|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные фонды: как выбрать надежный? Как выбрать инвестиционный фондКак выбрать инвестиционный фондО том, что вложения нужно диверсифицировать, в этом блоге я писал уже много раз. Это правило успешного инвестора, которое лучше запомнить раз и навсегда. Предлагаю еще раз поговорить о том, как правильно оценивать предложения пассивного дохода, имеющиеся на рынке. Специально для читателей Блога Bestinvestor.ru – актуальные советы о том, как выбрать инвестиционные фонды. Но, прежде чем решать столь важные вопросы, определимся с понятиями. Инвестиционные фонды – это акционерные общества или компании с долевой собственностью, которые создаются и работают для того, чтобы дать клиентам возможность коллективного владения активами. Их цель – сохранение и прирост личных капиталов участников.
Чтобы понимать, какой выбрать инвестиционный фонд для себя, необходимо разобраться в общей схеме их работы:
До того, как выбрать инвестиционный фонд для вложения своих активов, владельцу капитала стоит учесть, что это универсальный и высокодоходный способ получения прибыли. Его большой плюс в том, что любой участник может обменять свою долю на деньги в любой момент. Эта особенность инвестиционных фондов особенно высоко ценится осторожными инвесторами. Еще одно важное преимущество – невысокие риски. Ведь какой бы клиент не выбрал инвестиционный фонд, его средствами будут распоряжаться профессионалы, которые понимают, что прибыльно именно сейчас, а с какими вложениями лучше повременить. Среди наиболее важных требований к партнерам в этой сфере стоит отметить:
Еще одна важная тема для каждого владельца активов при выборе компаний – распоряжение дивидендами. Некоторые фонды выплачивают их сразу, другие – реинвестируют. Какой выбрать? Сразу дать однозначный ответ на этот вопрос не получится. Здесь есть целый список важных нюансов. Например, клиент должен решить, ориентирован его портфель на рост вложений или на постоянный пассивный доход? В первом случае стоит делать ставку на инвестиционные фонды с невысокими, но реинвестируемыми дивидендами. В этом случае клиент не платит повторно комиссию, с которой ему пришлось бы расстаться при повторном приобретении активов. Если владелец активов хочет жить на регулярные выплаты инвестиционных фондов, ему лучше выбрать компанию с высокими дивидендами, которые не реинвестируются, а выплачиваются клиентам сразу. Все зависит от планов конкретного человека. Единого совета о том, как выбрать инвестиционный фонд, нет и не может быть. Нужно учитывать все важные факторы, и, что очень важно, не торопиться!  bestinvestor.ru Инвестиционный хедж фонд: как выбрать инвестору?В этой статье мы поговорим о том, как выбрать инвестиционный хедж фонд инвестору, на какие параметры и особенности обращать внимание, чтобы максимально снизить свои риски и при этом получать реальную прибыль от инвестиций. Мы уже писали о том, что доходность инвестиционных хедж фондов может быть разной. При этом и стратегии управления капиталом инвесторов также различаются у каждого отдельно взятого фонда. Определите свою стратегию!Прежде чем начинать поиск инвестиционного хедж фонда, определите свою стратегию. Это очень важно, так как именно ваше желание подвергать свои деньги определенной степени риска будет определяющим при выборе источника инвестиций. Если вы не можете точно определить свою стратегию инвестирования, то почитайте об этом в нашей статье про портфельные инвестиции в целом. 3 вида фондов по степени риска и доходностиЕсли говорить в общем и коротко, то можно все инвестиционные фонды разделить на 3 категории по соотношению риск/доходность:
Например, Уоррен Баффетт высказал свое мнение о том, что выгоднее на долгосрочной перспективе вкладывать именно в индексные фонды (он выбрал фонд Vanguard S&P500), а не в классические инвестиционные хедж фонды. Свое мнение он подкрепляет тем, что у последних слишком высокие комиссии, и поэтому им тяжелее “обыграть рынок”.
Начните поиск фондаОдной из рекомендаций при выборе будет следующий принцип: когда вы оцениваете доходность фондов, то смотрите ее на протяжении минимум 5-ти последних лет (чем больше период, тем лучше). Также не стоит забывать, что прибыльность в прошлом не гарантирует прибыльности и таких же ее размеров в будущем! А теперь давайте перейдем непосредственно к тому, как выбирать инвестиционный хедж фонд, на что обращать внимание и какие действия предпринимать. Если некоторые термины ниже вам будут непонятны, то изучите структуру хедж фондов. 1. Узнайте о стратегии исследуемого фонда и активахПостарайтесь получить максимум информации о том, какие способы управления капиталом использует управляющая компания, в какие именно активы вкладывает деньги инвесторов, какова их пропорция в общем чистом объеме активов (NAV). Поняв это, вы сможете определить стратегию фонда и сравнить ее с вашей личной. В итоге будет понятно, есть ли смысл продолжать анализировать данный инвестиционный фонд. Например, вы решили, что для вас максимально комфортной будет консервативная стратегия инвестиций, а выбранный вами фонд инвестирует преимущественно в акции молодых компаний, а также часто «играет на понижение». В таком случае можно стратегию фонда назвать достаточно агрессивной и не подходящей для вас лично. 2. Подтверждение наличия активовЕсли вас устраивают методы торговли управляющими, то следует получить подтверждение о наличии активов фонда у его банка-кастодиана. Также обязательно узнайте, кто является независимым аудитором и получите от последнего подтверждение о сотрудничестве с анализируемым фондом и о том, что при проверке отчетности не было нарушений. 3. Узнайте максимум о прайм-брокереЕще одним важным моментом является присутствие известного и надежного прайм-брокера. Возможно, у вашего фонда будет всего 1 брокер, но он обязательно должен иметь все необходимые лицензии, выводить сделки на рынок, иметь хорошую репутацию и продолжительный срок работы. 4. Наличие институциональных инвесторовПорою тяжело будет найти информацию из пунктов 2 и 3 в полном объеме. Поэтому вы можете дополнительно посмотреть на крупных инвесторов фонда: кто ими является, есть ли среди них банки, крупные инвестиционные компании. Такие институциональные инвесторы очень дотошно подходят к выбору источника вложений, так как помимо своих капиталов отвечают за капиталы своих клиентов. Да и возможностей получить максимально достоверную информацию о фонде у них больше. 5. Обратите внимание на клиентоориентированностьНемаловажным будет узнать, насколько клиентоориентированным является выбранный вами хедж фонд. Это важно, так как в будущем вам придется получать отчеты от него, выяснять какие-то вопросы. Наверняка, вы не захотите вкладывать деньги в организацию, сотрудники которой грубо общаются с клиентами, подолгу не отвечают, либо являются неквалифицированными. 6. Начните инвестировать с небольшой (минимальной) суммыЕсли вас все устраивает в выбранном инвестиционном хедж фонде, то не вкладывайте сразу в него все деньги, даже если это только часть вашего инвесткапитала. Вложите минимальную сумму, посмотрите, насколько изменится к вам отношение сотрудников, проведите первые операции на инвестиционном счету. Задайте вопросы службе поддержки. Зачастую, менеджеры и администраторы фонда готовы перед вами «расстилать ковровые дорожки», чтобы вы принесли им деньги. А после пополнения своего счета, вся клиентоориентированность с их стороны заканчивается. На этом все. Сегодня мы с вами узнали, как выбирать инвестиционный хедж фонд, на какие моменты и особенности обращать внимание. Если вам интересны более подробные особенности или вы сами их знаете, то пишите об этом в комментариях внизу. Если статья была для вас полезной, то поделитесь ею в социальных сетях с помощью кнопок ниже. globalinvestmentacademy.ru Как выбрать инвестиционный фондВ развитых странах одним из наиболее популярных инструментов инвестирования являются инвестиционные фонды. В Украине же на них приходится менее 1% всех вложений. Однако популярность ИСИ растет. Сейчас в стране зарегистрировано более 300 компаний по управлению активами (КУА), появляется все больше новых игроков. Вкладчикам становится трудно сделать выбор между КУА и их инвестиционными фондами. Растущее количество новых КУА и фондов — явление положительное, поскольку современный украинец имеет возможность выбрать фонды, максимально соответствующие его потребностям и предпочтениям, говорит Александр Трофимов, управляющий фондом «Альтус — фонд акций» компании «КУА Альтус эссетс активитис». Современный инвестор, как правило, имеет определенное понимание финансовых рынков, знание инструментов, опыт вложения и уже осознает необходимость компетентного подхода к инвестированию. Только концентрируясь на этой области деятельности и занимаясь этим ежедневно, можно достичь максимального эффекта. Именно поэтому вкладчик обращается в компанию по управлению активами и хочет, чтобы его деньгами управляли профессиональная команда, состоящая из практиков и аналитиков с большим опытом научно-исследовательской работы. Специалисты КУА принимают решения для клиентов, и свидетельством их успешности является высокая доходность фондов. По мнению экспертов, главными критериями, которыми должен руководствоваться инвестор, выбирая ИСИ, являются: год основания управляющей компании, опыт работы, количество фондов в ее управлении, историческая доходность фондов, сумма активов в управлении компанией и ее фондов, возможность диверсификации инвестиций. Опыт работы и размер Потенциальному инвестору следует обратить внимание не только на обязательное наличие государственной лицензии на осуществление деятельности по управлению активами, но и на то, сколько лет управляющая компания работает на рынке и сколько из них были успешными, говорит руководитель департамента публичных фондов УК «Сократ» Наталья Бахмач. В развитых странах инвесторы отдают предпочтение компаниям, которые имеют по меньшей мере пятилетний опыт управления активами, в Украине желательно проанализировать хотя бы трехлетнюю историю деятельности КУА и фондов под ее управлением, добавляет ведущий специалист департамента продаж и работы с клиентами инвестиционных фондов КУА «КИНТО» Екатерина Горбунова. Впрочем, само по себе количество лет на рынке может и ни о чем не говорить. «Вопрос не в сроке жизни самой КУА, а в репутации учредителей, которые ее создали»,— полагает Андрей Золотухин, управляющий директор КУА «Драгон Эсет Менеджмент». С ним согласен директор по стратегическому развитию КУА Concorde Asset Management Тарас Лановик: при выборе КУА прежде всего стоит обращать внимание на компании, которые имеют сильный бренд и являются профессионалами фондового рынка. Определения минимального срока как такового не существует. Тут главным критерием выступает имя для давно существующих компаний и реноме учредителей для вновь созданной КУА. «О каком сроке можно говорить, если рынок ИСИ в Украине работает неполные четыре года?» — удивляется начальник отдела продаж инвестиционных продуктов КУА «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент» Глеб Щербак. Конечно, компании, выстоявшие эти годы, заслуживают доверия и внимания, но на рынок приходят новые игроки, которые имеют за плечами если не багаж, то солидный опыт и финансовые возможности своих материнских структур. Объем активов инвестиционного фонда также влияет на эффективность работы, поскольку лишь крупные инвестиционные фонды могут позволить себе не только минимизацию издержек, но и высокую диверсификацию инвестиций, говорит Наталья Бахмач. Низкие издержки, связанные с осуществлением операций купли-продажи ценных бумаг, в конечном итоге приводят к снижению затрат инвесторов (поскольку, согласно действующему законодательству, вычитаются из активов фонда). Доходность Одним из наиболее очевидных факторов принятия решения инвестором считается доходность, продемонстрированная инвестиционным фондом за прошедшие периоды деятельности. Как отмечает госпожа Бахмач, всегда предпочтительнее выбирать фонд, показывающий стабильный прирост стоимости пая на протяжении длительного времени (от года и более). Кривая доходности не должна быть скачкообразной, поскольку частые и сильные колебания доходности свидетельствуют о нестабильной работе инвестиционного фонда. Впрочем, предыдущая доходность фонда не может гарантировать точно такую же доходность и в будущем, комментирует Екатерина Горбунова. В любой стране мира и на любом фондовом рынке время от времени происходит как повышение, так и понижение цен, начало, конец и глубина которых не зависят от воли и желания управляющего. Классика жанра показывает, что волна никогда не идет только вверх. И это обыкновенная рыночная ситуация, естественное состояние рынка. При выборе фонда эксперт также рекомендует убедиться, что активы фонда находятся у независимого хранителя, поскольку тот обязан проверять правильность расчета стоимости чистых активов ИСИ, выполненного КУА, осуществлять контроль за законностью операций с активами ИСИ и вообще действовать исключительно в интересах инвесторов. Тем не менее, несмотря на все предупреждения о том, что предыдущая доходность фонда не является гарантией будущих доходов, выбор большинства инвесторов всего мира зачастую основывается именно на этом показателе. Регулярно высокие результаты деятельности фондов свидетельствуют о профессионализме управляющей компании. Принимая решение, следует более глубоко изучить дополнительные показатели, характеризующие доходность фондов в прошлом (сравнить предварительно выбранный фонд с другими с учетом рисков, которые он имел ранее), отмечает Тарас Линовик. Не являясь гарантией будущего дохода, исторические данные могут послужить базисом для оценки эффективности и стабильности работы КУА. Чем больший период исторических данных, тем более достоверным может быть анализ. Нужно проанализировать индекс ПФТС, факторы влияния на него (политические, макро- и микроэкономические) и за такой же отрезок времени данные по изменению доходности фонда, говорит Глеб Щербак. Кроме того, можно сравнить адекватность поведения фонда (стратегии управляющего) в тот или иной момент времени и сделать соответствующий вывод. Таким образом, динамика прибыльности фонда и стоимости его сертификатов или паев напрямую зависит от двух факторов — поведения рынка и профессионализма управляющего. И если на первое влиять отдельный инвестор не может, то оценить второе полностью в его власти. О профессионализме компании по управлению активами свидетельствует ее доходность не только во время восходящего тренда, но и особенно при падении рынка, подытоживает Андрей Золотухин. В соответствии со стандартами представления инвестиционных результатов (Global Investment Performance Standards — GIPS), утвержденными признанным в мире CFA (Chartered Financial Analysts), в течение первого года деятельности фонда некорректно в любом виде приводить показатели его годовой доходности. Мировая практика учит нас, что нельзя судить о результатах деятельности фонда по короткому промежутку времени. Смотреть нужно как минимум на годовом отрезке. Екатерина Горбунова подчеркивает, что нельзя анализировать и сравнивать доходность фондов за день, за неделю, квартал и т.д. Минимальный интервал, на который инвестор должен ориентироваться даже на подсознательном уровне, не должен быть меньше года, поскольку год — это минимальный срок, за который портфельный управляющий может предпринять какие-то ощутимые действия на рынке. Безусловно, можно следить за динамикой так называемых стандартных числовых атрибутов (СЧА) и каждый день, однако только лишь для того, чтобы констатировать факт вроде «я стал на 1% богаче». Диверсификация Не забывая о возможности инвестиционного фонда придерживаться принципа диверсификации активов, сам инвестор также должен помнить о нем: правильнее всего распределять вложения по фондам разных видов. В этом случае, указывает Наталия Бахмач, предпочтение имеют компании по управлению активами, линейка фондов которых объединяет в себе различные инвестиционные стратегии. Прежде чем вложить свои средства в инвестиционный фонд, инвестор должен понимать, на какой срок он готов расстаться с деньгами (инвестиционный горизонт), оценить свое финансовое состояние, определить уровень доходности, который он хочет получить, должен учесть инвестиционную стратегию фонда (в соответствии с которой фонды могут быть рискованные — фонды акций, консервативные — фонды облигаций и сбалансированные — смешанные по структуре активов). И самое главное — необходимо помнить, что больший доход связан с большим риском и меньшей ликвидностью. Каждый фонд рассчитан на своего инвестора. По своей природе фонды акций наиболее рискованные, но и потенциально наиболее доходные. В противовес им фонды облигаций наименее рискованные и, соответственно, наименее доходные. Как правило, доходность фондов едва превышает ставку по банковским депозитам. В сбалансированных фондах риски умеренные, а доходность выше, чем у консервативных фондов. Если инвестор не уверен в том, что его текущие финансовые поступления смогут перекрыть непредвиденные расходы, то следует выбирать фонды с наибольшей ликвидностью — открытые, поскольку они вкладывают свои активы только в высоколиквидные бумаги, облигации и банковские депозиты. Когда фондовый рынок падает, открытые фонды, как правило, продолжают показывать хоть и небольшую, но стабильную доходность, которая чуть выше банковских депозитов, из этих фондов можно выйти в любой рабочий день. Открытые фонды подходят для непрофессиональных инвесторов — тех, кто только знакомится или хочет попробовать поиграть с инвестфондами, проверить процедуру входа и выхода или сыграть на рыночных колебаниях в короткие сроки. Инвесторы, оперирующие продолжительным сроком инвестирования либо имеющие более стабильное финансовое состояние, могут выбрать интервальные фонды. Из них можно выйти через определенные интервалы времени, и данные фонды могут принести немного больший доход, чем открытые — ведь у управляющего есть запас времени для более рискованных инвестиций. Это позволяет ему вкладывать активы в менее ликвидные, но более доходные ценные бумаги, чем при управлении открытыми фондами. Наконец, для наиболее рисковой категории инвесторов, которых прежде всего интересует доход, а не ликвидность, существуют закрытые фонды. Они наиболее доходные. Дело в том, что по закону, только закрытые фонды могут инвестировать все свои активы в акции. Как правило, забрать инвестированные средства можно только по истечении срока действия такого фонда. Они могут быть только срочными, т.е. созданными на определенный срок — 3, 5, 7, 10, 15, 25 и больше лет (в среднем 3-5 лет), в то время как из интервального фонда изъять вклад можно намного чаще. Впрочем, если инвестор решит продать принадлежащие ему акции досрочно, то сделать он это сможет на вторичном рынке. В мировой практике для сравнительной оценки работы инвестиционных фондов преимущественно используются три коэффициента: Шарпа, альфа и бета, которые целесообразно рассчитывать за три года. Агентство Morningstar и национальная лига управляющих выбрала для определения навыков управления рисками коэффициент Шарпа, который представляет собой отношение превышения доходности фонда над доходностью безрискового актива к стандартному отклонению (риску портфеля фонда). Чем выше значение коэффициента Шарпа, тем эффективнее происходит управление портфелем фонда. О средней доходности портфеля судят по значению коэффициента альфа, который характеризует превышение среднего роста пая фонда над нормативным ростом пая в соответствии с расчетной бетой. Для оценки относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка применяют коэффициент бета. Он показывает, как рынок воздействует на изменение доходности портфеля. Значение бета больше единицы свидетельствует о большем риске активов по отношению к рынку, меньше единицы — о меньшем риске. Как действовать инвестору во время кризиса В первую очередь — не паниковать и не спешить продавать свои бумаги. Всегда взвешено подходить к решению вопросакак вложения, так и выхода из фонда. Т.е. посчитать — в плюсе или в минусе вы находитесь. Во время коррекции фондового рынка инвестор должен помнить, что это явление временное, и после очередного падения наступит рост. Рынок институтов совместного инвестирования в Украине только развивается, и украинские инвесторы не привыкли к тому, что фондовый рынок подвержен временным колебаниям и коррекции. Поэтому неопытные отечественные вкладчики не понимают, что когда цены инвестиционных сертификатов и паев ИСИ снижаются, нужно не продавать их, а докупать по более низкой цене. Ведь в Украине фундаментальных экономических причин для критического падения фондового рынка нет. Наоборот, есть все предпосылки для его роста. Поэтому не следует даже в среднесрочной перспективе продавать украинские акции, поскольку все они стоят намного дороже, чем торгуются сегодня. Самый лучший совет — входить в фонды на фоне падения рынка. Но если инвестор заходит надолго, то время входа не играет столь важной роли, и если смотреть в долгосрочной перспективе, то большую часть времени рынок акций находится в растущем тренде. Таблица. Структура и стоимость чистых активов 20 ведущих украинских КУА, имеющих в управлении публичные фонды Автор: Юрий СТАНИШЕВСКИЙ investfunds.ua как выбрать пиф для инвестированияИнвестиционные фонды России 2018: рейтинги
Основные типы инвестиционных фондов РФВ РФ инвестиционные фонды, а также процессы их образования и управления ими производятся на базе действующего законодательства. Форма их создания обусловила разделение на два базовых типа: Акционерные – открытые акционерные общества, ориентированные на непосредственное инвестирование имущества и только. Акционерные инвестиционные фонды, функционирующие на территории России, размещают обыкновенные акции. Поучаствовать в подобной организации на правах инвестора можно при условии, если вложить финансы и приобрести ценные бумаги. Выйти же из него впору путем продажи своих акций. Паевые – инвестиционные фонды, которые не созданы в качестве юридических лиц. На уровне сегодняшнего законодательства установлено, что они являются отдельными имущественными комплексами России, владеющие конкретными суммами, что были переданы в доверительное управление. Стать инвестором ПИФа возможно лишь при условии покупки пая непосредственно у компании, занимающейся его управлением. Оформление паев производится посредством оформления именных ценных бумаг, что являются подтверждением принадлежности инвестору конкретной доли в чистых активах. По определенным правилам, по которым функционируют такие инвестиционные фонды, осуществляется их управление: продажа паев и их выкуп. ПИФы же, в свою очередь, также классифицируются на несколько видов: открытого типа, закрытого и интервального. Что касается самого управления, то инвестиционные фонды могут возглавлять исключительно профессиональные участники, обладающие соответствующей лицензией. Также еще их разделяют по объектам инвестирования:
При этом на рынке России действуют также и отраслевые инвестиционные фонды, главной специализацией которых является такое направление, как вложение капитала в машиностроение, нефтегазовые комплексы и прочее. Читайте также: Бизнес-план по открытию бизнес-центра Индексные инвестиционные фонды – это организации паевого типа, инвестиции которого аналогичны фондовому индексу. Он же имеет непосредственное влияние на формирование ценных бумаг лидеров действующего в России рынка, а значит, риск подобных вложений относительно невысок. Их создание производится в виде организаций закрытого типа, поскольку продажа строительных объектов может отнять больший промежуток времени, в отличие от реализации ликвидных ценных бумаг. Помимо этого, сегодняшнее законодательство России в качестве обособленной группы выделяет инвестиционные фонды, предназначенные для квалифицированных участников. Инвестиционный фондДанная категория включает в себя хеджевые организация, которые юридически свободны относительно предпочтений касательно объектов, куда будут вкладываться средства, а также использование производственных ценных бумаг. Есть также венчурные фонды, которые еще не получили достаточного распространения в РФ, однако пользуются большой популярностью в развитых странах. Основная задача этих организаций заключается в том, чтобы поддерживать различные перспективные программы и проекты еще на начальном этапе их развития. В период приватизации Российского государства функционировали чековые фонды, занимающиеся приобретением приватизационных чеков у людей с целью вложения их в акции каких-либо компаний. Такие организации могли иметь как узкую направленность, так и широкую. В первом случае приобретались акции только определенных предприятий, а во втором же скупались ценные бумаги любых организаций. Это привело к образованию отраслевых промышленных групп, а также территориальных холдингов. ЧИФы могли принимать участие во всевозможных аукционах, вне зависимости от того чековые они или же денежные. В свою очередь, ПИФы Сбербанка обеспечивают выгодное и вместе с тем совершенно безопасное вложение денег, даже если в наличии имеется только незначительная сумма. Это дает возможность каждому желающему стать участником фондового рынка, при этом не производя каких-либо операций самостоятельно и не обладая специальными знаниями, нужными для эффективного управления активами. Паевые инвестиционные фонды: особенности и отзывы
С экономической точки зрения, ПИФ представляет собой форму доверительного управления финансовыми активами пайщиков. Образно – все их средства сваливаются в общий мешок, деньги из которого размещаются на фондовом рынке с учетом действующих правил. Делают это специалисты компании, являющейся руководителем. Среди основных преимуществ ПИФа необходимо выделить тот факт, что непосредственным размещением финансовых средств занимаются профессионалы своего дела, у которых за плечами имеется солидный опыт работы на фондовом рынке. Плюс ко всему, имеется возможность постоянно отслеживать за изменениями ситуации. При этом на всех таких специалистов трудится целая команда аналитиков, которая помогает своевременно принимать верные решения. Также объем активов дает возможность составлять по-настоящему хорошо диверсифицированный портфель, что не всегда оказывается по силам самостоятельному инвестору по причине меньшего размера инвестиций и довольно огромного количества ценных бумаг в портфеле. На все это требуется солидный период времени. Сам по себе пай является ценной бумагой, которая удостоверяет долю его владельца в имуществе паевого фонда. Базовые положения функционирования такого фонда есть в общем документе. Там описываются принципы, по которым происходит управление активами ПИФа. В том числе, документ включает в себя описание активов, в которые фонд планирует инвестировать свои денежные средства. Плюс ко всему имеется информация и касательно затрат, осуществляемых компаний и прочие полезные пункты. Пайщик является владельцем пая и одновременно инвестором, который вложил определенную денежную сумму в паи ПИФа. Его созданием занимается компания, осуществляемая управление и производится оно в качестве имущественного комплекса. При этом нет необходимости отдельно создавать юридическое лицо. Иметь возможность привлечения в ПИФы финансовые средства пайщиков в обязательном порядке необходимо наличие соответствующей лицензии и регистрации. Правилами фонда предусмотрен конкретный перечень инструментов, что могут быть задействованы в процессе. К тому же указаны ограничения по размерам, в которых могут размещаться инвестиции. Читайте также: Как составить характеристику на работника для награждения И особое внимание нужно уделить вопросу налогообложения. Для ПИФов в этом плане действует конкретная схема, отличающаяся простотой. После того как любой желающий стал пайщиком, то ежегодно с него будут изыматься отчисления касательно декларационной формы. Но есть один нюанс: налогом будут облагаться не все денежные средства вместе взятые, а только та их часть, которая была непосредственно вложена в фонд. Его ставка равна тринадцати процентам. ПИФ – довольно серьезная финансовая структура, и, в отличие от банков, где ставки по вкладам имеют существенные ограничения, действуют исключительно в руках опытных специалистов соответствующей квалификации. Этим обусловлено то, что вложенные суммы денежных средств будут стремительно расти. Вместе с тем риск от подобных инвестиций такой же, что нельзя сказать о прибыли, – здесь можно наблюдать ощутимую разницу. Рубрика: Статьи по бизнесу berolux.ru Как выбрать инвестиционный фонд. - Лучший Форекс.Управление капиталом является довольно сложной задачей, свободные деньги требуется не просто сохранить от инфляции и обесценивания, но и многократно приумножить. Обычно речь об инвестициях заходит, когда на руках оказываются суммы более нескольких тысяч долларов. Эти деньги можно просто положить в банк на депозит, но многих инвесторов не устраивают мизерные проценты по вкладам и хочется чего то большего. Альтернативным решением будет вложение денег в паевой инвестиционный фонд. Такие фонды обещают своим вкладчикам прибыльность вложений в районе от 30 до 60 процентов годовых, причем в твердой валюте. Виды инвестиционных фондов.1. С прямыми инвестициями – данные компании вкладывают деньги непосредственно в бизнес, они выкупают доли в прибыльных предприятиях и после получают часть дохода. Это стабильно работающие фонды с небольшим риском вложений, деньги вкладываются не в бумагу, а в конкретный бизнес. Каждый вложенный доллар обеспечен реальными активами (оборудование, недвижимость, товары или материалы). Средняя доходность от инвестирования обычно не превышает 50 годовых, это немного ниже чем вложения в ценные бумаги, но за то и менее рискованно. 2. Инвестиционный трейдинг - так же довольно интересный вид вложения свободного капитала, довольно распространенный на западе, вы доверяете свои средства трейдеру, который ведет деятельность на валютной бирже. Этот способ отличается высокой доходностью (до 100% в месяц) и не менее высоким риском. Что бы снизить риски нужно равномерно распределить средства между несколькими управляющими. Иногда брокерские компании создают специальные программы, в которых самостоятельно проводят данную диверсификацию пример подобного подхода описан в статье "Лучшее ДУ forex". 3. Фонды акций – деньги вкладываются в акции известных компаний, обычно формируется инвестиционный портфель, в который входят несколько пакетов акций, за счет этого обеспечивается средняя прибыльность вложений. Доход в таких фонда формируется за счет повышения цены инвестиционного портфеля и начисленных дивидендов по акциям, иногда годовая прибыль составляет более 80%. Правда следует отметить и высокую рискованность данного вида инвестирования, купленные акции могут подешеветь (что довольно часто случается), а совет акционеров решить не начислять дивиденды и всю прибыль направить на развитие предприятия. 4. Фонды облигаций – покупка долговых обязательств с фиксированной доходностью и определенной датой погашения. Данный вид инвестиций напоминает вложение в акции, но имеет меньший риск и значительно меньшую доходность, особенно это касается покупки государственных ценных бумаг. Средняя прибыльность таких вложений находится на уровне 10-20 процентов. 5. Отраслевые фонды – проводят политику инвестирования исключительно в определенные отрасли – нефтяную, металлургическую, драгоценные металлы или сельхоз продукты. Сотрудничество с такими компаниями больше напоминает торговлю фьючерсами на товарной бирже, получаемая прибыль напрямую зависит от стоимости конкретных товаров на мировом рынке. По этой причине, прежде чем осуществить инвестирование, следует изучить тенденции мирового рынка по определенной товарной группе. Кроме выбора вида инвест фонда следует так же обращать внимание на срок существования компании и ее репутацию. При осуществлении крупных инвестиций предпочтение отдается известным финансовым группам работающим на данном рынке не менее пяти лет. forexluck.ru Как выбрать паевой инвестиционный фонд
В любом случае выбор ПИФа должен соответствовать инвестиционным целям. Это помогает понять, сколько и на какой срок инвестировать, и выбрать оптимальный фонд. В настоящее время фонды различаются по типам (открытые, закрытые, интервальные) и категориям (акций, облигаций, ипотечных закладных, недвижимости, смешанные и другие). При выборе конкретного инструментария следует оценить степень своей готовности к риску ради получения высокой прибыли. Далее необходимо оценить существующие ПИФы по следующим критериям:
Похожие темы:www.fin-eco.ru Как выбрать паевой инвестиционный фонд17.03.2011
Одной из самых распространенных стратегий инвестирования являются вклады в ПИФы – паевые инвестиционные фонды. Чтобы ваши вложения были удачны, необходимо следовать некоторым правилам. Паевые инвестиционные фонды. Как выгодно вложить деньги. Прежде чем выбрать компанию. Которая будет распоряжаться вашими деньгами, необходимо провести ее анализ. 1. Сколько времени уже эта компания на фондовом рынке. Необходимо выбирать те компании, которые существуют и ведут дела не менее 3 лет. Чем дольше она работает, тем профессиональнее ее персонал. 2. Выбранный вами фонд, должен иметь высокий уровень качества управления. Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов: — открытые (вклады принимаются в любо день недели) — закрытые (принимают инвестиции только на этапе формирования) — интервальные (имеют строгие временные рамки по приему инвестиций) Как выбрать паевой инвестиционный фонд. Какой фонд выгоднее Есть несколько видов фондов. Выгодность вклада зависит от того, какой фонд вы для этого выберите. 1. Фонд акций – более подходит для долгосрочных вкладов. 2. Фонд облигаций – подходит как для краткосрочных вкладов, так и инвестирования на длительный срок 3. Фонд смешанных инвестиций – в их основе лежат акции и облигации. Этот вид фонда можно использовать как для долгосрочных, так и краткосрочных вкладов. 4. Индексные фонды – не самый лучший вариант для краткосрочных вкладов. 5. Фонды недвижимости — выгодный вариант для долгосрочных вкладов. Теперь о каждом виде паевых инвестиционных фондов подробнее. Фонд акций Это самый рискованный фонд. И вероятность выгоды здесь тоже наиболее высокая. Эти фонды инвестируют ваши средства в акции различных предприятий. Это подходит для тех, кто готов пойти на вероятный риск ради значительной прибыли. Фонд облигаций Еще его называют фонд фиксированного дохода. Он не подлежит обложению налогами. Фонд смешанных инвестиций. Инвестиции размещаются частично в акциях компаний, а частично вкладываются в облигации. Возможен еще вариант размещения паевых инвестиций на депозитах различных банков. В основном соотношения размещения инвестиций выглядит так – 1/5 депозиты, а 4/5 вкладываются в ценные бумаги. Это делается с целью обеспечения защиты средств от рыночных колебаний. Таким образом, основная часть средств защищена от коррекции центрального банка, а средства, размещенные на депозитах, приносят доход. Индексные фонды Основа этого фонда – предположение о том, что при вкладе на короткий срок, стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться. В то время как долгосрочный вклад принесет гарантированно положительный результат. Это самый рискованный вид фондов. Его рекомендуют для вкладов от 5 лет. Фонды недвижимости Эти фонды являются закрытого типа. В этих фондах средства пайщиков инвестируются в недвижимость. ПИФ по недвижимости имеют следующие особенности: 1. На протяжении всего срока пайщики не могут забрать свои инвестиции. 2. Эти фонды могут выплачивать дивиденды – промежуточный доход. 3. Отсутствие рисков, которые присутствуют при самостоятельном капиталовложении в недвижимость. 4. Ограниченность информации Как выбрать паевой инвестиционный фонд. При выборе инвестиционного фонда, необходимо учитывать следующие факторы 1. Процентная ставка. 2. Срок вклада 3. Пополнение фонда Другими словами вам необходимо выбрать компанию, где есть возможность пополнять фонд, делать вклад на долгое время и был бы достаточно высокий процент. Сайт Деньги для Леди желает вам удачных инвестиций! money.violet-lady.ru
|
Базовой задачей, что преследуют инвестиционные фонды, является обеспечение доступа на рынок ценной документации для непрофессионалов. Делается это с целью противоречия в экономику финансы, которыми располагают рядовые инвесторы. И производят управление всеми денежными потоками лицензированные профессиональные участники рынка России.
Паевой инвестиционный фонд является российским аналогом американских взаимных фондов. В РФ они появились еще в 1996 году, но активное их развитие началось только после того, как фондовый рынок смог оправиться после кризиса, пережитого в 1998 году. На протяжении нескольких последних лет ПИФы демонстрируют впечатляющую динамику не только стоимости активов под управлением, но и увеличения по всем другим показателям.
Вопрос правильного выбора паевого инвестиционного фонда волнует тех отечественных инвесторов, которые ищут, куда инвестировать деньги выгодно. К сожалению, универсального рецепта в данном случае не существует. Основой для анализа могут послужить ряд критериев, которые помогут не ошибиться с выбором.
