Отчетность финансовая пример. Отчет о финансовых результатах: бланк и подробные примеры

Бухгалтерская отчетность ООО "Пример" ИНН 3664069397 за 2015 год. Отчетность финансовая пример


Бухгалтерская отчетность ООО "Пример" ИНН 3664069397 за 2015 год

Наименование показателя Код строки За 2015 год
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всегов том числе: 4110 26 928
    от продажи продукции, товаров, работ и услуг 4111 26 928
    арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 4112 0
    от перепродажи финансовых вложений 4113 0
    прочие поступления 4119 0
Платежи - всегов том числе: 4120 (21 586)
    поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 4121 (16 668)
    в связи с оплатой труда работников 4122 (36)
    процентов по долговым обязательствам 4123 (3 617)
    налога на прибыль организаций 4124 (0)
    прочие платежи 4129 (1 265)
Сальдо денежных потоков от текущих операций 4100 5 342
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всегов том числе: 4210 6 651
    от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) 4211 0
    от продажи акций других организаций (долей участия) 4212 0
    от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 4213 6 260
    дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 4214 391
    прочие поступления 4219 0
Платежи - всегов том числе: 4220 (2 579)
    в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 4221 (0)
    в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) 4222 (0)
    в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 4223 (2 579)
    процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива 4224 (0)
    прочие платежи 4229 (0)
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 4200 4 072
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всегов том числе: 4310 10 700
    получение кредитов и займов 4311 10 700
    денежных вкладов собственников (участников) 4312 0
    от выпуска акций, увеличения долей участия 4313 0
    от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. 4314 0
    прочие поступления 4319 0
Платежи - всегов том числе: 4320 (20 079)
    собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников 4321 (0)
    на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) 4322 (0)
    в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 4323 (20 079)
    прочие платежи 4329 (0)
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 4300 -9 379
Сальдо денежных потоков за отчетный период 4400 35
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода 4450 0
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода 4500 0
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 4490 0

e-ecolog.ru

Бланки, примеры и основные формы финансовой отчетности :: BusinessMan.ru

Каждая компания должна вести учет своей деятельности. В зависимости от размера компании, а следовательно, и оборота выбранной формы налогообложения, фирма сдает отчетность в определённом объеме в соответствующие государственные органы. Основная задача главного бухгалтера в данном случае - подготовить и сдать формы финансовой отчетности, в которых будет содержаться информация об экономическом состоянии предприятия по итогам определенного периода.

Следует отметить, что каждая отчетность имеет код налоговой декларации. Важно прямое соответствие данных, представленных в отчетных формах, информации в первичных документах. На основании указанной информации определяется состояние компании и её возможности для дальнейшей работы.

Финансовая отчетность: формы

Формы финансовой отчетности предприятия, согласно коду классификации 0710099, включают в себя несколько отчетов, которые по-разному представляют финансовое положение дел в компании. Таким образом, заполняются следующие отчеты:

  1. Бухгалтерский баланс. Эта отчетность - одна из основных для компаний. В бухгалтерском балансе отражаются активы и пассивы компании, имеющие стоимостную оценку.
  2. Форма отчетности о финансовых результатах заполняется на основании фактических данных результативности работы компании. Данная форма включает в себя показатели выручки, а соответственно, и себестоимости, валовую прибыль, расходы (делятся на коммерческие и управленческие), учитываются налоговые обязательства и т. д. Ранее данная форма отчетности имела название «О прибылях и убытках».
  3. Отчет об изменениях капитала считается дополнением к бухгалтерскому балансу и дает пояснение, какие изменения произошли в структуре капитала компании. В данной форме отражается динамика изменения капитала за счет ценных бумаг или переоценки собственности компании.
  4. Отчёт о движении денежных средств – вид отчетности, который открывает информацию о движении денежных средств организации в любой валюте. Здесь указываются обороты по всем счетам компании, а также наличные денежные средства.
  5. Отчёт о целевом использовании средств отражает поступившие денежные средства и структуру их расходования. То есть по каким статьям расходов и какие суммы проходили за указанный период.

Способы предоставления финансовой отчетности

Рассматриваемая бухгалтерская финансовая отчетность (форма КНД 0710099) утверждается специальным приказом Минфина. Она должна сдаваться в определенные сроки в налоговый орган.

Следует отметить, что для налогового органа указанные данные подаются раз в год на основании результатов деятельности за предыдущий период. Сроки подачи составляют три месяца по окончании предыдущего календарного года.

Способы предоставления отчетности различны. При развитии коммуникационных каналов связи преимущественным способом подачи является электронный вариант. При этом пока поддерживаются и другие способы – посредством направления почтовой службой или непосредственно личная сдача отчетности с приходом в налоговый орган.

Отчетность по финансовым показателям может формироваться и в течение года. В таком случае она не предоставляется в налоговый орган, а направляется тому уполномоченному лицу, который сделал на нее запрос. Чаще всего это учредители или акционеры компании.

Структура предоставления информации в финансовых отчетных формах

Для большей четкости и лучшего восприятия информации о данных для каждой формы финансовой отчетности разработаны таблицы. Так как большая часть компаний ведет учет в специализированных программах, то указанные формы заполняются в электронном виде практически автоматически. То есть если все первичные данные по любому направлению деятельности компании вносятся в учетную программу, то для ответственного за составление и подачу отчетности достаточно будет только сформировать необходимую форму и проверить корректность данных.

Для тех компаний, у которых ведётся учет без программы, налоговые органы предоставляют собственную специализированную программу, позволяющую внести в нее все необходимые данные и подать их в налоговую.

Задача государственных органов при получении отчетности

Основная задача предприятия - в установленные сроки, в полном объеме и без ошибок в заполнении предоставить информацию о финансовых показателях компании. Для налогового органа указанные данные нужны для определения работоспособности предприятия, в том числе и как налогоплательщика.

Другим государственным органом, куда также направляется информация, является орган статистики. В данном случае полученные данные формируют картину экономической активности предприятия, динамики и возможностей развития. Собирая подобную информацию от предприятий одной отрасли, можно получить представление о процессах, действующих в данной сфере, например стагнации или роста.

Акционеры как заказчики финансовой отчетности

Указанные формы анализа финансовой отчетности востребованы не только налоговыми органами. Информация, представленная в данных формах, особенно будет интересна акционерам компании. Из каждой формы финансовой отчетности можно получить данные о том, как отработала компания в предыдущем периоде, какие риски имеются в работе компании, что следует изменить в определенных процессах компании. Например, отчёт об использовании средств покажет структуру расходов. Если непроизводственные расходы будут превышать прямые затраты на производство, то такое распределение расходов будет опасным для эффективной работы компании.

Раскрытие информации о финансовых результатах перед банками и кредиторами

Заинтересованными лицами в получении информации из отчетности, например из такой формы финансовой отчетности, как бухгалтерский баланс, будут выступать кредиторы и банки. Другие отчеты о финансовых результатах работы компании не менее интересны данному типу организаций.

В случае когда компания делает запрос на кредитные средства, она обязательно должна предоставлять информацию о своих показателях. И это не просто документы за подписью руководящих лиц компании, а бухгалтерская финансовая отчетность, форма которой заверена налоговым органом. Этим кредиторы и банки подстраховывают сделку, так как документ, заверенный другим проверяющим органом, уже не должен содержать неверных данных.

Заключение

В результате осуществления своей деятельности любая фирма должна видеть её результаты. Помимо этого, существует обязанность компаний подавать информацию о финансовых результатах в соответствующие органы и раскрывать её перед заинтересованными лицами. Для более структурированного вида предоставления информации разработаны специальные формы финансовой отчетности, посредством которых можно анализировать различные блоки финансовых показателей.

businessman.ru

Три главных финансовых отчета предпринимателя

Бизнес — это сложная система, в которой много составляющих. Предприниматель управляет продажами, развивает продукт, настраивает маркетинг и руководит сотрудниками. Части системы взаимосвязаны — без маркетинга не будет продаж; без персонала некому развивать продукт. Взаимосвязи в бизнесе бывает сложно отследить и оценить. Но все они находят свое отражение в финансах — крови бизнеса, которая помогает двигать его вперед.

Сегодня расскажем о ключевой составляющей управления бизнесом — составлении финансовой отчетности, и разберем три важнейших отчета.

Зачем вести финансовые отчеты

В бизнесе обычно ведут две отчетности по управлению деньгами: бухгалтерскую и финансовую. Бухгалтерские отчеты создают, чтобы сдавать в налоговую, а финансовый учет помогает увидеть реальную ситуацию с деньгами в бизнесе и принимать решения. Часто финансовые отчеты собственник составляет самостоятельно или вместе с финансовым менеджером.

У предпринимателя всегда есть более важные дела, чем отчетность. Нужно подписать новый контракт, договориться с поставщиком или съездить на производство. Поэтому отчетность ведется от случая к случаю, траты и доходы забывают учитывать, показатели не считают, а затраты не классифицируют. Такой подход работает до тех пор, пока предприниматель не столкнется с серьезными финансовыми проблемами — кассовым разрывом или дефицитом, убыточностью ключевых клиентов или просроченными платежами.

Мы рекомендуем управлять финансами осознанно. Поэтому перед рассказом об отчетах давайте разберемся, зачем они нужны.

  • 1. Чтобы избежать критических ошибок. Без отчетности предприниматель слабо осознает свои действия — кажется, что он может безболезненно вынуть из бизнеса деньги или взять очередной транш кредита. Но и то и другое может оказаться губительным и уничтожить компанию.
  • 2. Чтобы принимать взвешенные решения. Без отчетности предприниматель действует вслепую — он идет в неизвестность и полагается только на свое чутье. Иногда риск оправдан, но в перспективе выигрывает холодный расчет и рациональность.
  • 3. Чтобы видеть свой бизнес. Для многих предпринимателей компания — это эфемерная сущность. Есть сотрудники, офис, склады и товар. Но все это живет в параллельных измерениях. Отчетность помогает свести все к одному знаменателю и увидеть бизнес целиком.

Отчетность помогает не совершать ошибок, принимать взвешенные решения и глубже понимать текущую ситуацию. Для каждого из приведенных сценариев есть свой отчет. Мы разберем их на реальных примерах.

Отчет первый. ДДС или движение денежных средств

Каждому хочется избежать ошибок — вовремя получать оплату, не попадать под налоговые штрафы и избегать кассовых разрывов. Все эти задачи решает отчет о движении денежных средств или ДДС.

Компания Николая М. ремонтирует нежилые помещения — одновременно бригады работают на 5 объектах. Бизнес новый, чтобы завлечь клиентов Николаю приходится давать отсрочку. Он фиксирует приходы и расходы, поэтому точно знает, когда возникает кассовый разрыв и компании требуется дополнительное финансирование.

Финансовый отчет о движении денежных средств содержит все приходы и расходы средств компании за период.

ДДС показывает, сколько денег компания получила и сколько заплатила, сколько у нее было и сколько осталось. В него заносят каждую операцию — приход или расход; отмечают, кому заплатили и откуда получили деньги; делят движения средств по категориям.

Даже в небольшом бизнесе счет операций может идти на сотни. Кофейня закупает зерно, воду, молоко и бумажные стаканчики; платит обжарщику, баристе и уборщице; рассчитывается по аренде, налогам и кредитам. И каждая из этих операций может кардинально изменить положение бизнеса. ДДС предупредит предпринимателя, если что-то пойдет не так.

ДДС

Деньги на начало   100 000 ₽
1 июля Предоплата 90 000 ₽
2 июля Аванс сотрудникам -60 000 ₽
3 июля Аренда -20 000 ₽
4 июля Закупка сырья -100 000 ₽
5 июля Займ собственнику 5 000 ₽
Деньги на конец   5 000 ₽

Отчет второй. ОПУ или отчет о прибылях и убытках

Когда предприниматель разберется с поступлениями и выплатами денег, встанет вопрос о прибыльности всего бизнеса. Прибыль — это то, ради чего большинство открывает свое дело. Если компания не зарабатывает, то и развивать ее не хочется. Разобраться в вопросе прибыли поможет отчет о прибылях и убытках или ОПУ. Еще этот отчет называют P&L или «пиэнэль» — от английского «Profit & Loss».

Интернет-магазин Антона растёт — он видит, что от месяца к месяцу выручка и количество клиентов увеличивается, но денег не становится больше. Он составил ОПУ, чтобы понять, куда уходят деньги. Так Антон выяснил, что большую часть дохода съедает аренда офиса и склада. Поэтому он перевёл сотрудников на удалённую работу и этим увеличил маржинальность компании.

Отчет о прибылях и убытках дает понять, что происходит с деньгами: компания их сжигает или увеличивает.

Без ОПУ бизнес похож на черный ящик — непонятно, к чему приводят вложения и куда уходят деньги. Отчёт помогает проанализировать обязательства компании — если ей должны больше, чем она, то всё идёт хорошо. Если наоборот — пора что-то менять.

ДДС и ОПУ полезно рассматривать в связке. Первый отчет показывает фактическое движение средств, а второй — обязательства, которые взял на себя бизнес. Если не вдаваться в детали, то ДДС рассказывает о том, что с деньгами происходит сейчас, а ОПУ — что с ними произойдет дальше. Чтобы принять взвешенные решения, важно видеть и то и другое.

ОПУ

Выручка 800 000 ₽
Себестоимость 600 000 ₽
Прибыль до налога 200 000 ₽
Налог 40 000 ₽
Чистая прибыль 160 000 ₽

Отчет третий. Баланс

Чтобы принимать управленческие решения, собственнику бизнеса нужна информация. Ему полезно видеть бизнес целиком — оценить и понять все детали. Для этого предназначена Балансовая отчетность или Баланс.

Андрей закупает в Китае селфи-палки и продает их через розничные точки в крупных торговых центрах. Баланс помогает ему понять, какая часть денег сейчас «в товаре» — он не сможет их быстро выдернуть и направить на набирающие популярность спиннеры. Чтобы сыграть на спросе Андрею придется брать займ у партнера или идти в банк за кредитом.

Баланс — это подведение итогов: срез компании в конкретный момент времени.

В Балансе сводятся все активы компании — то, чем она владеет; и пассивы — те средства, на которые живет. То есть, с одной стороны, это оборудование, сырье и товары на складе, а с другой — кредиты и займы, вложения в уставный капитал и нераспределенная прибыль. Актив и пассив баланса всегда равны между собой — в мире ничто не возникает из пустоты.

У денег в активах несколько агрегатных состояний. Оборудование сложно продать, а деньги на счете легко пустить в оборот. Чем легче высвободить вложения, тем выше ликвидность актива. С другой стороны у каждого пассива есть своя степень срочности — что-то нужно быстро вернуть, что-то может быть с компанией все время. Баланс помогает увидеть, в каком состоянии сейчас находятся деньги, и соотнести ликвидность и срочность.

БАЛАНС

Оборотные активы Обязательства
Деньги в кассе 10 000 ₽ Кредиторская задолженность 90 000 ₽
Кофе в зёрнах 30 000 ₽  
Бумажные стаканы 10 000 ₽  
Основные средства Капитал и резервы
Кофемашина 40 000 ₽ Собственный капитал 10 000 ₽
Кофемолка 20 000 ₽ Нераспределённая прибыль 10 000 ₽
Активы 110 000 ₽ Пассивы 110 000 ₽

Шпаргалка

  1. Отчетность помогает не совершать ошибок, выступает базой управленческих решений и дает предпринимателю возможность увидеть бизнес целиком.
  2. Отчет о движении денежных средств или ДДС помогает планировать финансовые потоки и избегать кассовых разрывов.
  3. Отчет о прибылях и убытках или ОПУ помогает соотнести обязательства и понять, как бизнес зарабатывает деньги.
  4. Балансовый отчет или Баланс — это срез бизнеса на определенную дату. Он помогает соотнести ликвидность активов и срочность пассивов.

planfact.io

Как читать финансовую отчетность зарубежных компаний

Каждая компания, акции которой торгуются на фондовой бирже обязана предоставлять отчёты за финансовый год и отдельно за каждый квартал. Ниже мы в деталях поговорим о том, как читать финансовую отчетность компаний, что выделять и на что обращать внимание при анализе.

Стоит сказать, что часто финансовый год компаний отличается от календарного, и может начинаться в июне или феврале. Тем не менее сезоны отчетов приходятся на конец января, апреля, июля и октября. В эти дни могут выходить отчеты более сотни компаний.

Финансовая отчетность компаний

Обычно вся финансовая отчетность публикуется на официальных сайтах компаний в разделах связи с инвесторами (Investor Relations).

Финансовая отчётность компании – это свод данных, раскрывающих текущую экономическую ситуацию компании, её эффективность деятельности и изменения в финансовом положении. Отчётность формируется за счёт данных бухгалтерского учёта.

Структура финансового отчёта

Квартальные отчёты представляют собой финансовую отчётность компании за 3 месяца. В их состав входят отчеты:

  1. Отчёт об убытках и прибыли
  2. Балансовый отчёт;
  3. Отчёт о движении денежных средств;
  4. Отчёт о изменении капитала;
  5. А так же пояснения, планы и стратегии компании.

Любой отчёт — это прежде всего очень большой объём информации, поэтому важно научиться извлекать из него самую суть. Среди множества информации можно выделить самые важные показатели, с помощью которых и формируется мнение о текущем положении.

  • Отчётность компаний составляют основные части (Statements).

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement)

В разных источниках может ещё называться такими терминами, как P & L Statement (Profit and Loss) или Statement of Operations. Во всех случаях речь идёт об одном и том же. Как правило, если отчёт о доходе носит положительный характер, то это увеличивает цену на акции, а отрицательный наоборот – понижает.

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement, Statement of Operations, Profit and Loss Statement) – информативный документ, с помощью которого сразу определяют прибыльность деятельности. Кроме того, сравнивая показатели отчета с аналогичными данными прошлого периода, инвесторы делают выводы об изменении доходности бизнеса, расширении производства.

Этот отчёт несёт в себе важнейшую информацию за счёт трёх основных параметров.

1. Выручка (Revenue, Sales) – это общая сумма денежных средств, которая приносит компания до вычетов каких-либо трат и издержек. Складывается не только из доходов от своей деятельности, но и из инвестиционных средств.

  • Рост выручки от обычной деятельности – свидетельствует о высоком спросе на продукцию или услуги;
  • Рост инвестиционной выручки – показывает, что у предприятия есть каналы финансирования расширения производства, что положительно повлияет на показатели в будущем;
  • Реализация активов может свидетельствовать о продаже непрофильных производств, что приведет к уменьшению расходов. Также активы реализуют в связи с текущими трудностями или снижением доходности. В этом случае ожидается сокращение производства и выручки в будущем.

2. Чистая прибыль (Net Income) – это выручка компании после вычета всех издержек, затрат и амортизации. Как и другие подобные показатели, хорошо когда чистая прибыль растет на протяжении нескольких лет. Однако, отрицательное значение чистой прибыли не всегда указывает на неэффективность бизнеса. Бывает, что убытки случаются из-за модернизации производства или крупных инвестиций – это может положительно отразится на финансовом результате и на стоимости акций в будущем.

3. EBITDA – Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). С помощью EBITDA сравнивают предприятия одной отрасли между собой. Этот показатель показывает преимущества организации бизнеса перед конкурентами.

Отчет о прибылях и убытках показывает информацию о результатах за период – квартал, год. Важна динамика изменения показателей. Стабильный рост показателей свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Отчет о прибылях и убытках Adobe:

Отчетность Adobe

Из приведенной отчетности Adobe за 3 квартал 2017 г. видно изменение показателей по отношению к аналогичным за 2016 г.

Показатель отчетности/периодQ3 2017Q3 2016Изменение
Выручка, $ млн.1841146425.8%
EBITDA, $ млн78357536.1%
Чистая прибыль, $ млн55037746.0%

Баланс (Balance Sheet)

Баланс показывает активы, которыми обладает компания, источники финансирования этих активов и заемные средства. Баланс показывает ситуацию не за период, а на день составления отчета.

В балансе важнейшие данные:

  1. Собственные средства (Total Stockholders’ Equity) – показывают какая часть активов профинансирована за счет собственных средств.
  2. Обязательства (Total Liabilities) – заемные источники финансирования активов.

Баланс Adobe:

Отчет Adobe

Для изменения балансовых показателей их сравнивают с предыдущим квартальным отчетом:

Показатель отчетности/периодQ3 2017Q3 2017Изменение
Собственные средства (Total Stockholders’ Equity), $ млн.8170742510,0%
Обязательства (Total Liabilities), $ млн573652728,8%

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement)

Бухгалтерская прибыль не даёт понятия о cash — реальных средствах, заработанных или потерянных компанией. Чтобы узнать эти параметры используют показатель Cash Flow Statement. Он показывает реальные деньги, которые были сгенерированы или потрачены за отчётный период. Проще говоря, CFS указывает сколько денег появилось у компании, а также куда и сколько их было потрачено.

Выручка в отчете о прибылях и убытках не отражает денежный доход. Отчет о движении денежных средств показывает сколько их физически поступило в компанию и на какие цели израсходованы.

Операционный денежный поток (Operating Cash Flow, OCF) – количество денег, оставшихся у предприятия после трат на деятельность. Эти деньги используются на выплаты дивидендов и инвестиции в новые проекты, выплаты по кредитам. За счет этих денежных средств создаются резервы на непредвиденные расходы.

Отсутствие свободных денежных средств делает компанию неспособной оплачивать свои долги по займам и обязательства перед акционерами. Наличие балансовой прибыли, но отсутствие операционных денежных средств свидетельствует о рискованном методе ведения бухгалтерского учета.

Отчет о движении денежных средств Adobe:

Report

Показатель отчетности/периодQ3 2017Q3 2016Изменение
Операционный денежный поток (Operating Cash Flow, OCF), $ млн.2080150438,3%

Прогнозы в отчетах

После анализа основных и фундаментальных данных рынок реагирует в соответствии с показателями, но вторая реакция рынка идет благодаря прогнозам и будущим планам компании, о чем всегда говорится в конце отчетах. Новые стратегии, планы и прогнозы, как правило, говорит один из главных руководителей, поэтому его слова не могут игнорироваться и быть пустым звуком.

  1. Отчёт о будущих доходах – компания прогнозирует ожидаемый размер прибыли на следующий год. Напрямую влияет на стоимость акций. Ведь если прогноз положительный, то и акции возрастут и наоборот.
  2. Выплаты дивидендов. В отчетах могут быть данные о планах по выплатам будущих дивидендов Как увеличение выплат, так и уменьшение – могут быть положительным фактором, в зависимости от комментария руководства.
  3. Согласующиеся оценки экспертов – это среднее значение всех аналитиков, которые произвели оценку компании. Как правило, часто пользуются большим спросом у трейдеров, т.к. позволяют получить предварительный прогноз по изменению стоимости акций.

Расчетные показатели для оценки компании

Основа оценки акций:

  • выявление направлений и эффективности деятельности;
  • выявление внутренней стоимости акции;
  • сравнение бизнеса компании с конкурентами.

Для выполнения этих задач на основе публикуемых отчетных форм считают ряд показателей:

  1. Доход на одну акцию (EPS)

EPS = Чистый доход – Дивидендные выплаты по привилегированным акциям / Средняя стоимость акций в обращении

Таким образом, EPS – это доля прибыли, остающаяся на одну акцию. Считается главной величиной во всём отчёте, ведь она показывает общую оценку в работе компаний и при их выборе для инвестирования используется как сравнительная величина.

Если у двух компаний одинаковая прибыль на акцию, но у одной их них стоимость акции в несколько раз выше, то предпочтительней инвестировать в компанию с низкой стоимостью на одну акцию. Обусловлено это тем, что при меньшей сумме инвестирования вы получите ту же саму прибыль.

  1. Коэффициент P/E

P/E – это отношение рыночной цены (Price) к прибыли на акцию (Earnings per share, EPS).

P/E = Price / EPS

Считается, что низкий коэффициент P/E говорит о недооцененной компании. Большой коэффициент показывает высокую стоимость (или переоценку).

Показатель говорит о том, за сколько лет окупятся вложения в бизнес, или количество годовых прибылей в текущей цене акции. Этот коэффициент используют для сравнения разных компаний одной отрасли между собой – значение коэффициента сильно отличается по отраслям.

Значение P/E используют с осторожностью. При расчете в числителе находится показатель цены акции, который включает в себя ожидания инвесторов о перспективах деятельности. В знаменателе прибыль за прошедший период – отстающая от текущего положения вещей. Таким образом по существу делят будущее на прошлое. Показатель вообще невозможно рассчитать если компания убыточна – он будет отрицательным, хотя это не означает, что акции должны непременно упасть в цене.

  • Высокое значение P/E – инвесторы дорого оценивают акции, ожидая дальнейшего повышения прибыли. Такая ситуация складывается когда показатели предприятия снизились, а цена на акции нет. Инвесторы надеются на дальнейший рост стоимости ценных бумаг и готовы идти на низкую дивидендную доходность.
  • Низкое значение P/E – инвесторы пессимистично настроены в отношении прибыльности компании и ее развития.

Это не значит, что покупают только ценные бумаги с высоким P/E – в стоимость таких акций уже заложены ожидания роста бизнеса. При снижении показателей компании цена акций может корректироваться – так как дивиденды на вложения в акции имеют минимальный уровень. Приобретая ценные бумаги стабильных компаний с низким P/E рассчитывают на повышение стоимости бумаг и распределение прибыли на дивиденды.

  1. Ликвидность (Liquidus)

Показатель ликвидности – это показатель платежеспособности. Коэффициентов существует несколько. Основным считается показатель текущей ликвидности.

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Задолженность по кредитам

  1. Деловая активность компании

Этот показатель определяется значением коэффициента оборачиваемости активов – КОА.

КОА = Выручка от продаж / Стоимость активов

Ликвидность свидетельствует о платежеспособности и общей надежности компании. Рекомендованное значения не меньше 2. При значении показателя 2 – активы в обороте превышают задолженность по кредитам в два раза. Предприятие реализовав половину продукции и запасов погасит долги.

Если значение меньше 1 – займы превышают оборотные средства. И даже после их реализации по долгам расплатиться не получится. Нужно искать источники рефинансирования или продавать часть основных средств.

  1. Финансовая устойчивость (Leverage)

Определяется показателем финансового рычага. Чем выше коэффициент, тем эффективней деятельность – при меньшей стоимости активов компания производит больше товаров и услуг.

Финансовый рычаг = Задолженность по займам / Собственные средства

Показатель отличается по отраслям – в каждой своя специфика. Но по предприятиям одного сектора, КОА – определяющий показатель.

Чем ниже задолженность, тем меньше риски для инвесторов. Чем меньше отношение обязательств к собственным средствам, тем ниже риски финансирования и меньше затраты на обслуживание долгов.

При оценке уровня задолженности к собственным средствам, ее сравнивают с показателями конкурентов, работающих в той же сфере бизнеса. Нормальный уровень задолженности в компаниях различных отраслей отличается.

Полезные статьи:

  1. Стоимость компании

Enterprise value (EV) – Наиболее часто используемый показатель. Отражает ту сумму, которую нужно заплатить инвестору за приобретение всей компании. Определяется как сумма стоимости акций компании и долговых обязательств, за вычетом инвестиций в другие компании и денежных средств. Деньги и инвестиции вычитаются из стоимости, так как за счет этих средств можно погасить долговые обязательства. EV часто используют для сравнения с EBITDA за прошлый период и с другими компаниями.

При наличии отдельных негативных факторов проводят углубленный анализ с оценкой большого количества показателей.

Вернемся к нашему примеру с Adobe:

Финансовые результаты

После выхода отчетности трейдеры сравнивают данные с прогнозными значениями:

  • Если при выходе нового отчета его показатели превышают ожидания экспертов, то цена акций увеличивается.
  • Падение данных ниже прогнозируемого уровня приводит к снижению стоимости акций.

Как видно из отчетности корпорации Adobe – компания значительно улучшила свои показатели доходности, и рентабельности. При этом данные отчета превысили не только консенсус-прогноз аналитиков, но и собственные планы корпорации. Результатом стала реакция рынка:

График

На графике торгов виден ГЭП (разрыв) между торгами 18.10.2017 г. ($153,06) и ценой открытия торгов 19.10.2017 г. – $165,68. Так рынок отреагировал на вышедшую в перерывах между торговыми сессиями отчетность компании.

Книги о финансовых отчетах

Для понимания возможностей использования отчетности при анализе стоимости акций помогут книги, получившие признание экспертов. Зная особенности отчетности, инвестор принимает грамотные решения и не упускает деталей.

  1. «Анализ финансовой отчетности компаний» – авторы Бенджамин Грехем, Спенсер Б. Мередит.

Книга представляет собой руководство по анализу отчетности компаний. Это пособие первый раз было выпущено еще в 1937г., но не потеряло актуальность и сегодня. Книга пользуется популярностью и получила высокую оценку экспертов, как руководство для инвесторов на рынке акций. В ней представлены актуальные и по сей день руководства и советы по анализу финансовых отчётов компаний и организаций, составленные знаменитым в своё время экспертом в области инвестиций Б. Грэхемом. Книга написана понятным и простым языком и представляет большую ценность для современных инвесторов. Введение составлено современным специалистом по инвестициям Майклом Ф. Прайсом Книга не большая – 148 страниц, но в ней освещены все важнейшие правила анализа отчетности.

  1. «Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО» – авторы Ник Антилл, Кеннет Ли.

В этой книге приведены мнения аналитиков финансового рынка о методах оценки стоимости компаний на основе отчетности по стандартам МСФО. Книга – объемный материал на 570 страницах снабженный иллюстрациями. Книга излагает различные точки зрения инвестиционных аналитиков и каким образом будут оцениваться стоимости компаний на основании их финансовых отчётностей в соответствии с МСФО. Приведены примеры страховых, добывающий компаний и банков, использующих МСФО при оценке. Освещены наиболее сложные для анализа активы и обязательства. В книге прорисованы 205 иллюстраций для наглядности и лучшего усвоения материала.

  1. «Анализ финансовой отчетности» – автор Н.С. Пласкова.

Книга повествует о современных методах анализа финансовой отчётности. Их практическое применение повысит качество менеджмента различных организаций и способствует образованию оптимальной стратегии управления. Книга предназначена в первую очередь для преподавателей и студентов экономических факультетов, финансовых менеджеров, аналитиков, разного рода инвесторов и других людей, кто связывает свою жизнь с финансовой сферой деятельностью.

Пример торговли по финансовой отчетности

Мы покажем пример реальной торговли на отчётности компании NVIDIA (NASDAQ: NVDA).

С помощью календаря отчетностей находим запланированное событие от компании Nvidia, где указано, что после закрытия торгов будет опубликован отчёт о финансовой деятельности за III квартал 2017 года.

На следующий день, перед самым началом открытия торгов, мы ввели поисковой запрос «Nvidia report» и знакомимся со всеми данными:

Google

Да, все публикуется на английском языке, но если читать в браузере Chrome, то это не проблема, так как есть функция перевода:

Результат

Анализируя все положительные значения, делаем вывод, что рост акций неизбежен.

Как и ожидалось цена на акции двинулась вверх! Потратив несколько минут на анализ финансовой отчётности компании можно заработать вполне приличную сумму за короткий срок.

Прибыль

На нашей странице Календарь отчетностей вы найдете дополнительные примеры и пояснения.

Вместо вывода

В качестве итога можно ещё раз подчеркнуть то, что свежие финансовые результаты компаний — это важнейший инструмент для трейдеров. Он позволяет им трезво оценить перспективы участников рынка, отыскать новые достойные внимания объекты для инвестиций и успешно вложить в них свои деньги.

Цифры и графики отчётов говорят лучше всех прогнозов аналитиков.

И тот, кто умеет правильно интерпретировать полученную информацию, даже при скромных инвестициях в несколько десятков тысяч долларов, может закрывать торги с прибылью, состоящей из семизначных цифр.

InvestingNotes

investingnotes.trade

Личный финансовый отчет. Ведение личных финансов.

Приветствую, уважаемые Читатели!У каждого человека есть свои расходы и доходы, при чем у всех они разные и отличаются. Но единицы ведут личный финансовый отчет и учет своих финансовых расходов и доходов, выводя конечное сальдо. После чего анализируют какие расходы были нужны, а какие были лишними и в дальнейшем их можно было бы избежать.Речь ниже пойдет не об экономии, а о грамотном управлении своими доходами и дальнейшем сохранении и приумножении своего капитала.

finansoviy-otchet

1. Что такое личный финансовый отчет?

Личный финансовый отчет — это документ, в котором фиксируются все полученные доходы и понесенные расходы за определенный период. Основной задачей финансового отчета,  является вывести разницу между доходом и расходом, чтобы определить был ли расчетный период плюсовым или минусовым.Если расчетный период плюсовой — то доходы превышают расходы.Если расчетный период минусовой — то расходы превышают доходы.

личный финансовый отчет — скачайте этот пример финансового отчета, выполненного в таблице Exel. Данные в нем проставлены ориентировочные, поэтому каждый сам может добавить то что ему требуется. Например: доход от сдачи недвижимости в аренду, авторские гонорары, зарплата, инвестиции, партнерские программы,  трейдинг и т.д.. Соответственно и расходы, нужно вставить от своих потребностей. Также, формулы набраны только для января месяца, остальные месяца нужно заполнить самим;)

Существует много различных программ для ведения личных отчетов, но они как правило платные, которые можете использовать в своем учете.Я все же рекомендую, использовать экселевские таблицы, которые можно редактировать даже в телефоне, синхронизировав ее с облачным сервисом. Таким образом, у Вас не будет привязки к компьютеру, всегда сможете оперативно внести данные по расходам или приходам в телефоне, всегда будет обновленная информация на облаке.

2. Зачем нужен личный финансовый отчет?

Личный финансовый отчет нужен для ежедневной записи в него всех расходов и доходов, в котором в конце месяца (недели, квартала, года) подводятся итоги — был ли месяц доходным или убыточным.Если конечное сальдо по месяцу является плюсовым, то доходы превысили расходы. Если минусовым, то расходы превысили доходы и нужно, что-то предпринимать. Так как минусовое сальдо влечет за собой — долги, займы, кредиты, усугубляя финансовое положение.

3. Что дает личный финансовый отчет

Ведение личного финансового отчета, дает возможность разобраться в своих финансовых вопросах и помогает исключать ненужные расходы, показывая при этом какие доходы приносят больше всего прибыли. Вот на такие доходы нужно делать максимальный упор, исключая ненужные расходы.

4. Анализ своего финансового отчета.

При анализе своего финансового отчета, нужно понять и разобраться — нужны ли были те или иные расходы и можно ли было получить больше дохода. Также, при анализе финансового отчета, становится ясно какие сферы деятельности приносят больше всего дохода, а какие меньше. Исходя из этого, можно определить, в какой сфере у Вас получается, а над какой нужно поработать и повысить свой профессионализм.

Анализируя свои расходы, задавайте себе вопросы, — «Можно ли было обойтись без этого?» и «Как можно было уменьшить расходы покупая/оплачивая это«.

5. Устранение допущенных ошибок и недостатков исходя из своего финансового отчета

После проведенного анализа, нужно четко понять:

1. Какие были допущены ошибки в расходах и доходах2. Что нужно будет предпринимать для их устранения3. Отметить самые большие расходы и когда они снова появятся, действовать по подготовленному плану для их уменьшения4. Развиваться в слаборазвитых сферах дохода5. Усиливать и делать основной упор на доходы дающие наибольшую прибыль.

Желаю Всем получать в разы больше доходов, чем расходов!

Лучшие брокеры для заработка (ТОП-3)

Открыть счет в Roboforex

invest4net.ru

Отчет о финансовых результатах: примеры и инструкции

Если вы предприниматель, то рано или поздно, пусть и очень не хочется, но налоги платить придется.

А как государство узнает о том, сколько с вас «сдирать» налогов? Правильно – из ваших обязательных отчетов.

Вот про самый, пожалуй, важный отчет мы сегодня и поговорим.

Что это за документ? Это «великий и ужасный» отчет о финансовых результатах, пример которого мы сегодня и рассмотрим во всех деталях.

Финансовый отчет: пример того, как правильно оценивать свой бизнес

В этом разделе рассмотрим кратко саму концепцию такого инструмента финансового контроля над малым и средним бизнесом, как «отчет о финансовых результатах», бланк которого, кстати, обновили не так давно – в 2015 году.

Если кратко, то отчет о финансовых результатах (пример доступен на сайте Министерства финансов — http://minfin.ru/ru/document/?id_4=58358), является базовым с точки зрения оценки работы того или иного предприятия.

Сам по себе он является одним из видов финансовой отчетности предприятия, и входит в общий бухгалтерский блок.

С регуляторной точки зрения, он входит в сферу контроля Минфином, по инициативе которого был принят ряд новых нормативно-правовых актов и правок к уже действующим для «оптимизации» работы бизнеса.

На практике это была одна из мер повышения контроля над денежными потоками в России для повышения налоговых сборов в казну.

Подается отчет по итогам определенного периода времени – месяц, квартал, год. Для разных отраслей и для разных случаев приняты разные требования.

otchet-o-finansovyh-rezultatah

Важный момент – этот документ должен быть подробным, а все цифры в нем должны быть подтверждены.

Это означает, что базовых показателей финотчетности фирмы может не хватить для его заполнения, потому придется приводить дополнительные пояснения и показатели.

Второй важный момент, о котором нежелательно забывать: отчет о финансовых результатах – пример «динамического» документа.

Иначе говоря, его задача – показать все в динамике, в сравнении с более ранними показа-телями, потому он требует внесения каждой мелочи. Невнесение их грозит административным наказанием.

Отчет составляет бухгалтерия.

Два года назад постановили, что для этого надо использовать «форму 2», как указано на сайте Минфина.Документ обязан не только фиксировать убытки либо прибыль, но и указывать их точную причину.

Интересно, что подавать его нужно в электронном или машиночитаемом виде, т. к. изучается он в автоматическом режиме.

Изучаем на примере отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах, пример которого можно увидеть ниже, начинается с заполнения данных о предприятии: название, форма собственности, реквизиты, описание деятельности.

Там же, в начале, указывается дата на момент подачи и единицы измерения.

primer-otcheta-o-finansovyh-rezultatah

Финансовый отчет — это документ, который должен учитывать все поступления и расходы вашего предприятия.

Первым и самым главным разделом является выручка, следом идет указание себестоимости производства, а также другие расходы, связанные с основной деятельностью.

После этого стоит заполнять остальные (не связанные с основной деятельностью) доходы и расходы, включая банковские проценты, кредиты.

Затем идет раздел, посвященный налогам на прибыль (ради этого налога отчет, по сути, и нужен государству) и прочим налоговым обязательствам (в том числе отложенным).

Завершается финальная часть отчета расчетом предприятия без учета налога на прибыль.

Отметим, что все это, как уже упоминалось, показывается в динамике – в сравнении текущего отчетного периода с аналогичными показателями предыдущего.

Вот, допустим, наш документ заполнен по итогам 2016 года, значит, сравниваем его с 2015 годом.

Также важно, что каждая графа (а значит и каждый показатель, который содержит отчет о финансовых результатах, пример которого мы рассмотрели) имеет свой код, присвоенный Минфином РФ.Это нужно для автоматического анализа фискальными органами.

Для предпринимателя это означает, что каждый ваш показатель (выручка, доходы, расходы – все) имеет определенный код, который менять нельзя, иначе будет ошибка, а ошибки в бухгалтерских отчетах караются административными мерами.

Отчет о финансовых результатах: пример, который требует пояснений

Несмотря на то, что сам этот отчет о финансовых результатах (пример в доказательство) небольшой – всего одна страница, мороки с ним может быть немало. Особенно если вы не бухгалтер, а просто физлицо-предприниматель (ИП).

Потому остановимся на некоторых проблемных моментах – в особенности на терминологии.

1. «Обычные» виды деятельности

№Термин/строкаОписание
1

Выручка

Под «выручкой» понимаются те средства, которые вы получили за отчетный период с продаж товаров или услуг.

Нюанс – выручка указывается за вычетом сборов, акцизов и налогов.

2

Себестоимость продаж

эта сумма равняется фактическим вашим затратам на производство ва-шей продукции.

Однако цифры эти подаются за вычетом рекламы, затрат на хранение товара, а также без учета финансирования управления фирмой.

3

Коммерческие расходы

сюда как раз и включают затраты на рекламу, доставку и хранение про-дукции. А также за аренду торговых помещений.
4

Управленческие расходы

большинство компаний, работающих в торговых и снабженческо-сбытовых сегментах рынка, этот пункт не заполняют.

Касается он только тех фирм, что списывают суммы на счет 90, которые ранее были указаны на счету 26 в категории «Общехозяйственные расходы». Детали – на сайте Минфина (http://minfin.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/kons_msfo)

5

Валовая при-быль

показатель прибыли без вычета налогов, акцизов и себестоимости (с учетом этого всего параметр назывался бы «чистая прибыль»).

По сути показывает, сколько вы продукции реализовали и сколько полу-чили средств с продаж.

6

Прибыль или убыток от продаж

в данном случае все просто: это разница выручки к себестоимости и прочим административным и коммерческим расходам.

2. «Прочие» виды деятельности компании (представляют собой отдельный подраздел)

№Термин /строкаОписание
1

Доходы от участия в других организациях

юридические лица могут владеть долями (пакетами акций) в других юридических лицах.

Так, холдинг может иметь доли в десятках компаний, с этого и получать дивиденды – основной доход.

Вот тут и надо отразить доходы от ценных бумаг или долевого участия в других организациях.

2

Проценты к получению

более конкретный вариант, продолжающий предыдущую тему.

Юрлицо может получать прибыль в виде процентов – здесь надо указать, в виде каких именно процентов (с чего): проценты с выданных кредитов, дивиденды по акциям, проценты с депозитов.

3

Проценты к уплате

аналогично предыдущему, но наоборот – указываете не прибыль по процентам, а расходы – по тем же кредитам, например.
4

Прочие доходы

все, что не вошло в предыдущие разделы.

Сюда же вносится неоформленная прибыль за прошлый год (если таковая имеется), а также прибыль с неосновного вида деятельности (например, с продажи старой мебели после закупки новой).

5

Прочие расходы

аналогично предыдущей графе, но уже про расходы.

Сюда же вносят штрафы, пени и другие нерегулярные выплаты.

Кстати, если вам назначат штраф за неправильно оформленный отчет, то его тоже надо будет указывать здесь.

6

Текущий налог на прибыль

тут все вроде бы просто: указываете сумму налога на прибыль вашего предприятия.
7

Чистая прибыль или убыток

ранее мы вводили валовую прибыль, и упоминали о чистой прибыли.

Так вот, если таковая чистая прибыль имеется – то вносить её надо сюда.

Если прибыли за отчетный период нет, но есть, соответственно, убыток, то он тоже должен быть зафиксирован здесь.

8

Прочее

все, что не вошло в предыдущие графы в наш отчет о финансовых результатах, пример которого мы изучаем, указываем здесь.

Здесь же можно вносить пояснения к предыдущим графам, если они того требуют.

Пример отчета о финансовых результатах от Минфина

Одностраничный документ вроде бы не так сложен, но у малоопытных предпринимателей, которым нужно заполнять не только этот отчет, но и массу других бумажек, он может вызывать ряд вопросов.

Минфин попытался заранее ответить на самые частые из них.

Итак, отчет о финансовых результатах: пример рекомендаций от Министерства финансов России. Найти эти комментарии можно в официальных письмах Минфина.

Так, свое послание от 6 февраля 2015 года (http://minfin.ru/ru/document/?group_type=&q_4=&DOCUMENT_NUMER_4=&M_DATE_from_4=06.02.2015&M_DATE_to_4=06.02.2015&P_DATE_from_4=&P_DATE_to_4=&t_4=774652065&order_4=P_DATE&dir_4=DESC) ведомство посвятило пояснению нововведений.

Первое, на что обращает регулятор: все суммы, которые указываются в отчете, не должны учитывать НДС и акцизы.

Далее – все расходы указывают без знака «-», но зато в круглых скобках. И все это в сравнении с предыдущим отчетным периодом – исключение, только если предыдущий отчет по каким-то причинам не был принят (например, регулятор счел его ошибочным и вернул на доработку, или компания прошла реорганизацию, изменила сферу деятельности).

В последнем случае, кстати, начинаются сложности – Минфин рекомендует сам прошлый отчет не менять, но предыдущие данные изменить так, чтобы они могли быть сопоставимы с текущими показателями.

Среди других рекомендаций, Минфин советует продолжить нумерацию на две строки, которые почему-то нумерации не имеют.

При этом уточнить эту нумерацию надо перед заполнением к того же Минфина или в Приказе ведомства № 66н (http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394).

Отчеты без нумерации строк контролирующие органы принимать не будут или будут считать ошибкой и налагать административные наказания.

«Код изменить нельзя»

Отдельно стоит сказать о нумерации строк.

Это не просто проставить порядковые циферки – мы уже писали, что каждая строка и графа имеют собственный код. Вот это он и есть.

Чтобы не путаться, приведем коды из Приказа Минфина в виде двух таблиц. Отметим, что мы будем рассматривать только коды в диапазоне 2100-2200, потому как они касаются «обычных» видов деятельности.

Если у вас деятельность «необычная», то придется изучать этот вопрос более подробно – в этом случае универсальные советы вам не всегда смогут помочь.

Итак, что писать в определенной графе «обычным» бухгалтерам:

kak-zapolnjat-otchet-o-finansovyh-rezultatah

Теперь проверяем, что именно мы внесли в наш документ, чтобы можно было вовремя исправить ошибку.

proverka-dannyh-v-otchete-o-finansovyh-rezultatah

Подводя итог, добавим, что каждая графа отчета имеет свои особенности. Часть мы указали – наиболее распространенные строки, но ряд опустили.

Например, если ваша компания как юридическое лицо получает какие-либо доходы в виде про-центов, то указываются конкретные денежные суммы.

Но если вы указываете убытки в категории «проценты», то тут нужно указывать именно проценты – с пояснениями в графе кому и за что.

Все эти нюансы носят частный характер, и охватить их просто невозможно – нужен совет практика из вашей сферы.

Мы помогли вам разобраться в том, что такое финансовый отчет?

Ещё раз очень подробно о документе в этом ролике:

В целом, отчет о финансовых результатах, бланк которого мы сегодня изучали, не так уж сложен.

Всего-то и надо, что четко придерживаться требований Минфина, которые изложены в его письме от 6 февраля 2015 года, а также в базовом Приказе № 66н.

Полезная статья? Не пропустите новые!Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

biznesprost.com

Анализ финансовой отчетности и его основные методы и экспресс анализ

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Рассмотрим анализ финансовой отчетности предприятия на примере. Возможен анализ различных форм финансовой отчетности. Мы будем использовать отчет о прибылях и убытках (показанный ниже), чтобы объяснить, как можно подготовить трехлетний горизонтальный анализ.

Сравнительный отчет о прибылях и убытках

2014 2015 2016
Выручка 100 000 108 000 120 000
Себестоимость продаж - 78 000 - 82 000 - 90 000
Валовая прибыль 22 000 26 000 30 000
Операционные расходы - 17 500 - 19 400 - 21 600
Операционная прибыль 4 500 6 600 8 400

Табл.1. Пример анализа финансовой отчетности

В данном подходе к горизонтальному анализу назначается базовый год, а сумма каждой статьи финансовой отчетности в последующие годы конвертируется в процент от суммы за базовый год. Предполагая, что 2014 год является базовым, доходы за 2015 и 2016 годы составили 108% и 120% от суммы базового года.

Аналогичные вычисления были сделаны для остальных элементов отчета о прибылях и убытках, как показано ниже.

2014 2015 2016
Выручка 100 000 100% 108 000 108% 120 000 120%
Себестоимость продаж - 78 000 100% - 82 000 105% - 90 000 115%
Валовая прибыль 22 000 100% 26 000 118% 30 000 136%
Операционные расходы - 17 500 100% - 19 400 111% - 21 600 123%
Операционная прибыль 4 500 100% 6 600 147% 8 400 187%

Табл. 2. Пример анализа финансовой отчетности

Из этого экспресс анализа финансовой отчетности можно сделать выводы о некоторых интересных тенденциях. Суммы и проценты в долларах для каждой статьи финансового отчета увеличивались с каждым годом, но тенденции по каждому пункту отличались. Например, в 2016 году, когда выручка составляла 120% от суммы базового года, себестоимость проданных товаров была меньше – всего 115% от суммы базового года. Возможно, компания повысила отпускные цены и/или снизила стоимость запасов.

Обратите внимание, что чистая прибыль за 2016 год составила 187% от суммы базового года; хотя операционные расходы увеличились до 123% от суммы базового года, что было более чем компенсировано благоприятными тенденциями в доходах и себестоимости проданных товаров.

В дополнение к сопоставлениям с базовым годом могут быть проанализированы суммарные и процентные изменения от одного года к другому. Например, выручка за 2015 год увеличилась на 8 000 долл. или на 8% по сравнению с предыдущим годом, а доходы за 2016 год увеличились на 12 000 долл. или 11,1% по сравнению с предыдущим годом.

Как выбрать базовый год? По сути, выбор базового года зависит от конкретного пользователя финансовой отчетности. Например, когда инвестор пытается решить, покупать или продавать акции компании в момент, когда компания испытала значительные изменения, например, приход нового руководства или разработка новой линейки продуктов. В такой ситуации, возможно, за базовый год будет принят последний год перед изменениями.

Являются ли эти пропорциональные увеличения, которые мы рассчитали для вышеприведенного примера, положительными? Возможно, что конкуренты в той же отрасли показывают еще больший рост. Чтобы интерпретировать пропорциональные изменения, пользователю потребуется дополнительная информация – отраслевые средние показатели и/или показатели другой компании, которую пользователь финансовой отчетности также рассматривает в инвестиционных целях.

Вертикальный анализ финансовой отчетности

Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях определения общего финансового состояния, поскольку все суммы за данный год конвертируются в проценты от основного компонента финансовой отчетности. Анализ по вертикали или по размеру позволяет увидеть состав каждого финансового отчета и определить, произошли ли существенные изменения.

После того, как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% (или общие обязательства плюс акционерный капитал, поскольку суммы должны быть сбалансированы), суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы активов.

Когда расчет завершен, сумма процентов всех счетов активов должна быть равна 100%. Величина в процентах по всем счетам обязательств и собственного капитала также будет равна 100% (см. таблицу ниже).

2014 2015 2016
Денежные средства 608 000 30% 755 000 29% 783 000 31%
Дебиторская задолженность 476 000 24% 500 000 19% 556 000 22%
Запасы 500 000 25% 615 000 23% 595 000 24%
Внеоборотные активы 441 000 22% 760 000 29% 591 000 23%
АКТИВЫ всего 2 025 000 100% 2 630 000 100% 2 525 000 100%
Кредиторская задолженность 115 000 6% 160 000 6% 65 000 3%
Задолженность по заработной плате 55 000 3% 65 000 2% 60 000 2%
Задолженность по налогам 18 000 1% 35 000 1% 25 000 1%
Векселя к оплате 87 000 4% 210 000 8% 175 000 7%
Акционерный капитал 400 000 20% 450 000 17% 450 000 18%
Добавочный капитал 600 000 30% 700 000 27% 700 000 28%
Нераспределенная прибыль 750 000 37% 1 010 000 38% 1 050 000 42%
ПАССИВЫ всего 2 025 000 100% 2 630 000 100% 2 525 000 100%

Табл. 3. Пример анализа финансовой отчетности

Вертикальный анализ баланса будет отвечать на вопросы, касающиеся счетов активов, обязательств и капитала:

  • Какой процент от общих активов классифицируется как оборотные активы? Какой процент от общей суммы обязательств и акционерного капитала составляют текущие обязательства? Какова доля запасов в активах? Со временем эта доля изменяется? Если «Да», то увеличивается или уменьшается?**Ответы могут привести к дополнительным вопросам: Если доля растет, может ли это указывать на то, что компания испытывает трудности с продажей своих запасов? Если «Да», то это из-за усиления конкуренции в отрасли или, возможно, устаревания запасов этой компании?
  • Какой процент от общих активов составляет дебиторская задолженность? Со временем доля значительно изменяется? Если «Да», то увеличивается или уменьшается?**Ответы могут привести к дополнительным вопросам: Если доля растет, может ли это указывать на то, что компания испытывает трудности с оплатой дебиторской задолженности? Если она снижается, это может означать, что компания ужесточила свою кредитную политику? Возможно, компания теряет продажи, которые она могла бы осуществить с менее жесткой кредитной политикой?
  • Каков состав структуры капитала или, другими словами, какой процент от общего объема активов составляют обязательства? Какой процент приходится на акционерный капитал?

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках помогает ответить на вопросы:

  • Какова доля выручки от реализации проданных товаров?
  • Каков процент валовой прибыли?
  • Какова совокупность расходов (в процентах), которые компания понесла в этот период?

Экспресс анализ финансовой отчетности, в приведенном выше примере за три года, показывает, что организация является довольно стабильной. Экспресс анализ финансовой отчетности будет более значимым, если сравнить показатели со средними показателями конкурентов или отрасли в целом, а также показателями за длительный период времени для одной компании. Если отмечены некоторые необоснованные колебания для одной компании с течением времени и/или проценты существенно отличаются от средних по отрасли, следует учитывать возможность искажения финансовой отчетности.

Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности

Методы анализа финансовой отчетности, как было указано выше, помимо горизонтального и вертикального анализа, включают коэффициентный анализ.

Существуют десятки различных коэффициентов, с помощью которых можно анализировать финансовую отчетность. В данной статье приведем несколько важных показателей и сгруппируем их по пяти основным категориям. Коэффициенты представлены в упрощенном виде, чтобы сделать их более понятными.

1. Коэффициенты ликвидности2. Коэффициенты рентабельности3. Коэффициенты платежеспособности4. Показатели операционной эффективности5. Показатели движения денежных средств

1. Коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании – способность выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности проводится путем сравнения наиболее ликвидных активов компании, которые могут быть легко конвертированы в деньги, с ее краткосрочными обязательствами.

В целом, чем выше уровень покрытия ликвидными активами краткосрочных обязательств, тем лучше. Если компания имеет низкий уровень покрытия, то это может быть признаком того, что ей будет сложно выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства, а значит вести текущие операции.

В кризисные времена для бизнеса или экономики компания с недостаточной ликвидностью может быть вынуждена принять жесткие меры для выполнения своих обязательств. Эти меры могут включать ликвидацию производственных активов, продажу запасов или даже продажу бизнес-единицы, что в свою очередь может нанести ущерб, как краткосрочной жизнеспособности компании, так и долгосрочному финансовому здоровью.

Расчет коэффициентов ликвидности основан на показателях текущих активов компании и текущих обязательств, взятых из формы баланса фирмы.

Примеры коэффициентов ликвидности:

  • Коэффициент текущей ликвидности;
  • Коэффициент быстрой ликвидности;
  • Коэффициент денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности – способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства текущими активами.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,0 или выше, свидетельствует о том, что компания имеет хорошие возможности для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств. Значение коэффициента менее 1,0 может быть признаком проблем или финансовых трудностей.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой дополнение и уточнение коэффициента текущей ликвидности, с помощью которого измеряется уровень наиболее ликвидных текущих активов, которые доступны для покрытия текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем текущий коэффициент, поскольку он исключает запасы и другие текущие активы, которые, как правило, сложнее превратить в деньги.

(Эквиваленты денежных средств + товарные ценные бумаги + дебиторская задолженность)/Текущие обязательства

Коэффициент денежных средств – еще одно измерение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

(Денежные средства + рыночные ценные бумаги)/Текущие обязательства

2. Коэффициенты рентабельности

В эту группу входят различные показатели прибыльности. Эти коэффициенты, так же как и показатели операционной деятельности, дают пользователям детальное представление о том, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения прибыли и увеличения акционерной стоимости.

Долгосрочная рентабельность компании имеет очень большое значение, как для «живучести» компании, так и для акционеров. Именно эти коэффициенты могут дать понимание обо всех составляющих прибыли. В эту группу входят четыре важнейших показателя прибыли, которые отражаются в разных разделах отчета о прибылях и убытках.

В отчете о прибылях и убытках есть четыре уровня прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Термин «маржа» может относиться к абсолютному числу для данного уровня прибыли и/или к числу в процентах от чистых продаж/выручки. Анализ рентабельности использует расчет в процентах, чтобы обеспечить комплексную оценку прибыльности компании за 3-5 лет по сравнению и с аналогичными компаниями, и с отраслевыми показателями.

Цель анализа маржи – выявить положительные/отрицательные тенденции в прибыли компании. В значительной степени это качество и рост доходов компании, которые способствуют цене ее акций.

Валовая маржа = Валовая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Операционная маржа = Операционная прибыль/Чистые продажи (выручка)

Маржа по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Чистые продажи (выручка)

Чистая маржа = Чистая прибыль/Чистые продажи (выручка)

3. Коэффициенты задолженности

Коэффициент задолженности компании – отношение общей суммы долга к совокупным активам. Общая задолженность включает, как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Существует несколько коэффициентов долговых обязательств, которые дают пользователям представление об общей долговой нагрузке компании, а также о соотношении собственного капитала и долга.

Долговые коэффициенты могут использоваться для определения общего уровня финансового риска, с которым сталкивается компания и ее акционеры. В целом, чем больше сумма долга, тем выше потенциальный уровень финансовых рисков, с которыми бизнес может столкнуться, включая банкротство.

Долг – это форма финансового рычага. Чем больше рычаг компании, тем выше уровень финансового риска. С другой стороны, определенный рост кредитного плеча может способствовать росту компании. Хорошо управляемые компании ищут оптимальное количество финансовых рычагов для своей конкретной ситуации.

Примеры коэффициентов:

  • Коэффициент задолженности;
  • Отношение долга к собственному капиталу.

Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с ее совокупными активами. Это дает кредиторам и инвесторам представление относительно размера рычага, используемого компанией. Чем ниже процент, тем меньший рычаг используется компанией, и тем сильнее ее позиция. В целом, чем выше отношение, тем больше риск, который компания принимает на себя.

Коэффициент задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Отношение долга к собственному капиталу – еще один коэффициент, который сравнивает общую сумму долга компании с ее совокупным акционерным капиталом. Это оценка доли баланса компании, которая финансируется поставщиками и кредиторами.

Как и у предыдущего коэффициента, более низкие показатели означают, что компания использует меньшее кредитное плечо и имеет более устойчивую позицию.

4. Показатели операционной эффективности

Каждый из коэффициентов этой группы имеет разные входные данные и измеряет различные сегменты общей операционной эффективности компании. Эти коэффициенты дают пользователям представление об эффективности и управлении компанией в течение измеряемого периода.

Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода, насколько эффективно компания конвертирует продажи в деньги, как использует свои ресурсы для генерации продаж и увеличения акционерной стоимости. В целом, чем выше эти коэффициенты, тем лучше для акционеров.

Примеры коэффициентов операционной эффективности

  • Фондоотдача;
  • Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника;
  • Коэффициент операционного цикла.

Фондоотдача – коэффициент, который является показателем эффективности основных фондов компании (основных средств) в отношении генерирования продаж. Для большинства компаний инвестиции в основные средства представляют собой самый большой компонент совокупных активов. Этот коэффициент предназначен для отражения эффективности компании в управлении этими значительными активами. Чем выше годовой коэффициент, тем лучше.

Фондоотдача = Выручка/Основные средства

Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника. В качестве показателя производительности персонала этот коэффициент показывает объем продаж или выручку, в расчете на одного сотрудника. Чем выше показатель, тем лучше. В этом измерении трудоемкие предприятия (например, предприятия розничной торговли) будут менее производительными, чем высокотехнологичные, высокопроизводительные производители.

Продажи на одного сотрудника = Выручка/Количество сотрудников (среднее)

5. Показатели движения денежных средств

В этой группе рассматриваются индикаторы денежных потоков, в которых основное внимание уделяется объему генерируемых денежных средств и системы обеспечения финансовой устойчивости, которую получает компания. Эти коэффициенты могут дать пользователям еще один взгляд на финансовое состояние и эффективность компании. Коэффициенты этой группы используют денежный поток в сравнении с другими показателями компании.

Примеры коэффициентов денежных средств:

  • Коэффициент операционного денежного потока к продажам;
  • Коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку;
  • Коэффициенты покрытия денежного потока.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам – соотношение, выраженное в процентах, операционного денежного потока компании с ее чистыми продажами или доходами, что дает инвесторам представление о способности компании превращать продажи в денежные средства.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам = Операционный денежный поток/чистые продажи (доход)

Коэффициент свободного денежного потока к операционному денежному потоку измеряет взаимосвязь свободного денежного потока и операционного денежного потока. Свободный денежный поток чаще всего определяется как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат, который в анализе считается существенным оттоком средств для поддержания конкурентоспособности и эффективности компании. Денежный поток, оставшийся после этого вычета, считается «свободным» денежным потоком, который становится доступным для использования в целях расширения, приобретения бизнеса и/или обеспечения финансовой стабильности. Чем выше процент свободного денежного потока, встроенного в операционный денежный поток компании, тем выше финансовая устойчивость компании.

Свободный денежный поток к операционному денежному потоку = (Операционный денежный поток – капитальные затраты)/Операционный денежный поток.

Таким образом, финансовое состояние организации определяется на основе анализа финансовой отчетности. Финансовый анализ по данным отчетности использует следующие методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и коэффициентный. Данный анализ удобно проводить в автоматизированной системе, например, «WA: Финансист», которая позволяет с помощью специального инструмента произвольных отчетов рассчитывать любые коэффициенты, а также проводить горизонтальный и вертикальный анализ отчетности.

Пример реализации финансового анализа в WA:Финансист

Возможности «WA:Финансист» по формированию любой произвольной финансовой отчетности на примере «Анализа финансовой отчетности»

«WA:Финансист» позволяет настроить различную отчетность с помощью конструктора «Произвольная отчетность» путем загрузки шаблонов формата excel и их заполнения по плановым или фактическим данным: внутренним данным собственно «Финансиста» или данным из внешних учетных систем.

В статье «Анализ фин.отчетности» на нашем сайте дано описание вариантов финансового анализа и примеры расчета коэффициентов ликвидности для отчета «ОДДС». Посмотрим, как настраивается его заполнение в «WA:Финансист».

Первым делом выполняется действие загрузки макета отчета из файла формата excel:

Загрузка макета отчета из файла формата excel

Макет загружается точно в том виде, как настроен в excel:

Макет отчета из файла формата excel

Каждой ячейке необходимо присвоить имя типа [ИМЯ] и указать источник, из которого должны заполнять данные отчета.

Варианты источников могут быть следующие:

  • Заполнение по какой-либо формуле на основании ячеек текущего отчета или других отчетов;
  • Заполнение по данным, хранящимся внутри системы «WA:Финансист» или во внешних учетных системах на платформе 1С.

В Настройках отчета хранится список всех настроенных/доступных для него источников:

Источники отчета

После определения списка источников их нужно указать в каждой ячейке отчета:

Данные источников в ячейках отчета

После выполнения вышеперечисленных действий для всех ячеек отчета он формируется автоматически по данным, указанным в отборах отчета и отборах источников:

Формирование отчета

Суммы, сформированные в отчете, можно расшифровать по источникам их получения:

Формирование сумм в отчете

В качестве резюме можно описать процесс настройки финансовой отчетности по шагам:

Настройка финансовой отчетности по шагам

www.1cashflow.ru