Банкротство предприятия. Стадии банкротства предприятия. Банкротство бизнес

Банкротство предприятия. Стадии банкротства предприятия :: BusinessMan.ru

Продолжительность жизни компании напрямую зависит от предпринимательских решений, которые принимает руководитель. Такое решение представляет собой выбор, осуществлённый организаторами фирмы в рамках их должностных обязанностей, прав, компетенций и полномочий.

Это результат процесса с определённой продолжительностью и структурой действий. Предпринимательское решение выносится благодаря всестороннему анализу текущей ситуации. Оно направлено на достижение конкретных целей организации. Решения руководства, учредителей и сотрудников компании принимаются, не исходя из их личных потребностей, а в целях развития фирмы и устранения её текущих проблем. Если человек действует как сотрудник организации, то последствия затронут всех, начиная от руководства и заканчивая рядовыми работниками.

Иногда стратегические шаги начальства могут не только изменить судьбу отдельной компании, но и повлиять на социально-экономическое положение дел в городе и даже в целом регионе. В отличие от частного лица, предприниматель должен принимать решение путём профессионального, сложного, формализованного, ответственного, аналитического и комбинированного процесса.

Выбор может быть как удачным, так и ошибочным. Но ошибки можно свести к минимуму благодаря адекватной и своевременной оценке ситуации. Людям свойственно желание узнать будущее, особенно если дело касается предпринимательской деятельности. Однако при ее осуществлении нужно быть готовым не только к успеху, но и к возможному краху – банкротству. Для предпринимателя крахом является экономическая несостоятельность, когда партнёры по деятельности компании вынуждены применять для возврата долгов правовые средства.

В этой статье мы рассмотрим само понятие банкротства, расскажем о его видах, признаках, стадиях, влияющих на него факторах. Итак, приступим.

Определение

Банкротство – это документально подтверждённая и признанная арбитражным судом неспособность должника (субъекта хозяйствования) удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами по денежным обязательствам.

Также под банкротством понимают процедуру, применяемую по отношению к должнику и направленную на оценку его финансового положения и разработку мер для его улучшения. Если применение этих мер сочтут невозможным или нецелесообразным, то найдут наиболее оптимальное решение для удовлетворения интересов кредиторов.

В мировой практике процедура банкротства (несостоятельности) применима как к физическим, так и к юридическим лицам.

Виды банкротства

Характеристика банкротства дополняется его видами. В финансовой и законодательной практике существуют 4 вида банкротства:

1. Реальное. Этот вид несостоятельности отличается полным отсутствием возможности для фирмы восстановить в ближайшем будущем свою платёжеспособность и финансовую устойчивость в силу существенных потерь капитала.

2. Техническое. В этом случае банкротство предприятия вызвано крупной просрочкой возврата его дебиторской задолженности. При этом её размер превышает сумму кредитов компании, а сумма активов значительно больше объёма финансовых обязательств. Если антикризисное управление фирмой, включая её санирование, осуществляется профессионалами, хорошо знающими порядок банкротства предприятий, то техническая несостоятельность никогда не перейдёт в юридическую плоскость.

3. Умышленное. Само определение говорит о преднамеренном создании собственником или руководителем компании её неплатежеспособности. Выявленные и доказанные факты умышленного банкротства преследуются в судебном порядке.

4. Фиктивное. Характеризуется заведомо ложным объявлением компании о своей несостоятельности. Главная цель этого действия – ввести в заблуждение кредиторов и получить от них рассрочку (отсрочку) платежа или скидку от суммы задолженности. Подобные действия уголовно наказуемы.

Признаки банкротства предприятия. Первая группа

Сюда входят показатели, содержащие возможные финансовые затруднения и вероятность несостоятельности в недалёком будущем:

- регулярные существенные потери, выражающиеся в спаде производства, хронической убыточности и сокращении объёмов продаж;

- низкие показатели коэффициентов ликвидности и их дальнейшее снижение;

- увеличение до опасных границ доли заёмного капитала;

- падение производственного потенциала;

- систематическое увеличение продолжительности оборотных средств;

- наличие сверхнормативных резервов готовой продукции и сырья;

- неблагоприятные изменения в базе заказов;

- дефицит оборотного капитала фирмы;

- хроническая просрочка дебиторской и кредиторской задолженности;

- использование новых финансовых потоков на невыгодных условиях;

- падение стоимости акций компании.

Вторая группа признаков

Ко второй группе относят показатели, отрицательные значения которых не являются поводом для рассмотрения текущего финансового состояния как критического, но сигнализируют о вероятности его резкого ухудшения в ближайшем будущем. И если не принять действенных мер, то результат будет один – банкротство предприятия. К таким признакам относятся:

- чрезмерная зависимость компании от какого-либо вида актива, типа оборудования, конкретного проекта, рынка сбыта или сырья;

- неритмичная работа, вынужденные простои;

- потеря главных контрагентов;

- недостаток инвестиций;

- недооценка обновления технологии и техники;

- неэффективные долгосрочные договоры;

- потеря опытных менеджеров из аппарата управления и т. д.

Стадии банкротства предприятия

1. Скрытая. На этой стадии начинается незаметное падение стоимости компании из-за неблагоприятных тенденций (внутренних и внешних). Именно поэтому так важно вести специальный учёт, на основе которого может быть сделана оценка банкротства предприятия. Она поможет предугадать предпосылки снижения цены и применить рычаги оздоровления в виде научно-технических заделов и квалифицированного персонала.

2. Финансовая неустойчивость. На 2-й стадии начинаются денежные трудности и проявляются ранние признаки банкротства. Такие как внезапные изменения в финансовых отчётах и структуре баланса. Нежелательными являются любые трансформации балансовых статей.

Беспокоиться стоит при резком уменьшении количества денежных средств на счёте (особенно это актуально, если говорить про банкротство муниципального предприятия), росте дебиторской и кредиторской задолженности и падении объёмов продаж. Нужно срочно решать проблемы или привлекать для этого специалистов, иначе наступит следующая стадия.

3. Явное банкротство. Компания не способна выплатить долги в оговоренные сроки, и это становится очевидным с юридической точки зрения. Банкротство предприятия выражается в несогласованности денежных потоков (отток и приток денег). Компания может разориться как во время отраслевого роста (бума), так и во время спада. В условиях подъёма отрасли увеличивается конкуренция, а в условиях спада – снижаются темпы развития. То есть, каждой отдельной фирме нужно бороться за темпы собственного роста при любых рыночных обстоятельствах.

Влияющие факторы

Факторы, влияющие на несостоятельность (банкротство) предприятия, делятся на внутренние и внешние.

Внутренние факторы

1. Неплатежеспособная клиентура.

2. Низкий сбыт из-за плохой организации маркетинговых мероприятий.

3. Дефицит оборотного капитала (по этой причине часто происходит банкротство унитарного предприятия).

4. Привлечение заёмных средств на невыгодных условиях и т. д.

Внешние факторы

1. Экономические (инфляция, спад производства и др.).

2. Политические (внешнеэкономическая политика страны, нестабильность общества и т. п.).

3. Демографические (состав населения, численность и т. д.).

4. Усиление международной конкуренции.

Как правило, банкротство предприятия является следствием совместного влияния внешних и внутренних факторов. В странах с развитой рыночной экономикой и устойчивым политическим строем разорение субъектов хозяйствования на 70% связано с внутренними факторами и на 30% – с внешними.

Заключение

Очень редко банкротами становятся за короткий период времени, хотя неудачные крупные сделки могут серьёзно подорвать финансовое положение даже очень стабильного предприятия. Обычно неспособность погасить долги нарастает постепенно, трансформируясь из рутинных эпизодов жизни компании в ежедневную угрозу.

Чтобы избежать разорения, необходим объективный анализ состояния дел фирмы. То есть нужна диагностика банкротства предприятия. Она представляет собой систему финансового анализа, способную выявить параметры кризисного развития компании. Если её результаты неутешительны, стоит составить план действий по выводу фирмы из потенциального кризиса.

businessman.ru

Банкротство бизнеса. На что стоит обратить внимание?

ukhtagrad.ru

Бизнес – часто процесс непредсказуемый, поэтому столкнуться с проблемой формирования задолженностей и угрозой признания несостоятельности может практически любая компания. Подобные случаи происходят все чаще, и одной из главных целей предприятия-должника становится контроль за ситуацией и своевременное принятие действенных мер.

Сегодня многие предприниматели, имеющие определенный объем долгов, могут быть признаны банкротами через суд. Начало процесса банкротства должника может привести к непоправимым последствиям — кредиторы активно предъявляют требования, начинается распродажа имущества компании, производятся изменения, полностью меняющие структуру бизнеса. Клиенты и партнеры, узнав про банкротство кредитора, стремятся к прекращению сотрудничества и зачастую не производят выплаты до разрешения ситуации.

Если владелец бизнеса, знающий о намерениях кредиторов, своевременно и грамотно примет меры по проведению контролируемой процедуры банкротства, то высока вероятность либо восстановления бизнеса, либо снижения потерь до минимального уровня.

Как узнать о подаче кредитором заявления в суд?

Безусловно, заранее выяснить планы кредитора непросто. Но бывают ситуации, когда кредитор предупреждает о дальнейших действиях и ограничивает сроки погашения долгов, после истечения которых им будут предприняты меры по признанию компании-должника банкротом. ё

Получить актуальные сведения о поступлении заявления в суд можно различными способами. О том, что дело поступило в арбитраж, возможно узнать на официальном портале суда kad.arbitr.ru. Нужно ввести название организации должника, и вниманию пользователя будут предоставлены все дела, находящиеся в работе арбитражной инстанции. Проверить запрет выезда за границу можно на сайте dolgi.ru или же позвонить на горячую линию этого портала, где менеджеры помогут узнать о запретах.

Контроль за текущей ситуацией дает возможность организации своевременно узнать о планах и требованиях кредиторов и успеть предпринять некоторые меры для исправления ситуации.

Можно ли оставить без внимания заявление о признании банкротом?

Можно никак не реагировать на действия кредитора, ожидая конечного судебного решения. Но есть более выгодный выход из положения - опередить кредитора. Оптимальным вариантом будет договориться с кем-то из кредиторов компании, который имеет на руках решение суда о погашении задолженности, чтобы он подал заявление от своего имени и указал в заявлении своего арбитражного управляющего, с которым будет комфортно всем участникам процесса, ведь цель у должника и кредитора одна - решить все вопросы быстро и с минимальными потерями.

Как быть, если заявление уже передано в суд кредитором?

Узнав о том, что заявление о банкротстве должника находится в суде, следует прояснить ситуацию, узнав подробности и точные требования кредитора. Также имеет смысл проверить соблюдение всех процессуальных нормативов.

Например, если заявление о несостоятельности должника передано в суд, но при этом юрлицо не было уведомлено по официальному адресу, то есть возможность отменить любое вынесенное определение суда, подав жалобу в апелляцию.

Стоит внимательно изучить претензию кредитора, его требования и представленные доказательства. Если по почте должник не получил копию судебных материалов, то можно ознакомиться с документацией в том суде, где было принято заявление о признании юрлица банкротом.

На основании собранной информации можно принимать решение о необходимых действиях и дальнейших мероприятиях. Оптимальным решением будет обращение к профессионалам, способным оценить ситуацию в целом и проконсультировать по вопросу перспективы текущего дела.

Защитная стратегия при банкротстве по инициативе кредитора

После того, как действия кредитора определены, должнику необходимо разработать стратегию защиты и выбрать правовую позицию.

Есть несколько форматов решения проблемы, выбор и эффективность которых зависят от текущего экономического состояния компании и возможностей предприятия:

при наличии финансов, необходимых для погашения долга, можно выплатить задолженность кредитору и предоставить суду платежные документы;
если должник не собирается выплачивать долги или для этого просто недостаточно денег, то нужно готовиться к правильной защите — решать вопрос с переводом активов, разрабатывать тактику для суда, собирать документы. В этом случае необходима помощь профессионалов, которые специализируются на банкротстве и обладают достаточным опытом для ведения подобных дел;
должник может не реагировать на заявление кредитора в суд и не предпринимать никаких действий. Это приведет к началу процесса банкротства — введению наблюдения и назначению недружественного арбитражного управляющего, который направит все усилия на поиск и реализацию активов предприятия, а также на привлечение руководства организации к субсидиарной ответственности.

Юридическая помощь при банкротстве компании

Качественная и своевременная профессиональная помощь может существенно изменить ситуацию при банкротстве должника по инициативе кредитора. От компетенции и опыта юристов зачастую зависит конечный результат процедуры признания несостоятельности. Поэтому для создания эффективной стратегии банкротства, сведения рисков и расходов к минимуму, а также для достижения лучшего результата в сложившемся положении стоит обратиться к надежным специалистам.

Чем раньше специалисты будут вовлечены в процесс, тем выше шансы успешного разрешения вопроса. Самостоятельные действия ведут к непредсказуемому итогу, а грамотная работа профессионалов позволяет добиться максимально выгодного разрешения дела.

Сергей Стороженко, арбитражный управляющий, генеральный директор юридической компании «Стороженко и партнеры».

права работников, когда такие финансовые проблемы приводят к ликвидации компании (видео)

23 ноября 2015

Если возникает банкротство предприятия, что с работниками происходит? Это сложный вопрос, но чаще всего ничего плохого с ними не случается. Во многих случаях работникам не грозит даже увольнение. Что понимают под банкротством гражданина или организации? Неспособность выполнять обязательства по различным платежам и кредитам или невозможность выплачивать обязательные платежи.

Какие права есть у работников, если произошло банкротство компании, где они работали? Такой вопрос задают многие, кто устраивается на работу в фирму или предприятия, в которых не уверены. Часто при слове «банкротство» представляются хитрые руководители, ничего не видящие, кроме собственного дохода, обманутые кредиторы, заказчики и работники, толпы людей, потерявших работу. Но банкротство — это не всегда что-то страшное. Нередко это просто отличный способ финансово оздоровить компанию. Не каждое банкротство становится причиной ликвидации предприятия и массового увольнения сотрудников. Поэтому нередко работникам не нужно ничего делать в случае финансовых проблем их фирмы, и тем более — увольняться.

В банкротство включено несколько этапов. Во время основной части из них «участь» работников никак не меняется, у них сохраняются условия труда. Уволить их только по этой причине никто не имеет права. Поэтому чаще всего им не стоит даже волноваться. Все останутся «при своих».

Какие этапы проходит процедура банкротства?

Законодательством предусматриваются следующие этапы банкротства предприятия:

наблюдение;
финансовое оздоровление;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение.

Не всегда в банкротство включены все этапы. Иногда для оздоровления финансового состояния организации достаточно нескольких первых. Контролем всех перечисленных выше процедур занимаются кредиторы компании и арбитражный управляющий. Для того чтобы определить характер и размер задолженности компании, требования кредиторов перечисляются в едином реестре.

Каким бывает банкротство? Подробнее об его видах

Если говорить о финансовых проблемах предприятия или компании, то оно бывает двух видов:

реальное;
временное.

Чем одно отличается от другого? Реальное — это когда у организаций наблюдается невозможность восстановить свое финансовое положение, т.е. речь идет о платежной несостоятельности. При реальном банкротстве организации невозможно вести какую бы то ни было хозяйственную деятельность. Капитал предприятия (как имеющийся, так и, возможно, взятый в долг) потерян окончательно.

Временное банкротство иногда еще называют условным. Главной его характеристикой является неплатежеспособность предприятия, когда оно не может погасить дебиторскую задолженность (а она намного превышает кредиторскую). Если на предприятии введен режим временного банкротства, то часто вводится так называемое антикризисное управление. Чаще всего при помощи специалистов в финансовой и юридической сфере удается восстановить платежеспособность компании и хотя бы наладить ее хозяйственную деятельность.

Завершается процедура иногда ликвидацией предприятия-должника, иногда — исполнением требований кредиторов. Поэтому так важно, чтобы фирмой управляло максимально компетентное руководство. Это поможет если не избежать полностью, то хотя бы минимизировать вероятность возникновения финансовых проблем.

В каких случаях банкротство уголовно наказуемо?

Если имеет место фиктивное и умышленное банкротство. Фиктивными называются такие финансовые проблемы, когда организация заявляет о своей финансовой несостоятельности, но заведомо ложным образом. Умышленное имеет место, когда целью является введение кредиторов в заблуждение, получение отсрочки по платежам. Из таких организаций сотрудникам лучше увольняться ради собственной их безопасности.

Когда такие финансовые проблемы приводят к ликвидации компании?

Компанию ликвидируют в процессе так называемого конкурсного производства. Если финансовое положение компании по-настоящему безнадежное, назначают конкурсного управляющего. Это происходит в том случае, если невозможно каким-либо образом исправить финансовое состояние предприятия, даже меры, принятые арбитражным судом не приносят никаких результатов.

В ст.65 Гражданского Кодекса России сказано, что из-за финансовой несостоятельности предприятия и его невозможности выполнять взятые на себя обязательства, его нужно ликвидировать. То есть, невыполнение обязательств является прямым поводом для этого. Если говорить про права работников обанкротившихся организаций, то что бы ни делало руководство компании, сотрудники защищены ТК России.

Закрытие компании по инициативе учредителей

В некоторых случаях учредители начинают эту процедуру. Чаще всего, они приступают к этому уже после прекращения деятельности предприятия. Сотрудников в этом случае на предприятии уже нет. То есть, вопрос о том, чтобы уволить их, уже не стоит. В процессе ликвидации организаций все действия по расторжению договоров с ними должны выполняться в строгом соответствии с законодательством.

Процедуры по управлению и увольнению работающего персонала становятся обязанностью конкурсного управляющего. Если процедура увольнения работников проводилась с какими-либо нарушениями, у сотрудников компании есть право подать на нее в суд.

Чаще всего (за редкими исключениями) суд берет сторону работников организации-банкрота и предписывает выплатить уволенным сотрудникам немалые компенсации.

Поэтому вопрос о банкротстве предприятия и дальнейшей судьбе его сотрудников не всегда несет в ответе что-то плохое.

Автор:

Иван Иванов

Поделись статьей:

Оцените статью:

Загрузка...

Банкротство предприятий малого и среднего бизнеса

Возможно, за это время удастся найти партнера, которого заинтересует бизнес и он станет инвестором. Закон в этот период ограничивает права кредиторов, выстраивает их в упорядоченную очередь – не дает разорвать предприятие по частям. Из процедуры наблюдения всегда можно выйти погасив долг, а можно перейти в следующую процедуру, получив еще несколько льготных лет на вывод компании из кризиса.

Например, можно заключить мировое соглашение и предусмотреть отсрочку выплаты долгов. При этом условия мирового соглашения будут распространяться на всех кредиторов, даже на тех, кто был против него. Можно ввести внешнее управление и спокойно работать несколько лет под действием моратория на выплату долгов. Даже если дойдет до конкурсного производства, всегда можно выкупить активы для продолжения бизнеса, а долги предприятия-банкрота будут списаны по закону. Конечно, это далеко не все возможные способы сохранить бизнес и репутацию.

Поэтому в некоторых странах процедура банкротства так и называется «защита от кредиторов».

При банкротстве компании по собственной инициативе вам совершенно нечего бояться, если вы не мошенник и не строитель финансовых пирамид, но такие в реальности исключительный случай. За свою многолетнюю практику мне приходилось вести банкротство сотен компаний и практически про всех я могу сказать, что они действовали в пределах обычного риска предпринимателя в нашей стране. Подумайте, на любом рынке начинающий бизнес имеет больше шансов разориться, чем выжить, и, если бы каждого предпринимателя наказывали за неудачу, бизнес бы умер, никто не решился бы им заниматься.

Поэтому в цивилизованном мире действует правовая доктрина «fresh start» — система банкротства, позволяющая должнику, попавшему в тяжелое финансовое положение волею обстоятельств, освободиться от долгов и получить возможность нового старта ("fresh start"). В любой стране есть такой закон, который защищает предпринимателя от кредиторов. К счастью, наша не исключение и наш закон «О несостоятельности (банкротстве)» имеет хорошие европейские корни. Он исходит из того, что кредиторы — не альтруисты. Вступив в отношения, они действовали во имя своих интересов и прибыли, собирались заработать на вашей компании и поэтому должны нести риски неудачи предприятия совместно с ней.

Нравится это им или нет, но в данном случае Закон на вашей стороне.

www.rosgau.ru

Банкротство: Виды и стадии банкротства

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность.

Банкротство - сложный процесс, включающий:

рассмотрение ситуации, в которой некоторое физическое лицо или предприятие объявляется, несостоятельным;
юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги;
определение ответственности для осуществления (или неосуществления) необходимых шагов в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическом плане.

Признаки банкротства можно разделить на две группы. .

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
дефицит собственного оборотного капитала;
систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
падение рыночной стоимости акций предприятия;
снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели» неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

~ чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
потеря ключевых контрагентов;
недооценка обновления техники и технологии;
потеря опытных сотрудников аппарата управления;
вынужденные простои, неритмичная работа;
неэффективные долгосрочные соглашения;
Ч. - недостаточность капитальных вложений и т.д.

Условно делят банкротство на три вида:

первый вид - банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;
второй вид — банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;
третий вид - банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.

На практике все три вида сочетаются в разных пропорциях общей смеси. Разделить их можно только по преимущественному фактору, определяющему его природу.

В законодательной и финансовой практике выделяют также следующие виды банкротства предприятий:

Реальное банкротство.

Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Техническое банкротство.

Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

Умышленное банкротство.

Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

Фиктивное банкротство.

Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

Преднамеренное банкротство.

См. УК РФ

Весь процесс превращения нормально функционирующего предприятия в несостоятельного должника можно представить поэтапно.

Первый этап «Начало кризиса предприятия». Характеризуется невыполнением или частичным выполнением текущих задач, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии. Этот этап наиболее сложно идентифицировать, так как трудно интегрировать количественные показатели, точно определяющие или оценивающие кризис стратегии развития фирмы. Фирма перестает получать экономическую прибыль, несмотря на то, что отчет о прибылях показывает величину нормализованной (желаемой) прибыли. Вовремя выявленный кризис и оперативный ситуационный анализ позволяют перестроить стратегию и поставить новые задачи. Посредством кратковременных воздействий скорректированная стратегия способствует оптимизации потребления факторов производства, снижению издержек и сохранению конкурентоспособности.

Второй этап «Развитие кризиса предприятия». Наблюдается ухудшение большинства показателей финансово-экономической деятельности анализируемого предприятия. Окончание первого и начало второго этапа можно легко определить по резкому колебанию показателей рентабельности и деловой активности предприятия, его положению на рынке ценных бумаг. .

Фирма перестает получать нормализованную величину прибыли, но это пока не приводит к исчезновению бухгалтерской прибыли вообще. Это обстоятельство сигнализирует о нарастании процесса несостоятельности.

Привлечение кредитных ресурсов становится затруднительным, так как уровень доходности инвестиций на этом этапе ниже доходности альтернативных вариантов использования средств. Заимствования происходят в меньшем объеме и по более высокой цене.

Накопленная сумма амортизационных отчислений оказывается вовлеченной в финансирование оборотного капитала.

Окончание второго этапа и начало третьего характеризуется ухудшением показателей ликвидности и финансовой устойчивости (проявляется кризис ликвидности).

Для снижения риска банкротства требуется проведение оперативного реструктурирования предприятия в целях обеспечения его выживания на короткий срок. Оперативное реструктурирование должно включать, по меньшей мере, два направления: повышение эффективности результатов постоянных издержек и обеспечение ликвидности активов (уменьшение дебиторской задолженности, производственно-технических запасов и готовой продукции, продажа излишнего имущества или сдача в аренду). Параллельно разрабатывается бизнес-план развития предприятия на перспективу.

Третий этап «Кризис предприятия». Характеризуется неспособностью предприятия отвечать по своим обязательствам по мере их наступления. После тщательного и комплексного анализа деятельности предприятия выбираются реорганизационные или ликвидационные процедуры. Очень важно своевременно вскрыть симптомы кризисного развития, чтобы иметь возможность «по горячим следам» запустить в действие программы антикризисного управления.

Вопросы для самоконтроля

Что означает понятие «кризис»?
Неизбежны ли кризисы в социально-экономическом развитии?
Какие существуют кризисы?
Как следует относиться к кризисам: опасаться, бороться, приветствовать или разрешать?
Кате тенденции развития отражают кризисы?
Можно ли управлять кризисными ситуациями?
В чем проявляется опасность кризиса? Каковы ее симптомы?
Как антикризисная стратегия управления помогает избавиться от несостоятельности (банкротства)?
Каковы причины возникновения состояния банкротства в России в современных условиях хозяйствования?
Систематизируйте характеристики, типичные для состояния предприятий, которым угрожает банкротство. Каковы непосредственные причины банкротства?
Каковы, на ваш взгляд, наиболее важные показатели, свидетельствующие о кризисной ситуации на предприятии?
Что может служить сигнаюм о возможности резкого ухудшения финансового состояния в будущем?
Перечислите внешние факторы, оказывающие сильное влияние на деятельность предприятия.
Дайте характеристику внутренним факторам развития предприятия, связанным с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Конков В.И.

Конков В.И. Учет и анализ банкротств. Архангельск: Архангельский государственный технический университет, 2007.

Количество показов: 30564

www.arbir.ru

Банкротство ОАО: тонкости процедуры, риски

Добавлено в закладки: 0

Нередко компания, бывшая лидером отрасли, перестает приносить владельцам желаемый доход. Выход один – банкротство. Это решение деструктивно и ведет к прекращению деятельности предприятия, но оно часто бывает единственной эффективной мерой для остановки роста денежных взысканий кредиторов.

Банкротство позволяет провести оптимизацию издержек, а в отдельных случаях и воскресить компанию. Если не провести процедуру банкротства своевременно, то существует риск накопления не только кредиторских долгов, но и долга перед государством, например, за неуплату налогов.

Новый взгляд на банкротство

Для российских организаций, несмотря на достаточно распространенную и частую практику, это весьма неприятная процедура, связанная в первую очередь с бюрократической волокитой и оформлением огромного количества официальных бумаг, разобраться в которых сможет лишь опытная юридическая контора. Причин, приводящих к банкротству, может быть несколько:

непрофессиональный менеджмент;
непопулярность продукции компании на рынке;
медленное увядание самого рынка.

Относиться к банкротству стоит не как к «смерти» бизнеса, а как к возможности начать дело с чистого листа.

Процедура банкротства

Банкротство – единственный способ прекратить деятельность предприятия с долгами. Осуществить банкротство можно в добровольном или принудительном порядке, а возбудить процесс о банкротстве компании могут и сторонние организации, например, кредиторы. По этапам проведения процедура банкротства ОАО аналогично процедурам, применяемым к ЗАО и ООО. Федеральным законом «О несостоятельности» предусмотрены следующие этапы:

Наблюдение. Необходимо осуществлять надзор над компанией с перспективой банкротства с целью сохранения ее имущества.
Финансовое оздоровление. Получение дополнительных средств для восстановления платежеспособности по кредитному графику выплат. Источником финансирования может стать акционеры компании либо сторонние организации.
Внешнее управление. При признании организации неспособной в дальнейшем продолжать выплаты по кредитам, к ней прикрепляется временный управляющий, назначенный арбитражным судом. Временный управляющий должен являться членом СРО.
Конкурсное производство. Осуществляется полная инвентаризация имущества, оценка его стоимости, взыскание долгов с контрагентов.
Мировое соглашение. Его возможно достигнуть на любом этапе.

Каждый новый этап осуществляется исключительно по решению арбитражного суда, когда предыдущий способ не помог улучшению обстановки.

Весь процесс банкротства ОАО должен осуществляться исключительно в рамках, определенных гражданским и хозяйственным законодательством. Если при банкротстве установлено, что средств для погашения задолженности перед кредиторами у организации нет, начинается процесс с одним направлением – ликвидация, при котором восстановить деятельность организации уже будет невозможно.

Процедура банкротства ОАО значительно упрощается: отпадает необходимость создавать ликвидационную комиссию, собственник сам инициирует дело о банкротстве в суде. Такой подход позволяет решить дело о банкротстве в месячный срок, а не затянется на годы. При банкротстве возможно привлечь к процессу компетентную юридическую организацию, чтобы дело решилось в минимальные сроки и без беспокойства.

Риски банкротства

Риск банкротства является предкризисным состоянием для компании и требует активного использования смелых методов финансового управления. Анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет выделить следующие группы рисков:

Отраслевые. Примером подобного риска может служить внезапный рост цен на сырьевую продукцию, а также на товары, естественно монополизированные: водоснабжение и электроэнергию. Случай, когда компания активно использует в производстве один из этих ресурсов и оказывается не готова к повышению его цены, может привести к снижению доходности. В будущем – к банкротству.
Региональные. Эти риски подразумевают износ основных фондов компании, слабую инфраструктуру, экономию на амортизации оборудования. Это приводит к тому, что компания просто технически не способна осуществлять процесс производства.
Макроэкономические. Подобные риски связаны с несовершенством налоговой системы государства, изменением процентных ставок по текущим кредитам, отсутствием государственных гарантий, кризисом и нестабильной обстановкой на валютном и финансовом рынках, снижением потребительской способности граждан, наконец, высоким уровнем инфляции.

Сегодня предусмотрен ряд мероприятий, позволяющие снизить финансовые риски компании:

распределение риска предполагает разделение ответственности за конкретные риски между компетентными службами;
страхование рисков предполагает возложение части ответственности на страховую компанию;
резервирование денежных средств предполагает сохранение определенной суммы в специальном резервном фонде на случай непредвиденных обстоятельств.

Регламентация по работе с рисками банкротства создается и подписывается на этапе разработки проекта. Существует и определенный риск для государственных систем – риск столкнуться с фиктивным банкротством компании. Фиктивное банкротство предполагает активное привлечение кредитных средств с целью собственного обогащения и последующую процедуру банкротства. Фиктивное банкротство признается финансовой махинацией и преследуется по закону.

biznes-prost.ru