5.5 Разработка бюджета движения денежных средств. Бюджет денежных средств и бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств и его составление

Содержание страницы

Бюджет движения денежных средств (БДДС) – это инструмент по управлению финансами. Он нужен для оптимизации финансовых потоков. С ним будет проще обеспечить экономическую устойчивость компании.

Что собой представляет БДДС

Бюджет ДДС представляет собой документ, из которого можно сделать вывод о движении финансов и состоянии расчетного счета. Это ключевой элемент системы бюджета фирмы. Формирование БДДС – приоритетное действие в рамках управления организацией. Документ имеет важное значение при обеспечении устойчивости компании. Последняя, в свою очередь, является определяющим фактором в успехе фирмы.

Устойчивость компании предполагает ее независимость от внешних обстоятельств, партнеров, кризисов. Это один из факторов повышения прибыли, так как устойчивое предприятие более привлекательно для инвесторов.

Устойчивость фирмы практически напрямую связана с ДДС и управлением финансовым потоком. А бюджет как раз позволяет контролировать денежные потоки. Как правило, за его составление отвечает финансовый менеджер.

Задачи и функции БДДС

БДДС нужно для решения этих задач:

• Предотвращение «кассовых разрывов».
• Обеспечение экономической устойчивости.
• Управление прибыльностью фирмы.

В бюджете фиксируются эти аспекты деятельности:

• Поступления денег, которые можно прогнозировать.
• Снятие денег для совершения хозяйственных операций.
• Предоплата за поставляемый товар.
• Авансы.
• Задержки в поступлении оплаты за отгруженную продукцию.

То есть в бюджете отражаются все факты движения денег в организации.

Для чего требуется составлять БДДС

Успешное существование фирмы определяется ее финансовой устойчивостью. Устойчивое положение позволяет фирме стабильно расти, пользоваться средствами инвесторов. Обеспечение устойчивости фирмы складывается из этих двух факторов:

• Правильное управление финансами.
• Правильное оформление всех отчетов.

Финансовый менеджер должен предупреждать «кассовые разрывы» и вести финансовые отчеты. Для этих целей применяется БДДС. Этот документ явно отражает эти аспекты деятельности:

• Куда были направлены финансы.
• Сколько денег было отпущено на те или иные цели.
• Сколько финансов было получено от тех или иных источников.

В бюджете отражается предоплата за товар, авансы, задержки выплат. Из БДДС можно своевременно выявить потребность в займе. Из документа становится ясна картина движения денег. Бюджет нужен для обеспечения финансовой устойчивости. То есть с помощью него можно исключить растраты.

Основные этапы составления БДДС

Формирование БДДС – важнейший фактор в рамках управления работой организацией. Составляется документ с разной периодичностью. Как правило, используется детализация по каждому месяцу.

Бюджет – это документ с гибкой формой. Но помесячный план считается наиболее удобным. Рассматриваемая форма предполагает разбивку по дням. БДДС формируется в завершении каждого месяца. Желательно, чтобы над созданием бюджета работали все подразделения фирмы, работа которых связана с планированием и тратой денег. Рассмотрим все этапы составления БДДС.

Этап №1. Определение остатка денег

Первый шаг – определение минимального остатка денег, достаточного для деятельности организации. Размер этого остатка зависит от направления деятельности компании, рисков, возникающих в процессе работы. Специалистам нужно определить конечное сальдо.

Этап №2. Установление доходной части

Доходная часть определяется на основании бюджета продаж и поступлений от инвесторов. Нужные данные можно собирать двумя способами:

• Снизу-вверх. Этот метод актуален тогда, когда план поступлений формируется на основании данных из разных подразделений. Потом сведения объединяются в единый отчет.
• Сверху-вниз. Этот метод актуален тогда, когда документы утверждаются главным офисом, и только после этого с ними работают руководители подразделений.

Этап №3. Установление расходной части

Расходная часть устанавливается на основании прямых трат. К ним относятся траты на ЗП, сырье, расходы на производственные и накладные нужды. Прямыми тратами считаются и расходы на инвестиции, выплаты процентов.

Этап №4. Установление размера чистого потока денег

Чистый поток средств – это показатель, который можно получить путем извлечения разницы между положительным и отрицательным балансом. Для расчетов берется определенный период. Чистый денежный поток позволяет установить нынешний экономический статус фирмы, а также определить ее перспективы.

Если расходы превышают доходы, образуется «кассовый разрыв». Заключительное сальдо приобретает отрицательное значение. Это довольно плохо для компании. А потому сотрудники фирмы должны предпринять меры по устранению отрицательного значений. Для этого можно урезать расходы или задействовать займы, резервные деньги.

Если отрицательные показатели убрать не получится, это симптом высокого риска банкротства. В этом случае возникают различные проблемы:

• Задержка ЗП.
• Невыплата задолженностей.
• Прибыли не покрывают актуальных трат.

То есть превышение расходов над тратами – это очень негативное явление для компании.

Этап №5. Корректировка значений

Окончательный этап – корректировка БДДС для приведения документа в соответствие с нынешними финансовыми реалиями. Следующий шаг – утверждение бюджета руководителями фирмы.

Особенности составления бюджета

Компания может существовать нормально и стабильно только в том случае, если баланс является положительным. Ключевую роль в обеспечении положительного баланса играет правильное планирование БДДС. В рамках планирования изучается движение финансов. Оформление БДДС рекомендуется разбить на этапы.

Отличие БДДС от БДР

Помимо БДДС есть БДР. Это документ, отражающий доходы и расходы фирмы. Представляет собой простую таблицу. В ней фиксируются все хозяйственные операции, которые ведут к доходам/расходам.

БДДС и БДР – документы, которые очень похожи между собой. У начинающих специалистов может сложиться впечатление, что эти формы практически идентичны. Для компании важен и тот, и другой документ. На основании форм можно установить размер общей прибыли, расходов предприятия.

Но между БДДС и БДР есть отличия, которые нужно учитывать:

• БДР заполняется на основании балансового отчета, а БДДС – на базе отчета движения денег.
• БДР является документом, в котором содержится расширенный перечень статей. В БДДС содержится только расчет финансов. Запись идет денежными статьями.
• Бюджет ДДС отображает движение финансов. БДР требуется для расчета прибыли организации.
• БДР нужен для планирования прибыли следующих периодов. БДДС нужен для контроля всех денежных потоков.

Документы различаются по фиксируемым в них статьям. Формы включают в себя разный перечень сведений. Рассмотрим разницу в виде таблицы:

Цели формирования документа также отличаются:

• БДР нужен для контроля прибыли, полученной за заданные периоды.
• БДДС нужен для ведения отчетов по финансовым операциям, в результате которых получаются прибыль или убытки.

Посредством этих документов можно извлечь разные показатели по одной и той же операции.

assistentus.ru

5.5 Разработка бюджета движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств (от англ. cach flow statement) – это план движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе, отражающий все прогнозируемые поступления и списания денежных средств в результате хозяйственной деятельности. Он показывает возможные (предполагаемые исходя из условий договоров или контрактов_ поступления авансов и предоплаты за поставляемую продукцию, наличных денежных средств, а также задержки поступлений за продукцию (дебиторская задолженность). Важность этого документа все время возрастает. Составление бюджета движения денежных средств призвано обеспечить безусловную сбалансированность поступлений и использования денежных средств на предстоящий период. Если в бюджете доходов и расходов в какие-то периоды могут быть запланированы убытки в расчете на то, что будущая прибыль перекроет убытки прошлых лет, то в бюджете движения денежных средств все поступления денежных средств в любое время должны превышать их использование в тот же период. Так называемое конечное сальдо в бюджете движения денежных средств должно быть обязательно положительным.

Увеличивающаяся роль бюджета движения денежных средств определяется усилением значения контроля за финансовыми потоками в условиях:

- повышение количества видов деятельности и номенклатуры производимой продукции;

- выделение различных видов деятельности в самостоятельные бизнес-единицы.

Необходимо четко понимать отличие бюджета движения денежных средств от отчета о движении денежных средств. Существуют два принципиально разных документа:

- отчет о движении денежных средств (cach flow statement), который является итоговым отчетным документом в финансовом (или бухгалтерском) учете;

- бюджет (прогноз, кассовый бюджет) движения денежных средств (cash budget), который является плановым или отчетным документом в управленческом учете (или в бюджетировании).

Цель формирования бухгалтерского отчета о движении денежных средств – дать пользователям информацию об источниках притока денежных средств и направлениях их расходования, остатках денежных средств на счете, т.е. о фактически произошедших событиях, причем данные за период только суммируются на конкретную отчетную дату и какая-либо корректировка не предполагается.

Цель формирования бюджета движения денежных средств – планирование, контроль исполнения плановых показателей и анализ данных о движении денег и их эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен – он предусматривает возможность корректировки данных в процессе исполнения бюджета и анализа.

Бюджет движения денежных средств – эффективный инструмент планирования и контроля за денежными потоками, который позволяет получить представление:

- за счет какой деятельности компания получает денежные средства и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;

- насколько компания зависит от заемных источников финансирования;

- получает ли компания достаточно ресурсов для дальнейшего роста.

Денежные средства обслуживают все стадии производственно-коммерческого цикла. Они постоянно находятся в движении: поступают от продажи продукции и имущества компании, в виде дивидендов и процентов от продажи продукции и имущества, в виде дивидендов и процентов от вложения капитала, кредитов, займов и расходуются на производственные нужды, развитие производственной базы, погашение обязательств, используются для финансовых вложений.

Систематический учет и контроль движения денежных средств помогает обеспечить устойчивость и платежеспособность компании в текущем и будущих периодах.

Эффективное использование денежных средств и управление денежными потоками предполагает:

- учет движения денежных средств

- анализ денежных потоков;

- составление бюджета движения денежных средств.

Источником информации для анализа служит форма №4 «Отчет о движении денежных средств», содержание которой можно обобщить в следующей модели: dн+dn-dв=dk

где dн, dk – остатки денежных средств на начало и конец периода, dn, dв – поступление, выбытие денежных средств за период.

Поток денежных средств, поступающих в компанию, приобретает первостепенное значение. В случае превышения поступления денежных средств над платежами, компания получает конкурентные преимущества для текущего и перспективного развития.

Движение денежных средств связано с различными сторонами деятельности компании. Денежные потоки подразделяются на текущие, инвестиционные и финансовые. Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций. Это главный источник прибыли и основной поток денежных средств.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, а также доходы и расходы (капитальные вложения) от инвестиций.

Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашение задолженности по полученным краткосрочным кредитам и выплаты процентов кредиторам.

Анализ денежных потоков позволяет выявить причины дефицита (избытка) денежных средств, определить источники их поступления и направления расходования, а также установить контроль за текущей ликвидностью и платежеспособность.

В практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение денежных средств и оттоком отрицательное изменение.

В стабильно работающих организациях приток денежных средств от текущей деятельности должен полностью обеспечивать отток средств в инвестиционную деятельность или, по крайней мере, большую часть, с привлечением потока денежных средств от текущей деятельности.

Сумма денежных средств на счетах для обеспечения текущей операционной деятельности должна быть достаточной для производства всех первоочередных платежей. При этом искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму, так как деньги в кассе и на счетах не приносят дохода. Для того, чтобы деньги работали, их необходимо пускать в оборот с целью получения прибыли.

Денежные потоки должны быть сбалансированы. Превышение потоков денежных средств над оттоками увеличивает остаток свободной наличности, а превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств. Денежные потоки планируются при составлении финансового плана с разбивкой по месяцам, а при оперативном управлении – по декадам, пятидневкам.

Бюджетный анализ денежных потоков позволяет наладить синхронность поступления и расходования денежных средств, в целях поддержания их необходимого объема для исполнения платежных обязательств, более реально оценивать платежные возможности компании.

В самом общем виде бюджет движения денежных средств содержит следующие показатели:

- остаток на начало периода;

- поток по текущей деятельности;

- поток по инвестиционной деятельности;

- поток по финансовой деятельности;

- остаток на конец периода.

Параметры бюджета движения денежных средств не всегда напрямую переходят из традиционных форм бюджетов, но связаны с ними через поступление/выбытие денежных средств, т.е. движение обязательств: получение и выставление счетов; подписание актов выполненных работ и накладных на получение товарно-материальных ценностей; контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью через исполнение заключенных договоров.

Формирование и погашение дебиторской и кредиторской задолженности отслеживается через коэффициенты инкассации, т.е. поступления/выплаты денежных средств по видам: предоплата и авансы полученные/выплаченные; текущие поступления/выплаты; погашение/образование просроченной задолженности.

Если при расчете денежных поступлений учитывается безнадежная дебиторская задолженность, то при формировании кредиторской задолженности рассматривается необходимость оплаты всех обязательств. Таким образом, возникают разрыва:

- по суммам – между выручкой, отражающей всю отгрузку, и денежными поступлениями, с одной стороны, и выплатами по обязательствам (или всеми начисленными затратами) – с другой;

- по времени – между выставлением/получением счетов и поступлением/выплатой денежных средств.

Результат формирования бюджета денежных средств не может быть отрицательным: компания не может выплатить больше денег, чем она привлекает в данном периоде. В случае нехватки собственных ресурсов организация берет кредиты и займы, что обязательно должно быть отражено при формировании документа. При разработке бюджета следует учитывать, что все планируемые к погашению обязательства должны быть покрыты денежными средствами (своими или заемными).

Схема формирования сводного бюджета движения денежных средств представлена на рис. 5.1.

Рис.5.1. Схема формирования сводного бюджета движения

В этот Бюджет переносятся данные из Бюджета продаж, закупок, инвестиций, налогов, а часть платежей планируется непосредственно в данном Бюджете.

Статьи сгруппированы по видам деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая.

По колонке «Денежные средства» отражается движение денежных средств, по колонке «Внутренние расчеты» - начисление и списание внутренней задолженности (по счету «Внутрихозяйственные расчет») при осуществлении внутрихозяйственных операций, т.е. при передаче материалов, денег, налогов и других активов и пассивов между подразделениями ОАО «РЖД». Положительное сальдо на начало/конец периода по колонке «Внутрихозяйственные расчеты» означает дебиторскую задолженность по данным операциям (вышестоящее подразделение должно данному подразделению), отрицательное – кредитовое.

Раздел «Денежный поток по внутриотраслевому финансированию» предназначен для отражения операций по расчету между подразделениями ОАО «РЖД». В настоящем Бюджете статья «Финансирование эксплуатационных расходов» рассчитывается таким образом, чтобы найти баланс с требуемым значением сальдо на конец периода с учетом запланированных поступлений и выплат по остальным статьям.

Сальдо на начало предстоящего бюджетного периода планируется с учетом информации по последним отчетным данным по остаткам средств и задолженности текущего бюджетного периода и дельты поступлений и платежей, прогнозируемых в оставшийся отрезок времени до начала предстоящего бюджетного периода.

Следует учитывать, что движение денежных средств между подразделениями отражается на размере задолженности по внутрихозяйственным расчетам, что отражается в соответствующих статьях данного раздела в графе «Внутрихозяйственные расчеты».

По окончании планирования движений по статьям задается плановое значение остатка денежных средств на конец периода, информация из Бюджета переведется в Баланс в части остатков денежных средств и задолженности по внутрихозяйственным операциям.

studfiles.net

5.4. Формирование бюджета движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств составляется с целью планирования денежных потоков предприятия. В российском бухгалтерском учете этому бюджету соответствует отчет о движении денежных средств.

Под бюджетом движения денежных средств (БДДС) понимают бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе прогнозного ППУ и бюджета капитальных вложений. Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов. Это связано с различной методикой формирования БДДС и ППУ. ППУ формируется по методу "начисления" (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств – по "кассовому" методу (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Данные различия отражаются на изменении дебиторской, кредиторской задолженностей и уровня запасов в балансе.

Кроме того, существуют статьи ППУ, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы). Различия в статьях ППУ и БДДС представлены в табл.8.5:

Таблица 8.5

Различия в статьях ППУ и БДДС

Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями ППУ и бюджета капвложений.

Пример бюджета движения денежных средств приведен в табл.8.6.

Таблица 8.6

Бюджет движения денежных средств

.

Регулярное составление бюджета движения денежных средств позволяет рационально принимать необходимые управленческие решения. Например, данный бюджет позволяет эффективно распорядиться временно свободными денежными средствами (предоставить процентный кредит и т. п.) либо заблаговременно принять меры для получения кредитов в случае дефицита денежных средств. Эта информация является более важной для предприятия, чем информация о том, будет или нет у предприятия прибыль по итогам года или квартала.

Кроме того, сальдо денежных поступлений и платежей – основа для принятия решении по корректировке политики продаж (например, изменение цен с целью ускорения поступления денежных средств, активизация работы с дебиторами), и политики платежей (для управления величиной кредиторской задолженности и сроками платежей), принятия мер по увеличению доходов и сокращению расходов. Таким образом, контроль за состоянием денежных поступлений и платежей – одна из самых важных задач управления предприятием.

studfiles.net

3.1. Бюджет движения денежных средств

3.1. Бюджет движения денежных средств

Денежные средства любой организации являются в рыночной экономике важнейшим ресурсом. Организация в каждый данный момент может испытывать дефицит денежных средств, недостаток их для обеспечения соответствующего уровня финансово-хозяйственной деятельности или иметь избыток средств на балансовых счетах, что также нежелательно, так как означает неспособность руководства эффективно использовать столь ценный ресурс. Бюджет движения денежных средств помогает организации избежать нежелательного «простоя» и дефицита денежных средств.

Бюджет движения денежных средств позволяет руководителям организации регулировать денежные потоки (приток или отток денежных средств) таким образом, что бы избежать появление наличности в значительной степени, превышающей ее текущие потребности, заранее переводя излишние средства в краткосрочные инвестиции. И, наоборот, своевременно выявлять нехватку наличности и закрывать временный ее дефицит банковским кредитом.

Общая цель бюджета движения денежных средств, помочь руководителям управлять своими денежными средствами так, чтобы, с одной стороны, иметь необходимое их количество, с другой стороны, получать как можно более высокий доход от вложения временно свободных денежных средств.

Бюджет движения денежных средств как плановый документ включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение планируемого периода. Приход формируется по источникам поступления средств, расход – по направлению использования. Ожидаемое сальдо (остаток) денежных средств сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая устанавливается руководством, и которая должна постоянно поддерживаться на необходимом уровне. Минимальная сумма денежных средств представляет своего рода «буфер», позволяющий ослабить влияние непредвиденных обстоятельств или просчетов в планировании.

Ее величина связана также с уровнем деловой активности организации: она будет несколько больше в период высокой деловой активности, чем во время спада ее. Для повышения эффективности управления денежными средствами определенная часть суммы может находиться на депозитных счетах.

Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период. Здесь отражаются только те денежные средства или информация финансовых документов, которые реально могут поступить на расчетный счет или иным образом в данный бюджетный период.

Эти источники могут быть двух видов: внешние поступления (кредиты и инвестиции) и внутренние (доходы от реализации произведенной продукции, услуг и внереализационные доходы).

При определении объемов поступления средств за произведенную продукцию в данный конкретный период (обычно месяц) необходимо иметь в виду, что отгрузка произведенной продукции во времени не совпадает с поступлением денежных средств за нее. В результате образуется дебиторская задолженность, которая неизбежно влечет за собой невозможность оплаты понесенных в том же периоде затрат и образование кредиторской задолженности. Решить эту проблему можно с помощью плана-графика поступления денежных средств, составляемого как приложения к бюджету продаж на основе анализа заключенных договоров на поставку продукции. Кроме этого необходимо корректировать первоначальные наметки бюджета движения денежных средств для обеспечения достаточного количества денежных средств для функционирования организации.

По направлению использования денежные средства подразделяются на финансирование текущих операций, капитальных (первоначальных) затрат, прочих расходов.

Статья раздела «текущие операции» обусловлены спецификой хозяйственной деятельности организации ее реальным финансовым положением.

Содержание статьи «капитальные (первоначальные) затраты» определяется конкретными вспомогательными или специальными бюджетами.

Прочие расходы бюджета движения денежных средств обычно включают статьи: выплаты процентов за кредиты, возврат кредитов и займов, выплаты дивидендов и прочие расчеты с инвесторами, расчеты с бюджетом.

В результате сопоставления всех поступлений денежных средств и их использовании за один и тот же период образуется статья бюджета движения денежных средств – кассовый рост или уменьшение средств. Рост возникает в случае превышения поступления денежных средств над их использованием, соответственно – при превышении расхода денежных средств над их приходом за один и тот же период.

Бюджет движения денежных средств составляется на основе балансового метода, поэтому первой статьей его является начальное сальдо (остаток), а последней – конечное сальдо (остаток). При этом конечное сальдо предыдущего периода всегда является начальным сальдо для следующего периода. Конечное сальдо данного периода является алгебраической суммой начального сальдо и кассового роста или уменьшение за тот же период.

Конечное сальдо денежных средств = начальное сальдо + поступления – выплаты

В таблице 16 приведен бюджет движения денежных средств, составленный по условным данным.

Таблица 16 Бюджет движения денежных средств на 200Х г.

Следующая глава >

econ.wikireading.ru

• 
  На освидетельствование мсэ
• 
  Как выбрать инвестиционный фонд
• 
  Трейдинг что это такое простыми словами
• 
  Бюджет денежных средств и бюджет движения денежных средств
• 
  Трейдинг что это такое простыми словами
• 
  Как определяется рыночная стоимость земельного участка
• 
  Как стать миллионером быстро
• 
  Как определяется рыночная стоимость земельного участка
• 
  Как стать миллионером быстро
• 
  Самый простой способ майнинга криптовалюты
• 
  Инвестиционные фонды лучшие