Как массовое изъятие долларов в США отразится на курсе тенге. Будут ли изымать доллары

Началось массовое изъятие долларов :: Курс рубля

Казначейство США намеревается продать облигации на рекордную с 2010 года сумму

Обилие долларовой ликвидности, оказавшейся в обращении после начала проведения политики количественного смягчения, более не устраивает американские финансовые власти. Минфин США приступил к новой волне изъятия из обращения долларов, которыми рынок был наводнен в период кризиса 2008-2009 годов.

Изъятие происходит посредством выведения на рынок новых объемов государственных долговых бумаг. На этой неделе Казначейство США намеревается продать облигаций на $265 млрд, что является рекордным значением с 2010 года.

Взамен "зеленых бумажек" инвесторам будут предложены двухлетние ноты на $33 млрд, пятилетние – на $36 млрд и семилетние на $30 миллиардов.

Решение о необходимости изъятия долларов было принято Комитетом по открытым рынкам ФРС США еще в сентябре прошлого года.

По замыслу членов Комитета, долларовая ликвидность, которая обильно выливалась на рынки после кризиса 2008 г., двигая вверх индексы акций и долговой рынок, должна быть изъята из системы и де-факто уничтожена.

По мнению американских финансовых чиновников, избыток легкодоступных долларов послужил причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей. Так, в августе фондовые индексы в США установили исторические максимумы: индекс S&P500 с ноября прибавил 16% и за десять месяцев ни разу не падал больше чем на 3%.

В рамках программ количественного смягчения, предпринятых в ответ на глобальный кризис 2008 г., Федрезервом на мировой рынок было вылито примерно $3,5 триллионов. В результате финансовая система оказалась наводнена бесплатными денежными ресурсами, хлынувшими на рынки и вызвавшими их бурный рост.

Теперь ФРС будет пытаться "сжечь" весь этот избыток шальных денег любым доступным способом.

Чем американская инициатива грозит развивающимся рынкам, к числу которых относится и Россия?

"Думаю, это грозит новым витком оттока и дальнейшим укреплением курса доллара, – пояснил "Утру" вице-президент "Золотого монетного дома" Алексей Вязовский. – С начало года индекс доллара по отношению к 16 ведущим мировым валютам поставил рекорд роста, и очевидно новые гигантские размещения долговых бумаг только способствуют данной тенденции".

Впрочем, по мнению эксперта, у российского рубля есть "палочка-выручалочка". Это цены на нефть, которые, несмотря на рост курса доллара, остаются на высоком уровне. "Хоть корреляция рубля с черным золотом и снизилась, тем не менее она все равно остается высокой, – сказал эксперт. – Так что падения отечественной валюты пока ждать не стоит. Нынешние уровни выглядят вполне обоснованными вплоть до конца весны".

В то же время одним только концом весны жизнь не ограничивается, и вопрос о том, каким окажется курс российской валюты во второй половине нынешнего года, не кажется праздным. И здесь нужно смотреть уже на глобальные тренды, которые не сулят рублю ничего хорошего.

На сегодняшний день окончательно ясно, что США намерены коренным образом изменить глобальную финансовую архитектуру, перейдя от стратегии слабого доллара к стратегии доллара сильного. Это органически сочетается со стремлениями Трампа вернуть в США производящую экономику.

Начавшееся массированное изъятие с рынка долларовой ликвидности является тому подтверждением.

Для всех остальных стран это будет означать постепенный рост курса американского доллара и снижение по отношению к нему их собственных валют. И Россия здесь – не исключение.

utro.ru

Пост «Изымать доллары начнут в октябре. Дефицит приведет к росту курса американской валюты » в блоге Клуб Инвесторов "RoS"

Около десяти дней назад мы высказали предположение о том, что на предстоящем заседании Комитета по открытым рынкам ФРС США будет объявлено о решении приступить к изъятию с рынка значительной части долларовой ликвидности.Отмашка данаЗавершившееся минувшей ночью (по мск.) заседание полностью подтвердило это предположение. Как и следовало ожидать, ФРС оставил без изменений процентную ставку в диапазоне 1−1,25% годовых, а также… объявила о начале сокращения своего баланса посредством избавления от долговых бумаг американского правительства и ипотечных агентств, выкупленных в ходе программы количественного смягчения с 2008 по 2014 год.В переводе с языка финансистов на русский это означает, что ФРС, подобно гигантскому насосу, начнет выкачивать с рынка огромную долларовую массу, закачанную туда во время кризиса 2008 года.Долговые бумаги высокой степени надежности будут предложены американским банкам в обмен на имеющиеся у них доллары.

Насос заработает в октябре

Согласно решению Комитета, операция стартует в октябре. Общий объем долларовой ликвидности, вылитой на рынок с 2008-го по 2014-й гг составил около 3.5 триллиона долларов. До конца 2018 года, по расчетам ФРС, объем изъятий составит 500 млрд долларов. В соответствии с прогнозом JP Morgan, за три года объемы сокращения баланса составят 2,2 трлн долларов.

Последствия

Что касается последствий столь масштабной программы по «сжиганию» долларовой массы, то предсказать из в полной мере не способен ни кто. Единственное, в чем сходятся эксперты, так это в том, сто в роли пострадавших от расчистки балансов ФРС окажутся все, кто так или иначе завязан на доллар США и при этом не является американским резидентом.По мнению глобального стратегического советника компании Pacific Investment Managemen Ричарда Кларидаа, своими действиями ФРС открывает «ящик Пандоры», последствия чего предугадать невозможно.И все же, о некоторых наиболее очевидных результатах массового изъятия доллара с рынка можно говорить уже даже сейчас.

Первое и главное заключается в том, что своими действиями ФРС создаст дефицит доллара на мировом рынке. Следовательно, это приведет к росту курса американской валюты по отношению не только к основным, но и практически всем валютам мира.

Уже сейчас эксперты вполне серьезно рассматривают возможность снижения курса евро до уровня паритета и ниже. В России прогнозируется повышение стоимости доллара до уровня 62−67 руб/$.Доллар — самая востребованная валюта на планете, на нем «работают» практически все предприятия в самых различных странах, включая даже те, где его свободное хождение запрещено.Таким образом, следует ждать неизбежного удара по всему мировому производству, с соответствующими последствиями в виде роста цен, закрытие производств и рост безработицы.Помимо прочего, дорогой доллар — это негативное событие для рынка нефти, который и так находится под давлением из-за перепроизводства. Согласно прогнозам, баррель марки Brent может этой осенью упасть до уровня 45 долларов, что приведет, кстати, к дальнейшей девальвации рубля, который все так же зависит от котировок черного золота.

Нефть не хочет продаваться за рубли

Возможно, кто-то глядя на этот прогноз поспешит сказать: ну и пусть — чем меньше будет доллара в Российской экономике, тем лучше. И вообще, давайте продавать нефть за рубли.При всем уважении к такому патриотическому порыву, предложение не имеет под собой ни каких оснований и свидетельствует лишь о незнании его авторами экономических законов и современных реалий.Подобная схема могла бы работать лишь в том случае, если бы на рынке не было других, конкурирующих поставщиков все той же нефти. Однако поставщиков нефти на мировой рынок достаточно много, и рубль при этом не является свободно-конвертируемой валютой. Потенциальному покупателю, чтобы приобрести нефть за рубли, эти самые рубли будет необходимо где-то купить, и уже влечет за собой рост издержек.

В этой ситуации покупатель задается простым вопросом: а зачем мне искать где-то эти рубли, да еще и платя за это комиссию банкам, когда гораздо проще купить нефть у того, кто продает ее за всемирно понятные деньги — доллар.

rostoksequoia.whotrades.com

Как массовое изъятие долларов повлияет на казахстанскую экономику | Новости

Ну а дальше, по прогнозам экономистов, и вовсе не радужная картина: неминуемый рост цен, падение производства и безработица! Так ли это и как изъятие долларов отразится на экономике Казахстана, прямо сейчас узнаем у аналитика Валерия Полховского. Он с нами на прямой связи.

-Скажите, зачем Штаты «сжигают» доллары, и правда ли, что ликвидация «зеленых» приведет к подорожанию американской валюты?

- В первую очередь речь идет, конечно же, о том, что за годы кризиса, посредством различных программ монетарного стимулирования на балансе федерально-резервной системы в виде долговых обязательств, накопилось где-то около 4 триллионов долларов. Очень долго шли разговоры, когда эти долговые обязательства ФРС начнёт ликвидировать. И вот в настоящий момент лёд тронулся – они заявили, что готовы изымать из оборота где-то порядка около 10 миллиардов долларов в месяц. Но, посмотрите – на балансе 4 триллиона. 10 миллиардов в месяц. Для того чтобы даже полностью разгрузить этот баланс, потребуется около четырёхсот месяцев или 33 года. Поэтому я думаю, что всё-таки этот процесс какого-то значительного, серьёзного, масштабного влияния на состояние долларовой массы оказывать вряд ли будет. Естественно, финансовые рынки они всегда очень эмоциональны. Мы видим, что трейдеры, особенно валютные трейдеры, в настоящий момент играют на повышение доллара, но, как только придёт фундаментальное понимание всех этих процессов, я думаю, что всё-таки укрепление американского доллара приостановится. А уже говорить о том, что за этим последует какая-то глубокая депрессия, на мой взгляд, вообще преждевременно.

- А все-таки что будет с тенге в ближайшее время? Как Вы считаете?

- Я думаю, что тенге сейчас находится на достаточно низких ценовых уровнях, относительно американской валюты и, по большому счёту, этот уровень не соответствует основному фундаментальному критерию. То есть ценам на нефть потому, что мы видели, даже в этом году, когда цены на нефть приближаются в 60-ти долларам за баррель, то тенге имел тенденцию укрепляться к 320-ти и даже к 310-ти тенге за доллар. Я думаю, что в долгосрочной перспективе всё-таки этот важный фундаментальный фактор, такой как цены на нефть, он будет поддерживать национальную валюту, и мы будем снижаться. Какого-то существенного подорожания тенге я не ожидаю, думаю, скорее всего, он будет даже укрепляться.

- Спасибо Вам большое!

www.ktk.kz

В России хотят запретить доллар. К чему это приведет?

Депутаты Госдумы от ЛДПР намерены запретить американскую валюту в России. Как считают жириновцы, через несколько лет, а именно к 2017 году, долларовую систему ждет крах, и дабы уберечь граждан от потрясений, доллар следует просто изъять.

По задумке депутатов, доллары будут изымать постепенно. Сначала, в течение двух лет, их еще можно продавать. Затем силовые ведомства будут конфисковывать оставшиеся у населения доллары. Помимо конфискации «валютчиков» больше никак не накажут. Как уверены депутаты, отказ от доллара еще и укрепит престиж рубля.

Правда, эксперты к подобным заявлениям относятся скептически. Предложение о конфискации доллара выдвигалось еще в 1998 году, в год дефолта. Вот тогда, по мнению экспертов, такая мера действительна была бы актуальна. Сейчас российская валюта достаточно устойчива. По данным экспертов, если посмотреть на график роста рубля, то больше 10 лет он держится примерно на одном и том же месте. Также эксперты подчеркивают, что в долларах хранится золотовалютный запас страны.

Возможно, депутатам нужно подумать, как по-другому отучить россиян от долларов. Так, в Белоруссии активно муссируется тема, что доллары съедает невидимый грибок. Якобы из-за грибка купюра начинает светиться при просмотре под ультрафиолетом, что является признаком, указывающим на то, что купюра фальшивая. Власти Белоруссии рекомендуют гражданам отказаться от покупки долларов, однако белорусы предпочитают хранить сбережения в американской валюте, не доверяя белорусскому рублю.

Что думают известные люди России и Карелии?

Михаил Дегтярев, депутат Госдумы, автор законопроекта:

– Если госдолг США будет расти, то крах долларовой системы произойдёт уже в 2017 году. Особенно пострадают те страны, которые своевременно не избавились от долларовой зависимости. Предложенный законопроект позволит защитить россиян. Если этого не сделать сейчас, то в ближайшие пять лет государству, скорее всего, придётся помогать российским владельцам долларов, как обманутым вкладчикам банков 1990-х годов и жертвам финансовых пирамид.

Михаил Козырев, финансовый аналитик компании «Атанор»:

– Честно говоря, даже комментировать нечего. На мой взгляд, это полная глупость и никто всерьез данный законопроект не воспримет. Вероятно, депутат просто решил привлечь к себе внимание. Кстати, подобные слухи ходили, если не ошибаюсь, году в 2001-м, но так слухами и остались. Мое мнение – российским держателям долларов можно в этом отношении спать спокойно.

Если рассуждать гипотетически, то любой запрет у нас в стране приводит известно к чему – к появлению «черного рынка», причем достаточно крупного, так как доллар – популярная валюта. Если задуматься, может ли российский гражданин вообще прожить без долларов, то ответ – конечно, может. Есть много других интересных валют, в которых можно хранить сбережения. Например, швейцарский франк. А вот российской экономике придется сложнее, поскольку доллар по-прежнему остается лидером в международных расчетах, несмотря на проблемы в американской экономике, а бюджет страны во многом держится на экспорте нефти и газа. Да и резервы Банка России на 46% состоят из долларов.

Алексей Вязовский, вице-президент консалтинговой компании «Покровка Финанс»:

– В истории современных финансов нет примеров успешных конфискационных реформ. Я так понял, что насильно предлагают у граждан забрать доллары, то есть нельзя будет хранить на территории России доллары. Люди не бросятся сдавать, будут их зарывать, предпочтут хранить свои сбережения не в рублях, а в других валютах. 250 млрд долларов хранится в казначейских облигациях США. Сначала нужно тогда государственные финансы вывести из долларов, а это, представляете, к чему приведет, к какому укреплению курса рубля? Все наши нефтяники взвоют. Абсолютно нереализуемое предложение.

Владимир Акулов, декан экономического факультета ПетрГУ:

– Хочу сказать одну простую вещь: если вы можете запретить снег зимой и летом дождь, то ради бога, флаг вам в руки. Поднимать эту тему можно как угодно, но это неактуально. Представьте, у вас пластиковая карта, какие могут быть запреты, если вы приехали за границу и расплачиваетесь картой, с вашего рублевого счета все мгновенно конвертируется, либо в евро, либо в доллар.

Не надо торопиться предсказывать крах долларовой системы. Я хочу напомнить, что американская экономика является самой крупной и реальной экономикой в мире, которая больше всего производит реальных товаров в отличие от российской.

Карэн Туманянц, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории и экономической политики:

– Считаю, что эта инициатива приравнивается к глупости, это возврат в Советский Союз. Даже если доллар ждет кризис, зачем нашему государству изымать сомнительную валюту в пользу федерального бюджета? Вообще, запретить что-либо в нашей стране нереально. Обязательно расцветет «черный рынок», на этой почве вырастет коррупция. И, конечно же, запрет долларов – нарушение прав граждан Российской Федерации. Ведь валюта – это собственность, и каждый имеет право на риск, покупая ее. Каждый сам принимает решение в отношении своих средств.

В России установленное денежное средство – рубль, и даже если кто-то решил, к примеру, в своем автомобильном салоне установить оплату в долларах, то расплачиваться покупатель должен все равно в рублях по курсу.

А что делать с теми, кто хочет выехать за границу? Как им будут выдавать валюту и в каких количествах? Об этом авторы законопроекта подумали? Надеюсь, что законопроект о запрете оборота долларов США не найдет поддержки у депутатов Государственной думы.

gubdaily.ru

Как массовое изъятие долларов в США отразится на курсе тенге - новости рынка

Член правления Halyk Finance Мурат Темирханов прокомментировал "Крыше" появившуюся в СМИ информацию о том, что финансовые власти США планируют изъять с рынка гигантский объем долларовой ликвидности.

Эксперт высказал свою точку зрения по поводу того, как этот шаг может повлиять на мировую экономику и, соответственно, на курсы доллара и тенге.

"Не сказал бы, что по американским меркам это какое-то громадное изъятие. В принципе, это даже не новость. Речь о свертывании программы QE ведется очень давно, еще со времен первого поднятия базовой ставки ФРС. Поясню: до этого, чтобы ускорить рост экономики и подстегнуть инфляцию, правительство США выкупало ценные бумаги и таким образом вливало ликвидность.

О том, что деньги могут начать изымать, игроки на рынке знали и раньше. Просто сейчас увеличилась вероятность, что это произойдет в скором времени и программу смягчения начнут потихоньку сворачивать. Конечно, рынок успел подготовиться и заложить последствия от такого решения в цены. То есть паники, по нашему мнению, не будет. Говорить о том, что решение ФРС как-то напрямую повлияет на отечественный рынок сложно. В первую очередь нам нужно смотреть на изменение курса рубля. Напомню, если российская валюта начнет слабеть, вслед за ней пойдет и тенге.

Кстати, в России на новость об изъятии ликвидности особо внимания никто не обратил. Давайте посмотрим, как повел себя рубль под воздействием санкций со стороны Запада, возможные последствия которых также вызвали бурное обсуждение: одно время наблюдалось некое нервное дергание курса рубля, но на сегодняшний день он вернулся на старую позицию.

В целом как на рубль, так и на тенге влияют стоимость нефти, которая пока остается стабильной, и геополитические риски. На данный момент предпосылок для серьезного ослабления нацвалюты нет", - заявил собеседник издания.

Как сообщалось ранее, об изъятии долларов будет объявлено на предстоящем заседании Федерального резерва США. Американское казначейство планирует "уничтожать" по десять миллиардов долларов в месяц. С октября по декабрь "облигационный пылесос" высосет с рынка в общей сложности 501 миллиард долларов. Эти меры могут привести к росту курса американской валюты и негативно отразиться на развивающихся странах.

tengrinews.kz

Эксперт рассказал, как массовое изъятие долларов повлияет на тенге

Член правления Halyk Finance Мурат Темирханов высказался, как, по его мнению, может повлиять на мировую экономику, а также на курсы доллара и тенге массовое изъятие долларов, которое планируют США, пишет «Крыша».

Мурат Темирханов. Фото Sputnik Казахстан

США планирует изъять из оборота большой объем долларовой ликвидности. В результате прогнозируется увеличение спроса на американскую валюту и ее дальнейшее укрепление.

Объявить о начале операций по сокращению баланса могут уже на следующем заседании Федеральной резервной системы.

Читайте также: "Пошутили": в школе Кызылорды разгорелся громкий секс-скандал>>

В рамках первого этапа члены Комитета по открытым рынкам выступают за ежемесячное изъятие 10 миллиардов долларов. В будущем объем планируется увеличить до 50.

«Не сказал бы, что по американским меркам это какое-то громадное изъятие. В принципе, это даже не новость. Речь о свертывании программы QE ведется очень давно, еще со времен первого поднятия базовой ставки ФРС. Поясню: до этого, чтобы ускорить рост экономики и подстегнуть инфляцию, правительство США выкупало ценные бумаги и таким образом вливало ликвидность», – сказал Мурат Темирханов.

По словам члена правления Halyk Finance, о том, что деньги могут начать изымать, игроки на рынке знали и раньше. Просто сейчас увеличилась вероятность, что это произойдет в скором времени и программу смягчения начнут потихоньку сворачивать.

«Конечно, рынок успел подготовиться и заложить последствия от такого решения в цены. То есть паники, по нашему мнению, не будет. Говорить о том, что решение ФРС как-то напрямую повлияет на отечественный рынок, сложно. В первую очередь нам нужно смотреть на изменение курса рубля. Напомню, если российская валюта начнет слабеть, вслед за ней пойдет и тенге», – добавил он.

Темирханов также отметил, что в России на новость об изъятии ликвидности особо внимания никто не обратил.

«Давайте посмотрим, как повел себя рубль под воздействием санкций со стороны Запада, возможные последствия которых также вызвали бурное обсуждение: одно время наблюдалось некое нервное дергание курса рубля, но на сегодняшний день он вернулся на старую позицию.

В целом как на рубль, так и на тенге влияют стоимость нефти, которая пока остается стабильной ($52.65 за баррель нефти марки Brent. — Прим. ред.), и геополитические риски. На данный момент предпосылок для серьезного ослабления нацвалюты нет», – уверен он.

По итогам утренней сессии KASE на 21 августа курс казахстанской валюты составил 332,25 за доллар.

www.nur.kz

Как изъятие долларов может отразиться на курсах валют

В рамках первого этапа члены Комитета по открытым рынкам выступают за ежемесячное изъятие 10 миллиардов долларов.

США планирует изъять из оборота большой объём долларовой ликвидности. В результате прогнозируется увеличение спроса на американскую валюту и её дальнейшее укрепление. Объявить о начале операций по сокращению баланса могут уже на следующем заседании Федеральной резервной системы. Член правления Halyk Finance Мурат Темирханов прокомментировал порталу "Крыша" информацию.

"Не сказал бы, что по американским меркам это какое-то громадное изъятие. В принципе, это даже не новость. Речь о свёртывании программы QE ведётся очень давно, ещё со времён первого поднятия базовой ставки ФРС. Поясню: до этого, чтобы ускорить рост экономики и подстегнуть инфляцию, правительство США выкупало ценные бумаги и таким образом вливало ликвидность.

О том, что деньги могут начать изымать, игроки на рынке знали и раньше. Просто сейчас увеличилась вероятность, что это произойдёт в скором времени и программу смягчения начнут потихоньку сворачивать. Конечно, рынок успел подготовиться и заложить последствия от такого решения в цены. То есть паники, по нашему мнению, не будет. Говорить о том, что решение ФРС как-то напрямую повлияет на отечественный рынок сложно. В первую очередь нам нужно смотреть на изменение курса рубля. Напомню, если российская валюта начнёт слабеть, вслед за ней пойдёт и тенге.

Кстати, в России на новость об изъятии ликвидности особо внимания никто не обратил. Давайте посмотрим, как повёл себя рубль под воздействием санкций со стороны Запада, возможные последствия которых также вызвали бурное обсуждение: одно время наблюдалось некое нервное дёргание курса рубля, но на сегодняшний день он вернулся на старую позицию.

В целом как на рубль, так и на тенге влияют стоимость нефти, которая пока остаётся стабильной ($52.65 за баррель нефти марки Brent. — Прим. ред.), и геополитические риски. На данный момент предпосылок для серьёзного ослабления нацвалюты нет", - сообщил собеседник портала.

В рамках первого этапа члены Комитета по открытым рынкам выступают за ежемесячное изъятие 10 миллиардов долларов. В будущем объём планируется увеличить до 50. Как считают финансисты, влитые на рынок в рамках программ количественного смягчения (QE) 3.5 млрд долларов после глобального кризиса 2008 года послужили причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей.

Данил Павленко.

Фото: krisha.kz.

Больше важных новостей в Telegram-канале «zakon.kz». Подписывайся!