Business and Policy
White Collar Watch
Роберт С. Мюллер III, специальный советник, ведет расследование вмешательства России в президентские выборы 2016 года.
Кредит.. .Дж. Скотт Эпплуайт/Associated Press
Питер Дж. Хеннинг
От роста стоимости криптовалют до продолжающегося расследования вмешательства России в президентские выборы 2016 года — события 2017 года было трудно предсказать. Кто мог предсказать, что статья в «Нью-Йорк Таймс» в октябре, описывающая сексуальные домогательства киномагната Харви Вайнштейна, вызовет поток претензий в отношении медиа-звезд, членов Конгресса и судебных органов и даже НФЛ. владелец?
С небольшим трепетом, вот что я думаю о нескольких темах, которые должны по-прежнему представлять интерес в 2018 году:
Те из нас, кто помнит бум доткомов, испытывают криптовалюты, такие как биткойн, который, по данным Coindesk, в 2017 году подскочил до более чем 10 000 долларов США с примерно 1000 долларов США. Криптовалюты могут быть в моде, но Комиссия по ценным бумагам и биржам сосредотачивается на первоначальных предложениях монет как на потенциальном пути для мошенничества.
Эти I.C.O. позволяют компаниям привлекать деньги, создавая свою собственную частную цифровую валюту с помощью онлайн-краудфандинга, при этом некоторые предложения собирают миллионы долларов всего за несколько дней.
Компания, собирающая деньги у населения путем продажи чего-либо, стоимость которого зависит от успеха ее предприятия, звучит как ценная бумага. Именно поэтому S.E.C. усилил проверку ICO, чтобы определить, обходят ли эмитенты подробные и дорогостоящие требования к раскрытию информации для работы с инвесторами.
Если кто-то собирается пролить дождь на I.C.O. парад, это будет S.E.C. 1 декабря агентство подало экстренный иск в Федеральный окружной суд в Бруклине, чтобы остановить предложение PlexCoin, которое, как говорится в жалобе, привлекло более 15 миллионов долларов, способствуя возврату более 1000 процентов в месяц. Комиссия по ценным бумагам и биржам также подал иски о мошенничестве с участием других I.C.O. Мы должны ожидать, что он продолжит преследование компаний, использующих цифровые валюты для сбора денег без соблюдения требований по продаже ценных бумаг.
11 декабря S.E.C. председатель Джей Клейтон выступил с заявлением, предупреждающим инвесторов и специалистов по инвестициям о потенциальных проблемах, связанных с I.C.O., если они действуют как незарегистрированные ценные бумаги. Он указал, что «защита инвесторов значительно меньше, чем на наших традиционных рынках ценных бумаг, и, соответственно, больше возможностей для мошенничества и манипуляций».
Чем закончится расследование вмешательства России в президентские выборы под руководством спецпрокурора Роберта С. Мюллера III, остается только гадать. Во многих уголовных расследованиях «белых воротничков» прокуроры начинают не всегда там, где они заканчивают.
Расследование потрясло Вашингтон как ничто со времен затянувшегося расследования президента Билла Клинтона. Команда г-на Мюллера уже получила два заявления о признании вины, в том числе одно от бывшего советника по национальной безопасности Майкла Т. Флинна, а также обвинительные заключения в отношении бывшего руководителя предвыборного штаба президента Трампа Пола Манафорта-младшего и его главного помощника.
Кроме того, The New York Times сообщила, что прокуратура США в Бруклине проводит расследование финансовых операций семейной компании Джареда Кушнера, зятя и старшего советника президента Трампа. в Дойче Банк. Прямой связи между этим расследованием и делом г-на Мюллера нет, но когда прокуроры следуют за деньгами, они могут оказаться в непредвиденных ситуациях. Г-н Кушнер уже был допрошен следователями спецпрокурора, и каковы параметры расследования, пока неизвестно.
Адвокаты защиты обычно не решаются позволить клиенту говорить с прокурорами без защиты неприкосновенности, но расследования в Вашингтоне отличаются тем, что даже намек на утверждение Пятой поправки может иметь серьезные политические последствия, поэтому все заявляют о своем сотрудничестве с г-ном Мюллером. офис. В то же время политические союзники президента Трампа все чаще ставят под сомнение правильность и объективность расследования Мюллера. Мы должны ожидать, что в ближайшие несколько месяцев видимость сотрудничества пошатнется, особенно если расследование приблизится к ближайшему окружению президента.
Постоянной критикой Министерства юстиции после финансового кризиса было отсутствие судебных преследований. Обвинения были предъявлены немногим, а крупные банки и фирмы с Уолл-Стрит заплатили штрафы и пени, которые составили небольшую часть их текущей прибыли. Одним из ответов стала новая политика, объявленная в 2015 году, которая требует от федеральных прокуроров, расследующих корпоративные неправомерные действия, уделять первоочередное внимание судебному преследованию отдельных сотрудников и оказывать давление на корпорации, чтобы они предоставляли доказательства, если они хотят получить признание за сотрудничество.
Есть признаки того, что эта политика может быть изменена, чтобы предоставить корпорациям более широкое поле для избежания обвинений. В сентябре Род Дж. Розенштейн, заместитель генерального прокурора, заявил, что политика «находится на рассмотрении, и я ожидаю, что в политику корпоративного преследования могут быть внесены некоторые изменения».
Об изменениях пока не сообщалось, но одним из указаний на то, куда могут пойти федеральные прокуроры, является новый подход к корпоративному сотрудничеству в расследованиях взяточничества за рубежом.
Закон о борьбе с коррупцией за рубежом возлагает ответственность на компании и частных лиц, которые дают взятки иностранным должностным лицам, чтобы «получить или сохранить бизнес». Он был использован против широкого круга компаний с зарубежными операциями, что привело к многомиллионным штрафам. Например, Wal-Mart недавно сообщила, что зарезервировала 283 миллиона долларов для возможного урегулирования штрафов за выплаченные ею взятки, о которых впервые сообщила The New York Times в 2012 году9.0003
Пересмотренная политика обращения с компаниями, участвующими в расследованиях взяточничества, выпущенная в ноябре, предполагает, что они избегут ответственности за нарушения, если они «добровольно сообщат о неправомерных действиях в F.C.P.A. вопрос, в полной мере сотрудничал и своевременно и надлежащим образом устранил» неправомерное поведение. В речи, объявляющей об изменении подхода, г-н Розенштейн сказал: «Имеет смысл относиться к корпорациям иначе, чем к отдельным лицам, потому что корпоративная ответственность является субститутивной; это только производная от индивидуальной ответственности».