Как оценить рентабельность бизнес-идеи? Как оценить прибыльность бизнеса

Как оценить рентабельность бизнеса

В сложившейся ситуации на мировом рынке и на нестабильном этапе развития экономики в целом, руководители и собственники компаний уделяют все больше и больше времени деятельности своих компаний. При помощи финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Как правило, до недавних пор, финансовый анализ компании существовал не в полном своем объеме, и управление многих российских компаний было построено, прежде всего, на доверии, Но в тяжелой финансово-экономической ситуации страны, многие компании, а именно собственники компаний, почувствовали управление их бизнесом не эффективным. Как известно, произошли большие кадровые перестановки в высшем руководстве компаний и многие, из которых были возглавлены непосредственно собственниками (прямыми бенефициарными владельцами). Если раньше, владельцу бизнеса казалось что его бизнес процветает и дает определенные результаты и приносит прибыль, то после тщательного анализа деятельности компании, многие собственники приходили в некое замешательство от того что в действительности происходит и происходило в их компании. Те люди, которым они доверились полностью, и свой бизнес в целом, не оправдали своих надежд и доверия.

Как показывает практика, любому собственнику стоит насторожиться, если в его компании происходит все ровно, без взлета и падений, как гласит народная пословица: «В тихом омуте черти водятся», и это именно так. Собственникам, высшее руководство компаний, доводят только ту информацию, которую они, действительно хотят слышать, и она очень далека от реальности и действительности.

Но и опять же, владелец, встав у «руля» управления своего тонущего корабля не в силах справится самостоятельно, и направить корабль в правильное русло. Возможно, он будет знать, куда он хочет дойти и какой получить результат, но встает другой вопрос: «Как»? Некоторые владельцы бизнесов не совсем четко представляют систему бизнес процессов в их детище.

В этой нелегкой ситуации, приходится либо прибегать к независимым консультантам, либо набирать новый управляющий состав, с определенным опытом работы и компетенциями. Мировой финансовый кризис пошел многим компаниям на пользу, с целью выявить недобросовестных управленцев, провести определенную чистку кадров и перестроить все бизнес процессы управления и провести реинжиниринг компании в целом. Именно по этой причине и многим другим, любой владелец бизнеса все хочет знать рентабельность его вложений, эффективность деятельности, платежеспособность, правильна ли выбрана тактика и стратегия ведения бизнеса, правильно ли используются финансовые ресурсы и т.д. Как известно, многие компании пошли по пути повышения ликвидности, а не прибыльности, дабы остаться «на плаву».

В целях рыночных отношений роль финансового анализа очевидно велика. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

Практически в каждой компании есть экономический или финансовый отдел, но из-за недостаточности знаний и опыта, грамотное проведение финансового анализа, нельзя поручить кому угодно, важен результат и это не тот случай, где допустимы ошибки и отклонения. Важен избирательный подход. На теории, финансовый анализ может сделать любой экономист или финансист, но практике это далеко не так. Плюс ко всему, сотрудник, должен обладать определенной информацией и владеть ситуацией.

Существует огромное количество методик по проведению финансового анализа, какую использовать каждая компания выбирает для себя сама, по своему опыту, могу отметить следующее, здесь важен опять комплексный подход, тем самым, правильно будет использовать комбинированный метод. Для получения более четких и точных показателей. Каждый из методов имеет свои достоинства и недостатки, прежде всего, важно определить, что является главным и какой результат должен быть в итоге.

Комплексная оценка финансового положения выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы компании рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов таких как, трудовых, материальных и финансовых.

Цель такой оценки - более подробная характеристика имущественного и финансового положения, результатов деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития в будущем.

Всем известно, что нельзя опираться на «голую» бухгалтерскую отчетность и делать выводы по деятельности и состоянию компании, существует множество других оценочных инструментов. Формально и традиционно финансовый анализ может действовать в соответствии с бухгалтерскими требованиями и отчетностью, но создает фактически обманчивую картину финансового благополучия. Это связано с тем, что менеджеры, пользуясь значительной свободой, предоставляемой принципами учета, манипулируют данными о финансовых результатах с целью завышения оценочных показателей, на основе которых, нельзя принимать стратегически важных решений.

В настоящее время в мировой учетно-аналитической практике известны десятки показателей, используемых для оценки состояния компании: рентабельность продаж, рентабельность активов и собственного капитала, оборачиваемость активов, стоимость компании и т.д. Все показатели могут являться объектами управления и характеризовать ход того или иного процесса компании.

Таким образом, цель компании – ее эффективность, то есть отношение между получаемым результатом и затратами, или, превышение доходов над расходами. Вложенные денежные средства должны работать эффективно.

Как можно измерить эффективность бизнеса. Для того чтобы оценить, движется ли бизнес в нужном направлении или нуждается в корректировке, пользуются набором оценочных показателей.

Для сокращения издержек и управления компанией наиболее эффективны традиционные показатели рентабельности, позволяющие препарировать баланс предприятия с позиций взаимосвязи его составных частей с прибылью.

Рентабельность – относительный показатель, характеризующий доходность бизнеса. В английском языке принято использовать термин возврат (return) на инвестиции. Рентабельность продаж более правильно называть прибыльностью, обычно она обозначается термином маржа, т.е. разница между продажной ценой и себестоимостью (Margin), который понимается как коэффициент прибыльности, доходности продаж, но допустим также и вариант рентабельность продаж (Return on Sales).

Один из эффективных показателей факторного анализа является так называемая модель DuPont. Данная модель была предложена специалистами компании DuPont (The DuPont System of Analysis) в 1919 году. К этому времени достаточно широкое распространение получили показатели рентабельности продаж и оборачиваемости активов. В модели DuPont впервые несколько показателей были увязаны вместе и приведены в виде треугольной структуры, в вершине которой находится коэффициент рентабельности совокупного капитала ROA (return on assets), как основной показатель, характеризующий отдачу, получаемую от средств, вложенных в деятельность компании, и в основании два факторных показателя – рентабельность продаж (размер прибыли) NPM (Net Profit Margin) и оборачиваемость активов TAT (Total Assets Turnover).

ROE = NPM *TAT

В дальнейшем эта модель была развернута в модифицированную факторную модель, Основное отличие этих моделей заключается в дробном выделении факторов и смене приоритетов относительно результативного показателя.

Назначение модели DuPont – выявить факторы, определяющие эффективность функционирования бизнеса, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Модель DuPont используется как для сравнительной оценки рисков инвестирования, так и вложения инвестиций в компанию.

Основные показатели модели DuPont

ROE - Рентабельность собственного капитала.

Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств

ROE = Net Income / Equity

Применение ROE имеет определенные ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. На основе ROE нельзя оценить эффективность бизнес единиц компании. Кроме того, в большинстве случае компании имеют весомую долю заемного капитала. Например, в банковском секторе, заемный капитал вообще является основой всего бизнеса. Фактически вся операционная деятельность банка базируется на привлеченных вкладах, а собственный капитал выступает всего лишь резервом, гарантом платежеспособности и финансовой устойчивости банка. Так или иначе, как бухгалтерский показатель ROE дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для своих акционеров.

TAT - Оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия, т. е. оценивает интенсивность использования всех активов независимо от источников их образования. С другой стороны, показывает, какую часть выручки компания имеет с вложенных в активы денежных средств. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности их использования.

ROS - Рентабельность продаж

Используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала.

Действительно, слишком низкая величина знаменателя при расчете рентабельности приводит к тому, что показатели рентабельности собственного капитала получаются слишком высокими, и, следовательно, завышают действительный финансовый потенциал организации. Оценка рентабельности продаж в таком случае позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.

Показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

ROA - Рентабельность активов

Рентабельность активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала.

ROA = Net Income / Total Assets

ROA=Net Income / Total Assets * Sales/Sales = Net Income/Sales * Sales / Total assets

Таким образом, рентабельность совокупных активов определяется двумя факторами: прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов. Оба эти фактора образуют мультипликативную модель. Данная модель четко отражает бухгалтерскую отчетность, первый показатель отражает «отчет о прибылях и убытках”, второй – актив баланса и соответственно третий – пассив баланса.

Финансовый рычаг (Leverage): соотношение заемного капитала и собственного капитала компании и влияние этого отношения на чистую прибыль. Чем выше доля заемного капитала, тем меньше чистая прибыль, за счет увеличения расходов на выплату процентов. Компания с высокой долей заемного капитала называется финансово зависимой компанией. Компания, финансирующая свою деятельность за счет только собственного капитала, называется финансово независимой компанией.

Силу финансового рычага можно трактовать, с одной стороны, как характеристику финансовой устойчивости и рискованности бизнеса, и с другой стороны, как оценку эффективности использования предприятием заемных средств.

Leverage = Debt/Equity

Leverage = Assets/Equity

Рентабельность собственного капитала зависит от финансового рычага. Дифференциал финансового рычага – это разность между рентабельностью совокупных активов и стоимостью заемного капитала. В свою очередь стоимость заемного капитала определяется как отношение процентных расходов к величине заемного капитала с учетом эффекта налогового щита.

Leverage = Debt/Equity

Leverage Effect = (ROA – CDC)*Debt/Equity

CDC = (Iut + It(1-T))/D

где

CDC – стоимость заемного капитала,

Iut – часть процентных расходов, не облагаемых налогом на прибыль,

It – процентные расходы, облагаемые налогом на прибыль.

В общем случае, если налогооблагаемыми являются все процентные расходы (это допущение значительно упрощает расчет), стоимость заемного капитала вычисляется как:

CDC = I/D*(1-T)

LE можно выразить:

LE = (ROA – I/D*(1-T))*D/NW

Часть (ROA – CDC) называется дифференциалом финансового рычага.

ROE = ROA + LE

Финансовый рычаг увеличивает рентабельность собственного капитала. Следовательно, чем выше рычаг, тем больше акционерная стоимость. Это очень важно для оптимизации структуры активов (если, конечно, усомниться в теории Мертона-Миллера, которая утверждает, что структура капитала не имеет ровным счетом никакого значения). Дополнительный капитал следует увеличивать до тех пор пока эффект финансового рычага положителен. Если стоимость заемного капитала превысит рентабельность активов, эффект рычага будет отрицательным. Кроме того, требуется учитывать соображения финансовой устойчивости. Наращивание долгов может поставить предприятие под угрозу банкротства.

Самый простой способ определить границу достаточности собственного капитала состоит в том, что собственный капитал должен покрывать величину фиксированных и неликвидных активов. Иначе говоря, заемный капитал не должен превышать величины ликвидных активов компании, за счет которых он может быть погашен.

Полученные значения можно использовать в качестве исходных данных и ориентиров для построения политики предприятия в основных сферах деятельности:

Прибыльность продаж

ценовая политика
управление постоянными и переменными издержками
выбор оптимального объема продаж
контроль над соотношением операционных и не операционных расходов
и другие

Оборачиваемость активов

управление активами
кредитная политика
система управления запасами
и другие

Структура капитала

выбор структуры капитала,
стоимость капитала
налоговая политика
соотношение долгосрочного и краткосрочного долга
и другие

Основные этапы проведения анализа с помощью модели DuPont:

Общая оценка эффективности управления финансовыми ресурсами компании.

Показателем эффективности управления финансовыми ресурсами компании служит рентабельность собственного капитала. Его величина зависит от принятых решений в основных сферах деятельности предприятия (финансовой, инвестиционной и основной).

Изменение этого показателя говорит об общей тенденции повышения или снижения эффективности бизнеса.

Рентабельности активов отражает эффективность использования инвестированного капитала, и связывает основную и инвестиционную деятельность предприятия, которые характеризуются рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов.

Оценка эффективности управления основной деятельностью

Показатель рентабельности продаж (управление затратами производства, объемом продаж и ценами реализации).

Изменение данного показателя может быть вызвано как внешними факторами (инфляция, конкуренция, законодательство и пр.) так и внутренними (контроль качества, структура затрат, управленческий учет и пр.).

Рассмотрим возможные варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов:

Увеличение рентабельности продаж:

Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.

Возможные причины:

рост объемов продаж
изменение ассортимента продаж

При увеличении количества проданной продукции (в натуральном выражении) выручка возрастает быстрее затрат в результате действия так называемого производственного левериджа.

Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных расходов непросто.

Кроме простого повышения цен на уже существующий ассортимент товаров, компания может добиться роста выручки за счет изменения ассортимента продаваемой продукции. Данная тенденция развития предприятия является благоприятной.

Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки.

Возможные причины:

рост цен на продукцию (работы, услуги).
изменение структуры ассортимента реализации.

В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов необходимо проанализировать политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

Выручка увеличивается, затраты уменьшаются.

Возможные причины:

повышение цен
изменение ассортимента продаж
изменение норм затрат.

Данная тенденция является благоприятной, и дальнейший анализ следует проводить с целью оценки устойчивости такого положения компании.

Снижение рентабельности продаж.

Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки

Возможные причины:

инфляционный рост затрат опережает выручку
снижение цен
изменение структуры ассортимента продаж
увеличение норм затрат

Является неблагоприятной тенденцией. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат.

Возможные причины:

сокращение объемов продаж

Такая ситуация является обычной, когда предприятие сокращает по каким-либо причинам свою деятельность на данном рынке. Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа. Необходимо проанализировать маркетинговую политику компании.

Выручка уменьшается, затраты увеличиваются.

Возможные причины:

снижение цен
увеличение норм затрат
изменение структуры ассортимента продаж

Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.

В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика изменения выручки и затрат соответствует ситуациям, когда выручка изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с плохой системой учета и контроля на производстве. Кроме того, на рентабельность продаж при использовании данной формулы расчета влияют финансовые результаты от операционной и внереализационной деятельности. Как правило, их воздействие на показатель кратковременен, поэтому при формулировании выводов об эффективности основной деятельности предприятие эти факторы следует исключать, или рассматривать их отдельно.

Оценка эффективности управления активами предприятия (инвестиционная деятельность)

Инвестиции являются главной движущей силой любого бизнеса. Инвестиции должны обеспечивать бесперебойную текущую деятельность и производство, и обеспечить дальнейшее развитие компании (увеличение рынка, диверсификация, повышение качества).

Основные области инвестиций:

Оборотный капитал (краткосрочные инвестиции, обеспечивающие текущую деятельность).
Основные средства, капитальное строительство (долгосрочные инвестиции, связанные с перспективным развитием).
Нематериальные активы (долгосрочные инвестиции, связанные с перспективным развитием).

Рост этого показателя говорит о повышении эффективности использования активов предприятия и рассматривается как положительная тенденция, снижение говорит о наличии проблем в управлении. Если оборачиваемость активов снижается, то в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление (или ускорение) движения средств.

Нужно учитывать, что оборачиваемость активов также зависит и от органического строения капитала: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего

delovoymir.biz

❶ Как оценить рентабельность 🚩 Управление бизнесом

23 августа 2018

Автор КакПросто!

Важная часть любого бизнес-проекта – это оценка его рентабельности, которая проводится на подготовительном этапе. Ошибки, допущенные в этом деле, могут обернуться серьезными финансовыми потерями для предпринимателя или организации. Чтобы избежать их и добиться успеха в новом деле следует провести анализ бизнес-плана, оценив рентабельность проекта.

Статьи по теме:

Инструкция

Прежде всего, необходимо определить вид бизнеса, которым вы будете заниматься, и изучить рынок. К примеру, если вы планируете наладить производство, проанализируйте потребности потенциальных клиентов, рассмотрите все возможные риски работы в этой области, детально изучите уже существующий рынок, а также проконсультируйтесь с успешными предпринимателями – это поможет вам исключить самые распространенные ошибки на этапе подготовки нового дела.

Определившись с видом деятельности и изучив рынок, следует рассмотреть и выработать ценовую политику. С учетом особенностей рынка установите цены в разумных пределах, чтобы они не оказались выше покупательной способности потенциальных клиентов. Разумный демпинг (если таковой возможен) на этапе развития нового дела будет способствовать привлечению покупателей и росту клиентской базы. Ценовая политика должна быть обязательной частью бизнес-плана при проведении аналитики проекта на предмет его рентабельности.

Завершив подготовку к проведению оценки, лучше всего обратиться к специалистам в данной области, с помощью которых вы сможете получить объективный анализ вашего бизнес-плана. На основании тщательного изучения конкретного сегмента рынка и благодаря накопленному опыту в этой области профессиональные аналитики смогут дать объективную оценку вашему проекту. В крайнем случае такую работу можно выполнить и самостоятельно, но только если вы уверены в своих силах и имеете опыт успешного ведения бизнеса.

Полезный совет

Не следует преуменьшать важность проведения оценки рентабельности нового дела. С помощью такого анализа вы сможете определиться с необходимостью вашего продукта или услуг на рынке, а также понять ценовую тактику, которую необходимо избрать, «вступая в игру». Грамотная аналитика, на которую лучше всего не жалеть средств, - это залог успеха вашего нового начинания.

Совет полезен?

Распечатать

Как оценить рентабельность

Похожие советы

www.kakprosto.ru

Сколько стоит ваша компания или как оценить прибыльность бизнеса?

16 июля 2018

Сколько стоит ваша компания или как оценить прибыльность бизнеса?

Мастер-класс Юлии Лазаревой

Отзывы коллег о спикереМастер-класс Юлии Лазаревой программа

Вы могли бы узнать

Какие факторы и риски необходимо учесть при ведении бизнеса
Как оценить собственные финансовые возможности перед вступлением в новый проект

Какие условия необходимо соблюсти для успешной реализации проектов
Как определить стоимость приобретаемых активов и сроки окупаемости инвестиционного проекта

Юлия Лазаревабизнес-консультант в области финансов

Программа мероприятия:

Где живут инвестиции в финансовых результатах ДЦ?- Место САРЕХ в основном финансовом уравнении. Как инвестиции влияют на финансовые результаты PL, СF и BS?- Скромно жить на свои или кредитоваться и расширяться? Что такое финансовый рычаг, как рассчитать приемлемый для компании уровень заемных средств? - Что такое WACC и как гуманно рассчитать стоимость собственного капитала?- Основные KPI оценки инвестиционных проектов. Как рассчитать и что показывают инвестору IRR, NPV, Payback? Как оценить риски и возможности и выбрать самый выгодный инвестиционный проект?

"Дом, который построил Джек"- расширяем бизнес- Операционный и инвестиционный САРЕХ что получает операционный директор и чем рискует собственник- Капиталовложения чье решение и чья зона ответственности? Кто ЗАКАЗЧИК у САРЕХ? - Как оценить емкость рынка при открытии нового ДЦ? Какие факторы должен учитывать дилер при построении своей инвестиционной политики?- Как построить инвестиционный кейс? - Покупать, строить или арендовать? Как влияют различные варианты сделки на инвестиционный кейс;

Сколько стоит Ваша компания?- Основные методы оценки стоимости бизнеса. Плюсы. Минусы. Предпосылки для применения в Авторитейле;- Требования к унификации финансовой отчетности потенциальных участников сделки;- Корректировки отчетности для целей сделки;- Стоимость компании и итоговая цена сделки;

Клуб руководителей автобизнеса Автобосс МЕСТО ПРОВЕДЕНИЯ КЛУБА: Бизнес-центр «PORTPLAZA», Проектируемый проезд 4062, д. 6, стр. 16.

Узнать подробности

Дата

Тема мероприятия

a-boss.ru

Рентабельность нового проекта - Б.И.Н.К.О.

Многие предприниматели еще на этапе «рождения» бизнес-идеи должны провести точный анализ ее рентабельности. Если потратить время на небольшое исследование по поводу потенциальной прибыльности бизнеса, можно сэкономить огромное количество времени и средств в будущем. К сожалению, многие начинающие предприниматели рискуют и внедряют в жизнь ту или иную идею без проведения анализа. Подобный подход в большей степени похож на лотерею, и шансы на успех где-то 50 на 50. А ведь сам процесс анализа достаточно прост, и самые важные пункты мы обсудим в этой статье.

первую очередь необходимо решить для себя, готовы ли вы посвятить будущему бизнесу всю жизнь. Опытные бизнесмены и психологи сходятся во мнении, что успеха в предпринимательской деятельности можно добиться, только если работа будет приносить удовольствие.

Определитесь на начальном этапе, сколько денег вы будете готовы инвестировать в будущее дело. Ответ на данный вопрос можно получить, если провести самые важные расчеты, в которых необходимо будет учесть стоимость оборудования, аренду или покупку помещений, доставку, приобретение и хранение товара, изготовление продукции и т.п. Необходимо учесть и затраты на рекламу. К той сумме, которая получилась при расчете, можно смело добавить еще 50 процентов от нее, так как все затраты учесть очень сложно, плюс здесь будут заложены "непредвиденные расходы".

Изучите объявления в интернете или газетах с целью приблизительно определиться, сколько потенциальных конкурентов у вас будет. Чем жестче конкуренция, тем сложнее будет добиться успеха. Постарайтесь понять, сколько покупателей и клиентов будет у вашей компании. В этом случае расчет, конечно, будет примерным. Он зависит от численности жителей города, где вы будете вести бизнес, их платежеспособности, цены на товар или услуги и т.п.

Очень важно, чтобы бизнес имел перспективы развития. К примеру, деятельность уже налажена, и продажи идут достаточно хорошо. Теперь проанализируйте, сможете ли вы в дальнейшем увеличивать свою прибыль за счет роста бизнеса и привлечения новых клиентов. К сожалению, часто даже успешный бизнес рано или поздно упирается в «стену» и как бы человек не старался, увеличить прибыль не получается.

Всю свою жизнь самостоятельно контролировать весь бизнес будет очень сложно, без хорошего отдыха организм рано или поздно начнет сдавать. Поэтому необходимо сразу определиться, сможете ли вы через какое-то время нанять персонал, способный вести бизнес без вашего участия, но под пристальным руководством. В идеале, вы должны со временем занять позицию контролирующего лица, а не быть пожизненным рабом своего бизнеса.

bincofm.ru

Оценка прибыльности предприятия - Энциклопедия по экономике

Оценка прибыльности предприятия с точки зрения интересов акционеров [c.241]

Анализ критической точки с поправкой на фактор прибыли может быть использован как основа для оценки прибыльности предприятия. В этом случае выручка от реализации равна сумме переменных и постоянных затрат вместе с прибылью. [c.229]

Принцип консерватизма. Для предприятия, которое предположительно будет существовать неопределенно долго в будущем, не существует достаточной определенности и в том, какая информация относится к прошлым или будущим отчетным периодам. Кроме того, нераспределенной является также оценка прибыльности предприятия. Поэтому признание факта получения прибыли должно осуществляться с известной долей осторожности. В отношении же факта получения убытков такая осторожность может не соблюдаться. Таким образом, согласно принципу консерватизма [c.347]

Оценка прибыльности предприятия 447 [c.798]

Несложно заметить, что организация финансовой службы предусматривает осуществление мониторинга за ходом действий в рамках обозначенных пяти областей. Действительно, в каждом предприятии регулярно составляются финансовый план и годовой отчет актив баланса позволяет обосновывать решения инвестиционного характера пассив баланса дает оценку состояния источников финансирования отчет о прибылях и убытках, рассматриваемый в динамике, позволяет судить-о прибыльности предприятия в среднем бюджет денежных средств, данные учета и отчетности и отчет о движении денежных средств позволяют давать аналитическую оценку и осуществлять контроль за состоянием платежно-расчетной дисциплины. [c.325]

Конкретное содержание международных стандартов, с нашей точки зрения, более направлено на формирование достоверной информации о финансовом положении, чем о финансовых результатах. Об этом свидетельствуют и жесткие требования, предъявляемые к процедуре признания активов, и введение требований по оценке на основании справедливой стоимости и многие другие моменты. При таком подходе наиболее информативным был бы показатель прибыльности предприятия, основанный на приросте стоимости чистых активов предприятия . [c.553]

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли. Поэтому здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия. [c.181]

Показатели рентабельности (применяются для оценки текущей прибыльности предприятия— участника ИП) [c.198]

Создание графической технологии управления выпуском и сбытом продукции является сегодня первоочередной задачей потому, что основной массе начинающих предпринимателей нужна в первую очередь не теория, а наглядная картина влияния основных связей в хозяйственном механизме предприятия, помогающая быстро проводить оценку прибыльности (или убыточности) при изменениях основных переменных производства и сбыта продукции. [c.79]

Прибыльность. На базе данного критерия определяется, насколько рентабельной будет для предприятия работа на выделенный сегмент рынка. Обычно предприятия для оценки прибыльности того или иного сегмента рынка используют стандартные методы расчета соответствующих показателей нормы прибыли, дохода на вложенный капитал, размера дивидендов на акцию, величины прироста общей массы прибыли предприятия, в зависимости от специфики хозяйственной деятельности конкретного предприятия. [c.50]

МАРКЕТИНГОВЫЙ КОНТРОЛЬ - наблюдение, учет и анализ результатов с целью проверки реализации планов маркетинга. Является одним из средств оценки деятельности предприятия (фирмы и т. п.). Выделяют три типа М.к. контроль за выполнением планов фирмы, включающий анализ возможностей сбыта, доли рынка, соотношения между затратами на маркетинг и сбытом, другим направлениям, позволяющим убедиться в достижении намеченных результатов контроль прибыльности — анализ рентабельности с дифференциацией по товарам (видам [c.77]

Для оценки прибыльности работы обычно используют различные варианты показателя рентабельности, под которой понимают отношение прибыли, полученной предприятием за отчетный период, к какому либо базовому показателю хозяйственной деятельности — выручке, величине активов, капиталу и т.д. Соответственно имеются различные виды рентабельности активов, продаж, инвестиций. Для оценки рентабельности могут использоваться различные виды прибыли — валовая, операционная, чистая и т.д. [c.59]

Оценки прибыльности блоков (предприятий) yt получены из главной задачи и показывают, какое максимальное количество прибыли ожидает объединение от соответствующего предприятия. Величина (Pt-VAt Xt — максимально возможная прибыль данного предприятия. [c.183]

Фондовый рынок при оценке стоимости акций предприятия учитывает риск в требуемой норме доходности — чем выше риск, тем выше должна быть доходность акций. Вполне логично предложить подобный подход для учета риска при оценке прибыльности реальных инвестиций. Если при этом прибыльность не будет соответствовать риску, то проект следует считать неэффективным. [c.298]

Для реальной оценки уровня прибыльности предприятия можно воспользоваться методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Эти методы могут быть на вооружении налоговых органов, кредитных и финансовых учреждений, органов контроля, арбитража и других, т. е. тех звеньев, которые взаимодействуют с данным хозяйствующим субъектом. [c.123]

Важно учитывать роль потенциальных акционеров, которые способны проанализировать всю доступную им информацию и прийти к выводу, что данная фирма не приносит прибыли, которую могла бы приносить. Курс акций определяется уровнем выплачиваемых и ожидаемых дивидендов. Проницательные потенциальные акционеры могут действовать так скупить акции компании по дешевой цене (дешевой из-за низкой прибыльности предприятия), сменить команду управляющих и добиться возможной для данного предприятия прибыльности. Курс акций компании после этого повысится, а новые акционеры заработают на приросте оценки капитала. [c.255]

Важное экономическое значение для анализа финансовых рисков имеет оценка прибыльности предпринимательской деятельности. Относительными показателями, характеризующими ее, являются показатели рентабельности, которые свидетельствует об уровне доходности как самого предприятия, так и его продукции. [c.79]

Учитывают банковские аналитики и общие тенденции развития рынков, на которых работает предприятие-заемщик. Если в условиях растущего рынка основное внимание кредитный аналитик уделяет возможности увеличения доходов компании, то в условиях стабильных или сужающихся рынков - резервам сокращения расходов. Анализ структуры и динамики затрат, сравнения ее с конкурентами - это оценка тех или иных действий руководящего состава компании. Банкиру необходимо знать, существует ли у менеджмента компании программа по сдерживанию расходов, может ли фирма контролировать факторы, влияющие на прибыльность предприятия. [c.244]

Маркетологи часто смешивают обе эти задачи и ведут политику удовлетворения покупателей ценой вместо политики объективной оценки того, какой реальной цены данный товар заслуживает. В итоге объемы продаж могут и увеличиться, но будет подорвана основа для сохранения прибыльности предприятия на длительную перспективу. [c.397]

Если формально руководствоваться полученными оценками прибыльности, то вывод следующий продажи изделия Б надо сокращать, а интенсивно наращивать продажи изделия А. Однако четко видны очевидные противоречия этого, так как изделие Б, исходя из приносимой им выручки, является основой жизнедеятельности предприятия и приносит наибольшую часть маржинального дохода. Этим самым именно изделие Б обеспечивает покрытие основной части постоянных затрат. [c.425]

Решения по структуре затрат. Структура затрат предприятия (то есть доли возникающих постоянных и переменных затрат) влияет на точку безубыточности и прибыльность предприятия при разных уровнях деловой активности. Анализ СОП может быть использован для оценки воздействия изменений в структуре затрат на общую прибыльность предприятия. [c.433]

Решения по объему продаж. Анализ СОП может быть использован для оценки воздействия изменений в объеме продаж на общую прибыльность предприятия. [c.433]

Цель внутреннего ситуационного анализа — оценка ресурсов предприятия по отношению к окружающей среде и ресурсам основных конкурентов. Суть анализа — учет ситуации, сложившейся к данному моменту на рынке (реализация функции комплексного исследования рынка), и всесторонний анализ продукта, предлагаемого на конкретный рынок. Основное внимание при этом должно уделяться тому, что предприятие может предложить потребителю, т. е. тем факторам, которые связаны со сбытом и прибыльностью продукции, ее достоинствами и недостатками, возможностями в продвижении товаров и т. д. [c.64]

Метод применяется для оценки зрелых предприятий, которые имеют определенную прибыльную историю хозяйственной деятельности, успели накопить активы, стабильно функционируют. [c.102]

Наиболее точные результаты получают при оценке предприятий, имеющих определенную историю хозяйственной деятельности (желательно прибыльной) и находящихся на стадии роста или стабильного экономического развития. Следует соблюдать осторожность в применении этого метода для оценки новых предприятий, даже многообещающих. [c.107]

Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [c.280]

Рентабельность всех активов дает возможность судить о прибыльности предприятия, т.е. о способности последнего извлекать прибыль из находящихся в его распоряжении экономических ресурсов. При подсчете прибыльности в числителе часто учитывают значение потока наличности, к которому прибавляют всю сумму финансовых затрат. Разумеется, любая ошибка в оценке активов (например, неточность при их переоценке в условиях инфляции) может серьезно повлиять на значение показателя, поэтому вместо общей стоимости активов в некоторых случаях предпочтительней брать в расчет основной капитал. [c.24]

Для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Полученную прибыль сопоставляют с производственными фондами и затратами на производство и реализацию продукции (полной себестоимостью). В результате такого сопоставления определяется доходность, прибыльность предприятия, т. е. его рентабельность. Различают рентабельность производства и рентабельность продукции. Рентабельность производства рассчитывается как отношение общей прибыли к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (46). [c.58]

Экономическая состоятельность предприятия — это важнейшая характеристика его деловой активности и надежности. Она является важной составляющей в оценке потенциала предприятия, в определении его конкурентоспособности. Экономическая состоятельность характеризует устойчивое положение предприятия, его способность работать прибыльно. [c.92]

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия. [c.168]

Для рассматриваемых целей анализа финансового состояния предприятия как объекта инвестирования необходимо проведение оценок по двум основным аспектам деятельности предприятия - оценка платежеспособности предприятия л- оценка прибыльности и рентабельности предприятия. Оценка платежеспособности, т.е. способности предприятия в покрытии своих обязательств, предусматривает анализ ликвидности (способность фирмы в покрытии краткосрочных обязательств) и анализ структуры капитала для оценки степени защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в фирму. [c.534]

Многочисленные методы для оценки затрат и выгод, а также относительной прибыльности деятельности предприятия, организации, фирмы. [c.13]

ОЦЕНКА ПРИБЫЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (англ, enterprise profitability estimate) — модель маркетингового анализа, позволяющая оценить прибыльность с учетом следующих элементов конкуренции [c.447]

Во-первых, бум корпоративных скандалов в США показывает, что оценки прибыльности предприятий являются завышенными. Это влечет коррекцию равновесного диапазона РЕ Ratio с 24-28 (исторически) до 18-22 (на период с 2003 по 2008-2010 гг). Инвестор требует дополнительной премии за риск ввиду открывшихся новых обстоятельств манипулирования отчетностью. Во-вторых, долгосрочный инвестор берет в расчет потенциальный рост инфляции по тенденции с 2 до 3-4% годовых, с восстановлением инвестиционной картины начала 90-х годов. В пересчете на показатель инвестиционного диспаритета равновесие оказывается на уровне 0.65 - 0.75. Если в обозримый период инфляция не возрастет, то РЕ Ratio на уровне 18-22 - это уровень позитивного диспаритета, когда можно вернуться к покупке акций. [c.110]

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы1. В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют [c.287]

Для оценки деятельности предприятия в целом или его филиалов используют показатели прибыльности, как абсолютные, так и относительные. Оценка рентабельности деятельности предприятия будет рассмотрена в р оделе 4.7. [c.162]

Показатели рентабельности1 (применяются для оценки текущей прибыльности предприятия — участника инвестиционного проекта) [c.267]

economy-ru.info

Как оценить рентабельность бизнес-идеи?

Не смотря на то, что Интернет можно найти множество самых разнообразных бизнес-идей, в нем практически невозможно найти описание того, как оценить рентабельность той или иной бизнес-идеи...

И потому не имеющие подобного опыта начинающие бизнесмены зачастую проходят мимо отличных идей, или же напротив – берутся за реализацию проектов, которые не способны принести сколько-нибудь ощутимый доход.

А ведь оценить прибыльность бизнес-идеи очень просто. Для этого только и нужно что, рассматривая ее, задать всего 7 вопросов, которые сразу же расставят все точки над «I».

1. «Хочу ли я посвятить этому жизнь?» Психологи и бизнесмены со стажем в один голос утверждают, что ни один успешный бизнес не возможен без вашего личного участия в нем, без того, что вам будет нравиться дело, которому вы посвятите свою жизнь или несколько лет.

И действительно, практика показывает, что пока еще никому не удалось заработать миллионы на бизнесе, к которому он питал б антипатию.

2. «Сколько денег мне нужно вложить в этот бизнес?» А ответить на этот вопрос очень просто: вы только и должны, что подсчитать, во сколько вам обойдется аренда или покупка помещений, оборудования, приобретение, доставка и хранение сырья, а затем и изготовленной продукции.

Так же прибавьте к этому затраты на производство, упаковку и рекламу, а затем умножьте полученную сумму как минимум на полтора, так как с гарантией в 100% вы не учли всех ожидающих вас затрат.

3. «Как много людей занимается подобным бизнесом?» Отвечая на этот вопрос, вы узнаете количество конкурентов, а значит — сможете понять, насколько жесткая рыночная борьба ожидает вас в случае открытия выбранного вами бизнеса.

4. «Как много у меня клиентов и покупателей?» А в этом случае ответ складывается из: населения города или деревни, в котором вы проживаете; в способах доставки и оплаты товара, что может многократно увеличить ореол проживания ваших потенциальных покупателей; после чего он делиться на число ваших конкурентов, а потом снова на 1000, чтобы получить примерное число тех, кто станет покупать ваш товар или воспользуется вашими услугами.

рентабельность бизнес-идеи

5. «Есть ли у этого бизнеса перспективы?» Давайте допустим, что все у вас идет хорошо, и вы продаете столько товара, сколько хотите. А теперь попробуйте понять, сможете ли вы постоянно увеличивать свою прибыль, и каким образом, или очень скоро ваш бизнес достигнет граничного «потолка» и вы не сможете зарабатывать больше некой конкретной суммы.

6. «Смогу ли я через 2-3 года или 10 лет нанять людей, которые возьмут на себя заботу о моем бизнесе, чтобы я мог познать все радости свободной и богатой жизни?» А ответ на этот вопрос позволит вам понять очень простую вещь – превратитесь ли вы в пожизненного раба своего бизнеса, или, подняв свой бизнес до определенных высот, сможете путешествовать, отдыхать и не работать, в то время, как он будет приносить вам деньги с исправностью хорошо отлаженного автомата.

7. И самый главный вопрос: «Сможет ли вы в случае, если что-то пойдет не так, продать свой бизнес или найти иные пути вернуть свои деньги?» А ведь именно от ответа на данный вопрос зависит ваше будущее. Ведь успешными становятся только 1 из 10 бизнес-идей, остальные приносят лишь разочарования и убытки.

Потому если у вас не будет четкого понимания того, как вам действовать в случае неудачи, за реализацию бизнес-идеи лучше не браться, т.к. вы не автоматически обрекаете себя на риск банкротства и всех связанных с ним неприятностей...

-----

Понравилась статья? Пожалуйста, поделитесь с друзьями. Спасибо :)

netexchange.su

Идея для бизнеса. Оценка прибыльности

Необходимые и достаточные критерии для выбора вида деятельности - это:

Интерес
Минимальные вложения (отсутствие финансовых рисков)
Скорость и сложность реализации
Прибыльность

И если с первыми тремя критериями вопросов возникает немного, то с последним (ПРИБЫЛЬНОСТЬ), как оказалось, дело обстоит посложнее. К нам пришло огромное количество писем с простым, по сути, вопросом: «как оценить прибыльность какой-либо бизнес идеи до начала ее реализации?»

Начнем с того, что точная оценка прибыльности на данном этапе маловероятна. Потому что в процессе реализации прибыльность вашего бизнеса зависит во многом от Ваших действий, а не от содержания идеи. Любую «супер-прибыльную» идею можно провалить неграмотным построением бизнеса, так же как любой малоприбыльный бизнес можно вывести на достаточно высокий уровень прибыли.

Но… в среднем оценить идею на прибыльность можно и нужно. Согласитесь, глупо тратить свои силы, время и способности на раскрутку слабой идеи, и получать с этого минимум, вместо того, чтобы построить на те же ресурсы высокоприбыльный бизнес.

Итак.

1. Самый простой способ это сделать - найти уже действующий бизнес, основанный на такой же или подобной идее, и узнать его прибыльность.

Например, Вы хотите организовать кафе. Вот Вам примерный алгоритм действий для оценки прибыльности этого дела.

Найдите кафе с похожими условиями (без бренда и т.д.), желательно в том районе, где Вы хотите организовать свое.

Станьте их постоянным клиентом :) – перепишите себе их меню, просчитайте примерную стоимость продуктов для каждого блюда. Приходя каждый день в разное время узнайте, сколько людей к ним в среднем приходит и что заказывает. Если Вы человек общительный – пообщайтесь еще с официантами и администратором.

Из полученной за неделю информации сделайте следующий расчет: «общая стоимость заказанных блюд» минус «стоимость продуктов для них» минус «прочие расходы за неделю» (аренда помещения, зарплата поваров, официантов, администраторов, охранников, налоги и т.д.).

Полученная цифра и будет средней прибылью кафе за неделю.

Вполне вероятно, что после такой «разведки» Вы откажетесь от ведения таких популярных для новичков видов деятельности как отдельное кафе, автомойка, газета и пр. Такие бизнесы, конечно, могут быть высоко прибыльными, но в комплексе и/или в сети.

2. Если в Вашем городе/регионе подобного бизнеса еще нет – возьмите в качестве основы другой регион.

Свяжитесь с коллегами (а в этом случае они гораздо охотнее расскажут о своих делах), узнайте прибыльность интересующего Вас бизнеса. А потом скорректируйте эту цифру на Ваш регион, учитывая численность населения, его состав, деловую активность, ценовую политику и т.д.

3. Если Ваша бизнес идея «уникальная» - Вы нигде не нашли примеров действующих на ее основе предприятий – то Вам для оценки ее прибыльности нужно спрогнозировать спрос на Ваш товар/услугу. В качестве основы можно использовать следующую схему, которую легко применить в «домашних условиях»: Определите «почему» Ваш товар будет нужен покупателям.

Напишите себе ряд причин, почему его будут покупать. Узнайте, есть ли на рынке более привлекательная альтернатива Вашему товару (более дешевая, качественная и/или раскрученная замена) и определите конкурентные преимущества Вашего товара.

В соответствие с этим, определите «кто» будет его покупать. Нарисуйте себе портрет «потенциального покупателя».

Определите среднюю продажную цену Вашего товара/услуги (розничную и оптовую)

Попробуйте продать этот товар по розничной цене всем Вашим знакомым (чем больше их количество – тем точнее расчет), подходящим описанию Вашего потенциального покупателя.

Определите % «реальных покупателей» - тех людей, которые заплатили Вам деньги, из общего количества знакомых, кому Вы этот товар предложили. Здесь сильно не обольщайтесь – этот % существенно завышен, так как Ваши знакомые хорошо знают и доверяют Вам.

Учитывая статистику населения Вашего района, города или региона (численность, состав и пр.) – определите количество Ваших потенциальных покупателей, соответствующих портрету.

Скорректируйте эту цифру на % «реальных» покупателей. Чтобы учесть кредит доверия Ваших знакомых – разделите полученную цифру на два. (Или для более точного расчета попробуйте продать теперь этот товар знакомым Ваших знакомых.)

Полученная цифра – прогнозируемый спрос на товар – примерное количество людей, которые его купят.

Т.е. СПРОС = кол-во потенциальных покупателей в регионе * % «реальных покупателей».

На основе полученного спроса – прогнозируйте прибыльность своего бизнеса. Помните, что покупать Ваш товар покупатели будут по мере Вашего охвата целевой аудитории. Вот упрощенная схема расчета прибыльности Вашего бизнеса на основе спрогнозированного спроса.

Скажем, всего «реальных покупателей» на Ваш товар в регионе – 10 тыс. человек (5% от потенциальных покупателей в регионе – 200 тыс. чел.)

В месяц с помощью рекламы и т.д. Вы охватите 1000 потенциальных покупателей – значит, за месяц этот товар купят 50 чел.

Ваш доход в месяц = 50* «розничная цена товара».

Ваша прибыль в месяц = доход – расходы на приобретение/ производство товара – прочие расходы (реклама, аренда, зарплата, транспорт, налоги и пр.).

Вот Вам самые простые способы оценки прибыльности Вашей бизнес идеи. Любой из них, по сути – маркетинговое исследование в миниатюре, без которого бизнес – очень рисковое предприятие.

Но, повторюсь, все способы, которые я привела здесь, очень упрощены, и, по-хорошему, на каждый конкретный товар (вид товара) нужно разработать на их основе свой способ, учитывающий все особенности Вашего продукта, а также систему и географию его продаж. Например, по разным схемам будет проводиться эффективная оценка прибыльности: торговли хлебом и машинами, в поселке и мегаполисе, через отдельный магазин, розничную сеть и по принципу сетевого маркетинга.

Цель же сегодняшнего выпуска – показать общий принцип оценки прибыльности бизнес идеи, которая потребуется Вам, как на этапе выбора вида деятельности, так и на этапе его тщательного планирования. Потому что прогнозирование спроса и прибыльности – это очень важная составляющая любого бизнес-плана.