2.1. Цели и направления инвестирования. Направления и цели инвестирования


2.1. Цели и направления инвестирования

В процессе принятия решений об инвестировании ставятся и определяются различные цели. В качестве исходных выступают формальные цели, которые в дальнейшем служат в качестве критерия отбора объектов инвестирования. Формальные цели вытекают из стратегических целевых установок инвестора.

Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности связана с определением как соотношения различных форм инвестирования на конкретных этапах перспективного периода, так и профиля направленности инвестиционной деятельности, включая ее отраслевую составляющую. Выбор приоритета тех или иных форм инвестирования на разных этапах функционирования инвестора обусловлен рядом внутренних и внешних факторов.

Важнейшим из внутренних факторов является функциональная направленность, т. е. основные виды деятельности инвестора (предприятия, организации). Так, например, для институциональных инвесторов главное направление инвестиционной деятельности  инвестирование в ценные бумаги. Для предприятий реального сектора экономики, осуществляющих производственную деятельность, приоритет, как правило, отдается вложениям в приобретение материальных и нематериальных активов.

Финансовые инвестиции осуществляются преимущественно либо в форме приобретения долевых ценных бумаг с целью участия в управлении других предприятий (как партнеров, так и конкурентов), либо в форме временного размещения свободных денежных средств в спекулятивных целях.

Среди других внутренних факторов важную роль в выборе направлений инвестирования играют стратегическая направленность операционной деятельности, размеры предприятия (организации), стадия жизненного цикла инвесторов и др.

Для предприятий и организаций реального сектора экономики рост финансовых инвестиций характерен, как правило, для крупных предприятий, у которых большие возможности в нахождении источников финансирования инвестиций, а также для предприятий, находящихся на стадии «зрелости». На стадиях «детства» и «юности» преобладающая форма инвестирования  вложения в материальные и нематериальные активы.

Среди внешних факторов, оказывающих существенное влияние на выбор форм инвестирования, наиболее значимыми являются темпы инфляции и процентные ставки на финансовом рынке.

В качестве формальных целей могут выступать стремление к росту прибыли, увеличению масштабов производства (деятельности), стремление к власти и престижу в обществе, решение социально-экологических проблем, сохранение или увеличение рабочих мест и т. п.

Эти цели зачастую бывают нечетко определены, не скоординированы по приоритетности либо не проверены на предмет возможности их реализации. Поэтому важно из целей формальных сформулировать реальные цели инвестирования с установлением конкретных целевых показателей. Например, формальная цель  увеличение прибыли  должна быть конкретизирована в виде ряда показателей, по которым можно будет определить степень ее достижения. В частности, это могут быть показатели средней величины прибыли за ряд лет, либо чистой прибыли, либо иные показатели, характеризующие прибыль от инвестирования.

Сформулированные цели инвестирования упрощают решение задач, связанных с определением направлений инвестирования. Среди них могут быть как взаимосвязанные инвестиции, так и независимые, а также альтернативные (взаимоисключающие друг друга).

studfiles.net

4. Цели и направления инвестирования. Экономическая сущность инвестиций

Похожие главы из других работ:

Венчурное финансирование

1.3 Источники формирования и направления инвестирования венчурного капитала

В США для финансирования инноваций был создан особый вид бизнеса - венчурное инвестирование. Инвестируемый капитал называют венчурным, и он представляет собой вложение средств не только крупных компаний, но и банков, государства, страховых...

Денежно-кредитная политика в Республике Беларусь

1.2 Цели и основные направления денежно-кредитного регулирования

Под денежно-кредитной политикой государства понимается комплекс мер направленных на поддержание стабильного развития экономики через регулирование кредитного обращения и денежного рынка...

Инвестиции в основной капитал

2.1 Цели и задачи инвестирования в основной капитал

Предприятие как некий экономический организм, образовавшись, должно развиваться. Условием его создания и развития является комбинация производственных факторов, то есть материалов и условий...

Инвестиционная деятельность предприятия

2.4 Цели инвестирования

Основной целью инвестирования является распределение наиболее эффективных путей реализации инвестиционных стратегий предприятия на отдельных этапах его развития...

Инвестиционная политика предприятия

2.3 Цели инвестирования

Основной целью инвестирования является распределение наиболее эффективных путей реализации инвестиционных стратегий предприятия на отдельных этапах его развития...

Меры по активизации иностранного инвестирования в экономику России. Иностранные инвестиции – одно из важнейших условий выхода России из кризиса

1. Формы и цели иностранного инвестирования в Россию

Рассмотрим инвестирование как многосторонний процесс. По определению инвестициями являются долгосрочные вложения капитала в различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли. Однако необходимо учитывать, что осуществление инвестиций...

Негосударственные пенсионные фонды: особенности создания и функционирования

2.2 Инвестиционная политика НПФ. Направления инвестирования

Инвестиционная политика НПФ - это основные направления использования накопленных фондом финансовых ресурсов для обеспечения ожидаемого инвестиционного дохода при соблюдении установленных государством инвестиционных ограничений...

Основные направления инвестирования финансовых средств компании

Задание 7. Основные направления инвестирования финансовых средств компании

Инвестиционная политика - составная часть общей финансовой стратегии предприятия, которая определяет выбор и способ реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления его производственного потенциала...

Особенности финансов коммерческих организаций

Глава 3. Направления и формы инвестирования средств

...

Сущность и значение фискальной политики государства

1.3 Основные направления и цели фискальной политики

Фискальная политика, помимо монетарной политики, является исключительно важной составляющей работы государства как распределителя в экономике. Будучи инструментом правительства, фискальная политика имеет несколько целей...

Финансовая политика организации

1.2 Цели, задачи и направления формирования финансовой политики

Основная цель создания предприятия -- обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем периоде и на перспективу. Эта цель выражена в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия...

Финансовая политика организации

1.2 Цели, задачи и направления формирования финансовой политики

Основная цель создания предприятия -- обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем периоде и на перспективу. Эта цель выражена в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия...

Финансовая политика предприятия

1.2 Цели, задачи и направления формирования финансовой политики

Основная цель создания предприятия - обеспечение максимизации благосостоянии собственников предприятия в текущем периоде и на перспективу. Эта цель выражена в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия...

Формирование и управление портфелем ценных бумаг предприятия (на примере ОАО "Елецгидроагрегат")

1.1 Типы портфелей и цели портфельного инвестирования

Портфель ценных бумаг предприятия представляет собой набор инвестиционных фондовых активов, служащих инструментом для достижения конкретных целей инвестора. Он может состоять как из ценных бумаг одного типа (например, акций или облигаций)...

Экономическое содержание инвестиций и их основные классификации, а также их роль в экономике России

1.2.2. По цели инвестирования

По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции. Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм...

fin.bobrodobro.ru

Цели инвестиционной деятельности - Основные цели инвестирования

Цели инвестиционной деятельности предприятия это целый ряд задач и мероприятий, необходимых к реализации для достижения коммерческой успешности в бизнесе.

В том случае, когда эти цели четко выражены и определены, они являются хорошим основанием для эффективного развития инвестиционной деятельности предприятия не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе.

Стратегические цели инвестиционной деятельности определяют для предприятия те позиции и желаемые результаты, которые организация преследует. А также позволяет отслеживать динамику движения к этим результатам и оценивать эффективность их достижения.

Для того, чтобы сформировать стратегические цели инвестиционной деятельности, предприятие должно решить следующий ряд задач:

  • определяя цели инвестиционной деятельности, организация должна ставить их таким образом, чтобы каждая цель стимулировала и помогала в реализации других. Для этого определяется важность поставленных целей, выделяется главная и сопутствующие цели.
  • при постановке целей инвестиционной деятельности необходимо обеспечить однозначность её трактовки для всех менеджеров компании. Это достигается путем установления определенного стратегического периода, установления одной системы единиц измерения и многое другое. Это обеспечивает ясность понимания цели для всех участников инвестиционной деятельности.
  • любая цель инвестиционной деятельности, которая определена организацией, должна иметь достаточную гибкость. Нужно это для своевременной корректировки целей в связи с изменениями во внешней инвестиционной сфере или во внутреннем инвестиционном потенциале.
  • каждая цель инвестиционной деятельности предприятия обязана поддаваться планированию. Именно поэтому любая стратегическая цель организации должна быть выражена в конкретных количественных показателях.
  • цель инвестиционной деятельности должна быть неразрывно связана с главной целью любой коммерческой организации, а именно увеличение благосостояния компании.
  • каждая инвестиционная цель должна стимулировать организацию к достижению желаемого результата. А также научить наиболее полно и эффективно использовать свои инвестиционные возможности для этого.
  • предприятие не должно забывать о реальности достижения поставленных целей. Для этого проводится оценка внутреннего инвестиционного потенциала, а также анализируется внешняя инвестиционная среда.

Виды стратегических целей инвестиционной деятельности организации

Цели инвестиционной деятельности

Каждая из целей инвестиционной деятельности приносит различный эффект для организации и в связи с этим выделяют:

  • экономические цели, направленные на получение дохода или других финансовых выгод.
  • не экономически цели, направленные на поднятие престижа компании, решение социальных задач и т.д.

Также цели инвестиционной деятельности можно различать в зависимости от их направления:

  • реальные — направлены на развитие производства и зависят от отраслевого направления инвестиций и их региональной принадлежности.
  • финансовые – направлены на покупку какой-то доли или контрольного пакета акций сторонней организации. Делается это для формирования портфеля финансовых инвестиций.
  • Цели создания инвестиционных ресурсов – направлены на образование, определение параметров и стоимости инвестиционных ресурсов предприятия.

Цели инвестиционной деятельности различаются по объектам управления:

  • Основными являются цели предприятия, определенные его инвестиционной стратегией.
  • Цели отдельных хозяйственных субъектов предприятия – направлены на развитие и поддержание эффективной работы отдельных объектов организации в её общей структуре.

Цели инвестиционной деятельности предприятия различаются по объектам их направленности:

  • внешние – направлены на определение направления внешних инвестиций организации, а также позволяют оценить ожидаемые результаты от этих инвестиций.
  • внутренние – позволяют решить внутренние проблемы организации. Такие инвестиции направлены на решение наиболее острых проблем компании, например, развитие операционного потенциала компании, решение социальных проблем рабочего персонала, то есть на все, что помогает в развитии собственного производства.

Все цели инвестиционной деятельности имеют различную важность для компании:

  • Основная цель инвестиционной деятельности – увеличение капитализации и благосостояния компании и её собственников.
  • Сопутствующие – целиком и полностью направлены на реализацию главной.
  • Второстепенные – в данную группу входят абсолютно все как экономические так и не экономические цели компании.

Цели инвестиционной деятельности в зависимости от направления производственного процесса:

  • Стратегические – сюда входят все цели способствующие развитию компании, приросту её активов и увеличению капитализации.
  • реконструкционные – в данный блок входят те цели, которые направлены на замену, реконструкцию или усовершенствование тех объектов производства, которые исчерпали свой срок эксплуатации.

Стоит заметить, что все вышеперечисленные цели носят условный характер и подлежат корректировки в зависимости от реальной деятельности отдельно взятой компании.

Понравилось? Расскажи друзьям!

investicii-v.ru

Цели и направления инвестирования

Количество просмотров публикации Цели и направления инвестирования - 18

 

В процессе принятия решений об инвестировании ставятся и оп­ределяются различные цели. В качестве исходных выступают фор­мальные цели, которые в дальнейшем служат в качестве критерия отбора объектов инвестирования. Формальные цели вытекают из стратегических целевых установок инвестора.

Разработка стратегических направлений инвестиционнои̌ деятель­ности связана с определением как соотношения различных форм ин­вестирования на конкретных этапах перспективного периода, так и профиля направленности инвестиционнои̌ деятельности, включая её отраслевую составляющую. Выбор приоритета тех или иных форм инвестирования на разных этапах функционирования инвестора обу­словлен рядом внутренних и внешних факторов.

Важнейшим из внутренних факторов является функциональная направленность, т. е. основные виды деятельности инвестора (пред­приятия, организации). Так, например, для институциональных инве­сторов главное направление инвестиционнои̌ деятельности — инве­стирование в ценные бумаги. Для предприятий реального сектора экономики, осуществляющих производственную деятельность, при­оритет, как правило, отдается вложениям в приобретение материаль­ных и нематериальных активов.

Финансовые инвестиции осуществляются преимущественно либо в форме приобретения долевых ценных бумаг с целью участия в управлении других предприятий (как партнеров, так и конкурен­тов), либо в форме временного размещения свободных денежных средств в спекулятивных целях.

Среди других внутренних факторов важную роль в выборе на­правлений инвестирования играют стратегическая направленность операционнои̌ деятельности, размеры предприятия (организации), стадия жизненного цикла инвесторов и др.

Для предприятий и организаций реального сектора экономики рост финансовых инвестиций характерен, как правило, для крупных предприятий, у которых большие возможности в нахождении источ­ников финансирования инвестиций, а аналогичным образом для предприятий, нахо­дящихся на стадии ʼʼзрелостиʼʼ. На стадиях ʼʼдетстваʼʼ и ʼʼюностиʼʼ преобладающая форма инвестирования — вложения в материальные и нематериальные активы.

Среди внешних факторов, оказывающих существенное влияние на выбор форм инвестирования, наиболее значимыми являются тем­пы инфляции и процентные ставки на финансовом рынке.

В качестве формальных целей могут выступать стремление к росту прибыли, увеличению масштабов производства (деятельности), стрем­ление к власти и престижу в обществе, решение социально-экологиче­ских проблем, сохранение или увеличение рабочих мест и т. п.

Данные цели зачастую бывают нечетко определены, не скоординиро­ваны по приоритетности либо не проверены на предмет возможно­сти их реализации. По϶тому важно из целей формальных сформули­ровать реальные цели инвестирования с установлением конкретных целевых показателей. К примеру, формальная цель — увеличение при­были — должна быть конкретизирована в виде ряда показателей, по которым можно будет выяснить степень её достижения. В частно­сти, ϶то могут быть показатели средней величины прибыли за ряд лет, либо чистой прибыли, либо иные показатели, характеризующие прибыль от инвестирования.

Сформулированные цели инвестирования упрощают решение за­дач, связанных с определением направлений инвестирования. Среди них могут быть как взаимосвязанные инвестиции, так и независи­мые, а аналогичным образом альтернативные (взаимоисключающие друг друга).

Планирование и выбор объектов инвестирования

 

Завершающей фазой первого этапа инвестиционного процесса яв­ляется выбор конкретных объектов инвестирования, который осуще­ствляется в процессе планирования инвестиций.

Под планированием инвестиций, как правило, понимается про­цесс формирования такого портфеля проектов (инвестиционнои̌ про­граммы), который можно рассматривать как один из альтернативных и наиболее предпочтительных вариантов достижения целей инвести­рования. Планирование инвестиций преимущественно осуществляет­ся на базе использования математических моделей, которые не могут в полнои̌ мере отражать все факторы инвестиционнои̌ деятель­ности. По϶тому результаты моделирования не гарантируют однознач­ного принятия абсолютно верных решений, обеспечивающих дости­жение поставленных целей. Принятие окончательного решения о конкретных объектах инвестирования, включаемых в инвестицион­ную программу предприятия, осуществляется высшим руководством предприятия на базе результатов планирования, а аналогичным образом с учетом иных неформализуемых факторов инвестиционнои̌ деятельности.

Под инвестиционнои̌ моделью понимается такая математическая модель, с помощью которой должна быть произведена оценка эффек­тивности и результативности инвестиции по отношению как к уста­новленнои̌ цели инвестирования, так и к средствам её достижения.

Следует иметь в виду, что реальные инвестиции наряду с дости­жением поставленнои̌ цели приводят к количественным изменениям не только в материально-технической, но и в финансовой сфере. Что касается финансовых инвестиций, то они более обособленны и пре­имущественно затрагивают только финансовую сферу деятельности предприятия.

Инвестиционное планирование должна быть как изолированным, или обособленным, так и взаимосвязанным. В первом случае в про­цессе принятия решения рассматриваются только альтернативные ва­рианты инвестиционнои̌ деятельности. Взаимосвязанное инвестици­онное планирование наряду с учетом инвестиционных альтернатив учитывает аналогичным образом альтернативы решений в сфере финансирования и организации производства. Соответственно предметом изолирован­ного планирования выступает выработка программы инвестирова­ния. Во втором случае предметом планирования является вся об­ласть предпринимательства.

Любое планирование предполагает определенный период, на про­тяжении которого будут осуществляться и реализовываться (эксплуатироваться) инвестиции. Данный период времени всегда ограничен. Необходимо отметить, что вопросы сроков планирования инвестиций были и остаются предметом дискуссии. Основным дискуссионным вопросом является возможность корректировки принятых решений под влиянием событий, имеющих место после завершения отрезка планирования. Здесь необходимо подчеркнуть, что хотя ϶то требова­ние, безусловно, является справедливым, в то же время выяснить воздействие будущих инвестиционных решений можно только после того, когда эти инвестиции осуществятся.

В системе инвестиционного планирования весь срок планирова­ния подразделяется на ряд интервалов, которые называются перио­дами. Решения, реализуемые в одном периоде, относят либо к нача­лу, либо к концу соответствующᴇᴦο периода. Отметим, что ϶то не от­ражается на содержательнои̌ стороне инвестиционных решений, а оказывает влияние лишь на нумерацию периодов. Отправнои̌ точ­кой планирования является начало первого планового периода. По­следствия, возникающие в результате осуществления инвестиций, выражаются количественно посредством платежей, которые подраз­деляются на выплаты (например выплаты инвестора другим хозяйст­вующим субъектам) и на поступления (например поступления инве­стору от других хозяйствующих субъектов).

Итоговая сумма платежей представляет собой сумму выплат и поступлений, произведенных в течение конкретного периода. Если сальдо выплат и поступлений положительно, то ϶то означает преоб­ладание поступлений над выплатами, а в случае если отрицательно, то, соот­ветственно, выплаты преобладают над поступлениями.

Число периодов, в течение которых осуществляются поступление и выплаты, называется сроком эксплуатации инвестиции, в случае если речь идет о реальных инвестициях, либо сроком действия (когда речь идет о финансовых инвестициях). Данный промежуток времени либо определяется заранее, либо рассматривается в качестве переменнои̌ величины при принятии инвестиционных решений. Высвобождаю­щиеся вложенные средства в общем случае носят название дезинве­стиций.

В качестве цели инвестирования капитала в том или ином перио­де времени в системе инвестиционного планирования могут высту­пать прирост имущества, увеличение потока поступлений, рост рен­табельности инвестиций и другие показатели, характеризующие воз­можность получения долговременнои̌ прибыли.

В инвестиционных моделях планирования объём капиталовложе­ний может изменяться в течение определенного промежутка време­ни, на который разрабатывается план. При принятии решения пред­почтение отдается проектам с более ранними по времени поступле­ниями от осуществления инвестиций по сравнению с более поздними. Соизмерение потока платежей в различные периоды вре­мени осуществляется методами дисконтирования.

Изолированное планирование инвестиций

Изолированное планирование инвестиций осуществляется в отно­шении отдельных инвестиционных объектов или отдельных инвести­ционных программ при заданном бюджете. Срок эксплуатации инве­стиций (инвестиционных проектов) может рассматриваться в качест­ве переменного либо фиксированного параметра. Рынок капитала трактуется либо как совершенный, либо как несовершенный. Разгра­ничение совершенного и несовершенного рынков капитала осуществ­ляется посредством использования разницы между процентными ставками по депозитам и кредиту. Все ограничения по финансовым ресурсам в системе изолированного планирования могут относиться к любому периоду планирования.

referatwork.ru

Инвестиционная цель

Инвестиционная цель – это то, с чего начинается любой вид инвестирования. Эксперты считают, что без этого невозможно выполнить финансовые задачи. Да и инвестирование без целей уже не является инвестированием.

 

Цели инвестиционной деятельности – это финансовые задачи, которые стремится решить инвестор. Поставленные цели определяют набор инвестиционных инструментов и формируют инвестиционный горизонт, то есть период, на который готов вложить деньги инвестор.

alt="инвестиционная цель"

Основные инвестиционные цели

 

К самым распространенным целям инвестирования принято относить:

 

  • Сохранение денежных средств для больших покупок в будущем.
  • Увеличение размера текущего дохода.
  • Накопление средств для обеспечения безбедной пенсии.

 

Рассмотрим каждую цель отдельно.

 

Копим деньги на покупки

 

Самой распространенной инвестиционной целью является сохранение своих финансовых ресурсов на осуществление крупных покупок в будущем. Очень часто люди вынуждены копить деньги годами, чтобы купить собственное жилье, автомобиль, оплатить обучение детей, приобрести дорогую путевку, открыть собственный бизнес. Если известна конечная сумма денег, то можно выбрать тип инвестирования, с помощью которого можно достигнуть поставленной цели. Для таких целей, как приобретение недвижимости или оплата обучения своих детей, лучше выбрать вариант с минимальным инвестиционным риском. Не стоит рисковать своими накоплениями. Оптимальный вариант – хранить деньги на депозите в банке. Для всех остальных целей подойдут вложения в ПИФы. Но данный вариант имеет определенный риск. Инвестор наперед не может спрогнозировать конечный финансовый результат.

 

Увеличиваем свой доход

 

Довольно распространенной инвестиционной целью в России является увеличение текущего дохода. Многие сограждане не рискуют вкладывать свои сбережения в долгосрочные инвестиционные проекты. Они предпочитают получать стабильный дополнительный доход и тратить свой заработок на текущие расходы. Данная цель инвестиционного проекта характерна для пенсионеров, которые ищут дополнительный источник доходов. Увеличить свой текущий доход можно за счет процентов и дивидендов. Инвесторы пенсионного возраста выбирают проекты, гарантирующие высокий доход при минимальном риске. Размер их пенсионных выплат меньше, чем доход, которые они получали до выхода на пенсию.

 

Копим на пенсию

 

Для России такая цель инвестирования, как накопление денег на пенсионный отрезок жизни, довольно редкая. Наши сограждане привыкли, что их старость обеспечивает государство и работодатели. Совсем другая ситуация наблюдается в европейских странах. Для их жителей абсолютно нормальным является инвестирование с целью накопления пенсионных выплат. Вы должны понимать, какой размер пенсии вам может гарантировать государство. Будет ли вам хватать данного пособия для удовлетворения ваших потребностей? Если вы не уверены в своей безбедной старости, то нужно создать индивидуальную программу инвестирования. И важно помнить о том, что чем раньше вы начнете инвестировать, тем выше шансы скопить необходимую сумму денег.

 

Общие цели при инвестировании

 

Перечисленные инвестиционные стратегические цели являются не единственными. Для российской реальности очень актуальна такая цель, как сохранение своих сбережений от инфляции, получение дохода, который перекроет возможные потери от девальвации национальной валюты. Очень важно, чтобы поставленные инвестиционные цели были четко сформулированы и достижимы.

 

Цели инвестиционного процесса зависят от следующих факторов:

 

  • возраста и жизненных целей инвестора;
  • уровня доходов и стабильности финансового состояния инвестора;
  • уровня финансовой грамотности и жизненных целей инвестора;
  • уровня прогнозируемых доходов;
  • какой уровень риска является приемлемым для вкладчика;
  • психологические особенности вкладчика.

 

Рассмотрим выбор инвестиционной цели на отдельном примере. Успешный бизнесмен планирует через пять лет завершить свою предпринимательскую деятельность. К этому времени он рассчитывает получить определенную сумму денег. Для бизнесмена достаточно получить 50 тысяч долларов. Таким образом, инвестиционная цель выбрана – накопить 50 000 долларов. Чтобы достигнуть поставленной задачи, он согласен инвестировать в портфель, который 50 на 50 сформирован из спекулятивных акций и «голубых фишек». Прогнозируемый уровень дохода составляет 25% годовых. Доход от инвестирования он планирует реинвестировать в полном объеме в течении всех 60 месяцев.

 

Итак, можно подытожить:

 

  • Ожидаемая доходность – годовой доход 25%.
  • Приемлемый уровень риска – 50% спекулятивных акций и 50% «голубых фишек.
  • Принцип распределения доходов – вся прибыль будет реинвестирована.
  • Таким образом, инвестиционная цель четко определена, все критерии обозначены.

 

Эксперты отмечают, что чем точнее поставлены инвестиционные цели, уровень желаемого дохода и допустимый уровень риска, принцип распределения дохода, тем легче разработать инвестиционный план и стратегию для достижения целей. Об этом нужно помнить каждому инвестору, который начинает свою деятельность на инвестиционном рынке. Если этого не сделать, то выполнить поставленные задачи не получиться.

utmagazine.ru

Цели и направления инвестирования

Количество просмотров публикации Цели и направления инвестирования - 257

В процессе принятия решений об инвестировании ставятся и определяются различные цели. В качестве исходных выступают формальные цели, которые в дальнейшем служат как критерии отбора объектов инвестирования. Формальные цели вытекают из стратегических целœевых установок инвестора.

Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности связана с определœением как соотношения различных форм инвестирования на конкретных этапах перспективного периода, так и профиля направленности инвестиционной деятельности, включая ее отраслевую составляющую. Выбор приоритета тех или иных форм инвестирования на разных этапах функционирования инвестора обусловлен рядом внутренних и внешних факторов.

Важнейшим из внутренних факторов является функциональная направленность, т. е. основные виды деятельности инвестора (предприятия, организации). Так, к примеру, для институциональных инвесторов главное направление деятельности — вложение в ценные бумаги. Для предприятий реального сектора экономики, осуществляющих производственную деятельность, приоритет, как правило, отдается вложениям в приобретение материальных и нематериальных активов.

Финансовые инвестиции реализуются преимущественно в форме приобретения долевых ценных бумаг с целью участия в управлении другими предприятиями (как партнеров, так и конкурентов) либо в форме временного размещения свободных денежных средств в спекулятивных целях.

Среди других внутренних факторов важную роль в выборе направлений инвестирования играют стратегическая направленность операционной деятельности, размеры предприятия (организации), стадии жизненного цикла инвесторов и другое.

В реальном секторе экономики рост финансовых инвестиций характерен, как правило, для крупных предприятий и организаций, у которых большие возможности в нахождении источников финансирования инвестиций, а также для предприятий, находящихся на стадии ʼʼзрелостиʼʼ.

Среди внешних факторов, оказывающих существенное влияние на выбор форм инвестирования, наиболее значимыми являются темпы инфляции и процентные ставки на финансовом рынке. В качестве формальных целœей могут выступать стремление к росту прибыли, увеличение масштабов производства, стремление к власти и престижу в обществе, решение социально-экологических проблем, сохранение или увеличение рабо­чих мест и другое.

Эти цели зачастую бывают нечетко определœены, не скоординированы по приоритетности, не проверены на предмет возможности их реализации. По этой причине важно из целœей формальных сформулировать реальные цели инвестирования с установлением конкретных целœевых показателœей. К примеру, формальная цель — увеличение прибыли — должна быть конкретизирована в виде ряда показателœей, по которым можно будет определить степень ее достижения (к примеру, средняя величина прибыли, чистая прибыль и т. п.).

Сформулированные цели инвестирования упрощают решение задач, связанных с определœением направлений инвестирования. Среди них бывают как взаимосвязанные инвестиции, так и независимые, а также альтернативные (взаимоисключающие друг друга).

referatwork.ru

Цели инвестора - Стратегические, финансовые и другие цели

Перед осуществлением инвестиций, каждый инвестор ставит перед собой цели, которых он планирует добиться. В зависимости от целей, инвестор выбирает стратегию их достижения.

Все инвестиции, так или иначе, направлены на получение прибыли. Для успешного достижения этого перед каждым инвестором стоят задачи, которые ему предстоит решить.

Цели инвестора:

  • Доходность вложений
  • Надежность вложений
  • Ликвидность вложений

Цель инвестора — Надежность

Надежность инвестиций является одной из основных целей инвестора.

Надежность это стабильное получение прибыли от вложений, сопровождающиеся низкой степенью риска. Чаще всего, надежная ценная бумага не обеспечивает высокой доходности.

Примером надежных ценных бумаг могут являться облигации государств, доходность по которым обеспечивается платежеспособностью конкретного государства.

Цель инвестора — Доходность

Цели инвестора

В случае если целью инвестора является получение прибыли, то для осуществления данной цели инвестор выбирает высокодоходные активы. Высокодоходными активами чаще всего выступают различные ценные бумаги, например акции, новые инвестиционные проекты и никому неизвестные инвестиционные идеи и т.д.

Однако все высокодоходные инвестиции не только увеличивают доход вкладчика, но и существенно повышают риск потери вложенных средств. Все это уменьшает надежность вложений инвестора.

Высокодоходная ценная бумага – это, как правило, недооцененная акция какой-либо компании. На таких акциях, при благоприятных условиях, возможно за короткий промежуток времени получить значительную прибыль.

Грамотный подбор портфеля ценных бумаг поможет сгладить разницу между надежностью и доходностью ваших инвестиций, что, в свою очередь, благоприятно повлияет на ваш финансовый результат.

Цель инвестора — Ликвидность

Ликвидность, как цель инвестора, объясняется очень легко. Ликвидность это способность обратить ценную бумагу либо инвестиционный актив обратно в деньги. Степень ликвидности зависит от того, как легко и быстро инвестор может найти покупателя и продать ценную бумагу либо другой актив, зная его цену в фактический момент времени.

То есть, обладая ликвидной бумагой, инвестор может запросто продать её, быстро получив необходимые денежные средства. Ликвидность выступает одним из факторов снижающих инвестиционные риски.

Различие целей инвесторов в зависимости от их инвестиционной деятельности

Существуют несколько основных типов инвесторов:

  • прямой инвестор
  • финансовый инвестор
  • венчурный инвестор
  • стратегический инвестор
  • институциональный инвестор.

Исходя из таких особенностей осуществления инвестиций как объект вложения, период и форма вложения у каждого типа инвестора есть своя доминирующая цель.

Сутью прямых инвестиций является прямое финансирование какого-либо производства путем приобретения не менее 10 процентов от уставного капитала компании со стороны инвестора и последующие планомерное увеличение стоимости этого объекта. Целью инвестора в данном случае является получение прибыли в результате продажи собственной доли по уже возросшей цене.

Сутью финансовых инвестиций являются уже оговоренные ранние основные цели инвестирования. Это получение дохода, снижение рисков, рост объема собственных активов и поддержание их на приемлемом уровне ликвидности. Финансовые инвестиции наиболее распространенный вид вложений и способен обеспечить все основные цели инвестора.

Суть венчурных инвестиций это поиск инновационных, перспективных инвестиционных идей, которые ещё не представлены на рынке и осуществление инвестиций в данный инвестиционный проект, а также взращивание этого проекта до обретения им конкурентоспособности и прибыльности. Цель инвестора при осуществлении инвестиций является поиск таких проектов и идей и заработок на них благодаря их раскрутке.

При стратегическом инвестировании целью инвестора является получение контроля и возможности управления над объектом собственных инвестиций. Косвенные цели такого инвестирования это получение новых технологий, новых рынков сбыта продукции, расширение бизнеса, увеличение конкурентоспособности и другие.

Цель институционального инвестора видна в сути его деятельности, а именно это накопление и распределение капитала, а также поддержание развития отдельных отраслей экономики путем их финансирования.

Понравилось? Расскажи друзьям!

investicii-v.ru