|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Факторинг — в чем его преимущества и недостатки? Положительные стороны факторингаПлюсы и минусы факторингаЕсли вы не являетесь огромной корпорацией с большим капиталооборотом, вам иногда нужны услуги займа и подобных операций. Средний бизнес выручают факторинговые компании – организации, позволяющие не останавливать бизнес-процессы. Но у такой сложной техники, как факторинг, есть свои нюансы и свои преимущества. В этом материале мы рассмотрим плюсы и минусы факторинга, а вы поймете, подойдет ли он вашему предприятию.
Что такое факторинг, и в чем его плюсыКак работает факторингЭто комплекс услуг, который оказывается поставщикам, работающим на отсрочке платежа. Кроме самой компании, обеспечивающей факторинг (фактора) и поставщика (кредитора), необходима третья сторона – дебитор. Также может появиться посредник в виде электронной площадки для факторинговых сделок. Механизм этих сделок похож на работу организаций, которые выкупают чужие долги за неполную стоимость. Поставщик передает факторинговой компании право требовать деньги с дебитора, а та выплачивает поставщику почти всю цену заказа. Фактор разбирается с оплатой, а потом переводит оставшуюся часть денег поставщику и требует или оставляет свой процент и комиссионные. Финансовые плюсыОсновное преимущество факторинга – цикличность оборота капитала. С какими бы низкими оперативностью и периодичностью не платил покупатель, поставщик получает деньги сразу же. От этого увеличиваются объемы и прибыль со всеми вытекающими (своевременные закупки, стабилизация оборота, развитие бизнеса). Кроме того, факторинговая сделка – это не кредит, а значит, вы вполне можете брать еще кредиты и займы. И вообще, факторинг становится единственным вариантом, когда предприятию попросту не дают кредит. С какими бы низкими оперативностью и периодичностью не платил покупатель, поставщик получает деньги сразу же. Перечисляя основные преимущества факторинга для поставщика, нельзя не отметить отсутствие рисков неплатежа, ведь фактор сразу же расплачивается. И, наконец, не забывайте, что с кредитом вы никак не можете снизить остаток на счету, то есть тратите больше, чем собирались. А с факторингом можно использовать оборот полностью. Организационные плюсыТо обстоятельство, что фактор сам разбирается с дебитором, сложно переоценить. Вместо вас компания собирает все данные, отчеты и статистику о каждом шаге товара и его оплаты. Фактор сам связывается с покупателем, если приходится. А у вас остается больше времени и нервов – доверив расчеты фактору, вы можете посвятить себя другим проблемам. Факторинг незаменим, если компания не хочет погрязнуть в обмене документами и беготне за дебиторами. Он освобождает вам руки для воплощения идей и плодотворной работы. Факторинговое обслуживание куда доступнее, чем кредитование. Вам не придется оставлять что-то в залог – компании будет достаточно распоряжения долгом дебитора. Учтите также, что, возвращая кредит, вы втиснуты в жесткие сроки. В факторинге все этапы органично распределены по времени, а деньги перечисляются по факту совершенной операции. Но помните, что для согласия фактора на работу надежным, то есть платежеспособным, должен быть не столько поставщик, сколько покупатель. Плюсы отношенияЕсть и преимущества факторинга для покупателя: он предлагает отсрочку оплаты, а это может привлечь новых клиентов и удержать старых, да еще и цены повысить. Если же отсрочка оплаты – норма, лучше превратить ее в преимущество и заключить договор с фактором. Еще одним плюсом становится экономия налога на прибыль, который вы платите по факту отгрузки. Если вы и так работаете с отсрочкой оплаты товара, то налог появляется раньше, чем возможность выплатить его. А с факторингом средства есть сразу же. Минусы факторингаСамые серьезные недостатки факторинга связаны с его дороговизной. За сделку вы платите больше, чем потеряли бы на кредите. Ведь вы не оставляете залога, то есть не даете никаких гарантий, и фактор минимизирует свои риски, взимая высокий процент. А комиссия появляется за то, что компания взяла на себя отслеживание дебиторской задолженности. Нужно понимать, что непрерывный капиталооборот не может идти в стопроцентном объеме, так как сразу после отгрузки поставщик получает только 85-90%. Фактор может затянуть с выплатой, тогда денег придется ждать несколько недель. У факторинговых сделок ограниченный круг лиц, которые могут их заключать. Они работают только с постоянными покупателями поставщика. Не подойдут поставщики с нестандартной или реализуемой на послепродажном обслуживании продукцией, а также работающие с субподрядчиками. Фактор не работает с дебиторами с долгосрочными договорами, которым выставляют счет до поставки, или кучей дебиторов, у каждого из которых небольшой долг. Кроме того, фактор не работает с филиалами, с результатами комиссионных сделок. Факторинг вам не подойдет, если ваши клиенты оплачивают товар регулярно, но задерживая выплату, – тогда оборот денег и так остается непрерывным. Российские реалииРяд недостатков факторинга для отечественных компаний напрямую связан с тем, как эта система сложилась в России. Здесь он не так распространен, и зарабатывают факторы немного, но предприятия все больше нуждаются в подобных сделках. Особенно легкая, пищевая, фармацевтическая и нефтеперерабатывающая сферы бизнеса. У нас факторингом занимаются, как правило, банки, но с 2015 года стали появляться и электронные ресурсы. Факторы идут навстречу спросу, поэтому сейчас эта отрасль на подъеме. В России интенсивно (по сравнению с другими странами) практикуется факторинг с правом регресса. То есть, если дебитор отказывается платить, фактор требует у поставщика вернуть деньги. Даже несмотря на то, что кредитор продал долговые требования, он все равно несет риск. Этот минус вполне может перекрыть некоторые плюсы. Рынок факторинга здесь еще не сложился, поэтому тарифы, которые предлагают факторы, часто оказываются бестолковыми. Поставщикам сложно в них разобраться, они заключают сделки, а потом терпят убытки. Проблемы факторинга в России связаны и с недоверчивостью, какую традиционно проявляют банки к тем, кому дают деньги. Это понятно, ведь банки – наши основные факторинговые субъекты, и они хотят минимизировать риски. Поэтому они просят предоставить больше документов, чем западные факторы: к стандартным счету-фактуре и договору с дебитором – основаниям задолженности – иногда добавляются поручительство или залог. И все же факторинг – дело вкуса. Здесь важен индивидуальный подход, в связи с чем факторы предлагают другие условия. Для них важны и такие показатели, как число покупателей и активы поставщика. У факторинга нет альтернативы в обслуживании малого и среднего бизнеса, где возможностей взять кредит совсем немного, зато кассовых разрывов, повседневных проблем и финансовых рамок куда больше. Поэтому вам нужно сначала проанализировать ситуацию и задаться двумя вопросами: что будет, если я воспользуюсь факторингом, и что будет, если я не воспользуюсь им. zhazhda.biz Плюсы и минусы факторинга - Кредитование юридических лицФинансирование бизнеса » Услуги факторинга »
Внимание: в данном случае речь идет о выборе "с факторингом/без него". Если вас заитересует также сравнение с кредитом на пополнение оборотных средств. Основные преимущества: непрерывность оборота
Недостатки и минусы факторинга
Выгоден ли факторинг? Когда стоит обращаться в ФК?Проанализировав приведенные выше особенности, легко понять, что услуги факторов могут быть весьма выгодны. Однако для этого должен соблюдаться ряд условий. Во-первых, необходимо, чтобы факторинговая компания оказывала услуги по адекватным ценам и конечная стоимость была прозрачна, складывалась из понятных и простых компонентов. Во-вторых, обязательно, чтобы бизнес в условиях непрерывного финансирования показывал значительно более лучшие результаты, нежели в случае задержек. А это не всегда так. В-третьих, фирма должна работать с достаточно большим количеством покупателей. Например, если вы работаете по 1-2 крупным контактам, проще урегулировать все возникающие проблемы самостоятельно или с помощью кредитной линии. biznes-kredit.info Какие преимущества и недостатки есть у факторинга?[vc_row][vc_column][templatera id=»14429″][vc_column_text] В этом случае сделка заключается тремя сторонами, с участием банка. Суть ее в том, что поставщик сразу получает оплату (или большую ее часть, в зависимости от условий договора), покупатель — необходимый товар, а банк — процент за предоставленное финансовое обеспечение. Преимущества факторингаВ отличие от кредита, при факторинге не предоставляется залог. Банк не задерживает сделку, проверяя благонадежность и состоятельность клиентов, а также обходится без открытия их счетов у себя. Задолженность образуется у дебиторов, а не у продавца, фактически получившего деньги от банка. В свою очередь, банк тоже заинтересован снижать риски невозврата денег. Применение факторинга приведет к увеличению числа дебиторов, что позволяет рассчитывать на как минимум частичное погашение долга. Однако основные хлопоты по таким сделкам берет на себя именно банк: процентные и кредитные, валютные и прочие риски несет только займодатель. Перспективы совершенствования факторингаВ разной степени проблемы развития факторинга решаются уточнениями обязательств сторон. Например, банк может предложить договор с регрессом — т.е. правом переуступки долга поставщику при неоплате в срок. В этом случае продавец принимает на себя часть риска, что дебитор окажется недобросовестным партнером, однако и факторинг обходится существенно дешевле. Получение денег сразу после отгрузки товара, пусть и от банка, за процент, позволяет снизить дебиторскую задолженность, увеличить объем располагаемых ресурсов. При нестабильности курсов валют это дает возможность оперативной конвертации — и, как следствие, сбережения денег от обесценивания. Данное обстоятельство особенно важно для организаций с внешнеэкономическим профилем деятельности. Если для пополнения оборотных средств брать кредиты, возникает риск повышения процентной ставки — т.е. удорожания займов. При факторинговой сделке банк обязуется не менять условий обслуживания в течение определенного периода времени, что позволяет продавцу осуществлять планирование своей деятельности в кратко- и среднесрочной перспективе. Банк не только кредитует поставки, но и следит за дебиторской задолженностью, систематически извещая продавца об оплате реализованных товаров. Это облегчает ведение бухгалтерии: сведения о продажах и статистике платежей поступают в календарной привязке, так проще отслеживать задолженности. Если срок оплаты истек, а деньги за поставленный товар так и не поступили на счет — с должником разбирается не продавец, а банк. С другой стороны, покупатели нередко опасаются факторинговых сделок именно потому, что партнером оказывается не продавец, а влиятельная организация (если это солидный банк). Во избежание недоразумений, займодатель может потребовать оформление приложения к основному договору, где фиксируется согласие покупателя оплатить поставку на определенный банковский счет. Проблемы факторингаПреимущества и недостатки факторинга взаимосвязаны. Главный минус — финансовый: такой способ реализации товара обходится дороже обычных продаж. Изготовитель тратит время и деньги на организацию сбыта, делит прибыль с банком, гарантирующим оплату поставок — но при затруднениях и рисках сбыта традиционным способом это лучше, чем его отсутствие. Услуги банка оплачиваются по нескольким составляющим, комплексно и неоднократно. Основная комиссия за факторинговые займы дополняется платой за обслуживание сделки (обработку документов и пр.), процентом по кредиту. Кредит в данном случае — предоставленные банком деньги (перечисленные на счет продавца) сразу после предъявления документов о совершенной отгрузке и вплоть до момента оплаты товара покупателем. В банке учитывают, много ли дебиторов у продавца и каков относительный объем сбыта (если продукция поставляется напрямую от изготовителя) по факторинговым сделкам. Эти обстоятельства влияют на условия договора и размер комиссии. Факторинг действительно стимулирует продажи и повышает эффективность использования оборотных средств, но это лишь один из возможных вариантов. В каждом случае следует анализировать ситуацию — возможно, выгоднее окажется продавать товар с предоплатой или взять кредит. Многое зависит от обстоятельств — бывает так, что заманчивая перспектива расширения доли рынка, благодаря стимулированию сбыта, откладывается ради финансирования текущих потребностей. По материалам сайта http://pr-credit.ru [/vc_column_text][/vc_column][/vc_row] (Visited 687 time, 7 visit today) Поделись с друзьями! pr-credit.ru это... (Факторинг простыми словами, виды, схемы)Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг. Понятие факторинг (factoring) имеет английское происхождение от слова factor – торговый агент, посредник. В первую очередь необходимо понимать, что факторингом является комплекс финансовых услуг (комиссионные услуги, кредитование, страхование от рисков и др.), который оказывает организация-посредник при совершении операций на рынке его участниками по покупке-продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг и их дальнейшей оплате при условии отсрочки платежа. Участниками факторинга являются:
Описание факторинга простыми словамиИными словами, это посредническая деятельность, при которой фактор выкупает задолженность у поставщика, а затем по истечении времени отсрочки платежа получает оплату от покупателя, тем самым принимая на себя все риски, связанные с валютными колебаниями курса, возможной неоплатой товара и финансовой нестабильностью рынка. Схема факторингаУслуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия. Основные этапы
Договор факторингаОсновным документом, регулирующим деятельность организации-фактора, является заключенное по всем правилам соглашение с предприятием-поставщиком – договор факторинга. Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения. Отношения сторон регулируются гражданским кодексом РФ, а именно статьями главы 43. Согласно законодательным нормам в договоре может быть указано несколько требований, но единственным обязательным условием является документально подтвержденное и законное право требования поставщика исполнения денежного обязательства покупателем. Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.
Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др. По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге. Виды факторингаВ связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:
Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом. Отдельной разновидностью является EDI-факторинг, работа которого заключается исключительно на электронном документообороте на установленных электронных площадках или биржах. В этом случае сделки заключаются и отслеживаются в автоматическом режиме. Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д. Открытый и закрытыйОткрытым является вид факторинга (disclosed factoring), при котором кредитор уведомляет должника об уступке денежного обязательства фактору. Закрытый факторинг (undisclosed factoring) осуществляется без уведомления, при этом покупатель осуществляет расчеты непосредственно с поставщиком-кредитором, который, в свою очередь, перечисляет платеж фактору. Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности. Факторинг с регрессом и безрегрессныйRecourse factoring или факторинг с регрессом представляет собой вид факторинга, при котором организация-фактор принимает на себя от кредитора и финансирует все денежные обязательства от должника. При этом в случае непогашения покупателем суммы долга, финансовый агент обращается непосредственно к поставщику (подрядчику) за их возмещением. Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя. Таким видом — обратным предыдущему является факторинг без регресса — non recourse factoring. Он как раз и предусматривает принятие фактором на себя всех рисков непогашения задолженности, при этом кредитор ответственности за неисполнение денежных обязательств должника ответственности не несет. Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала. Внутренний и международный факторингВнутренним (domestic factoring) является факторинг, при котором все участники – поставщик, покупатель и фактор находятся в одной стране. Внешним или международным факторингом (international factoring) называется стороны договора – поставщик или подрядчик и покупатель являются резидентами разных стран. Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности. Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:
Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору. С финансированием и без финансированияПредоставление оплаты кредитору за поставленный товар или оказанные услуги факторинговой компанией до наступления срока платежа покупателем является факторингом с финансированием. На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости. Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом. Факторинг без финансирования представляет собой операцию по передаче дебиторской задолженности фактору путем предоставления фактических документов – накладных и счетов. Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором. Прямой и взаимныйЕсли в сделке участвует одна компания-фактор, то факторинг считается прямым. При участии нескольких факторов – взаимным. Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье. Реальный и консенсуальный факторинЕсли требование кредитора по оплате за поставленный товар или оказанные услуги уже наступило, то факторинг является реальным. При заключении договора на будущие требования, факторинг носит название консенсуальный. Реверсивный (закупочный) факторингОднако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель. Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме. Факторинг и форфейтингСхожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:
Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др. Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену. Факторинг выгоден предприятиям с быстро растущей доходностью. Ведь с помощью финансирования посредника можно сократить кассовые разрывы, организация-поставщик при этом может использовать собственные резервы для развития бизнеса. В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности. bankspravka.ru Виды и формы факторинга, их характеристики и целиКак привлечь заемные средства и заставить их работать на увеличение доходности своей компании? Этот вопрос волнует многих предпринимателей, особенно в ситуации финансового кризиса. Факторинг – один из немногих финансовых инструментов, сущность которого заключается в грамотно выстроенном механизме использования кредитных денег для реального ускорения оборачиваемости капитала. Чтобы досконально понять, как это работает, нужно внимательно ознакомиться с самим понятием. Сущность факторинга и его главные преимуществаОтсрочка в платеже за реализованный товар, а также дополнительные просрочки, связанные с несвоевременными оплатами покупателей ? главные причины, по которым поставщик вынужден искать источники дополнительного финансирования своих сделок. Не имея оборотных средств, он, тем самым лишается не только возможности закупить новую партию товара, но возможностей по оплате других своих расходов – выплаты заработной платы, аренды и т.д. Таким образом, снижение скорости товарооборота в конечном итоге может привести к полному краху компании. Однако, на рынке финансовых услуг существует один из самых эффективных методов заимствования в четко отработанной форме. Своевременное заключение договора факторинга с банковской структурой или специализированной компанией поможет получить столь необходимые ресурсы на продолжение торговой деятельности. Пока ваш покупатель еще только реализует ваш товар для оплаты его поставки, вы уже знаете, на что приобрести новую партию продукции. Характеристики факторинга раскрывают его суть как формы финансирования, которая для обеспечения возврата займа использует уступку права денежного требования. Фактор в данном случае играет роль агента или посредника. Понятие экономики факторингаЕсли говорить о банках, то их работа в рамках договора заключается в приобретении срочных обязательств, вытекающих из контрактов на поставку товара с отсрочкой платежа. Таким образом, фактор обеспечивает поставщику возможность заниматься основной деятельностью без помех, а часть проблем с ликвидностью и администрированию задолженности с отсрочкой платежа берет на себя. Его клиент может не отвлекаться на решение этих задач, а продолжать ведение основной деятельности. Форма сделок позволяет сделать из факторинга одну из самых выигрышных схем ликвидации кассовых разрывов в торговле. Факторинг: виды договоров и их сутьСхема сотрудничества в упрощенном виде сводится к следующим шагам, которые раскрывают понятие и виды факторинга:
Формат отношений может быть дополнен в зависимости от вида факторинга. На различных вариантах соглашений стоит остановиться подробнее, так как детали и оговорки во многом определяют, какова будет плата за оказанную услугу. Это немаловажный параметр сделки, иногда комиссионное вознаграждение достигает существенных величин. Стоит заранее обсудить все нюансы предстоящего договора. Виды факторинга и их характеристика
Такой вариант сотрудничества является самым востребованным. Суть его сводится к тому, что, перечисляя поставщику деньги после подписания договора и предоставления документов, фактор, оставляет за собой право потребовать со своего контрагента оплату выплаченного финансирования, если платежи в обозначенный срок он не получит от покупателей.
В случае выбора этого типа сделки, банк или другая специализированная фирма не могут обратить взыскание на продавца – вторую сторону сделки факторинга, а вынуждены будут покрывать свои потери из резервов или других аналогичных источников, если контрагенты последнего так и не оплатят свои долги. Понятие и виды факторинга с точки зрения информационной составляющей
Это договор, в рамках которого банк и поставщик уведомляют покупателей о переходе прав на дебиторскую задолженность от поставщика к фактору и указывают покупателям новые реквизиты для перечисления платежей, таким образом, дебитор направляет эти платежи в банк.
Данный формат сотрудничества предполагает, что ни одна из сторон не сообщает покупателям о том, что право получения дебиторки, образовавшейся в результате отгрузки продукции в их адрес, передано другому лицу. www.1factor.ru Кто и почему отказывается от факторинга?Нехватка оборотных ресурсов в результате слишком большой дебиторской задолженности предприятия – сегодня не проблема. Стремительно развивающаяся организация теперь не должна приостанавливать процесс «завоевания» рынка из-за прозаичной нехватки свободных средств на закупку сырья и материалов для производства. Компания-фактор выкупает дебиторскую задолженность предприятия, давая ему тем самым возможность развиваться и привлекать новых клиентов. Преимущества факторинга неоспоримы, что, казалось бы, должно обеспечить ему широкую популярность среди предпринимателей. Почему же аналитики констатируют, что факторинговыми услугами в России пользуется менее 30% предприятий, для которых применение этого вида финансирования было бы эффективным?Что заставляет предпринимателей отказываться от использования факторинга?Возможно, причина кроется в том, что факторинг появился на российском рынке не так давно и еще не успел завоевать достаточной популярности. Многие предприниматели и вовсе не знают о том, что такое факторинг и какие выгоды он способен им обеспечить. Другие не хотят доверять этому виду услуг и предпочитают банковский кредит, который кажется им более простым, понятным и удобным. Механизм выкупа дебиторской задолженности фактором кажется им непонятным. Отсутствие четких правил отображения операций с факторингом в бухгалтерском учете еще более запугивает потенциальных потребителей услуги.Зарубежный опыт показывает, что факторинг востребован в странах с развитой экономикой. Поэтому можно сделать вывод, что деловые круги России плохо осведомлены об этой услуге, а точнее, плохо информируются о ней факторами. Развитие факторинга затормаживается законодательными барьерами, которые не позволяют оказывать факторинговые услуги небанковским учреждениям. А российские банки, для которых факторинг – это скорей второстепенный вид услуг, не выделяют достаточно средств на его популяризацию.В то же время, многие предприниматели, которые достаточно осведомлены в области факторинга и традиционного банковского кредитования, все-таки отдают предпочтение последнему. Почему так происходит? Первая и наиболее значимая причина – высокая цена факторинга. Процент по кредиту значительно меньше цены факторинговых услуг. Тем не менее, выводы о нецелесообразности использования факторинга будут ошибочны. Во-первых, факторинг позволяет получить оплату за поставленные в кредит товары в предельно сжатые сроки. Организация немедленно получает в свое распоряжение оборотные средства и не теряет драгоценное время на оформление кредита в банке. Во-вторых, фактор оказывает организации ряд сопутствующих услуг, за которые также предусмотрена определенная плата. Самая главная из этих услуг, не говоря уже об управлении дебиторской задолженностью предприятия, - это оценка платежеспособности дебитора. Благодаря фактору, фирма значительно уменьшает риск возникновения безнадежной дебиторской задолженности, даже в том случае, когда используется регрессный факторинг. Несмотря на перечисленные достоинства факторинга, для некоторых фирм его использование является экономически неэффективным. Нет ничего удивительного, что этой услуги избегают фирмы, которые:
Недовольство покупателейДаже если фирма-поставщик принимает решение воспользоваться факторингом для восполнения нехватки в оборотных средствах, это еще не значит, что факторинговая сделка состоится. Одним из значимых препятствий для факторинга может стать неприятие его покупателем. Прежде чем выкупить дебиторскую задолженность, фактор должен проверить финансовое состояние дебитора, оценить его платежеспособность. Для этого обычно изучается его финансовая отчетность, которую предприниматели предоставляют неохотно. Кроме того, покупателю проще иметь дело непосредственно с поставщиком, который кажется ему менее грозным оппонентом в случае возникновения финансовых затруднений. В определенной ситуации производитель или перекупщик согласится продлить коммерческий кредит, боясь потерять клиента. Банк же не станет церемониться с неплательщиком, и по истечении срока платежа будет применять доступные ему меры давления для взимания долга.Преграды со стороны компании-фактораНе только предприниматели и покупатели могут бойкотировать факторинговую сделку. Банки-факторы тоже берутся работать далеко не с каждым клиентом. Банки, конечно же, предпочитают оказывать услугу регрессного факторинга, чтобы иметь право потребовать с клиента выплаченную ранее сумму обратно, если дебитор окажется неплатежеспособным. Вполне понятно также стремление банков увеличить плату за безрегрессный факторинг, который предусматривает более высокий уровень риска. Предприятия в этих условиях не всегда оказываются удовлетворенными соотношением цены и рисков, которые берет на себя фактор.Фактор также устанавливает ограничения на объем сделок и период отсрочки – он не работает с небольшими суммами и длительными промежутками времени. Компании-факторы не обслуживают дебиторскую задолженность бюджетных организаций и физических лиц, отказываются работать с некоторыми видами предприятий. Преград для использования факторинга довольно много, как со стороны предприятия-поставщика, так и со стороны покупателей и компании-фактора. Главное – не бросаться в крайности: не считать факторинг универсальным способом получения кредита и не отказываться от него, не обдумав все его преимущества для быстроразвивающейся компании. www.factorings.ru особенности и преимущества — МегаобучалкаВ России появилось большое количество новых финансовых инструментов, использование которых до недавнего времени могли себе позволить только иностранные компании. Одним из таких инструментов является факторинг. За последние несколько лет данный продукт завоевал значительную долю финансового рынка и получил распространение в среде отечественных компаний. Это связано прежде всего с тем, что в предпринимательской деятельности достаточно часто возникает ситуация когда по условиям заключенного договора одна сторона получает платеж за поставленные товары или оказанные услуга не одновременно с исполнением своего обязательства, а через какое-то время после этого, что связано также и с проблемами неплатежей и задержек платежей предприятиями различных отраслей. Поэтому у большого количества компаний есть возможность пополнить недостаток финансовых ресурсов путем использования факторинга в своей финансово-хозяйственной деятельности. Факторинг (от англ.Factoring - посредник) - финансовая торгово-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% стоимости отфактурированных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не платит в срок, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременно погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Недостатки факторинга Существует ряд недостатков факторинга, приводящих к прекращению факторинговых программ. Многие банки, объявившие о начале факторинговых программ, вынуждены отказываться от данного вида услуги, поскольку банкротство новичков на этом рынке весьма высоко. Из ста банков, решивших заняться факторингом, остаются в этом бизнесе около двадцати. Да и сегодня из множества банков, объявивших о начале факторинговых программ, реально ими занимаются около десяти. Рассмотрим основные причины, которые вынуждают банки прекращать факторинговые программы: 1) факторинг предъявляет особые требования к ликвидности банка: ее должно быть достаточно для того, чтобы удовлетворять не только текущие, но и будущие запросы клиента в наличных деньгах. При этом банк обязан соблюдать жесткие нормативы по ликвидности, установленные Центробанком. 2) факторинг связан со специфическими рисками. Так многие компании, начиная заниматься факторингом, упускают из виду главный риск - риск мошенничества, связанный, к примеру, с использованием поддельных документов, что может привести к значительным убыткам. 3) факторинг - сложная услуга с точки зрения технологии. Факторинг сочетает в себе две части: с одной стороны - это кредит, с другой - осуществление расчетов, работа с дебиторами, поэтому и технология этой операции иная, чем при кредитовании. В большинстве российских банков факторингом занимаются сотрудники и кредитного, и операционного подразделений. 4) банку непросто спрогнозировать себестоимость этой услуги при такой сложной технологии, что приводит к тому, что банки неправильно определяют себестоимость факторинговых услуг и неправильно назначают цену. 5) переговоры между факторинговой компанией и крупным клиентом могут длиться полгода. В отличие от кредита, по которому решение принимает один финансовый директор компании, факторинг влияет на множество вещей: на ценообразование, на способ доставки груза покупателям, на уровень товарных запасов, на бухгалтерский учет. В этом завязано множество людей, и многие компании тратят массу времени на внутренние согласования. Все больше новых компаний вовлекается в эту схему факторинга. Обусловлено это тем, что факторинг имеет массу преимуществ перед такими продуктами, как кредит, аккредитив и страхование финансовых рисков. Преимущества факторинга: 1. Финансирование и ускорение оборачиваемости оборотных средств. При появлении потребности в оборотных средствах факторинг может стать именно тем инструментом, который даст средства в необходимом объеме, т.е. чем больше заказов получает фирма, тем больше моментальный возврат средств. 2. Повышение ликвидности и административное управление дебиторской задолженностью. Поставщик получает деньги сразу же после отгрузки товаров с отсрочкой платежа. Выплачиваемое финансирование автоматически увеличивается по мере роста продаж. Передавая функции контроля за платежами факторинговой компании, поставщик получает возможность независимого контроля за состоянием своей дебиторской задолженности и может сосредоточиться на основных задачах бизнеса: производстве и реализации продукции. 3. Ликвидация кассовых разрывов. Она подразумевает четкое планирование поступления денежных средств и погашение собственной задолженности. Поставщик может построить план выплаты финансирования по факторингу «под свою компанию»: получать деньги именно в тот день, когда ему необходимо и именно в том объеме, какой требуется на данный момент. 4. Информационно-аналитическое обслуживание предполагает ежедневную отчетность о движении денежных средств, аналитику по состоянию дебиторской задолженности (отгрузки, платежи и пр.), интеграцию с бухгалтерскими системами компании. 5. Расширение доли компании на рынке. У поставщика появляетсявозможность привлечь новых клиентов, увеличить ассортимент товара на складе и, как следствие, увеличить оборот и прибыль. 6. Консалтинг. Рекомендации по бухгалтерскому учету факторинговыхопераций, по управлению рисками при товарном кредите, проведение совместных PR-акций и рекламных кампаний. 7. Своевременная уплата налогов. В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ уплата налогов должна осуществляться по факту отгрузки товаров и услуг. Получая финансирование в рамках факторингового обслуживания в день отгрузки товара, поставщика не будут беспокоить «расчеты» с государством. Компания-поставщик получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов (в том числе государственных органов) при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом. 8. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа в срок, из-за чего у продавца ранее могли возникать проблемы из-за недостатка денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками. С обслуживанием факторинга связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика: 1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства. 2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита. В отличие от банковского кредитования при обслуживании факторинга, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы: а) проценты за пользование кредитом; б) расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т.д. в) расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране; г) расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенные выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота. Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии и вексельного кредита. 3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент Управления факторинга, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременном расчете с ними, вызванном кассовым разрывом; 4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за поставленный им товар; 5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: - контроль за дебиторской задолженностью; - привлечение финансовых ресурсов; 6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе. 7. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами.
megaobuchalka.ru
|
Факторинг - это достаточно сложная, комплексная услуга, хорошо подходящая для одних ситуаций и убыточная в других (см. разбор понятия). Разберем положительные и отрицательные стороны факторингового обслуживания.
