В каких сферах летают бизнес-ангелы? Кто такой бизнес ангел

Бизнес ангелы – кто они?

Я живу в Америке 25 лет. Я долго искал, чем хочу заниматься. Образование у меня техническое. Занимался operation и бизнесом, сейчас инвестициями. Я, как ангел, вкладываю в компании и помогаю им расти. Я один, команды у меня нет. Я общаюсь с другими бизнес-ангелами, с инвестфондами.

За 10 лет я продал 12 компаний. До того, как стать бизнес ангелом 6 лет работал в Apple iTunes, в разном бизнесе, также на правительственном контракте, по которому мы делали телекоммуникационное оборудование. Это специализированное телекомоборудование, которое стоит в Белом доме, в самолете президента. Работал во всех крупных компаниях Кремниевой Долины, кроме Google, Facebook, Amazon.

Чтобы стать бизнес ангелом надо начать с капитала. После ты встречаешь, находишь людей. Ты выходишь в мир, встречаешь людей, смотришь, что происходит вокруг, что тебя цепляет. Если ты хочешь быть бизнес ангелом в Кремниевой Долине – ты приезжаешь сюда.

Самый простой способ – присоединиться к группе (сообществу) бизнес ангелов. Они тебе делают совместное расследование компаний, информации, куда ты хочешь вложить. Например, у них есть какая-то группа компаний, которые они рассматривают, кто-то говорит: «Вот эта компания кажется многообещающей». Они вместе обсуждают и решают, хотят вложиться или нет. Потом из этой группы ангелов кто-то вкладывается, кто-то говорит: «Это не мое». Таким образом, ты попадаешь в самый центр событий. Лично я кручусь в нескольких таких сообществах, группах.

Можно обойтись без группы, самостоятельно находить компании, куда можно вложиться. Например, ты нашел компанию, провёл расследование, потом обговариваются условия и подписывается контракт. Условия разные. Кто-то согласиться на что-то, кто-то нет. Предположим они говорят, что компания стоит 10 млн, ты говоришь: «С какой кстати она столько стоит? Давайте пропишем, что сегодня она стоит 5 млн».

Откуда появилось название – «Бизнес ангел»

Много лет назад, в начале прошлого века в Нью-Йорке было развито такой вид меценатства, где люди давали деньги театру. Тогда и появился этот термин. Когда развились IT-технологии - это название перешло сюда, в Долину.

Бизнес-ангел от инвестфондов отличается тем, что фонды входят на более позднем этапе. Ангелы входят на раннем этапе, но желательно, чтобы уже было что-то ощутимое в стартапе, не только идея.

Фильтры отбора, куда вкладывать инвестиции, лично для меня это:

- Идея. Она должна быть глобальной, решать какую-то проблему.

- Команда ребят, которые должны ее воплотить.

Сколько сделок совершаю в среднем, сколько вкладываю, я не знаю. Статистики такой нет. На данный момент у меня 8 компаний. Какие-то выходят на рынок, какие-то проваливаются. Из России, Украины финансировал компании.

Я общаюсь с другими инвесторами, напрямую с фаундерами. Капитал у меня собственный. Вложения начинаются от 50 тыс. долларов и выше.

Компании, в которые хочу проинвестировать, нахожу по-разному - через общение, кто-то посоветовал.

Я считаю, что сильная команда важнее идеи. Идею можно подправить, повернуть в правильное русло, но команду, которая должна ее выполнить, сложно изменить. Есть лидер в команде или нет, неважно. Может быть один лидер или просто команда собралась из сильных. Если кто-то слабый, он соберет возле себя слабых.

Определить сильная команда или нет помогает только общение с ними. Смотришь на человека, как он думает, мыслит. Смотришь как человек работает, насколько он проникся делом, насколько это важно для него, сколько времени вкладывает, что он успевает сделать за день, как общается с другими людьми, какие есть связи, в какие компании вхож. С кем ребята подписали письма LOI.

Когда ты ведешь свой бизнес, общаешься с другими компаниями, приходишь и говоришь: «У меня есть классный сервис для вас, мы его для вас разрабатываем». Они говорят: «Да классно, нам такой сервис нужен. Давайте подпишем письмо LOI, что, когда этот сервис будет готов, мы придем и установим его вам».

Эти письма для того, чтобы показать, что твоим продуктом интересуются, есть клиенты. Когда инвестируют венчурные фонды они проводят серьезную проверку, расследование, досконально все просматривают.

Суммы разные инвестируются. Если есть возможность растянуть сумму, то лучше растянуть. Например, компании нужно 20 тыс. долларов в месяц, чтобы работать год. Ты говоришь: «Хорошо, давай, буду вам перечислять по 20 тыс. каждый месяц».

Зарабатываю по-разному, иногда и минус. Есть у меня компании, которые где-то там буксуют, но пока еще на плаву. Есть компании, которые уже вышли на рынок. Компаниям, чем могу, помогаю. Есть компании, которые вышли из бизнеса, деньги мне вернули. Возвращают деньги мне: сколько взяли – столько вернули.

Когда инвестируешь, выставлять условие о доле в 50% компании — значит ее загубить. Они не смогут нигде больше получить инвестиции. Чем раньше в компанию инвестирую, тем меньше денег, больше процентов.

Я вкладываюсь на ранней стадии, потом жду следующую стадию (раунд), дальше могу продать компанию и выйти. Меньше денег, больше процентов. Если есть инвесторы, которые заинтересованы, можно продать.Плюс инвестиции, которые происходят до раунда.

Когда входят венчурные фонды, прописывается максимальный потолок цены компании, по которой я буду покупать акции компании. Например, прописано 6 млн, а в раунде она стоит 20 млн. Я за эти деньги покупаю их акции, то есть по цене компании за 6 млн. Плюс я получаю 20-25 % скидки за эти акции, потому что я зашел раньше и у меня риски были выше.

В течение 3-5 лет в принципе можно выйти из компании. Это может быть игровая компания, которую можно продать большой игровой компании. Или компания может поднять еще один раунд и потом я могу выйти. Все зависит от сектора. У меня нет определённого сектора. У меня есть компании в социальном, игровом, мобильном, телеком областях.

У меня нет цели просто быстро заработать деньги. Мне нужна именно хорошая идея, которая будет полезна людям. Сроки для ребят я не ставлю.

Если хочешь пообщаться с бизнес ангелами, представителями инвестфондов лично, присоединяйся к нам в следующий бизнес-тур Maliktrip. https://maliktrip.malikspace.com/?utm_source=telegram&utm_medium=Rusl&utm_campaign=Profile03072018

malikspace.com

Кто такие бизнес-ангелы?

Термин «бизнес-ангелы» достаточно известен среди инвесторов, и, наоборот, непонятен начинающим предпринимателям. Бизнес-ангелы – это частные инвесторы, которые вкладывают свои средства в проекты начинающих предпринимателей. Как может показаться сначала, венчурные фонды занимаются тем же, однако их деятельность в корне отличается друг от друга.

Отличительные особенности бизнес-ангелов

Главным отличительным признаком бизнес-ангелов, отличающих их от остальных инвесторов, является то, что они используют для инвестиций свои личные средства на свой страх и риск. В большинстве случаев бизнес-ангелами становятся бизнесмены, которые отошли от дел и имеют хороший капитал. Ими движет желание как приумножить свои средства, так и помочь начинающим предпринимателям на первых этапах развития бизнеса.
Следующее отличие бизнес-ангелов от других инвестиционных фондов – желание инвестировать бизнес-проект еще на стадии разработки. Они идут навстречу начинающему предпринимателю и готовы финансировать идею бизнеса с самого начала. Бизнес-ангелы вкладывают деньги не столько в бизнес-идею, сколько в человека, сумевшего ею их заинтересовать. Венчурные фонды же не выделяют средства бизнесу, которые еще не запущен, так как риск потерять вложенные деньги очень велик.
Третьим важным отличием бизнес-ангелов от остальных игроков инвестиционного рынка является размер суммы, которую они готовы предоставить своим «протеже». Наиболее распространенные суммы вкладов бизнес-ангелов в начинающую компанию это 10-500 тысяч долларов. В то время как венчурные фонды могут выделить до 10 миллионов долларов. Бизнес-ангелы в этом плане намного скромнее, это связано и с ограниченностью их средств, и с тем, что они хотят одновременно инвестировать несколько проектов.

Как найти своего бизнес-ангела?

Если вы решили запустить небольшой, но интересный и оригинальный проект, то лучшее решение поиска стартового капитала – найти собственного бизнес-ангела. Однако, для того, чтобы бизнес-ангел решился инвестировать свои деньги в ваш бизнес-проект, нужно учесть следующие правила:

Первое и самое важное – подробный и обстоятельный бизнес-план. Вы можете составить его самостоятельно или поручить его составление профессионалам, главное чтобы это был убедительный документ, описывающий все детали, начиная с максимально необходимого объема вложений и заканчивая оптимальными способами маркетинга. Ведь какой бы убедительной не была ваша заразительная речь, любой инвестор желает увидеть демонстрацию деловых качеств своего будущего партнера.

Во-вторых, никогда не обращайтесь за помощью к бизнес-ангелам, если ваш проект труднореализуем. Любой здравомыслящий инвестор предпочтет более скромный проект фантастическому. Будьте реалистичны, и бизнес-ангел доверится вам.
Обращение к бизнес-ангелу как способ найти стартовый капитал – хорошая идея для малого и среднего бизнеса, ведь кроме вложенных средств бизнес-ангел зачастую делится и своим опытом, а это для начинающего предпринимателя на вес золота.

Кто такие бизнес-ангелы и чем они полезны начинающему бизнесмену?

Друзьям это тоже может быть полезно:

1-ye.ru

В каких сферах летают бизнес-ангелы?

Стартапер, помни: бизнес-ангелов на всех не хватает!..

(Фольклор стартаперов)

Люди, дающие деньги на бизнес, были всегда и везде, где был и есть бизнес. В разные времена и в разных странах они назывались по-разному.

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы (англ. business angels) – это частные инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты (например, частные предприятия на ранней стадии развития или инновационные идеи с минимальным технико-экономическим обоснованием), как правило, без предоставления какого-либо залога.

Синонимы: частные инвесторы, неформальные инвесторы, неформальные венчурные капиталисты.

Происхождение названия «бизнес-ангелы» (БА) объясняют тем, что кроме них никто не решается вкладывать деньги в рискованные проекты. Можно сказать, что БА спасают молодых предпринимателей и их компании, находящиеся в тяжелом финансовом положении. Впервые термин «бизнес-ангел» появился в США, в Силиконовой Долине.

Венчурный капитал, предоставляемый БА, принято называть «терпеливым» капиталом (patient capital), так как БА, предоставив инвестиции, не требуют выплаты дивидендов в течение всего инвестиционного периода (3 – 7 лет).

Примерно треть инвестируемых бизнес-ангелами проектов основана на новых технологиях.

Средний размер инвестиций бизнес-ангелов составляет $50 – 100 тыс. У одного проекта может быть несколько бизнес-ангелов, в этом случае инвестирование осуществляется в форме долевого капитала (это позволяет осуществлять финансирование более крупных проектов и снижает риск для каждого из инвесторов).

Как правило, БА активно участвуют в управлении проинвестированными компаниями. Помимо финансов, БА привносят в компанию ценнейший вклад – свой опыт и управленческие навыки, чего обычно не хватает компаниям на начальных стадиях, а также свои связи. Многие предприниматели говорят о том, что знания и опыт бизнес-ангелов являются для них более важными, чем их деньги.

Большинство бизнес-ангелов – успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. В роли БА часто выступают высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях (топ-менеджеры, консультанты, адвокаты, бухгалтеры и т. д.).

По статистике, 99% бизнес-ангелов – мужчины, каждый пятый – миллионер.

Если средний возраст стартапера составляет 24 года, то средний возраст бизнес-ангела – 55 лет.

Мотивация и риск БА

БА инвестируют лишь незначительную часть своего состояния. Поэтому неудача и потеря денег при инвестировании не может пошатнуть их финансовое положение. Кроме того, они достаточно богаты, чтобы не нуждаться в промежуточной прибыли от вложенных инвестиций.

Многие БА получают удовлетворение от финансового успеха проинвестированной компании, видя, что интуиция не подвела их, а также от личного участия в управлении новым предприятием. Другие важные соображения – это интерес к конкретной технологии и уверенность в том, что она произведет важный социальный эффект, а также чувство, что преуспев в бизнесе, необходимо помочь встать на ноги следующему поколению предпринимателей.

Следует отметить, что БА не являются филантропами. Основная их мотивация – перспективы значительного роста стоимости вложенного капитала (в среднем, в 4 – 5 раз).

Почему предприниматели чаще обращается к БА, а не к инвестиционным фондам и банкам?

С частным лицом иметь дело комфортнее и проще, т.к. для многих серьезным препятствием становятся бюрократические формальности, исполнения которых требуют официальные учреждения.

Что учитывают БА при выборе проектов для инвестиций

При выборе проектов для инвестиций бизнес-ангелы на первое место ставят личность предпринимателя, затем потенциал роста данного сегмента рынка и конкурентные преимущества товара. Зачастую всё, на чем основывает свое решение БА, – это уверенность в том, что предприниматель способен реализовать свой проект. Поэтому задача предпринимателей, желающих привлечь инвестиции в свой проект, – создать такую уверенность у БА.

Примеры наиболее удачных инвестиций БА

Инвестиции бизнес-ангелов превратили в крупнейшие компании такие стартапы, как Google, Apple, Amazon.com (средства, полученные БА при выходе из компаний, превысили первоначальные вложения более чем в 1000 раз!).

Сколько всего бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы, как правило, не афишируют свои «ангельские» деяния и ценят анонимность. Поэтому трудно подсчитать их точное количество. По разным оценкам, в США насчитывается около 1 млн. БА, в Европейском Союзе – более 125 тыс., в некоммерческом партнерстве «Национальное содружество бизнес-ангелов России» (СБАР) числится около 100 членов (за год их количество выросло в три раза).

Считается, что количество потенциальных (так называемых «девственных») БА в 5 – 10 раз превосходит число активно действующих.

Рискованность инвестиций БА

Инвестиции бизнес-ангелов являются очень рискованными, это выражается в высокой доходности удачных вложений при большой доле неудач:

– полная неудача, потеря денег – 34%;

– частичные потери или выход на «точку безубыточности» – 13%;

– невысокая доходность – 17%;

– удовлетворительная доходность в размере 25 – 49% годовых – 13%;

– высокая доходность в размере 50% годовых и выше – 23%.

Преимущества БА по сравнению с институциональными венчурными фондами:

1) общие объемы инвестиций БА в 4 – 5 раз превышают объемы инвестиций венчурных фондов;

2) БА чаще финансируют малые предприятия на ранних стадиях их развития;

3) имея значительный опыт оценки инвестиционных проектов, БА принимают решение о производстве инвестиций или отказе от них в течение гораздо меньшего периода времени;

4) БА предоставляют проинвестированным компаниям комплексную поддержку по развитию управления, маркетинговой стратегии, установлению контактов, бизнес-планированию и т.д.;

5) в большинстве случаев БА инвестируют в пределах своего географического региона (что вполне объяснимо, учитывая необходимость повседневного участия в делах получивших инвестиции фирм). Это способствует и более равномерному распределению капитала внутри регионов, и экономическому развитию регионов.

***

Бизнес-ангелы, конечно, не ангелы, и в небесных сферах не витают. Они прочно стоят на земле сами и помогают встать на ноги другим!

netler.ru

Кто такие бизнес-ангелы?

Основная задача каждого начинающего бизнесмена, который планирует производить новые, инновационные товары и оказывать неизвестные ранее услуги – найти финансирование для своего проекта. Самым лучшим вариантом для них может стать рынок венчурных средств, который состоит из венчурных фондов и частных инвесторов, именуемых бизнес-ангелами. Как принято, эти инвесторы не афишируют свою инвестиционную деятельность, действуют анонимно, поэтому о венчурных фондах известно гораздо больше. Попробуем приоткрыть «завесу тайны» и рассказать об этих личностях.

Итак, кто такие бизнес-ангелы? Бизнес-ангелы – частные инвесторы, которые занимаются инвестициями в стартапы (инновации и перспективные проекты). Многие из них имеют огромный опыт ведения собственного дела и успешный бизнес. Согласно социальным опросам, удалось составить усредненный портрет бизнес-ангела. Это целеустремленный, успешный предприниматель, самодостаточный человек в возрасте пятидесяти-шестидесяти лет, который занимается диверсификацией своего капитала.

Эта группа инвесторов получила такое название неспроста, ведь далеко не каждый инвестор решиться вкладывать в стартапы из-за высоких рисков. Бывает и так, что инвестируют они всего единожды, давая возможность реализовать свой проект кому-то из друзей или родных, но есть и такие, которые видят свою инвестиционную стратегию именно в виде венчурных инвестиций. Принимают решение о том вкладывать деньги или нет, они, полагаясь на собственный опыт и положительные эмоции которые вызывает та или иная идея и продукт. Однозначно, бизнес-ангелы это не богатые филантропы, которые просто дают свои деньги кому попало. Эти инвесторы – настоящие профессионалы в бизнесе, и инвестируют они потому, что такие вложения в перспективе могут увеличить их капитал. Кроме того, инвестирование в инновации в последнее время становится выгодным делом.

Кроме финансовой поддержки, которую дает вливание их капитала, бизнес-ангелы охотно делятся своими связями, навыками и опытом – как раз тем, в чем обычно нуждаются начинающие предприниматели. Многие бизнесмены-стартаперы считают, что знания и опыт, полученные от бизнес-ангелов были даже более ценными, чем финансовая поддержка. Известно, что такие титаны рынка как Apple, BodyShop и другие, развились до такого уровня именно благодаря инвестициям бизнес-ангелов.

ideasforbusiness.ru

Кто такие бизнес-ангелы? Интервью Максима Чеботарева. Часть 2

Во множестве статей и видео, посвященных стартап-индустрии, часто мелькает выражение «бизнес-ангелы». Но точно ли мы понимаем, кто они такие, что делают и чем заслужили столь красивое звание?

Разобраться в этом вопросе поможет руководитель клуба бизнес-ангелов ФРИИ Максим Чеботарев, давший интервью специально для LPgenerator.

Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, у которых есть некоторое количество свободных денег. Например, они готовы инвестировать в год 100-150 тысяч на определенное количество компаний. Бизнес-ангелы часто хотят приобщиться к технологическому миру, понять, как функционирует эта сфера, и, соответственно, заработать денег.

Но заработать в российских условиях не так просто — пока что это довольно эфемерное понятие. Сейчас есть только пара десятков бизнесменов, которые заработали с подобных компаний, что очень мало для страны с населением в 150 миллионов.

Что они делают?

Бизнес-ангелы просматривают огромное количество заявок и презентаций от предпринимателей, стартаперов, и выбирают компании, которые им потенциально подходят, которым может быть полезен опыт конкретного бизнесмена. Потому что на ранней стадии от инвесторов нужны не столько деньги — хотя это, конечно, важно — но в большей степени какие то компетенции, связи, опыт. Это может быть как советами по созданию каналов продаж, так и помощью в построении технологического продукта.

Я склонен считать, что бизнес-ангел — полноправный член команды, который помогает бизнесу взлететь выше, чтобы в будущем поднять уже серьезные инвестиции от фондов, институтов развития или более серьезных бизнес-ангелов, например, из Кремниевой долины или Азии.

Специфика работы с бизнес-ангелами

Хорошо, когда в компанию приходит не один инвестор, а несколько, в синдикате. Наличие только одного инвестора связано с высокими рисками. Не прошли еще времена, когда человек, у которого есть, например, свой цементный завод, решает проинвестировать в интернет-бизнес, так как видит это очень прибыльным вложением.

Капитализация Uber составляет огромные суммы, Instagram внезапно стал стоить $35 миллиардов и так далее. Все эти новости появляются в СМИ и создают ощущение, что интернет — гарантированная золотая жила. Наш мифический владелец цементного завода читает все это и думает: «Что, ребята смогли, а я не смогу? Сейчас я найду какую нибудь компанию и быстро стану миллиардером».

Проблема в том, что директор завода с достаточно маленькой вероятностью найдет себе хорошую компанию, а даже если найдет, то компания, скорее всего, не оправдает ожиданий — потому что 99% технологических стартапов быстро отмирает. Это происходит из-за того, что либо продукт не нужен, либо команда не сошлась, не нашли денег и т.д. Тогда через год к ребятам приходит служба безопасности инвестора и спрашивает: «Где, собственно, наш новый Яндекс и наши миллиарды?». Вот таких инвесторов стоит опасаться.

Лучший вариант — синдикат. Когда собираются несколько бизнес-ангелов — это могут быть коллеги или знакомые — но при этом есть один ведущий инвестор, которому доверяют все остальные. Данный вариант самый безопасный и полезный для предпринимателя — особенно с точки зрения опыта и компетенций, которые стартап может получить.

Также в этом случае инвестиции будут хорошо структурированы юридически, что часто составляет четверть успеха компании. Потому что грамотное юридическое структурирование означает хорошо расставленные акценты и правильную мотивацию для предпринимателя. Ведь стартаперы — народ креативный, часто ленивый, их нужно правильно мотивировать.

Где искать бизнес-ангелов?

Все достаточно просто — на рынке есть меньше десятка сообществ, которые можно просматривать. В меньшей степени это относится к тематическим мероприятиям, потому что бизнес-ангелы туда не ходят.

Можно искать через социальные сети, почту и т. д. Бизнес-ангелов в России пока что не так много, поэтому всю сферу можно охватить глазами одного человека — достаточно начать серьезно этим заниматься.

Максим Чеботарев, руководитель клуба бизнес-ангелов ФРИИ

21-01-2015

lpgenerator.ru

Кто такой бизнес-ангел и как его найти?

Как и у человека существует свой ангел-хранитель, так и в коммерческой деятельности существуют свои бизнес — ангелы. В бизнес сфере ангелами считаются частные инвесторы, которые вкладывают инвестиции в молодые или вновь созданные предприятия.Для привлечения такого инвестора необходимо везение, так как не все новички в бизнесе могут на это рассчитывать. Вложения от ангелов – инвесторов осуществляются только в те предприятия, где применяются абсолютно новые и инвазионные проекты, а предприниматели имеют шанс на получения инвестиций только в случае вывода на рынок своих инновационных предложений.

Привлекательность сотрудничества с бизнес – ангелами

Инвестиционный вклад является выгодным для обеих сторон, так как предприниматель имеет возможность начать и развивать свою предпринимательскую деятельность, а инвестор планирует получить дополнительных доход с вложенных инвестиций, а Также на возврат капитала в будущем.Инвестирование бизнес – ангелами осуществляется с собственных средств и в основном в одно предприятие. К преимуществам работы с такого рода инвесторами относятся:

Основным преимуществом от получения инвестиций от бизнес –ангелов, что последние заинтересованные в получении прибыли, а не в дальнейшем контроле над предприятием.
Вливание капитала как правильно осуществляется несколькими инвесторами.
В случае положительной динамики развития предприятия, то инвесторы – ангелы могут еще вкладывать деньги для большего его развития. Главным моментом является правильное планирование работы проекта, тогда инвестор непременно будет поддерживать предпринимателя.
Сроки, на которые бизнес – ангелы инвестируют финансовые средства, в среднем колеблются от 3 до 5 лет. Это достаточно приемлемые и реальные сроки, так как при правильном бизнес планировании и хорошо выстроенной работе предприятия, окупаемость наступит раньше ожидаемых сроков.

Поиск бизнес – ангела

Чтобы привлечь инвестора к вливанию капитала в молодое предприятие, предпринимателю необходимо заняться самостоятельным поиском. Каждому потенциальному инвестору необходимо представить проект, привести расчеты, рассказать суть идеи, ее новизну и выгоду. Перед поиском инвестора необходимо попробовать и другие выходы из ситуации, если инвестиции необходимы то:

При возникновении бизнес идеи для начала необходимо попробовать воплотить ее в жизнь собственными силами;
В том случае если без привеченного капиталовложения не обойтись перед поиском инвестора необходимо определить нужную сумму. Также должен быть грамотно, составить бизнес – план, предоставить приблизительные прогнозы по окупаемости проекта, сроки реализации изготавливаемой продукции;
Первоначальный поиск инвесторов нужно провести среди знакомых;
В случае с трудностями в поиске инвестора, нужно искать альтернативные решения;
В случае появления бизнес – ангела, то хороший бизнес-план сыграет свою роль, и деятельность предприятия покажет положительную динамику роста.

При поиске инвестиционного капитала необходимо рассматривать разные предложения, а не ориентироваться только на получения денег любым возможным способом. У большинства инвесторов имеется хороший опыт во вложении в проекты такого рода, поэтому для их привлечения в свой проект необходимо заинтересовать и показать свой энтузиазм и потенциал. В случае если вкладчик поверит в предпринимателя и его бизнес-план, то помимо вложений сможет дать еще несколько ценных советов и рекомендаций по организации работы.

inask.ru

Кто такие бизнес-ангелы | Союз организаций бизнес-ангелов

Как часто хорошая идея, способная стать основой проекта, приносящего прибыль, умирает не получив материальной поддержки. Но, и в деловой среде находится место чудесам.

На помощь мыслителям приходят бизнес-ангелы – люди, готовые вкладывать деньги в рисковые проекты, не имеющие достаточного обеспечения. Разумеется, с последующей выгодой для себя. Они все-таки в первую очередь бизнесмены, а уже потом – ангелы. Даже в трудные времена сообразительные бизнес-ангелы не упускают шанс поддержать перспективные начинания.

Бизнес-ангелы – это независимые инвесторы, которые способны вложить в проект деньги еще тогда, когда он находится на стадии идеи. Бизнес-ангел помогает на том этапе, когда компания только начинает свою деятельность, до того, как она может получить первые инвестиции от венчурных фондов или банковские кредиты. Именно так начиналась история компании Apple, когда Майк Марккулла вложил в двух молодых предпринимателей, Стива Джобса и Стива Возняка сто тысяч долларов. Надо ли говорить, что это вложение принесло в будущем сотни миллионов дальновидному инвестору. История Google, Intel, Yahoo, Amazon и многих других высокотехнологичных гигантов тоже начиналась с бизнес-ангелов .

Характерной особенностью такого способа инвестирования является то, что бизнес-ангел не имеет необходимости извлекать текущую прибыль. Его цель - реинвестируя весь полученный компанией доход, максимально увеличить стоимость компании и, по истечении оговоренного срока, продать свою долю, многократно увеличив первоначальные вложения. Этот срок обычно составляет 1-5 лет. Доля в бизнесе продается стратегическому инвестору или самим основателям компании, продажа может быть осуществлена и через фондовый рынок.

Более трети инвестируемых бизнес-ангелами проектов основано на новых технологиях. Если говорить о сумме вложений, то она варьируется от десяти тысяч долларов до десятков миллионов. Обычно бизнес-ангел на протяжении всей своей жизни вкладывает деньги в одну или несколько отраслей, которые ему понятны и интересны.

Несмотря на высокие риски, бизнес-ангельское инвестирование является одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, оно может принести инвестору до 100% и более годовых. Снижение рисков таких вложений обеспечивается за счет одновременного инвестирования в несколько компаний, тщательной проверки и отбора проектов, иногда - участия в управлении бизнесом. Успех бизнес-ангельского инвестирования во многом достигается за счет формирования благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании, их совместной работы единой командой. Ведь бизнес-ангелы вносят в компанию не только деньги, но также опыт, знания, деловые связи.

Какими бывают бизнес-ангелы

Корпоративные “ангелы”Частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции они ищут новую работу руководителя, вкладывают свободные средства в одно дело, имеют наличными до $1 миллиона и инвестируют порядка $200,000.

Предпринимательские “ангелы”Самые активнее “ангельские” инвесторы. Обычно они вкладывают суммы от $200,000 до $500,000. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.

“Ангелы”- энтузиастыМенее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих ангелов скорее хобби на склоне лет. Обычно инвестируют в несколько компаний небольшие суммы (от $10,000 до нескольких сотен тысяч долларов), в надежде, что одна из них выйдет с первичным предложением акций на рынок. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.

Микроуправляющие “ангелы”Эти ангелы предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности. Могут одновременно инвестировать до четырех компаний, принеся каждой из них не только деньги, но и пользу.

Профессиональные “ангелы”Для них характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтера). Предпочитают инвестировать средства в соответствующие собственному опыту фирмы. Часто предлагают этот опыт инвестируемой компании, хотя большой активности не проявляют. Обычно инвестируют сразу в несколько фирм. Сумма инвестиций колеблется от $25,000 до $200,000. Предпочитают вкладывать средства совместно с коллегами.

Бизнес-ангелы имеют свои недостатки и преимущества.

Преимущества бизнес-ангелов: 1. Бизнес-ангелы предпочитают финансировать высокорисковые предпринимательские фирмы с высоким потенциалом роста, причем на самой первой стадии их развития. Инвестируя в фирмы, которые не желают финансировать институциональные венчурные капиталисты, они заполняют так называемый "акционерный провал".

2. Бизнес-ангелы предпочитают небольшие объемы финансирования, необходимые для запуска новых предприятий (как раз попадающие в "акционерный провал").

3. Они вкладывают средства практически во все отрасли. Однако, отставив отраслевую принадлежность компании, следует отметить, что "ангелов" более всего привлекает высокий потенциал роста.

4. Бизнес-ангелы более гибко принимают финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них свои инвестиционные критерии, более широкие инвестиционные горизонты ("терпеливые деньги"), короче оформление и ниже ставка рентабельности.

5. Привлекать финансирование от бизнес-ангелов дешевле, чем из финансовых учреждений.

6. Большинство бизнес-ангелов являются полезными инвесторами, поскольку используют свои знания для развития вашего дела. Они поэтому отдают предпочтение местным инвестициям, где могут принять непосредственное участие в управлении предприятием. Бесплатная помощь и консультации такого инвестора, который, как часто бывает, является ветераном бизнеса, - бесценны для начинающего свое дело молодого предпринимателя. Обычно из других источников такие советы не получить.

7. Финансовый рынок бизнес-ангелов географически более разбросан, чем рынок венчурного капитала. Бизнес-ангелов можно найти везде, не только в крупных финансовых центрах.

8. Финансирование бизнес-ангела оказывает на фирму положительное влияние, поскольку повышает ее привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции "ангелов" на деле привлекают к предприятиям интерес венчурных капиталистов.

9. Бизнес-ангелы полезны и тем, что дополнительно к непосредственному финансированию предоставляют своим клиентам кредитные гарантии.

10. "Ангелы" не боятся вкладывать средства в технологические компании, которым генетически присущ высокий риск.

Недостатки бизнес-ангелов

1. Бизнес-ангелы редко инвестируют в последующее развитие фирмы. Наоборот, венчурные капиталисты расходуют две трети своих фондов на дальнейшее финансирование своих портфельных фирм.

2. Бизнес-ангелы предпочитают участвовать в управлении фирмой, что может привести к потере предпринимателем некоторой части контроля. Некоторые из бизнес-ангелов не обладают опытом управления компаниями определенного типа, что делает их не столько полезными, сколько навязчивыми.

3. Иногда бизнес-ангелы обращаются в "чертей", которые инвестируют скорее в личных целях, нежели в интересах фирмы.

4. В отличие от фирм венчурного капитала, бизнес-ангелы не обладают репутацией и престижем серьезного национального института, что важно, если фирма пытается получить дополнительное банковское финансирование или разместить акции частным или публичным образом.