|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Законно ли доверительное управление денежными средствами в РФ? Передача в доверительное управление денежных средствЗаконно ли доверительное управление денежными средствами в РФ? – INADVISORS Проведу краткий юридический разбор вопроса является ли передача денежных средств в доверительное управление, с подписанием соответствующего договора, законной на территории Российской Федерации. Интернет полон умниками, которые называют инвестирование на форекс лохотроном и предлагают услуги трейдеров на фондовой бирже. Они выделяют, что торговля идет на российской фондовой бирже посредством российского брокера, а подписанный договор доверительного управления может быть использован в качестве доказательства вины трейдера (в случае превышения просадки) в российском суде. Так ли это на самом деле? Статья 1013 ГК РФ определяет объекты доверительного управления, коими могут быть недвижимое имущество, ценные бумаги, права и т.д. Однако, п.2 гласит: 2. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом. Под законом имеется ввиду инструкция “О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации”, утв. ЦБ РФ 2 июля 1997 г, определяющая кто может быть доверительным управляющим: 2.2. Доверительный управляющий. Доверительным управляющим может быть кредитная организация, а в случаях, когда кредитная организация выступает учредителем доверительного управления имуществом, – индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия. На каком основании работает кредитная организация: 1.3. Кредитные организации, осуществляющие операции доверительного управления, действуют на основании лицензии на осуществление банковских операций и в соответствии со статьей 6 Федерального закона “О банках и банковской деятельности”. А в соответствии с вышеуказанной статьей “О банках и банковской деятельности”: Кредитная организация; кредитное учреждение, в соответствии с законодательством Российской Федерации — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Кредитной организацией может быть как банк, так и небанковская кредитная организация. Но в любом случае осуществлять законную деятельность по доверительному управлению денежными средствами имеет право юридическое лицо с наличием соответствующей лицензии Банка России. В противном случае, если инвестор предоставляет средства частному трейдеру и подписывает с ним договор доверительного управления (пример ниже), то в случае нарушения договора инвестор не сможет отстоять свои права в российском суде по той причине, что суд попросту не принимает подобные договора. Доверительное управление денежными средствами между физическими лицами не регулируются законом, а составленные договора не имеют юридической силы.  Будьте внимательны и берегите свои кровные. www.inadvisors.ru Доверительное управление денежными средствами | Финансовый гений
Давайте рассмотрим, насколько актуально сейчас доверительное управление денежными средствами, чем интересен этот инвестиционный инструмент, и стоит ли передавать свой капитал в управление компании или другому лицу. Я уже писал, что доверительное управление бывает разных видов, и сегодня остановлюсь на том, что касается денег (капитала). Есть люди, которые имеют свободные денежные средства и хотели бы вложить их в какой-либо актив, приносящий доход выше, чем банковские вклады, но недостаточно грамотны в вопросах инвестирования, либо вообще ничего в этом не понимают. Может быть и такой вариант, когда человек ориентируется в деятельности фондового или валютного рынка, но не может там работать самостоятельно в силу психологических особенностей или нехватки времени. Все эти люди могут воспользоваться такой услугой как доверительное управление денежными средствами. Что это за услуга? Доверительное управление деньгами – это передача своего капитала в управление специализированной компании или частному лицу которые за оговоренную плату будут вкладывать их в различные финансовые инструменты для получения прибыли. То есть, будут управлять денежными средствами, исходя из собственного опыта и понимания инвестиционного процесса. Чаще всего капитал, переданный в доверительное управление, вкладывается в спекулятивные операции на фондовом рынке, на рынке форекс или реже – на рынке недвижимости. Именно эти финансовые инструменты являются потенциально наиболее доходными, но и, в то же время, очень рисковыми, поэтому далеко не каждый инвестор готов совершать на них сделки самостоятельно. Плата за доверительное управление денежными средствами, как правило, немаленькая, иногда она может доходить даже до 50% от полученной прибыли, а плату на уровне 20-30% можно назвать среднестатистической. Причем, часто бывает так, что инвестор оплачивает управляющему его услуги независимо от того, заработает тот ему деньги или, наоборот, потеряет вверенный ему капитал. То есть, услуга доверительного управления может оплачиваться не только процентом от полученного дохода, но и фиксированной комиссией от переданной в управление суммы, либо одновременно и тем, и другим. Доверительное управление денежными средствами интересно, в первую очередь, тем, что во многих случаях здесь, в отличие от, например, вложений в паевые инвестиционные фонды, к каждому инвестору применяется индивидуальный подход. То есть, стратегия инвестирования его капитала может обговариваться и планироваться с учетом пожеланий и требований к доходности и уровню риска. Поэтому индивидуальное доверительное управление всегда предполагает более высокую доходность, чем вложения в какой-то инвестиционный фонд, который действует по одной намеченной программе для всех инвесторов. Предоставление услуги доверительного управления в большинстве стран, в том числе, в России, подлежит обязательному лицензированию. Предоставлять такие услуги имеют право как компании – юридические лица, так и частные трейдеры, но и у тех, и у других должна быть соответствующая лицензия. Передавая денежные средства в доверительное управление частному лицу или компании, не прошедшим лицензирование, вы несете гораздо большие риски, поскольку такие управляющие ведут свою деятельность незаконно! Услуги доверительного управления должны осуществляться на основании договора, который подписывается между инвестором и управляющим и должен содержать четкие условия получения и возврата средств, уплаты вознаграждения, предупреждение о рисках, в некоторых случаях – допустимое ограничение убытков. Чаще всего договор доверительного управления снимает с управляющего всю ответственность за сохранность полученных денежных средств: в случае, если он ошибется с выбором инвестиционного актива, и вложения “прогорят”, инвестор не будет вправе иметь какие-то претензии материального характера. Однако подписание такого договора защитит инвестора от риска мошенничества со стороны управляющей компании. Перед тем, как передать свои деньги управляющему, обязательно подпишите с ним договор доверительного управления. Первоначально услуги доверительного управления были ориентированы исключительно на самых состоятельных инвесторов. И сейчас на этом рынке представлены компании, которые принимают деньги в управление в сумме, скажем, не менее 1 млн долларов. Но, вместе с тем, другие компании снизили требования к минимальной сумме и сделали услугу доверительного управления денежными средствами доступной более широкому кругу людей. Так, на текущий момент, минимальный порог вложений для получения такой услуги может составлять, скажем, около 5-10 тысяч долларов в эквиваленте. А в некоторых компаниях есть возможность передать в доверительное управление и еще меньшие суммы, но в этом случае индивидуальный подход к инвестору будет исключен: средства нескольких мелких вкладчиков объединяются в один общий пул, с которым уже работает управляющий. Если говорить о сроках, на которые целесообразно передавать деньги в доверительное управления, то в большинстве случаев это, как минимум, 1 год. При этом договор доверительного управления, как правило, включает возможность досрочного востребования средств, но в этом случае инвестор, разумеется, недополучит или не получит вообще планируемую прибыль. Отдельные управляющие компании принимают деньги в управление сроком от полугода. Когда инвестор выходит на рынки самостоятельно, его главная цель – грамотно проанализировать ситуацию, спрогнозировать ее дальнейшее развитие и на основе этого принять решение о приобретении того или иного финансового актива. То есть, главное – правильно выбрать актив. В случае с доверительным управлением всего этого делать не нужно, и задача инвестора сводится только к грамотному анализу и выбору управляющего. Именно от этого выбора и будет зависеть сохранность его капитала и полученная прибыль. Подробнее о том, как правильно осуществить этот выбор читайте в статье Как выбрать управляющую компанию (КУА)? Подведем небольшой итог. Если говорить о преимуществах доверительного управления денежными средствами, то это, в первую очередь: 1. Индивидуальный подход; 2. Высокая доходность; 3. Оперативность и мобильность управляющего. Но, конечно же, есть и свои недостатки: 1. Доход не гарантирован; 2. Сохранность капитала не гарантирована; 3. Достаточно высокие риски. Теперь вы получили представление о том, что представляет собой доверительное управление денежными средствами, и сможете сделать выводы о том, интересен ли конкретно вам этот инструмент для инвестирования или нет. В дальнейших публикациях на Финансовом гении я буду еще отдельно останавливаться на некоторых формах доверительного управления деньгами, например, таких как доверительное управление на форексе, которые имеют свои особенности и требуют отдельного рассмотрения. Оставайтесь с нами и следите за обновлениями. Желаю вам удачных инвестиций! fingeniy.com Доверительное управление в вопросах и ответах. Обозрение для домохозяекКакие способы ДУ денежными средствами можно использовать? Среди разнообразных способов доверительного управления деньгами мы на данном сайте-обозрении выделяем четыре наиболее доступных для потенциальных-инвесторов: коллективное ДУ в Пифах и в ОФБУ, а также индивидуальное ДУ на фондовом рынке и рынке Форекс. Подробнее об этом см. на странице Обзор способов ДУ денежными средствами. Возможно ли получение убытков при доверительном управлении? К сожалению, да, возможно. Более того, в соответствии с требованиями законодательства каждый доверительный управляющий обяза публично предупреждать потенциальных клиентах о рисках, связанных с процессом ДУ. Каковы доходность и риски при ДУ личными финансами? При удачном процессе доверительного управления доходность может существенно превышать процентную ставку банковских депозитных вкладах, а при неблагопритных обстоятельствах могут иметь место убытки. Уровень потенциальной доходности и связанных с ней рисков завист от многих факторов, в том числе: от способа ДУ, выбранной стратегии управления, направленности инвестиций и т.д. Более подробно об этом вы можете прочитать на странице ДУ деньгами. Доходность и риски. Как оформляется передача денег в доверительное управление? Передача денег в ДУ производится на основе заключения письменного договора, который содержит существенные (установленные правовыми актами) и иные условия, устанавливающие порядок взаимоотношений между гражданином (учредителем ДУ) и доверительным управляющим. Какие издержки несет инвестор при ДУ? Издержки складываются из двух составляющих: налогообложение доходов (определяется Налоговым кодексом РФ) и вознаграждение доверительному управляющему за его услуги (определяется сочетанием требований правовых актов и условий договора ДУ). Вознаграждение может варьироваться в значительных пределах для разных способов ДУ и для разных управляющих (от единиц процентов от вложенных средст до десятков процентов от полученного дохода). www.duf-obozrenie.ru Глава 17. "ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ" ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИСтраница 1 из 4
1. Правовое регулирование
Деньги не могут быть признаны обычным, рядовым объектом доверительного управления. Об этом свидетельствует специальная норма, содержащаяся в Гражданском кодексе Российской Федерации, согласно которой деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, предусмотренных законом (п. 2 ст. 1013 ГК). В связи с этим необходимо обратить внимание на два обстоятельства. Во-первых, ограничение передачи денег в доверительное управление касается лишь тех случаев, когда деньги используются в качестве самостоятельного объекта доверительного управления, т.е. когда речь идет именно о договоре доверительного управления деньгами как таковыми. Нет никаких препятствий для передачи в доверительное управление денег в составе иного имущества, которое служит объектом доверительного управления, например предприятия как имущественного комплекса, используемого для предпринимательской деятельности. Во-вторых, норма ГК, запрещающая передачу в доверительное управление денег как самостоятельного объекта, за исключением случаев, предусмотренных законом, не может толковаться таким образом, что опровержение (отмена) установленного ею запрета может быть осуществлено каким-либо иным федеральным законом просто путем установления противоположного правила. Именно так поступил законодатель, утвердив новую редакцию Федерального закона "О банках и банковской деятельности" <*>. Согласно ст. 5 данного Федерального закона (в редакции от 3 февраля 1996 г.) всякая кредитная организация имеет возможность (ничем не ограниченную и не обусловленную) осуществлять доверительное управление денежными средствами по договорам, заключаемым как с физическими, так и с юридическими лицами. При этом ни этот, ни какой-либо иной федеральный закон не содержит позитивного регулирования подобных договоров, рассчитывая, по-видимому, на ведомственное нормотворчество Центрального банка Российской Федерации, хотя ГК (п. 2 ст. 1013) допускает возможность определения случаев доверительного управления деньгами в качестве самостоятельного объекта и их регламентации исключительно со стороны федерального закона. -------------------------------- <*> Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. N 6. Ст. 492.
Однако, как часто сегодня случается, основным источником правового регулирования (весьма сомнительным по своей юридической силе) является именно нормативный акт Банка России - Инструкция от 2 июля 1997 г. N 63 "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации" <*>. -------------------------------- <*> Вестник Банка России. 1997. N 43. С. 25.
Другим источником правовых норм, регламентирующих доверительное управление денежными средствами (не менее сомнительным с точки зрения его юридической силы), de facto служит Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденное Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) от 17 октября 1997 г. N 37 <*>. Правда, в данном случае деньги рассматриваются в качестве "средств инвестирования в ценные бумаги", но от этого они не перестают быть деньгами. -------------------------------- <*> Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. N 8 (13). С. 13.
Еще один случай "доверительного управления" чужими денежными средствами предусмотрен Указом Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" <*>, который регламентирует деятельность так называемых управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, "инвестирующих" денежные средства своих вкладчиков в ценные бумаги, недвижимость, банковские депозиты и иное имущество, т.е. отчуждающих на основе различных сделок. Такая деятельность управляющих компаний, как представляется, не имеет ничего общего с доверительным управлением имуществом. -------------------------------- <*> Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. N 31. Ст. 3097; 1998. N 9. Ст. 1097.
Истинной причиной появления названного Указа является желание отнюдь не создать условия для эффективного использования сбережений граждан, привлечения инвесторов к инвестиционной деятельности и улучшения обеспечения их прав, как это было объявлено в преамбуле Указа, а скорее смягчить последствия неминуемого банкротства многочисленных коммерческих организаций, занимавшихся, при полном попустительстве государственных органов, незаконным привлечением денежных средств граждан. Об этом свидетельствуют, в частности, положения Указа о возможности образования паевых инвестиционных фондов при реорганизации коммерческих организаций, привлекающих денежные средства физических и юридических лиц, и превращения таких организаций в респектабельные управляющие компании паевых инвестиционных фондов (п. 4 Указа), а также о том, что на период образования паевых инвестиционных фондов при реорганизации привлекающих денежные средства физических и юридических лиц коммерческих организаций принудительная ликвидация таких организаций, наложение взыскания на их имущество, из которого планируется сформировать имущество паевого инвестиционного фонда, допускались только по согласованию с Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (п. 29 Указа). В этих целях был даже "изобретен" новый вид "ценных бумаг" - инвестиционный пай. Согласно п. 2 Указа инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право инвестора по предъявлении им управляющей компании требования о выкупе инвестиционного пая на получение денежных средств в размере, определяемом исходя из стоимости имущества паевого инвестиционного фонда на дату выкупа. Хотя, конечно же, так называемый инвестиционный пай не обладает необходимым набором признаков ценной бумаги и, более того, не имеет законной основы. Ведь в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации (ст. 143) какие-либо документы могут быть отнесены к ценным бумагам законами о ценных бумагах. Указом Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. N 765 было установлено, что инвестиционная деятельность в Российской Федерации может осуществляться путем приобретения в порядке, установленном данным Указом, физическими и юридическими лицами (инвесторами) инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, являющихся имущественным комплексом без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которых осуществляют управляющие компании паевых инвестиционных фондов в целях прироста имущества соответствующих паевых инвестиционных фондов. Итак, в доверительное управление передавались (вернее, считались переданными по факту в силу издания Указа) денежные средства граждан, собранные незаконно действовавшими компаниями путем привлечения денег граждан во вклады без соответствующей лицензии. Данное обстоятельство потребовало от разработчиков Указа недюжинной фантазии и изворотливости для того, чтобы "притянуть" весьма сомнительные отношения к сфере правоотношений, регулируемых правилами о договоре доверительного управления имуществом.
ПерваяПредыдущая 1 2 3 4 Следующая > Последняя >> uristinfo.net что это такое, образец договораПолучение дополнительной выгоды от денежных средств – предложение довольно заманчивое. Конечно, каждый из нас хочет получить дополнительный доход, не прилагая при этом много усилий.
На первый взгляд, единственным способом получения дохода от денежных средств является банковский вклад, но этот вид инвестирования потерял свою привлекательность из-за экономически-финансового состояния нашей страны и из-за неустойчивости банковской сферы. Немногие сейчас рискнут открыть банковский вклад и инвестировать свои деньги подобным образом. Но это не является единственным способом получения дохода от денежных средств. Вторым и, наверное, более надежным вариантом считается доверительное управление деньгами. Содержание статьи Что это такое и зачем нужно
Коротко говоря, собственник денежных средств может передать их доверительному управляющего, который вместо него делает определенные инвестиции и обеспечивает получение собственником определенного дохода. Если вы не знаете толк в инвестициях или не имеете достаточно свободного времени, чтобы распоряжаться своими денежными средствами, но в то же время хотите ежемесячно получать определенный доход, то доверительное управление деньгами – наилучшее решение. В соответствии с действующим законодательством, договор доверительного управления может быть заключен на определенный срок, который не может превышать 5 лет. Таким образом максимальный срок заключения подобного договора – 5 лет. Конечно, по истечении данного срока стороны могут продлить его или заключить новый по тем же условиям. Договор доверительного управления имеет несколько плюсов. В первую очередь, собственник денежных средств может предусмотреть определенные ограничения использования своего имущества. Например, в тексте договора могут быть предусмотрены те или иные направления, в которые доверительный управляющий не имеет права инвестировать. Кроме того, собственник может предусмотреть выгодоприобретателя. В этом случае все доходы, полученные от доверительного управления, получает не сам собственник, а указанное им в качестве выгодоприобретателя лицо. Еще одной особенностью данного договора является то, что деньги, переданные на доверительное управление, отражаются на отдельном балансе, и управляющий должен вести регистратуру каждой сделки, заключенной касательно переданных им денежных средств. Это дает возможность собственнику в любое время потребовать от управляющего тщательного отчета касательно направлений использования и инвестирования своих финансов. Кто этим занимается
Как правило, подобные услуги предлагают специализированные фирмы или индивидуальные предприниматели, деятельность которых тесно связано с инвестированием и вкладами (те лица, которые имеют достаточную квалификацию и соответствующее образование, которые смогут обеспечить получение определенного дохода). Данный законодательный подход в первую очередь обусловлен тем фактом, что доверительный управляющий несет полную ответственность за причиненный собственнику денежных средств ущерб. Он также должен возместить сумму упущенной выгоды. Именно поэтому в этой роли могут выступать только лица и компании, имеющие определенную специализацию и квалификацию. Как правильно составить и заключить договорЕсли вы решили передать свои денежные средства доверительному управляющему, то необходимо серьезно обдумать условия договора, который необходимо заключить. Как правило, индивидуальные предприниматели и компании, которые профессионально занимаются этим делом, имеют свои типовые варианты договоров, которые, конечно, предлагают клиентам. Но эти договоры, в первую очередь, направлены на защиту прав доверительного управляющего и могут предусматривать пункты, которые не соответствуют интересам клиентов. Именно поэтому лучше иметь свой вариант текста или хотя бы составить те существенные пункты, которые актуальны для договора.
Все это – существенные и важные условия договора доверительного управления. Если необходимо обеспечить безопасность сделки и возвратность денежных средств, обязательно следует указать вышеуказанную информацию при заключении договора с управляющим. Чем еще можно управлятьКроме денежных средств в доверительное управление можно передать и иное имущество. Рассмотрим некоторые из них. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)ПИФом занимается управляющая компания, которая считается профессиональным доверительным управляющим. Чтобы присоединиться к паевому фонду, необходимо приобрести инвестиционные паи ПИФа. Для этого заключается соответствующий договор, условия которого, как правило, стандартные и не могут быть изменены по желанию сторон. Заключая договор доверительного управления ПИФа, собственник тем самым включает передаваемое в доверительное управление имущество в состав ПИФа. НедвижимостьВ доверительное управление также может быть передано недвижимое имущество. Особенностью данного вида договора является то, что его нужно заверить у нотариуса. Это – законодательное требование. Если договор доверительного управления недвижимостью не будет нотариально заверен, то он будет признан недействительным. Ценные бумагиНемногие имеют определенное понятие о видах ценных бумаг и о возможностях заработка на них. Именно поэтому доверительное управление ценными бумагами пользуется довольно большой популярностью.
При этом можно иметь в собственности ценные бумаги и передать их в доверительное управление или заключить договор доверительного управления деньгами, предусмотрев в нем обязанность управляющего о приобретении за счет денежных средств ценных бумаг. Как выбрать управляющегоК выбору доверительного управляющего необходимо относиться очень тщательно. При выборе управляющего в первую очередь необходимо обратить внимание на профессиональную деятельность кандидата, при этом лучше выбрать того, кто осуществляет деятельность в конкретной сфере. Например, если в доверительное управление передается недвижимое имущество, то лучше заключить договор с той компанией, которая осуществляет сделки с недвижимостью и имеет опыт работы именно в этой сфере. Кроме того, чтобы сделать правильный выбор, стоит попробовать поискать в интернете информацию о кандидате. Только в этом случае можно выбрать правильного кандидата, который обеспечит ежемесячный доход. Как не стать жертвой мошенниковНа сегодняшний день в интернете встречаются различные заманчивые рекламы, которые обещают огромные доходы. Конечно, каждый хочет получить много денег, но к подобным рекламам нужно относиться критично, ведь таким образом можно с легкостью стать жертвой мошенников и не только не получить обещанный доход, но и потерять свои деньги. Чтобы не стать жертвой мошенников, в первую очередь необходимо найти информацию о доверительном управляющем. Например, поискать отзывы в интернете или посоветоваться со знакомыми, которые уже пользовались услугами данного управляющего. Кроме этого, нужно обратить внимание на давность профессиональной деятельности. Не стоит доверять свои денежные средства тем компаниям или индивидуальным предпринимателям, которые не имеют истории деятельности и только недавно стали заниматься доверительным управлением денежных средств. Еще один важный совет — не стоит доверять тем лицам, которые уверяют, что с первого месяца доверительного управления будет получена большая сумма дохода. Как правило, этого не бывает. Лучше получить меньше дохода, но и не потерять свои денежные средства. Но несмотря на возможность быть обманутым, доверительное управление денежными средствами – прекрасный вариант инвестирования и получения дохода, особенно для тех, кто не имеет соответствующего образования или свободного времени. Лекция из цикла «Доверительное управление» представлена ниже. znaydelo.ru Статья 213. Договор доверительного управления денежными средствамиПо договору доверительного управления денежными средствами физическое или юридическое лицо (вверитель) передает банку или небанковской кредитно-финансовой организации (доверительному управляющему) на определенный срок денежные средства в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление переданными денежными средствами в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя). Статья 214. Правовое регулирование доверительного управления денежными средствами К отношениям, возникающим при доверительном управлении денежными средствами и не урегулированным настоящим Кодексом и иными актами банковского законодательства, применяются нормы гражданского законодательства о доверительном управлении имуществом. Статья 215. Форма договора доверительного управления денежными средствами Договор доверительного управления денежными средствами должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы договора доверительного управления денежными средствами влечет за собой его недействительность. Статья 216. Существенные условия договора доверительного управления денежными средствами Договор доверительного управления денежными средствами должен содержать существенные условия, определенные гражданским законодательством для договора доверительного управления имуществом. Статья 217. Предмет договора доверительного управления денежными средствами Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться любые денежные средства, принадлежащие вверителю на праве собственности. В случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, вверителями денежных средств могут выступать лица, не являющиеся их собственниками. Денежные средства, находящиеся в хозяйственном ведении или оперативном управлении, не могут быть переданы в доверительное управление. Статья 218. Использование денежных средств, переданных в доверительное управление Денежные средства, переданные в доверительное управление, могут быть использованы доверительным управляющим в соответствии с договором доверительного управления денежными средствами для: размещения во вклад (депозит) в целях получения дохода; приобретения ценных бумаг (за исключением случаев, когда акции открытых акционерных обществ принадлежат Республике Беларусь или ее административно-территориальным единицам) и управления ими; предоставления межбанковских кредитов; проведения операций с ценными бумагами, производными ценными бумагами, валютными ценностями и драгоценными металлами. Доверительный управляющий не имеет права использовать переданные ему вверителем денежные средства в интересах, не связанных с доверительным управлением ими. Статья 219. Порядок передачи денежных средств в доверительное управление Денежные средства передаются в порядке, установленном Национальным банком, в доверительное управление: вверителями – юридическими лицами посредством перечисления в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета вверителя на доверительный (трастовый) счет; вверителями – физическими лицами посредством перечисления в безналичном порядке с банковских счетов либо внесения наличными на доверительный (трастовый) счет. Статья 220. Формы доверительного управления денежными средствами Формами доверительного управления денежными средствами являются: полное доверительное управление; доверительное управление по согласованию; доверительное управление по приказу. Статья 221. Полное доверительное управление денежными средствами При полном доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий самостоятельно совершает действия с денежными средствами вверителя в пределах поручения по управлению с обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном им действии, если иное не предусмотрено договором. Статья 222. Доверительное управление денежными средствами по согласованию При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий совершает действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого совершаемого им действия. Статья 223. Доверительное управление денежными средствами по приказу При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий совершает действия с денежными средствами вверителя исключительно по его указанию. Статья 224. Защита прав доверительного управляющего Права доверительного управляющего на денежные средства, переданные в доверительное управление, защищаются так же, как и права вверителя на данные денежные средства, в том числе и от неправомерных действий самого вверителя. Статья 225. Объединение доверительным управляющим денежных средств нескольких вверителей Доверительный управляющий имеет право объединять денежные средства вверителя с денежными средствами иных вверителей в целях наиболее эффективного их использования при соблюдении условий каждого из договоров доверительного управления денежными средствами. Статья 226. Учет доверительным управляющим денежных средств и ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении Доверительный управляющий обязан обеспечить раздельный учет своих денежных средств и ценных бумаг, денежных средств и ценных бумаг вверителя, переданных в доверительное управление и полученных (приобретенных) при таком управлении, а также раздельный учет денежных средств и ценных бумаг разных вверителей. Взыскание по обязательствам, связанным с доверительным управлением денежными средствами, переданными одним вверителем, не может быть обращено на денежные средства и ценные бумаги другого вверителя, находящиеся в доверительном управлении у одного и того же доверительного управляющего. Статья 227. Передача полномочий по управлению Если из договора доверительного управления денежными средствами не вытекает обязанность доверительного управляющего исполнять свои обязательства лично, доверительный управляющий вправе привлечь к их исполнению только другой банк или другую небанковскую кредитно-финансовую организацию. Статья 228. Договор доверительного (трастового) счета Доверительный (трастовый) счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета. При этом доверительный управляющий имеет право открывать доверительный (трастовый) счет у себя. Договор доверительного (трастового) счета заключается при наличии договора доверительного управления денежными средствами. Порядок заключения, выполнения и расторжения договора доверительного (трастового) счета устанавливается настоящим Кодексом и нормативными правовыми актами Национального банка. Статья 229. Право собственности вверителя на денежные средства и ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении Передача вверителем денежных средств на доверительный (трастовый) счет не влечет за собой прекращения права собственности вверителя на эти денежные средства. Право собственности вверителя распространяется и на денежные средства и ценные бумаги, полученные (приобретенные) при доверительном управлении. Статья 230. Закрытие доверительного (трастового) счета Доверительный (трастовый) счет закрывается в случае: прекращения обязательств по договору доверительного управления денежными средствами; отсутствия денежных средств на этом счете в течение одного года; в иных случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь или договором. РАЗДЕЛ VIIПОСРЕДНИЧЕСКИЕ БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ ГЛАВА 24РАСЧЕТЫ Статья 231. Расчеты Расчеты могут проводиться в безналичной или наличной форме. Под расчетами в безналичной форме понимаются расчеты между физическими и юридическими лицами либо с их участием, проводимые через банк или небанковскую кредитно-финансовую организацию, его (ее) филиал (отделение) в безналичном порядке. Расчеты в безналичной форме проводятся в виде банковского перевода, аккредитива, инкассо. Порядок проведения расчетов наличными денежными средствами регулируется законодательством Республики Беларусь. Положения настоящей главы распространяются на все расчеты, в том числе на расчеты в безналичной форме, проводимые небанковскими кредитно-финансовыми организациями. infopedia.su Доверительное управление денежными средствами | SPRINTinvest.RU
Доверительное управление денежными средствами — это инструмент по получению пассивного дохода. Звучит солидно, на практике означает всего лишь передачу активов стороннему лицу в управление. Передать можно не только деньги, но и что попало, вплоть до экзотического маточного поголовья или библиотеки Навуходоносора. Принципы доверительного управления едины. Повторим еще раз. Доверительное управление денежными средствами подразумевает их наличие на праве собственности и передачу в управление частному лицу или компании для размещения с целью получения прибыли. Предполагается, что прибыльность этой операции должна превышать безрисковые депозиты и быть удобнее безопасных страховых вложений. Хороший управляющий не станет рисовать манящие перспективы скорого обогащения на валютных рынках и опционах, а предложит оптимальный портфель инвестиций, в котором найдется место для всего. Так, ценные бумаги швейцарских муниципальных проектов принесут 12 % годовых. Но это абсолютно безопасно. Доходность в 25-30 % годовых дадут краткосрочные операции в облигации надежных эмитентов. Только хороший управляющий предупредит, что облигации сами по себе риск, и если взорвется порт с имуществом эмитента, то дохода не будет, а добиться возврата денег будет сложно. Ну, а 60 % (+/-) годовых — это процент для незначительной части капитала – того самого Форекса, где можно все потерять, и нельзя ни на кого за это обижаться. Доверительное управление деньгамиКому доверить управление денежными средствами – главный вопрос. Управляющий может быть не только хорошим. Существуют рейтинги, рекомендации, личные предпочтения, но все равно элемент удачи важен. Можно довериться инвестиционному фонду, проникнувшись его политикой и взвешенным подходом, — и попасть под «газонокосилку», как американцы в 2008-м.
Можно увлечься железной логикой инвестиционного гуру, а тот неудачно перейдет улицу, и в его хитрых делах никто ничего не раскопает, в том числе не сыщет и доверенных в управление денег. Можно на паях пустить деньги в оборот тертому торгашу, но на то он и тертый, чтобы однажды именно эту партию товара конфисковала таможня. И принятые цивилизованные меры обеспечения безопасности – тучные договоры мелким шрифтом, интриги о том, кому-таки довериться, расчет на порядочность, вроде «ну им ведь больше 270-ти лет» — не помогут. В доверительном управлении денежными средствами не существует «подушки безопасности». Законодательством данная сфера почти никак не регулируется, печальные судьбы доверителей никого не остановят. Если есть желание заработать много, то должно быть понимание возможности потерь. Поэтому доверять управление можно только не последними (или жизненно необходимыми) денежными средствами. Как доверять деньги в управлениеЕсли все же принято решение передать в управление денежные средства, то нужно составить и подписать соответствующий договор. И понимать, что договор этот – смех. В любом хозяйственном договоре должны быть так называемые существенные, обычные и случайные условия, и если в части существенных и обычных условий договор не подкрепляется соответствующими статьями (гражданскими и уголовными), то добиться правды не получится даже посмертно.
В качестве существенных условий в договорах доверительного управления денежными средствами применяются:
И хорошо, когда все хорошо, но если раздастся звонок о том, что кризис ваши деньги съел, то не следует сразу бросаться по следу. По зрелом размышлении может оказаться, что судебная перспектива весьма туманна, а некомпенсируемые издержки плюс адвокатское вознаграждение делают попытку вернуть тетушкино наследство бессмысленной… В следующий раз не мешало бы обговорить преимущества и недостатки доверительного управления деньгами. sprintinvest.ru
|
Данный вид договора получил свое регулирование в гражданском законодательстве. Это – довольно распространенный вид сделки, с помощью которого собственник передает определенное имущество доверительному управляющему, а последний осуществляет доверительное управление переданного ему имущества.
В соответствии с действующим законодательством, не каждое лицо может быть доверительным управляющим. В частности, в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ, в этой роли может выступать только индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, т. е. физическое лицо не может быть доверительным управляющим.
При этом в договоре доверительного управления необходимо указать следующее:
